Аналитика GBP/USD на 20-01-20

Британские проблемы вернулись и перспективы фунта быстро помрачнели. На прошлой неделе ВВП, инфляция цен потребителей и розничные продажи расстроили даже активных скептиков: неожиданное заметное снижение инфляции усиливает рыночные ожидания на снижение ставки BOE 30 января до 70%.

В коррекции ставки практически нет сомнений, и резкие заявления Майкла Сондерса это подтверждают. Вероятнее всего снижение будет заявлено однократным - Центробанк не рискнет еще больше уронить фунт на фоне проблемных переговоров ЕС и Британии. В то же время замедление экономики Британии сделает правительство Джонсона более слабым в переговорах с ЕС, так что идея шантажа возможной длительной рецессией своей актуальности не теряет. Активные комментарии Джонсона о «весьма вероятным заключении всесторонней сделки с ЕС к концу года» уже мало влияют на инвесторов - нужно видеть реальные шаги в форме подписанных документов.

ЕС готовится к борьбе за каждый пункт согласованного договора Brexit и будет внимательно контролировать таможенные операции на ирландской границе, чтобы обеспечить «четкое соблюдение правил». Даже при наличии соглашения о свободной торговле ЕС необходимо убедиться, что товары, поступающие в Северную Ирландию из остальной части Великобритании, соответствуют критериям Евросоюза.

Отчет по рынку труда завтра изучаем обязательно: при снижении показателей занятости участники рынка начнут закладывать в ожидания два снижения ставки. Также обращаем внимание на предварительные PMI промышленности и услуг Британии за январь в пятницу - политические оптимисты уверены, что для перспектив монетарных действий ВOЕ важна общая, а не детальная динамика экономики.

Перспектива сохранить торговый интерес выше зоны 1.30 на протяжении 3-6 месяцев после подписания договора становится призрачной. Фунт сохраняет среднесрочный нисходящий потенциал. Продажи активизируются после пробоя 1,2880/50 с целями ниже 1,2650/00. Покупки вероятны после закрепления цены за критической зоной 1,3150.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 15-01-20

В свете того, что конфликт на Ближнем Востоке может обостриться в любой момент, динамика нефти выглядит нелогичной, но США научили сырьевой рынок не зацикливаться на политике. Меньше чем за неделю цена компенсировала спекуляции на иранской теме - паника покупателей не смогла преодолеть продажи со стороны американских сланцевиков, которые хеджировали будущую добычу.

Сланцевые компании менее устойчивы перед лицом сильных колебаний цен, а рост объемов хеджа позволяет держать добычу на высоком уровне, даже если эксперты прогнозируют ее снижение. Крупные потребители предпочитают строить хранилища для защиты от проблем с поставками - запасы Китая только в государственных терминалах достигают 800 млн. барр. и даже Саудовская Аравия постоянно пополняет свои запасы, например, на японской Окинаве объемом 8 млн барр.

Слухи о том, что действующие условия сделки ОПЕК+ могут быть продлены до конца июня, становятся все увереннее. Участники сделки сомневаются в целесообразности проведения встречи в марте, так как к этому времени полной информации о добыче не будет, релевантными можно будет считать только данные за январь.

В текущем году рост ВВП Китая не превысит 6%, а спрос на авто останется слабым, поэтому «видимый спрос» на нефть (собственная добыча плюс импорт) может вырасти всего на 2.4% г/г (до 671.3 млн.т) против прошлогоднего показателя +5.2% г/г. Позитив от предстоящего оформления торговой сделки США-Китай уничтожила информация, что торговые тарифы на китайский импорт не будут корректироваться до выборов президента США в ноябре. Кроме того, США добиваются от КНР прекращения закупок иранской нефти, в том числе и нелегальных поставок через посредников. Пока единственной уступкой со стороны Вашингтона остается отмена для Китая статуса валютного манипулятора.

Если рынок в ближайшие дни не получит фундаментальных факторов для роста, то снижение до защитных уровней 56,50/55,50 вполне реально. Расстановка объемов показывает небольшой рост интереса к покупкам выше зоны 60,00-61,50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 13-01-20

Британец проигнорировал весь политический фон прошлой недели, включая конфликт с Ираном, и реагировал исключительно на свои факторы.

 Проект Brexit, ранее согласованный с ЕС, принят Палатой общин. Плата лордов проведет формальное голосование в ближайшую неделю и долгожданное событие 31 января все-таки состоится. Вариант выхода «по Джонсону» оставляет открытой проблему дальнейших торговых отношений: вероятность соглашения о свободной торговле в формате ЕС-Канада до конца переходного периода минимальна. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен настоятельно «рекомендует» правительству Британии обсудить возможность продления переходного периода на 1,5-2 года.

Масштабное экономическое исследование, инициированное BOE, показывает, что экономика Великобритании потеряла уже около 3% ВВП за годы до-Brexit или около $170 млрд. Карни уходит в отставку уже через месяц и теперь может заявить, что ставка может быть скорректирована («страховое снижение»), а программа выкупа активов - расширена. Увы, монетарных инструментов может не хватить для стабилизации ситуации.

Шотландия в лице Стерджен продолжает требовать официального разрешения на референдум, при отказе может решиться на открытый конфликт и провести акцию без согласия Лондона. Экономические данные Британии выходят провальными последние три месяца, угроза снижения ставки будет давить на фунт, но снижение курса при росте инфляции пока удерживает Центробанк от жестких решений. В любом случае, реакция рынка на действия регулятора будет краткосрочной.

Еврокомиссар Хоган посетит США 14-16 января для переговоров с Лайтхайзером по торговому соглашению США-ЕС, ответным санкциям США на введение цифрового налога Францией и будущему ВТО. Позитив и для евро, и для фунта на  этой теме маловероятен, но подробности визита рекомендуем отследить. На текущей неделе обращаем внимание на блок статистики с ВВП сегодня, инфляционный отчет в среду и розничные продажи в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 08-01-20

Торговые войны уступают место реальной агрессии. Трамп уведомил свой находящийся на каникулах Конгресс, что готов «непропорциональным образом» реагировать на любые действия Ирана против граждан США и нападения на американские объекты. Организаторы похорон Касема Сулеймани намерены собрать по $1 с каждого иранца, чтобы назначить награду в $80 млн. «за голову Трампа».

Обострение ситуации в регионе заставляет досрочно включиться в активные торги. С момента ликвидация иранского генерала и авиаударов США по Багдаду основные бенчмарки прибавили более 5%, но спекулятивные объемы уже отработаны.

Пока самым сильным негативом от обмена угрозами между США, Ираном, Ираком и вынужденно включившимся в конфликт НАТО можно считать окончательный выход Тегерана из ядерного соглашения. Пока вероятность реальных боевых действий оценивается средней, если не считать гражданских потерь от обстрелов и катастрофы рейсового лайнера Тегеран-Киев.

После срочной встречи эмиссаров 29 стран альянса в Бельгии угроза применения статьи 5 Устава НАТО маловероятна, но санкции против Ирана явно будут усилены. Риск потери текущих объемов добычи иранской нефти вполне реален.

Ирану сейчас полноценная война не нужна. Он может ответить атаками на дипмиссии США в странах региона, а также ударами по Саудовской Аравии, Кувейту и  военным объектам США в Персидском заливе. Последний аргумент – блокада Ормузского пролива – вызовет рост цен в зону $80-100, а к такому глобальному кризису ни одна из сторон не готова.

Нефть стабильно дорожала и до ракетного удара, так как крупные инвесторы решили, что негатив от войны США-Китай существенно снизился. Угроза иранской конфронтации поддерживает рынок в режиме роста, перебои с поставками возможны, но цена все-таки сбросит темп. Структура мирового сырья теперь серьезно зависит от сланцевой нефти и если цена закрепится выше $70, то США будут наращивать производство, Трамп снова начнет давить на саудитов и сделку ОПЕК придется существенно корректировать.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 06-01-20

Весь текущий год для торговых операций Великобритании еще действуют единые европейские нормы торговли, после 31 декабря 2020 года (если не будет пролонгации «переходного периода»), начнут работать правила торговли «для третьих стран». Лондон теряет все торговые преференции и, если к этому времени не будет заключено соглашение, начнет нести убытки из-за высоких пошлин на товары вне зоны ЕС.

На Brexit уже не может влиять оппозиция - новый парламент поддержит любую идею Джонсона. Премьер-министр блокирует возможность расширить сроки действия «переходного периода» еще на 2 года и уверен, что 11 месяцев достаточно чтобы все обо всем договорились. На чем базируется сей оптимизм - непонятно, в ЕС такие идеи никто не поддерживает. Очередной сеанс переговоров по торговой сделке начнется 8 января во время встречи Джонсона и главы ЕК Урсулы фон дер Ляйен, но быстрого прогресса ждать не стоит. Никаких новых предложений у британского премьера нет.

Фунт сильно перекуплен и вполне логично начал год снижением; техническая тенденция к снижению сохранится еще пару месяцев. Несмотря на тест зоны 1,3500/20 сильного фундамента для роста все также нет.

Если британская статистика продолжит ухудшаться, то BOE может решиться на снижение ставки, не оглядываясь на состояние переговоров с ЕС - последние данные по деловой активности в секторе производства это подтверждают. Отчет по сфере услуг может слегка поддержать быков, но ожидается, что индекс продолжит сокращаться и останется без изменений на уровне 49 пунктов. Если показатель вернется за пределы 50 пунктов, то это будет свидетельствовать о росте активности и покупатели фунта смогут быстро вернуться в рынок. Слабые данные и сохранение давления на сферу услуг столкнет фунт ниже поддержки 1,30/1,2980, а там уже и до минимумов декабря недалеко.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD, NZD на 27-12-19

C 1 января Китай снижает импортные тарифы на широкий спектр товаров (859 наименований − от свинины до комплектующих для смартфонов) на сумму в $389 млрд., что составляет около 18% от общего объема импорта 2018-го. Заявлено, что данный шаг – часть стратегии по «увеличению открытости» Китая внешнему миру и прямого отношения к торговым переговорам с США не имеет.

Китайский фактор сломал всю методику прогнозов, но сейчас в отсутствие значимых экономических новостей из Австралии на первый план выходят известия о продолжающихся пожарах. На текущий момент катастрофа подбирается к Сиднею, уничтожая на пути скотоводческие пастбища и жилые дома. Оценка убытка пока составляет около 3 млн. га и уже в 1 кв это отразится на сельскохозяйственном секторе. Для экономики, которая из без того переживает один из худших периодов за десятилетние (экономический рост на минимуме) последствия могут активно-негативными.

РБА в 2019 году снизил ставку в три раза до рекордно низкого уровня в 0,75%. Рынок труда Австралии выглядит лучше ожиданий, но итоги декабрьского заседания не смогли однозначно ответить на вопрос: готов ли регулятор и дальше смягчать условия монетарной политики или же намерен держать паузу. На одной чаше весов – замедление роста ВВП, слабая инфляция, долги домохозяйств и китайский фактор, на другой – ситуация на рынке жилья Австралии и неэффективная налоговая политика. Тем не менее, ценообразование на срочном рынке подразумевает, что в первой половине следующего года регулятор вновь снизит ставку на 25 пп. Центральный банк думает о количественном смягчении и готов запустить QE после снижения ставок до 0,25%, заявил в ноябре глава РБА Филип Лоу.

Интересно, что отличную годовую прибыль зафиксировали крупные игроки AUD/NZD, и торговый интерес к этому кроссу не ослабевает. Австралийский доллар более чувствителен к замедлению экономики КНР, чем новозеландский, в случае ухудшения отношений между Пекином и Вашингтоном, именно AUD оказывается самым уязвимым из ликвидных валют.

Реакция на позитивные события, связанные с торговой войной, была примерно одинаковой для обеих валют Океании. В конечном итоге и соотношение траектории монетарной политики в целом больше благоприятствует NZD. Вероятнее всего, РБА будет мягче, а РБНЗ, наоборот, сможет позволить себе некоторую жесткость. Именно на этом можно неплохо играть.

Дальнейшая динамика жестко зависит от торговых переговоров США-Китай. Если стороны не смогут удержать прогресс после подписания первой фазы переговоров, AUD и NZD окажутся под давлением, как минимум, два квартала будущего года.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика USD/JPY на 26-12-19

Годовой диапазон в 8 фигур отражает результат глобальной политики торгового шантажа, хотя в последние пару месяцев сильная иена в комплекте с уверенным долларом сделали пару USD/JPY практически неподвижной. В будущем году динамика должна оживиться после изменения баланса сил между валютами.

Спрос на наличную и акционную иену снижается и со стороны США, и среди азиатских партнеров. Фискальные стимулы правительства Абэ должны снять часть давления на BOJ в плане дальнейшего смягчения: Центробанк может скорректировать параметры своей политики, чтобы сделать ее более устойчивой, но вряд ли будут значительные изменения. BOJ из последних сил держит ставки неизменными в условиях крайне неблагоприятной глобальной и региональной обстановки, хотя наконец-то признал негативную тенденцию объема производства, который снижаются уже более год. Пришлось снизить официальные прогнозы. В качестве позитива отмечено повышение прогноза экономического роста на следующий год до 1,4% с июльских 1,2%, и долгожданные подробности программы кредита ETF за счет монетарного баланса. Первый квартал сделки будут проходить на регулярной основе, затем ежедневно − по запросу.

«Справедливая» оценка реального эффективного курса пары составляет не больше 92-95 иен, но политика японских корпораций по слиянию и поглощению иностранных компаний, а также непомерный аппетит инвесторов к зарубежным инвестициям держат курс стабильно завышенным. В 2020 году сужение спреда доходности с США должно поддержать укрепление иены против доллара. Трейдеры, ждущие выгодной волатильности, вероятнее всего, будут разочарованы: прогнозы на будущий год ограничены диапазоном 107–112, так что критическая зона 113.50 все-таки устоит. Новый тест зоны 100 возможен при резком ухудшении торговых отношений США-Китай, но наиболее вероятен осенью на фоне американских выборов в США.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика XTI/USD на 25-12-19

Политические манипуляции базовым энергетическим активом продолжались весь год так что катастрофу 2018-го удалось компенсировать только на 50%, так что, несмотря на успех листинга национальной нефтяной компании Aramco, вожделенные для саудитов $70 остаются технической фантазией. Острого дефицита сырья нет, аналитики прогнозируют сокращение промышленных запасов на 35-40%, так как хранить сырье с целью продать дороже уже не выгодно.

Сделка ОПЕК по сокращению добычи продлена до марта, но все участники понимают, что попытки давить на цены носят декларативный характер. Эффект от сделки должен компенсировать ожидаемый рост спроса (по прогнозам МЭА)− с рынка должны исчезнуть более 2,1 млн баррелей суточного предложения, но реальный курс будет сформирован проблемным балансом спрос/предложение. Картельный сговор постоянно страдает от плохо предсказуемых факторов. Кроме того, из отчетов участников сделки исключены производство конденсата и прочих жидких углеводородов, хотя товары эти продолжат поступать на рынок в тех же, если не больших объемах.

на рынке не наблюдается На рынок с новым объемами планируют выйти периферийные игроки, такие как Бразилия (до 6-7 млн. барр), или Гана ( до 400 тыс.барр), в то время как прогноз растущего азиатского спроса (Китай) могут не оправдаться.

Сланцевики США к концу ноября вышли на уровень более 13 млн барр/сутки, опережая прогнозы МЭА, и планирует продолжить рост еще на 1 млн. барр. Их позиции выглядят крепкими с учетом качества нефти, которую они экспортируют: легкие сорта с низким содержанием серы – как то, что нужно для производства, например, морского топлива по новым стандартам. Такое сырье будет пользоваться повышенным спросом и диктовать цены. Цена тяжелой и сернистой нефти будет падать, несмотря на все арабские усилия.

Конфузом года стала «грязная» нефть трубопровода «Дружба», который закончился фактически ничем, кроме обещаний Росии компенсировать поставщикам потери (если они подтвердят документально), но не более $15 за баррель. Фактов о получении такой компенсации нет.

Начат новый этап войны за тотальный контроль над ливийской нефтью: генерал Хафтар приближается к Триполи, Турция обещала большую военную поддержку с GNA при поддержке ООН, но явно проигрывает политическую битву. Добыча на месторождении Эль-Филь закрыта, в результате чего рынок лишился 73 тыс. барр/сутки.

Нефтегазовые компании делают ставку на Хафтара. Французы проводят двойную политику в отношении Ливии: на прошлой неделе NOC Ливии одобрила приобретение французской Total SA активов Marathon Oil в стране. Активы стоят $450 млн, при этом Total обязуется инвестировать дополнительно $650 млн и увеличить мощность на 180 тыс. барр/сутки.

Саудовская Аравия и Кувейт оформили соглашение о нейтральной зоне вдоль совместной границы. Мощности по добыче 500 тыс. барр/сутки не использовались более 4 лет из-за неурегулированных территориальных споров. Обе стороны уверяют, что дополнительные баррели на внешний рынок не попадут, так как страны строго выполняют соглашение ОПЕК+. Позитив этой информации рынком уже отработан.

Трамп заявил, что договор «первой фазы» с Китаем будет подписан в первых числах января, но рынок на это будет реагировать уже по факту. Расстановка объемов на открытии года подтверждает среднесрочный позитивный настрой при условии пробоя критических уровней 63.50 и 67.50, что до марта - маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 23-12-19

Для королевской валюты год не прошел даром: на падающем флажке трехлетняя сага на тему развода с ЕС получила шанс к завершению. Текущая версия документа позволит Лондону окончательно покинуть ЕС уже в январе 2020-го. Пережив несколько политических кризисов, британский парламент все-таки ратифицировал соглашение Brexit (по версии текущего премьер-министра Джонсона – «великолепное»), в реале имеем плохо сбалансированный компромисс с многолетними экономическими негативами и нерешенными политическими проблемами. Для Британии, разумеется, так как Евросоюз давно адаптировался, минимизировал возможные потери и жестко контролирует процесс.

Комитеты Палаты общин изучат законопроект в первую неделю января, после чего он обретет форму закона. Конечно, проект одобрен только в части общих принципов, ему еще предстоит не одно и не два голосования, но правительство уже включило поправки для переходного периода, который истечет в декабре будущего, года и продления этого срока не предусмотрено. Джонсон изъял из законопроекта предыдущие обязательства, связанные с ведущей ролью парламента в процессе торговых переговоров с ЕС.

Под конец года молодые реформаторы британской монетарной политики также потерпели поражение: главой BOE стал 60-летний Эндрю Бейли, известный своей консервативной педантичностью и полной поддержкой политики нового премьер-министра.

И политические, и торговые эксперты не верят, что полноценная торговая сделка может быть оформлена менее чем за год, тем более, что основная цель Джонсона – оставить между Королевством и ЕС формальный минимум связей. Это означает, что Великобритания может по умолчанию отказаться от соглашения с ЕС в пользу правил ВТО. Фактически это тот же «жесткий» сценарий, только уже без права отмены.

Фунт отработал весь спекулятивный рост, свежих объемов на покупку нет. Перспективы на ближайший квартал – умеренно позитивные.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Уважаемые Клиенты и Партнеры!

Мы некоторое время собирали отзывы от участников нашей партнерской программы "IB Pro" и решили выпустить обновление.

Полное описание условий вы можете прочитать на сайте в разделе Программа "IB Pro", ниже представлены основные нововведения:

1.         Партнерская программа расширена для счетов MetaTrader 5. Теперь партнеры будут получать вознаграждение за оборот рефералов на любом типе счета – MetaTrader 4 и MetaTrader 5.

2.         Добавлена модель CPA до $300. Теперь партнер имеет возможность получать не только "вечное" вознаграждение за оборот привлеченного клиента, но и единовременную выплату до $300 за такого клиента.

3.         В разделе Рекламных материалов появилась возможность заказать уникальный баннер.

4.         Наличие на счете привлеченного клиента Welcome Bonus $500 никак не ограничивает партнерские выплаты, тем самым превращая бонус в эффективный инструмент продвижения. Таким образом сочетание Welcome Bonus $500, CPA вознаграждения и "вечных" выплат за последующий оборот реферала многократно увеличивает потенциальный доход партнера.

С уважением,

Команда ForexChief

Аналитика XTI/USD на 18-12-19

Реакция на торговое перемирие США-Китай получилось сдержанно позитивной из-за привычного отсутствия конкретики в заявлениях обеих сторон. Пекин с официальными заявлениями не спешит и говорит лишь о необходимости тщательной юридической экспертизе новых договоренностей. Без публичного документа непонятно это выглядит просто рекламным шумом с политическими целями.

Эффект от решения ОПЕК также оказался ниже ожиданий и уже отработан рынком. Судьба обещаний сократить мировую добычу на 2,1 млн барр. (или 2,1%) в день зависит от того, как будут выполнять эти обязательства хронические «нарушители», как Ирак, Нигерия и Россия.

Улучшение ситуации в торговой войне повышает прогноз по росту спроса на нефть в следующем году, что потенциально может привести к дефициту на рынке. Но устойчивость баланса рынка будет зависеть от темпа роста добычи в США. Согласно последним данным, текущие объемы добычи снизились на 100 тыс. барр (12,8 млн.), при этом количество активных буровых впервые за восемь недель выросло на 4 единицы. Ожидается, что в будущем году добыча в США составит 13,2 млн. барр/сутки, что почти на 3 млн. больше объемов Саудовской Аравии.

В перспективы роста спроса на нефть поверили основные хедж-фонды, которые за неделю с 10 декабря купили на NYMEX контракты на 58,8 млн. барр, чем увеличили «длинные» позиции на 28%. Если расчетный рост потребления на 1 млн. барр/день не состоится, рынок ничего хорошего не ждет.

Тем не менее, в среднесроке к более высоким уровням покупатели пока не торопятся - нужны новые драйверы, такие как снижение  запасов в США, политический или природный форс-мажор.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика GBP/USD на 16-12-19

Тори получили достаточное для принятия любого решения большинство (перевес в 80 мест), так что влияние евроскептиков на процесс Brexit теперь минимальное. Корбин пообещал лейбористам свою отставку, в то время Никола Стерджен празднует не меньшую, чем у Джонсона, победу: партия шотландских националистов набрала 48 из 59 возможных мест. Уже на следующей неделе партия подаст официальную заявку на проведение нового референдума о независимости от Британии, но шансы на одобрение сего процесса мизерные.

Ждем ратификации парламентом соглашения о выходе, дебаты по которому возобновятся сразу после речи Королевы в четверг. Не позже 31 января Лондон и Брюссель должны начать «переходный период». Конечно, множество вопросов по здравоохранению, защите окружающей среды, пограничных мерах и прочему только предстоит обсудить, но есть надежда на наиболее лояльный развод.

Текущий вариант соглашения учитывает все допустимые уступки Британии, благодаря которым Лондон мог торговаться с ЕС, ратификация обеспечит все, что нужно ЕС, а торговая сделка в первую очередь важна для британской экономики.

Переговоры по сделке все равно будут непростыми, срок в 11 месяцев на согласование всех вопросов - нереальный. Выход из ЕС на условиях ВТО (если ВТО, конечно, выживет в борьбе с Трампом) сильно ударит по Британии. Джонсон вполне логично опасается, что при слишком мягкой сделке с ЕС Трамп может отказаться от выгодного двустороннего соглашения, но иного выхода уже нет.

Наконец-то можно обратить внимание на статистику - PMI промышленности и услуг, отчеты по инфляции, рынку труда и розничным продажам, но фокус внимания все-таки держит заседание BOE в четверг. При Карни сильной коррекции монетарной политики ждать не стоит, но премьер готов в ближайшие недели заявить о назначении нового главы Центробанка - вероятнее всего, это будет Минуш Шафик, риторика которой окажет сильное влияние на динамику фунта.

Зона 1.3530/50 устояла во многом благодаря крупному опциону, который закрыли досрочно на голосовании. Первичная коррекция отработана, фундаментальных причин для дальнейшего снижения нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Аналитика AUD, JPY, NZD на 13-12-19

Аргументы приближающихся выборов оказались сильнее амбиций: условия первого этапа торговой сделки подписаны, хотя реальное соглашение еще никто не видел, и обсуждать юридические детали преждевременно. Судя по непроверенной информации, сие временное перемирие включает усиленные закупки Китаем продукции американских фермеров, весьма «непрозрачные обязательства» Пекина в отношении интеллектуальной собственности и юаня, а со стороны США - отмену (временную?) повышения пошлин 15 декабря и примерно 50%-ное снижение существующих пошлин (на $360млрд.) китайского импорта.

В любом случае официальных документов нет, так что ждем понедельника.

Интересен тот факт, что некие «официальные лица» США обращаются к союзникам Конгресса и к представителям деловых кругов с просьбой выпустить «заявления о поддержке» торговой политики президента. То есть политические торги в китайской теме все-таки активы, даже если обе стороны сделки официально считают, что консенсус достигнут.

Со стороны Пекина никаких комментов на эту тему нет. Деятели китайской экономической политики большую часть недели провели в консультациях по проблеме роста национального ВВП, инфляции и размера дефицита бюджета в будущем году. Негатив от торговой войны с США категорически не признается. Официально результаты обсуждения не будут опубликованы до ежегодных сессий парламента в марте, но уже понятно, что Пекин планирует продолжить свою кампанию по снижению рисков, пока рост не станет хотя бы управляемым.

После Трамп-твитта о «крупной сделке» с Китаем S&P500 и MSCI обновили максимумы, оффшорный юань вырос на 0.92%, все азиатские активы дружно рванули вверх и вряд ли будут обращать внимание на иные факторы, пока не отработают не только этот инсайд, но и необходимую техническую коррекцию.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Уважаемые Клиенты!

11-ый тур конкурса "Быстрый Уоррен" завершен. Спасибо всем, кто принял участие! Ниже представлены итоговые результаты:

В номинации "Самая большая прибыль" победителями стали:

1 место (приз $400) – Счет 300***3. Размер прибыли составил $142.60

2 место (приз $300) – Счет 301***7. Размер прибыли составил $121.37

3 место (приз $200) – Счет 301***1. Размер прибыли составил $112.79

4 место (приз $100) – Счет 401***0. Размер прибыли составил $72.93

5 место (приз $50) – Счет 300***5. Размер прибыли составил $67.85

В номинации "Самый высокий оборот" победителями стали:

1 место (приз $400) – Счет 301***9. Оборот составил $2 677 329.29

2 место (приз $300) – Счет 301***0. Оборот составил $2 541 665.28

3 место (приз $200) – Счет 301***5. Оборот составил $1 970 221.79

4 место (приз $100) – Счет 401***4. Оборот составил $1 900 809.01

5 место (приз $50) – Счет 300***3. Оборот составил $1 255 217.65

Все призы были успешно зачислены на торговые счета. Поздравляем призеров и желаем дальнейших успехов в торговле! Тем временем, мы уже начали подготовку к следующему туру конкурса и в ближайшее время объявим о начале регистрации, следите за новостями!

C уважением,

ForexChief

Аналитика XTI/USD на 11-12-19

Пакет Saudi Aramco на IPO был продан по цене в 32 риала ($8,53) за акцию, по верхней границе рыночного диапазона, таким образом компания оценена в $1,7 трлн.  Общая сумма выросла с $25,6 млрд. до $29,4 млрд. за счет опциона доразмещения. Спрос превысил предложение в 4,65 раза, причем большая часть денег поступила от местных инвесторов.

Визуально саммит ОПЕК свою главную задачу выполнил: имея стратегический запас более чем на 3 месяца (согласно новому графику добычи), Картель снижает риски негатива от торговой войны и других рыночных шумов, которые отвлекают и политиков, и потребителей от навязываемых ограничений по контролю предложения сырой нефти. Братья Салман (министр нефти Абдулазиз и его сводный брат, будущий король Мухаммед) продолжают манипулировать своим влиянием для поддержания цен, комфортных для саудовской экономики. Принятые квоты пока будут действовать всего три месяца, так что эффект может оказаться краткосрочным.

Увы, вторую часть уравнения сырьевого баланса контролирует исключительно США. Дорогой бензин может оттолкнуть избирателей от Трампа и если отказ от повышения пошлин 15 декабря можно считать временным отступлением, то два основных козыря Донни может пустить в ход в любой момент. Это сланцевая нефть и возможные исключения из программы иранских санкций.

Совместное решение сократить добычу расходится с реальным положением дел. Нигерия, Габон и Конго (суммарно около 9% от добычи ОПЕК)  и не собираются соблюдать квоты. Венесуэла, Ливия и Иран не ограничены в добыче. Иран поддержал сокращение производства именно потому, что высокие цены ему выгодны.

Тот же Трамп может просто заставить Госдепартамент пойти на уступки Ирану и более 8 млн. барр иранского сырья из плавучих хранилищ и таможенных складов Китая хлынут на рынок. Крупные инвесторы уже делают ставку на то, что в таком случае Саудовская Аравия не сможет в одиночку сбалансировать рынок и о бумагах, подписанных в Вене никто и не вспомнит.

Динамику будущего года будут определять американские сланцевики. НПЗ возвращаются после сезонного обслуживания и набирают обороты. Рост добычи в США на новых исторических максимумах - 12,9 млн баррелей в сутки, хотя, скорее всего, это уже технологический предел. Сланцевые компании в течении будущего года будут озабочены экономией средств и добыча может быть временно ограничена даже при более высоких ценах. К 2021 году на сланцевом рынке возникнет дефицит предложения, уравновесить которое сможет только увеличение числа активных буровых в США на 30%, но в год выборов госфинансирование таких проектов маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.