Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
Анализ рынка от ICMarkets.
Записей в блоге: 2827
Фундаментальный обзор на 26.10.2015
0

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.10.2015 г.

 

ФРС будет сложно поднимать ставки из-за действий ЕЦБ

  

После бурных событий на прошлой неделе, связанных с комментарием президента ЕЦБ о том, что ужен в декабре может быть расширена ныне существующая программа количественного смягчения, уже на этой внимание рынка будет обращено к публикации протокола последнего заседания ФРС.

 

Значительное усиление ожиданий вокруг дополнительных стимулов ЕЦБ, похоже, делает сложной задачу Федрезерва двигаться дальше к повышению ставок. Так как основной конкурент на мировом рынке у США большая Европа получает с новыми стимулами более «дешевую» валюту, позволяющую успешно европейским компаниям конкурировать на мировых рынках, американский товаропроизводитель окажется в более сложной ситуации. А именно, повышение курса доллара против евро, которое уже состоялось в конце на прошлой неделе и может продолжится, если в декабре американский ЦБ все-таки повысит процентные ставки пусть даже символически, будет оказывать поддержку компаниям еврозоны, а американские будут испытывать сложности из-за высокой стоимости национальной валюты. На этой волне бурное восстановление деловой активности, которое наблюдалось в этом году может начать замедляться и эти вероятные процессы могут заставить Федрезерв опять-таки не спешить с поднятием ставок.

 

Но с другой стороны, он может столкнуться с ростом недоверия со стороны инвесторов, так как его репутация будет подмочена. На рынке итак уже идут разговоры о том, что ФРС только болтает, обещает, но ничего не предпринимает в отношении ставок и сам меняет свои прогнозы по ставкам чуть ли не каждый месяц. Что интересно этот фактор может как раз и заставить ЦБ пойти пусть даже на символическое повышение ставок, например, на 0.1%, а не на 0.25%, как это ожидалось рынком ранее. Поэтому, на наш взгляд, шансы повышения ставок в декабре остаются, пусть и не такие высокие.

    

В этой связи интересным будет публикация протокола последнего заседания ЦБ США. В нем рынок попытается в очередной раз разглядеть реальность перспектив повышения ставок.

 

Сегодня инвесторы будут следить за публикацией данных индекса делового климата в Германии от IFO за октябрь. Ожидается, что показатель снизится до 107.8 пункта против 108.5 в сентябре. Также не менее интересными будут цифры по продажам нового жилья в США, здесь также предполагается некоторое снижение продаж в сентябре до 550 000 против 552 000 в августе.

 

После роста в конце прошлой недели американский доллар в понедельник находится под небольшим давлением против основных валют.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Комментарий к рынку на 23.10.2015
0

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.10.2015 г.

 

Евро может немного скорректироваться вверх

 

Торги в Европе проходят на позитивной ноте после вчерашнего заявления М. Драги о возможности начать дополнительное стимулирование в декабре этого года. Опубликованные данные индекса деловой активности в секторе услуг еврозоны вышли лучше прогноза и выросли до 54.2 пункта в октябре против 53.7 пункта в сентябре, также подрос композитный индекс деловой активности, а вот индекс деловой активности в производственном секторе остался на прежнем уровне 52.0 пункта. На фоне этих данных евро понемногу восстанавливается. По отношению к доллару подрастает на 0.26%, к стерлингу на 0.18%, но к иене снижается на 0.05%

 

Цены на сырую нефть растут поддержанные новостями от ЕЦБ. BRENT растет на 0.55% до 48.35 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.15% до 45.45 доллара за баррель соответственно.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1133 (+0.26%), GBPUSD - 1.5405 (+0.08%), USDJPY - 120.33 (-0.30%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический взгляд по EUR/USD на 23.10.2015
0

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.10.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара пробила уровень поддержки 1.1085 на волне ожиданий расширения, стимулирующих мер от ЕЦБ, решение о котором может быть принято на декабрьском заседании банка.

Техническая картина:

Цена расположена в нижней части полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности и пытается восстанавливаться. Стохастики также расположены в этой зоне. MACD находится ниже нулевой линии и указывает на усиление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Вероятно, пара восстановится на 23% отката по Фибоначчи к уровню 1.1145, чтобы потом продолжить свое снижение к отметке 1.1000, если опубликованные сегодня данные из еврозоны окажутся слабее прогнозов.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

Фундаментальный обзор на 23.10.2015
0

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.10.2015 г.

 

До декабря евро будет оставаться под давлением

  

Европейский центральный банк продолжает рассматривать вариант с расширение экономических стимулов, о чем заявил в четверг на своем высту4плении после заседания банка его президент М. Драги. Он сообщил, что на декабрьском заседании по-прежнему будет актуальна тема, связанная с возможными новыми стимулами.

 

Как и предполагалось нами, в своем комментарии Драги сказал, что банк может не только увеличить объемы выкупа активов с 60 млрд евро в месяц, но и продлить программу после сентября 2016 года. Его слова обвалили доходности по немецким 10-летним бундесам с уровня 0.574% до 0.50%. Стоит заметить, что негативная динамика доходностей по этим государственным облигациям с открытием торгов в пятницу продолжается, что при сохранении тенденции будет оказывать давление на евро валюту. На открытии они снижаются на 2.39% до 0.49%.   

 

На фоне этой вербальной интервенции единая европейская валюта в моменте падала более чем на 2.0%, обвалившись против американского доллара с отметки 1.1305 до 1.1071. Но несмотря на это обвальное падение пара все равно еще остается в диапазоне, просто она упала к нижней его части. Также сильным было падение евро против британского фунта и японской иены.

 

Результатом пресс-конференции М. Драги было не только обвальное снижение евро, но такой же сильный рост основных европейских фондовых индексов стран, входящих в зону евро, которые подскочили более чем на 2.0%. В лидерах роста оказался немецкий DAX 30 взлетевший на 2.48%.  

 

Также позитивом вести от М. Драги отозвались на сырьевом рынке. Общая позитивная тенденция, связанная с ожиданием роста ликвидности от ЕЦБ значительно, повысила не только склонность к рискованной игре на рынке акций, но поддержала цены на сырую нефть. Отлично себя чувствовали и цены на металлы. Золото прекратило снижение и уже на торгах в Азии в пятницу его котировки начали расти.

 

В целом если охарактеризовать результат заседания ЕЦБ и лично выступление его главы, то вербальная интервенция полностью отыграла и сделала свое дело. Можно предположить, что до декабрьского заседания ЕЦБ единая валюта будет оставаться под давлением и, на наш взгляд, ее необходимо продавать на технических отскоках вверх.

 

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных индекса деловой активности в еврозоне, а также в некоторых странах-лидерах зоны евро. Ожидается снижение показателя. Если это произойдет, то это может подтолкнуть евро к дальнейшему снижению, после небольшой консолидации.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Комментарий к рынку на 22.10.2015
0

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.10.2015 г.

 

Евро рискует упасть против доллара на фоне слов Драги

 

Торги в Европе проходят разнонаправленно. Немецкий фондовый индекс прибавляет 0.28% в тоже время остальные основные индексы находятся на негативной территории. Инвесторы ожидают результата заседания ЕЦБ, а самое главное последующих за ним комментарий его руководителя М. Драги. От него ждут сигналов и раскрытия вероятной программы дополнительным стимулов. Если это произойдет, то единая валюта окажется под сильным давлением, а европейский фондовый рынок испытает очередное краткосрочное ралли. На валютном рынке доллар снижается против основных валют за исключением евро.

 

Цены на сырую нефть растут после вчерашнего сильного падения. BRENT растет на 0.52% до 48.10 доллара за баррель. WTI прибавляет 0.49% до 45.42 доллара за баррель соответственно. Можно предположить, что они получают поддержку на волне новых ожиданий дополнительных стимулов от ЕЦБ.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1310 (-0.26%), GBPUSD - 1.5451 (+0.23%), USDJPY - 119.64 (-0.23%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический взгляд по EUR/USD на 22.10.2015
0

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.10.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара консолидируется с небольшим снижением перед заседание ЕЦБ по денежной политике. Есть вероятность того, что Драги опять будет говорить о новых стимулирующих мерах, что должно оказать локальное давление на единую валюту.

   

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1349. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum разворачивается вниз.  

 

Торговые рекомендации.

Продаем пару после прорыва уровня 1.1315 с вероятной локальной целью 1.1245.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

Фундаментальный обзор на 22.10.2015
0

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.10.2015 г.

 

ЕЦБ стоит пред сложным выбором

  

Канадская валюта оказалась в среду под сильнейшим давлением из-за комментария главы ЦБ Канады С. Полоза, который прокомментировал экономическую ситуацию в стране, как не очень позитивную. Он сообщил, что прогнозируется снижение ВВП в четвертом квартале до 1.5% с 2.5% в третьем, на фоне не до загруженности в экономике, а также снижения инвестиций в энергетический сектор и слабых капиталовложений.

Естественно на этой волне канадский доллар оказался под сильнейшим давлением и упал против американского доллара почти на 1.40%. Дополнительным негативным фактором для него оказалось снижение цен на сырую нефть, которая упала более чем на 2.0%.

 

Также в среду после выступления управляющего Банком Англии М. Карни британский фунт притормозил в своем росте против американского доллара, несмотря на то, что в своем выступлении он не касался внутренних экономических проблем Соединенного Королевства, а сосредоточил свое внимание на месте Британии в ЕС.

 

Вообще в среду доллар США получил поддержку против всех основных валют из-за роста напряженности на рынках. Инвесторы серьезно опасаются, что спад в китайской экономике, а также стагнация в европейской могут привести к новой волне кризиса, а в этой не очень веселой ситуации американская валюта традиционно всегда рассматривается, как актив убежище.

 

Сегодня все внимание рынка сосредоточилось на решении ЕЦБ по денежно-кредитной политике. С одной стороны, часть рынка считает, что М. Драги, президент ЕЦБ, в своем выступлении после решения по ставкам обязательно коснется темы о перспективах новых дополнительным мер стимулирования, оправдывая это риском дефляции и торможением европейской экономики. Другая, наоборот придерживается мнения, что ничего нового он не сообщит и, что ЦБ в целом возьмет своеобразную паузу в решении этого вопроса до декабря, когда ФРС может повысить ставки. Ясно одно, что сегодняшние события окажут влияние на рынки.

 

Намек на расширение стимулов и раскрытие некоторых деталей по этой теме обвалят единую валюту и приведут к росту рынки акций в Европе и, возможно, даже поддержат ценны энергетические ресурсы – нефть, как это уже было в сентябре, когда Драги впервые заявил о готовности ЕЦБ пойти на расширение стимулов и даже продление сроков программы количественного смягчения после сентября 2016 года, если в этом будет необходимость.

 

На наш взгляд перед ЕЦБ стоит очень сложная задача, поэтому мы вряд ли услышим какие-то более четкие и ясные слова в отношении новых мер стимулирования, но, если это произойдет, то ситуация на рынках действительно радикально изменится.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Комментарий к рынку на 21.10.2015
0

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.10.2015 г.

 

Рынки консолидируются перед заседанием ЕЦБ

 

Торги в Европе проходят разнонаправленно. Немецкий фондовый индекс прибавляет 0.09% в тоже время остальные основные индексы находятся на негативной территории. Инвесторы, вероятно, не желают рисковать открывать новые позиции перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в этот четверг.

На валютном рынке доллар растет против сырьевых и товарных валют, а также против иены и стерлинга, но немного снижается против единой валюты.

 

Сегодня внимание будет приковано к решению ЦБ Канады по ставкам. Ожидается, что ставка рефинансирования останется на прежнем уровне – 0.50%.

 

Цены на сырую нефть продолжают вчерашнюю негативную динамику. BRENT теряет 0.86% и снижается до 48.29 доллара за баррель. WTI падает сильнее на 1.52% до 45.59 доллара за баррель соответственно.  

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1352 (+0.07%), GBPUSD - 1.5438 (-0.04%), USDJPY - 119.97 (+0.10%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический взгляд по NZD/USD на 21.10.2015
0

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.10.15 г.

 

NZDUSD

 

Новостной фон:

Снижение цен на молочную продукцию впервые с августа оказало давление на новозеландскую валюту, которая сделала разворот на рынке.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения снижения пары. Индикатор АС расположен ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление понижательной динамики. АО расположен также ниже нулевой отметки и энергично движется вниз. Balance Volume (OBV) также указывает на вероятность продолжения движения вниз.

 

Торговые рекомендации: Продаем пару с вероятной целью 0.6615.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

Фундаментальный обзор на 21.10.2015
0

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.10.2015 г.

 

Евро торгуется не активно в ожидании решения ЕЦБ по денежной политике

  

Новые данные о том, что улучшение ситуации на рынке банковского кредитования в еврозоне поддержали во вторник единую валюту. Такая реакция рынка понятна, так как указывает на то, что начатая в марте программа количественного смягчения в еврозоне начинает приносить результаты, а значит возможность расширения стимулирующих мер, о которых еще в сентябре заявлял президент ЕЦБ М. Драги может быть снижена.

 

Евро растет уже два дня подряд против американского доллара, но в целом продолжает находиться в узком консолидационном диапазоне, так как не имеет достаточных фундаментальных причин для продолжения повышательной динамики, с одной стороны, а с другой понижаться ему не позволяет «слабость» американской валюты, поэтому на рынках и наблюдается существующая картина. Помимо этого, единая валюта получает поддержку из-за недавно приобретенной и несвойственной для нее функции валюты-убежища, когда на волне продаж на европейском фондовом рынке начинаются активные покупки евро. Но правильнее было бы воспринимать ее не как актив-убежище, а как валюту фондирования, которая занимается из-за предельно низких процентных ставок, а затем в полном соответствии с принципами игры в кэрри трейд активно конвертируется в другие высокодоходные валюты или рискованные активы (акции, инструменты товарно-сырьевого рынка). А затем также быстро выкупается, когда рост на рынках приостанавливается и начинаются продажи акций и других рискованных активов. В течение двух последних дней как раз такая динамика и отмечается на рынках.

 

Завтра в четверг пройдет, пожалуй, важное для единой валюты заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. И как всегда в такой ситуации мнение инвесторов разделилось. Одни, считают, что ЕЦБ должен в очередной раз намекнуть о том, что дополнительные стимулирующие меры будут запущены, так как рост экономики в еврозоне тормозится, а инфляция грозит перерасти в дефляцию. Другие, наоборот указывают на то, что оживление на рынке кредитования позволят М. Драги позитивно оценивать существующую программу помощи экономике, а значит значительно смягчить свою позицию в отношении вероятности расширения стимулов.

 

Но есть и еще одно мнение, которого придерживаемся мы. Как нам представляется возможность повышения ставок в Штатах в декабре хоть и значительно снизилась, но все еще реальна, а значит ЕЦБ не будет спешить с новыми стимулами прежде чем не станет понятно будет ли ФРС поднимать ставки или нет и только тогда в Европейском ЦБ будут принимать соответствующие решения поэтому столь щекотливому вопросу.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Комментарий к рынку на 20.10.2015
0

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.10.2015 г.

 

Евро растет на слабых данных по сальдо текущего счета в еврозоне

 

Единая валюта на торгах в Европе растет на слабых данных по счету текущих операций в еврозоне. Показатель упал до 17.7 млрд евро августе против 25.6 млрд евро в июле. Рост евро обусловлен негативной динамикой на европейских торговых площадках. Евро активно используется для игры в кэрри трейд и поэтому на позитивной динамике он падает, а на негативной растет. В целом инвесторы продолжают ожидать результат заседания ЕЦБ, а этот четверг.

 

Цены на сырую нефть снижаются. BRENT теряет 0.41% до 48.41 доллара за баррель. WTI падает слабее на 0.02% до 46.27 доллара за баррель соответственно.  

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1359 (+0.30%), GBPUSD - 1.5479 (+0.10%), USDJPY - 119.56 (+0.06%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический взгляд по EUR/USD на 20.10.2015
0

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.10.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном восходящем тренде на фоне общей слабости американского доллара, но при этом движется к нижней границе этого тренда. Ожидание новых стимулов от ЕЦБ толкают пару вниз.

Техническая картина:

Цена расположена в нижней части полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI ниже уровня в 50% и плавно снижается. Стохастики также расположены ниже этого уровня, но подрастают. MACD расположен ниже нулевой линии и указывает на усиление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Слабые данные по счету текущих операций могут подтолкнуть пару и далее вниз к отметке 1.1270.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

Фундаментальный обзор на 20.10.2015
0

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.10.2015 г.

 

Германия продолжает терять темп экономического роста

  

Немецкая экономика продолжает оставаться на весьма скользкой траектории. Обнародованные утром данные по производственной инфляции указывают на усиление этих негативных тенденций. Низкие цены на энергоресурсы на фоне такого же спроса толкают немецких товаропроизводителей все больше и больше снижать цены. Индекс цен производителей в годовом выражении резко упал до 2.1% против ожидания снижения на 1.8% и предыдущего падения на 1.7%. В сентябре этот показатель также сильно упал – на 0.4% против прогноза снижения на 0.1% и предыдущего падения на 0.5%. Показатель уже с октября 2013 года устойчиво демонстрирует усиление дефляционных процессов, что является серьезной причиной для беспокойства Бундесбанка и, конечно, ЕЦБ, так как, если первая экономика еврозоны пойдет под «откос», то не следует будет ожидать каких-либо существенных позитивных изменений и в еврозоне в целом, которая в настоящий момент фактически держится на силе немецкой экономики.

 

Что касается ситуации вокруг единой валюты то она остается перед заседание ЕЦБ в четверг по денежно-кредитной политике под давлением. Опубликованные ранее данные по потребительской инфляции указывают, что европейская экономика продолжает плавно сваливаться в дефляционную яму, что, как предполагают многие, должно вынудить ЕЦБ пойти на новые стимулирующие меры. Если ранее в банке могли надеяться, что своим повышением ставок ФРС окажет давление на единую валюту, что будет позитивным для европейских товаропроизводителей, то эти надежды растаяли окончательно, а единая валюта на прошлой неделе опять приближалась к уровню 1.1500.

 

Но будет ли ЦБ принимать дополнительные стимулирующие меры или нет сложно сказать, там также, как и в ФРС по ставкам на этот счет нет консенсуса. Да, похоже, его и не может быть, так как европейская экономика напоминает лоскутное одеяло. Рядом с сильными экономиками Германии, Австрии, стран Бенилюкса и другими стоят откровенно слабые – греческая, болгарская, испытывающая сильные проблемы третья экономика – итальянская. Поэтому в данной ситуации очень сложно договориться, а европейцы очень «славятся» своей забюрократизированной системой принятия решений. Вспомним, как принималось решение пойти на крайние меры – количественное смягчение. Только после более чем полугодовых дебатов это решение было принято. Фактически Европа стояла в конце прошлого года перед серьезным риском дефляции, который удалось избежать на волне двух спасительных факторов – падения цен на нефть и резкого ослабления евро. В настоящий момент евро укрепился и стремится к росту на любых негативных тенденциях, как валюта убежище, а низкие цены на энергоресурсы ударили по инфляции, сталкивая еврозону в дефляционную яму.  

 

Но, как нам представляется, ЕЦБ получит добро на крайние меры только когда станет понятно, трясина в которую проваливается экономика еврозоны крепко держит ее ноги.

 

Сегодня внимание инвесторов будет обращено к выходу данных баланса счета текущих операций ЕЦБ, выступлениям руководителей Банка Англии и ФРС, а также будут опубликованы цифры со строительного сектора американской экономики.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Комментарий к рынку на 19.10.2015
0

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.10.2015 г.

 

Китайская экономика замедляется, но не так стремительно

 

Опубликованные данные по ВВП Китая в квартальном исчислении показали рост на 1.8% против роста по предыдущему релизу в 1.7%, но в годовом выражении он снизился до 6.9% с 7.0%. Правда, ожидалось более сильное снижение до 6.8%, что несколько поддержало настроение на рынках акций в Европе и Азии. Австралийский доллар получает поддержку на волне этих новостей и растет более чем на 0.50% против американского доллара. 

 

Цены на сырую нефть развернулись вниз. BRENT теряет 0.99% до 49.97 доллара за баррель. WTI падает слабее на 0.88% до 47.30 доллара за баррель соответственно.  

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1357 (+0.09%), GBPUSD - 1.5463 (+0.15%), USDJPY - 119.40 (-0.03%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический взгляд по XAU/USD на 19.10.2015
0

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.10.15 г.

 

GoldSpot

 

Новостной фон:

Золото после достижения в конце прошлой неделе локального максимума 1189.80 развернулось вниз после публикации сильных данных статистики из США. Оно формирует краткосрочный восходящий тренд. Улучшение настроений инвесторов будет оказывать давление на золото, как на актив убежище.

   

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1178.40. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкими. Momentum показывает на вероятность продолжения снижения.  

 

Торговые рекомендации.

Продаем золото после преодоления уровня поддержки 1171.00 с вероятной краткосрочной целью 1162.45.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта