События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за июль (предыдущее значение 46.0; прогноз 44.2).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за июнь (предыдущее значение 0.2% м/м; прогноз 0.1% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, распродажи на товарном рынке будут оказывать поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. В понедельник были опубликованы слабые данные по производственным PMI Китая и Великобритании. Инвесторы очень сильно беспокоит замедление экономического роста в Поднебесной, поскольку именно китайцы предъявляют основной спрос на сырье. Нельзя забывать и про проблему европейского банковского сектора: в понедельник именно акции банков попали под волну распродаж, а этот фактор традиционно оказывает давление на евро. С другой стороны, слабые данные из Великобритании по PMI строительного сектора вызовут распродажи фунта, что может оказать позитивное влияние на кросс-курс EUR/GBP и в свою очередь положительно отразится на стоимости евро к доллару. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1110-1,1210.

GBP/USD:

На кредитных рынках в понедельник наблюдался рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. В этой связи, рост котировок фунта следует использовать для открытия позиций Sell. Почему? Для этого есть две причины. Во-первых, сегодня Markit опубликует отчет по PMI строительной сферы Великобритании и с учетом Brexit можно ожидать выхода слабых данных. В предыдущем месяце показатель уже опустился ниже 50% и сегодня такая негативная динамика продолжится, поскольку политические риски являются крайне негативным фактором для коммерческой и жилой недвижимости. Во-вторых, на рынке нефти по-прежнему наблюдаются распродажи и котировки Brent нацелены на тестирование психологического уровня 40$/баррель в краткосрочной перспективе. Между нефтью и парой GBP/USD наблюдается сильная историческая корреляция и в этой связи, мы получаем еще один негативный фактор для фунта. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3210/1.3250 и фиксировать прибыль на отметке 1.3100.

USD/JPY:

Ход торгов сегодня будет определяться настроениями на мировых фондовых площадках, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. Рынки акций начинает лихорадить. Из-за падения цен на нефть в Штатах сильно просели бумаги энергетического сектора, которые потянули за собой вниз основные фондовые индексы. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 6%. В Европе свои проблемы - в лидерах снижения вновь оказались бумаги банковского сектора и в первую очередь итальянского. Бумаги банка UniCredit просели на 9,4%, акции еще одного возмутителя спокойствия Deutsche Bank похудели на 1,8%. Бегство от рисковых активов будет способствовать притоку капитала в японскую йену и в этой связи, сегодня следует ожидать плавного снижения котировок данной валютной пары. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 102.40/102.85 и фиксировать прибыль на отметке 101.75.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу