События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление

EURUSD:

Бывший глава ЕЦБ предлагает списать корпоративный долг в рамках борьбы с короновирусом COVID-19. По мнению Марио Драги, странам необходимо нарастить государственный долг, а частный долг аннулировать. Я думаю, что политики в Италии и Испании будут только приветствовать такой подход, поскольку обе страны обладают высоким уровнем долга к ВВП (государственный долг + частный долг), который существенно превышает 100% ВВП. Особенно большие проблемы в Италии, где долг достиг таких размеров, что погасить его невозможно, а обслуживать без внешней поддержки затруднительно. Списание корпоративного долга позволит перезапустить кредитный цикл. С момента последнего мирового кризиса 2008 года Италия и Испания набрали значительный объем займов, и сейчас самое время сделать перезагрузку. Под предлогом борьбы с короновирусом Рим и Мадрид имеют отличные шансы пролоббировать списание долгов. 

На денежных рынках в Нью-Йорке и Лондоне, о которых я рассказывал на этой неделе, ситуация с долларовыми кредитами стабилизировалась и сейчас к этой теме не имеет смысла возвращаться. Расскажу о действиях ФРС США. Сегодня американский центробанк начнет выкупать облигации американских ипотечных агентств. В рамках операций QE-4 будет выкуплено ценных бумаг на сумму 75 миллиарда долларов. План покупок на следующую неделю ФРС еще не озвучила. Что мы имеем в сухом остатке? Сегодня я не ожидаю сильного роста котировок евро. На мой взгляд, рынок будет консолидироваться в области психологического уровня 1.1100.

Торговая рекомендация: флэт 1.1020 -1.1120.

GBPUSD:

Прошедшее в четверг заседание Банка Англии сюрпризов не принесло. Центробанк заявил о том, что сохраняет ставку на прежнем уровне и готов расширить объем количественного смягчения в случае необходимости. Были озвучены дежурные фразы, на которые инвесторы практически не обратили внимания. Что нас ожидает сегодня? С одной стороны, фунт очень сильно вырос на этой неделе и может быть коррекция перед выходными. С другой стороны, индекс долларовой корзины USDX демонстрирует сильное снижение, что указывает на хороший тренд. Поскольку фунт был перепродан в первой половине марта, то потенциал для роста у британской валюты по-прежнему сохраняется.

Торговая рекомендация: Buy1.2180/1.2115 и take profit 1.2300.

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние оказывает два фактора. С одной стороны, инвесторы активно продают американскую валюту, и мы видим падение доллара практически ко всем конкурентам. ФРС США сумела преодолеть проблемы на рынке межбанковского кредитования проблем с долларами в мире сейчас нет. А если проблем нет, то и ценность доллара снижается. С другой стороны, данная валютная пара коррелирует с американским фондовым индексом S&P500, который в свою очередь последние четыре дня демонстрирует бурный рост. Инвесторы пока не определились с данной тенденцией: либо это коррекция, либо тренд. Что же это может быть? Первое, что бросается в глаза, так это игнорирование негативной статистики по заявлениям на пособие по безработице. Накануне США отрапортовали о рекордном, за последние 50 лет, росте количества данных заявлений. На первый взгляд, всё очень плохо и ужасно, и рынок должен упасть, причем сильно, а рынок вырос, причем сильно. Второй интересный фактор – это начала роста рынка в период увеличения программы количественного смягчения. Напомню, что с понедельника 23 марта ФРС ежедневно выкупает облигации 75 миллиарда долларов. Что мы имеем в сухом остатке? Падение индекса долларовой корзины USDX указывает на продажи данной валютной пары. Рост индекса S&P500 указывает на покупки данной валютной пары.  

Торговая рекомендация: флэт 108.00 -109.00.