События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за январь (предыдущее значение 117.2; прогноз 117.1).

16.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ за январь.

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за декабрь (предыдущее значение 17.5% м/м; прогноз -7.9% м/м).

EUR/USD:

Сегодня нас ожидают американские горки. Есть причины для роста и падения котировок единой европейской валюты. Начнем с хороших новостей. Немецкий индекс IFO может порадовать трейдеров позитивными данными на фоне роста композитного индекса PMI Markit, с которым первый имеет сильную корреляцию. Данные по продажам новостроек в США могут напротив, разочаровать инвесторов слабыми данными на фоне снижения объема ипотечного кредитования в декабре. Накануне мы получили слабый релиз по продажам жилья на вторичном рынке, что подтверждает негативный тренд. Что может оказать давление на курс евро сегодня? Я бы обратил внимание на смену тренда на долговом рынке, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. ЕЦБ сохранит процентные ставки на прежнем уровне и может намекнуть на выход из программы QE в конце третьего квартала. В целом, рынок ожидает такого заявления, и инвесторы могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям. Торговая рекомендация:

Buy 1,2389/1,2364 иtakeprofit 1,2435.

Sell 1,2435/1,2460 иtakeprofit 1,2369.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, опубликованный накануне релиз по рынку труда сигнализирует о том, что Банк Англии весной может повысить учетную ставку на 0,25%. Рост среднего заработка, в совокупности с высокими ценами на энергоносители, будет способствовать ускорению инфляции на туманном Альбионе и британскому Центробанку придется “войти в игру” первым номером. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также будет оказывать поддержку фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,4200/1,4169 иtakeprofit 1,4280.

USD/JPY:

Продаем пару в расчете на продолжение нисходящего тренда. Основным “драйвером” падения котировок выступит отток капитала из рисковых активов. Инвесторы сейчас начинают фиксировать прибыль на фондовых рынках, которые в последний месяц демонстрировали бурный рост, особенно рынок Соединенных Штатов. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне вырос на 4%, золото потяжелело на 1,7%. Такая динамика сигнализирует о том, что инвесторы уходят в “безопасные активы”, к которым относится и японская йена, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: Sell 109,25/109,51 иtakeprofit 108,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex