Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 915
Две причины продать евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья за август.

 

EURUSD:

Валютная пара намерена протестировать минимум текущего года, который расположен на отметке 1.0925. Сейчас можно выделить две причины, которые способствуют снижению котировок. Во-первых, в американской банковской системе по-прежнему сохраняется дефицит долларов и ФРС продолжает “вливать ликвидность” через операции РЕПО. Эта история может завершиться уже 1 октября, поскольку 30 сентября в Соединенных Штатах завершается финансовый год и банкам сейчас необходимо приводить свои балансы в норму. Во-вторых, приток капитала в “рисковые активы” заставляет инвесторов продавать евро и золото, как два самых популярных “безопасных актива”. Импичмент в отношении американского президента Д. Трампа разваливается, и этот фактор оказывает хорошую поддержку фондовым рынкам.

Торговая рекомендация: Sell 1.0955/1.0971 и takeprofit 1.0925.

 

GBPUSD:

Политический кризис в Великобритании вновь набирает обороты. Накануне британский парламент продолжил свою работу после вынужденного перерыва и многие авторитетные оппозиционеры сразу же призвали Б. Джонсона уйти в отставку. Британский премьер подтвердил своё желание завершить BREXIT к 31 октября. Оппозиция при этом настаивает на трехмесячной отсрочке BREXIT, как ранее предлагал Брюссель. В целом, многосерийная мелодрама продолжается и, на мой взгляд, сегодня мы увидим еще одну волну распродаж фунта.

Торговая рекомендация: Sell 1.2364/1.2383 и takeprofit 1.2338.

 

USDJPY:

Минюст США не нашел нарушений закона в расшифровке июльского разговора между президентами США и Украины Дональдом Трампом и Владимиром Зеленским. Очередная попытка демократической партии реализовать импичмент Трампа провалилась. Если в первой половине недели фондовые рынки были встревожены этим событием, и мы наблюдали снижение котировок, то сейчас рынки будут возвращаться к прежним уровням. Рост индекс #SP500 к психологическому уровню 3000 п. положительно отразится на котировках USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 107.60/107.40 и takeprofit 108.10.

Нехватка долларов в американской банковской системе
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. Еврозона: Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью.

 

EURUSD:

Федеральный резервный банк Нью-Йорка во вторник предоставил банковской системе временные резервы в рамках РЕПО со сроком "овернайт" на сумму $75 млрд. при поступивших от дилеров заявках на сумму $80,2 млрд. ФРБ сообщил, что на этой неделе трижды (во вторник, четверг и пятницу) осуществит операции РЕПО со сроком 14 дней на сумму не менее $30 млрд. в каждый из дней. Во вторник ФРБ сообщил, что провел первую из трех таких операций на сумму $30 млрд., при этом, что объем поданных дилерами заявок составил $62 млрд. В Соединенных Штатах осталось 4 рабочих дня до завершения финансового года и спрос на доллары в американской банковской системе высокий. Этот фактор сигнализирует о снижении курса EURUSD.

Торговая рекомендация: Sell 1.1000/1.1021 и takeprofit 1.0951.

 

GBPUSD:

Верховный суд Великобритании счел незаконным решение премьера  приостановить работу парламента. Парламент возобновит работу сегодня - заявил спикер палаты общин. Политический кризис в Великобритании усиливается. Британский премьер-министр Б. Джонсон не остался в стороне и заявил о том, что будет настаивать на выходе Британии из Е.С. 31 октября. В Брюсселе признают, что не готовы заключить соглашение с Джонсоном. Политическая неразбериха заставляет нервничать инвесторов и сейчас мы будем наблюдать всплески волатильности.  

Торговая рекомендация: флэт 1.2419 -1.2510.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов на фондовых рынках. Накануне американский рынок продемонстрировал коррекцию в пределах 1% на новостях по импичменту в отношении Д. Трампа. Демократическая партия обвиняет республиканца трампа уже не в первый раз и не в первый раз грозит импичментом. Все предыдущие попытки оказались неудачными, поскольку доказательства были слабыми и большинство конгрессменов всё-таки поддержали Трампа. Как будет на этот раз? На мой взгляд, история повторится. Трамп обещал сегодня предоставить доказательства своей невиновности (расшифровку телефонного разговора с президентом Украины). Если бы в том разговоре действительно были бы “темные пятна”, то Трамп затягивал бы процесс оглашения расшифровки разговора, а сейчас буквально сразу же он готов предоставить текст разговора. На этом фоне, нас ожидает обратная реакция фондовых рынков: если вначале индексы снижались, то теперь будет рост.

Торговая рекомендация: Buy 107.17/107.03 и takeprofit 107.77.

Мягкая монетарная политика Центробанков негативна для золота
0

Прогноз на неделю 20-27 сентября:

XAUUSD:

Соединённые Штаты временно исключили 437 китайских товаров из списка товаров, облагающихся пошлинами, сообщает Торговое представительство США. Новый раунд торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином намечен на начало октября. Вдобавок к этому, ФРС США второй раз текущем году снизила процентные ставки, что в совокупности с запуском программы выкупа облигаций со стороны ЕЦБ, указывает на нисходящий тренд по драгоценному металлу в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе золото подорожает, поскольку мягкая монетарная политика Центробанков стран G-20 в конечном итоге вызовет инфляцию, что заставит инвесторов покупать желтый металл для защиты от инфляционных рисков. Но это будет в лучшем случае через полгода, а сейчас золото не представляет высокого интереса. 

Торговая рекомендация: Sell1515/1520 и take profit 1478.

 

#WTI:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes количество буровых платформ в США упало до минимума с мая 2017 года. Этот фактор сигнализирует о том, что пик добычи углеводородов в Соединенных Штатах пройден, что позитивно для нефтяных цен. Почему американские нефтяники не увеличивают производственные мощности? Всё дело в точке безубыточности производства. Для кого-то это 45$ (для нескольких компаний), для кого-то это 60$ (для большинства компаний). Нефть сейчас торгуется ниже уровня 60$/баррель, что не позволяет наращивать производство. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке также будет способствовать росту нефтяных котировок. Саудиты обвиняют Иран в атаках на нефтяные объекты, США вводят санкции в отношении Ирана, Иран заявляет о готовности дать серьезный отпор. Ситуация накаляется с каждым днем.  

Торговая рекомендация: Buy58.15/56.77 и take profit 60.02

 

#SP500:

Американский фондовый индекс последние пять торговых дней консолидируется в области психологического уровня 3000 п. Что означает эта консолидация? В учебниках пишут, что шансы 50/50. Ключевые факторы указывают на то, что восходящий тренд продолжится. ФРС США постепенно снижает процентные ставки и на 20 миллиардов долларов в месяц покупает казначейские облигации. В прошлом такой подход всегда оказывал рынку акций поддержку. Поскольку история повторяется, то в этот раз мы также можем увидеть хороший восходящий тренд. До свежего исторического максимума “рукой подать” - индекс должен вырасти всего лишь на 1%, чтобы новостные агентства рапортовали о новом рекорде американского фондового рынка. Такие заголовки в новостях мы можем увидеть уже на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy2990/2979 и take profit 3029.

Дефицит долларов в американской банковской системе
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Генассамблея ООН- выступление лидеров стран G-20.

 

EURUSD:

Агентство Bloomberg рапортует о том, что в американской банковской системе возник дефицит долларов, что привело к высокому спросу на американскую валюту. Несмотря на снижение ставки ФРС США 18 сентября доходность 3-х месячных казначейских векселей по-прежнему выше 1,9%, хотя должна быть на несколько пунктов ниже. Федеральный Резервный банк Нью-Йорка с 19 сентября активно покупает казначейские бумаги, чтобы сбить доходность и это получается, но медленно. На мой взгляд, в начале недели ставка векселей по-прежнему будет выше 1,9%, и этот фактор вызовет спрос на доллары.

Торговая рекомендация: Sell 1.1030/1.1047 и takeprofit 1.0997.

 

GBPUSD:

Для фунта сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку GBPUSD коррелирует с BRENT. США ввели санкции против Национального банка Ирана. Стивен Мнучин заявил, что банк был "последним источником средств" для властей Ирана – это крупнейший финансовый институт в стране с активами примерно в 80 миллиардов долларов и с 3 тысячами отделений по всему Ирану.

Торговая рекомендация: флэт 1.2450 -1.2510.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений на фондовых рынках, поскольку японская йена это валюта фондирования №1 в операциях carry trade. Д. Трамп анонсировал новые переговоры с Китаем на этой неделе. Пока торговые представители проводят переговоры, Центробанки США и Китая понемногу снижают процентные ставки. Напомню, что на минувшей недели сразу четыре Центробанка из G-20 снизили процентные ставки: кроме двух вышеназванных ставки снизили в Бразилии и Индонезии. За последние три месяца большинство Центробанков из G-20 снизили процентные ставки, а некоторые и по нескольку раз. Этот процесс позитивен для фондовых рынков и в самое ближайшее время я ожидаю нового исторического максимума по индексу #SP500, что в свою очередь окажет поддержку USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 107.64/107.48 и takeprofit 108.04.

Торговые переговоры США и Китая окажут негативное влияние на евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Торговые переговоры США и Китая.

 

EURUSD:

Из важных новостей сегодня следует отметить торговые переговоры США и Китая, которые начались в четверг и завершатся сегодня. Какой будет итог данных переговоров? На мой взгляд, позитивный, поскольку у Д. Трампа через год выборы и ему необходимо заключить торговое соглашение с Китаем, иначе избиратели его не поймут. Как это событие отразится на котировках евро? Это негативный фактор. Снижение геополитической напряженности заставит инвесторов продавать “безопасные активы”, к которым относятся евро, йена и золото. Данные активы не смогут принести инвесторам высокую доходность, в отличие от рисковых активов, к которым относятся акции, фьючерсы на фондовые индексы, высокодоходные валюты.

Торговая рекомендация: Sell 1.1075/1.1095 и takeprofit 1.1047.

 

GBPUSD:

Банк Англии видит необходимость в ограниченном повышении ставки, если Brexit пройдет гладко и мировая экономика стабилизируется. Это позитивная новость для фунта, поскольку ФРС в этом году уже дважды снизила процентные ставки, что уменьшает привлекательность доллара. Более того, накануне представители ФРС заявили о том, что на следующем заседании 30 октября американский Центробанк рассмотрит вопрос увеличения баланса, то есть запуск программы QE. Если ФРС с ноября начнет активно выкупать облигации и увеличивать активы на балансе, то этот событие окажет негативное влияние на котировки доллара. 

Торговая рекомендация: Buy 1.2525/1.2501 и takeprofit 1.2590.

 

USDJPY:

Сегодня я ожидаю, роста котировок USDJPY и снижения стоимость золота, поскольку между двумя данными инструментами наблюдается сильная обратная корреляция. Инвесторы сейчас полны оптимизма и будут скупать высокодоходные активы – я ожидаю хорошего роста котировок американского фондового индекса #SP500. Центральные банки стран G-20 продолжают снижать процентные ставки, что традиционно оказывает сильную поддержку фондовым рынкам. На этой неделе ставки снизили в США и Бразилии, причем в ведущем государстве Латинской Америки ставка была снижена сразу на 0,5%. Золото, на мой взгляд, сегодня обновит минимум этого месяца 1483.07.

Торговая рекомендация: Buy 107.77/107.55 и takeprofit 108.21.

ФРС больше не хочет снижать ставки
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за август.

 

EURUSD:

ФРС США ожидаемо снизила процентную ставку по федеральным фондам на четверть процента. До конца года большинство руководителей Центробанка США не ожидают снижения ставок. Фьючерсный рынок в Чикаго согласен с этим мнением- вероятность еще одного снижения ставки составляет менее 50% согласно данным биржи СМЕ. Для американского доллара это однозначный позитив, поскольку худшее уже позади. Более того, накануне в Штатах была опубликована статистика по строительному сектору, где был зафиксирован существенный рост разрешений на строительство – показатель достиг 11 летнего максимума! В то же время я ожидаю умеренного укрепления американского доллара, поскольку продолжение бычьего тренда на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости евро. «Я только что проинструктировал министра финансов существенно ужесточить санкции против Ирана!», - заявил президент США Д. Трамп.

Торговая рекомендация: Sell 1.1047/1.1066 и takeprofit 1.1020.

 

GBPUSD:

Макроэкономическая статистика из Великобритании по инфляции разочаровала инвесторов слабыми данными. Базовый индекс потребительских цен в августе опустился до 1,5%, что является минимальным уровнем с ноября 2016 года. Этот отчет сигнализирует о необходимости снижения процентных ставок в Великобритании. Напомню, что 16 стран из G-20 в последние полгода уже понизили процентные ставки. Вчера это сделали Соединенные Штаты. Великобритания пока что не в этом тренде, но слабая статистика указывает на то, что Центробанк может присоединиться к коллегам в ближайшие месяцы. Сегодня Банк Англии в ходе заседания по процентным ставкам озвучит своё видение ситуации. Для фунта это негативная новость. Что касается BREXIT, то Европарламент проголосовал 544 к 126 за то, чтобы предоставить Британии отсрочку в случае, если она обратиться с такой просьбой, но это событие уже учтено рынком, и сильной поддержи от этого фунт не получит.

Торговая рекомендация: Sell 1.2489/1.2517 и takeprofit 1.2425.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, динамика долгового рынка указывает на снижение котировок, поскольку наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии. С другой стороны, снижение ставок ФРС оказало положительное влияние на американский фондовый рынок, что в свою очередь может вызвать рост котировок пары USDJPY, поскольку валютная пара имеет сильную корреляцию с индексом S&P500. Индекс “страха” VIX после заседания ФРС упал с 15,1 п. до 13,9 п. – такая динамика указывает на бычий тренд американского рынка акций.

Торговая рекомендация: флэт 107.50 -108.45.

Позитивная динамика долгового рынка
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за август.

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке.

 

EURUSD:

В первой половине дня для евро формируется позитивный фон. Спрэды доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании демонстрируют рост, что обычно оказывает хорошую поддержку евро. Далее хорд торгов будет зависеть от решения ФРС США по процентным ставкам. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на 65% вероятность снижения ставки на четверть процента. Напомню, что в начале месяца значение было на уровне 99%. Почему тенденция изменяется? Всё дело в волатильности нефтяного рынка. Нефть оказывает существенное влияние на инфляцию, а ФРС пристально следить за изменением потребительских цен в экономике. Накануне нефть упала на 6%, поскольку в Соединенных Штатах возник дефицит ликвидности в банковской системе. Однодневные ставки выросли с 2% до 10%! Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка смог быстро “потушить пожар” – филиал ФРС предоставил банкам средства в размере 75 млрд. дол. Этот фактор стабилизировал ситуацию на нефтяном рынке. Сегодня я ожидаю, роста нефтяных котировок, поскольку Вашингтон обвиняет Иран в субботнем теракте в Саудовской Аравии, и этот фактор формирует высокие геополитические риски.   

Торговая рекомендация: Buy 1.1054/1.1035 и takeprofit 1.1101.

 

GBPUSD:

Фунт накануне продемонстрировал сильный рост котировок на ожиданиях позитивных переговоров Великобритании и Европейского Союза по BREXIT. Необходимо отметить, что долговой рынок не испытывает такого оптимизма – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании/США продемонстрировал хоть и умеренное, но всё же снижение. На этом фоне, у меня нет уверенности в том, что восходящий тренд продолжится и будет устойчивым. Долговой рынок должен подтверждать тренд валютного рынка, а сейчас этого не наблюдается.

Торговая рекомендация: флэт 1.2430 -1.2520.

USDJPY:

Долговой рынок сигнализирует о снижении котировок – спрэд доходности государственных облигаций США/Японии опустился на трехдневный минимум. Идеальная точка для продажи находится чуть выше вчерашнего максимума 108.36. Может ли рынок предоставить нам такую возможность для открытия “шорта”? Я думаю, что да, поскольку сегодня вечером заседание ФРС США и на этом событии рынок может вначале продемонстрировать краткосрочный рост, после чего развернуться вниз. Аналогичное движение было в минувший четверг в паре EURUSD на заседании ЕЦБ, когда евро вначале продемонстрировал рост на 30 п., после чего спикировал на 120 п.

Торговая рекомендация: Sell 108.44/108.70 и takeprofit 107.90

Сильный тренд по золоту
0

Прогноз на неделю 16-20 сентября:

XAUUSD:

Основным событием недели станет оглашение итогов заседания Федеральной Резервной Системы 18 сентября. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на 90% вероятность снижения процентной ставки на 0,25%. В прошлом, когда наблюдалось такое значение, ФРС всегда снижал процентную ставку. Таким образом, Центробанк США во второй раз за последние одиннадцать лет снизит процентные ставки, что приведет к росту спроса на “рисковые активы” (высокодоходные валюты, товары и акции). Уже сейчас мы наблюдаем высокий интерес инвесторов к турецкой лире, российскому рублю, мексиканскому песо, промышленным металлам, фондовым индексам. Для золота это негативный сигнал, поскольку драгоценный металл относится к классу так называемых “безопасных активов”. Когда капитала идет в рисковые активы, то он уходит из безопасных активов. Я ожидаю, снижения котировок золота в первой половине недели, после чего инвесторы могут начать фиксировать прибыль по “шортам”, что приведет к технической коррекции.

Торговая рекомендация: Sell1495/1509 и take profit 1479.

 

XAGUSD:

В новую пятидневку я ожидаю бокового тренда по серебру. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне падения американского доллара. ФРС США на этой неделе вновь понизит процентные ставки, что окажет давление на американскую валюту. Для серебра это хороший знак! С другой стороны, серебро сильно коррелирует с золотом, которое, как было отмечено выше, может продемонстрировать сильное снижение котировок на фоне притока капитала в рисковые активы. Ситуация может прояснить после 18 сентября, когда ФРС проведет своё очередное заседание по кредитно-денежной политике и укажет инвесторам свежие ориентиры относительно изменения процентных ставок.

Торговая рекомендация: флэт 17.20 -17.60.

 

#CAC40:

ЕЦБ всё-таки объявил о запуске программы QE. Выкуп облигаций начнётся с 1 ноября в объеме 20 миллиардов евро, и продлиться столько, сколько это необходимо. Инвестиционные банки до последнего времени сомневались в том, что Европейский Центробанк решится на такую меру. Заявляя о QE, регулятор признает свои ошибки в проведении монетарной политики, которые не принесли желаемого результата в последние несколько лет. Напомню, что в период 2015-2017 г.г ЕЦБ уже проводил QE и тогда этот процесс вызвал рост котировок европейских фондовых индексов, которые установили исторический максимум в начале 2018 года, как раз в тот период, когда ЕЦБ объявил о завершении программы выкупа облигаций. Получается, как только Центробанк завершил QE, то рост фондовых рынков остановился. На этом фоне, я ожидаю бычьего ралли на европейских рынках акций в ближайшие месяцы, поскольку свежая программа QE вновь окажет поддержку рынкам.

Торговая рекомендация: Buy5631/5608 и take profit 5694.

Продаем евро по двум причинам
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Продаем евро по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор сигнализирует о снижение евро по отношению к доллару и фунту. Во-вторых, единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом, которое падает на фоне притока капитала в “рисковые активы”. США и Китай объявили о необходимости прийти к компромиссу по торговым вопросам, что заставило инвесторов активно скупать акции по всему миру. В этот период традиционно наблюдается снижение котировок драгоценного металла.

Торговая рекомендация: Sell 1.1085/1.1110 и takeprofit 1.1027.

 

GBPUSD:

Британский фунт последние две недели демонстрирует сильный рост котировок и назрела техническая коррекция. Инвесторы активно скупали британскую валюту на заявлениях Европейского Союза, который готов предоставить очередную отсрочку по BREXIT до 31 января. Поскольку ЕЦБ 12 сентября объявило о смягчение кредитно-денежной политики, а ФРС США на этой неделе снизит процентные ставки, то фунт является привлекательным инструментом для покупок. На мой взгляд, после небольшой технической коррекции восходящий тренд продолжится.  

Торговая рекомендация: Sell 1.2510/1.2530 и takeprofit 1.2465.

 

USDJPY:

Для данной валютной пары формируется позитивный фон. Первая причина для роста котировок – это рост спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, данный показатель превысил отметку 2%, впервые за последние два месяца. Доходность американских бумаг демонстрирует рост на фоне прогресса в торговых переговорах США и Китая. Вторая причина – это изменений настроений инвесторов на фьючерсном рынке в Чикаго, где торгуется фьючерс на процентные ставки ФРС. Если в начале сентября фьючерс указывал на два снижения ставок FOMC (18 сентября и 30 октября), то сейчас рынок ожидает одного снижения ставок 18 сентября. Это позитивный фактор для американского доллара.

Торговая рекомендация: Buy 107.89/107.60 и takeprofit 108.51

ЕЦБ разочаровал трейдеров
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за август.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон для единой европейской валюты. С одной стороны, можно ожидать роста котировок евро, поскольку ЕЦБ не стал идти на радикальные меры. Да, Центробанк понизил депозитную ставку на 0,1%, однако QE будет лишь с 1 ноября и всего лишь на 20 миллиардов евро. Изначально инвесторы рассчитывали на QE в размере 30 миллиардов евро и с 1 октября. Таким образом, Марио Драги, у которого это было предпоследнее заседание на посту главы Центробанка, не стал принимать решительных мер. Почему? Возможно, он оставил “поле для маневра” будущему руководителю ЕЦБ К. Лагард, которая сменит Драги в ноябре. ЕЦБ понизил прогнозы по инфляции и ВВП на 2019-2020 г.г. и заявил о том, что QE продлится столько долго, сколько потребуется. Это заявление сразу же пришлось не по душе Д. Трампу, который в своей любой соц. сети написал следующее: “Европейский Центробанк действовал быстро и снизил процентную ставку на 10 б. п. Они пытаются, и у них получается, девальвировать евро против сильного доллара США, что бьет по американскому экспорту. Федрезерв продолжает сидеть. Им платят за то, что они занимают деньги, а мы платим проценты!” Трамп как всегда эпатажен.

С другой стороны, запуск QE от ЕЦБ формирует бычье ралли на фондовых рынках, что в свою очередь приведет к распродажам золота. Это негативный сигнал для евро, который имеет сильную корреляцию с драгоценным металлом. Я ожидаю снижения котировок золота в область 1485 в краткосрочной перспективе. 

Торговая рекомендация: флэт 1.1010 -1.1090.

 

GBPUSD:

Покупаем британский фунт по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости из Соединенного Королевства, поскольку Б. Джонсон не смог пролоббировать новые парламентские выборы. Доходность 3-х месячный казначейских векселей Великобритании находится сейчас выше ключевой ставки ЦБ Англии – этот фактор указывает на то, что британский Центробанк в ближайшие месяцы не будет снижать процентные ставки, в отличие от своих коллег из Еврозоны и США. Для фунта это позитивная новость!

Во-вторых, Соединенные Штаты и Китая объявили перемирие в торговой воне, пока временно, но это всё равно позитивно для рисковых активов (товары и акции). Поскольку британская валюта традиционно коррелирует с рисковыми активами, то для нее это также позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy 1.2322/1.2310 и takeprofit 1.2385.

 

USDJPY:

Бычье ралли на ведущих мировых фондовых площадках положительно отразится на стоимости данной валютной пары. Сейчас для фондовых рынков формируются позитивный фон, даже я бы сказал слишком позитивный фон. Во-первых, Центробанки стран G-20 продолжают смягчать кредитно-денежную политику. Накануне два Центробанк из стран G-20 снизили процентные ставки: ЕЦБ на 0,1% ставку по депозитам, а ЦБ Турции на 3,25%. Чем ниже ставки у Центробанков, тем выше стоимость акций - это базовое правило инвестирования. Во-вторых, США и Китай готовы к диалогу и идут друг другу на уступки, чего не наблюдалось ранее. Это вполне логично, учитывая, что до новых выборов президента США остается менее 14 месяцев. За год до выборов традиционно начинается активная политическая работа и у Д. Трампа осталось меньше двух месяцев, чтобы провести хорошие переговоры с Поднебесной. Трамп анонсировал увеличение объема покупок американской сельскохозяйственной продукции.

Торговая рекомендация: Buy 108.05/107.80 и takeprofit 108.70

Наступил решающий день для евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за август.

 

 

EURUSD:

Наступил решающий день для евро. К открытию американской торговой сессии ЕЦБ огласит свой вердикт по монетарной политике. Инвесторы ожидают снижение процентных ставок по депозитам и запуск программы выкупа облигаций. На кредитном рынке вовсю царит пессимизм: спрэды доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании демонстрируют спад, что сигнализирует о снижении котировок евро. Насколько сильно упадет сегодня евро, будет зависеть от комментариев главы ЕЦБ Марио Драги. Далее Соединенные Штаты опубликуют свежий отчет по инфляции за август, который может порадовать трейдеров позитивными данными, поскольку накануне мы увидели рост индекса цен производителей на 0,1%. Для доллара это позитивная новость.

Торговая рекомендация: Sell 1.1025/1.1045 и takeprofit 1.0977.

 

GBPUSD:

Последние два дня британская валюта торгуется в боковом тренде и сегодня можно ожидать выхода из данного диапазона. На мой взгляд, фунт продемонстрирует рост по двум причинам. Во-первых, смягчение монетарной политики ЕЦБ вызовет снижение котировок кросс-курса EURGBP, что положительно отразится на стоимости фунта. Во-вторых, я ожидаю, продолжения бычьего тренда на нефтяном рынке, что положительно отразится на стоимости фунта. Нефть коррелирует с фондовыми рынками северной Америки и Европы, которые сейчас находится на пятинедельном максимуме. Исходя из этого фактора, черное золото может подрасти к уровню 59$/баррель по сорту WTI. Нельзя обойти стороной и снижение сланцевой добычи в США. Добыча в Оклахоме упала на 58 тыс. барр./сут. Двадцать девять крупнейших американских компаний работают “в ноль” при цене нефти 55$/баррель по сорту WTI. Сейчас именно такая цена и как долго компании смогут работать без прибыли? Любое коммерческое предприятия создается ради получения прибыли, иначе это предприятие благотворительное. Разве американские нефтяники являются благотворителями? Я ожидаю, роста котировок черного золота, поскольку сокращение добычи и запасов нефти положительно отразится на нефтяных котировках.

Торговая рекомендация: Buy 1.2320/1.2300 и takeprofit 1.2375.

 

USDJPY:

Американский фондовый индекс #SP500 торгуется в шаге от исторического максимума. Рынку достаточно вырасти на 1%, чтобы побить июльский рекорд. Что это означает для пары USDJPY? Поскольку японская йена является валютой фондирования в операциях carry trade, то бычье ралли на фондовых площадках негативно сказывается на стоимости йены. В итоге, пара USDJPY имеет прямую корреляцию с индексом #SP500. Нельзя обойти стороной и другую межрыночную взаимосвязь: при росте американского фондового рынка дешевеет золото. Инвесторы продают драгоценный металл и увеличивают покупки корпоративных акций. На этом фоне, я ожидаю снижения котировок золота в область 1485.  

Торговая рекомендация: Buy 107.95/107.70 и takeprofit 108.39

Евро ждет заседания ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за август.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

 

 

EURUSD:

Текущие уровни по евро привлекательны для открытия позиций Sell. Завтра ЕЦБ огласит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Снижение инфляции в Еврозоне заставляет Центробанк предпринимать меры, направленные на ускорение экономического роста в регионе. Инвестиционные банки ожидают от ЕЦБ снижения депозитной ставки на 0,1% и запуск программы QE (покупка облигаций) с 1 октября. Если ЕЦБ пойдет только на снижение процентных ставок, то нас ожидает небольшое снижение евро, если будут реализованы оба фактора, то евро может продемонстрировать хороший нисходящий тренд. Что будет в итоге? Мы узнаем только завтра, а сейчас евро интересен для продаж, поскольку мы видим распродажи в золоте, что негативно для единой европейской валюты, которая имеет прямую корреляцию с драгоценным металлом.

Торговая рекомендация: Sell1.1060/1.1080 и takeprofit 1.1020.

 

GBPUSD:

Для фунта формируется позитивный фон. Во-первых, позитивная макроэкономическая статистика из Великобритании по рынку труда сигнализирует  о том, что инфляция снижаться не будет как минимум, а как максимум она будет расти. На этом фоне, ЦБ Англии будет вынужден либо держать ставку на текущем уровне, либо повышать ее в 2020 году. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку конкуренты думают о снижении ставок. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, поскольку существует корреляции между GBPUSD и BRENT. Нефтяной рынок коррелирует вслед за фондовыми индексами, в первую очередь вслед за #SP500. Нефть накануне установила свежий пятинедельный максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy 1.2335/1.2316 и takeprofit 1.2380

 

USDJPY:

Продолжение бычьего ралли на фондовых рынках сигнализирует о развитии восходящего тренда в данной валютной паре. На мой взгляд, бычье ралли на рынках акций продлится как минимум до 18 сентября, когда ФРС США проведет свое заседании и понизит процентные ставки на 0,25%. Возможно сработает правило: покупай на слухах - продавай на фактах. Как максимум –ралли на рынках акций продлится до середины октября, поскольку мягкая монетарная политика в Еврозоне, США и Китае заставит инвесторов наращивать длинные позиции на рынках акций. Во всем мире сейчас падают доходности по облигациям, и инвесторы сейчас активно покупают акции, в расчете получить высокую доходность.

Торговая рекомендация: Buy 107.50/107.28 и takeprofit 107.95

Золото испытывает трудности
0

Прогноз на неделю 2-6 сентября:

 

XAUUSD:

Первую неделю сентября золото завершило в “красной зоне”, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение нисходящего тренда. Золото в августе пользовалось высоким спросом на фоне эскалации торговой войны США и Китая. Инвесторы воспринимают “желтый металл” как защитный актив и в периоды распродаж на фондовых рынках золото пользуется высоким спросом. Сейчас у нас совершенно иная ситуация. Вашингтон и Пекин объявили перемирие в торговой войне и в начале октября проведут переговоры. Более того, ЦБ Китая снижает нормы резервирования для коммерческих банков, что в свою очередь вызовет восходящий тренд на азиатских фондовых площадках. На этом фоне, инвесторы будут наращивать продажи драгоценного металла и котировки уйдут ниже психологического уровня 1500.

Торговая рекомендация: Sell1512/1521 и take profit 1494.

 

XAGUSD:

Серебро не смогло закрепиться выше двухлетнего максимума – инвесторы фиксирую прибыль по длинным позициям, что вызвало техническую коррекцию. В первой половине недели я ожидаю продолжения технической коррекции и снижения котировок в область 17.85. В четверг 12 сентября ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение процентных ставок по депозитам. Этот фактор приведет к снижению котировок EURUSD, что в свою очередь негативно отразится на стоимости серебра.

Торговая рекомендация: Sell18.28/18.64 и take profit 17.92.

 

#WTI:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, количество буровых платформ в Соединенных Штатах сократилось до 738 единиц, что является минимумом с декабря 2017 года. Этот фактор сигнализирует о снижении добычи углеводородов. Согласно последнему отчету Министерства энергетики США добыча нефти сократилась на 100 тысяч баррелей. Снижение добычи традиционно способствует росту нефтяных цен. Во-вторых, запасы нефти в Штатах сокращаются, что положительно отразится на нефтяных котировках. За последние три месяца запасы нефти в американских хранилищах сократились на 59 миллионов баррелей.

Торговая рекомендация: Buy56.10/55.33 и take profit 57.55.

Две причины продать евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за июль.

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за июль.

 

 

EURUSD:

Евро сейчас интересен для продаж по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэдов доходности государственных облигаций Германии/США и Германии/Великобритании. Этот фактор традиционно указывает на снижение котировок единой европейской валюты. В четверг ЕЦБ проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где может анонсировать снижение депозитных ставок и запуск программы QE на 30 миллиардов евро – именно такой сценарий ожидают инвестиционные банки. Во-вторых, имеет сильную корреляцию с золотом, которое демонстрирует нисходящий тренд на фоне притока капитала на фондовые рынки.

Торговая рекомендация: Sell 1.1058/1.1075 и takeprofit 1.1000.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков, где спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и Соединенных Штатов демонстрирует снижение. С другой стороны, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, ввиду сильной корреляции GBPUSD и #BRENT. Саудовская Аравия сделала перестановки в министерстве энергетики, чтобы выработать новую программу, направленную на рост нефтяных цен. Напомню, что саудиты в этом году заложили в бюджет среднюю цену нефти на уровне 80$/баррель, при этом такой уровень мы еще ни разу не видели.

Торговая рекомендация: флэт 1.2300 -1.2390.

 

USDJPY:

Инвесторы активно покупают “рисковые активы” и продают “безопасные активы”. Поскольку японская йена это безопасный актив, то можно ожидать продолжение бычьего тренда в данной валютной паре. Представители Минфина США и Китая заявляют о готовности заключить торговую сделку. Д. Трамп на выходных признал, что торговая война мешает экономическому росту в США. Новостной фон сейчас явно на стороны быков, которые покупают акции на крупнейших мировых биржах. Центробанки США, Еврозоны и Китая смягчают кредитно-денежную политику, что также добавляет оптимизма инвесторам. На мой взгляд, фондовые рынки будут расти как минимум до 18 сентября, когда ФРС проведет свое очередное заседание.

Торговая рекомендация: Buy 107.15/107.00 и takeprofit 107.52

Обратная корреляция EURUSD и #DAX300
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс PMI для непроизводственной сферы за август.

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

 

EURUSD:

На ход торгов оказывают влияние несколько факторов. Первый- это динамика долгового рынка, где наблюдается небольшой рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США. Это позитивно для единой европейской валюты. Второй – это негативная макроэкономическая статистика из Штатов.Дефицит внешней торговли США составил в июле 54 млрд. дол., что на 8% больше, чем годом ранее. За семь месяцев 2019 года дефицит составил 368,3 млрд. дол., против 340,6 млрд. дол. годом ранее. Д. Трамп, верно, указывает на необходимость снижения курса доллара, чтобы помочь американским экспортерам. Для евро это позитивно. Третий фактор – это бычье ралли на рынках акций, что негативно для евро, как валюты фондирования в операциях carry trade. Накануне выступал главный экономист ЕЦБ Ф. Лейн, который признал, что инфляция не дотягивает до целевого уровня ЕЦБ и регулятору необходимо предпринимать решительные меры через неделю, на очередном заседании по монетарной политике. Это негативно для единой европейской валюты. Что мы имеем в сухом остатке? Два хороших и два плохих фактора. Боевая ничья. Что с этим делать и как торговать? По EURUSD сегодня пропустить торговлю, при этом целесообразно открывать позиции Buy по европейским фондовым индексам, где наблюдается хороший восходящий тренд. Я ожидаю роста котировок #DAX30 и #CAC40 в область 12118 и 5571 соответственно.

Торговая рекомендация: флэт 1.0960 -1.1050.

 

GBPUSD:

На долговом рынке наблюдается позитивная динамика для британской валюты, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует сильный рост. Инвесторы рассчитывают на трехмесячную отсрочку по BREXIT, либо соглашение Соединенного Королевства с Е.С. Именно за такой исход выступает британский парламент, который блокирует инициативы премьер-министра Б. Джонсона. Как заявил глава МИД Ирландии С. Ковени, его страна готова поддержать еще одну отсрочку даты выхода Британии из Е.С., если та попросит о подобной мере. Дополнительную поддержку фунту оказывает бычье ралли на нефтяном рынке, где черное золото закрепилось выше психологического уровня 60$ за баррель по сорту BRENT.

Торговая рекомендация: Buy 1.2197/1.2166 и takeprofit 1.2250

 

USDJPY:

Глава Гонконга Кэрри Лам в среду официально объявила об отмене законопроекта об экстрадиции, который вверг город в тяжелейший за несколько десятилетий политический кризис. Это позитивный фактор для ведущих мировых фондовых площадок, поскольку Д. Трамп уже не раз отмечал, что не будет подписывать торговое соглашение с Поднебесной, пока в Гонконге не разрешится ситуация. “Индекс страха” VIX демонстрирует сильное падение, что указывает на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке. Это позитивный сигнал для USDJPY, поскольку пара имеет сильную корреляцию с #SP500. Однако я не ожидаю, сегодня сильного роста котировок, поскольку во второй половине дня Соединенные Штаты могут разочаровать инвесторов слабыми данными по деловой активности в сфере услуг от ISM. Аналогичный показатель от агентства Markit был опубликован две недели назад, где было зафиксировано сильное снижение индекса PMI. На этом фоне, во второй половине дня можно ожидать снижения котировок данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 106.25/106.10 и takeprofit 106.50