Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 881
Д. Трамп продолжает манипуляции
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США:  Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. С другой стороны, сегодня будет опубликован отчет по запасам нефти в Штатах, который может порадовать инвесторов позитивными данными, что положительно отразится на стоимости нефти и евро, которые коррелируют друг с другом.

Торговая рекомендация: флэт 1.1170 -1.1240.

 

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке сохраняется позитивный тренд для британской валюты, поскольку наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США. Доходность американских двухлетних государственных облигаций, которая тесно коррелирует с процентной ставкой ФРС, сейчас составляет 1,62%, что на 0,5% ниже ставки FED. С вероятностью 80% (согласно данным биржи СМЕ) Федеральный Резерв осенью еще дважды понизить процентную ставку. Этот фактор заставляет инвесторов продавать американскую валюту. Во-вторых, сокращение работающих нефтяных буровых платформ в Соединенных Штатах, сигнализирует о снижении запасов нефти в хранилищах, что положительно отразится на нефтяных котировках и окажет дополнительную поддержку британской валюте, поскольку существует корреляция между GBPUSD и BRENT

Торговая рекомендация: Buy 1.2140/1.2120 и takeprofit 1.2208.

 

USDJPY:

Соединенные Штаты продолжают проводить манипуляции на фондовом рынке. На прошлой неделе Д. Трамп анонсировал новые пошлины на китайский импорт с 1 сентября, что вызвало сильное падение рынка акций. Фондовые площадки упали так сильно, что Белый Дом решил скорректировать ситуацию - советник президента Ларри Кудлоу заявил, что Трамп хотел бы заключить сделку с Пекином. В мае, когда Трамп анонсировал пошлины в отношении Китая, фондовый рынок упал на 6,8%, после чего начались позитивные сообщения в twitter и мы увидели хороший восходящий тренд. Сейчас рынок упал на 8,2% и команда Трампа вновь проводит вербальные интервенции. Этот фактор заставит инвесторов фиксировать прибыль по “шортам”, что в свою очередь вызовет рост котировок USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 106.10/105.85 и takeprofit 106.70.

Обвал на рынке американского долга
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Пока США и Китай обмениваются ударами в торговой войне – доходность американских двухлетних государственных облигаций, которая тесно коррелирует с процентной ставкой Федрезерва, опустилась ниже отметки 1,6%, что является минимумом за последние 20 месяцев. Этот фактор заставляет инвесторов продавать доллара и покупать евро и золото. Именно два данных актива продемонстрировали сильный рост в первый день недели. Сейчас доходность американских облигаций на 0,52% ниже ставки ФРС, что означает как минимум одно снижение процентных ставок на заседании Центробанка 18 сентября. Чтобы ситуация резко изменилась, необходимо, чтобы Д. Трамп отложил введение пошлин на китайский импорт. Может ли реализоваться такой сценарий? Возможно, так и произойдет, но не сейчас, а ближе к 1 сентября. Д. Трамп любит делать отсрочки на санкции прямо перед финальной датой. Если бы американцы хотел наказать Китай, то пошлины бы ввели не 1 сентября, а 1 августа. Зачем ждать месяц? Значит, здесь не всё так просто и возможны различные варианты. Сегодня ожидаем продолжение бычьего тренда по единой европейской валюте.

Торговая рекомендация: Buy 1.1189/1.1164 и takeprofit 1.1240.

 

GBPUSD:

В течение дня следует ожидать роста котировок британской валюты, на фоне позитивной динамики кредитного рынка, где наблюдается рост спрэда доходности облигаций Великобритании/США. Статистика из штатов по сфере услуг разочаровала инвесторов - показатель PMI ISM опустился до минимального уровня с мая 2016 года. Сокращение зафиксировано как в ценовом сегменте, так и в новых заказах. Американский бизнес фиксирует снижение потребительских расходов, что является негативным фактором для ФРС США, в задачи, которой входит поддержание стабильного уровня инфляции. Фьючерс на ставку ФРС сейчас указывает на 25%-ю вероятность снижение ставки на заседании 18 сентября сразу на 0,5%, а не на 0,25%, как это было на заседании 31 июля. Это негативно для американского доллара!

Торговая рекомендация: Buy 1.2135/1.2114 и takeprofit 1.2197.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне бегства капитала из американского доллара. Инвесторы сейчас активно продают “гринбек” и увеличивают “лонги” по золоту. С другой стороны, индекс “страха” VIX S&P500 достиг в понедельник годового максимума и можно ожидать разворота тренда вниз, что в свою очередь положительно отразится на фондовых рынках и может оказать поддержку USDJPY, которая имеет тесную корреляцию с рынками акций.

Торговая рекомендация: флэт 105.90 -106.95.

Интересная неделя для #Novatek и #Boeing
0

Прогноз на неделю 5-9 августа:

#Novatek:

НОВАТЭК сумел договориться с правительством РФ о предоставлении капитала в размере 103,6 млрд. руб. для строительства СПГ-терминала “Утренний”. Правительство России реализует федеральный проект “Северный морской путь” и компания НОВАТЭК на это фоне, сможет существенно увеличить свои доходы и чистую прибыль акционеров. Стоимость СПГ-терминала оценивается в 144,2 млрд. руб. и 71,8% будет профинансировано государством. НОВАТЭК грамотно лоббирует свои интересы и задействует небольшую долю капитала в проектах.

Торговая рекомендация: Buy1271/1254 и take profit 1308.

 

#Gazprom Nef:

Позитивные корпоративные новости положительно отразятся на котировках акций компании. Президент России В. Путин одобрил предоставление налоговых льгот для компании, которая занимается разработкой месторождений на севере России. Правительство России пытается стимулировать рост добычи на месторождениях с суровыми климатическими условиями. Газпром нефть будет ежегодно получать налоговый вычет в размере 13,5 млрд. руб. в течение десяти лет. Дополнительный доход может быть использован для увеличения дивидендных выплат акционерам. Это позитивная новость для трейдеров.

Торговая рекомендация: Buy 414.10/410.77 и take profit 423.10.

 

#Boeing:

Д. Трамп в первый день августа анонсировал новый раунд торговой войны США и Китая - американцы увеличивают торговые пошлины на импорт товаров из Поднебесной. Китай в свою очередь готовит ответные меры, которые по-разному отразятся на американских корпорациях. Под “китайский удар” может попасть авиастроительная корпорация Boeing, у которой могут сократиться экспортные заказы в Поднебесную. Власти КНР в этом году уже не раз заявляли о том, что будут увеличить закупки Airbus. Сейчас именно авиастроители и фермеры из Соединенных Штатов будут страдать больше всего. Белый Дом в будущем будет оказывать поддержку пострадавшим отраслям экономики, однако сейчас инвесторы будут фокусироваться на негативных комментариях руководителей коммунистической партии Китая.

Торговая рекомендация: Sell342.51/346.70 и take profit 334.23.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

ЕЦБ готовится присоединиться к Центробанкам G-20
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Евро последние девять дней торгуется во флэте 1.1192 -1.1285 и сейчас не видно причин для выхода из данного диапазона. Инвесторы не спешат с открытием позиций, поскольку ждут заседания ЕЦБ, которое состоится через 6 дней. Это заседание ЕЦБ сейчас очень важно для евро. Почему? Регулятор может пойти на снижение процентных ставок, что вызовет снижение курса единой европейской валюты. Последний раз ЕЦБ снижал процентные ставки в 2016 году. В текущем году из стран G-20 свои процентные ставки снизили Центробанки: Индии (3 раза), Южной Кореи (1 раз), Австралии (2 раза), России (1 раз), Индонезии (1 раз). ФРС США может снизить ставку 31 июля впервые за десять лет. О необходимости снижения процентных ставок в последний месяц активно говорят в Китае. Сейчас в мировой экономике наблюдается тенденция к снижению процентных ставок. Сегодня я ожидаю тестирование верхней границы данного диапазона.

Торговая рекомендация: Buy 1.1253/1.1239 и takeprofit 1.1285.

 

GBPUSD:

На этой неделе Великобритания опубликовала сильные данные по заработным платам и розничным продажам, что вынуждает инвесторов закрывать короткие позиции. Фунт сейчас демонстрирует техническую коррекцию и готов закрепиться выше психологического уровня 1.2500. В июне розничные продажи выросли на 3,8%, что является максимумом за последние три месяца. Такая динамика сигнализирует о хорошем росте британского ВВП. Однако высокие политические риски не позволят фунту продемонстрировать мощный рост котировок. Инвесторы покупают фунт с оглядкой на заявления основных кандидатов на пост премьер-министра, которые выступают против соглашений Британии и Е.С. по BREXIT.

Торговая рекомендация: Buy 1.2523/1.2506 и takeprofit 1.2578.

 

USDJPY:

Американские инвестиционные банки с Wall Street активно продвигают идею о том, что Д. Трамп обсуждает со своим окружением валютные интервенции, направленные на ослабление американского доллара. Такие заголовки сейчас всё чаще встречаются в финансовых СМИ. Может ли это быть правдой? На мой взгляд, маловероятно. Во-первых, интервенции против доллара были в середине 1980-х годов, но тогда Минфин США действовал сообща с Центробанками G-8. Сейчас никто не изъявил желание помогать Штатам, напротив, все готовы к девальвации своей валюты, для повышения экспорта. Сегодня рано утром был опубликован отчет по инфляции в Японии за июнь. Показатель составил 0,7% г/г – в июне 2018 года было аналогичное значение. Напомню, что цель у Банка Японии уровень инфляции на отметке 2%. Время идет, а цель не выполняется. Японский Центробанк может присоединиться к своим коллегам из азиатско-тихоокеанского региона, и пойти на снижение процентных ставок. Это негативно для йены и позитивно для фондового индекса #NIKKEI, который нацелен на рост в область 21616.

Торговая рекомендация: Buy 107.30/107.10 и takeprofit 107.70.

Падение доходности американских облигаций
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за июнь.

 

EURUSD:

Для евро формируется умеренно позитивный фон. С одной стороны, можно ожидать укрепления единой европейской валюты на фоне роста доходности немецких государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Дополнительную поддержку евро окажет позитивный тренд на нефтяном рынке. Инвесторы наращивают “лонги” по черному золоту на фоне сокращения объема добычи в странах ОПЕК+. Данная организация сейчас перевыполнила свой план по сокращению добычи нефти на 122%. С другой стороны, член правления Европейского центрального банка Бенуа Кёре заявил в среду, что совет управляющих ЕЦБ готов действовать в случае необходимости, чтобы помочь инфляции в еврозоне приблизиться к целевому показателю вблизи 2%. Это негативный сигнал для евро.

Торговая рекомендация: Buy 1.1229/1.1210 и takeprofit 1.1264.

 

GBPUSD:

Попробуем взвесить все “за” и “против”, чтобы понять возможный тренд. Сегодня будет опубликован отчет по розничным продажам в Великобритании за июнь, который может порадовать инвесторов позитивными данными, поскольку темп роста среднего заработка находится на 11 летнем максимуме. Сильный рынок труда традиционно положительно сказывается на розничной торговле. Позитивный тренд на товарном рынке также может оказать фунту поддержку - мы наблюдаем покупки по серебру, палладию, никелю, нефти. Однако политические риски не позволят фунту сейчас продемонстрировать сильный рост – инвесторы опасаются покупать фунт стерлингов на фоне заявлений британских политиков о необходимости BREXIT без соглашения с Е.С. Что мы имеем в сухом остатке? С небольшим перевесом получается, что можно осторожно покупать фунт.

Торговая рекомендация: Buy 1.2426/1.2404 и takeprofit 1.2477.

 

USDJPY:

Спрос на рисковые активы положительно отразится на стоимости пары USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с фондовыми индексами и биржевыми товарами.  Согласно фьючерсному рынку в Чикаго – вероятность двукратного снижения процентных  ставок ФРС составляет 70%. Доходность двухлетних облигаций Минфина США сейчас на 0,56% ниже ставки FOMC – инвесторы уже совершают операции на рынке облигации по сниженным ставкам. Таким образом, ФРС 31 июля не остается иного выбора, как пойти на смягчение монетарной политики. Этот фактор положительно отразится на стоимости фондовых индексов.

Торговая рекомендация: Buy 107.50/107.30 и takeprofit 107.90.

Поможет ли евро Госсовет КНР?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за июнь.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность немецких государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. С другой стороны, позитивные данные из Штатов по запасам нефти могут вызвать бычье ралли на рынке черного золота, что может оказать поддержку евро, поскольку единая валюта коррелирует с #BRENT. Премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в ходе встречи с экономистами и представителями бизнеса заявил, что правительство Китая будет при необходимости корректировать политику в ответ на появляющиеся вызовы. Ли Кэцян подтвердил озвученные ранее планы  провести  планируемое снижение налогов, а также принять меры для снижения стоимости заимствования для малого бизнеса. Для евро это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: флэт 1.1190 -1.1250.

 

GBPUSD:

В ход торгов вновь вмешалась политика - накануне прошли дебаты основных претендентов на пост британского премьер-министра. Бориса Джонсон и Джереми Хант выступают за “жесткий BREXIT”. Высокие политические риски заставляют инвесторов избавляться от британской валюты. Доходность двухлетних британских государственных облигаций сейчас находится на уровне 0,57%, что на 0,18% ниже ставки Банка Англии. Если доходность уйдет ниже уровня 0,5%, то можно будет ожидать сильных распродаж британской валюты. Сегодня в самый разгар европейской сессии будет опубликован релиз по инфляции в Соединенном Королевстве за июнь. Темп роста среднего заработка в мае достиг девятилетнего максимума, что в свою очередь может вызвать рост индекса потребительских цен. В американскую сессию следует обратить внимание на отчет по запасам нефти в США – из-за непогоды в Мексиканском заливе американские нефтяники приостановили добычу углеводородов на минувшей неделе, что позволяет сегодня рассчитывать на выход позитивных данных. Рост нефтяных котировок #BRENT к отметке 65.50 положительно отразится на стоимости фунта.

Торговая рекомендация: Buy 1.2406/1.2380 и takeprofit 1.2450.

 

USDJPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, инвесторы постепенно продают золото, что является негативным фактором для японской йены, поскольку валюта Страны восходящего солнца имеет сильную корреляцию с драгоценным металлом. Во-вторых, старт сезона корпоративной отчетности в США проходит на мажорной ноте. На этой неделе позитивные результаты предоставили американские банки Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs и один из мировых лидеров бытовой химий Johnson & Johnson. Все компании превзошли ожидания рынка по выручке и чистой прибыли. Напомню, что в прошлом месяце экономисты инвестиционных банков и финансовые СМИ ждали плохих корпоративных отчетов и пугали трейдеров обвалом на рынке акций. По факту всё выходит иначе – американский рынок последние четыре недели обновляет исторический максимум. Для пары USDJPY это хороший знак, поскольку пара коррелирует с индексом Dow Jones Industrial Average.

Торговая рекомендация: Buy 107.94/107.75 и takeprofit 108.41.

Buy #Gazprom Nef, #Novatek
0

Прогноз на неделю 15-19 июля:

#Novatek:

НОВАТЭК продолжает демонстрировать бурный рост в сегменте добычи природного газа. Свежий релиз за второй квартал указал на рост добычи “голубого топлива” на 15,2%, до уровня 18,9 миллиарда кубометров. Реализация газа увеличилась на 23,7%, до уровня 18,7 миллиарда кубометров. Компания реализует практически весь газ, который добывает. Это важный фактор, поскольку основной конкурент в лице Газпрома столкнулся с трудностями, при реализации топлива во втором квартале. Газпром сократил поставки топлива в Европу. НОВАТЭК в отчетном периоде успешно запустил в эксплуатацию горизонтальную скважину, пробуренную на глубокозалегающих ачимовских отложениях Уренгойского месторождения. Это событие позволит компании существенно увеличить добычи газа и конденсата на Уренгойском месторождении.

Торговая рекомендация: Buy1284/1279 и take profit 1322.

 

#Gazprom Nef:

С начала лета акции компании выросли в цене на 10,3% и, на мой взгляд, восходящий тренд только набирает обороты. На рынке нефти сложилась достаточно интересная ситуация – наблюдается падение добычи нефти в Северной Америке (ураган в Мексиканском заливе), в Персидском заливе (санкции в отношении Ирана), в России (проблемы с трубопроводом “Дружба”). ФРС США готова снизить процентную ставку на 0,25% на своем ближайшем заседании 31 июля, что положительно отразится на стоимости “рисковых активов”, к которым, в том числе относится нефть. Два данных фактора сигнализируют о росте нефтяных котировок, что положительно отразится на стоимости акций нефтегазовых компаний.

Торговая рекомендация: Buy 405.10/400.77 и take profit 418.10.

 

#DeutscheBK:

Крупнейший банк Германии сейчас переживает не лучшие времена. Акции компании последние пять лет демонстрируют нисходящий тренд и в новую пятидневку можно ожидать продолжения данной тенденции. Во-первых, ЕЦБ планирует перейти к новому раунду стимулирования экономики – регулятор готов снизить процентные ставки в Еврозоне уже 25 июля. Это негативно скажется на финансовых показателях банков, поскольку сократится чистая процентная маржа. К примеру, в 2015 году чистый процентный доход банка составлял 15,88 миллиарда евро, то по итогам 2018 года показатель составил 13,19 миллиарда евро. Чем ниже ставка ЕЦБ, тем меньше доход банков. Во-вторых, банк заявил о поэтапном сокращении 18000 своих сотрудников в течение трех лет. Deutsche Bank отказывается от планов по развитию бизнеса и намерен сфокусироваться на оптимизации расходов. Инвесторам традиционно не нравится новости о неготовности компании заниматься активным развитием своего бизнеса.

Торговая рекомендация: Sell7.51/7.70 и take profit 7.23.

Банк Англии не готов к снижению процентных ставок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Евро никак не может продемонстрировать сильный восходящий тренд, несмотря на ожидания снижения процентных ставок ФРС США впервые за последние десять лет. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на вероятность снижения ставок ФРС на заседаниях 31 июля и 18 сентября. Это негативно для доллара, но евро не может извлечь из этого процесса выгоду. Почему? На следующей неделе, 25 июля, состоится заседание ЕЦБ, где Центробанк также может заявить о необходимости снижения ставок. Семь месяцев подряд промышленное производство в Еврозоне демонстрирует спад. Чтобы исправить негативный тренд необходимо увеличивать программу покупки облигации и снижать процентные ставки. Марио Драги это понимает и готов пойти на такие меры. Таким образом, получается “замкнутый круг”: оба Центробанка хотят снизить ставки и понизить курс своей валюты. Кто в итоге проиграет? На этой неделе будет боевая ничья, а на следующей неделе победит доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.1225 -1.1290.

 

GBPUSD:

Банк Англии пока не готов к снижению процентных ставок. Более того, некоторые члены комитета по операциям на открытом рынке рассматривают возможность повышения ставок осенью, если после BREXIT будет зафиксирован высокий рост цен. Поскольку ЕЦБ и ФРС США настраивают инвесторов на снижение ставок, то фунт сейчас может продемонстрировать хороший рост котировок. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку GBPUSD и #BRENT имеют прямую корреляцию. На рынке нефти сейчас наблюдается сокращение производственных мощностей в США, Иране и России, что положительно отразится на котировках черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.2552/1.2533 и takeprofit 1.2599.

 

USDJPY:

Два фактора окажут сильное влияние на ход торгов. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где наблюдается восходящий тренд на многих площадках. Инвесторы активно скупают акции по всему миру на фоне ожиданий сокращения процентных ставок со стороны ФРС США и ЕЦБ. Центробанки в скором времени начнут накачивать финансовую систему ликвидностью, что положительно отразится на стоимости акций. Поскольку USDJPY имеет хорошую корреляцию с индексом #SP500, то для пары это позитивный сигнал. Второй фактор – это падение доходности американских государственных облигаций, что способствует распродажам американского доллара и укреплению золота. Для USDJPY это негативный сигнал. Что сегодня перевесит? Сейчас пока трудно понять. В качестве альтернативы я рекомендую открывать позиции Buy по #SP500 с целью 3022.

Торговая рекомендация: флэт 107.60 -108.50.

Банк Англии не готов к снижению процентных ставок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Евро никак не может продемонстрировать сильный восходящий тренд, несмотря на ожидания снижения процентных ставок ФРС США впервые за последние десять лет. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на вероятность снижения ставок ФРС на заседаниях 31 июля и 18 сентября. Это негативно для доллара, но евро не может извлечь из этого процесса выгоду. Почему? На следующей неделе, 25 июля, состоится заседание ЕЦБ, где Центробанк также может заявить о необходимости снижения ставок. Семь месяцев подряд промышленное производство в Еврозоне демонстрирует спад. Чтобы исправить негативный тренд необходимо увеличивать программу покупки облигации и снижать процентные ставки. Марио Драги это понимает и готов пойти на такие меры. Таким образом, получается “замкнутый круг”: оба Центробанка хотят снизить ставки и понизить курс своей валюты. Кто в итоге проиграет? На этой неделе будет боевая ничья, а на следующей неделе победит доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.1225 -1.1290.

 

GBPUSD:

Банк Англии пока не готов к снижению процентных ставок. Более того, некоторые члены комитета по операциям на открытом рынке рассматривают возможность повышения ставок осенью, если после BREXIT будет зафиксирован высокий рост цен. Поскольку ЕЦБ и ФРС США настраивают инвесторов на снижение ставок, то фунт сейчас может продемонстрировать хороший рост котировок. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку GBPUSD и #BRENT имеют прямую корреляцию. На рынке нефти сейчас наблюдается сокращение производственных мощностей в США, Иране и России, что положительно отразится на котировках черного золота.

Торговая рекомендация: Buy 1.2552/1.2533 и takeprofit 1.2599.

 

USDJPY:

Два фактора окажут сильное влияние на ход торгов. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где наблюдается восходящий тренд на многих площадках. Инвесторы активно скупают акции по всему миру на фоне ожиданий сокращения процентных ставок со стороны ФРС США и ЕЦБ. Центробанки в скором времени начнут накачивать финансовую систему ликвидностью, что положительно отразится на стоимости акций. Поскольку USDJPY имеет хорошую корреляцию с индексом #SP500, то для пары это позитивный сигнал. Второй фактор – это падение доходности американских государственных облигаций, что способствует распродажам американского доллара и укреплению золота. Для USDJPY это негативный сигнал. Что сегодня перевесит? Сейчас пока трудно понять. В качестве альтернативы я рекомендую открывать позиции Buy по #SP500 с целью 3022.

Торговая рекомендация: флэт 107.60 -108.50.

ЕЦБ и ФРС устраивают соревнование по снижению ставок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за июнь.

 

EURUSD:

В опубликованном протоколе последнего заседания ЕЦБ отмечается высокий риск замедления экономического роста и снижения инфляционных ожиданий. Если ситуация не улучшится в ближайшие месяцы, то ЕЦБ готов снижать процентные ставки и увеличивать покупки облигаций в рамках программы QE. Очередное заседание ЕЦБ состоится 25 июля и сейчас многие инвесторы ждут от Центробанка сигналов на стимулирование экономики. Несколько лет назад ЕЦБ активно стимулировал экономику и тогда этот процесс вызвал сильное падение стоимости евро. Что будет в этом году? Сейчас есть одно серьезное отличие от периода 2014-2018 г.г. Тогда ЕЦБ стимулировал экономику, а ФРС напротив, повышал процентные ставки. Сейчас и ЕЦБ, и ФРС готовы стимулировать экономику. На этом фоне, не следует искать параллели и однозначно говорить о новом нисходящем тренде по единой европейской валюте. Сейчас доходность 2-летних государственных облигаций Германии и США ниже ставок Центробанков на 0,72% и 0,53% соответственно. Таким образом, и евро и доллар сейчас являются аутсайдерами. На мой взгляд, сильного тренда в этой валютной паре сегодня мы не увидим. В качестве альтернативы целесообразно открывать позиции Buy #DAX30 и #SP500, поскольку низкие процентные ставки всегда способствуют росту фондовых индексов. Я ожидаю роста #DAX30 к 12500 и #SP500 к 3020.

Торговая рекомендация: флэт 1.1225 -1.1290.

 

GBPUSD:

Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, спрэд доходности государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует рост, что положительно отразится на стоимости британской валюты. Во-вторых, продолжение бычьего ралли на нефтяном рынке окажет дополнительную поддержку фунту, поскольку существует корреляция между GBPUSD и #BRENT. Сейчас на рынок нефти сильное влияние оказывают следующие события: ураган в Мексиканском заливе, проблемы с трубопроводом Дружба в России и геополитическая напряженность в Ормузском проливе, где военные корабли Ирана пытались заблокировать британский нефтетанкер. Я ожидаю роста нефтяных котировок к уровню 67.80.  

Торговая рекомендация: Buy 1.2529/1.2510 и takeprofit 1.2595.

 

USDJPY:

Сегодня можно выделить два фактора, которые окажут влияние на ход торгов. Во-первых, это снижение котировок золота, что традиционно положительно сказывается на стоимости USDJPY. Драгоценный металл стабилизировался в области психологического уровня 1400$/унция и сейчас золоту не хватает “драйверов” для продолжения роста. Во-вторых, доходность двухлетних государственных облигаций по-прежнему находится ниже уровня 2%, что будет оказывать поддержку американскому рынку акций. Индекс Dow Jones Industrial Average накануне впервые в истории преодолел отметку 27 000! Пара USDJPY имеет сильную корреляцию с американским фондовым рынком и на этом фоне, можно ожидать роста котировок пары.

Торговая рекомендация: Buy 108.00/107.75 и takeprofit 108.50.

 

 

Доллар выбросил белый флаг
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за июнь.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в США за июнь. Снижение стоимости энергоносителей, в совокупности с падением импортных цен, указывает на выход данных в пределах медианы прогнозов. Снижение индекса потребительских цен до уровня 1,6% вызовет новую волну распродаж американского доллара. На долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США демонстрирует рост, что будет оказывать поддержку евро. Дополнительную поддержку евро окажет бычий тренд на рынке золота и нефти, с которыми единая европейская валюта имеет сильную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy 1.1240/1.1220 и takeprofit 1.1284.

 

GBPUSD:

Инвесторы начинают фиксировать прибыль по коротким позициям в британской валюте, что способствует росту котировок фунта. Д. Пауэлл выступая в Конгрессе с полугодовым докладом о состоянии американской экономики заявил о готовности ФРС снизить процентные ставки для того, чтобы поддержать устойчивый тренд по инфляционным ожиданиям. Пауэлл напомнил конгрессменам о “японской проблеме”, когда ЦБ промедлил со снижением процентных ставок в 90-х годах, что в конченом итоге привело к дефляции. Бычье ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости фунта, поскольку GBPUSD и BRENT имею сильную корреляцию. Нефть дорожает на фоне стремительного сокращения запасов углеводородов в американских хранилищах. Сделка ОПЕК+ работает на все 100%!

Торговая рекомендация: Buy 1.2499/1.2475 и takeprofit 1.2555.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует снижение. Это в первую очередь вызвано сильным падением доходности американских облигаций, поскольку ФРС дала рынкам явный намек на снижение процентных ставок 31 июля. С другой стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики американского фондового рынка, с которым пара USDJPY имеет прямую корреляцию. В среду свои исторические максимумы обновили индексы S&P500, NASDAQ Composite, Dow 30.

Торговая рекомендация: флэт 107.88 -108.75.

Всё внимание на выступление главы ФРС США в Конгрессе
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет выступление главы ФРС США в Конгрессе. Председатель Федерального Резерва будет выступать перед сенаторами с полугодовым докладом о состоянии американской экономики. Инвесторов интересует всего лишь один вопрос – будет ли ФРС США снижать ставки в текущем году и сколько раз? Попробуем разобраться в этом нелегком деле. Во-первых, хотелось бы отметить рыночные ожидания. Фьючерс на ставку FED сейчас указывает на 100% вероятность снижения ставки 31 июля и 70% вероятность снижения ставки 18 сентября. Доходность 2-летних государственных облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас составляет 1,88%, что на 0,495% ниже ключевой ставки. Получается, что один раз ставку снизят точно, а вот второй раз под вопросом. Во-вторых, необходимо посмотреть на ключевые макроэкономические индикаторы. Индекс деловой активности ISM в промышленности в первом полугодии составил 53,8%, против 59,2% годом ранее. Спад в первую очередь вызван торговыми спорами США и Китая. Этот вопрос по-прежнему не решен и риски сохраняются. Отрицательное сальдо торгового баланса за пять месяцев составило 256,8 млрд. дол., что на 1,7% больше, чем годом ранее. Для исправления ситуации необходимо снизить курс доллара и снижение ставки может этому помочь. Продажи нового жилья по итогам пяти месяцев сократились на 9,14%, что в первую очередь вызвано высокими ставками по ипотечным кредитам. Снижение ставки ФРС позволит улучшить этот показатель. Что мы имеем в сухом остатке? Д. Пауэлл может заявить о необходимости умеренного снижения процентных ставок.

Торговая рекомендация: Buy 1.1200/1.1180 и takeprofit 1.1260.

 

GBPUSD:

На долговом рынке наблюдается смена настроений – доходность американских облигаций снижается, а доходность британских бумаг демонстрирует хоть и умеренный, но всё же рост. Для GBPUSD это хороший сигнал. Дополнительную поддержку британской валюте может оказать позитивная динамика рынка нефти. Я ожидаю роста котировок BRENT в область 65.50 по двум причинам. Во-первых, российская компания Роснефть сообщила о снижении добычи на месторождении Юганскнефтегаз. Производство углеводородов будет снижено до конца июля. Во-вторых, сегодня и завтра будут перебои в поставках нефти из Северного моря в связи с экстренными ремонтными работами по одному из нефтепроводов.

Торговая рекомендация: Buy 1.2450/1.2430 и takeprofit 1.2555.

 

USDJPY:

Сегодня есть как хорошие, так и плохие новости. Хорошая новость это продолжение бычьего ралли на американском фондовом рынке. Доходность двухлетних облигаций Минфина США по-прежнему находится на 0,5% ниже учетной ставки ФРС, что сигнализирует о необходимости снижения процентных ставок Федерального Резерва на заседании 31 июля. Для рынка акций это позитивный сигнал поскольку, чем ниже процентные ставки, тем выше стоимость акций и наоборот. Плохая новость это негативная динамика долгового рынка, где спрэд доходности американских и японских государственных облигаций снижается, что будет оказывать поддержку японской йене.

Торговая рекомендация: флэт 108.40 -109.05.

Хорошая неделя для нефтегазовых компаний
0

Прогноз на неделю 8-12 июля:

#Gazprom Nef:

Саммит ОПЕК+ в Вене завершился продлением соглашения по ограничению добычи углеводородов на девять месяцев, что позитивно отразится на капитализации нефтегазовых компаний. Изначально крупнейшие мировые производители нефти рассматривали возможность продления соглашение на шесть месяцев, но затем было принято решение включить зимний период 2020 года. Это соглашение позволит сократить запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР, что в свою очередь будет способствовать росту нефтяных котировок. В 2017 году снижение запасов в хранилищах стран ОСЭР сформировала мощный восходящий тренд на рынке черного золота. Газпром нефть торгуется значительно дешевле своих конкурентов по отрасли по мультипликатору P/E, что позволяет рассчитывать на продолжение бычьего тренда. Напомню, что за последние три месяца котировки выросли на 27%!

Торговая рекомендация: Buy 410.61/403.90 и take profit 421.56.

 

#NorilskNic:

Бычий тренд на рынке палладий формирует позитивный фон для акций ГМК Норильский Никель. Данную компанию можно переименовать Норильский Палладий, поскольку корпорация за последние несколько лет существенно увеличила производство данного металла. Компания занимает первой место в мире по производству палладия с долей рынка 39%! На рынке никеля компания также занимает первое место в ми ре, но с долей 22%. Кроме данных двух металлов компания занимается добычей меди, кобальта и родия. Стратегия развития компании до 2025 года предполагает ежегодное увеличение производства металлов на 5%. Рост доходов положительно отразится на котировках акций.

Торговая рекомендация: Buy14410/14152 и take profit 14698.

 

#Sberbank:

Крупнейший банк Восточной Европы опубликовал свежую финансовую отчетность за шесть месяцев текущего года. Чистая прибыль увеличилась на 11,6%, до уровня 44,2 млрд. руб. за счет увеличения кредитования физических лиц и снижения доли проблемной задолженности в кредитном портфеле. Банк планирует в этом месяце продать “турецкую дочку” Deniz Bank. Доходы от продажи турецкого банка могут составить около 300 млрд. руб. Большую часть средств будет направлена в акционерный капитал, а около 1/3 будет направлено на выплату дивидендов по итогам 2019 года. Это позитивный сигнал для акций банка. Чем выше дивиденды, тем дороже стоят акции и наоборот.

Торговая рекомендация: Buy241.50/239.10 и take profit 250.50.

Падение доллара на развивающихся рынках
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.45 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

 

EURUSD:

Руководитель ФРС США сегодня выступит на конференции посвященной стресс-тестированию банков. Сегодня также будут выступать президенты ФРБ Атланты и Сент-Луиса. На мой взгляд, каких-то важных комментариев от представителей Федерального Резерва сейчас ожидать не стоит. Завтра Д. Пауэлл будет выступать в Конгрессе с полугодовым докладом и на этом выступлении могут быть сюрпризы. На развивающихся рынках движение началось сейчас, что естественно, поскольку данные площадки традиционно опережают развитые рынки. Инвесторы активно покупают бразильские реал, российский рубль, мексиканское песо. Покупки наблюдаются не только по валютам, но и по облигациям данных государств. Это верный признак ослабления американского доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1209/1.1185 и takeprofit 1.1254.

 

 

GBPUSD:

В течение дня я ожидаю бокового тренда, поскольку существуют как хорошие, так и плохие факторы для британской валюты. Плохая новость – это негативная динамика кредитного рынка, где доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Хорошая новость - рост геополитической напряженности между США и Ираном, что положительно отразится на стоимости нефти и окажет поддержку фунту, ввиду корреляции GBPUSD и BRENT. Тегеран увеличивает обогащение урана, США готовят новые санкции в отношении исламской республики. К компромиссу обе стороны прийти не могут и не хотят.

Торговая рекомендация: флэт 1.2470 -1.2540.

 

USDJPY:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Инвесторы увеличивают длинные позиции на фондовых рынках развивающихся стран, что указывает на продолжение бычьего тренда в США и будет оказывать поддержку USDJPY, которая тесно коррелирует с индексом широкого рынка S&P500. Индекс “страха” VIX S&P500 после роста в минувшую пятницу начинает снижаться, что также указывает на позитивный настрой инвесторов, торгующих на американском рынке акций.

Торговая рекомендация: Buy 108.55/108.40 и takeprofit 108.95.

Всё внимание на Non-Farm
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Опережающие индикаторы в лице ISM и ADP сигнализируют о выходе данных чуть хуже медианы прогнозов. В июне американские компании не стали расширять производство, поскольку опасались торговой войны США и Китая. Первая реакция рынка будет положительной для евро – инвесторы будут избавляться от американской валюты. На мой взгляд, на сильный рост котировок евро сейчас не стоит рассчитывать, поскольку на долговом рынке наблюдается негативный тренд для единой европейской валюты – доходность 10-летних государственных облигаций Германии впервые в истории опустилась ниже уровня депозитной ставки ЕЦБ, которая составляет 0,4%. Этот фактор сигнализирует о том, что в Еврозоне осенью может произойти снижение процентных ставок, что негативно для курса евро.

Торговая рекомендация: Buy 1.1270/1.1250 и takeprofit 1.1310.

 

GBPUSD:

Сегодня могут быть “американские горки”. В первой половине дня британская валюта может протестировать минимум текущей недели 1.2556 на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 2-х летних государственных облигаций Великобритании опустилась на 0,25% ниже ключевой ставки Банка Англии. Это верный сигнал смягчения монетарной политики на туманном Альбионе, что негативно для фунта. Во второй половине дня можно ожидать роста котировок в область 1.2625 на фоне закрытия коротких позиций, после публикации слабых данных по занятости в Соединенных Штатах. 

Торговая рекомендация: флэт 1.2540 -1.2625.

 

 

USDJPY:

Первая реакция рынка на отчет по Non-Farm будет негативная - инвесторы будут продавать доллар, поскольку слабые данные увеличат вероятность снижения процентных ставок FOMC на заседаниях 31 июля и 18 сентября. Мы будем наблюдать продажи доллара, как против валют развитых государств, так и против валют развивающихся экономик. Затем можно ожидать разворота вверх, поскольку слабые данные по занятости обеспечат хороший “бычий” тренд американскому фондовому рынку, с которым пара USDJPY имеет сильную корреляцию. Индекс S&P500 на мой взгляд, сегодня установит свежий исторический максимум и протестирует область 3010.

Торговая рекомендация: Sell 108.05/108.20 и takeprofit 107.70.