События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EURUSD:

На ход торгов сильное влияние оказывает геополитическая напряженность, что способствует росту стоимости золота и оказывает положительное влияние на курс евро, поскольку единая европейская валюта коррелирует с драгоценным металлом. После убийства иранского генерала Сулеймани стоимость золота выросла на 40$ всего за два дня. Иран обещает отомстить США и якобы подготовил 13 сценариев мести. Многие СМИ сейчас активно тиражируют эту новость. Тегеран сейчас озабочен похоронами Сулеймани и отложил агрессию против Соединенных Штатов. Но вполне возможно, что через неделю-две мы увидим какие-нибудь военные действия со стороны исламской республики, и золото вновь продемонстрирует рост и может протестировать психологический уровень 1600. Вся проблема в том, что мы не знаем когда это может случиться, а случиться это может в любой момент. На мой взгляд, сейчас мы будем наблюдать затишье перед бурей.

Торговая рекомендация: флэт 1.1115 -1.1185.

GBPUSD:

Опубликованная накануне статистика из Соединенных Штатов порадовала трейдеров позитивными данными. Во-первых, мы увидели рост индекса ISM в секторе услуг до максимума за последние 4 месяца. Настроения американского бизнеса улучшаются на фоне перемирия в торговой войне Вашингтона и Пекина. Это позитивный сигнал для пятничного релиза по Non-Farm. Во-вторых, отрицательное сальдо торгового баланса в ноябре сократилось на 14,3%, что превысило ожидания участников рынка. Отрицательное сальдо сокращается три месяца подряд, что также позитивно для американской экономики. В то же время динамика долгового рынка не подтверждает позитивный тренд для доллара: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что не позволяет сделать рекомендацию о продаже фунта.

Торговая рекомендация: флэт 1.3090 -1.3150.

USDJPY:

Накануне индекс долларовой корзины USDX продемонстрировал рост, а индекс “страха” VIX напротив, снизился. Такая динамика обычно указывает на рост котировок данной валютной пары. В первый дни января инвесторы активно “шортили” USDJPY, поскольку были обеспокоены конфликтом США и Ирана. Конфликт еще не разрешен и может вспыхнуть с новой сильной, однако сейчас инвесторы решили взять паузу. Поскольку во вторник ISM порадовал трейдеров позитивной макроэкономической статистикой по сектору услуг, то можно ожидать краткосрочного роста доллара. Индекс деловой активности в сфере услуг в декабре составил 55 п., что соответствует росту ВВП на 2,2%. Не могу сказать, что новость супер позитивная, но небольшую поддержку USDJPY это окажет.  

Торговая рекомендация: Buy 108.20/108.08 и take profit 108.45.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19.00 мск. США: Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья.

EURUSD:

Индекс долларовой корзины в минувшую пятницу продемонстрировал снижение на 0,5%, опустившись до минимума за последние пять месяцев. Сейчас наблюдается сильный тренд против американского доллара- доходность 10-летних государственных облигаций США падает, а цены на золото и нефть демонстрируют ускорение восходящего тренда. В такие периоды инвесторы предпочитают избавляться от американской валюты. Во второй половине дня соединенные Штаты опубликуют макроэкономическую статистику по рынку недвижимости, которая может добавить “ложки мёда в бочку дегтя” – в последнее время мы получаем позитивные данные со строительного рынка, что вызвано снижением ипотечных ставок. Американцы больше покупают жилье, поскольку стоимость кредита уменьшилась из-за действий ФРС. На этом фоне, вечером можно ожидать технической коррекции вниз в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: Buy 1.1180/1.1169 и take profit 1.1220.

GBPUSD:

Британский фунт позитивно завершил минувшую торговую неделю, и я ожидаю продолжения восходящего тренда сегодня. На долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США, что позитивно для стерлинга. Дополнительную поддержку фунту окажет восходящий тренд ан нефтяном рынке, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью #BRENT. Министерство энергетики США отрапортовало о снижении запасов черного золота в американских хранилищах на 5,47 миллионов баррелей. Всего с начала декабря запасы сократились на 5,73 миллиона баррелей, что необычно для этого времени года, поскольку в начале зимы запасы в основном растут. Изменение тренда позитивно для нефтяного рынка, поскольку ранее инвесторы закладывались на более пессимистичный сценарий, а по факту всё вышло иначе. Сегодня я ожидаю роста котировок #BRENT в область 67.50.

Торговая рекомендация: Buy 1.3095/1.3078 и take profit 1.3132.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок в область 109.10 на фоне негативной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует снижение на фоне падение доходности американских бумаг. С другой стороны, оптимизм инвесторов на фондовых рынках по-прежнему высокий и можно ожидать новых рекордов на американском рынке акций. Монетарная база в Штатах демонстрирует сильный рост в последние три месяца, что приводит к увеличению избыточных резервов в банковской системе. Банки направляют “лишний” капитал на фондовый рынок и зарабатывают на росте капитализации компаний. Поскольку валютная пара USDJPY сильно коррелирует с американским фондовым рынком, то для нее это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy 109.00/108.88 и take profit 109.25.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

EURUSD:

Позитивная динамика товарного рынка указывает на рост котировок евро. На этой неделе мы наблюдаем рост драгоценных металлов, промышленных металлов и нефти. Действия ФРС США, направленные на покупку краткосрочных казначейских векселей, заставляют инвестиционные фонды активно работать на товарном рынке. Данные работы ведутся исключительно на покупки и это позитивный сигнал для единой европейской валюты, поскольку евро исторически коррелирует с биржевыми товарами.

Торговая рекомендация: Buy 1.1106/1.1090 и take profit 1.1140.

GBPUSD:

Из важной макроэкономической статистики следует отметить публикацию данных по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах. Ранее американский институт нефти отрапортовал о снижении запасов черного золота на 7,9 млн. барр. Избыточные запасы в терминале Кушинг по мнению данной компании сократились на 2,2 млн. барр. Снижение запасов является максимальным за последние четыре месяца. Это хорошие новости для нефтяного рынка! Сегодня я ожидаю роста котировок #BRENT в область 67.10 и #WTI в область 62.01. для британской валюты это также позитивный сигнал, поскольку фунт коррелирует с нефтью.

Торговая рекомендация: Buy 1.2977/1.2960 и take profit 1.2315.

USDJPY:

Ход торгов в данной валютной паре будет зависеть от динамики фондовых рынков. В среду и четверг многие фондовых площадки не работали на фоне Рождественских праздников, однако на нескольких развивающихся рынках торги остановлены не были и на этом фоне мы может проследить их динамику, чтобы понять основной тренд на сегодня. Рынки акций в Турции, Китае и Тайване продемонстрировали хороший рост котировок, что указывает на желание инвесторов активно покупать ценные бумаги, а не продавать акции и уходить в кэш. На этом фоне, сегодня я ожидаю, роста американского рынка акций, что положительно отразится на котировках данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 109.42/109.30 и take profit 109.82.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

EURUSD:

Ход торгов будет определяться двумя факторами. Первый фактор – это динамика товарного рынка, где наблюдается ралли на рынке нефти и золота. Эта тенденция может оказать хорошую поддержку покупателям единой европейской валюты, поскольку евро исторически сильно коррелирует с данными товарами. Второй фактор – это динамика фондовых рынков, поскольку евро с 2015 года активно используется в операциях carry trade. ЕЦБ в 2015 году снизил ключевую ставку до нуля, что позволило инвестиционным фондам привлекать займы в евро под минимальный процент и направлять эти деньги на покупку высокодоходных активов. На фондовых рынках сохраняет восходящий тренд, который, на мой взгляд, продлится еще две недели до момента подписания торгового соглашения США и Китая. Бычье ралли на рынках акций может оказать негативное влияние на стоимость евро.

Торговая рекомендация: флэт 1.1065 -1.1105.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, негативная динамика долгового рынка указывает на снижение котировок британской валюты, поскольку доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, который может продемонстрировать рост котировок в область психологического уровня 1.3000. Американского института нефти в среду зафиксировал существенно сокращение запасов черного золота в хранилищах США, что позволит нефти BRENT закрепиться выше трехмесячного максимума. Я ожидаю продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке и роста котировок в область 67.00.

Торговая рекомендация: флэт 1.2950 -1.3005.

USDJPY:

Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты и Китай в начале января проведут церемонию подписания промежуточного торгового соглашения, что должно приободрить инвесторов на новые покупки акций на фондовых биржах. Ранее некоторые участники рынка с пессимизмом смотрели на торговые переговоры Вашингтона и Пекина, и указывали на нежелание обеих стран активно сотрудничать друг с другом. Поскольку Трамп до последнего молчал о церемонии подписания, то пессимизм у инвесторов только увеличился. Сейчас неопределенность ушла в сторону и инвесторы уже полны оптимизма. Я ожидаю новых рекордов по американскому фондовому индексу #SP500, который может продемонстрировать рост в область 3237. Поскольку данная валютная пара сильно коррелирует с фондовыми площадками, то можно ожидать роста котировок.

Торговая рекомендация: Buy 109.47/109.30 и take profit 109.88.

Прогноз на неделю 23-27 декабря:

#BRENT:

Последние три недели черное золото демонстрирует бурный рост, и в новую пятидневку я ожидаю продолжения тренда по двум причинам. Во-первых, снижение геополитической напряженности межу Соединенными Штатами и Китаем будет оказывать поддержку нефтяному рынку. Обе стороны договорились подписать первую часть торгового соглашения в начале января. Инвесторы сейчас активно покупают рисковые активы: мы наблюдаем рост нефти, фондовых рынков, высокодоходных валют. Рождественское ралли в самом разгаре! Во-вторых, снижение добычи нефти в странах ОПЕК+ и в Северной Америке приведет к снижению запасов углеводородов в хранилищах стран G-20. Этот фактор положительно отразится на стоимости нефти.

Торговая рекомендация: Buy64.90/64.33 и take profit 66.60.

#SP500:

Американский фондовый рынок демонстрирует бурный рост и практически каждый день устанавливает новые исторические максимумы. США и Китай готовы завершить многомесячную торговую войну, что приободрило инвесторов на открытие длинных позиций. Министр финансов Соединенных Штатов С. Мнучин заявил о том, что первая фаза торгового соглашения будет подписана в начале января в Вашингтоне. Дополнительную поддержку рынку оказывает Федеральный Резерв, который ежедневно печатает 3 миллиарда долларов и покупает на них казначейские векселя, тем самым способствуя удержанию краткосрочных процентных ставок на низком уровне, что оказывает положительное влияние на рынок акций.

Торговая рекомендация: Buy 3222/3207 и take profit 3237.

#MasterCard:

Одна из крупнейших в мире платежных систем может существенно увеличить доход в будущем году, на фоне завершения торговой войны Вашингтона и Пекина. Прекращение торговой воны будет способствовать росту мировой экономики в будущем году, что в свою очередь приведет к увеличению транзакций через платежные системы. Акции Mastercard в этом году являются одними из лучших на американском фондовом рынке- с начала года стоимость бумаг выросла на 60%. Стоит отметить, что данные акции входят в число фаворитов известной компании Berkshire Hathaway, которая принадлежит легендарному инвестору Уоррену Баффету. Баффет уже неплохо заработал на акциях Mastercard в этом году, пора и нам, присоединится к этому процессу. 

Торговая рекомендация: Buy297.10/293.90 и take profit 302.14

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке

EURUSD:

Торгуем по-прежнему плану, то есть продаем евро. Почему? Во-первых, на долговом рынке сохраняется негативный тренд для единой европейской валюты. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США демонстрирует сильное снижение. Штаты радуют инвесторов позитивной макроэкономической статистикой и участники рынка больше не ожидают, что Федеральный Резерв будет снижать ставки в 2020 году. Для доллара это хороший сигнал! Во-вторых, мы наблюдаем устойчивый спрос на “рисковые активы”, что негативно для евро и японской йены. Инвесторы увеличивают позиции на рынке нефти, на рынках акций и активно покупают высокодоходные валюты.

Торговая рекомендация: Sell 1.10901.1110 и take profit 1.1050.

GBPUSD:

Покупаем британский фунт в области психологического уровня 1.3000 в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что позитивно для унта. Во-вторых, британская валюта коррелирует с рынком нефти, где две последних недели у нас наблюдается хороший восходящий тренд. ОПЕК+ на саммите 6 декабря приняло решение сократить добычу углеводородов и с тех пор мы наблюдаем рост котировок нефти.

Торговая рекомендация: Buy 1.3000/1.29820 и take profit 1.3039.

USDJPY:

Американский фондовый рынок забирается всё выше и выше, при этом комментаторы в СМИ кричат, что рынок перегрет и нас ожидает обвал. Стоит отметить, что чем больше СМИ говорят о падении рынка, тем рынок сильнее растет. Случайность это или закономерность сказать трудно, но факт остается фактом. Динамика американского рынка акций оказывает сильное влияние на данную валютную пару, поскольку японская йена является валютой фондирования №1 в операциях carry trade. На мой взгляд, на этой неделе американский рынок вновь продемонстрирует рост, поскольку Рождественское ралли в самом разгаре. На этом фоне, я ожидаю роста котировок USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 109.30/109.17 и take profit 109.71.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление

EURUSD:

На долговом рынке наблюдается падение спрэда доходности государственных облигаций Германии/США, что сигнализирует о снижении стоимости евро. Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по расходам на личное потребление, который может порадовать трейдеров позитивными данными. Индекс доверия потребителей, который коррелирует с Core PCE Price Index, в ноябре вырос до четырехмесячного максимума. Позитивная динамика в первую очередь вызвана “черной пятницей” – американцы традиционно в конце ноябре увеличивают расходы на рождественские подарки. Позитивная статистика из Штатов окажет поддержку доллару, который может завершить текущую неделю на мажорной ноте.  

Торговая рекомендация: Sell 1.1120/1.1140 и take profit 1.1085.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается снижение доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к бумагам из США и Германии. Соединенное Королевство накануне разочаровало инвесторов слабыми данными по розничным продажам – в ноябре продажи сократились на 0,6% по сравнению с октябрем. Британские потребители боятся BREXIT и ограничивают себя в расходах. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку нефть и британская валюта коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3080.

USDJPY:

Последние три дня пара торгуется в диапазоне 109.17 -109.68. На мой взгляд, выход из данного диапазона будет вверх, и мы увидим рост котировок в область психологического уровня 110.00. На это указывает сильное ралли на рынке государственного долга США, где наблюдается быстрый рост доходности казначейских бумаг. Почему растет доходность американских бумаг? Штаты на этой неделе опубликовали сильные данные по промышленному производству и рынку недвижимости – оба показателя продемонстрировали хороший рост в ноябре, что сигнализирует об ускорении экономического роста.

Торговая рекомендация: Buy 109.25/109.10 и take profit 110.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии

EURUSD:

Негативная динамика долгового рынка указывает на снижение данной валютной пары: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США обновил трехнедельный минимум. На этой неделе Штаты порадовали инвесторов позитивными отчетами по промышленному производству и рынку недвижимости. Оба показателя существенно превзошли ожидания инвесторов, что привело к росту доходности американских казначейских бумаг. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, и именно динамика долгового рынка будет определять ход торгов по основной валютной паре рынка FOREX.

Торговая рекомендация: Sell 1.1130/1.1147 и take profit 1.1088.

GBPUSD:

Банк Англии проведет последнее заседание в году. Накануне национальный офис статистики Великобритании опубликовал данные по инфляции, где был зафиксирован рост индекса потребительских цен до 1,5%, а базовая инфляция осталась на прежнем уровне 1,7%. Это умеренно позитивная новость для Банка Англии. Нельзя обойти стороной и еще один позитивный фактор. Кредитные рейтинговые агентства S&P и Fitch повысили рейтинги Великобритании, поскольку отметили снижение геополитических рисков, после уверенной победы Консервативной партии на парламентских выборах 12 декабря. 

Торговая рекомендация: Buy 1.3050/1.3037 и take profit 1.3100.

USDJPY:

Американский фондовый рынок практически ежедневно обновляет исторический максимум, что позитивно для данной валютной пары, поскольку наблюдается сильная корреляция между USDJPY и #SP500. Рождественское ралли на фондовых рынках идет полным ходом и может продлиться еще две-три недели, до подписания первой части торгового соглашения Вашингтона и Пекина, которое намечено на первую декаду января. Дополнительную поддержку “быкам” окажет позитивная динамика долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии.

Торговая рекомендация: Buy 109.50/109.37 и take profit 110.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за ноябрь

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики

EURUSD:

Налоговый период Соединенных Штатах не смог вызвать сильного спроса на доллары, как это было три месяца назад, когда на дефицит американской валюты вызвал сильное падение евро. Сейчас рынок спокойно прошел это период. Почему? Вмешался Федеральный Резерв, который учел сентябрьские ошибки и увеличил объем операций РЕПО. Однако этот фактор не означает, что необходимо покупать евро. Серьезных причин для роста евро сейчас нет. На долговом рынке не наблюдается восходящего тренда по спрэду доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США – последние два дня наблюдается флэт, показатель демонстрирует незначительные изменения. При этом, поскольку фондовые индексы забрались очень высоко, то инвесторы могут начать распродавать золото, что негативно отразится на стоимости евро, поскольку оба инструмента хорошо коррелируют.

Торговая рекомендация: Sell 1.1133/1.1151 и take profit 1.1096.

GBPUSD:

Завтра состоится заседание Банка Англии, где регулятор может повысить прогноз по ВВП по двум причинам, что положительно отразится на стоимости фунта. Во-первых, сильный рынок труда всегда положительно сказывается на экономическом росте. В Великобритании уровень безработицы сейчас находится на 44 летнем минимуме, а темп роста среднего заработка существенно опережает инфляцию, что позволяет потребителям увеличить расходы. Во-вторых, внеочередные парламентские выборы укрепили авторитет премьер-министра Бориса Джонсона, что снижает риск “жесткого BREXIT” в начале будущего года. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, где сохраняется восходящий тренд, поскольку черное золото и фунт коррелируют между собой. Нефть #BRENT нацелена на рост котировок в область 66.00, поскольку завершение торговой войны США и Китая сформирует увеличение спроса на нефтепродукты. На мой взгляд, до заседания Банка Англии фунт будут продавать, после чего мы увидим покупки.

Торговая рекомендация: Sell 1.3105/1.3122 и take profit 1.3080.

USDJPY:

Можно выделить две причины, которые сигнализируют о росте котировок данной валютной пары. Во-первых, на долговом рынке можно наблюдать рост спрэда доходности государственных облигаций США/Японии, что традиционно оказывает поддержку USDJPY. Во-вторых, на американском фондовом рынке сохраняется восходящий тренд, что позитивно для пары, поскольку она имеет сильную корреляцию с индексом S&P500. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Соединенных штатов порадовал инвесторов сильными данными по промышленному производству – это хорошая новость для фондового рынка и пары USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 109.40/109.25 и take profit 109.81.

Прогноз на неделю 16-20 декабря:

#BRENT:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, нефтяной картель ОПЕК продолжает сокращать добычу нефти, что позитивно для нефтяных котировок. По итогам ноября добыча сократилась на 193 тысяч баррелей в сутки, до уровня 29,55 миллионов баррелей в сутки. Львиная доля сокращения пришлась на Саудовскую Аравию. Зачем саудиты пошли на такой шаг? Им необходимо поддерживать стабильный рост нефтяных цен, поскольку в начале 2020 года они планируют продать 3,5% акции своей флагманской компании Saudi Aramco. Во-вторых, торговые переговоры США и Китая завершились на мажорной ноте, что снижает градус геополитической напряженности и положительно отразится на стоимости “рисковых активов”, к которым относится нефть.

Торговая рекомендация: Buy64.10/63.44 и take profit 65.77.

#SP500:

Эта неделя будет последняя, перед Рождественскими каникулами. Я ожидаю продолжение ралли на американском фондовом рынке и новых рекордов по индексу S&P500. Многострадальные торговые переговоры Вашингтона и Пекина завершились позитивно, что позволит инвесторам наращивать длинные позиции на рынке акций. ФРС США в ходе своего последнего заседания 11 декабря заявила о том, что в будущем году не планирует повышать процентные ставки, поскольку необходимо обеспечить стабильный экономический рост. Этот фактор также позитивнее для американского фондового рынка. Я ожидаю тестирование психологического уровня 3200 пунктов.

Торговая рекомендация: Buy 3172/3158 и take profit 3200.

#Sberbank:

Нежелание ФРС США повышать процентные ставки, а также завершение торговой войны США и Китая положительно отразится на активах развивающихся рынков. Одним из наших фаворитов являются акции Сбербанка, поскольку менеджмент кредитной организации на минувшей неделе заявил о готовности выплавить дивиденды в размере 50% прибыли по итогам 2019 года. Это будут рекордные дивидендные выплаты! С начала месяца инвесторы переоценивают кредитные риски на развивающихся рынках и сейчас страховка от дефолта на российские активы составляет всего лишь 56 пунктов, что является минимальным уровнем за последние 12 лет. Этот фактор может заставить инвестиционные фонды увеличивать покупки российских активов в ближайшие недели.

Торговая рекомендация: Buy241.10/240.15 и take profit 246.50

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе

EURUSD:
На ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора. Во-первых, Соединенные Штаты и Китая смогли прийти к консенсусу по вопросам торговли, что будет способствовать распродажам безопасных активов, к которым относятся евро, японская йена и золото. В американском Конгрессе демократы активно раскручивают ситуацию с импичментом Дональду Трампу, и американскому президенту сейчас очень необходимы победы на любом фронте, чтобы как можно больше повысить свой рейтинг. Во-вторых, сегодня в Штатах начинается налоговый период, что будет способствовать повышенному спросу на доллары. ФРС США еще в конце минувшей недели отмечали высокий спрос на доллары в банковской системе. На этом фоне, я ожидаю снижения котировок евро ниже отметки 1.1100.
Торговая рекомендация: Sell 1.1139/1.1155 и take profit 1.1090.

GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, динамика долгового рынка указывает на снижение стоимости британской валюты, поскольку дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует снижение. Что это: разворот тренда или коррекция, вызванная итогами парламентских выборов? На мой взгляд, это именно второй сценарий и техническая коррекция завершится в самое ближайшее время. Однако этот фактор сейчас будет сдерживать укрепление фунта. С другой стороны, бычье ралли может оказать сильную поддержку фунту, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью BRENT. Нефть торгуется на двухмесячном максимуме, и инвесторы наращивают “лонги” на фоне снижения добычи ОПЕК.
Торговая рекомендация: флэт 1.3350 -1.3425.

USDJPY:
Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии, что окажет поддержку американской валюте. Во-вторых, в Соединенных Штатах сегодня и завтра корпорации должны заплатить налоги, что вызовет спрос на доллары. Уже сейчас ставка межбанковского кредитования Libor превышает ставку ФРС – в такие периоды банки фиксируют дефицит долларов и вынуждены повышать процентные ставки по привлечению долларовой ликвидности.
Торговая рекомендация: Buy 109.32/109.18 и take profit 109.81.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли

EURUSD:

Главным ньюсмейкером этой недели вновь стал президент США Д. Трамп, который заявил о том, что Вашингтон желает заключить торговую сделку с Пекином. Если раньше Трамп настаивал на том, что именно Китай желает заключить соглашение, а Америке оно и не нужно, то сейчас тональность изменилась, и Трамп говорит о том, что американцам также необходимо это соглашение. Для евро это негативный сигнал, поскольку единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом, который в ближайшие дни попадет под мощную волну распродаж. Инвесторы сейчас будут увеличивать длинные позиции по рисковым активам (акции, фьючерсы на фондовые индексы, нефть, медь) и избавляться от золота, йены и евро.

Торговая рекомендация: Sell 1.1185/1.1200 и take profit 1.1097.

GBPUSD:

Внеочередные парламентские выборы в Великобритании завершились победой Консервативной партии. В целом, этот фактор во многом учтен рынком. На долговом рынке наблюдается снижение доходности 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из Соединенных штатов и Германии. Этот фактор может заставить трейдеров начать фиксировать прибыль по длинным позициям, поскольку за последние три недели фунт вырос на 2%. На мой взгляд, сильных распродаж фунта ожидать не стоить, поскольку повышенный спрос на рисковые активы (акции, фьючерсы на фондовые индексы, нефть, медь) окажет поддержку британской валюте.

Торговая рекомендация: флэт 1.3420 -1.3500.

USDJPY:

Американский фондовый рынок в четверг обновил исторический максимум, чем обрадовал всех поклонников USDJPY, поскольку эта валютная пара сильно коррелирует с рынками акций. Соединенные Штаты и Китай как никогда ранее близки к подписанию торгового соглашения, чем вызвали ралли на фондовых рынках. Рынки в США и Бразилии обновили исторические максимумы, сегодня можно ожидать сильного роста на европейских площадках. Дополнительную поддержку паре будет оказывать позитивный тренд на долговом рынке, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует рост.

Торговая рекомендация: Buy 109.47/109.30 и take profit 109.95.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

Великобритания: Парламентские выборы

EURUSD:

Сегодня состоится первое заседание Кристин Лагард в качестве руководителя ЕЦБ. Какое наследство оставил Марио Драги новому руководителю? В первую очередь это проблемы с инфляцией и ВВП. Оба показателя низкие, оба показателя взаимосвязаны и оба показателя не демонстрируют значительного роста, несмотря на все усилия Центробанка, который удерживает нулевые процентные ставки и печатает деньги. Я думаю, что сегодня К. Лагард не будет делать значимых заявлений и ограничится традиционным набором фраз, поскольку это первое заседание в качестве руководителя Центробанка. Лагард отметит проблемы с низкой инфляцией и возможно предложить использовать налогово-бюджетную политику странам Еврозоны, для решения этой проблемы, поскольку монетарные методы плохо себя зарекомендовали.

Торговая рекомендация: Sell 1.1155/1.1170 и take profit 1.1065.

GBPUSD:

В Великобритании пройдут внеочередные парламентские выборы. Их инициировал премьер-министр Б. Джонсон, который в октябре не смог заручиться поддержкой парламента, чтобы довести до логического конца историю с BREXIT. Теперь Джонсон со своими соратниками по консервативной партии желает получить большинство мест, что в конце января 2020 года завершить BREXIT. Первые итоги голосования мы получим сегодня ночью и до этого времени можно ожидать бокового тренда по британской валюте. Далее рынок продемонстрирует всплеск волатильности и мы увидим либо сильный рост котировок, либо сильное падение.

Торговая рекомендация: флэт 1.3160 -1.3235.

USDJPY:

Потребительские цены в США в ноябре выросли на 2,1% в годовом выражении – за месяц показатель вырос на 0,3%. Цены на продовольствие в Соединенных Штатах подорожали на 2%, а на энергоносители напротив, подешевели на 0,6%. Поскольку в последние недели мы наблюдаем бычий тренд на нефтяном рынке, то по итогам декабря можно будет ожидать роста цен на энергоносители, что приведет к повышению инфляции. Позитивная новость для американского доллара, поскольку можно ожидать роста доходности американских государственных облигаций.

Торговая рекомендация: Buy 108.50/108.34 и take profit 109.22.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за ноябрь.

22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке

EURUSD:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерс на ставку ФРС указывает практически нулевую вероятность изменения ставок сегодня. Данный показатель никогда не ошибается и ему можно доверять. Таким образом, после трех подряд снижений ставок в июле, сентябре и октябре, сегодня Федеральный резерв возьмет паузу. Накануне экономический советник Трампа Л. Кудлоу заявил в СМИ о том, что решение по новым пошлинам для Китая еще не принято, хотя ранее СМИ на каждом углу кричали, что пошлин 15 декабря не будет. Что это за игра и кто ее придумал? Я думаю, инициатива исходит от американского президента. Трамп вроде бы и вдохновляет американский фондовый на рост, при этом сигнализирует ФРС, что с торговыми переговорами окончательно еще ничего не решено, и геополитические риски присутствуют, поэтому нет необходимости думать о повышении процентных ставок, несмотря на сильный релиз по занятости, опубликованный в минувшую пятницу. Сейчас я бы обратил внимание на динамику двух интересных товаров – золота и меди. Золото за последнюю неделю упало на 1,1% (желтый металл всегда падает, когда нет рисков), а медь выросла за последние пять дней на 5,3% (этот металл всегда растет, когда нет рисков). Поскольку евро сильно коррелирует с золотом, то его ожидает падение.

Торговая рекомендация: Sell 1.1100/1.1117 и take profit 1.1047.

GBPUSD:

Фунт в первой половине дня может продемонстрировать рост котировок по двум причинам. Во-первых, соц. опросы указывают на уверенную победу Консервативной партии на очередных парламентских выборах в Великобритании, которые состоятся завтра. Дополнительную поддержку фунт окажет нефтяной рынок, который уверенно закрепился за уровнем 63,54 по сорту BRENT и готовится в ближайшее время протестировать следующий уровень 64.69. Британская валюта и черное золото исторически сильно коррелируют друг с другом. Во второй половине дня я ожидаю технической коррекции вниз, поскольку инвесторы будут фиксировать прибыль по длинным позициям на публикации итогов заседания Федерального Резерва.

Торговая рекомендация: Buy 1.3130/1.3110 и take profit 1.3181.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует рост последние два торговых дня. С другой стороны, на развивающихся фондовых рынках наблюдается техническая коррекция, что сигнализирует о возможной коррекции сегодня на американском рынке акций. Это негативный сигнал для данной валютной пары, поскольку она сильно коррелирует с индексом #SP500.

Торговая рекомендация: флэт 108.45 -109.15.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Несмотря на то, что в календаре событий сегодня нет важных новостей, день обещает быть интересным. Во-первых, пятничные данные по рынку труда в США за ноябрь сигнализируют о силе американской экономики и указывают ФРС, что больше нет необходимости снижать процентные ставки. При этом ЕЦБ может в начале следующего года снизить процентные ставки, поскольку промышленность в Германии демонстрирует стагнацию, а это всё-таки локомотив Еврозоны. Долговой рынок остро реагирует на проблемы такого рода, и мы видим снижение спрэда доходности государственных облигаций Германии/США, что традиционно оказывает давление на евро. Во-вторых, Китай анонсировал частичное снятие пошлин на американскую сою и свинину, что сигнализирует о скором заключении торгового соглашения со Штатами. Этот фактор негативно отразится на стоимости золота и евро, поскольку драгоценный металл имеет сильную корреляцию с единой европейской валютой.

Торговая рекомендация: Sell 1.1065/1.1080 и take profit 1.1033.

GBPUSD:

Сегодня можно выделить как хорошие, так и плохие факторы для британской валюты. Начнем с хорошего: ОПЕК+ согласовал сокращение добычи нефти на 500 тысяч баррелей в сутки, что положительно отразится на нефтяных котировках и фунте, поскольку британская валюта исторически сильно коррелирует с черным золотом. Инициатором соглашения выступила Саудовская Аравия, которая желает поддерживать высокий уровень цен для успешного размещения акций Saudi Aramco. Плохая ноовсть для фунта это негативная динамика кредитного рынка, где наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США.

Торговая рекомендация: флэт 1.3115 -1.3175.

USDJPY:

Ралли на американском фондовом рынке положительно отразится на котировках данной валютной пары. Инвесторы активно скупают акции по трем причинам. Во-первых, релиз по рынку труда в Штатах за ноябрь показатель роста занятости в несельскохозяйственном секторе составил 266 тыс. чел., а темп роста среднего заработка достиг уровня 3,1%. Во-вторых, Соединенные Штаты и Китай на этой неделе могут объявить о дате подписания торгового соглашения. В-третьих, Федрезерв продолжает печатать деньги, что также способствует росту фондового рынка. За период с 15 ноября по 3 декабря ФРС напечатала 29,6 млрд. $, которые направила на покупку краткосрочных векселей Минфина США. Напомню, что план на месяц составляет 60 млрд. $. За 12 дней было напечатано 29,6 млрд. $, а за оставшиеся 8 дней необходимо напечатать 30,4 млрд. $. Скорость работы печатного станка увеличится в полтора раза, что ускорит рост фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy 108.47/108.25 и take profit 108.91.