Прогноз на неделю 9-13 декабря:

#BRENT:

За последние три торговых дня нефть выросла в цене на 4,7%. Саммит ОПЕК+ прошел на отлично – участники картеля договорились о сокращении добычи нефти в размере 0,5 млн. барр. в сутки на срок до 1 апреля. В марте мониторинговый комитет ОПЕК+ проведет встречу, чтобы заявить о своей новой позиции. Напомню, что в начале декабря на рынке обсуждался только лишь сценарий продления соглашения на текущем уровне добычи. Однако саудовская Аравия смогла убедить другие страны в необходимости сократить добычу углеводородов. У саудитов есть корыстный интерес, поскольку в начале 2020 года она продолжит продавать инвесторам акции своей флагманской компании Saudi Aramco. Я ожидаю продолжение ралли на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy63.55/62.88 и take profit 65.01.

#SP500:

Рождественное ралли началось! За последние четыре дня американский фондовый рынок вырос на 2,4%. До Рождества остается еще две с половиной недели, и я ожидаю новых рекордов на американском рынке акций. Синхуа (рупор компартии Китая) в конце минувшей недели анонсировал частичное снятие пошлин на американскую сою и свинину. Дональд Трамп заявил переговоры проходят хорошо и “что-то будет” до 15 декабря. На что намекает Трамп? Я думаю, что на этой неделе Пекин и Вашингтон объявят о дате подписания торгового соглашения. Китай просто так снимать пошлины не стал бы. Хорошая новость для фондового рынка, который может установить свежий исторический максимум на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy 3137/3125 и take profit 3160.

 XAUUSD:

Открываем позиции sell. Сильные данные по рынку труда в США за ноябрь сигнализируют о том, что ФРС США больше не будет снижать процентные ставки. Занятость в частном секторе увеличилась до максимального уровня за последние десять месяцев. Очередное заседание ФРС состоится в среду 11 декабря и можно ожидать позитивных комментариев от американских монетарных властей, что поддержит доллар и будет способствовать снижению золота, поскольку драгоценный металл обратно коррелирует с американской валютой.

Торговая рекомендация: Sell 1463.44/1468.88 и take profit 1445.59

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

16.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда.

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация релиза по рынку труда в США. Показатель занятости от ISM в секторе услуг сигнализирует об улучшении условий на рынке труда, при этом наблюдается спад в промышленности. Количество заявлений на пособие по безработице в ноябре увеличилось на 1,5 тыс. чел., что является умеренно негативным сигналом. На какой показатель Non-Farm сегодня можно рассчитывать и как это событие отразится на стоимости евро? На мой взгляд, сегодня мы увидим выход данных хуже медианы прогнозов, но те так негативно, как в среду отметило агентство ADP. На этом фоне, евро может продемонстрировать умеренный рост котировок.

Торговая рекомендация: Buy 1.1096/1.1075 и take profit 1.1125.

GBPUSD:

Британский фунт может завершить неделю на мажорной ноте по двум причинам. Во-первых, статистика по рынку труда в Соединенных Штатах может немного разочаровать инвесторов умеренно негативными данными по Non-Farm. Снижение показателя занятости заставит ФРС скорректировать свои прогнозы на грядущем заседании, которое состоится через пять дней. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке положительно отразится на стоимости британской валюты, поскольку фунт коррелирует с нефтью BRENT.

Торговая рекомендация: Buy 1.3147/1.3130 и take profit 1.3177.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне выхода умереннее негативной макроэкономической статистика из Штатов по рынку труда, поскольку торговые противоречия Вашингтона и Пекина заставляют американские корпорации сворачивать инвестиции оные программы, направленные на расширение бизнеса. С другой стороны, приток капитала в высокодоходные активы может вызвать рост котировок, поскольку валютная пара USDJPY сильно коррелирует с фондовыми рынками и высокодоходными валютами.

Торговая рекомендация: флэт 108.40 -109.01.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли.

EURUSD:
Накануне евро обновило трехнедельный максимум, однако не смогло закрепиться выше уровня 1.1100. Сегодня я ожидаю нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США, что традиционно негативно сказывается на стоимости единой европейской валюты. Доходность американских облигаций быстро растет, что будет оказывать поддержку доллару. Во-вторых, инвесторы активно скупают акции на мировых фондовых площадках, что приведет к снижению золота и евро, поскольку драгоценный металл сильно коррелирует с единой европейской валюты. Те трейдеры, которые думали, что фондовые рынки рухнут в декабре, могут сильно разочароваться, поскольку Соединенные Штаты и Китай готовы подписать торговое соглашение до 15 декабре, о чем накануне говорили представители Министерства торговли США.
Торговая рекомендация: Sell 1.1096/1.1116 и take profit 1.1045.

GBPUSD:
Британский фунт накануне обновил максимум за последние семь месяцев. Сейчас можно рассматривать два сценария. Оба предполагают рост котировок британской валюты. По первому сценарию можно ожидать роста с текущих уровней в область 1.3170, что может быть вызвано продолжением бычьего ралли на нефтяном рынке, поскольку британская валюта сильно коррелирует с нефтью BRENT. Сегодня вечером будут оглашены итоги саммита ОПЕК и многие из его участников выступают за пролонгацию соглашения по ограничению добычи углеводородов либо до 1 июля 2020 года, либо до 1 января 2021 года. По второму сценарию можно ожидать технической коррекции в область 1.3075, после чего котировки вновь продемонстрируют рост. Долговой рынок указывает именно на такой исход: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует снижение. На мой взгляд, сегодня целесообразно дождаться коррекции, после чего можно вновь открывать позиции на покупку фунта.
Торговая рекомендация: Buy 1.3075/1.3059 и take profit 1.3131.

USDJPY:
Восходящий тренд на мировых фондовых площадках окажет положительное влияние на котировки данной валютной пары. Инвесторы вновь покупают акции на мировых площадках – мы наблюдаем бычье ралли на всех континентах. В начале недели Дональд Трамп критиковал Поднебесную и говорил о нежелании заключать соглашение с Пекином, однако в среду его помощники заявили, что торговое соглашение будет подписано в ближайшие две недели. Почему так изменились настроения? У Трампа уже не раз наблюдается такая тактика: вначале заявить что-нибудь негативное, а затем что-нибудь позитивное. В ближайшие дни я жду нового рекорда по американскому фондовому индексу S&P500, что в свою очередь позволит паре USDJPY протестировать психологический уровень 110.00.
Торговая рекомендация: Buy 108.70/108.55 и take profit 109.14.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы.

EURUSD:

Дональд Трамп во вторник продолжил свои угрозы. На этот раз под раздачу попала Франция и Китай. Трамп выступал в Лондоне на конференции НАТО, где заявил о том, что вторая экономика Еврозоны ведет себя не правильно и может попасть под пошлины. Про Пекин американский президент сказал, что может подождать с заключением сделки еще годик, мол это не к спеху и Америка получает хорошие пошлины от Китая. Серьезны ли угрозы Трампа? На мой взгляд, нет. Спустя несколько часов после данных заявлений американский президент заявил, что США и Франция могут договориться по торговым вопросам, поскольку проблемы не такие большие, как это может показаться на первый взгляд. Про Китай Трамп сказал, что может подписать соглашение, но оно должно быть хорошим. Трамп почти три года находится в кресле президента и его стратегия за этот период всегда была одна и та же: вначале запугать, а потом сесть за стол переговоров и договариваться для себя на выгодных условиях. Вот и в этот раз он всех запугал, а спустя некоторое время заявил о том, что готов к переговорам. Как этот процесс отразится на стоимости евро. Евро коррелирует с золотом, и драгоценный металл в начале недели демонстрировал рост на “угрозах Трампа”. Сейчас я ожидаю разворота рынка золота вниз и на этом фоне, евро продемонстрирует снижение.

Торговая рекомендация: Sell 1.1091/1.1114 и take profit 1.1046.

GBPUSD:

Британский фунт сейчас самая сильная на рынке валюта. Досрочные парламентские выборы в Великобритании пройдут 12 декабря, и по многим опросам лидирует правящая партия во главе с премьер-министром Борисом Джонсоном. Инвесторы позитивно смотрят на фунт, поскольку ждут завершения процесса BREXIT, который начался еще летом 2016 года и за три года успел всем надоесть. Джонсом обещает вывести Британию из Е.С. 31 января 2020 года - рынок ему верит и фунт растет. Выполнит ли Джонсон своё обещание? Однозначно сказать нельзя, поскольку один раз он уже промахнулся, когда пообещал завершить BREXIT 30 октября. Но инвесторы сейчас смотрят на фунт с оптимизмом и готовы покупать фунт до 12 декабря включительно, то есть до дня голосования.

Торговая рекомендация: Buy 1.2985/1.2970 и take profit 1.3038.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Соединенных штатов и Японии демонстрирует снижение последние два торговых дня. С другой стороны, я ожидаю нисходящего тренда на рынке драгоценных металлов, что может вызвать рост данной валюты пары, поскольку USDJPY имеет сильную обратную корреляцию с золотом.

Торговая рекомендация: флэт 108.34 -108.91

Прогноз на неделю 2-6 декабря:

#BRENT:

В последний торговый день ноября нефть попала под волну распродаж.Финансовые СМИ в один голос заявляли о том, что на саммите ОПЕК+ 5-6 декабря между производителями нефти произойдет раскол, и Саудовская Аравия больше не будет заявлять о готовности сдерживать свою добычу. Необходимо отметить, что момент был выбран удачно – в пятницу торги проходили на низких объемах, на фоне выходных в Соединенных Штатах. На небольших объемах спекулянты “разогнали” рынок вниз. Сегодня все инвесторы будут на рынке, поскольку праздники в Северной Америке завершились и в такие “игры” спекулянты поиграть уже не смогут. Что мы имеем в сухом остатке? Уже не в первый раз средства массовой информации занимаются дезинформацией - распускают слухи, которые потом не подтверждаются, но при этом могут вызвать резкое изменение котировок внутри дня. Почему котировки так быстро меняются? На рынке сейчас много торговых роботов, которые могут быстро “разогнать рынок”, особенно в периоды низких объемов торгов. Стоит отметить, что представители министерства энергетики Саудовской Аравии напротив, указывают на необходимость продления пакта ОПЕК+ до 1 июля 2020 года. Саудитам необходимо успешно провести IPO Saudi Aramco, а для этого необходим восходящий тренд на нефтяном рынке.

Торговая рекомендация: Buy60.90/59.64 и take profit 64.46.

XAUUSD:

Декабрь является негативным месяцев для золота. По статистике за последние тридцать лет драгоценный металл в этом месяце демонстрировал снижение котировок в 66% случаев. Такая особенность вызвана “рождественским ралли” на фондовых рынках – инвесторы покупают акции и продают золото. Что касается непосредственно “рождественного ралли” на фондовых рынках, то оно наблюдается в периоды, когда Центробанки G-20 не повышают процентные ставки. Сейчас у нас именно такой период – ведущие мировые Центробанки в последние месяцы снизили процентные ставки и не собираются их повышать в ближайшие месяцы. Таким образом, можно ожидать снижения котировок золота и обновление минимума ноября, который расположен на отметке 1445.59.

Торговая рекомендация: Sell 1462.53/1467.88 и take profit 1445.59

#SP500:

Первая торговая неделя декабря будет богатой на важную макроэкономическую статистику из соединенных штатов. В первую очередь следует выделить данные по индексам ISM в промышленности и секторе услуг. Аналогичные показатели отPMI от Markit Economics в ноябре продемонстрировали многомесячные максимумы, что позволяет рассчитывать на выход позитивных данных на этой неделе, что положительно отразится на стоимости #SP500. Нельзя обойти стороной и баланс Федеральной Резервной Системы – Центробанк продолжает печатать деньги и покупать краткосрочные государственные облигаций, что также позитивно для рынка акций.   

Торговая рекомендация: Buy3138/3125 и take profit 3164.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора.

EURUSD:

Главным ньюсмейкером начала недели стал Дональд Трамп, который объявил о пошлинах на сталь и алюминий для Бразилии и Аргентины. На рынке сразу же поползли слухи о том, что следующий в списке пошлины будет Китай и что торговая сделка с Пекином не состоится. Лично мне не понятно, зачем скрещивать бульдога с носорогом? Страны Латинской Америке это одно дело, Китая совершенно другое дело. Стоит отметить, что бразильский фондовый рынок в понедельник завершил торги ростом котировок на 0,7%. На первый взгляд получается абсурд - против страны вводят санкции, а ее рынок растет. Но если смотреть глубже, то никакого абсурда нет – металлургия в Бразилии играет небольшую роль в экономике, основной которой является нефтегазовый сектор. Получается, если сами бразильцы не испугались данных санкций, то зачем же всем остальным этого бояться. Что сегодня следует ожидать по единой европейской валюте? На мой взгляд, приток капитала в “рисковые активы” (нефть, медь, акции, фьючерсы на фондовые индексы, высокодоходные валюты) негативно отразится на стоимости “безопасных активов” (евро, йена и золото). Почему капитал будет заходить в “рисковые активы”? Текущие уровни по данным активам привлекательны для того, чтобы начать так называемое “рождественское ралли”, которое очень часто бывает в декабре. Сейчас для этого ралли созданы все условия- многие Центробанки стран G-20 снизили несколько процентные ставки, что традиционно положительно сказывается на стоимости “рисковых активов”.

Торговая рекомендация: Sell 1.1096/1.1110 и take profit 1.1046.

GBPUSD:

Сегодня следует обратить внимание на публикацию данных по индексу PMI в строительстве Великобритании. Накануне мы получили аналогичный показатель только по промышленности, который хоть и вышел лучше медианы прогнозов, но седьмой месяц подряд находится ниже ключевого уровня 50%. Что сегодня ожидать от показателя по строительной сфере? На мой взгляд, такой же динамики, как и накануне. Глобальных изменений в британской экономике по-прежнему нет, поскольку Лондон в очередной раз попросил Е.С. об отсрочке по BREXIT до 31 января 2020 года. Это уже не первая отсрочка и политические риски негативно сказываются на британском бизнесе, особенно в секторе недвижимости, который сильно зависит от настроений международных инвесторов. С другой стороны, Борис Джонсон обещает поставить точку в поросе BREXIT 31 января будущего года и многие инвесторы ему верят, что в свою очередь нивелирует политические риски. Хорошо это или плохо для фунта? На мой взгляд, это умеренно позитивный сигнал. На мой взгляд, британская валюта в этом месяце может протестировать полугодовой максиму, расположенный на отметке 1.3011.

Торговая рекомендация: Buy 1.2925/1.2910 и take profit 1.2970.

USDJPY:

Дональда Трампа вчера “прорвало” – минувшую неделю он был достаточно пассивен в твиттере, лишь изредка писал о своих делах, однако в понедельник он порадовал общественность целой порцией сообщений. Досталось всем: он отругал Бразилию и Аргентину, пообещав им санкции по металлургии, партнеров по НАТО за то, что те мало платят взносов, Демократическую Партию США, которая занимается глупым делом (импичмент Трампа), ФРС США за то, что Центробанк не желает девальвировать доллар. Фондовые рынки традиционно негативно восприняли сообщения Трампа и дружно продемонстрировали снижение за исключением той самой Бразилии, против которой обещаны новые пошлины – бразильский рынок решил не отвлекаться на этот “шум” и вырос по итогам дня на 0,7%. Стоит также отметить рост турецкого рынка на 1%. Турция и Бразилия это развивающиеся рынки, которые в периоды паники падают раньше всех и сильнее всех. Здесь же мы видим совершенно обратную реакцию. О чем это говорит? Раз инвесторы покупают развивающиеся рынки, то нас ожидает рост на развитых рынках (США, Германия, Япония), что в свою очередь положительно отразится на стоимости валютной пары USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 109.09/108.85 и take profit 109.47.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
13.00 мск. Еврозона: индекс потребительских цен.

EURUSD:
Основным событием дня станет публикация отчета по инфляции в Еврозоне за ноябрь. Накануне свои результаты опубликовали крупнейшие экономики региона и надо отметить, что отчеты не смогли порадовать участников рынка позитивными данными. В некоторых странах инфляция вышла на уровне медианы прогнозов, а в Германии показатель и вовсе оказался ниже консенсус-прогноза. На этом фоне, сегодня не следует ожидать приятных сюрпризов. Поскольку Соединенные Штаты и Китая готовятся заключить торговое соглашение, то этот фактор способствует снижения котировок золота, что в свою очередь негативно для евро, поскольку валюта коррелирует с драгоценным металлом.
Торговая рекомендация: Sell 1.1005/1.1020 и take profit 1.0980.

GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что негативно для фунта. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может положительно отразится на стоимости фунта, поскольку британская валюта коррелирует с черным золотом. На следующей неделе состоится саммит ОПЕК+, и инвесторы ждут пролонгации соглашения по ограничению добычу углеводородов. ОПЕК ожидает дефицита предложения нефти во втором полугодии 2020 года.
Торговая рекомендация: флэт 1.2865 -1.2935.

USDJPY:
Я ожидаю, продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, что в свою очередь окажет поддержку валютной паре USDJPY, поскольку эта пара сильнее всего коррелирует с фондовыми рынками. Госсовет КНР заявил о том, что будет стремиться избегать торговых конфликтов со своими партнерами. Для этого планируется увеличить импорт высококачественной сельскохозяйственной продукции, а также ужесточить наказание за нарушение прав интеллектуальной собственности. Я ожидаю новых рекордов по индексу #SP500, что в свою очередь позволяет рассчитывать на рост котировок пары USDJPY в область психологического уровня 110.00.
Торговая рекомендация: Buy 109.45/109.22 и take profit 110.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Германия: Гармонизированный индекс потребительских цен.

США: День благодарения

EURUSD:

Активные торги сегодня будут в первой половине дня, поскольку в Соединенных Штатах выходной. Американцы сегодня отмечают один из своих любимых праздников - День благодарения. Расслабляться трейдерам не стоит, поскольку накануне Штаты отрапортовали о сильном росте ВВП по итогам третьего квартала - показатель существенно превзошел ожидания рынка, что вызвало рост доходности по американским государственным облигациям. Этот фактор заставил инвесторов покупать доллар, продавать евро и золото. На мой взгляд, нисходящий тренд еще не окончен, и мы увидим обновление минимума текущего месяца.

Торговая рекомендация: Sell 1.1005/1.1020 и take profit 1.0985.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку опрос YouGov сигнализирует о том, что Консервативная партия Великобритании, в которой состоит действующий премьер-министр Борис Джонсон, может претендовать на большинство в парламенте по результатам декабрьских выборов. Снижение геополитических рисков может оказать хорошую поддержку фунту. С другой стороны, на долговом рынке наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США падает, что указывает на возможное падение стоимости британской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 1.2875 -1.2935.

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от динамики фондовых рынков, поскольку японская йена это валюта фондирования №1 в операциях carry trade. Фондовые площадки демонстрируют позитивную динамику на этой неделе, поскольку Соединенные Штаты и Китай согласовывают последние пункты первой фазы торгового соглашения. Государственный совет Коммунистической партии Китая одобрил документ, который усиливает защиту прав интеллектуальной собственности в рамках системы гражданского и уголовного правосудия. Дональда Трампа сильно беспокоил этот вопрос, и он был одним из ключевых в ходе торговых переговоров. Я ожидаю, продолжения восходящего тренда на мировых рынках акций, что положительно отразится на стоимости валютной пары USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy 109.46/109.27 и take profit 109.85.

ТОРГУЙТЕ НЕФТЬЮ БЕЗ СВОПОВ!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EURUSD:

По основной валютной паре ситуация достаточно противоречивая. С одной стороны, рост нефтяного рынка может положительно отразится на стоимости евро, поскольку единая европейская валюта коррелирует с нефтью. С другой стороны, Дональд Трамп заявляет о том, что Штаты находятся на “пороге заключения сделки с Китаем”. Этот фактор способствует росту фондовых рынков, что может вызвать распродажи данной валютной пары, поскольку евро это валюта фондирования в операциях carry trade и имеет обратную корреляцию с фондовыми индексами. Шансы на рост или падение евро я оцениваю, как пятьдесят на пятьдесят. На этом фоне, более понятной, ситуация выглядит в немецком индексе #DAX30, где сегодня можно ожидать роста котировок в область 13400. 

Торговая рекомендация: флэт 1.0970 -1.1050.

GBPUSD:

По британской валюте я ожидаю, роста котировок в область максимума октября, который расположен на отметке 1.3011. Весь вопрос заключается в том, когда мы увидим тестирование этого уровня: на этой неделе или на следующей? Инвесторы наращивают длинные позиции по рисковым активам – они покупают акции, фьючерсы на индексы, нефть, высокодоходные валюты. Британский фунт коррелирует с “рисковыми активами” и обычно начинает движение последним. Поэтому фунт должен в самое ближайшее время начать рост. Что делать в этой связи: открывать позиции сейчас или подождать до понедельника? На мой взгляд, текущие уровни привлекательны для открытия позиций.

Торговая рекомендация: Buy 1.2840/1.2820 и take profit 1.2915.

USDJPY:

На американском фондовом рынке инвесторы ждут заключения первой части торгового соглашения между США и Китаем. Советники американского президента заявляют о том, что соглашение может быть подписано в следующем месяце. Судя по-всему, инвесторы получать хороший рождественский подарок от Санта-Клауса, в роли которого будет Дональд Трамп. Накануне главный переговорщик по торговле Китая Лю Хэ разговаривал с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучином. Итоги телефонного звонка не известны, но все говорят о прогрессе в переговорах. В прочем, как и всегда. По данным переговорам в Голливуде уже пора снимать мелодраму – каждый месяц проводят переговоры, говорят о прогрессе в отношениях и обещают соглашение. Что мы имеем в сухом остатке? Обе стороны заявляют о том, что сделка им нужна и выторговывают для себя более лучшие условия. Поскольку у Трампа времени не так много (выборы президента в ноябре 2020 года), то сделку ему необходимо заключить.

Торговая рекомендация: Buy 109.00/108.77 и take profit 109.43.

Прогноз на неделю 25-29 ноября:

#BRENT:

Черное золото последние три недели подряд демонстрирует рост котировок, и в новую пятидневку я ожидаю продолжение восходящего тренда. Саудовская Аравия призывает ОПЕК продлить соглашение по ограничению добычи углеводородов до 1 июля 2020 года. Очередной саммит ОПЕК состоится 6 декабря в столице Австрии. Саудитам нужны высокие цены на нефть, чтобы успешно провести IPO Saudi Aramco, которое намечено на декабрь. Саудиты занимают лидирующее положение в нефтяном картеле ОПЕК и их желания всегда исполняются.

Торговая рекомендация: Buy62.33/61.14 и take profit 64.15.

#GAS:

Управление по энергетической информации Соединенных Штатов отрапортовало о сокращении запасов природного газа в хранилищах на 94 млрд. куб.м. Управление по энергетической информации еженедельно оценивает запасы газа в хранилищах 48 штатов США. Снижение объема запасов природного газа говорит о росте его потребления. В конце осени и в первой половине зимы традиционно наблюдается повышенный спрос на природный газ, что вызвано холодной погодой. В этот период цены на газ демонстрируют рост, и я ожидаю роста котировок в область психологического уровня 2.800. 

Торговая рекомендация: Buy2.670/2.645 и take profit 2.851

#SP500:

Торговые представители Соединенных Штатов и Китая призывают друг друга заключить соглашение, но при этом обещают жесткие санкции в виде пошлин, в случае отказа оппонентов от заключения сделки. Что это: скоро нас ожидает торговая война или же соглашение будет достигнуто? Если читать финансовые СМИ, то нас ожидает торговая война - журналисты активно пишут на эту тему, нагоняют страсти практически каждый день. Можно ли верить журналистам? На мой взгляд, нет. Если журналист хорошо понимает рынок и разбирается в нем, то зачем ему быть журналистом? Ему необходимо быть трейдером. Но в том-то вся и беда, что журналисты мало, что понимают в финансовых рынках. На мой взгляд, сейчас необходимо фокусироваться на следующем факторе: Центробанки США и Еврозоны ежедневно печатают деньги. Именно этот процесс будет толкать цены на акции вверх, а вместе с этим мы увидим рост индекса S&P500.

Торговая рекомендация: Buy3113/3102 и take profit 3141.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор оценки текущей ситуации от IFO.

EURUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии будет опубликован отчет по индексу IFO. Поскольку этот показатель сильно коррелирует с композитным индексом PMI от Markit, то можно ожидать выхода слабого отчета, что негативно для евро. Дополнительную поддержку продавцам единой европейской валюты окажет рынок золота- инвесторы активно продают драгоценный металл, что негативно для евро, поскольку между инструментами наблюдается сильная корреляция.

Торговая рекомендация: Sell 1.1030/1.1051 и takeprofit 1.0995.

GBPUSD:

Хорошие и плохие новости для фунта. Плохая новость это негативная динамика долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Хорошей новостью является восходящий тренд на нефтяном рынке. Саудовская Аравия призывает членов картеля ОПЕК продлить соглашение по ограничению добычи черного золота на три месяца, до 1 июля 2020 года. Саммит ОПЕК пройдет 6 декабря и до этого времени можно ожидать роста нефтяных котировок, что позитивно для фунта, поскольку инструменты коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: флэт 1.2815 -1.2890.

USDJPY:

В центре внимание инвесторов по-прежнему торговые переговоры США и Китая. Президент США Дональд Трамп не готов подписать закон о поддержке протестующих в Гонконге. Почему это важно, и какое это имеет отношение к торговым переговорам? Данный закон сильно не нравится Пекину, который считает, что Вашингтон, таким образом, вмешивается во внутренние дела Поднебесной. Соответственно подписание закона может повлечь отмену торговых переговоров. И в связи с этим, Трамп блокирует законопроект Конгресса, поскольку ему необходимо заключить соглашение с Китаем.  Это позитивная новость для фондовых рынков в целом и валютной парой USDJPY в частности.

Торговая рекомендация: Buy 108.63/108.47 и take profit 109.11.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

EURUSD:

Негативная динамика рынка драгоценных металлов указывает на снижение стоимости евро, поскольку единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом. Почему инвесторы продают “желтый металл”? Сейчас нет инфляционных рисков в странах G-20, а золото в первую очередь используется, как средство защиты от инфляции. А если инфляции нет, то и ценность золота существенно уменьшается. Но ждать каких-то панических распродаж драгоценного металла сейчас не стоит, поскольку Центробанки Восточной Европы и ряда азиатских государств наращивают свои резервы в золоте. К примеру, только Банк России в октябре купил на рынке 9,3 т. золота. Я думаю, что мы увидим плавное снижение котировок XAUUSD сначала к 1450, а затем к 1400. Второй уровень я думаю, будет достигнут в середине декабря.

Торговая рекомендация: Sell 1.1075/1.1099 и takeprofit 1.1040.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты, поскольку на долговом рынке наблюдается коррекция по спрэду доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США. Данный показатель демонстрировал рост последние пять дней и сейчас демонстрирует коррекционное снижение. С другой стороны, бычье ралли на нефтяном рынке может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью BRENT. Представители ОПЕК+ заявляют о том, что картель на своем саммите 6 декабря может продлить соглашение по ограничению добычи нефти до 1 июля 2020 года. IPO нефтяного гиганта Saudi Aramco заставляет Саудовскую Аравию ограничивать добычу нефти ради получения высоких цен на углеводороды. Сегодня я ожидаю роста котировок нефти BRENT в область 63.71.

Торговая рекомендация: флэт 1.2879 -1.2960.

USDJPY:

Торговые переговоры США и Китая продолжатся в Пекине – об этом заявили высокопоставленные представители китайского правительства. Лю Хэ в ходе телефонной беседы предложил торговому представителю Роберту Лайтхайзеру и министру финансов Стивену Мнучину провести встречу в Пекине. Американские переговорщики сообщили, что готовы встретиться, но хотели бы получить от Китая явные указания на то, что он готов взять на себя обязательства в отношении защиты прав интеллектуальной собственности, вынужденной передачи технологий и закупок американской сельскохозяйственной продукции. Точная дата переговоров не известна, но китайцы хотят провести их до Дня Благодарения, который будет отмечаться в четверг 28 ноября. Развязка приближается, и возможно уже на следующей неделе обе стороны заявят о готовности подписать соглашение. Это позитивный сигнал для USDJPY, поскольку пара коррелирует с рынками акций.

Торговая рекомендация: Buy 108.50/108.37 и take profit 109.10.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке.

EURUSD:

Европейские инвестиционные банки ожидают еще двух снижений депозитной ставки ЕЦБ в начале 2020 года – слухи на эту тему в активно распространяются в последние два дня. Можно ли согласится с данным направлением, какое это влияние окажет на стоимость евро и почему слухи начались именно сейчас? Попробуем разобраться в этих непростых вопросах. Последний раз ЕЦБ снизил депозитную ставку на заседании 12 сентября. В тот день доходность двухлетних немецких государственных облигаций, которая коррелирует с процентной ставкой ЕЦБ, составляла -0,8%. Сейчас эта ставка находится на уровне -0,65% - доходность за два месяца выросла и на этом фоне, не следует ожидать изменения в монетарной политике ЕЦБ. На долговом рынке работают грамотные люди с большими капиталами и связями – они заранее учитывают все факторы, используя инсайдерскую информацию. Зачем же тогда инвестиционные банки распространяют слухи? Я думаю, чтобы вызвать коррекцию на рынке и открыть позиции Buy по более привлекательным уровням. На этом фоне, я ожидаю отката в область психологического уровня 1.1000, после чего можно ожидать разворота тренда вверх.

Торговая рекомендация: Sell 1.1085/1.1105 и takeprofit 1.1040.

GBPUSD:

Позитивная динамика кредитного рынка указывает на восходящий тренд по британской валюте - доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Дополнительную поддержку фунту окажет рынок нефти, поскольку между GBPUSD и #BRENT наблюдается корреляция. Нефтяной рынок в среду вырос на 2,5%, компенсировав снижение котировок, которое наблюдалось во вторник. Спекулянты за два дня разогнали нефть и вниз, и вверх – каких-либо причин для столь резкого изменения котировок не было. Сегодня я ожидаю, продолжения восходящего тренда на рынке нефти, поскольку стимулирующие меры Центробанков США, Еврозоны и Китая будут оказывать поддержку нефтяным котировкам. Денег сейчас в мире печатается очень много и они должны обязательно прийти на нефтяной рынок, вызван мощное бычье ралли.

Торговая рекомендация: Buy 1.2918/1.2895 и takeprofit 1.2991.

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов на фондовых площадках. Сейчас в моде две темы и обе связаны с Китаем. Во-первых, торговые переговоры Вашингтона и Пекина, где Трамп говорит, что Поднебесная хочет заключить соглашение, а он думает, необходимо это или нет. Американский президент играет на публику и показывает электорату своё могущество и величие. Его можно понять, поскольку меньше года остается до очередных президентских выборов и Трампу необходимо зарабатывать “очки”. Во-вторых, ситуация с митинга в Гонконге зашла в тупик. Демонстранты ведут себя активно, конгресс США их поддерживает мораль, а возможно даже и материально, и Пекину эта поддержка явно не нравится. Что мы имеем в сухом остатке? Пекин и Вашингтон должны договорится до 15 декабря, ибо это крайняя дата для введения пошлин. Смогут ли они договориться? На мой взгляд, да, поскольку это выгодно обеим странам. Советники Трампа, которые выступали в последние дни, дали понять рынку, что сделка будет. При этом с Гонконгом ситуация запутанная и пока не понятно, как это всё окажет влияние на рынки.

Торговая рекомендация: Buy 108.44/108.30 и take profit 108.97.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.
22.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС

EURUSD:
Можно выделить несколько факторов, которые оказывают влияние на ход торгов. Первый – это позитивная динамика кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что окажет поддержку евро. Во-вторых, следует обратить внимание на динамику рынка драгоценных металлов, где наблюдается рост золота и серебра, что также позитивно для евро, поскольку металлы и единая европейская валюта коррелируют между собой. Третий фактор – это публикация протокола последнего заседания ФРС США, где регулятор заявит о том, что нет необходимости дальше снижать процентные ставки. Это позитивный сигнал для доллара. Что мы имеем в сухом остатке? В европейскую сессию следует ожидать роста котировок евро, после чего на публикации протокола Федрезерва следует ожидать фиксации позиций и отката вниз.
Торговая рекомендация: Buy 1.1065/1.1050 и take profit 1.1090.

GBPUSD:
Текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy. Во-первых, спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США демонстрирует рост последние три дня, что указывает на оптимизм инвесторов по отношению к британской валюте. Борис Джонсон проводит успешные переговоры как с коллегами по Консервативной партии, так и с лидерами оппозиции, тем самым укрепляя свой политический авторитет перед финальными переговорами с Европейским Союзом по BREXIT, которые пройдут в начале 2020 года. Во-вторых, накануне выступал, глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс, который заявил о том, что вероятность снижения процентных ставок в СШША выше, чем вероятность их повышения. Напомню, что именно Резервный Банк Нью-Йорка проводит выкуп активов на рынке и является важнейшим звеном в системе ФРС. Таким образом, мы получаем явный сигнал на то, что процентные ставки в Штатах не будут расти в ближайшие месяцы. Это негативный сигнал для доллара и позитивный для его конкурентов!
Торговая рекомендация: Buy 1.2898/1.2875 и take profit 1.2961.

USDJPY:
Корреляция данной валютной пары с американским фондовым рынком по-прежнему сильная. Что сейчас производит на американском рынке акций и что можно ожидать в ближайшие дни? На рынке наблюдается рост, причем в секторе IT-технологий, который входит в индекс Nasdaq. Также хорошую динамику показывают компании малого и среднего бизнеса из индекса Russell 2000. Почему это важно? Нам на этой неделе журналисты из CNBC напугали проблемами в торговых переговорах США и Китая. Если это действительно, правда, то такой негатив первыми будут отыгрывать компании из индексов Nasdaq и Russell 2000, а по факту мы видим совершенно другую реакцию. Дональд Трамп накануне заявил следующее: “Китай собирается заключить соглашение, которое мне нравится. Если мы не заключим сделку с Китаем, я еще больше подниму пошлины”. Я бы в этой речи обратил внимание на эти слова: “соглашение, которое мне нравится”. Ранее он говорил просто – “переговоры проходят хорошо”. Теперь риторика поменялась и поменялась он в лучшую сторону. Таким Образом, можно ожидать подписания соглашения в декабре. Почему в декабре? На следующей неделе в Штатах длительный уик-энд по случаю Дня Благодарения, и после выходных уже можно ожидать встречи лидеров США и Китая. Это позитивный сигнал для американского рынка акций, что окажет положительное влияние на пару USDJPY.
Торговая рекомендация: Buy 108.34/108.20 и take profit 108.87.

Прогноз на неделю 18-22 ноября:

#BRENT:

Можно выделить два фактора, которые окажут положительное влияние на рынок нефти. Во-первых, это деятельность ведущих мировых Центробанков, направленная на стимулирование экономического роста. ФРС США и ЕЦБ проводят выкуп активов, а Банк Китая в минувшую пятницу вливание ликвидности на сумму 200 млрд. юаней. В таких условиях возникает спрос на “рисковые активы”, к которым, в том числе относится черное золото. Во-вторых, менее трех недель осталось до объявления цены размещения акций нефтегазовой компании Саудовской Аравии Saudi Aramco.Саудиты в презентации посвященной IPO указали желаемые уровни стоимости нефти: либо 65$/баррель, либо 75$/баррель. Второй уровень находится далековато, а достижение первого уровня полнее реально.

Торговая рекомендация: Buy62.33/61.88 и take profit 63.45

#GAS:

Запасы природного газа в американских хранилищах за первые две недели ноября увеличились на 37 млрд. куб.м. Напомню, что месяцем ранее запасы выросли 202 млрд. куб.м., а в первые две недели сентября рост запасов составил 162 млрд. куб.м. Нисходящий тренд вполне естественен для этого времени года, поскольку запасы природного газа в хранилищах постепенно сокращаются из-за холодной погоды. Серьезно снижение запасов природного газа начинается в конце ноября и длится два месяца, после чего тренд меняется. Снижение запасов всегда оказывает положительное влияние на котировки газа. Учитывая этот фактор целесообразно открывать позиции Buy, в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Buy2.696/2.67 и take profit 2.880

#SP500:

Американский фондовый рынок каждую неделю бьет рекорды! Может быть, рынок забрался очень высоко и скоро нас ожидает обвал? Или коррекция? Первый сценарий, на мой взгляд, маловероятен, поскольку Федеральный Резерв старается изо всех сил и активно печатает деньги. Второй сценарий (коррекционный) вполне может реализоваться на следующей неделе, поскольку в Штатах в четверг будет отмечаться государственный праздник и многие инвесторы заходят зафиксировать прибыль перед длинными выходными. Что нас может ожидать на этой неделе? Я думаю то же, что и на прошлой неделе - восходящий тренд и обновление исторического максимума. Сейчас не следует изобретать велосипед и целесообразно торговать по тренду.

Торговая рекомендация: Buy3111/3095 и take profit 3138.