Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1042
Успей первым купить доллар!
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за май (предыдущее значение 52.3; прогноз 52.3).

15.30 мск. США: Уровень безработицы за май (предыдущее значение 5%; прогноз 4,9%).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май (предыдущее значение 160K; прогноз 160K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за май (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.2% м/м).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы  за май (предыдущее значение 55.7; прогноз 55.4).

 

 

 

 

EUR/USD:

Вот и наступил день, которого ждали многие инвесторы. Сегодняшний релиз по рынку труда в США за май прольет свет на действия ФРС 15 июня. Сильные данные заставят трейдеров активно покупать американскую валюту, слабые данные в свою очередь приведут к волне распродаж доллара. Что сегодня ожидать? Какой тренд будет приоритетным? На мой взгляд, сегодня мы увидим позитивные отчет, который выведет доллар в лидеры валютного рынка. Представители Федрезерва в последние несколько недели уже не раз отмечали, что ожидают роста занятости и ВВП во втором квартале и что спад в первом квартале является временным событием. Однако, спада по числу созданных рабочих мест в первом квартале зафиксировано не было: за первые три месяца текущего года было создано 625 тыс. новых рабочих мест, против 570 тыс. годом ранее. Во втором квартале 2015 года было создано уже 752 тыс. новых рабочих мест, что на 31,9% больше, чем в первом квартале. На мой взгляд, в этом году будет наблюдаться такая же динамика, как и годом ранее. Апрельские ключевые макроэкономические индикаторы указывают на развитие этого сценария. Таким образом, по итогам мая и июня можно ожидать уровня 200 тыс. и более по Non-Farm. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1150/1.1190 и фиксировать прибыль на отметке 1.1060.

 

 

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на отчет от Markit по индексу PMI сферы услуг Великобритании. В последние три месяца этот индикатор демонстрирует негативную динамику и только выход показателя на уровне 53,1% способно оказать поддержку британской валюте в первой половине дня. Но основные события сегодня будут развиваться в американскую торговую сессию. Как было отмечено ранее, отчет по американскому рынку труда может порадовать инвесторов позитивными данными, что приободрит медведей на наращивание коротких позиций. На кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Прошедшее в четверг заседание ОПЕК не смогло порадовать инвесторов: участники саммита не смогли договориться о потолке добыче нефти. Необходимо также отметить, что на этой встречи не присутствовал представитель России, что указывает на отсутствие взаимопонимания между ведущими мировыми экспортерами нефти. Таким образом, сегодняшнее укрепление доллара окажет сильное давление на нефтяные цены. Этот фактор в свою очередь ускорит падение британской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4440/1.4480 и фиксировать прибыль на отметке 1.4325.

 

USD/JPY:

Ход торгов в последние три торговых дня определяется отношением инвесторов рисковым активам: короткие позиции в акциях и высокодоходных кросс-курсах оказывают поддержку йене, как валюте фондирования. Сегодняшний отчет по рынку труда, на мой взгляд, еще больше усилит ожидания повышения ставки ФРС США, что в свою очередь позитивно для доллара и может вызвать новую волну распродаж на фондовых площадках. Таким образом, у нас есть позитивный фактор, как для доллара, так и для йены. На чем же сфокусируются инвесторы? Что выйдет на первый план? На мой взгляд, сегодня можно ожидать спроса на доллар, поскольку текущие уровни выглядят очень привлекательными для открытия длинных позиций. За последние три торговых дня курс пары USD/JPY снизился на 2%. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 108.75/108.35 и фиксировать прибыль на отметке 109.80.

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ЕЦБ отправит евро в нокаут
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за май (предыдущее значение 52.0; прогноз 52.1).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за май (предыдущее значение 156K; прогноз 179K).

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ за июнь.

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (предыдущее значение -4,226M; прогноз -2,720M).

 

 

EUR/USD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Пресс-конференция Марио Драги намечена на 15,30 мск. и в это время можно ожидать всплеска волатильности. С начала текущей недели пара пытается продемонстрировать рост на фоне спроса в кросс-курсе EUR/GBP. На мой взгляд, этот краткосрочный рост будет именно краткосрочным и его необходимо использовать для наращивания коротких позиций. Сегодня я ожидаю снижения котировок и тестирования 11 фигуры. От  монетарных властей еврозоны  сегодня не следует ждать оптимизма: последние два месяца инфляция снижается в годовом выражении и это не смотря на восстановление рынка нефти. За первые пять месяцев CPI в Старом свете сократился на 0,02%. Это конечно не критичный уровень, но все же присутствуют дефляционные риски: пока мы не видим сильного эффекта от дополнительного QE, а также роста цен на нефть. А что будет, если стоимость нефти вновь начнет снижаться? Шансы на такой исход достаточно высокие, если учитывать разногласия внутри ОПЕК, а также ожидания ужесточения кредитно-денежной политики FOMC. На мой взгляд, сегодня мы увидим негативные прогнозы по инфляции и ВВП, а также комментарии о том, что в случае необходимости ЕЦБ готов пойти на дополнительные меры по смягчению монетарной политики. В это связи, наиболее эффективно продавать единую европейскую валюту, тем более рынок предлагает нам достаточно привлекательные уровни. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1185/1.1220 и фиксировать прибыль на отметке 1.1060.

 

 

GBP/USD:

Последние два торговых дня британская валюта завершает торги в “красной зоне”, однако, на мой взгляд, это не предел, и мы увидим продолжение негативного тренда по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Стоит отметить, что спрэд бумаг США/Великобритания в среду достиг максимального уровня с 16 марта текущего года. Во-вторых, опубликованный накануне релиз от ISM для производственного сектора США порадовал инвесторов позитивными данными. Показатель PMI последние три месяца находится выше уровня 50%, что указывает на рост деловой активности. По итогам мая индикатор вышел на максимальный уровень за последние девять месяцев. Нельзя обойти стороной и мощный рост ценового показателя ISM до уровня 63,55, впервые с июля 2011 года. Этот индикатор в период с ноября 2014 по февраль 2016 года находился ниже 50% уровня на фоне мощного медвежьего ралли на товарном рынке. Однако в последние три месяца наблюдается позитивная динамика, что сигнализирует о росте инфляционного давления в США. А если инфляция может вырасти, то инвесторы продолжат дисконтировать в цену пары GBP/USD летнее повышение учетной ставки ФРС США. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4445/1.4480 и фиксировать прибыль на отметке 1.4325.

 

USD/JPY:

Данная валютная пара попала под перекрестный огонь: с одной стороны снижение “аппетита к риску” способствует спросу на йену, с другой стороны позитивные данные из США оказывают поддержку доллару. Динамика большинства мировых фондовых площадок и товарного рынка указывает на то, что бегство капитала из рисковых активов продолжится. Однако, если инвесторы уходят из рисковых активов, то в золоте должен быть зафиксирован устойчивый рост, поскольку этот металла воспринимается трейдерами как безопасная гавань. Драгоценный металл при этом завершил третий торговый день недели в “красной зоне”. Золото стало снижаться после публикации данных от ISM по деловому климату в производственно секторе: 12 из 18 наших отраслей сообщили о росте производства в мае. Значение показателя PMI на уровне 51,3 соответствует росту ВВП на 2,6% в год. После публикации этого отчета вверх пошла доходность 2-х летних американских казначейских облигаций, которая отражает ожидания по ставкам ФРС США. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.20/108.80 и фиксировать прибыль на отметке 110.20.

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

GBP/USD явный аутсайдер
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

04.45 мск. Китай: Индекс PMI для производственной сферы от Markit за май (предыдущее  значение 49.4; прогноз  49.3).

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за май (предыдущее значение 49.2; прогноз 49.6).

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM  за май (предыдущее значение 50.8; прогноз 50.6).

 

 

 

EUR/USD:

Первый день лета будет богатым на важную макроэкономическую статистику. В азиатскую торговую сессию следует обратить внимание на отчет по PMI производственной сферы Китая за май. Это показатель последние пятнадцать месяцев подряд находится ниже уровня 50%, что указывает на спад деловой активности. В последние несколько месяцев наблюдается умеренный рост данного показателя и многие экономисты ведущих инвестиционных банков с Wall Street заговорили о том, что можно ожидать роста деловой активности начиная со второго квартала. Однако, обольщаться не стоит. Индекс Baltic Dry, который отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам, по итогам мая снизился на 11,1%. В этой связи, я допускаю возможности выхода данных чуть лучше консенсус-прогноза, однако итоговое значение будет ниже уровня 50%. Традиционно, сильные данные из Поднебесной оказывают позитивное влияние на евро, но с учетом обозначенных факторов, сегодня не следует ожидать сильного спроса на единую европейскую валюту. Во второй половине дня, можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по индексу ISM производственного сектора на фоне увеличения заказов как внутри страны, так и на внешних рынках за счет снижения курса доллара. Опубликованный накануне релиз по инфляции в еврозоне за май также не смог порадовать инвесторов: показатель г/г сократился на 0,1%, всего же с начала 2016 года инфляция сократилась на 0,02%. На кредитных рынках доходность немецких 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1140/1.1180 и фиксировать прибыль на отметке 1.1060.

 

 

GBP/USD:

В течение дня следует торговать отчеты по индексам PMI производственной сферы в Великобритании и США. В предыдущем месяце произошла смена тенденции в дифференциале данных показателей – он расширился в пользу последних.  Сегодня, на мой взгляд, мы увидим продолжение этой динамики, что вызовет ослабление валюты Соединенного Королевства. Причин для оптимизма у менеджеров по закупкам в британской промышленности сейчас нет: расходы на личное потребление внутри страны плавно сокращаются, а снижение котировок кросс-курса EUR/GBP (с начала второго квартала британская валюта укрепилась к евро на 3,5%) уменьшает конкурентоспособность продукции на рынке еврозоны. Показатель из Соединенных Штатов, напротив, может выйти чуть лучше медианы прогнозов на фоне ускорения экономического роста во втором квартале. На кредитных рынках дифференциал доходности государственных облигаций США и Великобритании расширяется, что сигнализирует о росте спроса на американские активы. Нельзя обойти стороной и негативную динамику товарного рынка: накануне промышленные металлы и энергоносители завершили торги в “красной зоне”, что также играет на руку “медведям”, поскольку стоимость биржевых товаром деноминирована в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4510/1.4540 и фиксировать прибыль на отметке 1.4415.

 

USD/JPY:

В течение дня следует наращивать длинные позиции на откатах по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Во-вторых, инвесторы достаточно вяло отреагировали на вчерашний отчет по PCE в США за апрель. С начала текущего года показатель стабильно держится выше отметки 1,5% г/г. В минувшем году этот рубеж впервые был преодолен только в декабре. Вчерашнее нисходящее движение следует рассматривать как краткосрочную коррекцию на фоне снижения “аппетита к риску”. Ведущие мировые фондовые площадки завершили минувший день в “красной зоне”, что поддержало спрос на японскую йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 110.15/109.70 и фиксировать прибыль на отметке 111.00.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Отчет по Core PCE выведет доллар в лидеры
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония: Изменение объема уровня расходов домохозяйств за апрель (предыдущее  значение -5.3% г/г; прогноз  -1.0% г/г).

02.50 мск. Япония:  Изменение объема промышленного производства за апрель (предыдущее  значение 3.8% м/м; прогноз  -1.4% м/м).

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен  за май (предыдущее значение -0.2% г/г; прогноз -0.1% г/г).

12.00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за апрель (предыдущее значение -10.2%; прогноз 10.2%).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за апрель (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.6% г/г).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за май (предыдущее значение 94.2; прогноз 96.1).

 

 

 

EUR/USD:

Сегодня нас ожидает очень интересный день. В первой половине дня следует обратить внимание на предварительный отчет по инфляции в еврозоне за май. Накануне был опубликован аналогичный релиз по Германии, где был зафиксирован рост на уровне 0,1% г/г, что совпало с ожиданиями участников рынка. Снижение уровня безработицы и рост цен на энергоносители позволяют рассчитывать на рост показателя CPI, однако высокая база предыдущего года может не позволить итоговому значению выйти лучше консенсус-прогноза. Таким образом, можно ожидать выхода данных в пределах ожиданий участников рынка, что  не окажет сильного позитивного влияния на евро. Во второй половине дня следует обратить внимание на американские отчеты по PCE и потребительской уверенности от Conference Board. На мой взгляд, оба показателя сегодня смогут порадовать инвесторов позитивными данными. Во-первых, практические все ключевые отчеты за апрель из США были позитивными, что указывает на ускорение экономического роста после локального спада в первом квартале. Во-вторых, показатель потребительской уверенности от университета Мичигана по итогам мая вырос до максимального уровня за последние 10 месяцев. Индикатор от Conference Board имеет тесную корреляцию с Мичиганским показателем. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1140/1.1180 и фиксировать прибыль на отметке 1.1060.

 

 

GBP/USD:

Сильные движения следует ожидать во второй половине дня, когда Соединенные Штаты опубликуют важную макроэкономическую статистику. Поскольку индикатор Core PCE является стержневым для ВВП и наиболее полно отражает уровень потребительской активности в ведущей экономике мира, то рост этого показателя вызовет рост доходности по американским казначейским облигациям и будет способствовать спросу на доллар. Нельзя обойти стороной и динамику товарного рынка. В понедельник здесь наблюдалась интересная тенденция. С одной стороны, золото и медь похудели практически на 1%, с другой стороны нефть подорожала чуть более 1%. Традиционно, оба металла являются опережающим индикатором для всего рынка и нет ничего удивительного в том, что их котировки снижаются, поскольку мы наблюдаем спроса на американскую валюту. Таким образом, можно сделать вывод, что в самое ближайшее время мы увидим медвежьи настроения на товарном рынке, что также играет на руку покупателям доллара. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4665/1.4705 и фиксировать прибыль на отметке 1.4590.

 

 

USD/JPY:

Накануне у нас был ударный день, и вторник так же обещает нам интересные движения. В азиатскую торговую сессию следует обратить внимание на два отчета: расходы домохозяйств и промышленное производство Японии за апрель. Первый отчет, ан мой взгляд, может выйти чуть лучше консенсус – прогноза. Опубликованный накануне умеренно позитивный отчет по розничным продажам сигнализирует об увеличении потребительской активности. Это в первую очередь связано с ростом среднего заработка. PMI производственной сферы последние три месяца находится ниже отметки 50%, что указывает на снижение деловой активности и не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных по промышленному производству. Таким образом, мы имеем смешанный фон и если в первой половине дня в данной валютной паре будет наблюдаться нисходящая коррекция, то ее необходимо использовать для наращивания позиций Buy. Почему? Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных из Соединенных Штатов, что окажет поддержку американской валюте. Индикатор PCE имеет тесную корреляцию с ВВП и в этой связи, позитивные данные еще больше заставят инвесторов дисконтировать в цену пары USD/JPY летнее повышение учетной ставки. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 111.10/110.70 и фиксировать прибыль на отметке 111.70.

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Д. Йеллен приободрила быков по доллару
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония:  Изменение объема розничной торговли за апрель (предыдущее  значение -1.1% г/г; прогноз  -1.2% г/г).

15.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен  за май (предыдущее значение -0.1% г/г; прогноз 0.1% г/г).

Великобритания и США: банковские выходные.

 

 

EUR/USD:

Пятничное выступление Джанет Йеллен не разочаровало инвесторов: “в случае дальнейшего улучшения ситуации в экономике и на рынке труда, "целесообразно" будет "постепенно и осторожно" повышать процентные ставки” – заявила глава ФРС, выступая в Гарвардском университете. Руководитель FED делает осторожные заявления и это понятно, поскольку до 15 июня необходимо сохранять интригу. Большинство инвесторов считает, что  ставка будет повышена 27 июля. В любом случае сейчас тренд на укрепление доллара будет продолжаться, поскольку и участников рынка просто нет альтернативы, как покупать доллары и американские государственные облигации. На кредитных рынках доходность немецких 10-лентих государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Нельзя обойти стороной и предварительные данные по инфляции в Германии за май. Снижение уровня безработицы в совокупности с ростом цен на бензин позволяют рассчитывать на увеличение показателя CPI по сравнению с предыдущим месяцем. Однако, снижение доходности 10-лентих немецких государственных облигаций в мае на 12 б.п., которая отражает инфляционные ожидания инвесторов, не позволяет рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. В этой связи, единая европейская валюта не сможет получить сильную поддержку. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1130/1.1160 и фиксировать прибыль на отметке 1.1070.

 

 

GBP/USD:

Сегодня в Великобритании и США банковский выходной и в этой связи, можно ожидать вялой торговли на фоне низкой ликвидности. Опубликованные на минувшей недели вторые оценки по ВВП Великобритании и США вызвали сокращение дифференциала показателей до 0% - оба индикатора продемонстрировали роста на уровне 2% г/г, при этом в первой оценке у британцев было преимущество в 0,1%. Как было отмечено ранее, председатель FOMC считает, что повышение ставок в ближайшие месяцы является целесообразным, что будет оказывать поддержку американскому доллару. Таким образом, до заседания ФРС США 15 июня я ожидаю плавного укрепления доллара и в этой связи, следует открывать короткие позиции на откатах вверх.  На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4635/1.4670 и фиксировать прибыль на отметке 1.4550.

 

 

USD/JPY:

Первый торговый день недели будет не богат на важную макроэкономическую статистику. Соединенные Штаты сегодня отдыхают и во второй половине дня нас ожидает период низкой ликвидности. В этой связи, следует обратить внимание на отчет по розничным продажам в Японии за апрель. Позитивная динамика рынка труда позволяет рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза:рост среднего заработка и снижение безработицы по итогам марта является позитивными факторами для розничной торговли. Однако, негативная динамика индикатора потребительской уверенности указывает на то, что значительного улучшения сегодня ожидать не стоит: следует ожидать выхода умеренно позитивного релиза. В этой связи, в азиатскую торговую сессию можно ожидать умеренного снижения котировок, которое необходимо использовать для наращивания длинных позиций. Джанет Йеллен не разочаровала инвесторов в пятницу 27 мая и в этой связи, инвесторы будут продолжать скупать доллар и американские государственные облигации до заседания FED, которое намечено на 15 июня. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 110.85/110.55 и фиксировать прибыль на отметке 111.50.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

GBP/USD самое слабое звено
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.30 мск. Япония:  Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение -0.1% г/г; прогноз -0.3% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 2 квартал (предыдущее значение 0.5% кв/кв; прогноз 0.8% кв/кв).

20.15 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью.

 

 

EUR/USD:

В первой половине дня на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики следует обратить внимание на динамику долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. В этой связи, до открытия торгов в Америке можно ожидать умеренного роста котировок. Почему умеренного? Потому что с начала текущего месяца евро растет достаточно вяло, а падает быстро и сильно – это следствие ожидания возможного повышения ставки со стороны ФРС США. Во второй половине дня нас интересует отчет по ВВП США за 1 квартала. Это будет вторая оценка, и рынок ожидает пересмотра показателя в сторону роста до 0.8% кв/кв. Опережающие индикаторы (PMI ISM производственного сектора и сферы услуг, а также личные потребительские расходы) указывают на то, что сегодня мы можем увидеть данные на уровне 0.7-0.8% кв/кв. Сфера услуг чувствовала себя слабо в первом квартале, а именно на этот сектор приходиться львиная доля ВВП. Однако, первая оценка была слишком пессимистичная (0.5% кв/кв) и сегодня можно ожидать пересмотра данных в сторону улучшения.  На мой взгляд, данных лучше консенсус-прогноза мы сегодня не увидим. Об этом говорили и представители ФРС, которые выступали в течение месяца. По мнению руководителей монетарного регулятора экономический рост в первом квартале был слабым, однако это временное явление. Нельзя обойти стороной и выступление руководителя FOMC Джанет Йеллен в Гарвардском университете. Макроэкономическая статистика, которая была опубликован в течение мая, достаточна позитивная  и инвесторы будут ждать намеков на повышение ставок. На мой взгляд, Джанет Йеллен не будет однозначно говорить на эту тему и скажет, что монетарный регулятор готов на этот шаг, но нужно подождать данных по рынку труда в начале июня. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1215/1.1240 и фиксировать прибыль на отметке 1.1125.

 

 

GBP/USD:

В течение дня следует открывать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, накануне национальный офис статистики Великобритании опубликовал негативный релиз по ВВП за 1 квартал. Показатель был пересмотрен с сторону уменьшения на 0,1%, до уровня 2% г/г. Необходимо также отметить квартальное падение объема инвестиций на 0,4% г/г впервые с 2013 года. Компании резко сокращают вложения в инвестиции в ожидании спада или стагнации экономики. Соединенные Штаты напротив, порадовали участников рынка сильным отчетом по заказам на товары длительного пользования. В апреле показатель вырос на 3,4% м/м, а с начал текущего года зафиксирован рост на уровне 6,48%. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать пересмотра данных по ВВП США за первый квартал в сторону увеличения на фоне низкой базы предварительного отчета. Таким образом, мы наблюдает разнонаправленную динамику, которая на стороне американского доллара. Во-вторых, кредитные рынки также посылают медвежий сигнал. Доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Фунт стерлингов с начала текущей недели укрепился к доллару и евро на 1% и 1,2% соответственно и поскольку сегодня последний торговый день недели, то можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям и снижения котировок. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4680/1.4710 и фиксировать прибыль на отметке 1.4580.

 

 

USD/JPY:

В первой половине дня все внимание инвесторов будет приковано к данным по инфляции в Японии за апрель. Этот показатель является ключевым для Банка Японии и соответственно пристально отслеживается участниками рынка. На мой взгляд, показатель CPI сегодня может выйти чуть лучше консенсус-прогноза. Во-первых, рост среднего заработка и снижение безработицы по итогам марта является позитивным фактором для инфляции. Во-вторых, цены на бензин в Стране восходящего солнца подскочили на 8,7% в апреле, что также способствует росту инфляционного давления. Однако, снижение расходов домохозяйств не позволяет рассчитывать на выход сильных данных сегодня. Можно говорить именно о показателе чуть лучше медианы прогнозов. В этой связи, в азиатскую торговую сессию можно ожидать умеренного снижения котировок, однако этот фактор следует использовать для наращивания длинных позиций по двум причинам. Во-первых, накануне выступал президент ФРБ Далласа Роберт Каплан, который заявил о необходимости скорейшего ужесточения кредитно-денежной политики в США. Это уже третий член руководства ФРС, который в текущем месяце выступает за повышение процентных ставок. Инвесторы теперь настраиваются на то, что ставка может быть повышена на заседании 27 июля. Во-вторых, на товарном рынке наблюдается снижение котировок основных сырьевых активов, что традиционно способствует спросу на доллар, поскольку стоимость commodity деноминирована в американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.60/109.30 и фиксировать прибыль на отметке 110.50.

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Продаем EUR/USD и покупаем USD/JPY
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания:  Изменение объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение 0.4% кв/кв; прогноз 0.4% кв/кв).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за апрель (предыдущее значение 0.8% м/м; прогноз 0.3% м/м).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 278K; прогноз 275K).

 

 

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать снижения котировок по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается снижение доходности 10-лентих государственных облигаций Германии по отношению к аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, в мире наблюдается рост “аппетита к риску”, что оказывает давление на безопасные активы, к которым относится и единая европейская валюта. В среду ведущие мировые фондовые площадки завершили день в “зеленой зоне”. В-третьих, в американскую сессию можно ожидать выхода позитивных данных по заказам на товары долгосрочного пользования в США на фоне роста доходов населения, а также сильных данных по рынку недвижимости, с которыми тесно коррелирует этот показатель. Таким образом, ничего серьезного в данной валютной паре не изменилось в приоритете по-прежнему продажи на краткосрочном росте котировок. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1175/1.1205 и фиксировать прибыль на отметке 1.1105.

 

 

GBP/USD:

В первой половине дня основным событием станет публикация уточненных данных по ВВП Великобритании за первый квартал. Опережающие индикаторы указывают на то, что сильного отчета мы сегодня не увидим. Показатели PMI производственного и строительного сектора продемонстрировали сильное замедление в начале текущего года. PMI сферы услуг также снизился, но более скромными темпами. Данные индикаторы имеют тесную корреляцию с динамикой ВВП. На слабый отчет указывает и показатель розничных продаж, который по итогам первого квартала вырос на 0,46% на фоне низкой базы последнего квартала 2015 года. Более того, Банк Англии в середине мая понизил прогноз по ВВП на текущий год с 2,2% до 2%. Таким образом, сегодня можно ожидать выхода данных на уровне консенсус-прогноза, что не сможет оказать поддержки британской валюте. На долговом рынке дифференциал доходности государственных облигаций США и Великобритании расширился до 41,3 б.п., что является максимальным уровнем за последние два месяца. Уже второй торговый день наблюдается расширение дифференциала, что сигнализирует о приближении нисходящей тенденции. Вполне возможно, что именно после данных по ВВП  в 11,30 мск. мы и увидим закрытие длинных позиций и снижение котировок. Однако, однозначно говорить о продажах сегодня не приходится, поскольку накануне инвесторы активно покупали нефтяные контракты, что традиционно позитивно сказывает на британской валюте. Нефть Brent  в среду подорожала на 2%, завершив торги выше психологического уровня 50$/баррель. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,4640 -1,4760.

 

 

USD/JPY:

В среду пара торговалась в области психологического уровня 110,00 и сегодня, на мой взгляд, мы можем увидеть более сильные движения вверх.  Для йены сейчас все складывается негативно. С одной стороны, растут ожидания повышения процентных ставок со стороны ФРС США, что вызовет отток капитала из активов тех стран, где процентные ставки отрицательные. Напомню, что Япония вошла в этот список в январе текущего года. Сейчас инвесторы ждут комментариев Джанет Йеллен в пятницу 27 мая. Если руководитель FED даст рынкам намек на то, что изменение монетарной политики на заседании 15 июня вполне реальное событие – доллар будет пользоваться спросом. Каковы шансы на такой исход? Достаточно высокие, если учитывать динамику доходности краткосрочных казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС. Нельзя обойти стороной и рост  “аппетита к риску”. На этой недели инвесторы активно наращивают покупки по акциям и избавляются от безопасных активов (евро, йена и золото). Такое позиционирование указывает на наличие сильных игроков и такая тенденция, скорее всего, будет продолжаться еще некоторое время. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.75/109.35 и фиксировать прибыль на отметке 110.50.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

USD/JPY интересная для покупок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия:  Индикатор условий деловой среды от IFO за май (предыдущее значение 106.6; прогноз 106.9).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за май (предыдущее значение 1310К; прогноз 2500К).

 

 

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на показатель делового климата по Германии от института IFO, который тесно коррелирует с динамикой ВВП локомотива еврозоны. В последние три месяца этот индикатор демонстрирует негативную динамику и на фоне умеренно позитивных данных от Markit по PMI производственного сектора и сферы услуг сегодня можно ожидать выхода данных на уровне консенсус-прогноза. На мой взгляд, сильной поддержки единая европейская валюта от этого релиза не получит – максимум коррекция в область 1,1175/1,1205, где я бы рекомендовал наращивать позиции Sell. На кредитных рынках усиливаются негативные настроения по евро: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается к своим аналогам из США и Великобритании. Дифференциал доходности облигаций США  и Германии достиг максимального уровня с 29 марта текущего года: инвесторы активно скупают доллара и казначейские облигации. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1165/1.1205 и фиксировать прибыль на отметке 1.1105.

 

 

GBP/USD:

Британская валюта во вторник продемонстрировала мощный рост котировок после публикации итого опроса общественного мнения в авторитетной газете Telegraph, где было указано о том, что число противников Brexit составило 55%, против 42%, которые все таки хотят выхода из  состава Е.С. Позитивны ли такие новости для фунта? На мой взгляд, отчасти. Неделю назад в опросе компании Ipsos MORI были зафиксированы следующие цифры: 55% респондентов желают сохранить членство в составе Е.С. и лишь только 37% поддерживают Brexit. Таким образом, за неделю число сторонников Brexit увеличилось на 5%, а до референдума остается практически целый месяц. Где гарантии того, что через неделю/другую число сторонников выхода Великобритании из состава Е.С не достигнет уровня 50%? Инвесторы, на мой взгляд, слишком оптимистично восприняли эту новость. Более того, опубликованный накануне релиз по продажам новостроек в США указывает на то, что экономический рост во втором квартале начинает набирать обороты. Продажи новостроек в апреле выросли на 16,6% м/м, тем самым перекрыв негативный эффект первого квартала. С начала текущего года этот показатель вырос на 15,1%. Продажи недвижимости имеют высокий мультипликативный эффект для экономики и рост показателя является один из опережающих индикаторов изменения кредитно-денежной политики ФРС. В этой связи, эйфория по опросам общественного мнения в любой момент может сойти на нет и мы может увидеть распродажи британской валюты. Однако, сейчас я бы не стал продавать пару GBP/USD, а подождал бы, когда рынок закроет день сильной медвежьей свечой. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,4550 -1,4680.

 

 

USD/JPY:

В течение дня следует наращивать длинные позиции по двум причинам. Во-первых, опубликованная во вторник позитивная статистика из США по продажам новостроек за апрель способствовала сильному расширению дифференциала доходности 10-лентих государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Фьючерсы на ставку ФРС на бирже СМЕ накануне показывали 60% вероятность повышения процентной ставки на заседании FOMC 15 июня. Всего три недели назад такая вероятность оценивалась всего в 15%. Во-вторых, на фондовых площадках наблюдается рост котировок, что является негативным фактором для японской йены, как валюты фондирования. “Аппетит к риску” растет, что способствует исходу капитала из безопасных активов: накануне торги в красной зоне завершила не только йена, но и золото, которое похудело на 1,8%, выйдя на минимальный уровень за последний месяц. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.80/109.50 и фиксировать прибыль на отметке 110.50.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Слухи вокруг доллара
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за май (предыдущее значение 11.2; прогноз 12.1).

12.00 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за апрель (предыдущее значение -1.5% м/м; прогноз 1.8% м/м).

 

 

EUR/USD:

В европейскую торговую сессию следует обратить внимание на публикацию данных отинститута ZEW по Германии. Динамика  композитного индекса PMI демонстрирует перелом негативной тенденции, что позволяет сегодня рассчитывать на выход умеренно позитивного отчета. По итогам мая показатель вышел на максимальный уровень текущего года. На кредитных рынках также отмечается рост оптимизма: доходность 10-лентих государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. На мой взгляд, этот рост евро будет носит краткосрочный характер и с приходом американских участников рынка мы вновь увидим продажи в основной валютной паре. Почему? Потому что инвесторов сейчас наращивают покупки доллара в ожидании заседания FOMC 15 июня. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1230/1.1265 и фиксировать прибыль на отметке 1.1170.

 

 

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станут парламентские слушания по инфляции в Великобритании. CPI – ключевой индикатор для Банка Англии и в этой связи, сегодня можно ожидать всплеска волатильности в европейскую торговую сессию. В начале месяца монетарные власти предоставили негативный прогноз по экономике на ближайшие три года. Единственый позитивный фактор для инфляции в среднесрочной перспективе – это стабилизация рынка черного золота. С момента последнего заседания Банка Англии доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании, которая отражает инфляционные ожидания инвесторов,  выросла на 5 б.п. Однако, есть риски в лице референдума по членству в Е.С. Предварительные опросы хоть и показывают позитивный результата, тем не менее неопределенность сохраняется, поскольку на туманном Альбионе много сторонников Brexit. На долговом рынке доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании в понедельник практически  не изменилась к американским бумага и упала к своим аналогам из Германии, что также может оказать давление на фунт. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,4430 -1,4550.

 

 

USD/JPY:

Текущие уровни являются привлекательными для открытия длинных позиций. В американскую торговую сессию мы получим данные по продажам новостроек в Штатах за апрель, которые могут преподнести приятный сюрприз. Экономический рост в США начинает набирать обороты и на фоне низкой базы первого квартала (продажи жилья на первичном рынке упали на 8,76%) сегодня мы увидим сильные цифры. Этот позитивный релиз в очередной раз заставит инвесторов заговорить о возможном ужесточение кредитно-денежной политики FOMC 15 июня. Необходимо понимать, что FED может не поднять ставки на этом заседании и тогда рынок разочаруется в долларе. Но сейчас доллар будет пользоваться спросом на ожиданиях изменения ставок. Именно на этих слухах и я предлагаю сегодня зарабатывать. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.20/108.80 и фиксировать прибыль на отметке 110.10.

 

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Покупаем доллар на откатах
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за май (предыдущее значение 51.8; прогноз 52.0).

11.00 мск. Еврозона: Индекс деловой активности в производственном секторе за май (предыдущее значение 51.7; прогноз 51.9).

 

 

EUR/USD:

Последние три торговых недели подряд евро завершил в “красной зоне”, однако фундаментальный фон не позволяет говорить о восходящей коррекции. Во-первых, ожидания руководства ФРС относительно ускорения экономического роста во втором квартале начинают оправдываться: пятничный релиз по продажам жилья на вторичном рынке за апрель порадовал инвесторов сильными данными. Эффект низкой базы первого квартала был нивелирован. Почему нам интересен этот отчет? Потому что покупка жилья дело не только ответственное, но и затратное. Недвижимость стоит дорого и если потребители готовы совершать такие покупки, значит, мы находится в позитивном деловом цикле. Во-вторых, сегодня Markit опубликует отчет по PMI производственного сектора Германии и еврозоны в целом и с учетом негативной динамики данного показателя с начала текущего года, на мой взгляд, сегодня мы не увидим сильным цифр. Более того, сам курс евро мешает европейским экспортерам. За первые четыре месяца 2016 года единая европейская валюта укрепилась к доллару на 3%, что уменьшает конкурентоспособность продукции на внешних рынках. В-третьих, на кредитных рынках доходность немецких 10-лентихз государственных облигаций продолжает снижаться по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1240/1.1275 и фиксировать прибыль на отметке 1.1160.

 

 

GBP/USD:

В последний торговый день минувшей недели мы наблюдали фиксацию прибыли по длинным позициям и на мой взгляд, сегодня нисходящая тенденция будет иметь продолжение. Во-первых, кредитный рынок сигнализирует о том, что британская валюта забралась очень высоко: дифференциал доходности государственных облигаций США и Великобритании расширился до максимального уровня за последнее полтора месяца. Напомню, что в тот период котировки  находились в области 40 фигуры. Во-вторых, я ожидаю, снижения котировок черного золота, поскольку инвесторы будут сокращать позиции по рисковым активам в преддверии заседания FOMC, которое состоится 15 июня. Этот фактор, в свою очередь, будет также оказывать дополнительное давление на фунт стерлингов.  На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4525/1.4555 и фиксировать прибыль на отметке 1.4455.

 

 

USD/JPY:

В течение дня следует наращивать длинные позиции на откатах. Во-первых, Соединенные Штаты в текущем месяце радуют инвесторов позитивной макроэкономической статистикой и чем ближе заседание ФРС США, тем больше участники рынка будут покупать американский  доллар. Конечно, FED 15 июня может разочаровать инвесторов и не повысить учетную ставку. Однако, сейчас рынок очарован долларом и это очарование нужно использовать с выгодой для себя. Во-вторых, дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США и Японии расширяется и приближается к отметке 200 б.п., что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. К тому же  ослабление йены выгодны японским экспортерам и мы в последние дни не видим сильного сопротивления от японских импортеров, что указывает на то, что они захеджировали свои риски и готовы к ослаблению йены. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.80/109.50 и фиксировать прибыль на отметке 110.50.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Доллар явный фаворит
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за май (предыдущее значение 5.1% м/м; прогноз 1.3% м/м).

 

 

EUR/USD:

Последние три торговых дня наблюдается нисходящая тенденция и у некоторых трейдеров может возникнуть вполне логичный вопрос: может быть давление продавцом подходит к завершению и нужно открывать позиции Buy на низких, привлекательных уровнях? На мой взгляд, делать этого категорически не стоит! Торговать нужно только по тренду, тем более, что он начинает набирать свои обороты. ФРС США дали инвесторам намек на ужесточение кредитно-денежной политики и инвесторы принялись в спешке скупать доллары. Кредитный рынок также посылает для медведей позитивный сигнал: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1225/1.1255 и фиксировать прибыль на отметке 1.1150.

 

 

GBP/USD:

В течение дня следует открывать короткие позиции по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности государственных облигаций США и Великобритании расширяется последние четыре торговых дня подряд, что сигнализирует о завершении позитивной тенденции для британской валюты. На мой взгляд, инвесторы слишком оптимистично восприняли результаты опроса жителей туманного Альбионе на предмет выхода из состава Е.С. Безусловно, реакция должна была быть на это событие, однако ввиду сильного укрепления индекса доллара USDX было вполне логично предположить, что рост котировок будет носить сдержанный характер. В этой связи, текущий уровни очень высокие для фунта и я не удивлюсь, если мы увидим сильную волну распродаж в данной валютной паре. Во-вторых, укрепление доллара вызвало снижение котировок Brent. Этот фактор  свою очередь также негативно влияет на пару GBP/USD ввиду исторической корреляции обоих инструментов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4630/1.4670 и фиксировать прибыль на отметке 1.4495.

 

 

USD/JPY:

В данной валютной паре я также ожидаю укрепления американского доллара. Сегодняшний отчет по продажам жилья на вторичном рынке может порадовать инвесторов позитивными данными по двум причинам. Во-первых, рост доходов населения способствует увеличению потребительской активности. Позитивные данные по розничным продажам и продажам автомобилей за апрель подтверждают эту гипотезу. Во-вторых, сегодня мы получим данные за первый месяц второго квартала, который традиционно является сильным в американской экономике. Эффект низкой базы первого квартала (продажи жилья сократились на 2,18% кв/кв) может преподнести доллару приятный сюрприз от данного отчета. Нельзя обойти стороной и расширения дифференциала доходности 10-лентих государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Единственный негативный фактор для данной валютной пары – это снижение “аппетита к риску”. Давление на фондовых площадках усиливается, что способствует притоку капитала в йену, как валюту фондирования №1 для операций carry trade. В этой связи, мы может увидеть более сдержанный рост доллара в течение дня, чем в других валютных парах. Накануне в лидерах роста на американском рынке акций был “защитный” коммунальный сектор. В этой связи, S&P500 в ближайшее время может протестировать психологический уровень 2000. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.95/109.65 и фиксировать прибыль на отметке 110.55.

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Доллар рвет и мечет!
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за апрель (предыдущее значение -1.3% м/м; прогноз 0.7% м/м).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за май (предыдущее значение 294K; прогноз 276K).

17.30 мск. США: Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью.

 

 

EUR/USD:

Нисходящий тренд начинает набирать свои обороты. В среду пара смогла закрепиться ниже 13 фигуры и в самое ближайшее время, на мой взгляд, будет проходить тестирование 12 фигуры. Накануне Евростат опубликовал окончательные данные по инфляции в еврозоне за апрель, где core CPI был пересмотрен в сторону понижения на 0,1%. CPI пересмотрен не был и остался на прежнем уровне -0,2% г/г. о чем нам говорят эти данные? Во-первых, несмотря на рост стоимости энергоносителей мы не видим ценового давления в Старом свете. Риски снижения котировок в область 30$/баррель в среднесрочной перспективе по-прежнему сохраняются, поскольку ключевые игроки рынка не хотят снижать объем добычи нефти. А раз так, то дефляционный сценарий будет только усиливаться. Во-вторых, ультрамягкая кредитно-денежная политика ЕЦБ способствует росту банковского кредитования, однако и этот фактор пока не оказывает положительного влияния на индекс потребительских цен. В Соединенных Штатах, напротив, показатель core CPI уже 6 месяцев подряд находится на уровне 2% г/г и выше. Для FED это сигнал к тому, что экономика адаптируется к новым реалиям и откладывать дело с повышением учтенной ставки в долгий ящик не стоит. На кредитных рынках на этой неделе доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1225/1.1265 и фиксировать прибыль на отметке 1.1165.

 

 

GBP/USD:

Британская валюта в последние три дня продемонстрировала уверенный рост, потяжелев на 1,5%. Спрос на фунт стерлингов формировался за счет публикации результатов опроса общественного мнения   компанией Ipsos MORI, где было отмечено что 55% респондентов желают сохранить членство в составе Е.С. и лишь только 37% предпочли бы распрощаться с Евросоюзом. Британская валюта на этой неделе проигнорировала слабые данные по инфляции и среднему заработку. Сегодня мы получит отчет по розничным продажам, который на фоне умеренно негативных данных по рынку труда и потребительской уверенности от Gfk, может вновь огорчить инвесторов. С учетом резкого роста индекса долларовой корзины USDX пара GBP/USD сегодня все таки не сможем игнорировать этот негативный фон и мы увидим волну распродаж.  Более того, накануне министерство энергетики США отрапортовало о росте запасов сырой нефти на 1,3 млн. баррелей, при консенсус-прогнозе снижения запасов на 3,5 млн. баррелей. Этот фактор также будет оказывать давление на нефть, что в свою очередь приободрит медведей на наращивание коротких позиций. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4585/1.4615 и фиксировать прибыль на отметке 1.4480.

 

 

USD/JPY:

В течение дня следует формировать длинные позиции на откатах. Позитивная макроэкономическая статистка из Соединенных Штатов по инфляции и промышленному производству, которая была опубликована на этой неделе, способствует расширению дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. В среду вечером были опубликованы “минутки ФРС”, где было указано на то, что монетарные власти не исключают возможного повышения учетной ставки 15 июня. Доходность 2- летних казначейских облигаций вышла на максимальный уровень с 16 марта текущего года, что указывает на рост бычьих настроений по доллару. В своих обзорах я уже не раз отмечал, что инвесторы в мае будут покупать доллар в расчете на слухи по изменению монетарной политики FED. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 110.00/109.70 и фиксировать прибыль на отметке 110.65.

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Продаем EUR/USD
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Великобритания: Изменение объема ВВП за 1 квартал (предыдущее значение -0.3%кв/кв; прогноз 0.1%кв/кв).

11.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за март (предыдущее значение 5.1%; прогноз 5.1%).

11.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за март (предыдущее значение 1.8% 3м/г; прогноз 1.7% 3м/г).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за май (предыдущее значение -3,410M; прогноз -3,167M).

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

 

 

EUR/USD:

Последние два торговых дня пара застряла в узком диапазоне 1,1301 -1,1348 и, на мой взгляд, в самое ближайшее время мы увидим сильный выход из этой консолидации. Возникает вполне логичный вопрос: куда пойдем? Я по-прежнему ожидаю снижения котировок единой европейской валюты и рекомендую наращивать позиции Sell на росте котировок в область верхней границы обозначенного диапазона. Накануне Штаты опубликовали релиз по инфляции, который способствовал расширению дифференциала показателей двух крупнейших экономик. За первые четыре месяца текущего года инфляция в США увеличилась на 0,3%, против снижения на 0,01% в еврозоне. На кредитных рынках спрэд доходности государственных облигаций США и Германии расширяется последние два торговых дня, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1300/1.1335 и фиксировать прибыль на отметке 1.1230.

 

 

GBP/USD:

В течение дня следует открывать позиции Sell по двум причинам. Во-первых, Великобритания разочаровала инвесторов слабыми данными по инфляции за апрель, что способствовало снижению доходности государственных облигаций Великобритании по отношении к своим аналогам из США и Германии. Негативный релиз по инфляции в свою очередь не позволяет рассчитывать на выход позитивных данных по рынку труда за март, которые будут сегодня опубликованы в самый разгар европейской торговой сессии. Между CPI и уровнем безработицы существует сильная обратная корреляция. Во-вторых, нефть марки Brent торгуется возле психологического уровня 50$/баррель, где можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям, что в свою очередь окажет поддержку американской валюте. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4455/1.4495 и фиксировать прибыль на отметке 1.4370.

 

 

USD/JPY:

В первой половине дня основным событием станет публикация данных по  ВВП Японии за первый квартал. Опережающие индикаторы указывают на выход негативного релиза. Во-первых, индексы PMI производственного сектора и сферы услуг в первые три месяца продемонстрировали негативную динамику, а эти показатели тесно коррелируют с ВВП. Во-вторых, в первом квартале было  вновь зафиксировано снижение расходов домохозяйств, а этот показатель является стрежнем экономического роста Страны восходящего солнца. На мой взгляд, сегодня мы увидим данные хуже консенсус-прогноза, что окажет давление на японскую йену. Инвесторы прекрасно понимают, что с учетом укрепления йены в начале текущего года, во втором квартале мы также увидим слабые данные по ВВП. И в этой связи, участники рынка могут быстро распродавать свои активы и уходить в американский доллар, по которому накануне была опубликована позитивная макроэкономическая статистика. Однако, на сильное укрепление доллара я бы сегодня не стал делать ставку – основные фондовые индикаторы США завершили вторник в “красной зоне”, что может вызвать снижение “аппетита к риску”, а этот фактор в свою очередь будет сдерживать падение йены, как валюты фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.05/108.65 и фиксировать прибыль на отметке 109.55.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Доллар будет укрепляться после данных по инфляции
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания:  Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение 0.5% г/г; прогноз 0.5% г/г).

15.30 мск. США:  Индекс потребительских цен за апрель (предыдущее значение 0.1% м/м; прогноз 0.4% м/м).

16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за апрель (предыдущее значение -0.6% м/м; прогноз -0.3% м/м).

 

 

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация отчетов по инфляции и промышленному производству Соединенными Штатами. Оба показателя рассматриваются инвесторами как опережающие сигналы изменения кредитно-денежной политики FOMC. С начала текущего года всё мировое финансовое сообщество гадает на тему: когда же FED повысит ставки? В этой связи, сегодняшние релизы могут дать серьезную пищу для размышлений, поскольку до ближайшего заседания монетарного регулятора остается меньше месяца. Увеличение показателей среднего заработка и розничных продаж позволяют рассчитывать на выход умеренно позитивных данных по CPI. Нельзя обойти стороной  и тот факт, что стоимость бензина в апреле выросла на 3,6%, а энергоносители важный инфляционный компонент. Доходность 10-лентих казначейских облигаций, которая отражает инфляционные ожидания инвесторов, в апреле выросла на 5 б.п., что также подтверждает позитивный тренд. Отчет по промышленному производству, на мой взгляд, также может порадовать нас позитивными данными на фоне восходящей тенденций по индексу ISM PMI производственной сферы, а также низкой базы последних двух месяцев (объем производства с февраля по март сократился на 1,19%). Оба отчета окажут поддержку американской валюте сегодня. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1325/1.1365 и фиксировать прибыль на отметке 1.1230.

 

 

GBP/USD:

В течение дня следует открывать позиции Sell по трем причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, как было отмечено ранее, во второй половине дня Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой, что приободрит “медведей” на наращивание “шортов”. В-третьих, укрепление доллара в свою очередь вызовет снижение цен на нефть, что традиционно усиливает давление на пару GBP/USD. А что же с отчетом по инфляции в Великобритании за апрель спросите вы? На мой взгляд, данных лучше консенсус-прогноза мы не увидим, поскольку на туманном Альбионе снижается потребительская активность, а на рынке труда восходящий тренд замедляется. К тому же сам консенсус-прогноз на сегодня очень высокий –  ожидается, что базисный индекс выйдет на максимальный уровень за последний год. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4470/1.4500 и фиксировать прибыль на отметке 1.4360.

 

 

USD/JPY:

Все внимание участников рынка сегодня будет приковано к макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Как было отмечено ранее, сегодня США может порадовать инвесторов позитивными релизами по инфляции и промышленному производству, что приободрит “быков” на открытие длинных позиций. Долговой рынок также подтверждает эту тенденцию: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. Необходимо отметить, что ослабление йены будет позитивно сказываться на деятельности японских экспортеров. Таким образом, для экономики Страны восходящего солнца продолжение бычьего тренда в данной валютной паре будет идти только на руку.  На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 109.25/108.95 и фиксировать прибыль на отметке 109.60.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Доллар явный фаворит
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Германия и Франция: банковский выходной.

 

 

EUR/USD:

Американская валюта ударно завершила минувшую торговую неделю и сегодня, на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики следует наращивать короткие позиции на росте котировок. Пятничная статистика из Штатов порадовала инвесторов: розничные продажи продемонстрировали рост, впервые с начал текущего года, а индекс потребительской уверенности от университета Мичигана вышел на максимальный уровень с июля 2015 года. Нельзя обойти стороной слабую статистику из еврозоны: ВВП за первый квартал был пересмотрен в сторону понижения на 0,1%, до уровня 1,5% г/г, а инфляция в Германии по итогам апреля вновь ушла в отрицательную область. Таким образом, мы имеем разнонаправленный фундаментальный фон, что является сильным сигналом для открытия позиций Sell. Динамика долгового рынка также подтверждает эту тенденцию: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1320/1.1350 и фиксировать прибыль на отметке 1.1225.

 

 

GBP/USD:

Какую позицию лучше занять в данной валютной паре: Buy или Sell? Лично я склоняюсь ко второму варианту. Ничего позитивного на минувшей неделе по Великобритании мы не получили, Соединенные Штаты напротив, напомнили нам о том, что их рано списывать со счетов. Да, экономический рост в ведущей экономике мира замедляется на фоне ревальвации доллара и снижения спроса на развивающихся рынках. Однако, у прямых конкурентов США дела обстоят не лучшим образом. И когда приходится выбирать, куда же инвестировать свой капитала, то американские государственные облигации предлагают сейчас приемлемый уровень доходности. Пятничный показатель изменения объема розничной торговли для «контрольной группы», который тесно коррелирует с PCE, продемонстрировал рост на 0,9% м/м. Таким образом, можно сделать вывод о существенном росте личного потребления, который позволяет рассчитывать на высокий уровень ВВП по итогам второго квартала. Сейчас конечно еще рано говорить о ВВП, поскольку мы имеем отчет лишь по одному месяцу, но все же позитивный сигнал для инвесторов поступил. В свою очередь участники рынка могут вновь заговорить о повышение ставки Федерезрвом летом и на этих слухах, доллар продолжит укрепляться. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4380/1.4410 и фиксировать прибыль на отметке 1.4310.

 

 

USD/JPY:

На мой взгляд, в данной валютной паре назрела коррекция после двухнедельного роста. Снижение “аппетита к риску”, которое наблюдалось в последние два торговых дня является позитивным фактором для йены, как валюты фондирования. На рынках акций Европы и Северной Америки инвесторы активно уходят в “защитные” сектора (коммунальные услуги и товары повседневного спроса) и на этом фоне, можно ожидать спроса на “безопасные” активы и в первую очередь на японскую йену. Более того, несмотря на позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных штатов  в пятницу 13 мая на долговом рынке мы не увидели расширения спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что также указывает на отсутствие оптимизма в данной валютной паре. Однако, поскольку по индексу долларовой корзины наблюдается восходящая тенденция, то сейчас будем крайне осторожны и говорим только о коррекционном движении, а не развороте тренда. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 108.85/109.10 и фиксировать прибыль на отметке 108.30.

 

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу