События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за ноябрь (предыдущее значение -8.9%; прогноз 4.0%).

EURUSD:

Для евро сегодня формируется позитивный фон. Во-первых, мы наблюдаем коррекцию на товарном рынке – дорожают нефть и промышленные металлы. Поскольку единая европейская валюта имеет прямую корреляцию с товарами, то это позитивный фактор для “быков”. Во-вторых, новости из Соединенных Штатов по продажам новостроек за ноябрь не смогут оказать сильную поддержку доллару, поскольку ужесточение кредитно-денежной политики ФРС негативно сказывает на ипотечном кредитовании. Именно ипотека является основным “драйвером” роста рынка недвижимости и сейчас в Штатах наблюдается снижение объемов кредитования. Возможно, оживление рынка будет в первой половине 2019 года, поскольку FOMC может в очередной раз повысить ставку только на заседании 19 июня – риэлторы будут активно стимулировать население приобретать ипотеку, пока она не подорожала.

Торговая рекомендация: Buy1.1370/1.1350 и take profit 1.1425.

GBPUSD:

Британская валюта в течение дня может продемонстрировать умеренный рост котировок. Сильных движений на рынке сейчас ожидать не стоит, поскольку Рождественские каникулы в самом разгаре, однако небольшое укрепление фунта мы сегодня можем увидеть. Восходящая коррекция на рынке нефти будет оказывать поддержку фунту, поскольку на рынке существует сильная корреляция между GBPUSD и BRENT. На рынке черного золота инвесторы начинают фиксировать “шорты”, поскольку считают, что текущие цены на нефть заставят американские компании по сланцевой добыче существенно сократить производство. Рентабельность добычи нефти на многих месторождениях Техаса оставляет 50$/баррель, и многие производители сейчас будут испытывать трудности. Сегодня я ожидаю роста котировок BRENT в область 55.70.

Торговая рекомендация: Buy1.2645/1.2635 и take profit 1.2690.

USDJPY:

Восстановление фондовых рынков Азии и Северной Америки указывает на рост котировок в данной валютной паре. Накануне несколько американские негосударственных пенсионных фондов сообщили, что они активно покупали акции на бирже NYSE в последние 5 торговых дней. По заявлению представителей фондов текущие уровни по акциям являются привлекательными для открытия длинных позиций. Приход новых денег, причем в большом объеме, был позитивно воспринят участниками рынка, и сегодня мы наблюдаем существенные гэпы на многих площадках. Нельзя обойти стороной и заявление торгового представительства США – в середине января чиновники данной организации посетят Пекин для согласования торговых вопросов. Для пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически имеет сильную корреляцию с рынками акций.

Торговая рекомендация: Buy111.10/110.90 и take profit 111.61.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Великобритания и США банковские выходные.

EURUSD:

В конце минувшей недели на рынке появились слухи, что Д. Трамп в начале 2019 года отправит в отставку главу ФРС США. Американский президент не доволен работой Д. Пауэлла, поскольку FOMC агрессивно повышает ставки. Эти слухи вполне могли вызвать обвал доллара, поскольку еще никогда в истории ФРС президент США не увольнял главу Центробанка. В итоге Д. Трамп одумался и через своих помощников отрапортовал о том, что сейчас нет необходимости  увольнять Д. Пауэлла. Поговорили и успокоились. Активная торговля в паре теперь начнется в среду 26 декабря. Согласно данным  биржи СМЕ инвестиционные фонды сократили шорты по евро до трехнедельного минимума, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Нельзя обойти стороной и новости из Ирана, которые могут вызвать рост нефтяных котировок, что также окажет евро дополнительную поддержку. Крупнейшие продовольственные компании США приостановили срок сделок с Тегераном на поставку продуктов, поскольку фирмы не могут получить банковские переводы из-за санкций. Исламская республика в воскресенье 23 декабря начала крупномасштабные военные учения в Ормузском проливе – не являются ли данные события одной цепочкой? Тегеран уже не раз заявлял о том, что может перекрыть пролив, по которому транспортируется порядка 18% мировой добычи нефти.

Торговая рекомендация: Buy1.1380/1.1350 и take profit 1.1420.

GBPUSD:

В течение дня следует ожидать спокойной торговли, поскольку основные участники торгов ушли на Рождественские каникулы. По данным CFTC хедж-фонды стремительно наращивают продажи фунта – их короткая позиция достигла максимума за последние два месяца. Все это происходит на фоне политической нестабильности в Великобритании – инвесторы не хотят брать на себя риски провала голодания по Brexit. В связи с этим, сейчас следует воздержаться от активной торговли по британской валюте.

Торговая рекомендация: флэт 1.2650-1.2720.

USDJPY:

Ход торгов в данной валютной паре зависит от настроений на рынках акций и облигации, однако сегодня ключевые площадки будут либо совсем закрыты, либо работать по усеченному графику. На этом фоне сегодня мы увидим боковой тренд в течение дня. Инвестиционные фонды сейчас не будут спешить с открытием сделок и займут выжидательную позицию. Согласно данным CFTC инвестиционные фонды увеличили продажи йены на несколько тысяч контрактов, что указывает на возможный рост пары.

Торговая рекомендация: флэт 110.89 -111.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 24-28 декабря:

#Alcoa:

В новую пятидневку американская алюминиевая корпорация может попасть под волну распродаж, поскольку OFAC (структура Минфина США) отрапортовал о снятии санкции в отношении РУСАЛа. История еще не знает таких случаев, когда Штаты быстро снимают санкции со своих оппонентов. У РУСАЛа сейчас много алюминия на складе, поскольку компания последние 7 месяцев не могла активно продавать металл. В январе российский алюминиевый гигант будет быстро реализовывать свои складские запасы, что вызовет снижение цен на металл. Для Alcoa, поскольку компания потеряет значительную часть доходов. Именно существенный рост цен на алюминий в первой половине года, позволил компании завершить девять месяцев текущего года с хорошей прибылью. В новом году таких подарков уже не будет.

Торговая рекомендация: Sell26.75/27.50 и take profit 25.89.

#BRENT:

Хедж-фонды впервые за последние девять недель стали покупать черное золото – об этом свидетельствуют данные NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE. Правда, покупки пока скромные, но все, же отсутствие плохих новостей уже само по себе положительно. Индекс страха VIX, который указывает на страхи инвесторов американского рынка акций сейчас находится на максимальном уровне за последние десять месяцев и превышает отметку 30%. Эта отметка является своего рода лакмусовой бумажкой, после которой рынок разворачивается. Вывод: в самое ближайшее время нас ожидает восходящий тренд по рисковым активам и для нефти это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy54.30/53.05 и take profit 56.40.

#Novatek:

Зимой людям холодно и компания НОВАТЭК знает, как на этом можно заработать. Высокий спрос на природный газ в зимний период способствует росту доходов одной из крупнейших в мире компаний по добыче “голубого” топлива. Компания Леонида Михельсона практически каждый месяц становится главным ньюсмейкером на рынке. На этот раз стало известно о том, что компания заключила контракты на проектирование и строительство гравитационных платформ для проекта Арктик СПГ – 2. НОВАТЭК постепенно, шаг за шагом, наращивает свою долю на рынке сжиженного природного газа. Именно СПГ сейчас называют главным драйвером рост в ближайшие пять лет – к такому выводу пришли специалисты Международного Энергетического Агентства. НОВАТЭК работает на опережение, что будет способствовать росту капитализации бизнеса.

Торговая рекомендация: Buy1118/1098 и take profit 1163.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 3 квартал (предыдущее значение 3.5%; прогноз 3.5%).

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста евро в область 1.1500. на фоне сильного укрепления золота. Между драгоценным металлом и единой европейской валютой существует сильная прямая корреляция и “бычьи” настроения в желтом металле будут оказывать поддержку евро. С другой стороны, доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что может вызвать откат по евро в область 1.1400. Новости по ВВП США я думаю, выйдут на уровне медианы прогнозов, поскольку это будет финальный отчет, который редко пересматривается – для рынка этой нейтральный фактор.

Торговая рекомендация: флэт 1.1400-1.1500.

GBPUSD:

Существенный рост объема розничной торговли в Великобритании вселяет оптимизм вы рядах инвесторов. Изначально инвесторы рассчитывали на более слабые результаты и сейчас ля рынка это приятный сюрприз. Розничная торговля является хорошим индикатором потребительской активности и ее рост указывает на увеличение ВВП, что традиционно оказывает поддержку национальной валюте. Кредитный рынок отреагировал на данные новости достаточно позитивно: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Однако неопределенность вокруг Brexit не позволит фунту сегодня продемонстрировать сильный рост. Накануне Банк Англии отметил, что политическая нестабильность оказывает сильное негативное влияние на стоимость банковского финансирования, доходность корпоративных облигаций.

Торговая рекомендация: Buy1.2640/1.2620 и take profit 1.2680.

USDJPY:

В течение дня открываем позиции Buy. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что будет оказывать поддержку паре, поскольку рынок валюты и облигаций имеет сильную взаимосвязь. Банк Японии подтвердил обязательство сохранять исключительно низкие процентные ставки в течение длительного периода. Глава ЦБ Х. Курода в очередной раз отметил, что сейчас достаточно рано говорить о возможном сокращении программы QE – именно старт данной программы в 2012 году вызвал существенное падение японской йены к своим основным конкурентам. Многие инвесторы рассчитывали на то, что в 2019 году ЦБ Японии будет постепенно сокращать данную программу, что вызовет рост йены, однако господин Курода развеял всех слухи и поставил точку в этом вопросе. Член правления Центробанка Катаока считает, что вероятность роста инфляции к 2%  очень низкая и ЦБ не следует даже думать о сокращении QE. Для пары USDJPY это “бычий” сигнал!

Торговая рекомендация: Buy111.15/111.00 и take profit 112.00.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за декабрь (предыдущее значение 0.75%; прогноз 0.75%).

EURUSD:

ФРС США повысила учетную ставку на 0,25% и заявила о готовности еще дважды повысить ставку в 2019 году. На прошлой пресс-конференции в сентябре Д. Пауэлл анонсировал трехкратное повышение ставок в будущем году. Сейчас прогноз по ставкам, как и по ВВП понижен. Хорошо это или плохо для евро? Конечно, было бы лучше, если бы FOMC не повышал ставку – мы бы получили мощный тренд вверх. Но и сейчас у евро есть хорошие перспективы на продолжение восходящего тренда и роста котировок в область максимума ноября (1.1500). На рынке облигаций ситуация не изменилась - доходность 10-летних бумаг Минфина США снижается и это плохо для доллара.

В среду вечером выступал министр энергетики Саудовской Аравии Х. Фалех, который заявил о том, что рынок нефти будет сбалансирован только после 1 января, когда начнет действовать новая сделка ОПЕК+. Саудовская Аравия заложила в бюджет цену нефти на уровне 80$/баррель. Текущий      уровень нефтяных цен саудитов никак не устраивают, однако Х. Фалех призывает запастись терпением и немного подождать. В целом, саудиты показывают нам вектор развития рынка на ближайшие месяцы–  цена должна подняться в область 80$/баррель. Сейчас для евро это нейтральный фактор, но в среднесрочной перспективе это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Buy1.1375/1.1355 и take profit 1.1438.

GBPUSD:

Банк Англии сегодня будет принимать решение по процентным ставкам. Инвесторы не ждут сюрпризов и ожидают сохранения кредитно-денежной политики на текущем уровне. Для фунта это нейтральный фактор. На мой взгляд, сейчас необходимо обратить внимание на разницу показателей инфляции Великобритании и США. После вчерашнего отчета из Соединенного Королевства британский показатель вновь превысил американский на 0.1%. Рынок всегда отыгрывает дифференциал показателей инфляции – там, где индекс потребительских цен выше, там мы наблюдаем краткосрочной рост валюты. Сейчас в Великобритании инфляция 2.3%, а в Штатах 2.2%, при этом месяц назад было соотношение 2.4% против 2.5% - для фунта это позитивный сигнал!

Торговая рекомендация: Buy1.2620/1.2600 и take profit 1.2690.

USDJPY:

Японская йена сегодня самый сильный актив на рынке. Валюта Страны восходящего солнца демонстрирует рост практически ко всем конкурентам. До открытия европейской сессии пара будет демонстрировать “медвежий” тренд. Далее ход торгов будет зависеть от динамики фондовых рынков. Сейчас Азия торгуется в “красной зоне”, но если европейские площадки развернуться в рост, то пара также продемонстрирует восходящий тренд. Ситуация проясниться в 12.00 мск., когда пройдет первый час Лондонской сессии. Если к этому времени рынки будут падать, то пара продолжит своё падение и наоборот.

Торговая рекомендация: флэт 111.50-112.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 2.4% г/г; прогноз 2.3% г/г).

16.30 мск. США: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 3 квартал (предыдущее значение -101.5B; прогноз -125.0B).

22.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке  (предыдущее значение <2.25%; прогноз <2.50%).

EURUSD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итого заседания ФРС США. Всех инвесторов интересуют два вопроса. Первый - будет ли Центробанк повышать ставку сегодня? Второй - сколько раз ставка будет повышена в 2019 году? Накануне своё мнение на эту тему выразил Д. Трамп, который призывает ФРС больше не повышать учетную ставку, как сегодня, так и в 2019 году. Американский президент желает ускорить экономический рост в Штатах, а для этого ему нужны низкие ставки по кредитам. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется в Чикаго на СМЕ и показывает рыночные ожидания, говорит нам о том, что ставка сегодня может быть повышена с вероятностью 75% - это самый низкий уровень за два года. Что касается 2019 года, то фьючерс указывает на одно повышение ставки в сентябре. Для доллара это плохой сигнал, поскольку рынок в ноябре, когда проходило последнее заседание ФРС, рассчитывал на три повышения ставки в 2019 году. Если сегодня ставка не будет повышена, то нас ожидает мощный восходящий тренд по единой европейской валюте.

Торговая рекомендация: Buy1.1370/1.1350 и take profit 1.1425.

GBPUSD:

В первой половине дня покупает фунт на фоне позитивной динамики кредитного рынка, где два последних дня доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Фунт сегодня может вновь протестировать уровень 1.2700 – на большее сил пока не хватит, поскольку сохраняется неопределенность относительно проекта Brexit. Торговая палата Соединенного Королевства накануне отрапортовала о сокращении инвестиций со стороны малого и среднего бизнеса, поскольку предприниматели боятся рисков связанных с Brexit. Данные по инфляции в Великобритании за ноябрь, на мой взгляд, выйдут на уровне медианы прогнозов, поскольку из-за “черной пятницы” и низких цен на бензин, инфляция не смогла продемонстрировать рост. Для фунта это нейтральный фактор, поскольку рынок заранее учитывает такой исход.

Торговая рекомендация: Buy1.2640/1.2620 и take profit 1.2700.

USDJPY:

Сегодня есть хорошие и плохие новости для пары USD/JPY. Начнем с хорошего. Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют восходящий тренд, что может оказать паре поддержку, поскольку она коррелирует с рынками акций. Многие рынки сейчас торгуются на многомесячных минимумах и поскольку Вашингтон с Пекином хотят достичь компромисса в торговых спорах, то текущие уровни являются привлекательными для открытия “лонгов”. К тому же ФРС США не готов быстро повышать процентные ставки в 2019 году и для рынков акций это тоже позитивный сигнал. Плохая новость сейчас одна – это сильное падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. С начала недели данный показатель сильно упал, и пара падала вслед за ним. Поскольку  на рынке существует неопределенность относительно политики FOMC, то сейчас не видно причин, которые могут развернуть спрэд доходности вверх.

Торговая рекомендация: флэт 112.00-112.90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов.

EURUSD:

Завтра состоится последнее заседание ФРС США и уже сейчас разворачиваются интересные события. Д. Трамп в понедельник призвал Центробанк не повышать процентные ставки, поскольку, по его мнению, мировая экономика замедляется, а курс доллара очень высокий и мешает развитию американского экспорта. На бумаге ФРС не подчиняется президенту США, но на практике FED не хочет конфликтовать с белым Домом – об этом в своих мемуарах рассказывает валкий А. Гринспэн, который возглавлял Центробанк 18 лет. Фьючерсный в Чикаго, где показывается вероятность повышения ставок ФРС демонстрирует интересную динамику – еще неделю назад вероятность повышения была на уровне 90%, а сейчас составляет 70%. Это самый низкий уровень за последние два года – обычно за день до заседания показатель находится выше 90% и в день заседания приближается к 100%. Означает ли это, что ФРС завтра может не повысить ставку? Однозначно ответить нельзя, но шансы на это высокие. На этом фоне мы видим изменение настроений на рынке облигаций, и теперь появилось много желающих купить единую европейскую валюты

Торговая рекомендация: Buy1.1335/1.1315 и take profit 1.1400.

GBPUSD:

Британская валюта сегодня может получить хорошую поддержку от рынка облигаций, где доходность 10-летних государственных бумаг Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. По большей части это вызвано изменением ожиданий в отношении политики ФРС – интерес к американским активам сейчас снижается, поскольку на рынке активно ходят слухи, что завтра FOMC может оставить ставку на текущем уровне. Если эти слухи подтвердятся, то нас ожидает мощный тренд по доллару вниз и соответственно по фунту вверх. Сейчас это основной фактор, который будет влиять на ход торгов. Фактор неопределенности вокруг проекта Brexit на время ушел в сторону – теперь инвесторы сфокусировались на денежно-кредитной политике ФРС США.

Торговая рекомендация: Buy1.2607/1.2585 и take profit 1.2674.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, динамика кредитного рынка указывает на снижение пары. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сейчас находится на пятинедельном минимуме. С другой стороны, сегодня можно ожидать роста на фондовых площадках, что позитивно отразится на паре USD/JPY, поскольку она имеет прямую корреляцию с рынками акций.  Поскольку в рядах ФРС США сейчас нет единого мнения относительно завтрашнего повышения процентных ставок, то для рынков акций это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: флэт 112.30-113.10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 17- 21 декабря:

BTCUSD:

Самая популярная в мире криптовалюта попала под мощную волну распродаж и сейчас не видно причин для изменения тренда. Биткоин сейчас торгуется ниже уровня 3500$, что крайне негативно воспринимается инвестиционным сообществом, поскольку именно этот уровень является себестоимостью “добычи” криптовалюты. Поскольку котировки закрепились ниже этой важной отметки, то интерес инвесторов к цифровым валютам снижается. На криптовлаютных биржах доминируют продавцы, покупателей очень мало и в итоге ценник на биткоин опускается всё ниже и ниже. Но нас это абсолютно не расстраивает, поскольку мы можем, как покупать, так и “шортить” биткоин. 

Торговая рекомендация: Sell3500/3610 и take profit 3000.

#BRENT:

Низкие цены на черное золото, которые наблюдаются последние два месяца, вынуждают американских нефтяников сокращать производство углеводородов. Именно американские сланцевые компании из-за своих немалых аппетитов способствовали “жесткой посадке” рынка нефти. Сейчас в Техасе (основной регион добычи нефти в США) поняли свою ошибку и начали постепенно сокращать добычу нефти. ОПЕК+, который в период с августа по ноябрь также существенно увеличил добычу нефти, признал свою ошибку и начнет сокращать добычу с 1 января 2019 года. Это хорошо, когда основные участники признают свои ошибки, хоть и с опозданием. Нельзя обойти стороной и еще одну интересную новость - Saudi Aramco предупредило американские перерабатывающие заводы о резком падении поставок в январе. Ожидается, что их объем может в январе снизиться до 0.6 миллионов баррелей в сутки. Этот шаг позволит существенно сократить запасы нефти в американских хранилищах и позволит сбалансировать рынок в начале февраля.

Торговая рекомендация: Buy60,30/59,55 и take profit 64,70.

#Novatek:

Российская вертикально-интегрированная энергетическая компания НОВАТЭК досрочно запустила третью технологическую линию завода Ямал СПГ. Теперь совокупная мощность всех трех линий составляет 16.5 миллионов тонн СПГ в год. Сжиженный природный газ – это будущие мировой энергетики и НОВАТЭК смог быстро уловить глобальные тренды в мировой экономике. Компания сможет увеличить свои доходы, что положительно отразится на чистой прибыли и капитализации бизнеса. Необходимо также отметить, что сейчас наблюдается высокий спрос на природный газ, который продлится еще минимум полтора месяца ( на фоне холодной погоды) – для газовых компаний это отличная возможность нарастить продажи. Сезонный фактор всегда оказывает поддержку энергетикам.

Торговая рекомендация: Buy1114/1093 и take profit 1158.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли.

EURUSD:

ЕЦБ ожидаемо сохранил учетную ставку на нулевом уровне и заявил о реинвестировании процентных доходов в 2019 году, полученных от программы QE. Такой сценарий совпал с ожиданиями инвесторов, и мы не увидели сильных изменений в краткосрочном тренде. Тренд по-прежнему восходящий и пара нацелена на тестирование уровня 1.1500.  Сегодня следует обратить внимание на два фактора. Во-первых, нефтяные котировки растут и это будет оказывать поддержку евро, ввиду прямой корреляции EUR/USD и Brent. Нефть дорожает после публикации отчета Международного энергетического агентства, которое отрапортовало  о том, что ожидает сбалансированности рынка в конце первого квартала 2019 года. Безусловно, это всего лишь повод, поскольку нефть и так должна была вырасти за счет роста остальных рисковых активов (акции и промышленные металлы). Но МЭА авторитетная организация, к ее мнению прислушиваются, и повод для роста черного золота был в итоге найден.  По сорту Brent сегодня я ожидаю роста в область 63.75.

Во-вторых, Соединенные Штаты отрапортовали о росте дефицита государственного бюджета хуже медианы прогнозов рынка, что будет оказывать давление на доллар. Дефицит увеличивается на фоне налоговой реформы Д. Трампа и по итогам 10 месяцев года достиг уровня 860 млрд.$, что на 26,2% больше, чем годом ранее. Стоит отметить, что в ноябре дефицит вырос на 47% в годовом выражении. Для США это плохо как краткосрочно (падение доллара в течение одного-двух дней), так и долгосрочно, поскольку такими темпами через полтора года огромный дефицит вызовет сильный дисбаланс в экономике, который приведет как к кризису. Но сейчас в администрации Белого Дома никто не думает о кризисе и команда Д. Трампа живет одним днем.

Торговая рекомендация: Buy1.1350/1.1340 и take profit 1.1410.

GBPUSD:

Неопределенность вокруг Brexit сохраняется и это является риском для британской валюты. Если бы не этот фактор, то можно было бы смело говорить сегодня о позициях Buy, на фоне негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, а также роста  нефтяного рынка, с которым пара GBP/USD имеет сильную корреляцию.  Но сейчас любая негативная новость по проекту голосования Brexit может поломать все идеи на покупку фунта в один миг. В связи с этим, сегодня лучше воздержаться от активной торговли в этой валютной паре и обратить свое внимание на другие инструменты, например евро, нефть, американский рынок акций  и так далее.

Торговая рекомендация: флэт 1.2575.-1.2665.

USDJPY:

Открываем позиции Buy в расчете на рост котировок в область максимума ноября 114.20. Основным драйвером роста выступит позитивный тренд на мировых рынках акций. Во-первых, Китая готов идти на сближение с Соединенными Штатами и начал покупать соевые бобы – это тот самый продукт, из-за которого было много жарких споров. Во-вторых, американская промышленная корпорация Caterpillar отрапортовала о росте мировых продаж оборудования для электрогенерации за период с сентября по ноябрь на 21%. Продажи строительной техники увеличились на 9%. Этот фактор указывает на высокий экономический рост в мировой экономике, что будет позитивно воспринято инвесторами на рынках акций. Поскольку пара USDJPY имеет сильную корреляцию с фондовыми рынками, то для нее это также позитивный сигнал! 

Торговая рекомендация: Buy113.39/113.11 и take profit 114.20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ.

EURUSD:

До пресс-конференции ЕЦБ следует ожидать роста котировок евро по трем причинам. Во-первых, правительство Италии согласилось сократить расходы государственного бюджета, как настаивала Еврокомиссия.  Для инвесторов это позитивный сигнал, поскольку в Риме некоторые авторитетные политики летом  призывали провести референдум по вопросу выхода из Еврозоны. Теперь данные риски уходят в сторону. Во-вторых, на кредитном рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США демонстрирует рост, что обычно оказывает поддержку евро. В среду вечером Минфин США провел аукцион по размещению десятилетних облигаций- спрос превысил предложение в 2,35 раза, что оказалось минимальным уровнем за последние 10 месяцев. Для доллара это плохой сигнал!  В-третьих, дополнительную поддержку евро окажут нефтяные котировки, которые сегодня могут продемонстрировать восходящий тренд на фоне сокращения добычи нефти в США на 100 тыс. барр./сутки. Что будет после пресс-конференции М. Драги? Об этом мы подробно сегодня поговорим на нашем вебинаре в 16.00 мск.

Торговая рекомендация: Buy1.1358/1.1340 и take profit 1.1410.

GBPUSD:

Фунт демонстрирует кульбиты на фоне новостей по Brexit. То мы получаем порцию негатива, и фунт легко падает на 100 пунктов, то мы получаем какую-нибудь умеренно позитивную новость и британец также легко идет вверх на 100 пунктов. Что мы имеем в сухом остатке? Первое- голосование в парламенте Великобритании по Brexit перенесли на неопределенный срок. Для фунта это риск, поскольку неопределенность всегда не нравится инвесторам. Второе- Т. Мэй все-таки остается у руля Консервативной партии. Накануне ей выразили вотум доверия. Это хороший сигнал для британца, поскольку Мэй может уговорить своих коллег поддержать проект Brexit.  Сейчас царит неопределенность и лучше воздержаться от активной торговли.

Торговая рекомендация: флэт 1.2550.-1.2650.

USDJPY:

Ведущие фондовые площадки завершили торг в среду в “зеленой зоне”, что будет оказывать поддержку “быкам” в данной валютной паре, поскольку USD/JPY имеет сильную прямую корелляцию с рынками акций. Накануне  Китай анонсировал возможное сокращение пошлин на импортные автомобили – это первый шаг навстречу США по вопросу разрешения торгового конфликта. Американцам и китайцам выгодно восстановить сотрудничество в торговле, поскольку от протекционизма сейчас страдают обе экономики. Дефицит торгового баланса США сейчас находится на максимуме за последние 10 лет – этот антирекорд вызван как укреплением доллара, так и противостоянием с Пекином. На мой взгляд, Вашингтон и Пекин завершат торговую войну в феврале, что позволит американскому рынку акций установить свежий исторический максимум.

Торговая рекомендация: Buy113.40/113.20 и take profit 113.98.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 2.5% г/г; прогноз 2.2% г/г).

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

EURUSD:

Для евро сегодня есть как хорошие новости, так и плохие. Начнем с хорошего. Данные по запасам нефти в США могут преподнести инвесторам приятный сюрприз, что вызовет рост нефтяных котировок и положительно отразится на стоимости евро, ввиду прямой корреляции EURUSD и Brent. Сегодня рано утром Американский институт нефти (API) отрапортовал о значительном сокращении нефти в американских хранилищах, что позитивно отразится на рынке черного золота. Плохая новость для евро – это снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что обычно способствует падению котировок единой европейской валюты. Новости по инфляции в США за ноябрь судя по всему выйдут на уровне медианы прогнозов, поскольку вчерашний отчет по индексу цен производителей не принес сюрпризов.  Для рынка этой нейтральный фактор, поскольку всё учтено в котировках.

Торговая рекомендация: флэт 1.1300-1.1400.

GBPUSD:

Политическая нестабильность в Великобритании отправляет фунт тестировать 18-месячный минимум. Сейчас не видно причин, которые могли бы развернуть вверх британскую валюту. Инвесторы устали от неопределенности в отношении Brexit и решили избавлять от фунтов. В британском парламенте сейчас царит полный беспорядок и это негативно сказывается на инвестиционной привлекательности Соединенного Королевства. Динамика кредитного рынка подтверждает “медвежий” тренд по фунту: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии.

Торговая рекомендация: Sell1.2535/1.2555 и take profit 1.2485.

USDJPY:

Восходящий тренд набирает обороты и сейчас самое время открывать позиции Buy. Пара получила сильную поддержку от фондовых рынков, где инвесторы стали наращивать длинные позиции. Сегодня в лидерах роста в Азии индексы Nikkei 225 и Hang Seng, которые прибавляют 2% и 1.4% соответственно. Исторически пара USDJPY имеет сильную корреляцию с рынками акций, что вызвано очень низкими процентными ставками ЦБ Японии – инвесторы берут дешевые займы в йенах и направляют их на покупку акций. На этом фоне, когда акции дорожают, то йена дешевеет и наоборот – это процесс в “народе” называют не иначе, как carry trade. Вчера и сегодня мы видим активность в этом направлении, а значит, пара получила хороший “драйвер” для роста котировок.

Торговая рекомендация: Buy113.40/113.20 и take profit 113.98.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Прогноз на неделю 10- 14 декабря:

#SP500:

До Католического Рождества остается две недели и сейчас инвесторы могут ускорить восходящий тренд, благо к этому располагает новостной фон. Доходы населения в ноябре выросли на 3.1%, причем такой рост наблюдается два месяца подряд. Когда растут доходы, то увеличиваются и расходы - именно рост расходов способствует увеличению прибыли корпораций. В свою очередь рост прибыли компаний способствует увеличению капитализации. В итоге мы получаем рост фондового рынка. Сдерживающим фактором для рынка акций всегда является рынок облигаций, если там происходит существенный рост доходности. Сейчас доходность 10-летних государственных облигаций США находится на уровне 2.91%, что на 0.36%  ниже ноябрьского максимума – для рынка акций это позитивный фактор.

Торговая рекомендация: Buy 2610/2595 и take profit 2700.

#BRENT:

ОПЕК с союзниками договорились сократить добычу черного золота на 1,2 миллиона баррелей в сутки. На сам ОПЕК приходится 800 тысяч и на союзников оставшийся объем. Для нефтяного рынка это приятный сюрприз, поскольку изначально инвесторы рассчитывали на сокращение производства в размере 1 миллиона баррелей в сутки. Исключение было сделано для Ирана, который занимает третье место в ОПЕК, но находится под американскими санкциями. Теперь нефть будет постепенно возвращаться в область психологического уровня 70$/баррель.

Торговая рекомендация: Buy61,90/61,15 и take profit 66,14.

#GazpromNef:

Газпром нефть является самой дешевой компанией в российской нефтяной отрасли по мультипликатору P/E. Более того, компания демонстрирует высокий темп роста бизнеса и показывает операционную рентабельность выше среднего значения по отрасли. Инвестиционные фонды, которые работают в долгосрочной перспективе, всегда покупают такие акции. С начала года бумаги Газпром нефти подорожали на 54.5% и восходящий тренд будет набирать обороты, поскольку ОПЕК+ 7 декабря принял решение сократить добычу углеводородов, что позитивно отразится на нефтяных котировках. В итоге доходы компании увеличатся, что будет способствовать росту капитализации.

Торговая рекомендация: Buy380.01/377.14 и take profit 390.15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за октябрь (предыдущее значение 4.1%; прогноз 4.1%).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за октябрь (предыдущее значение 3.0% 3м/г; прогноз 3.0% 3м/г).

16.30 мск. США: Индекс цен производителей за ноябрь (предыдущее значение 2.9% г/г; прогноз 2.5% г/г).

EURUSD:

Фундаментальный фон указывает на рост единой европейской валюты. Первая причина для роста – это позитивная динамика долгового рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Вторая причинам для роста – это выход слабых данных по индексу цен производителей в США за ноябрь. Данный показатель сильно коррелирует с ценами на топливо и промышленными металлами, а поскольку сырье в ноябре продемонстрировало сильное падение, то и индекс PPI также покажет снижение относительно октября. Для американского доллара это плохой сигнал. В целом инвесторы ждут итогов заседания ЕЦБ, которое намечено на четверг 13 декабря и до этого времени не стоит ожидать резких движений в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: Buy1.1355/1.1335 и take profit 1.1460.

GBPUSD:

Британская валюта ходит на краю пропасти – уход ниже психологического уровня 1.25 откроет дорогу к 1.21. Новостного фона сегодня вполне достаточно, чтобы протестировать 1.25. Во-первых, Т. Мэй отметила голосование по Brexit в парламенте Великобритании. Изначально голосование намечено было на сегодня, однако премьер-министр боится, что парламент не одобрит ее план действий. Мэй анонсировала новые переговоры с Брюсселем. Штаб-квартира Е.С. при этом не хочет проводить новые переговоры. В итоге мы получаем новую серию этой многострадальной мелодрамы. Инвесторы всегда хотят определенности, а сейчас в Британии сплошной хаос. В такие периоды капитал быстро покидает страну и уходит искать прибежище на других континентах. Сегодня в самый разгар европейской сессии будет опубликован отчет по рынку труда Великобритании за октябрь – я жду выхода слабых данных, поскольку бизнес, так же как и инвесторы, находится в неопределенности относительно Brexit и не спешит активно увеличивать заработные платы.

Торговая рекомендация: Sell1.2580/1.2599 и take profit 1.2500.

USDJPY:

Слабый отчет по ВВП Страны восходящего солнца за третий квартал развеял все сомнения относительно политики ЦБ Японии. Теперь никто из инвесторов не ждет сокращения стимулирующих мер, поскольку экономический рост за период с июля по сентябрь сократился на 0.6%. Для японской йены это плохой сигнал, поскольку, чем дольше ЦБ Японии выкупает активы с рынка, тем дольше йена будет демонстрировать слабость. В Соединенных Штатах напротив, судя по отчетам ISM, нас ожидает хороший рост в четвертом квартале и тут у инвесторов не остается иного выбора, как наращивать “лонги” в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: Buy113.00/112.75 и take profit 113.80.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 250K; прогноз 200K).

16.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за ноябрь (предыдущее значение 3.1% г/г; прогноз 3.0% г/г).

EURUSD:

Сегодня я  ожидаю роста евро в область 1,1450 по двум причинам. Во-первых, на кредитном рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать поддержку единой европейской валюте. Выступавший накануне один из представителей ФРС США заявил о том, что учетная ставка близка к нейтральному уровню. Фьючерс на ставку ФРС указывает на повышение ставок в декабре 2018 года и июне 2019 года. Осенью фьючерс указывал на повышение ставок кроме декабря и июня еще в марте 2019 года – теперь рынок не ждет повышение в марте. Для доллара это плохой сигнал! Во-вторых, накануне мы получили слабые данные по занятости от ADP и ISM в сфере услуг, что в совокупности с ростом заявлений на пособие по безработице не позволяет рассчитывать сегодня на выход данных по Non-Farm лучше медианы прогнозов.

Торговая рекомендация: Buy1.1365/1.1345 и take profit 1.1450.

GBPUSD:

Британская валюта настроена на тестирование уровня 1,2816. Соединенные Штаты накануне опубликовали свежий отчет по торговому балансу, согласно которому отрицательное сальдо в октябре составило 55,5 млрд. дол., что на 18% больше, чем годом ранее. Такая статистика несет в себе риски для развития экономического роста в Штатах. Нельзя обойти стороной и сегодняшний саммит ОПЕК+. Вечером картель должен озвучить свой вердикт по сокращению добычи нефти. Представитель Ирана заявил о том, что решение по сокращению будет точно принято и скорее всего уровень добычи уменьшится на 1 миллион баррелей в сутки – для нефтяного рынка это умеренно позитивный сигнал, что также окажет дополнительную поддержку фунту.

 Торговая рекомендация: Buy1.2757/1.2735 и take profit 1.2816.

USDJPY:

Пара USDJPY будет сегодня демонстрировать рост вслед за рынками акций. Опубликованный накануне  индекс ISM для сектора услуг превзошел ожидания инвесторов, продемонстрировал самый лучший результат по итогам ноября за последние 4 года! Для американского рынка это позитивный сигнал! Доходность 10-летних государственных облигаций США по-прежнему находится ниже уровня 3%, что также будет оказывать поддержку рынку акций. Накануне СМИ акцентировали внимание трейдеров на том, что правоохранительные органы США арестовали финансового директора Huawei 46-летнюю Мэн Ваньчжоу и это ситуация вызовет новый виток войны между США и Китаем. Но арестовали Мэн Ваньчжоу не вчера, а 1 декабря! А вчера выступал Д. Трамп, который заявил  о том, что  он уверен разрешении торговых противоречий между Пекином и Вашингтоном.

Торговая рекомендация: Buy112.80/112.50 и take profit 113.28.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за ноябрь (предыдущее значение 60.3; прогноз 59.2).

EURUSD:

После вялой торговли в среду рынок будет готовиться к завтрашнему релизу по рынку труда в США за ноябрь. Единственное, что может вызвать волатильность на рынке сегодня это саммит ОПЕК+. Решение экспортеров нефти будет озвучено либо сегодня вечером, либо завтра днем.  Мониторинговый комитет ОПЕК+ пришел к заключению о необходимости сокращения добычи нефти в 2019 году. Об этом также накануне говорил глава Газпром нефти А. Дюков, который обозначил необходимость балансировки рынка. Министр нефти Омана Мухаммед Хамад аль-Румхи в среду заявил о том, что обсуждается сокращение добычи нефти на 3-6 месяцев. Из всего этого можно сделать вывод о том, что до объявления итогов саммита ОПЕК+ нефть будет дорожать, а после может либо продолжить свой        рост, либо сильной упасть, если инвесторы посчитают, что  картель обозначил слишком маленький уровень сокращения добычи сырья. Когда нефть растет, то евро получает от этого поддержку.

Торговая рекомендация: Buy1.1335/1.1310 и take profit 1.1390.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно продавать британскую валюту, поскольку Markit отрапортовал о падении композитного индекса PMI по итогам ноября до минимального уровня с июля 2016 года. Тогда это был первый месяц после проведения референдума о Brexit и британский бизнес был шокирован исходом голосования и не знал, что ожидать в будущем. Сейчас прошло более двух лет и вновь неопределенность витает над Лондоном и его окрестностями. Инвесторы сейчас не торопятся совершать сделки с фунтом, поскольку ждут итогов голосования парламента по проекту Brexit, которое намечено на 11 декабря. С другой стороны, поддержку фунту может оказать черное золото, которое будет дорожать перед оглашением итогов саммита ОПЕК+. 

Торговая рекомендация: флэт 1,2690-1,2770.

USDJPY:

Покупаем пару на фоне продолжения восходящего тренда по рынкам акций. На этой неделе очень активно ведут себя китайский политики, которые сделали ряд заявлений. На мой взгляд, необходимо сфокусироваться на двух таких заявлениях. Во-первых, Министерство коммерции КНР подтвердило намерение вести торговые переговоры с США. Некоторые известные банки с Wall Street последнюю неделю подливали “масла в  огонь”, указывая на то, что Поднебесная не пойдет на уступки Трампу и нас ожидает коллапс на рынках. По  факту мы видим иной исход. Во-вторых, Госсовет Китая объявил о намерении осуществить меры стимулирования занятости. Корпорации, которые не будут осуществлять массовые увольнения сотрудников, получат возврат половины суммы, потраченной на социальное страхование сотрудников в этом году. Малый бизнес, который нанимает сотрудников более чем на 12 месяцев, сможет получить гарантированные займы в размере до 3 миллионов юаней под более низкий процент. Необходимо отметить, что  PMI в секторе услуг Китая по итогам ноября достиг 5 месячного максимума и новые стимулы могут ускорить позитивный тренд! Для фондовых площадок это хороший сигнал, а поскольку пара USD/JPY имеет тесную корреляцию с рынками акций, то мы можем покупать пару.

Торговая рекомендация: Buy112.40/112.20 и take profit 113.10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex