События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать роста котировок по двум причинам. Во-первых, снижение “аппетита к риску” будет оказывать поддержку евро, как валюте фондирования. Замедление роста ВВП Китая и слабая макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов, которую мы получили на минувшей торговой неделе, должны охладить пыл инвесторов, которые активно наращивали “лонги” по рисковым активам. Экономический рост в Поднебесной опустился до минимального уровня за последние семь лет, а умеренно негативные данные по инфляции в США лишили доллар сильного козыря. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы и тем самым также окажет поддержку евро. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1280/1.1250 и фиксировать прибыль на отметке 1.1340.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон для британской валюты. С одной стороны, мы наблюдаем снижение американского доллара вдоль всего рынка. Макроэкономические релизы из соединенных Штатов, опубликованные на минувшей неделе, не оставляют инвесторам иного выбора, как продавать доллар. Снижение инфляции и промышленного производства уменьшает вероятность ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США на заседании 15 июня. Именно эта дата в последнее время была в фокусе внимания инвесторов. Безусловно, все еще может измениться, если в мае мы получим порцию позитивной макроэкономической статистики. Однако, сейчас, в краткосрочной перспективе, эта динамика явно против доллара. С другой стороны, сегодня можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям в нефтяных контрактах, поскольку фактор встречи в Дохе, на мой взгляд, уже заложен в котировки и назрела техническая коррекция в область психологического уровня 40$/баррель по сорту Brent. Снижение цен на энергоносители традиционно оказывает негативное влияние на стоимость британской валюты. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4140 -1.4260. 

USD/JPY:

В последний торговый день недели мы наблюдали развития нисходящей тенденции и сегодня, на мой взгляд, потенциал ослабления доллара сохраняется. Как было отмечено ранее, снижение “аппетита к риску” будет способствовать спросу на безопасные активы и в первую очередь на японскую йену, по которой проходят основные обороты по сделкам carry trade. Нельзя обойти стороной и выступление главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли, во второй половине дня. Второй человек в Федрезерве может вновь указать на то, что монетарным властям необходимо выдержать паузу в деле изменения кредитно-денежной политики. На минувшей неделе мы получили негативные отчеты по инфляции, розничным продажам и промышленному производству. Этот фактор так же играет на руку “медведям”. Динамика долгового рынка также на стороне “медведей”: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 108.50/108.90 и фиксировать прибыль на отметке 107.90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу