ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.07.2015 г.

 

Греция страна банкрот

  

Наступил новый день и ничего не произошло. Неспособность Греции заплатить по долгам МВФ сумму более 1.5 млрд евро привела ее к техническому дефолту, но пока что еще не к окончательному, хотя следует признать, что страна является банкротом и этого уже фактически не избежать. Но активная деятельность евро чиновников, а также глав государств лидеров евро зоны привела к некоторому сглаживанию этого события. Постоянные заверения канцлера Германии, президента Франции наряду со всякого рода евро чиновниками о том, что Афины должны остаться в еврозоне и ЕС заставляет еще теплиться надежду у инвесторов, что грекам помогут, только вот эти надежды настолько слабы, что, если к 10 июля не будут выплачены деньги по частным долгам уже наступит фактический дефолт, к которому Греция шла трудной извилистой дорогой начиная с 2010 года. На наш взгляд, признание фактического банкротства произойдет уже 10 июля.

 

Азиатские фондовые рынки за исключением китайского, а также США во вторник удержались от продолжения падения и даже подросли, а вот европейские не сумели и закрылись на красной территории. Единая валюта после феноменального отскока в понедельник во вторник потеряла более одной фигуры и с открытием торгов в Европе продолжает снижение. Похоже, что убаюкивающие выступления европейских чиновников и глав государств не могут успокоить инвесторов.

 

Греческая драма затмила собой все события на рынках, а между тем публикуемые данные экономической статистики из еврозоны указывают на то, что майский всплеск инфляции не получил продолжения в июне и начавшие было начало года позитивные изменения в экономике еврозоны и особенно Германии застопорились. Можно предположить, что после того, как улягутся страсти по Греции инвесторы обратят на это внимание.

 

Сегодня будет опубликован целый ряб важных экономических данных из Европы и США, на которые следует обратить внимание. Из европейских данные внимание привлекут цифры индексов деловой активности PMI в производственном секторе в еврозоне, Германии, Испании, Франции и Италии. Ожидается снижение итальянского, испанского и французского показателей. В тоже время в целом в еврозоне, ФРГ и США, как предполагается его значения останутся без изменений. А вот в Великобритании ожидается небольшой рост показателя. Помимо этих данных рынок будет с нетерпением ожидать выхода цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые традиционно предваряют публикацию официальных данных, которые из-за празднования 4 июля для независимости в США выйдут в четверг. Ожидается, что в частном секторе количество новых рабочих мест вырастет по консенсус прогнозу на 220 000, при этом определяется диапазон от 200 000 до 245 000. Месяцем ранее этот показатель вышел на уровне в 201 000. Если данные не подкачают – это приведет к локальному росту доллара против основных валют, но пока, на наш взгляд, на рынок давит греческая тематика не стоит ожидать каких-либо радикальных изменений на валютных рынках.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Форекс Отчет: NZD/USD

• NZD/USD прорвал уровень поддержки 0.6900
• Возможно падение к 0.6700

NZD/USD продолжает падение после недавнего прорыва уровня поддержки 0,6900, который был указан в нашем предыдущем отчете в качестве вероятной цели для нисходящего движения этой валютной пары.

Прорыв этого уровня поддержки совпал с прорывом линии поддержки недельного нисходящего канала от прошлого года. Эти два прорыва ускорили активную краткосрочную импульсную волну 3 от середины мая. NZD/USD, скорее всего, продолжит падение в направлении следующего уровня поддержки 0.6700 (целевая цена для завершения активной импульсной волны 3).

Отчет по Сырьевым Рынкам: Медь

• Медь развернулась от зоны сопротивления
• Возможно падение к 2.5600

Медь недавно снова развернулась вниз от зоны сопротивления, лежащей между уровнем сопротивления 2.650 (бывший сильный уровень поддержки, который развернул предыдущую волну(4) в апреле) и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущей резкой среднесрочной(C)-волны от начала этого месяца, как Вы можете видеть на дневном графике Меди ниже.

Медь, скорее всего, продолжит падение в направлении следующего сильного уровня поддержки2.5600(который развернул предыдущие волны(2) и②). Стоп-лосс для продажи можно разместить выше уровня сопротивления 2.650.

Отчет по Индексам: Dow Jones Industrial Average

• Dow Jones Industrial Average развернулся от зоны поддержки
• Возможен дальнейший рост к 17900.00

Dow Jones Industrial Average недавно резко развернулся вниз от уровня сопротивления 18175.00 (нижняя граница сильной зоне сопротивления, которая несколько раз развернула индекс с февраля, как Вы можете видеть ниже).

Этот нисходящий разворот начал резкую нисходящую коррекцию, которая затем приблизила индекс к зоне поддержки, лежащей между уровнями поддержки 17600.00 и 17700.00 (которая также несколько раз развернула цену за последние 4 месяца) - откуда цена вчера скорректировалась вверх. Индекс, вероятно, продолжит рост до следующего уровня сопротивления 17900.00.

Технический анализ NZD/USD на 30.06.2015

• NZD/USD достиг цели для продажи 0.6900
• Следующая цель для продажи – 0.6700

NZD/USD находится под сильным медвежьим давлением в последнее время - после того как цена прорвала уровень поддержки 0.6900 - который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем прогнозе для данной валютной пары. Прорыв этого уровня поддержки ускорил активную импульсную волну 5 – которая недавно прорвала зону поддержки, лежащую на пересечении уровня поддержки 0.7000 и линии поддержки дневного нисходящего канала от октября.

NZD/USD, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи 0.6700 (целевая цена, рассчитанная для завершения активной импульсной волны 5).


Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.06.2015 г.

 

Евро падает на фоне локальной перекупленности

 

После сильных распродаж в понедельник во вторник европейские фондовые рынки продолжают снижение. Судорожные заявления официальных лиц из разных стран, а также евро чиновников о том, что греческий кризис не окажет сильного влияния на экономику стран евро зоны инвесторами, игнорируются. Рынок не верит в то, что все обойдется.

 

На этом фоне единая валюта после вчерашнего взлета корректируется вниз в целом, оставаясь в диапазоне 1.0820-1.1460. Вероятно, что на этот диапазон не окажет существенного влияния ни слабые данные по потребительской инфляции в евро зоне, которые будут опубликованы в 12.00 по Москве, ни сильные данные по занятости из США, которые только окажут, вероятную, локальную поддержку доллару. Пока неопределенность греческого кризиса нависает над рынком, а до вероятного повышения ставки в Штатах в сентябре еще два с половиной месяца, скорее всего, боковая тенденция сохранится.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1138 (-0.87%), GBPUSD - 1.5726 (-0.06%), USDJPY - 122.00 (-0.45%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.06.15 г.

 

NZDUSD

 

Новостной фон:

Пара получила в понедельник небольшую поддержку на фоне ослабления американского доллара, но на этом все и кончилось. Ожидание понижение процентных ставок в Новой Зеландии оказалось сильнее конъюнктурных движений. Пара, вероятно, и далее продолжит плавное снижение.   

    

Техническая картина:

Цена расположена ниже нижней линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения, но все еще имеющего место. Стохастики уверенно движутся вниз. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.

 

Торговые рекомендации.

Преодоление ценой отметки 0.6783 может привести к снижению пары к 0.6685.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.06.2015 г.

 

Понедельник оказался почти «черным понедельником»

  

Греческая драма привела к тому, что минувший понедельник почти что превратился в «черный понедельник» для мировых финансовых рынков. Объявление греческими властями о невозможности оплатить текущий долг МВФ в размере превышающим 1.5 млрд евро на фоне грядущего референдума по вопросу принятия или непринятия населением жестких мер экономии в обмен на новую финансовую инъекцию, оказало шоковое давление на инвесторов по всему миру, а Афины приблизились в плотную к красной черте, за которой банкротство государства. Верившие до последнего момента инвесторы в то, что этого не случится, в понедельник, начали активно распродавать рискованные активы, в первую очередь акции компаний, при этом покупались активы убежища – иена, государственные облигации США и экономически сильных стран зоны евро.

 

В Европе распродажи акций привели к тому, что инвесторы закрывали хеджерские позиции по единой европейской валюте с обратным ее выкупом, что привело к парадоксальной ситуации, при которой валюта проблемного региона еврозоны после резкого обвала в азиатскую торговую сессию понедельника не только закрыла гэп, но и выросла против всех валют. Под давлением оказался и доллар США и даже высокодоходные валюты, от которых инвесторы активно избавлялись в пользу евро. Также евро пользовался спросом еще и потому, что участники рынка распродавали все что, только можно было с одновременной покупкой евро для дальнейших покупок государственных облигаций. Такое двойное давление, с одной стороны, закрытие хеджерских сделок с обратным выкупом евро и, с другой, прямые покупки евро для перекладывания денежных средств в безопасные активы и в первую очередь государственные облигации, и было главной причиной феноменального и сперва необъяснимого резкого роста евро после такого же обвального падения.

 

Также на первый взгляд парадоксально выглядели распродажи американского доллара, который в период потрясений традиционно является валютой-убежищем, вспомним начало кризиса 2008 года, но этого не происходит еще и потому, что за последний год доллар и так серьезно вырос против основных валют. Негативное развитие в Европе греческого кризиса явно заставит ФРС задуматься о необходимости начинать цикл повышения процентных ставок, что опять же будет тормозить перспективы укрепления американской валюты.

 

Во вторник рынки, вероятно, сделав все, что посчитали нужным в понедельник, замерли в ожидании дальнейшего развития событий. И теперь участники рынка будут пытаться взвесить все риски, сопряженные с греческими событиями и попытаться определить вероятность развития событий. Можно предположить, что уже сегодня качели могут качнутся в противоположную сторону и доллар будет расти после вчерашних распродаж, но на наш взгляд, опять же, вероятно, мы не увидим серьезных изменений. Скорее всего, можно будет говорить продолжении боковой тенденции с высокой степенью волатильности и в зависимости от поступающих новостей рынки продолжит кидать, то в одну, то в другую сторону.

 

Что касается данных экономической статистики, то рынок напрочь об этом забыл и полностью этот важный фактор игнорирует, оставаясь под впечатлением греческой драмы. Отсутствие роста инфляции в еврозоне и Германии и даже ее локальное понижение в последний месяц еще будет учитываться рынками, но, похоже, не сейчас. И только локальным важным событием будет публикация данных по занятости в Штатах, которые будут озвучены в четверг. И если они окажутся заметно выше уровня в 200 000 – это укрепит ненадолго американский доллар и заставит инвесторов вспомнит о возможности повышения ставок в сентябре Федрезервом, но события вокруг Афин, скорее всего, опять все развернут на круги своя.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Переговоры между кредиторами и Грецией продолжаются, и рынок застыл в ожидании чёткого решения. Вероятнее всего, оно будет принято в последний момент, т.е. в конце месяца. Судя по недавним заявлениям МВФ, фонд недоволен ключевыми аспектами новой экономической программы Греции.

Новые реформы и уступки, на которые пошла Греция в налоговой сфере, не спасут страну от дефолта, т. к. Афинам необходимо сконцентрировать внимание на сокращении расходов, чего они делать не хотят. Скорее всего, Саммит европейских лидеров, который пройдет сегодня и завтра, станет последним шансом для Греции. Сегодня уже вышли данные по Германии, где индекс потребительского доверия сократился с 10,2 до 10,1, хотя ожидали, что индекс не изменится.

В первом квартале ВВП США сократился на 0,2%, что полностью  совпало с ожиданиями. Тем не менее, подорожавший за последний год доллар вредит американской экономике, что ставит под сомнение целесообразность повышения ставки со стороны ФРС.

По США ожидается выход малозначительных новостей по заявкам на пособия по безработице, количество первичных заявок должно вырасти с 267 тыс. до 275 тыс., а по повторным заявкам ожидают сокращение с 2,265 млн до 2,215 млн. Также сегодня выходят данные по личным расходам и доходам и прогнозируется рост на 0,7% и 0,5% соответственно.

Пара EUR/USD сегодня будет торговаться в диапазоне 1.1135 – 1.1245 до момента выхода американской статистики, и если статистика окажется положительной для США - доллар может укрепиться до 1.1080.

Из важных новостей сегодня можно отметить заседание Еврогруппы, которое состоится в 14:00 по МСК, на нём могут быть приняты важные решения.

 

Тех. анализ пары GBR/USD по стратегии «Три экрана Элдера»

D1

 

Вы можете видеть, что на дневном графике индикаторы не пришли к единому мнению о направлении тренда: цена по-прежнему находится над «ЕМА», а гистограмма «MACD» направлена вниз. Но стоит обратить внимание, что цена пробила сильный уровень и закрепилась под ним, поэтому настроение по данной паре по-прежнему остается медвежьим.

Исходя из стратегии «Три экрана Элдера», Вам необходимо дождаться согласования индикаторов по направлению тренда, прежде чем рассматривать позиции на продажу.

 

Тех. анализ пары USD/CAD по стратегии «Три экрана Элдера»

D1

 

На дневном графике цена над «ЕМА» не смогла вчера закрепиться внизу, что дало ложное движение вниз, гистограмма «MACD» указывает на восходящий тренд, поэтому Вам стоит рассматривать позиции на покупку.

 

Н4

 

На четырех часовом графике Стохастик находится в нейтральной зоне. Стоит дождаться его перехода в зону «перепроданности», и только после этого рассматривать ордера на покупку.

Технический анализ NZD/JPY на 29.06.2015

• NZD/JPY достигла цели для продажи 84.00
• Следующая цель для продажи - 83.00

NZD/JPY сегодня резко упала прорвав сильный уровень поддержки 84.00, который развернул предыдущие коррекционные волны (2) и 2 в феврале и октябре, как Вы можете видеть ниже, и который был установлен в качестве цели для продажи в нашем предыдущем прогнозе для этой валютной пары. Прорыв этого уровня поддержки, скорее всего, усилит медвежье давление на NZD/JPY в ближайшие торговые сессии.

NZD/JPY, скорее всего, продолжит падение в направлении следующей цели для продажи на уровне поддержки 83.00. В противном случае, если пара поднимется выше 84.00 - NZD/JPY тогда сможет вырасти до ближайшего уровня сопротивления 86.00.



Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

EUR/USD

Прошедшие выходные оказались на редкость насыщены новостями. Интернет СМИ печатали одну сенсацию за другой. А все дело в том, что греческий премьер-министр в последний момент решил доверить судьбу Греции в еврозоне  собственному народу.  То есть назначить референдум о реформах в связи с получением нового займа. Но и этим Алексис Ципрас не ограничился, он посоветовал своему народу ответить «нет» на референдуме и отвергнуть финансовую помощь МВФ.

Естественно, после таких заявлений переговоры провалились, и Греция не получит ни отсрочки, ни новых займов. Упомянутый референдум назначен на 5 июля, а так как денег в стране нет, то, вероятнее всего, если не случится чудо, в ближайшие дни страну ожидает дефолт.

Как бы там ни было в будущем, указанные события уже отобразились на финансовой жизни Афин. Только в субботу греческие вкладчики сняли со своих счетов через банкоматы примерно 500-600 млн. евро. И это не говоря о том, что такие изъятия происходили в течение всей недели.

Греческое правительство изо всех сил старается не допустить финансового коллапса в стране, но удастся ли им это сделать, покажут ближайшие дни.  Банки в Греции в понедельник до обеда работать не будут, а с сегодняшнего дня снять в банкоматах можно будет только до 60 евро.

Пара евро/доллар отреагировала на происходящее приличным гепом с утра. Но отметка 1.0950 пока сдержала напор продавцов. На данный момент наблюдаем попытку пары вернуть утраченные позиции с пятницы. Это отметки 1.1150-1.1170. Здесь можно ожидать отскока и дальнейшего падения, но нельзя полностью отбрасывать и вариант с закреплением выше и дальнейшим ростом. Евро полностью во власти фундамента, и прогнозировать его дальнейшие движения можно будет только после разрешения ситуации в Греции.

Продолжение обзора на блоге компании

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.06.2015 г.

 

Евро частично восстановился на торгах в Европе

 

Восстановление евро после сильнейшего падения в азиатскую торговую сессию в Европе продолжилось. С одной стороны, это связанно с сильнейшим едино разовым падением курса единой валюты, что затем привело к фиксации прибыли краткосрочными инвесторами, а с другой, с открытием европейских торгов основные европейские фондовые индексы обвалились, что привело к покупкам евро валюты для хеджирования рисков на рыке акций с покупкой государственных облигаций в Европе и США, золота и японской иены.

 

Возникает вопрос, а стоит ли ожидать продолжения роста евро в такой ситуации? На наш взгляд это не произойдет, так как страхи, связанные с греческим дефолтом, будут и далее оказывать понижательное давление на единую валюту.

 

Пара EURUSD находится на уровне 1.1077 (-0.78%), GBPUSD - 1.5699 (-0.32%), USDJPY - 122.88 (-0.78%).

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.06.15 г.

 

EURUSD

 

Новостной фон:

Пара восстанавливается после падения с гэпом к отметке 1.0955 на фоне вероятного дефолта Греции. Пока она находится ниже отметки 1.1080, есть вероятность очередного тестирования сегодняшнего минимума с продолжением снижения.

  

Техническая картина:

Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1171. Объемы с открытием торгов в Европе заметно выросли. Momentum демонстрирует разворот цены вверх.

 

Торговые рекомендации. Если пара не сумеет восстановится выше уровня 1.1080-85, есть вероятность ее снижения к 1.0955, а затем к 1.0895.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.06.2015 г.

 

Евро, как «ванька-встанька» упал и пытается опять подняться

 

То, о чем так долго боялись думать и много раз говорили случилось или уже почти случилось – это банкротство Греции. Жесткая позиция тройки кредиторов в переговорах с Афинами, сильнейшее давление не оказало влияния на новое греческое правительство, которое в лице своего лидера премьер-министра А. Ципраса в субботу объявило о проведении референдума о принятии либо не принятии населением условий тройки кредиторов. По сути греки отказываются от условий кредиторов и на этом фоне вряд ли им удастся найти необходимую сумму для выплаты по долгам МВФ 30 июня, а это означает наступление факта технического дефолта.

 

На фоне этих событий на открытии торгов в Азии единая валюта с гэпом более чес на одну фигуру обвалилась на валютном рынке против всех своих визави. Страхи инвесторов также проявились в массированных покупках государственных облигаций ведущих стран зоны евро, а также США. На открытии торгов немецкие 10-летнике бундесы резко выросли в цене соответственно показав падение доходности с пятничного уровня закрытия в 0.92% до 0.72%. Американские десятилетние трежерис также с гэпом открылись выше уровня закрытия в конце прошлой недели и на момент написания статьи торгуются на уровне 2.313% против 2.472%.

Помимо этого, резко выросли в стоимости на золотые контракты и японская иена, как активы убежища.

 

Комментарий члена еврокомиссии Московича утром в понедельник подтвердил желание достижения сделки с Афинами, но будет ли это так сказать невозможно.

 

На финансовых рынках понедельник начался с роста волатильности. После падения единой валюты в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию на торгах в Европе она пытается восстановится на закрытии коротких позиций части инвесторов, но пока это восстановление сдерживается. Вполне вероятно, что евро частично восстановится и, возможно, попытается закрыть гэп.

 

В понедельник банки Греции закрыты и возможно также это будет и завтра, что делает похожим развитие событий по кипрскому сценарию, который был в прошлом году и сопровождался жестким регулированием местных властей движения капиталов.

 

Помимо греческих событий сегодня внимание инвесторов будет обращено на публикацию данных по потребительской инфляции в Испании и Германии. Ожидается, что инфляция останется без особых изменений, что не будет являться для евро поддержкой. Также будут озвучены данные экономической статистики по еврозоне и американские данные по незавершенным продажам на рынке недвижимости.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

- большинство экспертов склонялось к тому, что пара EUR/USD удержится в месячном боковом тренде и потому должна спуститься к нижнему его уровню в зону 1.1200 и даже дальше – к 1.1160, что и произошло с точностью 100%;

- теперь пара GBP/USD. Ориентируясь на мнение 55% аналитиков и показания графического анализа, этой паре предсказывалось снижение до уровня поддержки 1.5740. Этот прогноз также оправдался, и именно на этой отметке пара и окончила пятидневку;

- подтвердился и прогноз о боковом коридоре 122.00-124.50 для USD/JPY. Правда, предполагалось, что прежде чем уйти к верхней границе коридора, пара должна сначала спуститься чуть ниже 122.00, но этого не произошло. Спуск был, но оказался совсем незначительным, и уже в понедельник пара устремилась вверх, добравшись к среде до зоны сопротивления 124.40-124.50;

-  для пары USD/CHF эксперты в качестве уровня сопротивления определили 0.9390. Этой отметки пара достигла уже во вторник, после чего ее волатильность резко снизилась и дальше, до конца недели, пара двигалась уже в значительно более узком коридоре 0.9285-0.9390.

Прогноз на предстоящую неделю

Обобщая мнения 35 аналитиков из ведущих мировых банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

- как большинство экспертов, так и индикаторы предрекают продолжение бокового тренда для EUR/USD. При этом “медведи” будут иметь определенное преимущество, в результате чего в качестве сильной поддержки можно рассматривать уровень 1.1035. Верхняя граница коридора прежняя – 1.1450, Pivot Point – 1.1200;

-  по мнению аналитиков, для пары GBP/USD также наиболее вероятен боковой тренд. Но в отличие от EUR/USD, здесь будут преобладать “бычьи” тенденции, в связи с чем нельзя исключить не только рост пары до верхней границы коридора на уровне 1.5930, но и ее пробой и движение к высоте 1.6000;

- и эксперты, и индикаторы солидарны в том, что “быки” также покажут свою силу и в борьбе за будущее USD/JPY. В качестве Pivot Point здесь можно рассматривать уровень окончания предыдущей недели – 123.85, а целью для пары станет пробой сопротивления в зоне 124.40 и взятие высоты 125.00;

 - что же касается поведения пары USD/CHF, то здесь вновь и вновь наблюдается ее обратная корреляции с EUR/USD.  Исходя из этого, от USD/CHF можно ожидать подъема к отметке 0.9400 и даже выше к 0.9450.

Роман Бутко, NordFX