Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
ForexMartАналитика валютных пар

В России заканчивается золото

Павел Грачев, генеральный директор «Полюса», крупнейшего производителя золота в России, предупредил о том, что, если не будут открыты новые месторождения, запасы золота в России будут исчерпаны в течение 20 лет.
В интервью РБК он добавил, что наступил момент, что в геологоразведку пора увеличить инвестиции. Иначе увеличится риск уменьшения запасов золота.
А собственных ресурсов «Полюса» хватит еще на 37 лет, добавил Грачев.
По данным золотодобывающей компании, текущие запасы золота в России составляют примерно 8000 метрических тонн. При этом годовая добыча составляет почти 330 тонн.
Также вызывает тревогу скорость истощения минерально-сырьевой базы в России, которая за последние несколько лет упала с 62% до 30%. Что касается золота, то в отрасли наблюдается снижение фактического содержания металла в руде.
Грачев призвал к увеличению инвестиций в геологоразведку, сославшись на отсутствие новых ресурсов и некоторые юридические ограничения.
Некоторые из ответов на проблему истощения ресурсов - это увеличение частных инвестиций в геологоразведочные работы и упрощение обращения поисковых лицензий.
Павел Грачев сделал акцент на то, что молодые горняки Австралии и Канады совершают около 75% новых открытий. Отметив, что предприятие имеет право иметь сразу несколько десятков лицензий на свою работу одновременно. Но в России, к сожалению, продать залог можно только через продажу юридического лица - владельца лицензии. А десятки лицензий - это десятки юридических лиц со всевозможными трудностями, которые создают препятствия созданию рынка поисковых лицензий.

Азиатские индексы демонстрируют снижение

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона показывают снижение на торгах во вторник. Индикатор Гонконга Hang Seng Index потерял 0,12%, японский Nikkei 225 снизился на 2,16%, индикатор Австралийской биржи S&P/ASX 200 – на 0,41%, а индикатор Южной Кореи KOSPI упал на 1,99%. На китайских биржах торговля сегодня не ведется по причине выходного дня в стране.

Основной причиной снижения азиатских индексов является обеспокоенность инвесторов растущей стоимостью энергоресурсов, в первую очередь нефти и газа. Причиной этому стали сложности в поставках, увеличивающие транспортные расходы, в итоге приводящие к повышению конечной стоимости.

На текущий момент цена за баррель нефти Brent превзошла уровень в $81, что произошло первый раз за последние три года, а стоимость за баррель нефти WTI увеличилась до $77, первый раз за последние 7 лет.

Еще одним негативным фактором по-прежнему является кризисная ситуация в китайской компании Evergrande. В то же время эксперты уже не настроены настолько категорично и считают, что возможное банкротство компании не окажет сильного влияния на всю экономическую ситуацию в КНР.

На бирже Гонконга больше других прибавили в цене бумаги нефтегазовых компаний. Так, ценные бумаги PetroChina Co. Ltd., China Petroleum & Chemical Corp. и CNOOC Ltd. выросли на 5,2%, 3% и 2,3% соответственно. Также выросла стоимость бумаг Xiaomi Corp. на 2,2%, BYD Co. Ltd. на 2% и CITIC Ltd. на 2,7%.

Одновременно с этим потеряли в цене акции компаний, занятых в области недвижимости, по причине кризиса компании Evergrande. Котировки акций компаний Sands China Ltd., Country Garden Holdings Co. Ltd., China Overseas Land & Investment Ltd. снизились на 2% и более.

Снижению японского индекса поспособствовало уменьшение стоимости бумаг крупнейших компаний Fast Retailing Co. Ltd. на 6,3%, SoftBank Group Corp. на 4,2% и Fuji Electric Co. Ltd. на 4,3%.

В Австралии появилось сообщение о сохранении основной ставки на максимально низкой величине в 0,1%, а также о продолжении выкупа государственных облигаций на сумму 4 млрд австралийских долларов еженедельно. Пересмотр этого решения перенесен на февраль 2022 года. По прогнозам экспертов, экономика страны возобновляет рост и должна достигнуть «докоронавирусного» уровня во второй половине следующего года. Одновременно с этим превышение доходов над расходами торгового баланса страны в августе текущего года достигло максимально высокой величины в 15,08 млрд австралийских долларов в сравнении с уровнем в 12,65 млрд месяцем ранее. Экспорт в августе увеличился на 4% в сравнении с июльским уровнем, а импорт уменьшился на 1%. В общем превышение доходов над расходами торгового баланса составило 84,01 млрд австралийских долларов (для сравнения, этот показатель за тот же промежуток 2020 года составил 47,2 млрд).

Стоимость бумаг компании Newcrest Mining Ltd. выросла на 1,3%, в то время как котировки акций других крупных компаний BHP Group Ltd. и Rio Tinto снизились на 1,1% и 0,4% соответственно.

На снижение южнокорейского индикатора повлияло уменьшение стоимости бумаг крупнейших компаний Hyundai Motor Co. На 1,6% и Kia Corp. на 0,5%. Котировки акций компаний Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. упали на 2% и 2,4% соответственно.

FXOpenАмериканская валюта возобновляет рост

GBP/USD

Протестировав на прошлой неделе стратегические отметки, доллар вчера начал нисходящую коррекцию практически по всем направлениям. Сегодня на европейской сессии накал продавцов гринбек начал ослабевать, и большинство валютных пар готово к продолжению основного тренда.

Так, фунт/доллар после формирования “бычьего харами” на дневном таймфрейме от 30 сентября сумел укрепиться больше чем на 200 пп, и протестировал значимые отметки чуть выше 36 фигуры. Диапазон 1.3650-1.3600 трижды сдерживал натиск продавцов фунта в последние месяцы, и на данный момент данные отметки перешли в статус сопротивления. Если покупатели пары сумеют укрепиться выше актуальных уровней, можно будет готовиться к продолжению роста в направлении 1.3800-1.3700. В случае повторного отбоя от 1.3650 следует готовиться к продолжению нисходящего тренда с последующим обновлением недавних минимумов у 1.3400.

Из фундамента сегодня в 17.00 по МСК стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за сентябрь. Завтра в 11.30 по мск будет опубликован индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании за аналогичный период...ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

FreshForexРост цен на нефть негативен для доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: непроизводственный индекс ISM.

 

EURUSD:

В первой половине дня основная валютная пара рынка Forex может продемонстрировать рост котировок на фоне благоприятной динамики рынка нефти, поскольку бычье ралли на рынке углеводородов исторически оказывает негативное влияние на стоимость американского доллара. Страны ОПЕК+ сохранили квоты на добычу черного золота на прежнем уровне 0,4 млн б/с, несмотря на просьбу Соединенных штатов увеличить добычу, чтобы не допустить резкого роста цен. Просьба американцев была проигнорирована их главным союзником Саудовской Аравией, которую видимо, не устраивает ценник на нефти ниже $80 за баррель. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по деловой активности в сфере услуг от ISM, поскольку на этот сектор экономики приходится порядка 70% ВВП. Какие мы получим данные прогнозировать крайне трудно, поэтому просто торгуем по факту публикации отчета – показатель лучше медианы прогнозов окажет краткосрочную поддержку доллару и наоборот.

Торговая рекомендация: buy 1.1575/1.1550 и take profit 1.1650.

 

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, Минфин США и ФРС сегодня увеличат профицит долларовой ликвидности на $ 33 млрд через операции с казначейскими ценными бумаги, что окажет краткосрочное давление на курс американской валюты. Во-вторых, ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительное давление на доллар, поскольку сырье и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях. Странам ОПЕК+ нравится рост цен на нефть, и они не желают наращивать производство черного золота, тем самым увеличивая структурный дефицит предложения на мировом рынке. На этом фоне нефть может закрепиться выше отметки $80 за баррель. 

Торговая рекомендация: buy 1.3575/1.3550 и take profit 1.3645.

 

USDJPY:

Президент США Джо Байден заявил, что не может дать гарантию того, что дефолта США по их долговым обязательствам не произойдет. Накануне американский президент дал пресс-конференцию в Белом доме в рамках которой призвал республиканцев проголосовать за увеличение “потолка госдолга”. “Я не могу поверить в то, что конечный итог будет именно таким, потому что последствия этого будут настолько мрачными. Я в это не верю. Но могу ли я это гарантировать? Если бы я мог, я бы это сделал, но я не могу”, - поведал Байден. Лидер республиканцев Митч Макконнелл написал главе государстве письмо, в котором заявил о том, что его партия недовольна действами демократов в Конгрессе. “Вот уже два с половиной месяца мы предупреждаем, что если ваша партия хочет править в одиночку, то и с лимитом госдолга она должна разбираться в одиночку”, - поведал Макконнелл. Неопределенность в вопросе “потолка госдолга” вынуждает инвесторов воздерживаться от активной торговли в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: флэт 110.55 -111.55.

FreshForexБлагоприятная неделя для #SP500

Прогноз на неделю 4 - 8 октября:

#SP500:

В новую пятидневку Минфин США и ФРС увеличивать профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $77,3 за счет операций с казначейскими облигациями. Для фондового рынка это хорошее подспорье, поскольку исторически приток ликвидности в большом объеме практически всегда оказывает положительное влияние на капитализацию рынка акций. На этой неделе должен разрешиться вопрос с “потолком госдолга”, что также благоприятно для рынка акций. Американский банк JP Morgan проанализировал динамику изменения американского фондового рынка за последние сто лет и пришел к выводу, что четвертый и первый кварталы самые демонстрируют самые лучшие результаты по доходности, а третий квартал. Сейчас у нас начался четвертый квартал, и я ожидаю, что эта тенденция сохранится в этот раз, поскольку ФРС будет активно стимулировать экономику в ближайшие месяцы.

Торговая рекомендация: Buy4317/4271 и take profit 4483.

 

#BRENT:

Черное золото сейчас торгуется вблизи трехлетнего максимума и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ОПЕК+ проведет очередной саммит, где подтвердит свое намерение постепенно увеличивать квоты на добычу нефти на 0,4 млн б/с. такого увеличения явно не достаточно для сокращения структурного дефицита предложения, который образовался в этом году. Во-вторых, ФРС США в октябре сохранит свои стимулы в прежнем объеме $120 млрд в месяц, что благоприятно для “рисковых активов”, к которым относятся нефть. Федрезерв планирует завершить свою программу количественного смягчения лишь в середине будущего года и на этом фоне можно ожидать сохранения восходящего тренда на рынке углеводородов в ближайшие месяцы.

Торговая рекомендация: Buy77.47/75.70 и take profit 80.00.

 

#Sberbank:

Акции Сбера, которые шесть недель торговались в боковике 320,58 – 338,99, наконец-то вышли из этого диапазона вверх. Высокая рентабельность капитала позволяет рассчитывать на рост котировок акций, поскольку между капитализацией банка и его рентабельностью всегда существует прямая сильная корреляция. В четверг 7 октября банк опубликует финансовые результаты за сентябрь по стандартам РСБУ, которые могут стать дополнительным “драйвером” для роста котировок. Первый зампред правления банка Лев Хасис заявил о возможности проведения IPO «Самоката» и Delivery Club в 2022-2023 г.г. Обе компании являются IT-проектами, которые могут быть оценены рынком по высоким мультипликаторам, что также позитивно для капитализации банка.

Торговая рекомендация: Buy336.00/332.70 и take profit 349.10.

ForexMartСтоимость нефти приблизилась к уровню $82 за баррель

Нефть подорожала более чем на 3%, впервые с 2018 года превысив отметку $81 за баррель. Поддержку рынку оказали итоги встречи министерского комитета OПЕК+, на которой было принято решение сохранить текущие параметры сделки по сокращению добычи.

Текущая котировка нефти Brent – $81,56 за баррель, дневной максимум был отмечен на уровне $81,98. Нефть сорта WTI подорожала до $78,36 за баррель.

Согласно текущему плану, страны ОПЕК+ будут придерживаться ранее принятых договоренностей, и в ноябре добыча будет увеличена на 400 тысяч б/с. Министры также продлили сроки компенсации недосокращенных странами объемов добычи до конца декабря 2021 года. Россия с ноября сможет добывать 9,913 млн б/с.

Следующая встреча комитета намечена на 4 ноября. По прогнозам организации, в 2022 году спрос на нефть году увеличится на 4,2 млн б/с, что выше предыдущей оценки на 0,9 млн б/с. Глобальный спрос на нефть в 2022 году может составить 100,8 млн б/с против 96,7 млн б/с в 2021 году. Предложение при этом продолжит расти. 

ForexMartАналитика валютных пар

Ключевой рубеж для пары EUR/USD – отметка 1,1600. Инвесторы не нуждаются в долларе-убежище?

Относительно спокойное начало недели для гринбека может оказаться обманчивым. Нейтралитет USD по отношению к EUR рискует нарушиться в любой момент, полагают аналитики.

Уверенному росту американской валюты на прошедшей неделе способствовали заявления Джерома Пауэлла, главы ФРС, о сворачивании программ количественного смягчения (QE) в ближайшее время. При этом перенос прогнозируемых сроков подъема ставки в 2022 году оказался сюрпризом для рынков. Напомним, что представители регулятора уверены, что до конца 2023 года возможны четыре раунда ужесточения монетарной политики. Реакцией рынка на эти заявления стали рост USD и доходностей гособлигаций США.

По мнению аналитиков, наращивая свой потенциал, гринбек готовится к агрессивной политике Федрезерва. Многие специалисты считают текущий месяц самым сложным для глобального фондового рынка. В октябре основной удар обычно приходится на пару EUR/USD, которая заметно проседает. В сложившейся ситуации «американец» старается сохранить равновесие, оставаясь в нейтральной зоне. Утром в понедельник, 4 октября, пара EUR/USD торговалась по 1,1614, стараясь выйти за рамки текущего диапазона.

В конце минувшей недели для классического тандема отметка 1,1600 стала камнем преткновения. В прошлую пятницу, 1 октября, пара EUR/USD стремилась преодолеть притяжение нисходящего тренда, поднимаясь с 1,1590 до 1,1606. К настоящему моменту эти попытки увенчались успехом.

Положительным изменениям в тандеме способствовало удорожание гринбека, который вырос на фоне достаточно сильных макроданных по американской экономике. Напомним, что промышленный индекс ISM США за август увеличился до 61,1 с прежних 59,9, а индекс цен личного потребления (PCE) за аналогичный период – с 4,2% до 4,3% год к году. При этом базовый индекс PCE, на который в основном ориентируется ФРС, ожидаемо остался вблизи 3,6% год к году. Эти данные оказались нейтральными для гринбека, подчеркивают эксперты.

На фоне восстановления глобальной экономики американская валюта может растерять свои преимущества как валюта-убежище. Многие инвесторы отдают предпочтение другим активам, в итоге доллару не с чего расти. Специалисты опасаются, что USD лишится подпитки на фоне продления сверхмягкой политики Федрезерва. При этом рынок противится изменениям в денежно-кредитной политике (ДКП) ФРС. По наблюдениям экспертов, аналогичная ситуация произошла три года назад, когда регулятор поднял процентные ставки. Центробанкам приходится повышать их в связи с ростом инфляции, что делает выгодными сделки carry trade, но подтачивает позиции доллара.

Усиление гринбека и рост доходности госбондов США негативно влияют на состояние фондового рынка. В сложившейся ситуации вопрос ужесточения ДКП становится ключевым. При этом полным ходом идет восстановление мировой экономики, из-за чего необходимость в валюте-убежище, в первую очередь в USD, теряет актуальность.

Хорошая новость для инвесторов в золото!

Риск стагфляции снова увеличился потому, что надвигающийся энергетический кризис усиливает старые опасения относительно инфляции. По мнению аналитиков, это хорошая новость для золота, которое на этой неделе показало, что существует сильный покупательский интерес ниже уровня 1750 долларов за унцию.
После падения в середине недели до 1720 долларов за унцию, золото быстро восстановилось в пятницу до 1760 долларов.

Первоначальное давление на золото возникло, когда рынки готовились к сужению Федеральной резервной системы в ноябре. Это привело к росту доходности казначейских облигаций США и доллара США.
Но рост цены на золото в конце недели показал, что игра с желтым металлом еще далека от завершения, поскольку возобновленные опасения по поводу стагфляции и новые перспективы выглядят весьма многообещающими для желтого металла.
По мнению содиректора Walsh Trading Шона Ласка, золото завершило неспокойную неделю с оптимистичным настроем. «Доллар США делает передышку, доходность облигаций снова падает. Но будет еще одно инфляционное давление. Есть много проблем с цепочкой поставок».
На текущей неделе так же продолжатся дебаты о потолке долга. Несмотря на то что в четверг на федеральном уровне правительство США избежало частичного закрытия, когда Сенат и Палата представителей приняли закон о сохранении финансирования правительства до 3 декабря, крайний срок по умолчанию 18 октября все еще оказывает давление на рынки.
Рост доходности казначейских облигаций США и рост доллара США были главными препятствиями для золота. И несмотря на то, что на прошлой неделе правительство США не остановило работу, угроза дефолта все еще существует, поскольку жаркие дебаты о потолке долга продолжаются.

FXOpenВалютные курсы в узких диапазонах

EUR/USD

В конце прошлой недели европейская валюта упала до минимума около 1.1560, а сегодня консолидируется вблизи уровня 1.1600. В пятницу был опубликован блок европейской экономической статистики, которая в целом оказалась негативной. Согласно предварительным данным за сентябрь, инфляция в странах еврозоны продолжает значительно расти. В месячном исчислении индекс увеличился с 0,4% до 0,5%, а в годовом — с 3,0% до 3,4%. Показатель достиг самого высокого уровня за 13 лет и это, видимо, ещё не предел. Этот рост был вызван резким увеличением цен на энергоносители, прежде всего, на газ. Увеличение инфляции вызывает новые вопросы к Европейскому центральному банку (ЕЦБ), хотя его чиновники по-прежнему считают, что цены стабилизируются в следующем году, и начинать сокращение стимулов пока ещё рано. Деловая активность в производственном секторе еврозоны и Германии продолжает замедляться. В сентябре индекс активности для стран еврозоны сократился с 61,4 до 58,6 пункта, а для Германии — с 62,6 до 58,4 пункта. Пока деловая активность остаётся на высоком уровне, но сбои в поставках комплектующих и рост цен на сырье и Нисходящий канал сохраняется....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

ForexMartБиткоин подорожал за полчаса на $3 тыс.

В течение пятничных торгов курс биткоина резко вырос с $44,8 тыс. до $47,7 тыс. всего за полчаса. За прошедшие сутки биткоин подорожал на 10%, обновив максимум стоимости с 19 сентября.

Аналитики выделили несколько причин такого резкого скачка цены. Основная причина для роста не только биткоина, но и всего крипторынка – это новости о том, что платежная система Visa анонсировала разработку сети блокчейнов для удобной и быстрой конвертации токенов, стейблкоинов и национальных цифровых валют. Помимо этого, драйвером роста стало заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что в США не последуют примеру Китая и не будут вводить запрет на криптовалюты.

Еще одним фактором поддержки цифровой валюты выступило снятие временного запрета на майнинг в Иране, который действовал с конца мая из-за засухи и дефицита электроэнергии в стране.

Рост основной криптовалюты биткоина толкает вверх и весь рынок цифровых валют. Аналитики ожидают дальнейшего развития «бычьего» тренда, если не появится нового негатива относительно усиления регуляторного давления.

Стоит отметить, что негатив, вызванный репрессивными мерами китайских властей в отношении майнеров и криптоинвесторов, постепенно сходит на нет и перестает влиять на рынок. В связи с этим эксперты ожидают дальнейшего роста цены биткоина до области $48-49 тыс.

FreshForexХорошие и плохие новости для доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: производственный индекс ISM.

 

EURUSD:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель сократился на $41,8 млрд, пори этом неделей ранее показатель вырос на $41 млрд. Ранее на этой неделе свою статистику опубликовал ЕЦБ, который увеличил свой баланс на €28 млрд. Поскольку ЕЦБ напечатал денег больше, чем Федрезерв, то этот фактор негативен для курса единой европейской валюты. С другой стороны, на товарном рынке мы наблюдаем устойчивый спрос на энергоносители, что негативно для курса доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают контракты на нефть и природный газ. Отчасти это вызвано дефицитом предложения углеводородов на мировом рынке, отчасти это банальный спекулятивный “разгон”.

Торговая рекомендация: флэт 1.1535 - 1.1635.

 

GBPUSD:

Палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до конца 2022 года. За инициативу, которая предполагает приостановку ограничений до 16 декабря 2022 года включительно, проголосовали 219 конгрессменов, 212 высказались против. На следующей неделе голосование по этому законопроекту будет голосовать Сенат (верхняя палата Конгресса США). "Мы должны поднять потолок госдолга, мы не можем допустить дефолт Америки. Вчера палата представителей одобрила законопроект, который обеспечивает чистое продление лимита долга до конца 2022 года. В надлежащее время я займусь его рассмотрением, и это может произойти уже на следующей неделе",  - поведал лидер демократов Чак Шумер. Видимо мелодрама под название “потолок госдолга” будет еще несколько дней заставлять инвесторов вздрагивать от мысли, что США может ожидать первый в истории дефолт, если законопроект не наберет необходимого количества голосов.

Торговая рекомендация: флэт 1.3410 - 1.3510.

 

USDJPY:

Япония сегодня порадовала нас позитивной статистикой по индексу активности в секторе крупных производителей Tankan – по итогам 3 квартала показатель составил 18 пунктов, что является максимумом за последние два года. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку японской йене. Фумио Кисида, который скоро станет новым премьер-министром Японии, негативно высказывается относительно агрессивного стимулирования со стороны Банка Японии, что также может приободрить инвесторов по покупку йены. 

Торговая рекомендация: Sell 111.33/111.60 и take profit 110.85.

ForexMartАналитика валютных пар

Драгметалл против доллара: противостояние мешает росту Gold

В последнее время желтому металлу приходится нелегко: от прежнего стремительного подъема остались кратковременные отблески, а новых побед пока не предвидится. Однако эксперты рынка драгметаллов с оптимизмом смотрят в долгосрочное будущее Gold.

По итогам первого месяца осени «солнечный» металл оказался не на высоте, подешевев на 3,4%. Согласно оценкам аналитиков, это первое существенное падение золота, зафиксированное с июня текущего года. Попытки ключевого драгметалла набрать обороты терпят неудачу, хотя он не сдается. В пятницу, 1 октября, пара XAU/USD торговалась по $1752,22, демонстрируя небольшую тенденцию к росту. При этом цена фьючерса на золото с поставкой в декабре, торгуемого на Нью-Йоркской бирже Comex, упала на 0,25%, до $1725,75 за 1 тройскую унцию.

Помехой подъему «солнечного» металла эксперты считают укрепление американской валюты. Гринбек уверенно рос на протяжении нескольких торговых сессий, закрепившись на лидерских позициях. Это препятствовало удорожанию золота, в которое инвесторы предпочитали вкладываться в третьем квартале 2021 года. Напомним, что в этот период на рынке доминировали опасения по поводу распространения нового дельта-штамма коронавируса. В сложившейся ситуации резко вырос спрос на защитные активы, в первую очередь на желтый металл. Однако к концу лета динамика Gold ухудшилась. В июле золото еще дорожало (на 2,3%), в августе драгметалл прибавил 0,3%, но в сентябре – резко просел на 3,4%. По наблюдениям аналитиков, сентябрьское снижение стало первым с начала лета. В итоге в третьем квартале 2021 года золото «похудело» на 0,8%, а с начала этого года – более чем на 7,8%.

Ключевым фактором, определяющим динамику драгметалла в сентябре, по-прежнему остается курс доллара. В начале осени гринбек находился под воздействием ожиданий по поводу дальнейшего направления монетарной политики ФРС. Напомним, что ранее Джером Пауэлл, председатель ФРС, заявил о возможной отмене стимулирующих программ, при этом некоторые комментарии главы регулятора носили «ястребиный» характер. Перспектива скорейшего сокращения Федрезервом поддерживающих программ укрепила USD, подчеркивают эксперты.

Текущий высокий курс американской валюты снизил привлекательность драгметалла для инвесторов. В итоге спрос на золото заметно просел. При этом ситуация на рынке драгметаллов иногда резко менялась, удивляя ценовыми сюрпризами. Напомним, что ранее желтый металл демонстрировал обратную корреляцию с гринбеком. Однако в текущем году и в конце 2020 года были моменты, когда динамика этих активов синхронизировалась. В последнее время эксперты фиксировали обратную зависимость, когда укрепление «американца» оказывало давление на стоимость золота.

Краткосрочные перспективы «солнечного» металла достаточно пессимистичны. По мнению аналитиков, золото утратило вектор направления, поэтому в фокусе предпочтений рынка оказался доллар. По словам Майкла Лэнгфорда, директора консалтингового агентства AirGuide, сейчас гринбек – лучшее средство защиты «от большинства рисков, в отличие от Gold». В среднесрочной перспективе драгметалл может набрать высоту, отталкиваясь от слабой американской макростатистики или долговых проблем китайской Evergrande, однако на долговременную поддержку этих факторов рассчитывать не стоит.

По мнению Ильи Спивака, валютного стратега DailyFX, в отношении цены желтого металла оптимистично выглядит только долгосрочный горизонт планирования. «Одновременное падение золота и акций, зафиксированное недавно, свидетельствует о том, что драгметалл не спасает от потерь в рискованных активах», – подчеркивает И. Спивак. По мнению аналитиков, ближайшее будущее «солнечного» металла не слишком лучезарно, поскольку вероятность существенного роста цены невелика.

Нет предела совершенству? USD ищет новые способы роста

Американской валюте, находящейся в фаворитах рынка, мало текущих побед. Доллар стремится к новым вершинам, отыскивая различные пути достижения желаемых целей. Его усилия чаще всего успешны.

В конце текущей недели гринбек оставался стабильным по отношению к другим мировым валютам, уверено торгуясь вблизи годового максимума. Поддержку USD оказал существенный рост доходности казначейских бондов США, подкрепленный ожиданиями сокращения стимулирования со стороны Федрезерва. Рынки полагают, что с ноября этого года регулятор начнет сужение программы QE, несмотря на замедление глобальной экономики.

По мнению специалистов, основным бэкграунд-фактором укрепления гринбека стали надежды на нормализацию денежно-кредитной политики (ДКП) ФРС. Эти ожидания дали мощный импульс доллару, который вырос по всему спектру рынка, преодолев 12-месячные минимумы в паре EUR/USD и нацелившись на 1,1500. По предварительным расчетам, четвертый квартал 2021 года может стать серьезным испытанием для долларовых «медведей». Подтверждением этому является преодоление ключевых уровней сопротивления в паре EUR/USD. Вечером в четверг, 30 сентября, тандем обрушился до 1,1665, а затем провалился к минимумам конца 2020 года (к отметке 1,1603). Утром в пятницу, 1 октября, пара EUR/USD курсировала в диапазоне 1,1576–1,1577, двигаясь в нисходящей спирали.

В сложившейся ситуации наиболее пострадавшей стороной является европейская валюта. В отличие от уверенно укрепляющегося гринбека, «европеец» никак не может удержать завоеванные позиции. Тотальное ослабление евро тянет пару EUR/USD ко дну. Такой «евроякорь» мешает стабилизации динамики тандема, искажая его дальнейшее направление.

Несмотря на текущие победы доллара, его среднесрочные и долгосрочные перспективы не слишком позитивны. Важным фактором давления на USD стала макроэкономическая статистика в США. Увеличение числа еженедельных заявок на пособие по безработице в Америке немного ослабило гринбек. Согласно отчетам, на протяжении последних трех недель количество первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось до 362 тыс. вместо прогнозируемых 335 тыс. Ложкой меда в бочке дегтя стал другой отчет, который уравновесил негативное воздействие первого. Согласно предоставленным данным, во втором квартале 2021 года экономический рост США ускорился до 6,7%. Этому способствовали стимулирующие правительственные программы, благодаря которым выросли потребительские расходы населения.

На фискальном фронте США идут нешуточные бои, результат которых непредсказуем. Многие эксперты полагают, что в 2022 году Америка столкнется с серьезным вызовом – так называемой проблемой «фискального обрыва». Для латания финансовых дыр потребуются масштабные потребительские расходы, предупреждают аналитики. Однако специалисты уверены, что США справятся с этой проблемой, а национальная валюта окажется в выигрыше.

FXOpenДоллар падает против иены и растёт против евро

EUR/USD

Европейская валюта вчера упала против доллара до 1.1560 и сегодня торгуется около уровня 1.1580. Одним из факторов, которые бы способствовали восстановлению позиций евро, может оказаться статистика из еврозоны по инфляции. Аналитики ожидают, что сентябрьские данные по потребительским ценам покажут умеренный рост с 3% до 3,3%, усилив надежды на возможное ужесточение монетарной политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) в обозримом будущем. Вышедшие вчера в Германии данные оказались неоднозначными. Уровень безработицы в стране остался на отметке 5,5% в сентябре, а показатель числа безработных сократился на 30 тыс (в августе снижение составляло 53 тыс). При этом индекс потребительских цен по итогам сентября показал нулевую динамику, тогда как годовой гармонизированный показатель ускорился с +3,4% до +4,1%. В Соединенных Штатах количество первичных заявок на пособие по безработице за последнюю неделю было хуже ожиданий и составило 362 000 новых заявок. Консенсус-прогноз был 335 000....ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ



ForexMartКитай закредитовал развивающиеся страны на $385 млрд

Исследовательская лаборатория международного развития AidData проанализировала 13 427 китайских проектов развития на общую сумму 843 млрд долларов в 165 странах за 18-летний период до конца 2017 года.

За последние два десятилетия Китай предоставил рекордные объемы финансирования развивающимся странам, поддерживая проекты как государственного, так и частного сектора. Инициатива «Один пояс – один путь» – главная внешнеполитическая программа Си Цзиньпина стартовала в 2013 году и предусматривала инвестиции в почти 70 стран и международных организаций позволила Китаю занять доминирующее положение в мире в сфере международного финансирования развития.

Согласно отчету AidData, Китай в настоящее время тратит на финансирование международного развития по меньшей мере в два раза больше, чем США и другие крупные экономические державы – около 85 млрд долларов в год.

Однако зачастую эти средства предоставляются в виде долгов, а не помощи, и в последние годы этот дисбаланс ускорился. С начала реализации проекта «Один пояс – один путь» Китай выдал 31 кредит на каждый 1 грант, говорится в отчете.

Механизмы финансирования сделок остаются непрозрачными, а отсутствие подробной информации вызвало в последние годы сдержанность инвесторов в некоторых странах с низким и средним уровнем дохода. Китай долгое время отрицал, что толкает развивающиеся страны в так называемые долговые ловушки, которые могут открыть Пекину путь к захвату активов в качестве залога по невыплаченным долговым обязательствам.

Однако с самого начала реализации проекта «Один пояс – один путь» высказывались опасения, что во многих странах с низким и средним уровнем дохода объем кредитования может быть выше, чем официально заявлено. По коллективным оценкам AidData, сумма долгов составляет около 385 миллиардов долларов США.

FXOpenДоллар продолжил рост

UR/USD

Европейская валюта вчера упала против доллара от 1.1690 до 1.1590 и сегодня торгуется около этого уровня. В среду были опубликованы данные по индексу цен на импорт Германии за август, который снизился меньше, чем ожидали эксперты. В месячном исчислении показатель уменьшился с 2,2% до 1,4% вместо 1,2% ожидаемых, а в годовом исчислении — с 15,0% до 16,5%, вместо 16,1% ожидаемых. В целом, инфляционное давление в европейской экономике остаётся существенным, но вряд ли подтолкнёт Европейский Центральный банк (ЕЦБ) к скорому началу повышения ставок. Накануне глава европейского регулятора Кристин Лагард уже заявила об опасности преждевременного ужесточения монетарной политики.По минимумам недели сформировался новый нисходящий канал. Сейчас цена находится посредине канала и может продолжить снижение после приближения к верхней границе... ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

ForexMartАналитика валютных пар

Dow Jones, S&P 500 и NASDAQ Composite рискуют завершить сентябрь эффектным минусом

На закрытии торговой сессии в среду ведущие индексы США отчитались ростом и частичным восстановлением после снижения накануне. Во вторник биржевые показатели снизились на 1,6% – 2,8% на фоне эффектного увеличения доходности государственных облигаций США.

Помехой для более стремительного и уверенного роста фондовых индикаторов в среду стали комментарии председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла во время его выступления на форуме, организованном Европейским центральным банком. Еще одним сдерживающим фактором стала свежая статистика о потребительском доверии, не впечатлившая участников рынка.

Так, американский фондовый показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,26% – до 34 390 пункта, индекс S&P 500 увеличился на 0,16% – до 4 359 пункта. При этом индикатор NASDAQ Composite снизился на 0,24%, до 14 512 пункта.

Все три ведущих биржевых индекса рискуют завершить уходящий месяц в минусе. И если это произойдет – для рыночного показателя S&P 500 это окажется первым падением после семи месяцев увеличения подряд.

Однако это далеко не единственный повод для беспокойства инвесторов. Сегодня в центре их внимания находится грядущее сворачивание покупок бондов ФРС США и высокие темпы инфляции. Еще один важный и пока нерешенный вопрос – разногласия в американском Конгрессе, касаемые потолка государственного долга и продолжения финансирования федерального правительства.

Ценные бумаги американского производителя авиационной, космической и военной техники Boeing Co выросли в цене на 3,2% на фоне успешных испытаний модели 737 MAX авиационным регулятором КНР.

Акции оператора сетей магазинов-дискаунтеров Dollar Tree Inc взлетели сразу на 16,5% вслед за увеличением компанией объема программы обратного выкупа акций на $1,05 млрд – до $2,5 млрд

Рыночная стоимость американского фармацевтического производителя Eli Lilly & Co выросла на 4,0% после того, как эксперты Citigroup улучшили рекомендацию по ценным бумагам компании.

Котировки Lucid Group Inc выросли более чем на 7%. Эффектный подъем акций связан с выпуском с конвейера первого собственного электромобиля компании. Поставки новинки клиентам начнутся уже в конце октября.

Стоимость акций Tesla увеличилась на 0,5% в ожидании отчета о продажах продукции компании за третий квартал. Согласно предварительным сценариям аналитиков, данные будут позитивными, несмотря на глобальный дефицит чипов.

Ценные бумаги американского производителя полупроводниковой продукции Micron Technology просели на 2%, несмотря на то что в четвертом квартале чистая прибыль компании увеличилась более чем вдвое.

Котировки Apple Inc выросли на 0,7%, Microsoft Corp – на 0,2%, а IBM Corp – на 1,2%.

EUR/USD: евро живет в ритме листопада, а сияющему доллару этого не надо

На протяжении текущей недели европейская валюта испытывает серьезное давление со стороны экономической нестабильности в ЕС. При этом гринбек, ее соперник по паре EUR/USD, обретает все большую уверенность в своих силах.

Длительный подъем «американца» на время прервался, немного снизившись в четверг, 30 сентября, в рамках коррекции после рекорда, зафиксированного накануне. Напомним, что в среду, 29 сентября, USD достиг максимума 2021 года. Однако сейчас рынок охватила повсеместная коррекция. Она была зафиксирована после того, как ведущие валюты тотально обрушились по отношению к доллару, продемонстрировав антирекорды с 2020 года.

Несмотря на текущую коррекцию, американская валюта сохраняет свои позиции. Удержанию завоеванных вершин USD способствует высокая конкурентоспособность последнего, уверены эксперты. Немаловажную роль в поддержке гринбека оказала переоценка перспектив монетарной политики Федрезерва. Положительный фон подпитывается ожиданиями макроэкономических отчетов из США. По предварительным оценкам, во втором квартале ВВП Соединенных Штатов увеличился на 6,6% в годовом исчислении, а число первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось. Согласно текущим расчетам, данный показатель сократился на 16 тыс., до 335 тысяч заявок. В случае подтверждения этой информации доллар получит новый импульс для роста, полагают аналитики.

Усилению «американца» способствует прост процентных ставок в США. Валютные стратеги банка Morgan Stanley уверены, что в ближайшей перспективе гринбек укрепится по отношению к «европейцу», поскольку реальные процентные ставки оказывают понижательное давление на пару EUR/USD. «Если процентные ставки в Америке заметно повысятся по сравнению с аналогичными в Европе, то гринбек существенно подорожает по отношению к евро», – резюмируют в Morgan Stanley. Сложившаяся ситуация расшатывает пару EUR/USD, которая утром в четверг, 30 сентября, торговалась в низком диапазоне 1,1599–1,1600.

Европейская валюта живет в ритме осеннего листопада, то есть постоянного падения. «Европеец» страдает от ускорения инфляции в регионе. Давление на EUR оказывает решение ЕЦБ, который решил повременить с завершением программы количественного смягчения (QE). Европейский регулятор объяснил свои действия тем, что у него больше времени для принятия правильного решения, чем у американского коллеги.

Однако действия ЕЦБ привели к нежелательному результату для евро. В итоге вместо прогнозируемой реакции рынка, выраженной в том, что рост инфляции способствует удорожанию национальной валюты (в данном случае – EUR), ситуация резко ухудшилась. Текущий рост цен усилил отток инвесторов из европейской валюты, ослабив позиции последней.

Свою негативную лепту в динамику евро внесла инфляция, которая остается актуальной угрозой для экономики еврозоны. Напомним, что годовые темпы роста импортных цен в Германии превысили 40-летние максимумы, достигнув 16,5% год к году. В итоге месячный прирост цен составил 1,4%, что гораздо ниже среднего показателя (1,7%), зафиксированного с начала этого года. Текущий индикатор в 9 раз превышает средние значения за всю историю наблюдений, ведущую отсчет с 1962 года. Однако эксперты рассчитывают на восстановление «европейца» в среднесрочной перспективе, а в ближайшем горизонте планирования их прогнозы для EUR не слишком оптимистичны.

FreshForexНовый конфликт между Британией и Евросоюзом

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро, поскольку ЕЦБ вновь увеличит объем скупки активов страны еврозоны, хотя Кристин Лагард в начале месяца обещала обратное. Для рынка это неприятный сюрприз, поскольку многие инвестиционные банки в последнее время часто говорили о том, что сокращение стимулов окажет благоприятное влияние на стоимость единой европейской валюты. На практике никакого сокращения нет. С другой стороны, объем операций обратного РЕПО в США достиг нового исторического максимума, что может вызвать ослабление курса доллара. Накануне американские банки разместили на счетах в ФРС избыточную ликвидность в объеме $1,41 трлн.

Торговая рекомендация: флэт 1.1555 - 1.1655.

 

GBPUSD:

Между Францией и Великобританией снова обострился рыболовный конфликт, что оказывает негативное влияние на стоимость британской валюты, поскольку геополитическая напряженность между Соединенным Королевством и Евросоюзом вынуждает инвесторов продавать британскую валюту. Британские власти предоставили лицензию на отлов рыбы в прибрежных водах Великобритании только 12 французским рыболовецким судам, в то время как заявки на их получение подали 47 судов. В начале лета уже был аналогичный конфликт, что также спровоцировало распродажи фунта. Инвесторы бояться того, что этот конфликт может перерасти с нечто большое, что поставит под угрозу соглашение, которые было подписано в рамках Brexit. На мой взгляд, инвесторы слишком пессимистично отреагировали на этой событие.

Торговая рекомендация: флэт 1.3400 - 1.3500.

 

USDJPY:

Снижение котировок в данной валютой паре целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, сегодня Минфин США проведет аукциону по размещению казначейских облигаций в объеме $46,3 млрд, что окажет краткосрочную поддержку данной валютной паре. Во-вторых, китайское правительство понимает всю серьезность проблемы банкротства застройщика Evergrande и на этом фоне выкупает качественные активы компании, чтобы у нее была возможность расплатиться по своим обязательствам. Для фондовых рынков это позитивный сигнал, как и для USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 111.60/111.35 и take profit 112.11.