ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.07.17 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде перед заседанием по монетарной политике ЦБ Японии в этот четверг. Падение пары поддерживается слабостью американского доллара. Вполне вероятно, что такая тенденция до четверга продолжится.

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится над зоной перепроданности. Стохастики входят в нее. MACD выше нулевой линии и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.   

Торговые рекомендации.

Если пара пробьет отметку 112.00, есть вероятность ее снижения к 111.00 или даже к 110.80.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.07.2017 г.

Для дальнейшего роста евро нужны будут новые сильные драйверы

Перед заседанием ЕЦБ по денежно-кредитной политике, которое состоится в этот четверг, рынок продолжает оценивать вероятность смены экономического курса ЕЦБ. Напомним, что в июне по итогам заседания банка его президент М. Драги, выступая с комментариями, дал рынкам повод надеяться на то, что в следующем году может быть начато сокращение объемов покупки активов на ежемесячную сумму в 60 млрд евро в рамках программы стимулирования. На этой волне евро заметно прибавил к американскому доллару и остается в краткосрочном восходящем тренде.

И вот перед заседанием Европейского ЦБ он возобновил рост на фоне двух поддерживающих факторов – уверенности рынка, что банк по итогам своего заседания, если и не даст сигнал о стремлении начать сворачивать стимулирование, то во всяком случае не будет это отрицать, а в нынешней ситуации эти рыночные ожидания явно перевешивают все остальное. Вторая причина – это торможение инфляционного давления в США на волне слабого экономического роста, а также «голубиного» по содержанию выступления Дж. Йеллен, руководителя ФРС, перед американскими депутатами на прошлой неделе.

Если сравнить ситуации в экономиках еврозоны и США, то она в чем-то схожа. Темпы роста экономик остаются невысокими. ВВП в Штатах, согласно последним данным в годовом выражении составляет 2.1% в еврозоне 1.9%. Квартальные значения также довольно невелики, хотя в США они повыше – 1.4%, а в еврозоне 0.6%. Инфляция в Штатах 1.6%, а еврозоне 1.3% в годовом исчислении, при этом ситуация с занятостью в США лучше, чем в еврозоне – 4.4% против 9.3%. Уровень процентных ставок также не пользу евро. В США он находится в диапазоне 1.00%-1.25%, а в зоне евро 0.00%.

И здесь возникает вопрос. Так почему же тогда евро столь энергично растет по отношению к доллару США почти последние полгода и, вероятно, эта динамика еще какое-то время будет продолжаться?

На это мы можем ответить таким образом. Похоже, что по мнению рынка, ФРС в цикле ужесточения денежно-кредитной политики, в повышении ставок достигла локального потолка. Замедление инфляции, относительно небольшой экономический рост, а также аполитические дрязги вокруг президентства Д. Трампа на фоне осторожного выступления Йеллен на прошлой неделе в Конгрессе и Сенате, ведут к тому, что планируемого еще одного повышения ставок в этом году может и не состоятся. В тоже время ЕЦБ может действительно, если не радикально подойти к пересмотру курса стимулирования экономики, то во всяком случае начать делать какие-то шаги в этом направлении. Во всяком случае так рынок думает и так считает, а значит весьма подешевевший евро в прошлом году на фоне ожидания выборов во Франции, Brexit’а и смягчения денежной политики ЕЦБ получает неплохие перспективы для роста после достижения локальных минимумов.

Но здесь мы оговоримся. Несмотря на такие настроения на мировых рынках и положительную динамику евровалюты, мы считаем, что пока можно рассматривать вероятность роста пары евродоллар только в русле сложившегося с 2015 по 2016 год диапазона. Возможности вырваться за его пределы вверх у пары пока нет. Для этого нужны будут новые более сильные драйверы, а вот пойдет ли на это ЕЦБ решением кардинальной смены денежного курса, пока не ясно. Возможно, что заседание банка на этой неделе прольет на это свет.   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets      

Технический анализ пары EUR/USD на 18.07.2017

Как и ожидалось, после сильного роста цены на повышенном объеме в пятницу, EUR/USD продолжила свой рост и пробила уровень сопротивления 1.1470. Пробой был плавным, но после фиксации цены выше предыдущего сопротивления, пара показала значительный рост на повышенном объеме + крупные асковые дельты, что означает доминацию покупателей.

Кроме того, необходимо выделить новый уровень поддержки 1.1465, в котором сосредоточен повышенный объем, после которого цена продолжила движение вверх.

Учитывая все факторы, сейчас необходимо рассматривать исключительно длинные позиции по евро. Открывать покупки стоит после плавной коррекции цены, примерно, к уровню 1.1500 – 1.1504. Движение цены вниз должно быть на небольшом объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки 1.1465. Потенциал роста около 80 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор всецело подтверждает наш сценарий открытия покупок по евро, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в коротких позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

Прогноз USD/CAD на 18 июля

Сегодня канадская валюта смогла обновить максимальные значения за последние 14 месяцев, даже несмотря на колебания стоимости нефти. К концу торгового дня пара USD/CAD торговалась возле отметки 1,2626. Существенную поддержку луни оказывает денежная политика Канады. Регулятор принял решение повысить базовую ставку впервые за семь лет и не исключает ее повторного повышения в ближайшие несколько месяцев.

Однако неопределенность на рынке нефти оказывает давление на сырьевой актив и канадскую валюту. Эти противоборствующие факторы способствуют формированию некоторого флета в динамике пары. Прогноз на завтра предполагает колебания инструмента в области 1,2620-1,2690. Индикатор RSI преимущественно нейтрален.

Прогноз USD/RUB на 18 июля

Сегодня торги по рублевой паре проходили в незначительном минусе по сравнению с прошлой неделей подъема. Цены на нефть снизились, что приостановило рост российской валюты на отметке 59. Однако участники нефтяного рынка настроены позитивно в ожидании конференции ОПЕК в Санкт-Петербурге 24 июля. Участники соглашения намерены обсудить дальнейшую заморозку добычи нефти. С другой стороны, негативное влияние на нефтяной актив оказывает уровень добычи нефти в США. МЭА прогнозирует рост инвестиций в американские сланцевые компании, что приведет за собой развитие отрасли и, соответственно, рост объемов добычи.

Пока же пара USD/RUB демонстрирует консолидацию выше уровня 59 рублей. Индикатор RSI отскочил от линии поддержки, сигнализируя о дальнейшем росте курса доллара. Прогноз на завтра предполагает укрепление американской валюты и ее движение выше 60 рублей.

Прогноз EUR/USD на 18 июля

Сегодня пара консолидируется рядом с уровнем 1,14. Рынок ждет сигналов от ЕЦБ по поводу действий относительно денежно-кредитной политики. Если после заседания регулятора последуют комментарии о постепенном сворачивании мягкой кредитно-денежной политики, то курс евро может укрепится.

Индикаторы свидетельствуют о продолжении роста пары. Ждем завтра движение пары в область 1,15 и обновление локальных максимумов.

Прогноз GBP/USD на 18 июля

Сегодня фунт корректируется от достигнутых максимумов и торгуется возле уровня 1,30. Британец укрепляется на фоне позитивных новостей по Brexit: Британское правительство направило в парламент письменное заявление о том, что признает наличие обоюдных обязательств между Великобританией и ЕС.

RSI расположен в зоне перекупленности и переходит к снижению, что свидетельствует о прекращении роста фунта. MACD, наоборот, демонстрирует рост. Если сегодня пара предпринимает попытки уйти под уровень 1,30, то нас ждет снижение к нижней границе восходящего канала. Основным же сценарием по фунту представляется рост в область достигнутого максимума с последующей корректировкой вниз.

Превышение расходов бюджета США над доходами в 2017 году может вырасти на $99 млрд до $702 млрд, сообщили в Белом доме. Власти связывают это с падением налоговых поступлений, а также с неудачной политикой предыдущей президентской администрации.

Также в Белом доме отметили, что дефицит бюджета на финансовый 2018 год, который начнется с первого октября, тоже увеличится на $149 млрд до $589 млрд. По итогам прошлого года дефицит составил $585 млрд.

Напомним, в мае Дональд Трамп представил свой первый федеральный бюджет в котором обещал сбалансировать бюджет в течение десяти лет.

Минздрав России считает, что борьба с алкоголизмом в стране недостаточно эффективна и требует дополнительных мер. Такими мерами министерство здравоохранения видит ограничение доступности алкогольной продукции, а именно –  запрет на продажу алкоголя в выходные дни. Данная идея обсуждается в рамках стратегии формирования здорового образа жизни населения России и ее субъектов.

Специалисты Государственного научно-исследовательского центра профилактической медицины (ГНИЦПМ) полагают, что подобные ограничительные меры могут способствовать существенному снижению потребления алкогольных напитков. На данный момент в России не практикуется ограничение времени продаж алкогольной продукции более, чем на сутки. Реализация новой идеи возможна только после согласования ее на межведомственном уровне.

Однако производители алкогольной продукции не согласны с позицией Минздрава РФ, полагая, что подобные меры могут лишь усугубить ситуацию, активизируя торговлю контрафактным алкоголем в выходные дни.

Технический анализ по уровням Pivot 17.07.

EUR/USD
Пятницу пара завершила ростом. Сейчас евро расположен чуть выше уровня Pivot 1,1442. MACD демонстрирует рост. RSI расположен выше уровня 50 и снижается. Если пара уйдет в область первой поддержки S1, то можно ждать усиления нисходящей тенденции. Уровни поддержки: 1,14140, 1,13610, 1,13328. Уровни сопротивления: 1,14952, 1,15234, 1,15764.

GBP/USD
Фунт расположен рядом с максимальными уровнями с августа 2016 года. Сейчас пара находится чуть выше уровня Pivot 1,3048. RSI расположен в зоне перекупленности и стремится вниз. MACD демонстрирует рост. От пары ждем снижения в область 1,29. Если же рост фунта продолжится и он сможет закрепится выше R1 1,3168, то можно ждать продолжения восходящего тренда. Уровни поддержки: 1,29839, 1,28704, 1,28060. Уровни сопротивления: 1,31618, 1,32262, 1,33397.

USD/JPY
Пятницу иена закрыла снижением. Сегодня пара расположена под уровнем Pivot 112,785. Индикаторы свидетельствуют о снижении пары. Если иена уйдет под уровень 112, то можно ожидать ускорения падения. Уровни поддержки: 112,0050, 111,4810, 110,7010. Уровни сопротивления: 113,3090, 114,0890, 114,6130.

NZD/USD
Пятницу пара провела в рамках довольного широкого бокового диапазона и закрыла торговую сессию ростом. Сегодня пара консолидируется недалеко от уровня Pivot 0,73363. Индикаторы свидетельствуют о снижении пары. Сегодня ждем от пары снижения под уровень 0,73, пробитие S1 0,73085 усилит нисходящую тенденцию. Уровни поддержки: 0,73085, 0,72710, 0,72432. Уровни сопротивления: 0,73738, 0,74016, 0,74391.

Анализ сырьевых валют на 17 июля

Brent
Минувшая неделя показала довольно неплохие результаты на рынке нефти – котировки Brent поднялись с $46,24 за баррель до $49 и продолжают расти в начале новой торговой недели. Основным драйвером укрепления сырьевого актива выступил рост спроса со стороны Китая, а также глобальное ослабление доллара США по всему спектру рынка. Помимо этого, сегодняшнее экстренное совещание ОПЕК, на которое были приглашены освобожденные от необходимости сокращения добычи Ливия и Нигерия, также привнесло некоторый оптимизм на рынок нефти. Таким образом, ожидаем незначительного колебания стоимости нефти по обе стороны от уровня $49 за баррель.

USD/CAD
Рост нефти способствует дальнейшему укреплению всех сырьевых валют. Канадский доллар показал самые хорошие результаты на прошлой неделе, достигнув максимального за 14 месяцев значения против доллара США – 1,2640. Банк Канады в прошлую среду принял решение ужесточить монетарную политику страны, подняв процентную ставку на 25 базисных пунктов, впервые за семь лет. Экономические показатели Канады остаются сильными уже долгое время, и регулятор отмечает отсутствие необходимости дальнейшего стимулирования экономики. Эти меры, в совокупности с позитивным настроем нефти, направили пару USD/CAD в направлении 1,25.

USD/RUB
Восстановление цен на нефть и слабость американского оппонента способствуют росту курса и российской валюты. Доллар упал на фоне слабой статистики по инфляции и розничным продажам в Штатах, спровоцировавшей падение доходности облигаций США более чем на 2%. Также поддержку рублю оказывает очередной налоговый период в РФ, пик которого придется на 25 июля. Пока же пара отошла от круглого уровня 60 рублей и направляется в сторону области поддержки 59,60 руб. Если курс рубля сможет успешно закрепиться ниже 59, учитывая поддержку нефти, можно рассчитывать на дальнейший рост национальной валюты.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

05.00 мск. Китай: Изменение объема реального ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 6.9% г/г; прогноз 6.8% г/г).

EUR/USD:

Пятничная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов вышла в рамках моих ожиданий – слабые отчеты по инфляции и розничным продажам оказали давление на доллар, поскольку рынок еще больше усомнился в возможностях ФРС повысить учетную ставку на оставшихся заседаниях в текущем году. Индекс потребительских цен упал до минимального уровня за последние семь месяцев и достиг отметки 1,6%. Напомню, что в еврозоне этот показатель зафиксирован на уровне 1,3%. Спрэд двух показателей составляет 0,3% в пользу Штатов, при этом в прошлом месяце он был на уровне 0,5%. Рынок любит такие изменения и будет отыгрывать их покупкой евро. Фьючерсный  рынок в Чикаго, который еще две недели ожидал повышения ставок 13 декабря, теперь понизил эту вероятность до 34%. Сейчас инвесторы рассчитывают, что FOMC повысит ставку 31 января 2018 года. Динамика кредитных рынков также подтверждает наличие восходящего тренда: спрэд государственных облигаций Германии и США стабильно расширяется. Торговая рекомендация: Buy1,1445/1,1415 и takeprofit 1,1500.

GBP/USD:

Британская валюта завершила минувшую неделю мощным ростом котировок, и я ожидаю продолжения восходящей тенденции по двум причинам. Во-первых, на рынке формируются разнонаправленные инфляционные ожидания по Великобритании и США. Безработица в Соединенном Королевстве оказалась на самом низком уровне за 42 года, что в совокупности со стабильным темпом роста среднего заработка сигнализирует о сохранении инфляции выше уровня 2,5% в среднесрочной перспективе. При этом в Штатах последние два месяца CPI находится ниже уровня 2% и снижение индекса потребительской уверенности в июле до минимума за последние 8 месяцев сигнализирует о том, что темп роста потребительских цен в США еще долго будет отставать от британского показателя. Торговая рекомендация: Buy1,3058/1,3020 и takeprofit 1,3110.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок – основным драйвером будет выступать позитивный релиз по ВВП Китая за 2 квартал. Экономический рост в Поднебесной ускорился на 0,1% г/г, что стало приятным сюрпризом для рынка. Оборот розничной торговли достиг максимума за последние 16 месяцев, а промышленное производство в июне оказалась на максимальном квартальном уровне. Такая статистика способствует увеличению спроса на “рисковые активы” и для японской йены это негативный фактор, поскольку эта валюта активно используется в операциях carry trade. Сегодня я не ожидаю сильного роста котировок, поскольку слабая инфляция в США за июнь будет ограничивать укрепление американского доллара. Торговая рекомендация: Buy112,50/112,30 и takeprofit 112,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

Валютная пара EUR/USD

Пред. открытие: 1.13996

Открытие: 1.14725

Изм. % за прошлый день: +0.61

Дневной диапазон: 1.14416 – 1.14748

52-недельный диапазон: 1.0366 – 1.1616

На прошлой неделе доллар США ослаб против корзины мировых валют. В пятницу были опубликованы слабые отчеты по инфляции и розничным продажам. Участники финансовых рынков сомневаются в реализации планов ФРС. Вероятность ужесточения денежно-кредитной политики в декабре 2017 года снизилась до 43.1%. В данный момент на EUR/USD наблюдается коррекционное движение. Ключевым торговым диапазоном выступает 1.14250-1.14750.

Новостной фон на 2017.07.17:

Сегодня в центре внимания отчет по инфляции в еврозоне - 12:00 (GMT+3:00).

Сигналы индикаторов разнятся. Цена находится выше 50 МА и 200 МА, что указывает на силу покупателей.

Гистограмма MACD начала снижаться и находится ниже сигнальной линии, что сигнализирует о коррекции котировок EUR/USD.

Осциллятор стохастик закрепился возле зоны перепроданности, линия %К пересекла линию %D. Сигналов в данный момент нет.

Уровни поддержки: 1.14250, 1.13800, 1.13350

Уровни сопротивления: 1.14750

Если статистика по инфляции в еврозоне будет позитивной, возможен дальнейший рост валютной пары EUR/USD. Потенциал движения к круглому уровню 1.15000.

Альтернативой может стать падение котировок EUR/USD к отметке 1.14000-1.13800.

Валютная пара GBP/USD

Пред. открытие: 1.29360

Открытие: 1.30932

Изм. % за прошлый день: +1.21

Дневной диапазон: 1.30710 – 1.31134

52-недельный диапазон: 1.1986 – 1.5020

В пятницу на GBP/USD наблюдались агрессивные покупки. Фунт вырос по отношению к доллару США более чем на 175 пунктов. Валюта достигла круглого уровня 1.31000. Локальной поддержкой выступает отметка 1.30550. В ближайшее время мы не исключаем техническую коррекцию. Позиции необходимо открывать от ключевых уровней.

Новостной фон по экономике Великобритании сегодня спокойный.

Индикаторы точных сигналов не подают. Цена находится выше 50 МА и 200 МА, что указывает на силу покупателей.

Гистограмма MACD начала снижаться и расположена ниже сигнальной линии, что сигнализирует о коррекционном движении на GBP/USD.

Осциллятор стохастик закрепился в нейтральной зоне, линия %К пересекла линию %D. В данный момент сигналов нет.

Уровни поддержки: 1.30550, 1.30000

Уровни сопротивления: 1.31100

Если цена закрепится выше локального сопротивления 1.31100, восходящая тенденция на GBP/USD может продолжиться. Ближайшей целью для фиксации прибыли выступает отметка 1.31500.

Альтернативный вариант. Если котировки GBP/USD преодолеют локальную поддержку 1.30550, необходимо рассматривать продажи. Потенциал движения к круглому уровню 1.30000.

Валютная пара USD/CAD

Пред. открытие: 1.27200

Открытие: 1.26463

Изм. % за прошлый день: -0.62

Дневной диапазон: 1.26270 – 1.26686

52-недельный диапазон: 1.2458 – 1.4692

На прошлой неделе канадский доллар продолжил укрепляться относительно американской валюты. Падение котировок USD/CAD превысило 200 пунктов. Напомним, что Банк Канады повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0.75%. Регулятор также увеличил прогноз роста ВВП страны. В тоже время, в ближайшее время мы не исключаем коррекционное движение. На валютной паре USD/CAD образовалась довольно сильная разворотная формация теханализа - дивергенция цены и гистограммы MACD. Позиции рекомендуем открывать от ключевых уровней.

Важной статистики по экономике Канады сегодня нет.

Котировки USD/CAD закрепились ниже 50 МА и 200 МА, что сигнализирует о силе продавцов.

Гистограмма MACD начала подниматься и закрепилась выше сигнальной линии, что указывает на коррекцию валютной пары USD/CAD.

Осциллятор стохастик начал выходить из зоны перекупленности, линия %К ниже линии %D, что подает сигнал на продажу USD/CAD.

Уровни поддержки: 1.26300

Уровни сопротивления: 1.26800, 1.27600

Если цена закрепится выше локального сопротивления 1.26800, на валютной паре USD/CAD может развиться коррекционное движение. Целевой уровень движения к 1.27250-1.27600.

Альтернативный вариант. Если цена преодолеет отметку 1.26300, рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия short позиций. Потенциал движения к 1.26000-1.25750.

Валютная пара USD/JPY

Пред. открытие: 113.254

Открытие: 112.455

Изм. % за прошлый день: -0.66

Дневной диапазон: 112.049 – 112.771

52-недельный диапазон: 99.08 – 123.69

В ходе пятничных торгов на USD/JPY преобладали «медвежьи» настроения. Иена прибавила в цене более 80 пунктов. Валюта образовала локальную поддержку 112.400. Отметка 112.900 выступает уже «зеркальным» сопротивлением. Техническая картина указывает на продолжение нисходящей тенденции. В центре внимания на этой неделе заседание Банка Японии.

Новостной фон по экономике Японии сегодня спокойный.

Индикаторы указывают на силу продавцов. Цена находится ниже 50 МА и 200 МА.

Гистограмма MACD расположена в отрицательной зоне и продолжает снижаться, что сигнализирует о дальнейшем падении котировок USD/JPY.

Осциллятор стохастик закрепился в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что также подает сигнал на продажу USD/JPY.

Уровни поддержки: 112.400, 112.000

Уровни сопротивления: 112.900, 113.500

Мы считаем, что «медвежьи» настроения на валютной паре USD/JPY могут продолжиться. Если цена закрепится ниже локальной поддержки 112.400, рекомендуем рассматривать продажи. Ближайшей целью для фиксации прибыли выступает круглый уровень 112.000. 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.07.2017 г.

Падение доллар приостановилось

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на позитивной ноте. Инвесторы продолжают отыгрывать слабые данные по инфляции в Штатах, которые указывают на высокую степень вероятность паузы в повышении стоимости заимствований ФРС до конца текущего года. Также хорошее настроение рынка поддерживается выходом сильных данных по ВВП Китая за второй квартал.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12635.00 (+0.03%)

FTSE 100 - 7409.50 (+0.42%)

CAC 40 – 5241.30 (+0.11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку на волне коррекции после сильного падения в конце прошлой недели из-за выхода слабых цифр по инфляции. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (+0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1439 (-0.26%), GBPUSD - 1.3074 (-0.20%), USDJPY – 112.56 (+0.02%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают в ожидании итогов внеочередной встречи ОПЕК, которая запланирована на сегодня. Brent на момент написания комментария растет на 0.31% до 49.06, а WTI на 0.21% до 46.64.

Мы ожидаем, что спрос на рискованные активы в краткосрочной перспективе может сохраниться, так же, как и глобальное давление на доллар США. Ближайшими определяющими событиями будут заседания Банка Англии, ЕЦБ и ЦБ Японии по денежно-кредитной политике.

Сегодня в центре внимания будет выход данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.07.17 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара продолжает торговаться у локальных минимумов на фоне слабости американского доллара, который остается под давлением из-за крайне слабых данных по инфляции, опубликованные на прошлой неделе. Но для дальнейшего роста евро необходимы уже собственные обнадеживающие новости, в виде сигналов о возможном начале сокращения стимулов ЕЦБ в следующем году.

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но выше ЕМА 13. RSI находится выше отметки в 50% и разворачивается вниз. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD выше нулевой отметки и указывает на ослабление роста. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Пара может скорректироваться к отметке 1.1410, преодоление которой приведет к ее падению к 1.1380 или даже к 1.1315 на фоне сигнала о дивергенции между ценой и осцилляторами.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.07.2017 г.

Доллар обвалился на падении ожиданий дальнейшего роста ставок

Американский доллар рухнул в пятницу по всему профилю валютного рынка. И виной этому стали неожиданно слабые данные по потребительской инфляции и розничным продажам в США, которые на фоне «голубиного» выступления Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США в Конгрессе с полугодовым отчетом, только усилили ожидания возможности паузы в повышении процентных ставок в этом году.

Согласно опубликованным данным месячное значение базового индекса потребительских цен показало такое же повышение в июне на 0.1%, как и в мае. В годовом выражении индикатор также демонстрирует рост на 1.7%, как и годом ранее, что заметно ниже важного целевого уровня, установленного Федрезервом в 2.0%. Сам же общий показатель потребительских цен в июне продемонстрировал нулевое значение, а его годовое значение снизилось до 1.6% против 1.9% годом ранее при прогнозе снижения до 1.7%. В целом можно говорить, что весеннее замедление инфляции закрепилось уже июньским значением, что в конечном итоге в значительной мере понижает вероятность роста ставок до конца текущего года.

Помимо слабых цифр по инфляции масло в огонь подлили и данные по розничным продажам, которые также оказались хуже ожиданий. В июне объем розничных продаж вместо ожидаемого повышения на 0.1% упал на 0.2%. Несколько позитивными оказались цифры объема промышленного производства за июнь и объем производства в обрабатывающей промышленности, которые соответственно подросли на 0.4% и 0.2%, но эти значения не смогли изменить общего негативного настроения к американскому доллару на мировых рынках. 

Также негативно на обнародованные данные отреагировали фьючерсы на ставки по Федеральным фондам. Если до выхода данных по инфляции и розничным продажам вероятность роста ставки на декабрьском заседании банка оценивалось более чем в 50%, то после публикации разочаровывающих значений возможность увеличения ставок упала до 43.1%. Кроме этого, рынок государственных облигаций Казначейства США также отреагировал ростом спроса на госбумаги и падением их доходности. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис упала в моменте с уровня в 2.332% до 2.278%, но затем полностью это снижение было отыграно, хотя по итогам дня доходность снизилась.

Если доллар оказался под повсеместным негативным давлением, то фондовый рынок США встрепенулся и заметно подрос на волне надежд, что процентные ставки могут быть не повышены в этом году, что является позитивом для него.

Также «бенефициарами» негативных новостей из США стали валюты стран с развивающейся экономикой. Падение ожиданий роста ставок в этом году заметно повышает склонность к покупке риска на волне все еще остающегося большого объема долларовой ликвидности в финансовой системе, что приводит к покупкам акций компаний из этих стран с предварительно конвертацией доллара в национальные валюты. Например, это произошло с российским рублем, который взлетел вверх против доллара США и евро на волне покупок ОФЗ в результате повышения спроса на эти активы в рамках возрождения интереса рыночных игроков к игре кэрри-трейд, благо существующий разрыв в процентных ставках между ФРС (1.25%) и ЦБ РФ 9.0% позволяет это делать.

На волне сильного негативного сигнала из США мы ожидаем продолжения локального снижения доллара в первую очередь против сырьевых валют и иены. Против евро его ослабление еще возможно, но, вероятнее всего, будет носить ограниченный характер из-за отсутствия собственных позитивных драйверов у европейской валюты. Стерлинг также вряд ли заметно вырастет по отношению к доллару из-за проблем c Brexit’ом. А вот рубль на новой неделе имеет хороший потенциал к росту на фоне повышения цен на нефть к верхней границе диапазона, а также начала налогового периода. Но эта тенденция может сдерживаться только новостями об ухудшении отношений между США и Россией.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets      

Обзор финансовых рынков на неделю 17.07-21.07.2017

EUR/USD

Несмотря на сильный рост цены на фоне негативных данных по экономике США, пара EUR/USD все ещё торгуется в консолидации. Тем не менее, цена осталась торговаться вблизи уровня сопротивления/верхней границы консолидации 1.1470. Учитывая данный факт и сильный рост цены, пара скорее всего пробьет данную отметку и продолжит свой рост вверх.

Таким образом, стоит рассматривать длинные позиции после уверенного пробоя уровня 1.1470 на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под объемный пробойный бар. Потенциал роста – 80+ пунктов.

Если цена продолжает торговаться в консолидации, лучше оставаться вне рынка до пробоя сопротивления.

Итог: длинные позиции в приоритете.

GBP/USD

После пробоя сопротивления фунт стерлингов показал сильный рост на очень крупном объеме. Что является отличным сигналом для открытия покупок. Также стоит выделить новый уровень поддержки 1.3060 – 1.3076, в котором сосредоточен крупный объем.

Открывать длинные позиции стоит после плавной коррекции цены к уровню поддержки и возобновления роста. Стоп лосс стоит ставить под объемный уровень с небольшим запасом. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: длинные позиции после коррекции к уровню поддержки.

USD/JPY

Пара USD/JPY упала на более чем 70 пунктов после выхода плохих данных по экономике США. Падение было на крупном объеме и резким, что является сигналом к дальнейшему снижению. Также необходимо отметить новый уровень поддержки 112.33, который остановил падение цены и в котором сосредоточен крупный объем.

Учитывая сильное падение цены, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций по паре USD/JPY после пробоя уровня поддержки 112.33 на повышенном объеме.

Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки 110-120 пунктов.

Итог: после пробоя поддержки, короткие позиции в приоритете.

USD/CAD

Глобальный нисходящий тренд по паре USD/CAD продолжается, при чем цена падает на повышенном объеме. Таким образом, сейчас стоит рассматривать исключительно короткие позиции.

Также необходимо отметить, что объем был распределен по всему падению, поэтому невозможно выделить новые объемные уровни.

Тем не менее, если цена скорректируется, примерно, к уровню 1.2700 – 1.2710, можно открывать продажи со стоп лоссом за уровнем 1.2770. Потенциал падения более 100 пунктов.

Итог: после плавной коррекции, открываем короткие позиции.

AUD/USD

Пара AUD/USD продолжает свой рост, при чем цена движется на крупном объеме, что является отличным показателем силы восходящего тренда. Также стоит отметить новый уровень поддержки, который был образован в пятницу – 0.7783 – 0.7793. В данном уровне сосредоточен крупный объем, что усиливает его значение.

Учитывая все факторы, по австралийскому доллару стоит рассматривать исключительно длинные позиции. Открывать покупки стоит после небольшой и плавной коррекции цены к поддержке. Стоп лосс стоит ставить под уровнем 0.7755. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Итог: длинные позиции в приоритете.

XAU/USD

После публикации негативных макроэкономических данных в США, золото показало сильный рост и вышло с консолидации вверх. Пробой был резким и на крупном объеме, что является хорошим сигналом для продолжения восходящего движения. Также необходимо выделить новый уровень сопротивления 1230.00 – 1231.40, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены.

Таким образом, стоит рассмотреть сценарий продолжение движения вверх и пробой уровня сопротивления. Если пробой будет на повышенном объеме и резким, можно открывать длинные позиции. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал роста около 140-150 пунктов.

Итог: после пробоя сопротивления длинные позиции в приоритете.

Сентимент: наши сценарии по евро, фунту, канадскому и австралийскому долларах подтверждаются настроением рынка. По йене ситуация 50 на 50, по золоту данный индикатор показывает преимущество продаж. Поэтому по эти 2 инструмента стоит торговать более аккуратно.

Лучшие сделки: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD

Потенциально хорошие сделки: USD/JPY, XAU/USD

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю, который для пар EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY сбылся почти на 100%.

– напомним, что подавляющее большинство (70%) экспертов и почти 100% индикаторов проголосовали за рост пары EUR/USD. В качестве основной цели был назван горизонт 1.1500. Что же касается оставшихся аналитиков, то они посчитали, что доминирующим на этой неделе станет ее боковое движение.

Пара отработала оба этих сценария. Сначала, как и было предсказано, она, опираясь на поддержку 1.1380, устремилась вверх и достигла в среду высоты 1.1490. Затем откатилась в зону поддержки, развернулась и вновь устремилась ввысь, окончив пятидневку в зоне 1.1470;

– что касается GBP/USD, то перевес здесь, как и в случае с EUR/USD, был на стороне быков. За движение пары на север проголосовали 65% аналитиков, поддержанные графическим анализом, а также большинством индикаторов на D1. По их мнению, пара должна была подняться сначала до сопротивления 1.3050, а затем и до высоты 1.3100, взятие которой она и зафиксировала по самый конец недельной торговой сессии;

– USD/JPY. Пара уже больше месяца стремилась на север, пытаясь достичь майского максимума на уровне 1.1435. Большинство экспертов полагало, что именно на прошедшей неделе ей все-таки удастся это сделать. При этом треть индикаторов сигнализировала о том, что силы быков уже иссякли, и это давало основание говорить о скором падении пары.

Именно так все и произошло – из последних сил дотянувшись до высоты 1.1450, пара тут же развернулась и резко повалилась вниз, нащупав в пятницу локальное дно на уровне 112.25;

– наиболее точный прогноз для пары USD/CHF дал графический анализ, вторую неделю подряд рисующий ее возвратно-поступательное движение в боковом канале. Однако ожидаемый диапазон колебаний пары (0.9520–0.9735) оказался более узким, и она удержалась в пределах 0.9600–0.9700.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения аналитиков из целого ряда банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. Почти 100% индикаторов считают, что восходящий тренд пары будет продолжен. А вот что касается экспертов, то на сторону быков встали только 55% из них. Это связано с тем, что пара достигла верхней границы долгосрочного бокового канала, в котором движется, начиная с января 2015 года. На графике W1 хорошо видно, что, если пара пробьет уровень 1.1500, следующей целью для нее станет максимум 2016 года – 1.1615.

Альтернативный сценарий предусматривает отбой пары вниз. В этом случае поддержками для нее будут уровни 1.1380 и 1.1300. С такой версией согласны 45% аналитиков и графический анализ на D1.

На предстоящей неделе нас ждут публикация данных по потребительскому рынку Еврозоны в понедельник 17 июля и решение ЕЦБ по процентной ставке в четверг 20 июля. Однако, судя по всему, сильного влияния на курс EUR/USD эти события не окажут.

Что же касается среднесрочного прогноза, то он по-прежнему остается негативным, и 75% аналитиков ожидают в течение лета снижения пары до зоны 1.1100–1.1200;

– GBP/USD. Графический анализ на Н4, 100% трендовых индикаторов, 2/3 осцилляторов и только 1/3 аналитиков считают, что у пары еще хватит сил подняться до отметок 1.3150 и, может быть, 1.3200. Подавляющее же большинство экспертов, поддержанное третью осцилляторов, уверено, что восходящий импульс пары иссяк, и теперь ее ожидает снижение сначала до уровня 1.3000, а затем и на 175-200 пунктов ниже. После чего, согласно показаниям графического анализа на D1, пара в течение месяца будет двигаться в боковом канале 1.2800–1.3025; 

– если, говоря о будущем USD/JPY, большинство индикаторов на Н4 смотрят на юг, то на D1 их взгляды обращены на запад. Иначе говоря, они заняли нейтральную позицию. А вот почти 70% экспертов уверены, что пара попытается повторно протестировать уровень 114.50 и, в случае его прорыва, устремится к февральскому максимуму этого года на высоте 115.50.

Что же касается немногочисленных сторонников падения пары, то, по их мнению, она может опуститься до зоны 110.50–111.00.

Решение Банка Японии по процентной ставке, которое будет обнародовано 20 июля, вряд ли станет сюрпризом для финансовых рынков, и они, с большой долей вероятности, отреагируют на него достаточно спокойно;   

– и последняя пара нашего обзора – USD/CHF. Индикаторы в данном случае не дают сколько-нибудь внятного прогноза. А вот большинство аналитиков (85%) по-прежнему ожидает снижения пары минимум до зоны 0.9500–0.9550.

Несколько иной сценарий предлагает графический анализ на D1 – сначала рост пары до сопротивления 0.9700–0.9725, а уж затем ее падение в означенную зону.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.