EUR/USD. 26.05. Пара не может определится с направлением

Вчерашний день пара завершила снижением. В первой половине дня евро удалось выйти за пределы первого уровня сопротивления 1,2307, однако позже он снизился и торговался над уровнем Pivot 1,11985. Сегодня пара располагалась под уровнем Pivot 1,12152, сейчас мы наблюдаем рост в область R1. Пара выше SMA. RSI стремится вверх. MACD, похоже, тоже планирует выйти в положительную зону. В краткосрочной перспективе пара покажет рост. Впрочем, на H4 ситуация схожая – индикаторы свидетельствуют о развитии бычьего тренда. Торговых решение по прежнему нет, ждем выхода пары из сложившегося диапазона. Уровень поддержки: 1,11826, 1,11589, 1,11263. Уровень сопротивления: 1,12389, 1,12715, 1,12952

AUD/USD. 26.05. Медведи идут к цели на 0.7400

Валютная пара австралийский доллар/доллар США отскочил от уровня сопротивления 0.7500 и движется по направлению к цели на 0.7400.

Американский доллар вчера усилился против сырьевых валют после саммита ОПЕК, хотя цены на сырьевые товары на этой неделе выросли, не считая нефти. В фокусе внимания сегодня данные о состоянии экономики США в 1 квартале 2017 г.

На четырехчасовом графике пара уже достигла цели на линии  SMA(100), развернулась и сформировала паттерн «пин-бар». Возможно, скорректируемся до 0.7450 в ближайшее время и продолжим падение.

USD/RUB. 26.05. Рубль пошел вниз на фоне недовольства итогами ОПЕК

Несмотря на продление соглашения по сокращению добычи нефти на вчерашнем саммите ОПЕК, рынки оказались недовольны этими результатами. На самом деле, эти результаты уже были учтены в текущих ценах на нефть и пару USD/RUB, и для дальнейшего роста котировок нужен был драйвер в виде дополнительных мер по снижению объемов мировой добычи «черного золота», например, в виде продления соглашения на 12 месяцев.

Неудовлетворенность рынков итогами Венского соглашения привела к падению котировок нефти к уровню $51,76 за баррель. Рубль также ослаб и опустился до 56,54. В течение дня ожидаем дальнейшего усиления курса доллара США, в область 57 рублей.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 26.05.17 г.

USDCAD

Новостной фон:

Пара развернулась вверх на волне обвального падения нефтяных цен после решения ОПЕК+ о продлении сделки на 9 месяцев, что оказалось недостаточно, по мнению рынка, для стимулирования повышательной динамики нефтяных цен.

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.3441. Объемы перед открытием торгов в Европе остаются на нулевом уровне. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.

Прорыв парой уровня 1.3500 станет веским основание для дальнейшего роста пары к 1.3540, а затем к 1.3600, если цены на нефть возобновят сегодня движение вниз.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 26.05.2017 г                                                                                                                       

ОПЕК+ расписалась в собственном бессилии

Реакция рынка на итоги саммита ОПЕК+ оказалась вполне адекватной и предсказуемой. Как мы и предполагали простое продление сделки на какой-то срок, в данной ситуации на 9 месяцев не меняет расклад сил и ставит под удар дальнейший рост цен к максимальным значениям декабря прошлого года, а тем более к уровням в 60 долларов за баррель.

Поведение инвесторов вполне оправдана, так как они «не получили» то, что ожидали – более активную борьбу картеля и присоединившихся к нему стран производителей нефти за высокие цены на нефть. Рынок уже заранее начал реагировать на обещания Саудовской Аравии и России продлить сделку еще на девять месяцев до марта 2018 года. На этой волне котировки сырой нефти выросли и в значительной степени приблизились к декабрьским максимумам, но этого оказалось не достаточно для дальнейшего роста цен. Рынок ждал расширения объемов снижения добычи нефти, возможно, еще на 300-500 тысяч баррелей в день. Но ОПЕК+ оказалась не готова к этим радикальным мерам, а ограничилась только простой пролонгацией сделки.  

По сути ОПЕК+ признала свое поражение так и не сумев предложить что-то более серьезное, чем простое увеличение срока действия пакта. Оценивая результат саммита, можно говорить о том, что единственным на что она может надеяться – это на то, что нефтяные цены будут не падать ниже отметки в 50% и не более того.

После того как на нефтяной шахматной доске свой ход сделала ОПЕК+ следует ожидать хода из США. Инвесторы теперь полностью переключат свое внимание на динамику роста добычи сланцевой нефти в Штатах, на ее запасы и потребление. И, если данные будут показывать, что процесс наращивания количества действующих буровых вышек продолжается, на фоне снижения запасов нефти будет присутствовать низкий спрос на бензин и дистилляты, как это показали в прошлую среду цифры из США, то падение цен на нефть продолжится. И ОПЕК+ уже не сможет этому противостоять.

Как это не прискорбно будет звучать, но ОПЕК+ напоминает запыхавшегося легкоатлета на длинные дистанции, которого все время догоняет более подготовленный и физически сильный противник, которого олицетворяет американская сланцевая индустрия.

Дополнительным ударом для котировок «черного золота» будет решение ФРС на июньском заседании повысить ставки. Если это произойдет, а вероятность очень высока и выросла за последние два дня до 87.7%, согласно динамики фьючерсов на ставки по Федеральным фондам, то цены на нефть окажутся под давлением, так как выражаются в американских долларах. Фактически процентные ожидания по ставкам говорят не просто о высокой вероятности повышения ставок, а о том, что они будут подняты.

Поддержку доллар может получить уже сегодня, если данные по ВВП США за первый квартал, а также цифры по базовым заказам на товары длительного пользования не подкачают и, возможно, даже подрастут выше прогнозов. Позитивные цифры по американской экономике поддержат ожидания по ставкам и, конечно, отразятся негативно на нефтяных ценах.    

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары EUR/USD на 26.05.2017

Евро не смогло пробить уровень сопротивления 1.1231 – 1.1243 и после теста данной отметки продолжило торговаться в локальной консолидации. В данном диапазоне сосредоточен крупный объем, поэтому выход цены из консолидации будет отличным сигналом для торговли.

Стоит отметить, что тест и отскок цены от уровня был плавным и на совсем небольшом объеме, поэтому ни о каком развороте речь не идет. Также остается актуальным сильный восходящий тренд. Таким образом, лонги остаются приоритетным сценарием торговли.

Открыть длинные позиции следует только после резкого и уверенного пробоя уровня сопротивления 1.1231 – 1.1243. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме и цена должна зафиксироваться выше него. Это обезопасит нас от ложного пробоя.

Стоп лосс стоит ставить под начало объемного пробойного движения. Потенциал сделки около 80-90 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то он полностью подтверждает наш сценарий покупок, т.к. большинство розничных трейдеров находятся в продажах сейчас.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для компании ICMarkets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.05.2017 г.

Результат саммита ОПЕК+ в фокусе мировых рынков

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят под знаком ожидания итогов саммита ОПЕК+. Первая информация показывает, что будет принято решение о пролонгации сделки на следующие девять месяцев. Эти новости не поддержали цены на нефть, которые оказались под прессингом из-за комментария Министра финансов Саудовской Аравии, выявившего, что среди участников сделки есть некоторые противоречия, которые могут оказать негативное влияние на настроение инвесторов и привести к снижению нефтяных цен.

Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12633.00 (-0.08%)

FTSE 100 - 7513.75 (-0.02%)

CAC 40 – 5339.70 (-0.03%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется с повышением по отношению к основным валютам за исключением швейцарского франка. Сильнее всего доллар прибавляет к австралийскому доллару (+0.53%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1215 (-0.04%), GBPUSD - 1.2957 (-0.10%), USDJPY – 111.78 (+0.25%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе остаются крайне волатильными на волне поступающих новостей с саммита ОПЕК+ и ожидания окончательного пресс-релиза мероприятия. Brent падает на момент написания комментария на 1.19% до 53.32, а WTI на 1.40% до 50.64.

Рынок продолжает с нетерпением ожидать окончательных итогов саммита ОПЕК+ и надеется на то, что он поддержит рост нефтяных котировок.

Сегодня центральным событием для рынков остается результат саммита ОПЕК+.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Прогноз GBP/USD на 26 мая

Вторую половину дня пара торгуется под уровнем Pivot 1,29643, однако уровень S1 так и не пробила. На пару оказывает давление неудачный релиз по ВВП Великобритании. RSI расположен в нейтральной зоне. Прогноз на завтра предполагает снижение пары в область 1,2850.

Прогноз USD/CAD на 26 мая

Продолжая движение в рамках нисходящего тренда, канадский доллар не смог пробить его нижнюю границу и совершил отскок вверх. Укрепление доллара США произошло в результате выхода положительной статистики по безработице в Штатах. Более того, несмотря на позитивный итог саммита ОПЕК, на котором главы стран-экспортеров договорились о дальнейшей пролонгации условий энергетического пакта, нефть не приступила к обещанному росту, а наоборот снизилась до $52,28 за баррель. Этот факт оказал давление на луни, как на одну из основных сырьевых валют.

Доллар США в паре с канадским вырос до отметки 1,3464 и продолжает расти. Индикатор относительной силы нацелен на тест нисходящей линии тренда. Предполагаем, что рост курса доллара США в паре с луни ограничен уровнем сопротивления 1,35. Прогноз на завтра предполагает движение котировок пары к уровню сопротивления и последующий отскок вниз.

Прогноз курса Биткоина на 26 мая

Торговый инструмент биткоин/доллар США достиг отметки 2700, после скорректировался до 2500, а сейчас торгуется в районе 2600.

Биткоин продолжает лавинообразный рост, который, скорее всего, вызван ажиотажем вокруг криптовалют на азиатском рынке. Многие аналитики полагают, что нынешний курс чрезмерно завышен. С другой стороны, биткоин ставит новые рекорды, которые будет легче взять впоследствии.

Торговый инструмент располагается глубоко в зоне перекупленности и намного выше линий простых средних на четырехчасовом графике. Ближайшая поддержка находится на 2350, следующая – в районе 2000.

Прогноз EUR/USD на 26 мая

Пара евро/доллар торгуется преимущественно в боковом диапазоне. Сегодня опубликовали протоколы заседания FOMS. Регулятор отметил, что повышение ставки возможно, но решение будет приниматься после анализа экономических ответов. RSI демонстрирует рост. Прогноз на завтра предполагает снижение пары в область 1,11.

Прогноз USD/RUB на 26 мая

Несмотря на всеобщие ожидания перемен в динамике пары USD/RUB, котировки демонстрировали стабильность возле уровня 56. Нефть наоборот отличается повышенной волатильностью, колеблясь в диапазоне 52,73-54,66 долларов за баррель. Крупнейшие страны-экспортеры нефти сегодня пришли к решению продлить условия очередной сделки по сокращению добычи нефти еще на девять месяцев. По прогнозам, в случае достижения договоренностей, стоимость нефти должна была подскочить до уровня $55-56 за баррель. Но этого не произошло. Более того, эксперты Минфина России предположили, что пролонгация соглашения может привести к еще большему росту активности сланцевиков в США.

Пара доллар/рубль протестировала уровень 56 рублей и вернулась в район 56,30. Индикатор RSI направлен вниз на тест уровня поддержки. Прогноз на завтра предполагает рост курса рубля к годовым максимумам и попытку пробития нижней границы глобального нисходящего канала в области 55,50 руб.

Эльвира Набиуллина, председатель ЦБ РФ, заявила, что увеличение золотовалютных резервов до $500 млрд произойдет только при стабильном валютном рынке и устойчивом уровне инфляции.

На данный момент объем международных резервов составляет внушительные $400 млрд, однако при благоприятных обстоятельствах Глава Банка России видит смысл в наращивании объемов до $500 для защиты экономики страны от внешних потрясений. Цель для увеличения долгосрочная, и будет достигаться только при стабильном валютном рынке и устойчивом уровне инфляции.

Сегодня в Вене ОПЕК и производители нефти, не являющиеся членами организации, готовятся к продлению сокращения добычи «черного золота», чтобы помочь устранить глобальный избыток запасов и поддержать цены на сырую нефть. Организация стран-экспортеров нефти на саммите обсудит вопрос о продлении соглашения, достигнутого в декабре, согласно которому было принято решение сократить добычу нефти примерно на 1,8 миллиона баррелей в день в первой половине 2017 года.

Большинство министров, делегатов и участников сырьевого рынка рассматривают девятимесячную пролонгацию условий сделки, вместо изначально предложенных шести месяцев. Но некоторые страны, включая Россию, предложили еще более длительный срок сокращения добычи – на 12 месяцев. Россия и Саудовская Аравия заявили, что более существенное уменьшение объемов добычи ускорит перебалансировку рынка и не допустит снижения цен на нефть ниже 50 долларов за баррель.

Однако наиболее вероятным сценарием итогов остается продление энергетического пакта на 9 месяцев. Общее совещание ОПЕК началось в 08:20 по Гринвичу (+3 часа по Мск) в соответствии с предварительным графиком, после чего последует совместное совещание с государствами, не входящими в ОПЕК, после 13:20 по Москве.

Сокращение ОПЕК в этом году помогло вернуть нефть выше $50 за баррель. Прежнее снижение цен на нефть, начавшееся в 2014 году, привело Россию и Саудовскую Аравию к некоторому экономическому кризису,  а в некоторых странах-производителях, включая Венесуэлу и Нигерию, сложилась нестабильная политическая и экономическая ситуация.   

С другой стороны, увеличение стоимости нефти в этом году подстегнуло рост в сланцевой промышленности США, не участвующей в мировой сделке. Буровая активность в Америке замедлила установление баланса рынка, при этом мировые запасы нефти все еще находятся на рекордно высоком уровне. У ОПЕК есть собственная цель, заключающаяся в том, чтобы уменьшить запасы с рекордного уровня в 3 млрд баррелей до их пятилетнего среднего значения в 2,7 млрд.

USD/CHF. 25.05. Назад к минимумам

Валютная пара доллар США/швейцарский франк вернулась в область минимумов и тестирует сопротивление 0.9700.

Американский доллар ослаб, а доходность государственных облигаций США снизилась после публикации протоколов заседания ФРС вчера вечером. Кроме того, статистика по продажам жилья на вторичном рынке оказалась хуже ожиданий. Волатильность на фондовых рынках США крайне низкая, инвесторы остерегаются потрясений из-за политической нестабильности в США.

На четырехчасовом графике швейцарцу не удалось закрепиться выше 0.9750, пара достигла цели на 0.9700 и делает попытку разворота. Ожидаем консолидации в области минимумов.

Brent. 25.05. Все внимание рынков на саммит ОПЕК

Сегодня важный день для сырьевых и валютных рынков – заседание стран-производителей нефти ОПЕК. По мере приближения публикации итогов саммита напряженность инвесторов на рынке нефти накапливается, что сказывается на скачках котировок нефти Brent. Открыв торги ростом до $54,60 очень скоро цена просела до $53,79. Часть игроков рынка приступили к фиксации прибыли в преддверии основного решения участников ОПЕК и ОПЕК+.

Вряд ли результаты заседания смогут удивить. Более того, в сегодняшней цене барреля нефти уже учтены положительные надежды игроков рынка. Тем не менее, при окончательном решении продлить условия Венского соглашения прошлого года, прогнозировать рост котировок углеводорода до уровня 55-56 долларов за баррель очень легко. Ждем результатов саммита и наблюдаем за нефтью.

USD/JPY. 25.05. Консолидация цены

Валютная пара доллар США/японская йена отскочила от уровня 112.00 до 111.50 на фоне публикации протоколов заседания ФРС.

Трейдеры разочаровались позицией чиновников американского регулятора, которая оказалась недостаточно ястребиной. Не смотря на то, что подавляющее большинство участников рынка ожидают повышения ставок в июне, третьего в этом году может не случится из-за обеспокоенности по поводу темпов инфляции. Сегодня японский индекс Nikkei 225 торгуется на повышение, ведя за собой пару.

На четырехчасовом графике мы наблюдаем торги в узком диапазоне 112.00-111.50, если пара поднимается выше линии SMA(50), ожидаем роста к 112.50, если не сможет – падения к 111.00.

GBP/USD. 25.05. ВВВ Великобритании не оправдал надежд

Вчерашний день пара завершила ростом. Сегодня фунт торговался выше уровня Pivot 1,29643 и выше первого уровня сопротивления, однако сейчас перешел к снижению. Это связано с низкими показателями роста ВВП. RSI снижается. MACD находится в положительной зоне и демонстрирует рост. Вероятнее всего сегодня нас ждет снижение в область 1,29 или флет. Уровни поддержки: 1,29305, 1,28927, 1,28589. Уровни сопротивления: 1,30021, 1,30359, 1,30737

USD/CAD. 25.05. Канадский доллар продолжает расти

На дневном графике четко видно, что котировки канадского доллара вплотную приблизились к нижней границе восходящего канала. Вблизи этой границы расположен важный уровень поддержки 1,3380. Пробой и закрепление ниже этого уровня даст «медведям» по паре еще больший потенциал для дальнейшего южного движения.

Фундаментальные данные выступают в пользу дальнейшего роста луни. Во-первых, на последнем заседании Банка Канады глава регулятора отметил благоприятное состояние канадской экономики, подкрепив свое выступление положительными экономическими показателями. Во-вторых, сегодня станет известно окончательное решение стран ОПЕК по продлению глобального сокращения добычи нефти в мире. Пролонгация энергетического пакта окажет канадскому доллару существенную поддержку, и пара продолжит движение в рамках нисходящего канала с целью 1,33.

EUR/USD. 25.05. Наблюдаем за парой

Вчерашний день пара завершила ростом. Американский доллар начал слабеть после публикации протоколов ФРС, в которых говорится, что от повышения ставок необходимо воздержаться для того, чтобы понять, что происходит с экономикой. Сегодня цена преодолела уровень Pivot 1,11985, а также первый уровень сопротивления R1 1,12307. Трейдеры смогут как отбработать модель «Двойная вершина», так и М-модель. Кроме того, в паре возможно и развитие бокового движения. В любом случае, стоит наблюдать за рынком и ждать пробития цены вверх или вниз. Уровень поддержки: 1,11790, 1,11468, 1,11273. Уровень сопротивления: 1,12307, 1,12502, 1,12824

USD/RUB. 25.05. Пара нестабильна в ожидании результатов встречи ОПЕК

Сегодняшние торги открылись ростом рубля против доллара. Пара USD/RUB опустилась до отметки 55,80 руб на ожиданиях результатов саммита ОПЕК в Вене. Нефть Brent также растет, однако не столь существенно, поскольку рынок уже учел потенциальное продление глобального соглашения по сокращению добычи «черного золота». Если участники прошлого соглашения примут решение продлить его еще на 9 месяцев, нефть подскочит в цене до $55-56 за баррель. Вместе с этим вырастет и российская валюта, сумев обновить максимумы в области 55,50. Таким образом, в течение дня станет ясна дальнейшая динамика рублевой пары.

Пока же котировки пары USD/RUB и котировки Brent демонстрируют нестабильность положения. Рубль снизился до 56,18, нефть – до $53,67. Участники рынка ждут итогов саммита, поскольку динамика пары доллар/рубль будет зависеть только от них.

AUD/USD. 25.05. Вторая медвежья попытка

Валютная пара австралийский доллар/доллар США не продолжила движение согласно паттерну «пин-бар», но и не смогла подняться выше уровня 0.7500 и сегодня делает новую попытку снижения.

Австралийский доллар ослаб из-за того, что рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Китая. А американский – после публикации протоколов ФРС. Сегодня в центре внимания саммит ОПЕК: если стороны договорятся о новом сокращении нефтедобычи, австралиец может пострадать, поскольку это отразится на экономике КНР.

На четырехчасовом графике пара оттолкнулась от сопротивления 0.7450, сформировав паттерн «поглощение», но не смогла преодолеть отметку 0.7500. Сейчас пара снижается к линии SMA(200). Если медведи её продавят, мы увидим новую попытку протестировать 0.7450 с целью на 0.7400.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 25.05.17 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара «пытается» удерживаться у локального максимума несмотря на заявления членов ЕЦБ и его руководителя о том, что пока нет причин менять денежную политику. Но рынок настойчиво ожидает, что это произойдет скорее рано, чем поздно, что у подталкивает пару вверх. Но в тоже время ожидание повышения ставок от ФРС явно играет на руку доллару, а с технической точки зрения пара остается сильно перекупленной.

Техническая картина:

Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в перекупленности и подрастает. Стохастики вошли в зону перекупленности и разворачиваются вниз. MACD выше нулевой отметки и растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

Торговые рекомендации.

Пара рисует на графике ясный сигнал дивергенции цены и осцилляторов, что может стать причиной для разворота цены вниз, если она не преодолеет отметку 1.1270. Падение цены ниже уровня 1.1170 может стать причиной для локального снижения к 1.1110, а затем, вероятно, и к 1.1060.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.05.2017 г                                                                                                                       

Рынок остается верным себе

Опубликованный протокол майского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, как и предполагалось не дал четкого и ясного сигнала, что следует ожидать повышения процентных ставок на июньском заседании. Но он выявил, что настроения в ЦБ все еще остаются прежними.

«Большинство руководителей ФРС ожидают, что, если экономические показатели будут соответствовать ожиданиям, то вскоре центральный банк может вновь ужесточить денежно-кредитную политику», - указывалось в протоколе заседания. (DJ Newswires)

Само майское заседание не предполагало решения изменить процентные ставки, но для рынков было важным понимание того стоит ли ожидать поднятия стоимости заимствований уже на июньском заседании или нет. Главным было отношение руководителей федеральных банков к выходящим статистическим данным, которые публиковались в весенние месяцы после мартовского заседания, на котором было принято решение поднять ставки.

Данные статистики в последнее время продемонстрировали некоторую коррекцию в основных показателях, включая инфляционные, но мы это рассматриваем, как нормальный локальный откат с сохранением общей позитивной динамики. Следует признать, что один из важнейших стимулов роста ставок рынок труда по-прежнему остается сильным и будет далее подталкивать ФРС к повышению процентных ставок. Также следует обратить внимание на то, что в весенний период усилился рост уровня заработных плат, а это еще один важный плюс на стороне необходимости понимать ставки.

«Хотя данные показали, что совокупные потребительские расходы в 1-м квартале были ниже ожиданий, руководители центрального банка полагают, что их замедление, вероятно, было лишь временным», - отмечается в опубликованном документе. (DJ Newswires)

«Участники заседания в целом указали, что среднесрочные перспективы экономики почти не изменились со времени проведения мартовского заседания», - говорится в протоколах ФРС. (DJ Newswires)

В целом хоть протокол и не выявил явного сигнала о решении поднимать ставки, а когда такое вообще было в истории регулятора, чтобы он прямым текстом на это указывал, руководители федеральных банков дали понять, что ожидают продолжения роста занятости в ближайшие месяцы, увеличения доходов домохозяйств, а также сохранение восходящего тренда в потребительских настроениях, которые будут, конечно, способствовать повышению расходов потребителей с одновременным усилением инфляционного давления. Напомним, что хотя последние данные по потребительской инфляции и показали некоторый откат, но цифры по производственной инфляции продемонстрировали сильное повышение, что обязательно отразится через некоторое время и на показателях индексов потребительских цен (CPI).

Еще одним важным моментом стало продолжение обсуждения темы начала сокращения баланса ФРС, что, на наш взгляд, является значительно более важным сигналом рынкам, чем плавное повышение ставок. Начало реального сокращения баланса окончательно «похоронит» все еще сохраняющуюся в целом мягкую денежно-кредитную политику.

На волне публикации протокола, как это уже традиционно происходит в последнее время, наблюдалось локальное ослабление доллара США, хотя опять же обратим внимание ожидание по повышению ставок резко выросло. В соответствие с данными фьючерсов на ставки по Федеральным фондам вероятность роста ставок в июне подскочило до 83.1%.

Возникает вопрос, так почему же рыночные игроки так странно реагируют в последнее время, когда все указывает на дальнейший рост ставок?

Доллар вместо того, чтобы получать поддержку наоборот с большим усилием распродается, а доходности по облигациям падают. Мы можем объяснить эту аномалию, только нарушением синхронности взаимозависимости сегментов мирового финансового рынка, внесением сумятицы в настроения инвесторов из-за обострившейся политической борьбы межу Д. Трампом и его политическими противниками. Еще одной причиной может быть стремление рынка оказать давление на Федрезерв, чтобы он «не спешил» с повышением ставок, так как низкая стоимость заимствований позволяет им получать сверх прибыли на разгоне стоимости рискованных активов.    

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Технический анализ пары XAU/USD на 25.05.2017

После выхода протоколов заседания FOMC, золото показало сильный рост цены на повышенном объеме. Кроме того, рост цены был поддержан асковыми дельтами, таким образов, в данном движении доминировали покупатели. Пара продолжает торговаться в консолидации вблизи локального максимума.

Уровень сопротивления 1261.10 – 1263.20 остается актуальным и является краеугольным камнем в торговле золотом.

Также стоит отметить наличие сильного накопления объема в текущем диапазоне, поэтому торговать золото можно будет только после выхода цены из данной консолидации.

Таким образом, необходимо дождаться пробоя границ консолидации. Учитывая наличие восходящего тренда, лонги смотрятся более приоритетным вариантом.

Открывать покупки стоит после пробоя уровня 1261.10 – 1263.20 на повышенном объеме с дальнейшей фиксацией цены выше данной отметки.

Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал роста около 120 пунктов.

Сентимент рынка по золоту находится возле отметки 50 на 50, что неудивительно, ведь инструмент торгуется в консолидации. Поэтому стоит дождаться пробоя границ консолидации и только после этого торговать.

Обзор подготовил

Ольшанецкий Андрей

специально для ICMarkets