КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.03.2017 г.

Вероятно, локальное падение доллара заканчивается

Торги в Европе на рыках акций в понедельник проходят на негативной территории. Возобновление снижения нефтяных котировок оказывает давление на акции компаний нефтяного и энергетического сектора. Ослабление доллара остановилось. В фокусе рыночных игроков ожидание выборов президента Франции, а также публикация новых статистических данных по американской экономике. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12052.50 (-0.35%)

FTSE 100 - 7411.50 (-0.18%)

CAC 40 – 5010.50 (-0.37%)

На валютном рынке доллар США в начале торгов в Европе все еще остается под давлением, хотя темп его ослабления снизился. Он снижается против товарно-сырьевых и европейский валют за исключением иены. Сильнее всего доллар падает к новозеландскому доллару (-0.38%), а немного подрастает к иене (+0.05%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0766 (+0.27%), GBPUSD - 1.2420 (+0.21%), USDJPY – 112.74 (+0.05%).

Мы ожидаем, что сильные данные по безработице в США локально поддержат американскую валюту.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снова снижаются. В центре внимания рынка продолжение роста добычи сланцевой нефти в Штатах. Brent падает на момент написания комментария 0.35%, а WTI на 0.53%.

Сегодня не ожидается публикации важных экономических данных.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.03.17 г.

USDCAD

Новостной фон:

Пара консолидируется выше уровня 1.3285, получая поддержку на фоне возобновившегося снижения цен на сырую нефть, которые остаются под давлением на волне сомнений инвесторов, что ОПЕК+ своими действиями удастся стимулировать их рост из-за усиления активности американских сланцевых компаний. Опубликованные в пятницу данные от сервисной компании Baker Hughes ясно на это указывают ростом количества работающих буровых вышек до 631 против 617 неделей ранее.

Техническая картина:

Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики снижаются. MACD ниже нулевой отметки и указывает на ослабление снижения. Индикаторы не подтверждают друг друга.   

Торговые рекомендации.

Если пара преодолеет отметку 1.3370, то это может стать причиной для ее локального роста к 1.3500.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.03.2017 г.

Игра в «орлянку» против ФРС очень опасна

Рынок настолько увлекся идеей, что ФРС не «предложила» ему сигнала о возможности более ускоренного темпа ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, что опять начал по серьезному «играть» против Федрезерва. Снова появились мнения, что он, если и поднимет ставки, то только еще один раз, а не два, как и обещал после увеличения уровня ключевой процентной ставки до 1.00% в прошлую среду.

Логика рынка проста и в принципе является справедливой. Экономический рост остается довольно слабым. ВВП, согласно последним данным статистики, находится на уровне 1.9% как в квартальном, так и годовом выражениях. Основные производственные показатели, правда, демонстрируют позитивную тенденцию, также как рынок труда и инфляция, но торможение повышения уровня заработных плат в феврале заставляет задуматься над тем, что это может ослабить давление на инфляцию, а вероятно более глубокая коррекция нефтяных цен заметно ослабить ее действие. Заметим, что именно повышение в прошлом году цен на сырую нефть в два раза после обвального их падения и стали главной причиной усиления инфляционного давления. И еще одна причина, на которую ссылаются некоторые представители экспертного сообщества – это неопределенность с реализацией экономической программы, предложенной Д. Трампом.

Но есть и другие причины, которые являются основанием для продолжения роста ставок. Первое – это явное отставание Федрезерва в уровне ставок от инфляции и состояния рынка труда, который уже фактически своим коэффициентом безработицы 4.7% находится у отметки «полной занятости».  В тоже время, если Трамп начнет реализацию хотя бы части своих реформ – это будет причиной увеличения количества новых рабочих мест и повышенного инфляционного давления. Второе. Сильный рост инфляции в последние несколько месяцев явно стал причиной спешного повышения ставок ФРС в этом месяцу. И, если темп ее роста будет сохраняться – это может опять ЦБ вынудить на повышение ставок, например, уже в июне.

Рынок пока отыгрывает последний рост доллара коррекцией его вниз. Американская валюта остается под давлением против основных валют. Самое заметное ее снижение отмечалось в парах доллара с евро, стерлингом и иеной. Рост товарно-сырьевых валют сдерживается на волне, с одной стороны, ослабления нефтяных цен, а с другой, опасений, что спрос на товарные активы не будет продолжать расти.

Рост евро, стерлинга и иены обусловлен только локальной слабостью доллар и ничем другим более. Евро поддерживают спекуляции о том, что ЕЦБ может пойти на сокращение стимулов, если за поражением в Нидерландах евроскептиков последует и проигрыш на выборах во Франции и Германии. Что касается стерлинга, то его отскок произошел на волне надежд, что последствия Brexit’a не будут катастрофичны для экономики Великобритании. А иена выросла по причине спроса на рискованные активы.

Но, несмотря на то, что доллар остается под давлением, мы считаем очень опасным пытаться играть против ФРС. По нашему мнению, ослабление доллара будет носить локальный характер и новая порция позитивных экономических данных из США опять вернет фокус рынка в русло ожидания нового поднятия процентных ставок ФРС.          

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Недельный технический анализ финансовых рынков на 20.03-24.03.2017

EUR/USD

Пара EUR/USD продолжила свой рост после повышения процентной ставки и пресс-конференции ФРС в прошлую среду. Уровень поддержки 1.0669 – 1.0685 остается актуальным как индикатор силы покупателей, т.е. до его пробоя стоит рассматривать только покупки. Кроме этого, необходимо выделить уровень сопротивления 1.0769 – 1.0781, от которого отскочила цена и который был предыдущим глобальным «хаем». Тем не менее, от данного уровня продавать не стоит, нужно работать на его пробой.

По паре EUR/USD есть 2 сценария торговли:

1.Продолжение роста цены и пробой уровня сопротивления 1.0769 – 1.0781 с дальнейшей фиксацией цены выше него после чего можно открывать лонги со стоп лоссом за уровень 1.0725. Потенциал сделки около 100 пунктов.

2.Коррекция цены, приблизительно, к уровню 1.0708 и после остановки падения/возобновления роста стоит открывать покупки со стоп лоссом под уровнем поддержки 1.0669 – 1.0685 с небольшим запасом. Первая цель – 1.0770, по достижении которой стоит перенести стоп лосс в БУ и продолжать удерживать позицию до появления разворотного сигнала.

Итог: по евро покупки в приоритете, ждем выгодной точки входа.

GBP/USD

По фунту стерлингов продолжается рост цены после новостей по доллару США в среду. Ситуация по паре GBP/USD очень напоминает евро, за тем исключением, что для цены нет никакого сопротивления. Поддержка 1.2256 – 1.2266 остается актуальной, но очень сомнительно, что цена будет к ней корректироваться.

С объемного графика выше видно, что рост цены был на очень крупном объеме и внизу графика есть большие накопления объема, таким образом, именно покупки в приоритете. К сожалению, сейчас на рынке нет хорошей ситуации для заключения сделки, так как хорошее место для стоп лосса довольно далеко, а потенциал роста совсем небольшой.

Поэтому единственный приемлемый вариант торговли данным инструментом это коррекция цены вниз (примерно к уровню 1.2322), образование нового объемного уровня поддержки и возобновление роста цены. В таком случае можно открывать длинные позиции со стоп лоссом за данным уровнем поддержки. Потенциал сделки примерно 100 пунктов.

Итог: по паре GBP/USD лучше оставаться вне рынка.

USD/JPY

По паре USD/JPY необходимо выделить сильный уровень сопротивления 113.65 – 113.83, который толкнул цену вниз. Стоит отметить, что внизу графика нет поддержки, которая могла бы остановить дальнейшее падение цены, а сверху есть крупное накопление объема, толкнувшее цену вниз.

(на графике фьючерс йены, т.е. JPY/USD).

Тем не менее, сейчас нет хорошего входа для продаж по данному инструменту. Поэтому желательно дождаться плавной коррекции цены к уровню 113.00 и после возобновления падения, открывать короткие позиции. Стоп лосс можно разместить за уровень 113.55 (консолидация, с которой продолжилось падение). Потенциал сделки 100-120 пунктов.

Итог: как и по фунту, по йене сейчас не лучшая ситуация для торговли.

USD/CAD

Пара USD/CAD не смогла продолжить своё падение и торгуется в консолидации под уровнем сопротивления 1.3358 – 1.3384, который является зоной контроля продавцов. Важно отметить уровень поддержки 1.3295, это нижнее граница консолидации, в которой сосредоточен крупный объем.

(вверху график фьючерса канадского доллара, т.е. CAD/USD)

Таким образом, открывать продажи стоит только после пробоя нижней границы консолидации 1.3295 и продолжения снижения цены. Стоп лосс стоит ставить за пробойный бар. Первая цель – 1.3180, вторая – 1.3110.

Если цена пробивает сопротивление, сценарий продаж отменяется.

Итог: продажи после пробоя уровня поддержки.

AUD/USD

Пара AUD/USD продолжает торговаться чуть выше зоны поддержки 0.7625 – 0.7663 в небольшой консолидации, в которой, тем не менее, сосредоточен крупный объем. Также важно отметить рост цены на очень крупном объеме, что делает покупки более приоритетным вариантом.

Открывать лонги стоит только после выхода цены с консолидации вверх. В таком случае стоп лосс стоит ставить чуть ниже консолидации. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по австралийскому доллару покупки в приоритете, но сделка довольно сомнительная.

XAU/USD

Золото продолжает торговаться под уровнем сопротивления 1230.90 – 1232.90, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший рост цены. Также стоит отметить уровень поддержки 1210.70 – 1214.50, который является индикативным уровнем силы покупателей, до его пробоя длинные позиции в приоритете.

По золоту самая перспективная ситуация среди всех инструментов: так, пробой уровня сопротивления на повышенном объеме будет отличным сигналом для заключения длинных позиций. В таком случае стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Цель – 1250.00.

Итог: отличная покупка после пробоя уровня сопротивления

Сентимент: настроение рынка подтверждает все наши сценарии, кроме пары USD/CAD, по которой ситуация не совсем ясная, поэтому лучше воздержаться от торговли данным инструментом.

Лучшая сделка: XAU/USD

Потенциально неплохая сделка: EUR/USD

Лучше быть вне рынка: GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

Есть такое определение про ПАММ - это счёт от английского Percent Allocation Management Module, сокращенно PAMM, переводится, как модуль управления процентным распределением, при первом прочтении кажется вообще не понятным, хотя на самом деле все очень просто.

В последнее время во всем мире стало пользоваться популярностью …

Подробнее ...

Для начала несколько слов о прогнозе на предыдущую неделю:

– первая часть прогноза по EUR/USD говорила о снижении пары до уровня 1.0600, что и произошло к вечеру вторника. Дальнейшую же ее судьбу, как и ожидалось, определили многочисленные новости из США, которыми была наполнена среда, 15 марта. Решение ФРС по процентной ставке, пресс-конференция Дж.Йелен, а также выступление президента Д.Трампа развернули пару на север, в результате чего она приблизилась к максимумам декабря 2016 – января 2017 года в зоне 1.0775–1.0830;

– давая прогноз относительно GBP/USD, 60% экспертов вместе с графическим анализом на Н4 встали на сторону быков, посчитав, что пара уже достигла локального дна и теперь ее ждет отбой вверх до сопротивления 1.2300, а затем и далее – до высоты 1.2385. Прогноз этот сбылся на 100%, и пара завершила неделю в районе 1.2400;

– USD/JPY. Здесь мнения аналитиков разделились ровно пополам – 50% ратовали за рост пары и 50% – за ее падение. Аргумент последних заключался в том, что уровень 114.75 является верхней границей восьминедельного бокового канала и сопротивлением, который пара преодолеть не сумеет, в результате чего она должна уйти вниз к поддержке 112.60. Этот сценарий и был реализован со стопроцентной точностью.

–  что касается USD/CHF, то, несмотря на бычий настрой большинства экспертов, прогноз предусматривал возможность пробоя нижней границы шестинедельного восходящего канала, что и произошло благодаря решению, прогнозам и комментариям ФРС США. В случае такого развития событий предполагалось, что пара нащупает локальное дно на уровне 0.9966. Именно в этой зоне пара и завершила недельную сессию.

***

Прогноз на предстоящую неделю:

Обобщая мнения ряда аналитиков из ведущих банков и брокерских компаний, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– несмотря на то, что 15% осцилляторов на D1 указывают на перекупленность EUR/USD, подавляющее большинство индикаторов указывает строго на север. Мнения аналитиков разделились практически поровну – 40% за рост пары, 40% за ее падение и 20% за боковой тренд. Компромиссный вариант предлагает графический анализ на D1, согласно показаниям которого, пара будет ближайшее время будет двигаться в канале 1.0640 – 1.0850. При этом графический анализ на Н4 дополнительно прорисовывает сильный уровень поддержки на горизонте 1.0700. Если же говорить о среднесрочном прогнозе, то 70% экспертов ожидают снижения пары до минимумов февраля в зоне 1.0500, а, возможно, и еще на 150 пунктов ниже;

– в отличие от предыдущей пары, на перекупленность GBP/USD указывают уже почти 30% осцилляторов как на Н4, так и на D1.  Медвежий настрой также поддерживают около 65% экспертов и графический анализ на Н4. По их мнению, пара достигла локального максимума и теперь ее ожидает снижение к уровню 1.2100. Альтернативный сценарий возможен в случае прорыва сопротивления 1.2400. В этом случае пара начнет боковое движение в эшелоне 1.2385–1.2570. При этом 10% аналитиков считают, что она даже может подняться до высоты 1.2700;

– пара USD/JPY сейчас находится вблизи сильного среднесрочного уровня поддержки 112.60. Именно поэтому большинство (60%) экспертов ожидают ее отбоя к верхней границе бокового канала 2017г. в зоне 115.00. Однако графический анализ предупреждает, что перед началом подъема медведи на какое-то время могут взять верх, в результате чего пара опустится к минимумам февраля-марта в районе 111.60;      

– что же касается последней пары нашего обзора – USD/CHF, то, судя по всему, ее падение на минувшей неделе произвело на экспертов большое впечатление, и 70% из них ожидают его продолжения как минимум до поддержки 0.9870–0.9900. Однако, затем, по мнению подавляющего большинства из них, пара вернется к восходящему тренду и вновь устремится к высоте 1.0330.

Роман Бутко, NordFX

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к потере внесенных денежных средств.

Если вы использовали в своем трейдинге каждую торговую рекомендацию AzaForex, то получили прибыль + 3990 пунктов.

В зависимости от объема ваших позиций, ваша прибыль в деньгах могла быть различной.

Если бы Вы торговали все время 1 лотом, то Ваша прибыль составила 39 900 $ за один календарный месяц. Не плохо, правда? Сидеть в позиции и выжимать из рынка по максимуму это гораздо прибыльная торговая стратегия, нежели совершать множество торговых операций внутри дня, гоняясь за копейками.

Подробнее на сайте AzaForex

Александр Новак, министр энергетики России, рассказал, что инвестиции в нефтяную промышленность РФ в 2016 году достигли ₽1,21 трлн.

Рост капитальных вложений увеличился на 19% по сравнению с 2015 годом, разведочное бурение увеличено на 13%, эксплуатационное – на 12%, а общий объем инвестиций нефтяной отрасли достиг ₽1,21 трлн.

Министерство энергетики России прогнозирует добычу 548 млн. тонн нефти в 2017 году, что означает увеличение добычи на 0,1%.

Если Шотландия обретет независимость от Соединенного Королевства, она может отказаться и от национальной валюты союза – британского фунта, заявил экс первый министр Шотландии Алекс Салмонд.

На этой неделе действующий первый министр Шотландии Никола Стерджен выдвинула требования о проведении второго референдума о независимости Шотландии либо в конце 2018 года, либо в начале 2019 года. Тереза Мэй, премьер-министр Великобритании, в ответ на это, отметила, что сейчас не лучшее время для проведения подобного голосования.

Предшественник Николы Стерджен, Алекс Салмонд, в интервью журналу Financial Times заявил, что в целом, готов изменить свое мнение о том, что, после того, как Шотландия обретет независимость, лучшим вариант для нее будет сохранение валютного союза с Великобританией. Напомним, Алекс Салмонд подал в отставку, после того, как в 2014 году проиграл по итогам первого референдума о независимости Шотландии.

Он также исключил возможность присоединения к единой европейской валюте, добавив, что Шотландия могла бы внести свою национальную валюту, либо свободно плавающую, либо привязанную к фунту. По его мнению, возможно также использование фунта до того момента, пока не будет введена новая валюта.

Он подчеркнул, что Шотландия не намерена покидать рынок ЕС и будет стремиться остаться на нем после возможного референдума, даже несмотря на то, что ей придется покинуть ЕС в рамках Брекзит.
 

USD/CAD

Вчера американская валюта приходила в себя после провального заседания ФРС.  И так как фундамента для продолжения падения не было, некоторые из валютных пар предприняли попытку начать восходящую коррекцию.

Пара usd/cad нашла поддержку чуть ниже 33 фигуры и на падении нефтяных котировок сумела протестировать 1.3350.  Сегодня ожидаем данные по объему продаж в производственном секторе Канады за январь, а на следующей неделе будут опубликованы показатели базового индекса розничных продаж.  Если покупатели сумеют справиться с 1.3350,  ждем продолжения коррекционного отката к 1.3400-1.3370. А вот уход ниже 1.3270 грозит обвалом к 1.3200-1.3100.



Продолжение в блоге компании 

USD/CAD. 17.03. Доллар восстанавливается.

Доллар США слегка восстановился против канадского доллара после стремительного падения в среду. После решения ФРС США поднять процентные ставки пара USD/CAD потеряла более 160 пунктов. Сейчас инструмент торгуется чуть выше 1,33. Сильных скачков цены сегодня не ожидается. Пара останется в пределах  узкого диапазона 1,3300-1,3330 до выхода данных из Канады по Объему продаж в производственном секторе.

Котировки USD/CAD смогли вернуться в границы восходящего канала. MACD демонстрирует снижение, что говорит об усилении позиций продавцов. Индикатор RSI базируется в зоне перепроданности. Ожидаем рост пары к 1,3350.

USD/JPY. 17.03. Пара в боковом движении.

Валютная пара доллар США/японская иена сформировала паттерн “доджи” над уровнем 113.00. Это означает, что медведи и быки пришли к временному согласию относительно цены на уровне MA за 100 дней. От дальнейшего падения американскую валюту удерживают хорошие экономические показатели, она торгуется у средних значений. Скорее всего, пара в ближайшее время продолжит движение в рамках ценового коридора 112.00-144.00, причем с большой вероятностью протестирует нижнюю границу. Ход цены до цели небольшой, открытие новых сделок преждевременно.

EUR/USD. 17.03. Евро стремится ввысь.

Вчерашний день пара закрыла ростом. Первую половину дня пара торговалась не очень активно – укрепление европейской валюты было сдержано публикацией протокола заседания Банка Англии. Сейчас свечи находятся выше всех МА, расположенных на графике. MACD в положительной зоне и сигнализирует о продолжении роста пары. RSI замер возле границы зоны перекупленности и четких сигналов не подает. Как только пара пробьет сильный уровень сопротивления 1,0771, евро будет открыт путь в область 1,0820 и выше.

USD/RUB. 17.03. Рубль слабеет перед выходными.

Благодаря тому, что американский доллар ослаб после заседания ФРС в среду, российский рубль смог восстановить свои позиции и даже обновить минимум конца февраля до 57,54 за доллар. Рубль дорожает, даже несмотря на возобновившуюся отрицательную динамику нефти. Brent вернулась к уровню $51,70. Это можно объяснить тем, что в данный момент российская валюта поддерживается налоговым периодом.

Пара торгуется в диапазоне 57,54-58,43. Однако в преддверии выходных рубль всегда немного слабеет, и к закрытию пятничных торгов мы ожидаем рост USD/RUB к области 58,15/20 руб.

AUD/USD. 17.03. “Внутренний бар” с опорой на 0.7680.

Валютная пара австралийский доллар/доллар США сформировала паттерн “внутренний бар” в зоне максимумов 0.7680-0.7720. Американский доллар ослаб после заявлений чиновников ФРС, на этом фоне пара, скорее всего, попытается продолжить рост с ближайшей целью на 0.7770. Американская валюта падает на ожиданиях будущего повышения ставок, однако объективных факторов для ослабления сейчас нет. Если пара преодолеет верхнее сопротивление, ей открывается дорога на 0.7800, если нет – ожидаем контрнаступление медведей.

EUR/GBP. 17.03. Кросс снижается.

Кросс-курс за вчерашний день сильно просел. На фоне решения Банка Англии кросс опустился до уровня 0,8669. Оттолкнувшись от сессионного минимума пара пыталась предпринять попытки для роста. Сильно в этом преуспеть паре, тем не менее, не удалось и сегодня кросс вновь начал снижаться. RSI расположен в зоне перепроданности и слабо растет. MACD находится в отрицательной зоне, чуть ниже нуля, и плавно снижается. Вероятнее всего, сегодня, нисходящий тренд будет актуален для пары.

USD/CHF. 17.03. Долларовые медведи в тренде.

Валютная пара доллар США/швейцарский франк продолжила падение и сейчас торгуется у линии сопротивления 0.9950. Доллар США ослаб на фоне вербальных интервенций представителей ФРС. Неплохая экономическая статистика не оказывает значительной поддержки американской валюте. Пара демонстрирует движение в рамках сильного нисходящего тренда. Хорошее сопротивление находится возле уровня 0.9900, усиленного 50.0 Фибоначчи и MA(200). По достижению этого уровня можно рассмотреть возможность входа в рынок. С одинаковой вероятностью ожидаем отскока либо пробоя уровня.

GBP/USD. 17.03. Фунт воспрял духом.

Фунт закрыл вчерашний день внушительным ростом – после оглашения решения Банка Англии пара выросла на 104 пункта. Ближе к вечеру, пара торговалась уже в довольно умеренном темпе. Сегодня утром фунт скорректировался в область 1,2323, после чего возобновила рост и сейчас торгуется недалеко от уровня 1,24. Британец ушел выше всех МА, кроме МА 200. RSI подошел к зоне перекупленности и продолжает расти. MACD также сигнализирует о сохранении восходящего тренда в паре. Если пара пробьет уровень 1,2362, то фунт вырастет в область 1,2415 и выше.