Обзор XAU/USD (Gold) на 06.09.2016

По золоту сейчас отсутствует четкая картина для действий: с одной стороны доллар ослаб, с другой, цена на инструмент до сих держится под объемным уровнем, образованным после падения во время выступления главы ФРС Джанет Йеллен.

Стоит также отметить образование нового объемного уровня 1323.00 – 1328.00 после выхода новостей по рынку труда в США.

(На графике нет движения цены в понедельник, так как вчера в США был выходной и все биржи были закрыты. Отсутствие этих объемов особого влияния на ситуацию не оказывает, так как они были минимальные).

Поэтому по золоту будем рассматривать два варианта торговли: как на покупку, так и на продажу.

Сценарий продаж: продолжение консолидации на уровне 1323.00 – 1328.00 и импульсное движение вниз на объеме. В таком случае можно открывать короткие позиции после небольшой коррекции после это движения. Стоп лосс ставим за уровень 1330.50. Цель – локальные минимумы, примерно 1306.30. Если цена продолжает падать дальше, то это открывает нам более чем 400 пунктов падения, что делает потенциал этой сделки очень большим.

Второй вариант продаж это тест объёмной зоны 1332.85 – 1340.40 и отскок от неё вниз. Стоп лосс ставим за уровень 1343. Цели как и в предыдущем варианте продаж.

Сценарий покупок: цена импульсно и на повышенном объеме пробивает объемную зону 1332.85 – 1340.40 и фиксируется выше неё. В таком случае это будет хороший момент для открытия длинных позиций. Стоп лосс ставим за начало объемного движения вверх (пробоя объемной зоны). Цель – 1354.50, в случае пробоя этого уровня, следующая цель – 1364.00.

Из сентимента видно, что даже «толпа» не определилась в какую сторону работать, поэтому лучше всего дождаться каких-то объёмных движение, которые подтвердят тот или иной сценарий работы по золоту.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets

Новости Форекс от NewForex: Технический анализ пары USD/CHF

Пара USD/CHF продолжает движение по каналу. Это дает нам основания полагать, что цена будет находиться в его границах еще некоторое время. В связи с этим, аналитики NewForex рекомендуют открывать сделки на продажу от уровня 0,9760. Целью будет уровень 0,9575. А убыток лучше ограничить на уровне 0,9890.

Аналитик компании NewForex

Давид Файнберг

Новости Форекс от NewForex: Технический анализ пары USD/JPY

Пара USD/JPY в среднесрочной перспективе сформировала фигуру треугольник. Мы можем полагать, что в ближайшее время цена продолжит движение в рамках этого диапазона. В этой связи, аналитики NewForex рекомендуют открывать сделки на продажу от уровня 102,81. Целью будет уровень 100,36. А убыток лучше ограничить на уровне 104,40.

Аналитик компании NewForex

Джозеф Шварц

Новости Форекс от NewForex: Технический анализ пары GBP/JPY

Пара GBP/JPY продолжает движение по каналу. Границы канала уже неоднократно тестировались. Это дает нам основания полагать, что цена будет находиться в его границах еще некоторое рвемя. В связи с этим, аналитики NewForex рекомендуют открывать сделки на продажу от уровня 137,84. Целью будет уровень цены 137,04. А убыток лучше ограничить на уровне 138,40.

Аналитик компании NewForex

Аарон Кауфман

Новости Форекс от NewForex: ОПЕК установила новый рекорд по добыче нефти

В августе объем добычи сырой нефти ОПЕК вырос на 40-тыс баррелей по сравнению с предыдущим месяцем. Это является самым высоким показателем роста за последние месяцы. Общий уровень добычи нефти странами ОПЕК за отчетный период составил 33,5 млн баррелей в сутки. Производство увеличилось в Ираке, Кувейте, Саудовской Аравии и ОАЭ.

Официальные данные ОПЕК по объемам добытой нефти будут опубликованы 12 сентября и если спрос не увеличится наряду с увеличением добычи, то мы увидим снижение стоимости нефти на мировых рынках. Получается, что разговоры о прекращении увеличения объемов добычи не имеют никакого смысла. Странам вряд ли удастся договориться. Хотя, возможно, что они и не ставят перед собой такую задачу. Учитывая эти факты, аналитики NewForex могут прогнозировать снижение стоимости сырой нефти в среднесрочной перспективе.

Аналитик компании NewForex

Сара Розенштейн

GBP/USD

После выхода довольно слабых пятничных данных по занятости и заработным платам из США стало совершенно ясно, что в сентябре о повышении ставки по доллару можно и не мечтать. В то же время, рынок лишь немного снизил оценку вероятности повышения ставок в сентябре (до 32% с 34%) и декабре (до 59% с 59,8%). Но как бы там ни было, после таких провальных non-farm гринбек должен сбавить обороты. Ведь прирост новых рабочих мест оказался на уровне 150К, показатель средней заработной платы упал к 0,1%. В то же время безработица осталась на прежнем уровне. Как всегда, такие данные вызвали разнонаправленное движение. Доллар сначала упал практически ко всем валютам, а потом в определенных случаях начал восстанавливаться.

А вот британский фунт не упустил возможность укрепиться еще больше. Прошедшая неделя подарила немало шансов для восстановления британцу, чем он воспользовался в полную силу. В среду мы ждали роста пары к 32 или даже 33 фигуре, и, как видим, фунт сумел сделать даже больше.

Сегодняшний рост пары обусловлен позитивными данными по индексу деловой активности в сфере услуг. В среду ожидается новая порция макроэкономической статистики из Великобритании. Будут опубликованы данные по объему производства в обрабатывающей промышленности за июль. Также запланировано выступление члена комитета по денежной политике Канлиффа.

Технически по паре восходящий тренд, но рост будет ограничен диапазоном 1.3500-1.3400, поэтому в ближайшее время стоит ожидать небольшого коррекционного отката.


Продолжение в блоге компании 

Общая характеристика рынка:

Сегодня ярко выраженных трендовых движений ожидать не стоит. Волатильность на финансовых рынках будет значительно ниже обычного из-за праздников в США и Канаде. Внимание участников рынка сосредоточено на саммите G-20 в Китае.

Цены на сырую нефть показывают разноплановую динамику. В ходе азиатских торгов нефть марки WTI прибавили в цене более 0.5%. Котировки марки Brent упали на 0.45%. Золото показывает позитивную динамику.

На прошлой неделе, в пятницу 2 сентября, были опубликованы важнейшие экономические данные по экономике США. Бюро статистики труда США сообщило, что в августе число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 151000 против 275000 в июле. Аналитики ожидали показатель на уровне 180000. Уровень безработицы остался без изменений и составил 4.9%.

Прогноз по валютной паре EURUSD

Технические показатели валютной пары:

Пред. открытие: 1.11962

Открытие: 1.11566

Изм. % за прошлый день: -0.38

Дневной диапазон: 1.11515-1.11822

52-недельный диапазон: 1.0538-1.1616

На фоне слабых данных по рынку труда в США единая валюта прибавила в цене более 75 пунктов и достигла локального сопротивления 1.12475. Валютной паре не удалось преодолеть и закрепиться выше данного уровня, вследствие чего на рынке произошла коррекция.

Индикаторы показывают неоднозначную картину. Гистограмма MACD начала подниматься и находится выше сигнальной линии, что указывает на покупку EUR/USD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перекупленности, линия %К пересекла линию %D, тем самым подает сигнал на продажу.

Важных новостей, которые могут значительно повлиять на динамику валютной пары EUR/USD сегодня нет.

Торговые рекомендации:

Ключевые уровни:

Уровни поддержки: 1.11725

Уровни сопротивления: 1.12050

На данный момент рекомендуем искать точки входа в рынок от ключевых уровней поддержки и сопротивления. Мы считаем, что при удержании локальной поддержки 1.11725 возможен рост цены к отметке 1.12155.

Прогноз по валютной паре GBP/USD

Технические показатели валютной пары:

Пред. открытие: 1.32678

Открытие: 1.32898

Изм. % за прошлый день: +0.19

Дневной диапазон: 1.32854-1.33277

52-недельный диапазон: 1.2796-1.5659

В ходе пятничной торговой сессии валюта удержала уровень поддержки 1.32550, вследствие чего британская валюта прибавила в цене более 100 пунктов.

Индикаторы показывают разные сигналы. Гистограмма MACD находится в положительной зоне, но ниже сигнальной линии. Торговых сигналов в данный момент нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что указывает на продажу GBP/USD.

В 11.30 (GMT+3:00) будут опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг Великобритании.

Торговые рекомендации:

Ключевые уровни:

Уровни поддержки: 1.32955

Уровни сопротивления: 1.35510

При опубликовании оптимистичных статданных по экономике Британии возможен рост валютной пары GBP/USD к отметке 1.34470.

Если же данные окажутся слабыми, то альтернативой может стать снижение к уровню 1.32345.

Прогноз по валютной паре USD/CAD

Технические показатели валютной пары:

Пред. открытие: 1.31010

Открытие: 1.29678

Изм. % за прошлый день: -0.79

Дневной диапазон: 1.29947-1.29110

52-недельный диапазон: 1.2796-1.5659

С конца прошлой недели валютная пара USD/CAD скорректировалась более 150 пунктов. Сегодня падение цены валютной пары USD/CAD продолжилось

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, что указывает на продажу USD/CAD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перепроданности, линия %К пересеклась с линией %D. На данный момент сигналов нет.

Важных новостей, которые могут значительно повлиять на динамику валютной пары USD/CAD сегодня нет.

Торговые рекомендации:

Ключевые уровни:

Уровни поддержки: 1.28675

Уровни сопротивления: 1.30865

Рекомендуем искать точки входа в рынок для открытия short позиций. Мы ожиданием снижение цены к уровню 1.28675.

Прогноз по валютной паре USD/JPY

Технические показатели валютной пары:

Пред. Открытие: 103.226

Открытие: 103.956

Изм. % за прошлый день: +0.72

Дневной диапазон: 103.278-104.119

52-недельный диапазон: 99.08-123.69

За прошедшие две недели валюта «тихой гавани» значительно ослабла против доллара США. В ходе пятничной торговой сессии ралли доллара было остановлено уровнем сопротивления 104.000.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне и ниже сигнальной линии, что указывает на продажу USD/JPY.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перепроданности, линия %К пересеклась с линией %D. В данный момент сигналов нет.

Важных новостей, которые могут значительно повлиять на динамику валютной пары USD/JPY сегодня нет.

Торговые рекомендации:

Ключевые уровни:

Уровни поддержки: 103.170

Уровни сопротивления: 104.000

Рекомендуем рассматривать продажи на валютной паре USD/JPY. Мы ожиданием снижение цены к уровню 102.870.

Доллар начал неделю с закономерного отступления вслед за снижением вероятности повышения ставки в сентябре с 25% до 20%.

EURUSD прибавляет 25 пунктов с начала дня, находясь у 1.1175. GBPUSD вновь выше 1.33. Пара USDRUB вновь вернулась к 65, лишь краткий миг проведя в пятницу выше 66.

Нефть торгуется на полтора доллара выше минимальных значений пятницы, находясь у 46.90 за Brent. Чтобы вернуть доллар к росту, вероятно, понадобятся комментарии представителей ФРС.

Пятничные данные рынка труда в США были оценены рынками как умеренно позитивные. Средний месячный прирост занятости за последние 3 месяца превышает 230 тыс. Считается, что темп роста более 200 окончательно развязывает руки ФРС в повышении ставки. Однако нужно обратить внимание на следующие моменты. Среднемесячный прирост за последние полгода – более надёжная мера – составляет около 175 тыс. Годовой темп роста зарплат замедлился до 2.4%. Это всё равно очень хорошие показатели, но всё же могут насторожить чрезмерно осторожный Фед.

Экономика США достаточно сильна, чтобы не скатиться в рецессию от двух повышений ставки в этом году. К тому же, это будет сигналом уверенности ЦБ в собственной экономике, что также может благотворно сказаться на деловой активности: ожидания более высоких ставок в будущем подстегнут кредитование как для домохозяйств, так и компаний.

Кроме того, это снимет напряжённость ЦБ других стран. Достаточно намёков, что ФРС не будет вскоре повышать ставки, как все усилия по собственному снижению ставок в еврозоне, Японии, Британии, Австралии, Новой Зеландии и т.п. оканчиваются ростом собственных валют.

Но для ФРС не важны страдания других ЦБ, они действуют исходя из рисков для собственной экономики. И, как мы видели ранее в этом году, действуют с большой осторожностью – внешний риск, будь то проблемы рынков Китая или неопределённость в связи с Brexit, заставляют вновь и вновь откладывать повышение, при том, что эти риски так и не реализовались. Рынки Китая выстояли, и экономика вновь начала мини-ускорение, а Brexit - не значит шторм.

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI Индекс PMI для сферы услуг за август (предыдущее значение 47.4; прогноз  49.1).

США - банковский выходной

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, негативная макроэкономическая статистика из США разочаровала трейдеров и теперь энтузиазм в отношении доллара начал угасать. Вначале инвесторы были очарованы долларом, теперь приходит разочарование. Занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 151 тыс., при консенсус-прогнозе 180 тыс. Годом ранее показатель был на уровне 150 тыс. По итогам лета занятость увеличилась на 697 тыс., что на 6,4% больше, чем в 2015 году. В этой связи, может показаться, что динамика умеренно позитивная и не о чем беспокоиться. Однако, за восемь месяцев текущего года темп роста занятости сократился на 17%. В первую очередь это связано с высоким падением роста занятости в ключевом секторе для американской экономики: в сфере услуг темп роста сократился на 22,3% в годовом выражении. Хуже всех себя чувствует по-прежнему производственный сектор, где занятость с начала года сократилась на 39 тыс. В этой связи, может возникнуть спрос на единую европейскую валюту в краткосрочной перспективе. С другой стороны, инвесторы могут использовать евро для финансирования операций carry trade, как это наблюдалось в минувшую пятницу, что будет оказывать давление на котировки единой валюты. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1100 -1,1216.

GBP/USD:

В течение дня следует открывать длинные позиции по двум причинам. Во-первых, релизы от Markit по деловой активности производственного и строительного секторов Великобритании продемонстрировали позитивную динамику в августе, что позволяет рассчитывать сегодня на публикацию хорошего отчета аналогичного показателя по сфере услуг. Выход данных чуть лучше медианы прогнозов приободрит быков на открытие длинных позиций. Во-вторых, на кредитных рынках наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Пятничный релиз по рынку труда в США не оправдал надежд инвесторов: ключевые показатели вышли хуже консенсус-прогноза, что поставило крест на сентябрьском повышении учетной ставки  ФРС США. Теперь инвесторы не ожидают изменения кредитно-денежной политики в Штатах раньше 14 декабря. Фунт стерлингов последние два торговых месяца находится во флэте 1,2796 -1,3479 и с учетом негативной макроэкономической статистики из США, шансы на тестирование верхней границы обозначенного диапазона значительно выросли. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1,3270/1,3240 и фиксировать прибыль на отметке 1,3330.

USD/JPY:

Ситуация с данной валютной парой выглядит довольно запутанной. Есть причины, как для роста, так и для падения котировок. Начнем с позитивных факторов. В последний торговый день минувшей недели усилился “аппетит к риску” у инвесторов, что традиционно оказывает поддержку паре, поскольку трейдеры активно совершают операции carry trade через йену. В пятницу на американском фондовом рынке в лидерах роста был высокотехнологичный индекс Nasdaq, а самый высокий рост продемонстрировали бумаги энергетического сектора на фоне коррекции по черному золоту. Индекс страха VIX по итогам дня упал сразу на 11,1%, до уровня 11,98, что является минимальной отметкой за последние две недели. К негативному фактору можно отнести слабый отчет по рынку труда в США и в этой связи, разочарование инвесторов относительно скорого изменения монетарной политики FOMC. В текущем году ожидается две пресс-конференции руководителя ФРС (21 сентября и 14 декабря) и инвесторы ожидали, что именно в какой-то из этих дней регулятор повысит ставку, что будет способствовать росту доллара. В последние две недели рынок настраивался на позитивный исход – ожидания повышения ставки в сентябре росли каждый день. Однако, данные по Non-Farm и среднему заработку за август вышли хуже медианы прогнозов, что не позволяет рассчитывать на изменений ставок в текущем месяце. Джанет Йеллен и ее коллеги прямо говорили о том, что именно отчет по занятости 2 сентября будет решающим в вопросе изменения монетарной политики. Нельзя обойти стороной и сокращение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии: показатель сокращается последние три торговых дня подряд, что обычно вызывает снижение котировок пары. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 103,00 -104,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.09.2016 г.

Доллар падает на снижении вероятности роста ставок в сентябре

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались ростом на волне ослабления ожидания повышения ставок ФРС в этом месяце после публикации в пятницу более слабых данных по занятости в США. Сегодня утром в лидерах роста французский фондовый индекс САС 40, который растет на 0.31%. Опубликованные позитивные данные индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin также поддержали настроение инвесторов. Индикатор продемонстрировал рост до 52.1 пункта с 51.7 пункта.

На валютном рынке американский доллар снижается по отношению ко всем основным валютам. Инвесторы продолжают отыгрывать падение ожиданий роста ставок от Федрезерва в этом месяце.  Сильнее всего американская валюта падает к иене (-0.52%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1173 (+0.17%), GBPUSD - 1.3295 (+0.01%), USDJPY – 103.36 (+0.52%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на общей волне ослабления американского доллара. Brent прибавляет 1.32%, а WTI 1.68%. Рост количества работающих буровых вышек до 407 шт. с 406 не оказывает пока негативного влияния на котировки сырой нефти.

Сегодня будут опубликованы данные индексов деловой активности в секторе услуг еврозоны, Великобритании, а также цифры по объему розничных продаж в еврозоне и значения потребительской инерции в России.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.09.16 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара достигла локального максимума на фоне публикации данных по занятости из США. Вероятно, что на волне локальной перекупленности она скорректируется вниз и останется в диапазоне 103.00-104.00. В паре отмечается формирование дивергенции между ценой и осцилляторами.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD растет. Индикаторы подтверждают друг друга.  

Торговые рекомендации.

Прорыв уровня 103.30 может привести к снижению цены к 103.00. но, если этот уровень не устоит, то тогда возможно падение цены уже к 102.50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.09.2016 г.

Слабые данные по занятости усилили неопределенность в вопросе по ставкам

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались заметно ниже прогноза, представленного компанией Bloomberg, который предполагал рост новых рабочих мест в августе в 175 000, коэффициент безработицы на уровне 4.8%. Американская экономика получила 151 000 новых рабочих мест, а коэффициент безработицы не пересматривался и остался на прежнем уровне.

На волне этой экономической статистики доллар США оказался под давлением против основных валют за исключением евро и иены. Рост товарно-сырьевых валют можно объяснить коррекционным отскоком вверх цен на сырую нефть и ряда товарных активов. Вышедшие данные статистики опять породили на рынке сомнение, что на сентябрьском заседании ФРС не решится поднять процентные ставки. Ожидания по их росту упали в пятницу в два раза. До этого предполагалось, что процентные ставки могут быть подняты с более чем 20% вероятностью.

И хотя в целом цифры оказались приемлемыми – это не 11 000 в мае, но, как мы ранее неоднократно указывали инвесторы по-прежнему не верят в рост ставок, что и приводит к распродажам американского доллара и роста склонности к покупкам рискованных активов на рынках на фоне слабых экономических данных.

И вот теперь на волне этих настроений стоит задать важный вопрос, а будет ли ФРС поднимать ставки или вербальные интервенции не более чем стремление манипулировать рынками в своих интересах? Да, действительно у американского ЦБ есть понимание необходимости стремления к нормализации денежно-кредитной политики, и оно оправдано. Колоссальная ликвидность, вкаченная в финансовую систему на протяжении трех программ количественного смягчения и продолжение фактического стимулирования экономики все еще низкими процентными ставками, несет в себе риски вздувания финансовых пузырей. И хотя никто из членов ФРС, включая его руководителя Дж. Йеллен, не верят в это, они не исчезли. Поэтому существует реальная необходимость в росте ставок. Но с другой стороны, американский бизнес скован слабым спросом в мире на фоне низкого мирового экономического роста. Долговое бремя, которое еще присутствует как у бизнеса, так и домохозяйств также не способствует сильному желанию одних вкладывать в производство, а других, больше тратить. Конечно, экономика восстанавливается, а траты населения выросли, что является естественным после многих лет экономии, но пока не достаточным для уверенного темпа роста ставок.

Дилемма «быть или не быть» все еще стоит перед Федрезервом. На наш взгляд, он может пойти на повышение ставок, но больше не потому, что экономические условия этому благоприятствуют, а потому, что с одной стороны, необходимо давать экономике работать без допинга в виде низких процентных ставок, а с другой, повышать собственный авторитет, который значительно поблек после двух летнего обещания роста ставок.

Учитывая такую неоднозначность, мы считаем, что активность рынков будет сдерживаться до решения Федрезерва по денежной политике в этом месяце.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets