DJIA - Индексы США завершили день вблизи уровней открытия 2-й день подряд. Dow потерял 0,09% или 14 пунктов до 18456,35, Nasdaq повысился на 3 пункта до 5154,98, а S&P прибавил 15 пунктов или 0,3% до 2170,06.

На открытии торгов Dow снижался, достигнув дневного минимума на 18367, но затем сумел восстановиться на фоне позитивной корпоративной отчетности. На дневном графике цена протестировала20-SMA, после чего восстановилась, при этом индикаторы продолжают двигаться вниз, оставаясь на позитивной территории, а моментум приближается к средней линии.

На 4-часовом таймфрейме цена держится ниже 20-SMA, моментум развернут вверх, оставаясь вблизи средней линии, RSI держится во флэте, что в совокупности указывает на ограниченность восходящего потенциала.

Уровни поддержки: 18,387 18,313 18,262

Уровни сопротивления: 18,520 18,571 18,640

 FTSE100 - Британский FTSE 100 консолидируется в районе годовых максимумов, завершив день падением на 29 пунктов до 6721,06. Среди лидеров сессии оказались акции Rolls-Royce, которые взлетели на 13,52% на фоне превзошедшей прогнозы прибыли. Впрочем, этого оказалось недостаточно для существенной поддержки FTSE, который негативно отреагировал на падение бумаг банковского и сырьевого сектора, а также на слабость цен на нефть.

Акции Lloyds упали на 5,8% после новости о планируемом сокращении 3000 тыс. работников, бумаги Standard Chartered закрылись в минусе на 2,9%. Royal Dutch Shell потерял 2,54% на фоне не дотянувшей до прогнозы прибыли за 2-й квартал. На дневном графике FTSE моментум умеренно снизился, но остается выше уровня 100, при этом RSI продолжает консолидироваться вблизи уровней перекупленности, указывая на ограниченность восходящей динамики. На 4-часовом таймфрейме картина нейтральна, цена держится в районе 20-SMA, а индикаторы закрепились на средних линиях, не демонстрируя четкой направленности.

Уровни поддержки: 6,703 6,668 6,615

Уровни сопротивления: 6,752 6,806 6,850

 DAX -Европейские индексы устремились вниз, немецкий DAX завершил день падением на 0,43% до 10274,34. Аутсайдерами оказались банки и автопроизводители. Предварительный CPI Германии за июль вырос на 0,4% г/г, чего оказалось недостаточно для поддержки индекса.

Акции Deutsche Bank потеряли 3,12%, Volkswagen снизился на 2,34%, Daimler подешевел на 1,84%, чему отчасти поспособствовала слабая корпоративная отчетность Ford. После официального закрытия DAX смог немного восстановиться и достичь 10346 пунктов, приблизившись к внутридневному максимуму в районе 10383. На дневном графике цена завершила откат от пробитой нисходящей линии тренда, RSI устремлен вниз и балансирует в районе 65 пунктов, что подтверждает возможный рост и сегодня.

При этом моментум устремлен вниз и держится в зоне перекупленности, что может говорит о волне падения перед новой попыткой роста. На 4-часовом графике картина нейтрально-восходящая, цена держится выше 20-SMA, а индикаторы консолидируются в плюсовой зоне, хотя признаков укрепления немного.

Уровни поддержки: 10,331 10,260 10,213

Уровни сопротивления: 10,383 10,440 10,495

Золото - Цены на золото подскочили к 1345.58, достигнув 2-недельного максимума, но день завершили в районе 1335.50. Металл продолжает реагировать на возможное бездействие ФРС на протяжении этого года, и все же восходящая динамика была слабо выражена, так как перед решением Банка Японии по ставке игроки предпочли зафиксировать прибыль.

На дневном графике цена держится выше 23,6% коррекции недавнего роста в районе 1333.50, которая играет роль ближайшей поддержки, при этом пробить 20-SMA цены не в состоянии. RSI опустился вниз и достиг 54 пунктов, моментум не сумел превысить отметку 100, что в совокупности говорит об ограниченности восходящей динамики.

На 4-часовом таймфрейме цена держится выше 20-SMA на 1326.65, индикаторы удерживаются во флэте после коррекции перекупленности, а это значит, что уход под 20-SMA может привести к возобновлению движения вниз.

Уровни поддержки: 1,333.50 1,326.65 1,314.25  

Уровни сопротивления: 1,345.70 1,354.90 1,365.90

 Нефть WTI - Цены на нефть продолжили падать – баррель WTI опустился к 3-месячному минимуму на отметке 41.02. Отчет EIA показал, что запасы природного газа выросли на 17 млрд куб. футов, что не дотянуло до ожидаемых 27 млрд. При этом общий объем сейчас держится в районе 3,294 трлн куб. футов, что на 436 млрд превышает показатели прошлого года и на 524 млрд – средний показатель за последние 5 лет.

Также стоит отметить рекордный рост запасов бензина и дистиллятов, которые продолжают давить на котировки нефти. Баррель WTI в краткосрочной перспективе может опуститься ниже 40.00, демонстрируя падение на протяжении 6 недель подряд.

Технические индикаторы указывают на продолжение нисходящей динамики, так как на дневном графике RSI держится в районе 28 пунктов, а 20-DMA остается выше уровня цены. На 4-часовом таймфрейме цена остается ниже скользящих средних, индикаторы устремились вниз и достигли уровней перепроданности, что также говорит о падении.

Уровни поддержки: 40.00 39.40 38.80

Уровни сопротивления: 41.40 42.10 42.75

EUR/USD - Доллар США в четверг ослабел против большинства основных конкурентов. Несмотря на позитивный прогноз FOMC по экономике страны, вопрос повышение ставки в этом году все еще под вопросом. Пара EUR/USD обновила 2-недельный максимум на 1.1119 после открытия торгов в Лондоне, после чего скорректировала большую часть набранного, так как игроки предпочли зафиксировать прибыль.

Макроэкономический календарь состоял в основном из второстепенных показателей, которые не оказали значимого влияния на валюты. Рынки труда Германии и Испании продемонстрировали небольшое улучшение, индекс экономических настроений еврозоны за июнь повысился с 104.4 до 104.6, а инфляция в Германии в июле выросла на 0,3% против 0,1% в июне и прогнозов в 0,3%.

В США заявки на пособия по безработице выросли на 14 тыс. до 266 тыс., а торговый баланс отразил рост дефицита до 63.3 млрд. Сегодня же повестка дня куда более интересна, так как в США и еврозоне выйдут данные по ВВП за 2-й квартал, еврозона также опубликует показатель инфляции, а Германия – розничные продажи.

Пара EUR/USD закрепилась в районе 1.1070, вернувшись в пост-«брекзитную» зону комфорта. На 4-часовом графике признаков дальнейшего роста не наблюдается, так как цена откатилась от ключевого сопротивления, 200-SMA, RSI скорректировался от уровней перекупленности, развернувшись вниз, но оставшись в плюсовой зоне, а моментум начинает движение вниз от уровней 100+. Падение ниже 1.1050 откроет путь к 1.1000, но дальнейшее падение выглядит маловероятным и возможно лишь в случае слабой статистики из США.

Уровни поддержки: 1.1050 1.1000 1.0960

Уровни сопротивления: 1.1120 1.1160 1.1200

USD/JPY - Пара USD/JPY опустилась к отметке 104.47 на фоне слабости доллара США, но провела день в режиме восстановления в ожидании данных по инфляции в Японии и решения по ставке местного ЦБ. Во второй половине нью-йоркской сессии цены пробили 105.00, отреагировав на слухи о том, что Банк Японии планирует новые меры стимулирования экономики, о которых объявит в эту пятницу.

ЦБ неоднократно разочаровывал рынки, предпочитая бездействие принятию новых мер, и все же текущий курс иены выглядел слишком заниженным. И все же сегодня участники рынка получили желаемое – ЦБ расширил программу покупки активов, увеличив объем скупаемых ETF до 6 трлн иен от предыдущих 3,3 трлн.

Чуть ранее были опубликованы данные по CPI: показатель по всей Японии совпал с прогнозами, отразив динамику на уровне -0,4% г/г, при этом CPI Токио не дотянул до ожиданий и повысился лишь на 0,3% от 0,4% в предыдущем периоде. Краткосрочная техническая картина бычья, на часовом графике цена превысила 100-SMA, индикаторы устремились вверх и остаются выше средних линий. На 4-часовом таймфрейме цена восстановилась после тестирования 100-SMA, моментум превысил отметку 100, а RSI подскочил к 52, указывая на возможность дальнейшего роста.

Уровни поддержки: 105.05 104.60 104.20

Уровни сопротивления: 105.80 106.25 106.70

GBP/USD - Пара GBP/USD достигла максимума на 1.3247, но слабость британской валюты привела к быстрой коррекции ниже 1.3200. Несмотря на разочаровывающие показатели в США, цены обновили дневной минимум в районе 1.3116, лишь немного восстановившись к концу дня.

Значимой статистики по Великобритании не выходило, лишь исследование Yougov, подтвердившее потребительские настроения на уровне 6-месячных минимумов, оказало дополнительное давление на фунт. С технической точки зрения, картина не претерпела изменений.

Пробой отметки 1.3200 воспринимается как возможность для продажи, при этом уход под отметку 1.3000 маловероятен в ожидании следующего решения Банка Англии по ставке. Краткосрочные риски понижательные, на часовом графике цена опустилась ниже 20-SMA, индикаторы остаются ниже средних линий. На 4-часовом таймфрейме картина нейтральна, цены закрепились в районе 20-SMA на 1.3135, индикаторы консолидируются на средних линиях.

Уровни поддержки: 1.3110 1.3065 1.3030

Прогноз по валютной паре EURUSD

Максимум цены EURUSD вчера составил 1.11196, после чего она снизилась до уровня 1.10800.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже сигнальной линии, тем самым подает слабый сигнал на продажу EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что можно расценивать как сигнал на покупку EURUSD.

Новости из Еврозоны об уровне инфляции сегодня ожидаются в 12:00 (GMT +2:00), а в 15:30 будут опубликованы данные о ВВП США за 2 квартал.

Мы предполагаем, что цена EURUSD может продолжить рост до уровня 1.11200.

Альтернативой является отметка 1.10500.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Во время вчерашних торгов цена GBPUSD снизилась более 130 пунктов и достигла уровня 1.31200, как мы и прогнозировали.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, едва выше сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что говорит о сигнале на продажу GBPUSD.

Сегодня мы предполагаем, что движение цены GBPUSD будет в диапазоне 1.31500-1.32400.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Утренние новости сегодня из Японии наделали много шума на рынке и в результате чего цена USDJPY упала более 250 пунктов.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, тем самым подает сигнал на покупку USDJPY.

Мы считаем, что цена USDJPY может сегодня вырасти до уровня 104.700.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Достаточно долго вчера цена USDCAD находилась возле уровня поддержки 1.31260, но в результате снова пошла вверх.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше сигнальной линии, что говорит о сигнале на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перекуплености, линия %К выше линии %D и все еще подает сигнал на покупку USDCAD.

Если цена USDCAD сможет пройти уровень 1.31900, то она может достичь отметки 1.32450.

Альтернативой является снижение цены USDCAD до значения 1.31350.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония: Решение по процентной ставке Банка Японии за июль (предыдущее значение -0.10%; прогноз -0.10%).

12.00 мск. Еврозона: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 0.6% кв/кв; прогноз 0.3% кв/кв).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за 2 квартал (предыдущее значение 1.1% кв/кв; прогноз 2.6% кв/кв).

EUR/USD:

Сегодня мы получим данные по ВВП еврозоны и США за второй квартал, которые и определят исход торгов в паре EUR/USD. Первый показатель будет опубликован в самый разгар европейской торговой сессии и с учетом негативной динамики PMI производственного сектора и сферы услуг сегодня трудно ожидать выхода данных лучше консенсус-прогноза. Во втором квартале зафиксирован рост чистого экспорта на фоне низкого курса евро, что является позитивным фактором для ВВП. На мой взгляд, сегодня мы увидим итоговые цифры на уровне медианы прогнозов, что не окажет позитивного влияния на единую европейскую валюту. Что касается, статистики из США, то здесь, напротив мы можем увидеть выход данных чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку доллару. Индексы деловой активности производственного сектора и сферы услуг продемонстрировали позитивную динамику, что указывает на ускорение экономического роста после спада в первом квартале. Расходы домохозяйств также увеличились на фоне роста среднего заработка. Продажи недвижимости находятся на семилетних максимумах. Таким образом, позитивный релиз окажет поддержку американской валюте. Долговой рынок также указывает на развитие нисходящего тренда: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1100/1.1150 и фиксировать прибыль на отметке 1.0980.

GBP/USD:

Три причины для открытия позиций Sell. Во-первых, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты опубликуют сегодня позитивные данные по ВВП за второй квартал, что окажет поддержку доллару. Об ускорении темпа экономического роста в среду заявляли представители ФРС США. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает  привлекательность инвестиций в британские активы. В-третьих, распродажи на рынке нефти, которые мы наблюдаем в последние шесть торговых дней, традиционно будут оказывать дополнительное давление на пару GBP/USD. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3190/1.3235 и фиксировать прибыль на отметке 1.3070.

USD/JPY:

В первой половине дня ход торгов будет определяться Банком Японии, который сегодня проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике. Вокруг это события на рынке много слухов. Японские коммерческие банки, как самые близкие игроки к монетарному регулятору, по разному трактуют возможное решение ЦБ. Одна часть, указывает на то, что пакет стимулов будет очень большой, и мы увидим новую волну распродаж йены. Другая часть указывает на осторожный подход Банка Японии и это в конечном итоге приведет к сильному падению пары USD/JPY, поскольку инвесторы будут разочарованы этим событием. В этом месяце инвесторы ждали смягчения кредитно-денежной политики ждали от Банка Англии, но так и не дождались. Возможно радиальных мер мы не увидим и от японских монетарных властей. На мой взгляд, сейчас не следует торопиться и действовать необходимо после оглашения итогов заседания. Сильное движение в паре сегодня мы увидим обязательно и возможность для заработка будет присутствовать даже после открытия позиции по факту публикации данных.  На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 103,00 -105,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Как отмечают аналитики «Admiral Markets», на торгах в четверг валютный рынок FOREX демонстрировал разнонаправленную динамику.

На рыночные настроения продолжили оказывать воздействие заявления, прозвучавшие по результатам последнего заседания ФРС — так, регулятор отметил снижение экономических рисков, а это уже достаточно весомый повод ожидать очередного раунда повышения процентной ставки в рамках цикла, стартовавшего в декабре 2015 года. Отметим, что до того в течение семи лет ставка оставалась неизменной на минимальных уровнях.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 29.07.16 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара упала после решения ЦБ Японии не предпринимать решительных мер по стимулированию экономики. Но, возможно, до сентября пара в целом сохранит общую боковую тенденцию в ожидании развития событий вокруг Brexit’a и вероятностно роста ставок от ФРС в сентябре. На наш взгляд позитивные новости из Европы и данные экономической статистики из США будут поддерживать пару, не позволяя ей дальше проваливаться вниз.

Техническая картина:

Цена находится на нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровне перепроданности и делает попытку развернуться вверх. Стохастики снижаются, забиваясь в треугольник. MACD выше нулевой и все еще падает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Если пара удержится выше уровня 103.20, есть высокая степень вероятности ее локального роста к 107.30.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.07.2016 г.

ЦБ Японии будет ждать до сентября

Японский ЦБ не оправдал надежды многих рыночных игроков, приняв «соломоново решение». Он оставил процентные ставки на прежнем уровне. Депозитная ставка не была понижена, как предполагалась частью участников рынка до -0.15%, а осталась на отметке в -0.10%. Но при этом банк принял неожиданное решение по дополнительной покупке фондовых паев (ETF) на 6 трлн иен в год. Эти меры значительно превышают текущий объем покупок схожих активов, но заметно ниже основного объема приобретения государственных облигаций.  

Банк действительно принял двойственное решение. С одной стороны, он оставил ставки на прежнем уровне и сохранил общий объем покупок национальных облигаций на сумму в 80 трлн иен в год, дав понять инвесторам, что в нынешней ситуации не видит необходимости радикально их менять, а с другой, расширил, правда, не сильно номенклатуру покупаемых активов всего на 6 трлн иен в год.

Такие шаги банка можно объяснить желанием взять паузу в каких-либо значительных действиях направленных на радикальные изменения в денежно-кредитной политике пока не прояснятся ситуации с последствиями выхода Великобритании из Европейского союза и по ставкам в Штатах. Ранее в статьях мы указывали на то, что после «неожиданного» для многих решения Банка Англии оставить монетарную политику без изменений, что было также поддержано ЕЦБ, Банк Японии, вероятнее всего, воздержится от решительных мер, сделав паузу. Так оно фактически и произошло. Здесь также сыграл важную роль и итог заседания ФРС по ставкам, которое состоялось в этот вторник и среду. После того, как ФРС дала понять, что может поднять ставки раньше, чем это рынками ожидалось, то есть, возможно, уже в сентябре на фоне сохранения устойчивости британской и европейской экономик и собственного продолжения экономического роста, у японского Центрального банка пропала необходимость далее понижать ставки и энергично расширять стимулы.

Наблюдая за действиями крупнейших мировых ЦБ – американского, европейского, британского и японского, можно говорить о том, что на их последующие действия в отношении денежно-кредитных политик окажет ситуация в Европе, то как будет проходить «развод» Великобритании и ЕС. Поэтому еще раз повторим, что публикация июльских и августовских данных экономической статистики в Британии и в еврозоне, а также в Штатах будут оказывать непосредственное влияние на финансовые рынки, так как будут служить ориентирами для рынков.

Сохранение текущих темпов роста экономик Британии и в первую очередь еврозоны на нынешних уровня или незначительно худших, приведет к тому, что ни Банк Англии, ни ЕЦБ не пойдут ни на какие радикальные решения по стимулированию экономик. Они не будут предпринимать те действия, о которых говорили сразу после итогов Brexit’a. А вот Федрезерв наоборот с высокой степенью вероятности, опять же при сохранении позитивных тенденций в американской экономике, может принять решение уже в сентябре о повышении стоимости заимствований на 0.25%.

Исходя из выше сказанного, заметим, что такой вариант развития событий несомненно будет поддерживать американскую валюту, а фактическое решение об увеличении ставок развернет тренд на рынке государственных облигаций Казначейства США в пользу роста их доходности, что будет сильным поддерживающим фактором для доллара.

 Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Российский рынок акций закрылся ростом на волне снижения курса рубля, что сделало более привлекательным акции экспортно-ориентированных компаний. Негативная динамика в нефтяных ценах не оказала влияния на настроение инвесторов.  

В лидерах среди выросших в цене бумаг по итогам торгов были акции компаний металлургического (+2,15%), энергетического (+1,60%) и потребительского (+1,33%) секторов. 

Индекс ММВБ закрылся с повышением на 0,82% на отметке 1954.45 пункта. Индекс РТС упал на 0,27% и остановился на уровне 923.39 пунктов, на фоне продолжения падения рубля против доллара США и евро.    

Цены на сырую нефть в четверг также снижались под давлением двух факторов роста запасов нефти в Штатах и вероятного повышения ставок ФРС на сентябрьском заседании банка. Нефть марки BRENT уверенно пробила отметку в 44,00 доллара за баррель. Североморская марка нефти BRENT к концу торгов в России упала на 1,12% - до 43,42 доллара за баррель. Западно-техасская WTI потеряла 1,48%, снизившись до 41,30 доллара за баррель.  
На валютном рынке рубль возобновил падение вслед за нефтяными котировками. В последнюю неделю после вербальных интервенций от президента РФ В. Путина и других важных чиновников правительства рубль развернулся вниз и стал демонстрировать практически сто процентную корреляцию с нефтяными ценами. Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра выросла в регулярную торговую сессию на 1,18% - до 66,70 рублей. Пара евро/рубль с расчётом на завтра выросла на 1,35% - до 73,95 рублей за евро. 

На наш взгляд, только значительный отскок цен на нефть вверх может остановить падение рубля. 

События дня: 
В пятницу состоится заседание ЦБ Японии по денежно-кредитной политике, рынок надеется на расширение стимулов от ЦБ. Также выйдут данные по ВВП за второй квартал в США, Канаде и Франции, цифры по потребительской инфляции во Франции и еврозоне. Предполагается, что процентные ставки останутся на прежнем уровне. Будет обнародован большой пакет статистики от Мичиганского университета и количество работающих нефтяных буровых вышек от Baker Hughes. 

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital.

USD/JPY

Итоги вчерашнего заседания ФРС не сумели удивить участников рынка и инвесторов. Федрезерв, как обычно, принял выжидательную позицию. Чиновники заявили о готовности к повышению ставки в текущем году, но при этом особое внимание будет уделено инфляции и занятости в стране. Вероятность повышения ставки в сентябре рынок оценивает в 33% против 25% накануне публикации протокола ФРС.

Нерешительность и недостаточно ястребиный характер заявления регулятора привели к обвалу американской валюты.

Так, пара доллар/иена за вчерашний вечер потеряла свыше 100 пп. Снижение остановилось у 104.50, и на данный момент пара пытается восстановиться к 105 фигуре.

Заседание американского регулятора уже позади, и участники рынка переключают свое внимание на завтрашнюю пресс-конференцию Банка Японии. Инвесторы ожидают смягчения политики от регулятора. БЯ может пойти и на снижение депозитных ставок, и на анонс дополнительных мер по выкупу активов.

В ближайшие дни от пары можно ожидать бурного всплеска волатильности. Ведь только на слухах о возможном смягчении доллар/иена вырос больше пяти фигур. А в случае оглашения реальных намерений от регулятора пара мгновенно может оказаться у отметки 110.00.

В то же время следует помнить, что обманутые ожидания могут обернуться для пары очередным тестом психологической отметки 100.00.



Продолжение в блоге компании