Прогноз по валютной паре EURUSD

Американская валюта вчера показала значительное укрепление и цена снизилась до уровня 1.10000.

Сегодня мы наблюдаем продолжение падения EURUSD.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, соединилась со своей сигнальной линией, поэтому конкретных сигналов не подает.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, что говорит о сигнале на продажу EURUSD.

Из важных новостей по США сегодня ожидаются в 17:30 (GMT +2:00) о запасах сырой нефти.

Целью сегодняшних торгов может стать отметка 1.09700, а в случае выхода положительных новостей по США, то цена EURUSD может достичь 1.09400.

Альтернативным вариантом является рост до уровня сопротивления 1.10200.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Наш прогноз относительно падения GBPUSD подтвердился и цена достигла уровня 1.30750, упав более 200 пунктов.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на покупку GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, тем самым подает сигнал на продажу GBPUSD.

В 11:30 выйдут важные экономические новости по Великобритании.

Положительный результат новостей может вернуть цену GBPUSD к 1.32000.

В противном случае цена GBPUSD может снизиться ниже уровня 1.30000.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Максимум цены USDJPY вчера составил 106.530, при этом в первой половине дня на рынке преобладали "бычьи" настроения.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше сигнальной линии и подает сигнал на покупку USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что является аналогичным сигналом на покупку USDJPY.

Мы предполагаем, что восходящие тенденции USDJPY сегодня могут продолжиться и цена сможет пройти отметку 107.000.

Альтернативным вариантом является снижение цены USDJPY до уровня 105.900.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Вчерашний день торгов полностью находился под влиянием "быков" и цена USDCAD выросла до уровня 1.30550.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше сигнальной линии и подает сигнал на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что говорит о сигнале на покупку USDCAD.

Уровень сопротивления 1.30800 по-прежнему остается целью для роста USDCAD.

Вторым сценарием является снижение цены USDCAD до отметки 1.30000.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.07.2016 г.

Рынок продолжает балансировать в ожидании заседания ЕЦБ

Торги в Европе на рыках акций в среду открылись ростом на фоне хороших данных экономической статистики из США, которая была опубликована во вторник, а также позитивных данных по производственной инфляции в Германии. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 0.52%.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам без исключений. Вчерашние сильные данные с строительного рынка США поддерживают доллар, так как усилили ожидание более раннего повышения ставок от ФРС.  Сильнее всего американская валюта растет к австралийскому доллару (+0.33%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0990 (-0.27%), GBPUSD - 1.3085 (-0.20%), USDJPY – 106.16 (+0.06%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного подрастают, но продолжают оставаться в боковике в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов из США, которые будут опубликованы сегодня. Brent растет на 0.06%, а WTI на 0.02%.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на выходе данных с рынка труда Великобритании, а также на запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. Но уже инвесторы в целом переключились на результат завтрашнего заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.07.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара прорвала линию поддержки на волне сильных данных из США, которые были опубликованы во вторник и роста более раннего повышения ставок от ФРС. Также на пару негативно влияет еще пока что существующее ожидание дополнительного смягчения денежной политики.  

Техническая картина:

Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится ниже нулевой линии. АО расположен также ниже нулевой линии и усиливает падение. Balance Volume (OBV) движется пока горизонтально.

Торговые рекомендации:

Преодоление уровня 1.1000 усилит снижение пары к 1.0970.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.07.2016 г.

Позитивные данные из США увеличили вероятность более раннего роста ставок

Американская экономика продолжает чувствовать себя весьма уверенно, о чем подтверждают опубликованные очередные экономические данные. Строительный сектор США также, как и рынок труда демонстрируют качественные изменения в экономике. Последние цифры по занятости показали продолжение восходящего тренда на рынке труда, а ситуация в строительном секторе американской экономики устойчивый разворот после краткосрочной коррекции в конце прошлого года и в начале нынешнего.

Число выданных разрешений на строительство в июне подскочило на 1.5% по сравнению с майским повышением на 0.7%. В количественном выражении оно выросло до 1.153 млн против 1.136 млн. Объем строительства новых домов после снижения в мае на 1.7% также взлетел на 4.8%. В количественном выражении в июне он вырос до 1.189 млн против майского значения в 1.135 млн.

Данные действительно очень сильные. И уже после их публикации в экспертном сообществе начались разговоры о том, что, хотя и не ожидается повышения ставок на следующей неделе в Штатах, но первое в этом году увеличение стоимости заимствований уже может произойти в сентябре. Наблюдая это, складывается ощущение, что рынку придется расстаться со своими иллюзиями в отношении расширения стимулов не только от Банка Англии, ЕЦБ, ЦБ Японии, но и США.

Смотря за развитием ситуации вокруг последствий Brexit’а следует признать, что неспешное разрешение этого вопроса вокруг выхода Британии из ЕС, о котором заявила премьер-министр Т. Мэй, а именно она сообщила, что до конца текущего года пока никаких действий в этом отношении проделано не будет, стабилизирует финансовые рынки. А значит статус кво, фактическое членство Британии в ЕС, пока неформально сохраняется, что ничего не меняет в экономических взаимоотношениях. Оценивая такой поворот дел, можно говорить, что опасения катастрофичности Brexit’а тают на глазах. Если до конца этого года будут достигнуты важные и практически ничего не меняющие в экономическом смысле соглашения, то и в значительной мере деструктивный фактор Brexit’а также практически исчезнет. Поэтому стабилизация на финансовых рынках сделает возможным не только британскому ЦБ избежать увеличения стимулирующих мер, но и ЕЦБ, а ФРС на волне роста экономики США поднять ставки на очередные 0.25% уже в сентябре.

Если события пойдут таким путем, что следует ожидать и отсутствия перспектив снижения ставок в Австралии и Новой Зеландии, о чем сейчас много говорят, а также расширения стимулов в Японии.

Последняя динамика американского долгового рынка указывает на то, что инвесторы уже не так однозначно уверены в том, что ставки не будут повышены до конца текущего года. На прошлой неделе доходности по государственным облигациям резко выросли. 10-летние трежерис протестировав локальный минимум на отметке 1.381% взлетели до 1.600%. А доходность по 2-х летним госбумагам после падения к 0.50% подскочила к 0.70%. Напомним, что эти облигации очень чувствительны к ожиданиям изменений процентных ставок и их локальный разворот в доходности вверх указывает на рост ожиданий более раннего повышения ставок ФРС.

Вообще после того, как Банк Англии «некрасиво» поступил с жаждущими денег финансовыми спекулянтами, не понизив ставки и не увеличив объемы стимулирования, следует задуматься, что подобное может сделать и Федрезерв наоборот неожиданно увеличив ставки.      

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

На торгах во вторник, 18 июля, индекс доллара, рассчитываемый относительно корзины из шести валют, достиг максимальных значений за последние несколько месяцев.

Способствовала его укреплению статистика по американскому рынку жилья за июнь (строительство новых домов выросло на 4.8% против более скромных ожиданий на уровне 0.9%), а также ожидания стимулирующих мер со стороны европейского и британского центральных банков.

Отметим, что ЕЦБ уже завтра проведёт своё первое с момента референдума о членстве Великобритании в ЕС заседание, на котором могут быть приняты меры о поддержке экономики региона.

GBP/USD

Решение Банка Англии не снижать базовую процентную ставку вдохновило покупателей на повторный тест 35 фигуры. Но чуть позже осознание того, что ставка в любом случае будет снижена, поубавило оптимизм быков, и уже на второй день после заседания БА пара тестировала 32 фигуру. Скорее всего, до пресс-конференции ЕЦБ мы вряд ли увидим выход за рамки 1.3500-1.3200. Сломить нижнюю границу продавцам будет достаточно сложно. Ведь поступающая макроэкономическая статистика пока оказывает поддержку британцу. Так, данные по индексу потребительских цен продемонстрировали рост даже выше позитивного прогноза: 0,5% против 0,4%. Рост зафиксирован и по индексу закупочных цен производителей.

Если же данная статистика не поможет быкам по фунту, и день закроем ниже 1.3200, в ближайшие дни стоит ожидать теста 1.3000. Завтра следует обратить внимание на публикацию данных по безработице и средней заработной плате. Ожидается, что уровень средней заработной платы вырастет, но также увеличится число заявок по безработице, что негативно для британца.

Продолжение в блоге компании

Прогноз по валютной паре EURUSD

Отметка 1.10380 вчера выступила уровнем поддержки для EURUSD и цена от него отскочила и пошла вверх.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, что может быть началом сигнала на продажу EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, тем самым подает сигнал на продажу EURUSD.

Важные новости по Германии будут опубликованы в 12:00 (GMT +2:00), а в 15:30 ожидается публикация данных о числе выданных разрешений на строительство в США.

Мы прогнозируем, что цена EURUSD сегодня может вырасти внось до уровня 1.11000 в случае положительных новостей и Еврозоны.

Альтернативным вариантом является укрепление американской валюты и снижение цены EURUSD до отметки 1.10300.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Цена GBPUSD вчера показывала медленный рост и достигла отметки 1.33145.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, тем самым подает сигнал на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К едва выше линии %D, что говорит о слабом сигнале на покупку GBPUSD.

В 11:30 сегодня вышли положительные по Великобритании, но пока существенного роста GBPUSD не наблюдается.

Мы прогнозируем, что цена GBPUSD может снизится до значения 1.31300.

Маловероятным вариантом может стать рост GBPUSD до уровня 1.33100.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Как и ожидалось, резких скачков цены USDJPY не было и она колебалась в пределах 80 пунктов с преобладанием "быков" на рынке.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что является сигналом на покупку USDJPY.

Сегодня мы ожидаем небольшой рост USDJPY до уровня 106.600.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Наш прогноз относительно роста USDCAD подтвердился и цена вчера выросла до значения 1.30200, но после этого так же быстро вернулась к отметке 1.29400.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше сигнальной линии, что подает сигнал на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, тем самым подает сигнал на покупку USDCAD.

Возможным вариантом сегодня может быть рост USDCAD до значения 1.30800 в случае выхода положительных новостей по США.

Альтернативой может выступить снижение цены USDCAD до значения 1.29500.

Альтернативой при этом может стать снижение цены USDCAD до 1.28750.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за июнь (предыдущее значение 0.3% г/г; прогноз 0.4% г/г).

12.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW  за июнь (предыдущее значение 19.2; прогноз 8.2).

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за июнь (предыдущее значение 0.7% м/м; прогноз 0.6% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует продавать евро на росте котировок по двум причинам. Во-первых, сегодня можно ожидать разнонаправленную макроэкономическую статистику из еврозоны и США. На мой взгляд, индекс ZEW сегодня разочарует инвесторов слабыми данными на фоне Brexit, поскольку после референдума в Великобритании стало расти число сторонников евроскептицизма в рядах многих европейских странах. Для немецкой экономики рост таких настроений является негативным фактором. Соединенные Штаты сегодня напротив, могут порадовать трейдеров умеренно позитивным релизом по строительному сектору на фоне ускорения экономического роста. Во-вторых, на долговом рынке по-прежнему наблюдается расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1085/1.1125 и фиксировать прибыль на отметке 1.1030.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет отчет по инфляции в Великобритании за июнь. На мой взгляд, сегодня мы увидим данные чуть хуже консенсус-прогноза (0,3% г/г), что окажет давление на британскую валюту. Во-первых, цены на бензин в Соединенном Королевстве в первый месяц лета снизились на 3,72% м/м, а доверие потребителей по-прежнему находится на низких уровнях, что указывает на умеренный потребительский спрос. Динамика кредитных рынков также указывает на нисходящую тенденция: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.3240/1.3300 и фиксировать прибыль на отметке 1.3160.

USD/JPY:

В течение дня следует открывать длинные позиции на фоне роста “аппетита к риску” у инвесторов. Первый торговый день недели не стал коррекционным для американского рынка акций, несмотря на трехнедельную восходящую тенденцию. Индекс страха S&P 500 VIX накануне похудел на 2%, установив минимальный уровень за последние 11 месяцев. Динамика данного индикатора указывает на то, что нас ожидает еще одна волна роста котировок, после чего рынок уйдет на коррекцию вниз. Судя по всему этот период восходящего тренда будет краткосрочным и коррекция может случиться уже во второй половине недели. Спрос на рисковые активы является негативным фактором для йены, как валюты фондирования. К тому же, трейдеры будут наращивать длинные позиции на откатах предвкушая новый пакет QE от Банка Японии 29 июля. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buyна снижение котировок в область 106.00/105.65 и фиксировать прибыль на отметке 106.40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 19.07.2016 г.

Рынки консолидируются в ожидании данных по потребительской инфляции в Британии

Торги в Европе на рыках акций во вторник открылись со снижением, что, вероятно, демонстрирует желание инвесторов зафиксировать прибыль. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии 0.43%.

На валютном рынке доллар растет по отношению ко всем основным валютам, за исключением иены. Но в целом динамика на рынке остается без особых изменений. Ее можно охарактеризовать, как консолидация в ожидании сигналов от ФРС по денежной политике, а также новостей о переговорах между Лондоном и Брюсселем о механизме выхода Британии из ЕС. Сильнее всего американская валюта растет к новозеландскому доллару (+1.36%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1067 (-0.08%), GBPUSD - 1.3221 (-0.25%), USDJPY – 106.02 (-0.12%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе немного растут, но продолжают оставаться в периоде консолидации. Brent растет на 0.19%, а WTI на 0.11%.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных из Великобритании. Наиболее важными будут из них цифр по потребительской инфляции. Если она покажет рост в июне как в месячном, так и годовом выражении, то Банку Англии будет крайне сложно рассматривать вариант с понижением процентных ставок и расширением стимулов. Кроме этих показателей, также будут озвучены цифры индекса экономических условий от ZEW в Германии и большое количество данных со строительной сектора США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 19.07.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется в диапазоне 1.2810-1.3485 в ожидании публикации сегодня данных по потребительской инфляции в Британии. Если данные окажутся выше прогнозов это подтолкнет пару вверх к верхней границе диапазона. В тоже время снижение инфляции приведет к падению цены, а сохранение данных на прежнем уровне, вероятно, не окажет какого-либо существенного влияния.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики пока снижаются, но постепенно сживаются в треугольник. MACD выше нулевой и плавно снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Покупаем пару на негативных данных по инфляции с вероятным движением цены к 1.2800-10. И наоборот ее покупаем на фоне сильных данных с возможным движением пары к 1.3485.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 19.07.2016 г.

Рынки будут консолидироваться до заседания ФРС

Наблюдая за обстановкой на мировых рынках становится все заметнее, что два основных фактора, влияющих на настроение, инвесторов оказывают сдерживающее действие. Первый – заседание ФРС по денежно-кредитной политике, которое состоится на следующей неделе и второй - ситуация вокруг переговоров о выходе Великобритании из ЕС.

С первым событием все более мене понятно. Рынок ожидает, что ставки останутся на прежнем уровне и ФРС, вероятнее всего, займет выжидательную позицию несмотря на выход в последнее время сильных данных по экономике, особенно с рынка труда и росте заработных плат. Можно заметить, что, если бы такие значения показателей были бы без фактора Brexit, то американский ЦБ имел бы полное основание для повышения процентных ставок уже этим летом. Но неясность в том, как удастся «разрулить» развод Британии и ЕС с минимальными экономическими потерями может оказывать сдерживающее действие.

Помимо этих двух важных оснований, многие эксперты рассматривают и вариант влияния выборов на позицию ФРС. Вероятно, это так, но, если обратится к истории, то фактор выборов не оказывал однозначного влияния на решение поднять ставки или их снизить. Можно сказать, он даже вообще не оказывал на это влияние. Так перед выборами в начале 90-х, когда президентом стал Б. Клинтон, ключевая процентная ставка уже с апреля 1989 года начала снижаться с уровня в 9.75% и ее падение остановилось только в 1993 году на уровне в 3.0%, когда Клинтон «президентствовал» уже год. Но в период, предшествовавший выборам 2000 года, когда очередным президентом США стал Дж. Буш младший, ставка начала расти летом 1999 года с отметки 4.75% до уровня в 6.5% летом 2000 года.

В целом видно, что президентские выборы, во всяком случае в последние 30 лет не оказывали влияние на решение Федрезерва повышать ставки или нет. Поэтому мы считаем данное основание не актуальным.

Но вернемся в наши дни. К фактору неопределенности для финансовых рынков, который ранее продуцировался ЦБ США в виде неясности перспектив динамики роста процентных ставок, добавилась неоднозначная ситуация с выходом Британии из ЕС. По нашему мнению, пока будут существовать обстоятельства неопределенности вокруг последствий Brexit’а, ФРС не будет ничего не предпринимать. Такая обстановка может продлиться до сентября этого года, когда уже пройдет ряд переговоров между Лондоном и Брюсселем и начнет проясняться общая картина, а пока рынки будут сдерживаться и, как минимум, до итогов заседания ФРС консолидация продолжится.

На этой волне мы не ожидаем существенных изменений на финансовых рынках. Что касается динамики валютного рынка, то, скорее всего, решение Федрезерва не повышать ставки никак не отразится на валютном рынке и не только на нем, так как эта идея уже заложена в котировках, а вот изменение в риторике ФРС в сторону позитивного взгляда на состояние экономики и возобновление темы повышения ставок, наоборот благотворно скажется на курсе американской валюты.

Итак, резюмируя все выше описанное, можно заметить применительно к валютному рынку, что сохранение неопределенности в вопросе последствий Brexit’а будет поддерживать американский доллар, так как он будет в полной мере использоваться, как валюта убежище. Позитивный настрой ФРС в отношении состояния экономики и возобновление риторики о повышении ставок, также будут позитивом для него. И только реальное смягчение денежной политики Банком Англии и отказ от повышения ставок Федрезервом приведут к новому спросу на рискованные активы и ослабление американской валюты, хотя и не столь значительное.

Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных из Великобритании. Наиболее важными будут из них цифр по потребительской инфляции. Если она покажет рост в июне как в месячном, так и годовом выражении, то Банку Англии будет крайне сложно рассматривать вариант с понижением процентных ставок и расширением стимулов. Кроме этих показателей, также будут озвучены цифры индекса экономических условий от ZEW в Германии и большое количество данных со строительной сектора США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

По мнению аналитического отдела Admiral Markets события в Турции, похоже, уже учтены в ценах на финансовые активы.

А это значит, что нас с большой вероятностью ждет достаточно скучная типичная летняя неделя. Рынки в таком случае предпочитают колебаться в узком диапазоне и при этом волатильность торгов весьма невысокая.