Аналитики «Admiral Markets» отмечают, что по мере приближения часа икс (референдум о членстве Великобритании в ЕС) всё меньшее количество инвесторов рискует совершать торговые операции.

Таким образом, рыночная ликвидность продолжает снижаться, а вместе с тем растут риски с этим связанные. Так, в любой момент, какой-нибудь очередной соцопрос по данному вопросу может вызвать мощное движение в самом непредсказуемом направлении. Причём касается это не только британского фунта в паре с долларом, а также в кросс-курсах с GBP, но и других чувствительных к склонности инвесторов к риску активов. Так, в  последнее время, существенно усилились позиции золота как защитного актива, при этом фондовые рынки соответствующим образом несут потери.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь (предыдущее значение 6.4; прогноз 5.1).

17.00 мск. США: Выступление председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе.

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по индексу ZEW в германии за июнь. Этот индикатор  демонстрирует умеренно позитивную динамику в последние два месяца, однако, страхи вокруг Brexit могут вызвать рост числа пессимистов среди респондентов института ZEW. В целом, тенденции в немецкой экономике можно назвать позитивными. Положительно сальдо платежного баланса в апреле составило 28,8 млрд. евро, продемонстрировав рост на 46,9% г/г. Всего, за первые четыре месяца текущего года положительно сальдо увеличилось на 24,7% г/г. Однако, фактор неопределенности вокруг Brexit сейчас перевешивает все остальные позитивные факторы и сегодня, на мой взгляд, мы не увидим сильных данных, что не окажет поддержке евро. Во второй половине дня следует обратить внимание на выступление главы ФРС США  в Конгрессе с полугодовым отчетом. Трейдеры будут ждать намеков на изменение кредитно-денежной политики. На мой взгляд, Д. Йеллен будет сфокусирована на внешних рисках (Brexit и замедление экономического роста в Поднебесной) и в этой связи, укажет на то, что необходимо дождаться итогов референдума в Великобритании, после чего вновь возвращаться к вопросу повышения учетной ставки. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,1300 -1,1400.

GBP/USD:

Ход торгов в данной валютной паре в течение всей торговой недели будет определяться ожиданиями вокруг Brexit. Уже практически каждый день мы получаем новые и новые  социологические опросы, которые и определяют настроения инвесторов. Агентство Bloomberg накануне опубликовало новые исследования, где указано на то, что Великобритания останется в составе Е.С. Инвесторы фокусируются сейчас на этом факторе и предпочитают наращивать длинные позиции на откатах. На кредитных рынках доходность 10-лентих государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4650/1.4600 и фиксировать прибыль на отметке 1.4700.

USD/JPY:

Как было отмечено в предыдущем обзоре - продавцы полностью контролируют ситуацию в данной валютной паре. Накануне, инвесторы вновь проигнорировали позитивный фон – несмотря на рост “аппетита к риску” пара USD/JPY завершила день в “красной зоне”. Инвесторы уходили в йену, как в “безопасный актив”. Неопределенность вокруг Brexit по-прежнему высокая и участники рынка явно не знали, что делать. Однако сегодня, в азиатскую торговую сессию мы видим развитие восходящей тенденции. Ведущие азиатские фондовые площадки завершили день в “зеленой зоне”, что позволило паре USD/JPY отойти от минимальных уровней текущего года.  Как было отмечено ранее, глава ФРС США, сегодня не будет говорить о скором повышении процентных ставок, а больше сфокусируется на внешних рисках, что также позитивно скажется на рисковых активах. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 104.20/103.80 и фиксировать прибыль на отметке 104.65.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

Прогноз по валютной паре EURUSD

Начало торгов по данной валютной паре отметилось гэпом более 50 пунктов и роста цены EURUSD до уровня 1.13820, правда затем в течение дня цена снизилась до отметки 1.13000.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше сигнальной линии, тем самым подает сигнал на покупку EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К едва выше линии %D, что говорит о слабом сигнале на покупку EURUSD.

В 12:00 (GMT +2:00) сегодня будет опубликован индекс экономических настроений ZEW в Германии. В 16:00 ожидается выступление главы ЕЦБ Марио Драги, а вскоре в 17:00 планируется выступление председателя ФРС Йеллен.

Сегодня мы прогнозируем рост EURUSD до уровня 1.13800.

Альтернативой выступает снижение цены EURUSD до 1.12600.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Большой гэп по паре GBPUSD наблюдался вчера, более 120 пунктов. При этом весь день на рынке преобладали "бычьи" настроения и цена GBPUSD выросла более 260 пунктов.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, соединилась со своей сигнальной линией, поэтому конкретных сигналов пока нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, что можно расценивать как сигнал на покупку GBPUSD.

Цена GBPUSD подобралась к сильному уровню сопротивления 1.47400, пробой которого открывает путь к 1.49000.

Уровнем поддержки может выступить отметка 1.46300.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Началась торговая неделя по данной паре также с гэпа, но в течение дня он был закрыт и цена USDJPY снизилась со значения 104.700 до 103.900.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на покупку USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перекупленности, линия %К ниже линии %D, что говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Мы ожидаем, что сегодня цена USDJPY может снизиться до уровня 103.700.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Сегодня третий день подряд цена USDCAD медленно падает.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, пересеклась со своей сигнальной линией, поэтому сигналов пока нет.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %K едва выше линии %D и подает сигнал на покупку USDCAD.

Мы ожидаем, что USDCAD сегодня может достичь уровня поддержки 1.27500, после чего цена возобновит рост.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.06.2016 г.

Падение доллара на рынках приостанавливается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с фиксации прибыли, которая проявляется в небольшом снижение основных фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.34%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены, что указывает на все еще сохраняющуюся тенденцию к покупке инвесторами риска на фоне позитивного результата референдума в Британии по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.42%). Но при этом он растет к иене на 0.59%.  

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.28%), GBPUSD - 1.4734 (+0.29%), USDJPY – 104.55 (+0.59%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз, возле отметки в 50 долларов за баррель. Brent теряет на 0.75%, а WTI 0.64% после двухдневного сильного ралли.   

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлениям глав ЕЦБ М. Драги и ФРС Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:

Пара достигла сильного уровня сопротивления 1.4735 и прорыв которой может произойти только на волне очередных позитивных новостей в пользу сохранения Британии в ЕС. Если цен не сумеет преодолеть эту отметку, то уже до четверга пара, вероятнее всего, будет консолидироваться под этим уровнем.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Ожидаем прорыва парой уровня 1.4735 и покупаем ее с вероятной целью 1.4900. Н, если прорыва не произойдет, то цена может застрять в диапазоне 1.4500-1.4735 до результата голосования по Brexite.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.06.2016 г.

Вероятное позитивное голосование по Brexite уже рынками в целом отыграно

Во вторник ослабление американской валюты замедлилось на фоне рыночных надежд, что результатом голосования по членству Британии будет желание остаться в ЕС. Главным бенефициаром этого на валютных рынках, как и ожидалось стал фунт стерлингов, который взлетел за первые два дня недели на 4.21%, компенсировав не только все падение с начала месяца, но и прибавив 1.53%.

Последние опросы в прошедшие выходные показали, что чаша весов в предстоящем голосовании по Brexite склоняется в пользу желания остаться в ЕС, что и стало веской причиной для ралли стерлинга, а также сильного спроса на рискованные активы. Но несмотря на такой оптимизм, неопределенность в этом щекотливом вопросе все еще присутствует, так как разрыв между сторонниками сохранения статус кво и Brexite не слишком большое и в четверг все может измениться.

На наш взгляд, активность на рынках к четвергу заметно упадет, так как вероятный позитив от голосования уже в целом рынками отыгран. И сегодня уже инвесторы будут внимательно слушать, что нового скажет Дж. Йеллен, глава ФРС, в отношении перспектив повышения ставок. Несмотря на важность выступлений Йеллен, мы не ожидаем, что она сообщит что-то новое, вероятно, просто констатирует то, что было уже сказано ранее.

Во вторник свою долю позитива получил австралийский доллар на фоне публикации протокола последнего заседания РБА по денежной политике. Замечание банка в протоколе о том, что «неизменные ставки на прошедшем заседании соответствуют тому, что инфляция возвращается к целевому уровню» оказало поддерживающее влияние на национальную валюту, так как сильно снизило ожидание понижение процентных ставок.

В целом, если внимательно присмотреться к картине на валютном рынке, то локальное ослабление американского доллара в конце прошлой недели и в начале текущей не привело к формированию устойчивых тенденций. Валютные пары с долларом США просто прибавили против последнего и сместились в противоположные стороны уже сложившихся диапазонов. Рассчитывать на то, что общая картина в ближайшее время изменится не приходится и главным «виновником» такой ситуации по-прежнему остается Федрезерв, который и не дает в полной мере сигнала о том, что не следует до лучших времен ждать продолжения роста ставок и не повышает их, способствуя нервозности на рынках и повышенного уровня волатильности.

Что касается сегодняшнего выступления президента ЕЦБ М. Драги, то он также вряд ли сообщит что-нибудь новое и знаменательное, что может заставить рынки быть более энергичными, поэтому главное темой все еще остается Brexite в Британии и участники рынка уже будут реагировать по факту свершения этого события.     

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Провайдер аудиовизуальных технологических сервисов PSAV Inc. отложил свое планируемое первичное публичное размещение акций, сославшись на неблагоприятные условия на фондовом рынке. Ранее PSAV сократил размер и диапазон цен ожидаемого IPO. Первый квартал был самым слабым с 2009 года для IPO с листингом в США на фоне общей неопределенности. PSAV сообщила, что “продолжит изучать выбор подходящего времени для размещения с развитием ситуации на рынке”.

Компания Revlon Inc. согласилась купить конкурирующую Elizabeth Arden Inc., спустя несколько месяцев после того, как крупнейший акционер Revlon собрался выставить косметическую компанию на продажу. Данное соглашение на сумму $870 млн расширит присутствие Revlon в таких категориях, как уход за кожей и духи и позволит получить более широкий географический охват, приведя к образованию компании с общими годовыми продажами около $3 млрд. Соглашение также поможет рефинансировать Revlon свою тяжелую долговую нагрузку.

17 июня компания Smith & Wesson Holding. Corp. сообщила о получении в 4 отчетном квартале прибыли в размере $35,6 млн по сравнению с прибылью $21,9 млн (40 центов на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила 66 центов на акцию. Выручка за отчетный период повысилась до $221,1 млн от $$181 млн годом ранее. Аналитики ожидали показателя прибыли 54 цента на акцию при выручке $214,5 млн.

Индекс Dow Jones снизился на 0,33% и достиг 17675,16 пункта, S&P 500 уменьшился на 0,33% и составил 2071,22 пункта, NASDAQ снизился на 0,92%, до 4800,34 пункта.

Основные американские фондовые индексы в ходе торгов пятницы снизились, отреагировав на данные внутренней статистики.

Количество новых строящихся домов в США в мае понизилось на 0,3% до годового показателя с учетом сезонных колебаний 1,16 млн, сообщило в пятницу Министерство торговли страны. Согласно опросам MarketWatch, экономисты ожидали , что этот показатель достигнет уровня 1,145 млн. Количество разрешений на строительство, показатель будущего спроса, повысилось на 0,7% до уровня 1,14 млн.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в опубликованном заявлении отметил долгосрочные перспективы медленного роста экономики на уровне 2% вместе с низким уровнем безработицы и низкой инфляцией. По его мнению, процентные ставки должны быть повышены лишь еще один раз до конца 2018 года.

 Экономисты Morgan Stanley предупреждают о возможном повторении политиками ошибок эпохи Великой Депрессии. Высокий долг, дефляция, замедление роста и снижение доходности возглавляют список стратегических ошибок, часто называемых главными виновниками затягивания Великой Депрессии в 1930-х. Команда аналитиков нашла много общих черт, сравнивая кризисы прошлого и настоящего. По их оценкам, критическим подобием между 1930-ми и циклом 2008 года является то, что финансовый шок и относительно высокий уровень задолженности изменили отношение к риску частного сектора и вызвали процесс восстановления баланса.

IEX Group получила одобрение надзорного органа для запуска новой фондовой площадки для трейдинга с замедленной скоростью. Комиссия по ценным бумагам и биржам проголосовала за сертификацию IEX в качестве 13-й национальной фондовой биржи США, дав лицензию на  состязание с  Intercontinental Exchange, Nasdaq и Bats Global Markets.

Отзывы аналитиков Bulltraders.com. Тадеуш Новак: Несмотря на результаты опросов, ситуация с Brexit остается не до конца ясной. Опасения по этому поводу и обеспокоенность о действиях ФРС будут ограничивать рост рынка до полного прояснения обстановки.

Стоимость августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent росла на 1% — до 49,66 доллара за баррель. Цена августовских фьючерсов на нефть марки WTI повышалась на 1,26%, до 49,17 доллара за баррель.

Слабеющий на фоне ожиданий сохранения членства Великобритании в Евросоюзе доллар подтолкнул котировки нефти вверх, однако они еще не успели полностью отыграть предыдущее падение. Индекс доллара растет на 0,43%, до 93,52 пункта. Удешевление американской валюты делает торгуемую в долларах нефть дешевле для держателей иностранных валют.

Заявления представителей ЕС и убийство британского депутата Джо Кокс снижают вероятность решения о выходе Великобритании из ЕС на референдуме 23 июня, который в стране уже называют стратегическим решением целого поколения. Агентство Reuters передает, что согласно опросам, количество сторонников сохранения членства в Евросоюзе заметно увеличилось. Инвесторы, принимая во внимание складывающуюся конъюнктуру, снова проявляют интерес к рисковым активам.

По данным Baker Hughes число буровых нефтегазовых вышек в США увеличилось на этой неделе на 10 до 424 единиц. При этом число активных нефтяных вышек выросло на 9 до 337 единиц.

По сообщениям Bloomberg Президент Российской Федерации Владимир Путин рассматривает возможность возможность продажи доли в 19,5% крупнейшей российской нефтедобывающей компании «Роснефть». По сведениям неназванного источника, данная сделка будет направлена на покрытие дефицита российского бюджета, и Москва рассчитывает на привлечение покупателей из Китая и Индии. Ожидаемая сумма сделки — $11 млрд. В пятницу 17 июня министр экономики России Алексей Улюкаев сообщил, что ожидает завершения сделки в 2016 г. Вероятным кандидатом на покупку крупной доли «Роснефти» является китайская компания CNPC. Также в приватизации «Роснефти» могут быть заинтересованы индийские компании. До сих пор российско-индийское сотрудничество в нефтяном секторе было незначительным, но в 2016 г. ситуация изменилась. Индия является привлекательным рынком для нефтяных компаний, которые все меньше ориентируются на западное направление, взявшее курс на переход к альтернативной энергетике. В то же время растущая экономика Индии требует все больше ископаемого топлива.

Отзывы аналитиков Bulltraders.com. Тадеуш Новак: Российская сторона неоднократно заявляла о возможности продажи доли «Роснефти». В случае реализации сделки, это будет самая крупная продажа акций после покупки британской нефтегазовой компанией BP 19,75% акций российской «Роснефти».

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AMarkets. Утренний брифинг 20.06.2016. Курс Форекс

О референдуме в Великобритании, об ослаблении доллара против основных  конкурентов, о росте рубля, о коррекции нефти Brent.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

EUR/USD:

В течение дня не ожидается важной макроэкономической статистики и в этой связи, следует обратить внимание на динамику кредитных и фондовых рынков. На рынке долга доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. В минувшую пятницу большинство ведущих мировые фондовые площадки завершили день в “зеленой зоне”, что является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Однако, на американском фондовом рынке день завершился в негативной области: в лидерах снижения был индекс Nasdaq, который просел на 0,92%. Поскольку Соединенные Штаты являются локомотивом мирового фондового рынка, то в начале недели можно вновь ожидать снижения “аппетита к риску”, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1295/1.1255 и фиксировать прибыль на отметке 1.1350.

GBP/USD:

Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании и США, то ход торгов будет определяться тремя ключевыми факторами. Во-первых, динамика кредитных рынков указывает на снижение фунта: доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, пятничный релиз от нефтесервисной компания Baker Hughes указывает на то, что нисходящая коррекция по нефти еще не завершена. Число буровых установок в США выросло на 9 единиц, что сигнализирует о росте объема добычи и является негативным фактором для котировок “черного золота”. Снижение стоимости нефти традиционно оказывает давление на фунт стрелингов. В-третьих, публикация новых опросов социологического мнения по референдуму в Великобритании, который намечен на 23 июня, также вызовет сильное изменение котировок. Этот фактор прогнозировать нельзя – его можно торговать только по факту выхода данных. Позитивные опросы окажут поддержку фунту, негативные напротив, воззовут новую волну распродаж. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1,4500 -1,4600.

USD/JPY:

Пара полностью проигнорировала пятничный позитивный фон, что указывает на наличие сильный продавцов и сигнализирует о грядущем снижении котировок. Несмотря на рост “аппетита к риску” (спрос на акции и высокодоходные кросс-курсы), а также умеренно позитивную динамику кредитного рынка (расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы): пара USD/JPY в течение большей части дня была зажата в узком флэте 104,07 -104,37. Продавцы не дали быкам не единого шанса, и судя по всему, наращивали короткие позиции в этом флэте. Таким образом, уже сегодня можно ожидать выход из этого флэта в направлении минимума минувшей недели 103,54. На нисходящую тенденцию указывает ииндекс страха S&P 500 VIX, который в пятницу продемонстрировал умеренный рост. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 104.70/104.95 и фиксировать прибыль на отметке 103.95.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2016 г.

Рынки наполнились оптимизмом, считая, что Brexite не случится

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом основных фондовых индексов, продолжая позитивную динамику пятницы. Похоже, инвесторы считают, что никакого выхода Британии из ЕС не случится, а значит покупать снизившиеся на прошлой неделе акции имеет смысл. Также поддержку индексы получают на волне продолжения роста нефтяных котировок, которые толкают вверх акции нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 2.78%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены. Рост склонности к рискованной игре поддерживает риск-аппетит инвесторов, которые проявляют уверенность в позитивном разрешении темы Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к стерлингу (-1.46%). В моменте в паре с фунтом доллар терял более 2-х процентов в азиатскую торговую сессию.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1341 (+0.57%), GBPUSD - 1.4568 (+1.46%), USDJPY – 104.68 (+0.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, приближаясь к отметке в 50 долларов за баррель. Brent растет на 1.46%, а WTI на 1.38%  

Сегодня не будет публикации важной экономической статистики, кроме вышедших данных по производственной инфляции в Германии, которая выросла в месячном выражении на 0.4% против 0.1%. В центре внимания по-прежнему будет оставаться ожидание результата по Brexite в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets