ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара находится ниже уровня поддержки 1.1445. Мы по-прежнему считаем, что пару необходимо продавать на росте, так как она не имеет серьезных перспектив к росту. Весь негатив с возможным не повышением ставок ФРС в июне инвесторами уже учтен в котировках.  

Техническая картина:

Цена находится выше средней границы полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI расположен выше уровня в 50% и движется вниз. Стохастики развернулись вниз. MACD ниже нулевой отметки. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.

Продаем пару с вероятной локальной целью 1.1365 и перспективой ее падения к 1.1215, если пятничные данные из США окажутся на высоте.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.05.2016 г.

Спекулятивные игрища на рынке продолжаются

Мировые финансовые рынки продолжают нервно реагировать на любые новости или данные экономической статистики прежде всего из США. Причем на фоне отсутствия действительно важных новостей они готовы покупать или продавать, оценивая только спекулятивные составляющие события. Так в среду были опубликованы официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые показали сильное снижение запасов нефти на 3410 млн баррелей против ожидания роста на 0.714 млн баррелей и предыдущего значения в 2784 млн баррелей. А сильный рост избыточных запасов нефти в Кушинге рынком напрочь был проигнорирован.

Реакция была не только на рынке нефти, цены на которую взлетели к ранее достигнутым максимумам, но и американский доллар оказался под сильным давлением. Причем, что интересно, во вторник после публикации противоположных данных от Американского института нефти, которые показали сильный рост запасов, котировки нефти не упали, а выросли, а американский доллар получил небольшую поддержку.

Вся эта суета вокруг нефтяных цен и курса доллара только отражает настроение рынка и его ожидания в отношении вероятности повышения процентных ставок ФРС не только на июньском заседании банка, но и вообще в этом году. А судя по поведению инвесторов они уже считают, что американский ЦБ не решится на повышение ставок не только на июньском заседании, но и вообще в этом году. Главными причинами такого варианта развития событий называются замедление роста экономики США, первый релиз ВВП показал в первом квартале 0.5%, и низкий уровень инфляции на фоне общей слабости мировой экономики.

Но есть еще один важный момент на который следует обратить внимание – это чрезвычайно высокий объем длинных позиций на нефтяном рынке и коротких по доллару США, что вызывает серьезные опасения резкого разворота настроений инвесторов на волне позитивных данных из США. Нефтяные цены уже показали сильные уровни сопротивления, которые никак не могут быть преодолены, так как пока серьёзных оснований для дальнейшего роста нефтяных цен нет. На мировом рынке все еще существует значительно большее предложение, чем спрос на сырую нефть, а последние колебания полностью являются спекулятивными на фоне задержки поставок нефти в Канаде из-за лесных пожаров и в Африке по причине осложнения политической обстановки. Но эти явления носят лишь краткосрочный характер и не более того. Хеджевые фонды и другие крупные рыночные игроки, с одной стороны, резонно полагают, что нефтяные цены будут расти на волне сокращения объемов добычи нефти более слабыми игроками и снижения запасов в Штатах, которые все еще остаются высокими и повышения спроса в Китае и Индии. Но с другой, они сильно не учитывают вероятность дальнейшего роста ставок в Штатах, о чем неоднократно говорили члены ФРС, несмотря на свои заявления о плавности роста ставок.

Как мы ранее не однократно указывали, Федрезерву необходимо приводить финансы США в порядок и поэтому желание и дальше двигаться в сторону нормализации денежной политики объективно, а значит ставки могут быть повышены и в июне. И вот тогда у многих излишне заигравшихся инвесторов возникнут серьезные проблемы. Кстати, сказать, если уже следовать логике рынка, то и в декабре ФРС не должны были повышать ставки. Экономическая ситуация тогда была немногим лучше нынешней, а вот внешние вызовы были гораздо серьезнее, что в первую очередь проявлялось в обвальном падении китайского рынка акций и нефтяных цен.

Сейчас ситуация другая, поэтому продолжение игры против ФРС является чрезвычайно опасной. ЦБ США уже неоднократно доказывал, что не будет идти на поводу рынка, а будет следовать своей логике, а значит риски «попасть» у рынка значительно выше, чем он сам считает.  

 Сергей Невский, валютный стратег IC Markets  

GBP/USD

Последний торговый день прошедшей недели принес покупателям гринбек тревожные новости. Рост количества новых рабочих меcт оказался самым слабым за семь месяцев, а безработица оказалась на прежнем уровне. Оправдался прогноз только по увеличению средней заработной платы.

Негатив по гринбек вызвал краткосрочные покупки британской валюты, но уйти выше 45 фигуры пара так и не смогла. Скорее всего, негатив в американской экономике инвесторы воспринимают как признак замедления мировой экономики и не спешат продавать доллар.

В конечном итоге пара gbp/usd оказалась зажата в диапазоне 1.4400-1.4470 в ожидании фундамента, который  будет на руку либо покупателям, либо продавцам.

Сегодня в 11.30 по мск ожидаем выход данных по объему производства в обрабатывающей промышленности за март. Аналитики прогнозируют рост показателя: 0,3% против -1,1% в предыдущем месяце.

Выход позитивных данных может поспособствовать прорыву выше 1.4500 и продолжению среднесрочного роста. А в случае, если данные будут плохими, ожидаем закрепления ниже 1.4400 и падения к 1.4200-1.4100.

Если сегодня новостного драйвера для выхода из флета будет не достаточно, трейдерам придется подождать завтрашнего заседания Банка Англии.



Продолжение в блоге компании
 

Утренний видео брифинг! Подписывайтесь на канал, получайте обновления вовремя!

AMarkets. Утренний брифинг Артема Деева 11.05.2016. Курс Форекс

 

Прогноз по валютной паре EURUSD

На часовом графике мы видим, что торги по паре EURUSD вчера прошли в ценовом диапазоне 1.13600–1.14060. Резких скачков цены не наблюдалось, как и не было возможных сигналов о формировании тренда для EURUSD.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше сигнальной линии и подает слабый сигнал на покупку EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К выше линии %D, подавая аналогичный сигнал на покупку EURUSD.

Сегодня стоит обратить внимание на важные новости из США о запасах сырой нефти в 17:30 (GMT +2:00). Также на ситуацию на рынке может повлиять речь представителя ЕЦБ Новотны в 19:30.

В случае выхода отрицательных новостей по США цена EURUSD может все-таки вырасти до уровня 1.14200.

Альтернативным вариантом является снижение цены ниже отметки 1.13600.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Наш вчерашний прогноз относительно роста GBPUSD почти полностью подтвердился, и цена достигла отметки 1.14777. Задержаться на этом уровне GBPUSD долго не смогла, и цена снизилась, закрылись торги на значении 1.44406.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %К ниже линии %D, тем самым подает слабый сигнал на продажу GBPUSD.

Сегодня мы ожидаем, что цена GBPUSD может достичь уровня поддержки 1.43925, после чего снова возобновится рост GBPUSD. Поспособствовать этому могут отрицательные новости по американской валюте, а также выход важных новостей по Великобритании в 11:30 об объемах промышленного производства. Выход положительных новостей по британскому фунту может дать толчок GBPUSD для роста до отметки 1.45250.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Во время вчерашних торгов цена USDJPY выросла более 100 пунктов и перешагнула отметку 109.300. Сегодня же мы наблюдаем снижение цены вниз, что может быть результатом ослабления американского доллара.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, но сигналов пока нет.

Мы ожидаем, что цена USDJPY может продолжить свое падение до уровня 108.000. Альтернативным вариантом выступает возобновление роста до уровня 109.300 в случае выхода положительных новостей по США.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Сильным уровнем сопротивления вчерашних торгов выступила отметка 1.29800. Подняться выше данной отметки у USDCAD сил не хватило. В целом, колебания цены вчера были ниже среднего уровня в пределах 70 пунктов.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, едва выше своей сигнальной линии, что говорит о слабом сигнале на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, линия %K выше линии %D, и означает сигнал на покупку USDCAD.

Мы предполагаем, что основным сценарием на сегодня по USDCAD будет снижение цены до уровня 1.28150. Второстепенным вариантом является слабый рост до 1.29750.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за март (предыдущее значение -0.5% г/г; прогноз -0.4% г/г).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за май (предыдущее значение 2,784M; прогноз 0,500M).

EUR/USD:

Промышленный сектор еврозоны начинает страдать от укрепления евро: опубликованные накануне релизы по промышленному производству за март во Франции и Германии разочаровали инвесторов слабыми данными. Необходимо отметить, что во Франции показатель демонстрирует негативную динамику последние два квартала. У локомотива еврозоны дела идут лучше: по итогам первого квартала объем промышленного производства вырос на 0,26%, а чистый экспорт увеличился на 2,2% г/г. Однако, если посмотреть на показатель чистого экспорта годичной давности, то картина становится менее радужная: в первом квартале положительное сальдо увеличилось на 17% г/г. На мой взгляд, в течение этого года мы будет наблюдать дальнейшее ухудшение показателя, что в конечном итоге негативно скажется на экономическом росте валютного блока. На кредитных рынках доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1390/1.1430 и фиксировать прибыль на отметке 1.1350.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании второй торговый день подряд растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Отчет по промышленному производству Соединенного Королевства за март, на мой взгляд, выйдет в пределах консенсус-прогноза: в течение всего первого квартала индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности демонстрировал негативную динамику, что указывает на снижение объема производства. Этот фактор в свою очередь не позволит британской валюте продемонстрировать мощный рост. Во второй половине дня ход торгов будет определяться данными от министерства энергетики США по запасам сырой нефти. Черное золото и пара GBP/USD имеют тесную историческую корреляцию и в этой связи, именно этот отчет станет драйвером для изменения котировок. Для продолжения восходящей тенденции в данной валютной паре необходимо сокращение запасов сырой нефти и бензина. Шансы на такой исход достаточно велики, с учетом устойчивой динамики сокращения числа работающих буровых установок в Штатах, однако лучше не торопиться и дождаться официальных данных. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4425/1.4380 и фиксировать прибыль на отметке 1.4470.

USD/JPY:

Рост “аппетита к риску” оказывает позитивное влияние на настроения инвесторов. Последние три торговых дня на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается оптимизм, что оказывает давление на йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. В данный момент, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики, именно спрос на рисковые активы является основным драйвером роста котировок. На мой взгляд, в первой половине дня следует ожидать продолжения восходящего тренда, однако в американскую торговую сессию нельзя исключать частичной фиксации прибыли. На техническую коррекцию указывает дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии, который сокращается уже два торговых дня подряд. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 108.50 -109.50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.05.2016 г.

Рынок замер перед выходом важных данных из Штатов

Торги в Европе на рыках акций в среду проходят со снижением. В последнее время наблюдается четкая картина, когда у инвесторов нет определенных представлений об устойчивых тенденциях в движении активов они действуют по принципу «сегодня покупай, а завтра продавай». В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет на открытии на 0.82%.

На валютном рынке американский доллар снижается против основных валют за исключением стерлинга и австралийского доллара. Хотя в целом динамику валютного рынка можно охарактеризовать как консолидацию в ожидании пятничных данных из США. Сильнее всего доллар падает к иене, снижаясь на 0.57%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1395 (+0.20%), GBPUSD - 1.4432 (-0.07%), USDJPY – 108.66 (-0.57%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе находятся под давлением после вчерашнего сильного отскока вверх. На нефтяные цены может оказать влияние публикация данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики. Рост запасов может привести к локальному снижению котировок «черного золота».

Сегодня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных из Великобритании, а также на выходе цифр по запасам нефти в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.05.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара консолидируется и находится ниже уровня 1.1400. Вероятно, что такое положение дел продолжится до пятницы, когда будут опубликованы данные по розничным продажам и производственной инфляции в Штатах. Сильные значения показателей вернут на рынок ожидание роста ставок в июне.

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1388. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще незначительны.  Momentum растет.   

Торговые рекомендации.

Наш прогноз по паре остается прежним. Сильные данные из США, публикуемые в пятницу, будут способны подтолкнуть пару к уровню 1.1215.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.05.2016 г.

Рынок фактически замер в ожидании данных по инфляции в США

Инвесторы по-прежнему все внимание держат на выходящих данных экономической статистики из США. Из важных показателей, которые, как предполагается должны будут оказать влияние на ФРС в вопросе дальнейшего повышения ставок – это цифры по инфляции.

Ранее рынок занимательно обсуждал, как на него же должны будут повлиять опубликованные значения по количеству новых рабочих мест и как это должно было показать вероятную готовность к повышению ставок ЦБ США. Но все оказалось самым настоящим «пшиком». Цифры действительно были крайне негативными, но инвесторы дружно это проигнорировали, сконцентрировав уже свое внимание на обнародовании данных по инфляции.

И в принципе это логично, так как Федрезерв и его руководитель Дж. Йеллен неоднократно акцентировали свое внимание, в вопросе дальнейшего роста ставок, на динамике инфляции, именно инфляции, а не рынка труда, производственных показателей и тому подобное. В предыдущий год драйвером для определения того будет ли ЦБ повышать ставки или нет была динамика рынка труда и ФРС, и лично Йеллен об этом говорили, но сейчас все внимание именно на инфляционные показатели и не более того. Вот поэтому мы и не видим ни снижения доллара, ни его роста, так как по-настоящему неясно будет ли в этом году очередное повышение ставок или нет станет уже после публикации цифр по инфляции.

Кстати рынки очень сильно смущает практически дружная «обработка» инвесторов некоторыми членами ФРС, которые еще три месяца назад говорил о том, что ставки поднимать надо и, что это будет обязательно сделано в этом году. Но в последний месяц риторика резко изменилась, и мы уже слышим крайне осторожные комментарии, смысл которых состоит в том, что пауза в повышении ставок будет продолжаться, но, когда она кончится, вы узнаете в один прекрасный день и, что не стоит гадать, когда это будет. Вот это затишье и пугает рынки, и заставляет его участников «затихориться» в ожидании выходящих данных именно тех показателей, на которые Федрезерв сам неоднократно указывал. И еще, что хочется добавить – нынешняя стабилизация на рынках вполне его устраивает. Он продолжает политику «неопределенности», которая позволяет экономике спокойно расти вы условиях замедления мировой экономики и слабости китайской и европейской.      

На этой неделе выйдут данные по производственной инфляции. На наш взгляд они могут стать причиной для локального роста доллара США. Если прогнозы оправдаются и цифры окажутся не ниже прогнозов, а индекс розничных продаж наряду с их объемом вырастут, то это будет сильным аргументом в пользу вероятного повышения ставок на июньском заседании ЦБ США. И, если публикуемы позже цифры по потребительской инфляции также вырастут, то это будет уже действительным важным сигналом для ФРС и, конечно, для финансовых рынков. Поэтому до публикации этих важных показателей вялая динамика на рынках будет продолжаться.   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets  

DJIA

Индексы Уолл-стрит закрылись разнонаправленной динамикой: Dow потерял 34 пункта или 0,20% до 17705,91 пунктов, Nasdaqи S&P повысились на 0,30% до 4750,21 и 0, 08% до 2085,69 соответственно. Падение котировок нефти, а также ожидания слабой корпоративной отчетности негативно отразились на настроениях инвесторов. На дневном графике Dow риски все еще смещены вниз, так как 20-SMA ускорила темпы падения и держится над текущим уровнем, а индикаторы развернулись вниз после тестирования средних линий.

На 4-часовом таймфрейме картина чуть более оптимистична, так как цена остается выше 20-SMA, моментум восстановился от уровня 100 и устремился вверх, а RSI консолидируется в районе средней линии. Пробой дневного минимума на 17660 спровоцирует обвал к 17539.

Уровни поддержки: 17,734  17,660 17,616

Уровни сопротивления: 17,770 17,855 17,940

FTSE100

Британский FTSE потерял 10 пунктов или 0,18% до 6113,81, так как цены на сырье обрушились, потянув за собой бумаги горнодобывающего и энергетического секторов. Акции Anglo American подешевели на 13,8%, Glencoreпотерял 9,0%, поскольку возникла угроза дальнейшего падения спроса со стороны Китая. А вот котировки EasyJetсмогли повыситься на 3,8% в ожидании отчетности, которая будет опубликована в этот вторник. Важно отметить, что RBC недавно повысил рейтинг авиаперевозчика.

На дневном графике FTSE 100 динамика негативна, индекс остается намного ниже 20-SMA, индикаторы возобновили падение и сейчас остаются на отрицательной территории. На 4-часовом таймфреймекартина также располагает к дальнейшему падению, поскольку цены не смогли преодолеть 20-SMA, RSI опустился к отметке 41, а моментум развернулся вниз от средней линии. Индекс пока держится выше 6100, и если данный уровень будет пробит, стоит ожидать отката к психологической отметке 6000.

Уровни поддержки: 6,101 6,062 6,006

Уровни сопротивления:  6,146 6,214 6,256

DAX

Европейские фондовые рынки закрылись преимущественно ростом, несмотря на падение акций горнодобывающих компаний. НемецкийDAX вырос на 111 пунктов, достигнув отметки 9980.49 благодаря превзошедшей прогнозы статистике из Германии. В фаворитах сессии оказались бумаги Deutsche Telekom, которые подорожали на 2,93% на фоне роста общего спроса на акции телекомов и фармкомпаний.

На дневном графике DAX цена приблизилась к 10065, после чего устремилась вниз и перед открытием европейской сессии держится чуть ниже данного уровня. Цены встретили поддержку в районе 100-DMA (9870), однако тот факт, что индикаторы остаются на отрицательной территории, говорит о наличии весьма ограниченного восходящего потенциала. На 4-часовом таймфрейме цена держится ниже 100-SMA и выше 20-SMA, а индикаторы консолидируются на позитивной территории.

Уровни поддержки: 9,951 9,889 9,790

Уровни сопротивления: 10,065 10,138 10,204

Золото

Цены на золото обновили 2-недельный минимум, не сумев пробить критическую отметку 1300.00 и опустившись в итоге к 1262.50. Валюта пострадала из-за укрепившегося доллара и слабой статистики по импорту в Китай. Апрельская статистика показала, что экспорт из Поднебесной упал на 2% г/г, а импорт обрушился на 10%, что говорит о падении внутреннего спроса в экономике, являющейся одним из крупнейших импортеров золота. С технической точки зрения, на дневном графике цена откатилась к 20-SMA, индикаторы развернулись вниз, но удерживаются выше средних линий, чего пока недостаточно, чтобы объявить о полноценном падении.

На 4-часовом таймфрейме потенциал скорее нисходящий, но требует подтверждения: цена держится намного ниже 20-SMA, индикаторы развернуты вверх, а RSI пытается восстановиться от уровней перепроданности. Обновление дневных минимумов послужит сигналом падения к сильному статическому уровню поддержки 1242.50.

Уровни поддержки: 1,262.15 1,253.90 1,242.50

Уровни сопротивления: 1,271.30 1,280.80 1,292.05

Нефть WTI

Цены на нефть в понедельник резко снизились из-за неопределенности в Саудовской Аравии, где был отправлен в отставку министр нефти. В Канаде, тем временем, угроза пожаров несколько снизилась. В итоге июньские контракты WTI обновили минимум в районе 43,27 долларов, затем восстановились к 43,44, но внутри дня все же потеряли 2,7%.

Таким образом, 4-дневный подъем был прерван, и сейчас котировки балансируют в паре центов от 2-недельного минимума на 43,20. Цена впервые с 7 апреля закрылась ниже 20-DMA, при этом технические индикаторы опустились ниже средних линий, что говорит о продолжении падения в ближайшие сессии. На 4-часовом графике цены закрепились ниже 20- и 100-SMA, хотя индикаторы столкнулись с угасанием медвежьего импульса и сейчас пытаются восстановиться. Если котировки опустятся ниже 43,20, следующей целью может стать психологический уровень 40,00, где в игру включатся покупатели.

Уровни поддержки:  43.20 42.50 41.80

Уровни сопротивления: 44.05 44.70 45.60