События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Индекс активности в секторе крупных производителей Tankan за 1 квартал (предыдущее значение 12; прогноз 8).

04.00 мск. Китай: Индекс PMI для производственной сферы за март (предыдущее значение 48.0; прогноз 48.3).

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы  за март (предыдущее значение 50.8; прогноз 51.3).

15.30 мск. США: Уровень безработицы за март (предыдущее значение 4,9%; прогноз 4,9%).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе  за март (предыдущее значение 242K; прогноз 208K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за март (предыдущее значение -0.1% м/м; прогноз 0.2% м/м).

EUR/USD:

Первый день месяца будет богат на важную макроэкономическую статистику. В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных из Китая по PMI производственного сектора, поскольку именно этот отчет определит спрос на “рисковые активы” до публикации данных по рынку труда в США. Консенсус-прогноз экономистов инвестиционных банков предполагает рост показателя на 0,3 п. по сравнению с февралем. Данный индикатор последние двенадцать месяцев находится в негативной области (ниже 50%), однако, хороший отчет по прибылям китайских корпораций позволяет рассчитывать на выход умеренно позитивных данных. В этой связи, инвесторы могут начать частично фиксировать прибыли по длинным позициям, поскольку единая европейская валюта торгуется на 5-ти месячном максимуме. И всё же основным событием дня станет отчет по рынку труда в США за март. Участники валютного рынка будут внимательно следить за цифрами из Штатов, поскольку в случае выхода хороших данных можно ожидать усиления слухов на тему грядущего повышения ставок ФРС США. Сегодняшний отчет можно разделить на два блока: занятость (уровень безработицы и Non-farm) и средний заработок. Обычно трейдеры фокусируют своё внимание на первом блоке, однако FOMC сейчас не беспокоятся за занятость, поскольку уровень безработицы находится ниже 5%, а по итогам 2015 года в экономике было создано 2,73 млн. новых рабочих мест, что на 9,7% больше, чем средний уровень за последние три года. Необходимо отметить, что к текущему дню у нас есть не все опережающие индикаторы Non-farm, поскольку они публикуются в начале месяца, а месяц только стартовал. В этой связи, достаточно трудно сделать качественный прогноз по занятости в  несельскохозяйственном секторе. Опубликованные индикаторы указывают на выход данных по Non-farm в пределах диапазона 205 -220 тыс. И всё же, главный отчет – это данные по среднему заработку, рост доходов населения будет способствовать росту инфляции, о которой так сильно переживает Д. Йеллен. Лишь только выход показателя лучше консенсус-прогноза окажет доллару сильную поддержку (можно ожидать снижение пары EUR/USD более 120 п.).

Торговые решения:

Позиция Buy если в 15.30 мск. значение средней почасовой оплаты труда -0,1% и менее – take profit 50 п.

Позиция Sell если в 15.30 мск. значение средней почасовой оплаты труда +0,3% и более – take profit 100 п.

GBP/USD:

Накануне инвесторы достаточно вяло отреагировали на негативный релиз по платежному балансу Великобритании за 4 квартал. Отрицательное сальдо увеличилось на 32,7 млрд. фунтов, что на 14,73% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Сегодня, в первой половине дня ход торгов определит отчет по PMI производственной сферы. Данный показатель в феврале упал до минимального уровня с апреля 2013 года и сегодня, чтобы фунт стерлингов получил сильную поддержку необходимо значение выше 52,1. Шансы на такой исход невелики, поскольку заводские заказы сокращаются последние одиннадцать месяцев подряд. Однако есть один позитивный фактор, которые обязательно отметят менеджеры по закупкам в производственной сфере: с начал текущего года кросс-курс EUR/GBP вырос на 7,4%, что будет увеличивать конкурентоспособность британской продукции в Старом свете. На долговом рынке доходность государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и германии, что также играет на руку “быкам”.  Во второй половине дня, как было отмечено ранее, необходимо следить за показателем среднего заработка в США за март. Именно этот отчет и станет ключевым сегодня.

Торговые решения:

Позиция Buy если в 11.30 мск. PMI производственного сектора 52,2 и более и менее – take profit 50 п.

Позиция Sell если в 11.30 мск. PMI производственного сектора 50,5 и менее – take profit 50 п.

USD/JPY:

В течение дня следует открывать длинные позиции. Япония сегодня опубликует отчет по индексу активности в секторе крупных производителей Tankan, который, на мой взгляд, не сможет порадовать инвесторов позитивными данными. Показатель PMI производственного сектора в первом квартале демонстрировал негативную динамику и по итогам марта ушел в отрицательную область (49,1%). Нельзя обойти стороной и укрепление японской валюты, которое негативно сказывается на деятельности экспортеров. На минувшей недели правительство Страны восходящего солнца также подтвердило негативный тренд – прибыли корпораций будут демонстрировать снижение. В этой связи, до открытия торгов в Соединенных Штатах следует ожидать преобладания “бычьих настроений”. Далее, ход торгов определит отчет по рынку труда. Восходящая тенденция может продолжиться только лишь в том случае, если данные по среднему заработку не разочаруют инвесторов. На этом фоне, в первой половине дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 112.40/112.15 и фиксировать прибыль на отметке 112.90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2016 г.

Доллар консолидируется в ожидании данных по занятости в США

 Торги в Европе на рыках акций открылись с сильным снижением. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.50%. Рост евро по-прежнему негативно сказывается на европейском фондовом рынке.

Опубликованные позитивные данные по китайской экономике не придали рынкам оптимизма.  

 На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к евро, австралийскому, доллару и иене, но прибавляет против стерлинга, новозеландского доллара и канадской валюты. Сильнее всего доллар США снижается, на момент написания комментария, против иены (-0.27%).

 Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1383 (+0.02%), GBPUSD - 1.4350 (-0.08%), USDJPY – 112.26 (-0.27%).

 Цены на сырую нефть в пятницу немного снижаются в целом, оставаясь в боковом диапазоне в ожидании результата встречи между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.

 Сегодня будут публиковаться центральные данные по занятости в США. Позитивные значения показателей поддержат американский доллар. Более слабые данные окажут на него давление.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Прогноз по валютной паре EURUSD

Вчера по паре EUR/USD можно было наблюдать восходящее движение. Главными сопутствующими факторами этому стала оптимистическая статистика Еврозоны и негативная новостная лента с Америки. Сегодня направление тренда EUR/USD находится под большим влиянием новости о изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (15:30, GMT+2:00). До выхода данной публикации рынок скорее всего займет выжидательную позицию. Вместе с тем в предвкушении Nonfarm немного скорректировать движение пары вероятно сможет обнародование индекса деловой активности в производственном секторе Еврозоны (10:55). Предполагается, что его значение будет неизменным. Но, по нашим предположениям, он поможет движению пары вверх. В дальнейшем при соответствии прогноза факту по числу занятых в несельскохозяйственном секторе, USD ослабится еще больше. Скорректировать движение EUR/USD может прогнозируемый рост индекса деловой активности в производственном секторе США (17:00). Вечером следует обратить внимание на выступление представителя FOMC Местера, комментарии которого повлияют на движение пары в последние часы торговой недели.

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля и средняя скользящая не на теле гистограммы – это сигнал на продажу EUR/USD.

Индикатор RSI(3) двигается зигзагообразно в направлении зоны перекупленности. Вполне возможно, что в течении дня индикатор будет находится возле и в зоне перекупленности (в предвкушении выхода негативных Nonfarm).

Полагаясь на информацию изложенную выше, предполагаем, что по EUR/USD будут превалировать настроения на покупку. При этом привлекательным уровнем сопротивления выглядит отметка 1,1440, уровнем поддержки — 1,1340. При оптимистической новостной ленте с Америки уровнем поддержки вероятнее всего станет отметка 1,1287.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Вчера торги по паре GBP/USD проходили достаточно спокойно, без резких скачков цены. Причинами этому стали отрицательные новости с Америки и общая слабость британского фунта стерлинга, несмотря на хорошие данные ВВП Великобритании. Сегодня на основе положительных новостей с Англии (11:30, GMT+2:00) и ожидаемых отрицательных Nonfarm (15:30) предполагаем о восходящем тренде GBP/USD. В течении дня эту пару, как и EUR/USD, может скорректировать увеличение индекса деловой активности в производственном секторе США (17:00).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу GBP/USD.

Индикатор RSI(3) имеет восходящее направление. Вероятнее всего данная тенденция будет прослеживаться в течение всего дня под влиянием настроений участников рынка в предвкушении Nonfarm.

Приведенный фундаментальный и технический анализ позволяет нам предполагать, что сегодня по паре GBP/USD предпочтительно заключать сделки на покупку GBP. При соответствии прогнозируемых фундаментальных новостей факту привлекательно выглядит диапазон движения 1,4311:1,4458. В случае положительных Nonfarm уровнем поддержки следует рассматривать отметку 1,4258 и ниже.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Вчера движение пары USD/JPY характеризовалось как флетовое. Основными предпосылками этого стали конец финансового года в Японии (который сдерживал рост своей национальной валюты) и негативная макростатистика США (которая ослабила USD). Отрицательный настрой обеих стран обоюдно компенсировал движение USD/JPY. Вероятнее всего сегодня будет наблюдаться нисходящее движение по паре. Укреплению JPY поможет ожидаемое негативное значение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (15:30, GMT+2:00). Эта новость скорее всего существенно подкосит USD. Но в дальнейшем возможна незначительная коррекция пары вверх на основе ожидаемого роста индекса деловой активности в производственном секторе США (17:00).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу USD/JPY.

Индикатор RSI(3) стремится в зону перекупленности. Данное направление RSI(3) большей степенью спровоцировано стремлением японского регулятора укрепить JPY. Сигнал на покупку, в большей степени, стоит рассматривать как временный.

На основе пост-анализа и приведенных фундаментальных и технических доводов, мы склонны предполагать, что по USD/JPY будут превалировать настроения на покупку JPY. Если ожидаемые новости сбудутся, то вероятнее всего пара будет работать в диапазоне 111,71:112,74. При не соответствии прогноза факту вероятно будет наблюдаться значительное укрепление USD.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Несмотря на то, что пара USD/CAD вчера закрылась приблизительно на том же уровне, что и открылась, движение по паре было существенным. Изначально на отрицательных данных с США и роста ВВП Канады пара имела нисходящее направление. Но в течении дня падение цен на нефть повлияло на USD/CAD и спровоцировало ее восходящее движение. Сегодня на пару существенное давление окажут: с одной стороны, ожидаемое продолжение снижения цен на нефть из-за излишка его предложения, с другой стороны прогнозируемые отрицательные значения Nonfarm (15:30, GMT+2:00). По нашим предположениям, в начале дня USD/CAD покажет тенденцию к росту. В дальнейшем ожидаемые отрицательные данные занятых в несельскохозяйственном секторе США скорее всего помогут медвежьему тренду. Ближе к вечеру пара, вероятно, будет восстанавливаться (ожидается снижение цен на нефть и оптимистические данные деловой активности в производственном секторе США (17:00)).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на покупку USD/CAD.

Индикатор RSI(3) имеет нисходящее направление. Вполне вероятно, что оно спровоцировано смешанными настроениями инвесторов. Скорее всего индикатор будет колеблется в нейтральной зоне до выхода серьезных новостей.

Проведенный анализ позволяет предположить, что сегодня движение USD/CAD будет характеризоваться как флетовое. Вероятно, что сильные негативные новости с Америки спровоцируют падение пары к вчерашнему уровню 1,2856. Но при незначительности данного показателя и снижения стоимости «черного золота» нисходящее движение может быть менее существенным (предположительно возле отметки 1,2928). Значительное падение цен на нефть поспособствует росту пары выше уровня 1,3066.

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара торгуется выше уровня 1.1350, что может позволить ей продолжить рост, если публикуемые сегодня данные по занятости в Штатах окажутся слабее ожиданий. Но в тоже время более сильные данные спровоцирую закрытие позиций по паре, и она может упасть.  

Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1365. Объемы с перед открытием торгов в Европе очень низкие.  Momentum приостановил снижение.   

 Торговые рекомендации.

На негативных данных из США пара может вырасти к 1.1450-55, но хорошие значения по занятости столкнут ее вниз к 1.1300-10 с перспективой локального падения к 1.1150.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2016 г.

Замедление в китайском производственном секторе остановилось

  После плавного снижения с середины 2014 года индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая развернулся вверх, продемонстрировав заметный рост в марте до 50.2 пункта против        49.0 пункта в феврале. Выход индикатора выше водораздела в 50.0 пунктов указывает на рост деловой активности в производственном секторе. Если цифры находятся ниже этого уровня, то роста не отмечается. Также порадовал своим значением и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin. Он приподнялся с 48.0 пункта до 49.7 пункта. Значение показателя пока ниже уровня в 50.0 пунктов, но приближение к этой отметке является уже позитивным сигналом.

 Стоит ли говорить об оживлении в китайской экономике пока сказать сложно. Отскок это или же разворот покажет время, но позитивные данные не оказали поддержки китайскому фондовому рынку, который на момент написания статьи находится в красной зоне.

 Опубликованный большой пакет экономической статистики из Японии в отличие от китайской не порадовал. Показатель настроений крупных производителей от Tankan в первом квартале резко понизился с 12 пунктов до 6. Ожидалось, что рост составит 8 пунктов. Такие же невеселые цифры и в других показателях. Индекс настроения крупных производственных компаний от Tankan в 1-ом квартале упал до 22 пунктов с 25. Такая же картина наблюдается и в других обнародованных данных. Замедление роста индикаторов началось еще в конце года и указывает на замедление в японской экономике. По-видимому, тот импульс, который был дан мерами стимулирования уже выдохся и не способен больше оказывать поддержку японским производственным компаниям.

 Но вернемся на валютный рынок. После резкого падения американского доллара на фоне «мягкого» выступления во вторник главы ФРС Дж. Йеллен приостановил свое снижение против всех основных валют за исключением единой, которая получила в четверг дополнительный импульс к росту на волне более чем позитивных данных по потребительской инфляции, чем это ожидалось. В годовом исчислении показатель вырос до 1.0% против 0.9%. В месячном выражении инфляции снизилась на ожидаемые 0.1% против ее падения на 0.2% за рассматриваемый период. Это дало повод покупать евро против доллара США, который остается, как мы указывали выше, под давлением снижения ожидания повышения ставок Федрезервом в первой половине текущего года.

 С технической точки зрения пара евро/доллар вырвалась выше отметки 1.1350, что дает ей возможность для дальнейшего роста, если опубликованные сегодня данные с рынка труда США не окажутся заметно позитивнее ожиданий. Консенсус прогноза от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в марте на 210 000. Предыдущее значение было в 242 000. Диапазона установлен от 175 000 до 241 000. Коэффициент безработицы предполагается будет неизменен 4.9%.

 Какова будет реакция рынка на публикуемые данные? Заметно сильные цифры по количеству новых рабочих мест или очередное снижение уровня безработицы, например, до 4.8% поддержат доллар и могут убедить рынки, что ставки могут быть ЦБ США подняты еще до июньского заседания. В тоже время данные на уровне прогноза или хуже окончательно «похоронят» идею о возможности повышения ставок в ближайшие три месяца. Это нанесет очередной удар по американскому доллару, который продолжит свое падение против основных валют. Это также поддержит цены на товарно-сырьевом рынке, что в свою очередь будет позитивным сигналом для товарных и сырьевых валют.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2016 г.

Снижение доллара приостановилось в ожидании данных с рынка труда США

 Торги в Европе на рыках акций проходят на негативной территории. Инвесторы уже, похоже, отыграли выступление Дж. Йеллен в среду на котором она дала понять, что Федрезерв не будет спешить с повышением процентных ставок. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.11%. Рост евро негативно сказывается на европейском фондовом рынке.

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Испании и Франции оказались не однозначными. В Испании отмечается ее снижение, а во Франции наоборот повышение.

 На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением евро. Сильнее всего доллар США прибавляет, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (+0.23%).

 Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.08%), GBPUSD - 1.4375 (-0.02%), USDJPY – 112.45 (+0.02%).

 Цены на сырую нефть в четверг снижаются в целом, консолидируясь в ожидании результата саммита между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.

 Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции в еврозоне, ВВП в Канаде и Великобритании, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Прогноз по валютной паре EURUSD

Вчера пара EUR/USD имела тенденцию к росту. Основными причинами этого стали сокращение запасов нефти в США и уменьшение (хоть и меньше предполагаемого) числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Сегодня EUR/USD скорее всего будет работать в медвежьем тренде. Ожидаемый рост количества безработных в Германии (10:55, GMT+2:00) и увеличение индекса деловой активности в США (16:45) помогут нисходящему движению EUR/USD. В сегодняшний тренд пары определенные коррективы может внести публикации числа первичных заявок на получение пособий по безработице в Америке (15:30).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля и средняя скользящая не на теле гистограммы – это сигнал на продажу EUR/USD.

Индикатор RSI(3) вышел с зоны перепроданности. Существует большая вероятность, что по мере выхода ожидаемых новостей он будет колеблется возле и в зоне перепроданности. Подобное движение индикатора подтвердит превалирование нисходящего тренда EUR/USD.

Как совет, сегодня привлекательней рассматривать нисходящее движение по паре. При оптимальном варианте развития событий уровнем поддержки сегодня рассматривается отметка 1,1281, сопротивления — 1,1346. В случае не слишком положительной новостной ленты с США можем ждать разворота тренда, при этом предположительным ценовым уровнем сопротивления станет отметка 1,1364.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Вчера пара GBP/USD характеризовалась флетовым движением с превалированием к восходящему направлению. Бычий тренд был не существенным с причин предварительных данных о незначительном спаде занятых в несельскохозяйственном секторе США и на фоне общей ослабленности GBP. Сегодня на рынке вероятнее всего будут привлекательно выглядеть короткие позиции. В большей степени этому может поспособствовать новостная лента с Америки (15:30, GMT+2:00). Но не стоит так же забывать, что сегодня будет обнародовано значение объема ВВП Англии (11:30), которое вероятнее всего и задаст направление пары в первой половине дня.

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу GBP/USD.

Индикатор RSI(3) зашел в зону перепроданности, что подтверждает предположение о нисходящем движении по паре. Определенные коррекции могут внести данные по объемам ВВП Великобритании (11:30). Но, по нашим предположениям, все же превалировать будет тенденция к укреплению доллара.

Сегодня возможны незначительные отклонения на основе второстепенных макроэкономических новостей Великобритании. Многое так же зависит от публикации реальных объемов ВВП Англии. В свете этого движение по паре в первой половине дня тяжело прогнозируемо. В течении дня при соответствии прогноза факту новостной ленты с США станет явным нисходящее движение по паре GBP/USD. Ожидаемым диапазоном при оптимальном сценарии будет 1,4280:1,4400. При оптимистических новостях с Великобритании восходящее движение может преодолеть отметку 1,4400.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Вчера по паре USD/JPY наблюдалось преобладание нисходящего движения. Медвежий тренд стал последствием негативной новостной ленты с США. Но вместе с тем, обнародованные данные были не такими уж и плохими, что корректировало движение пары в течение всего дня. Сегодня прогнозируемый рост индекса деловой активности в США (16:45, GMT+2:00) поспособствует укреплению USD. Немаловажной сегодня для пары будет и публикация числа первичных заявок на получение пособий по безработице в США (15:30).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу USD/JPY.

Индикатор RSI(3) стремится в зону перекупленности. Вполне вероятно, что положительная новостная лента с США обусловит пребывания там индикатора на протяжении всего дня.

Проведенные выше фундаментальные и технические доводы позволяют предположить, что при соответствии ожидаемых значений факту по паре USD/JPY сегодня будут превалировать настроения на покупку доллара. Для более консервативных участников рынка рекомендуем дождаться публикации о предварительных данных по безработице США (15:30). И в случае сокращения числа заявок на получение пособий движение пары до конца дня будет обусловлено нисходящей тенденцией. По нашим предположениям, при таком раскладе сегодняшним диапазоном USD/JPY станет 111,96:112,91. Следует заметить, что при негативных данных с Америки (в особенности увеличения числа заявок на пособия по безработице) движение пары будет подвержено медвежьему тренду. В таком случае, уровнем поддержки может выступить отметка 111,53.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Вчера движение USD/CAD имело тенденцию к снижению. Причиной этого как и для большинства валют стала негативная статистика с США. Сегодня работа USD/CAD вероятнее всего будет подвержена флетовым движениям. С одной стороны ожидаемый рост объема ВВП Канады поможет укрепится CAD (15:30, GMT+2:00), с другой — прогнозируемое увеличение индекса деловой активности в США (16:30) поспособствует восходящему движению пары. Но так же сегодня будет опубликовано число первичных заявок по безработице (15:30), которое ожидается неизменным. Учитывая силу новостей, с фундаментальной точки зрения, сегодня по паре USD/CAD скорее всего будут предпочтительней короткие позиции.

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая выходит из тела гистограммы – это сигнал на покупку USD/CAD.

Индикатор RSI(3) находится в зоне перепроданности. Вероятнее всего в течении дня при соответствии прогноза факту индикатор будет колеблется возле и в «красной» зоне, что и обусловит нисходящее движение пары.

Полагаясь на приведенную выше информацию, позволим сделать предположение, что, если сбудутся ожидания, сегодня USD/CAD будет подвержена флетовым движениям с превалированием к нисходящему направлению. При этом рассматриваемым уровнем поддержки выступает отметка 1,2910, уровнем сопротивления — 1,3030.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Сальдо расчетного счета платежного баланса за 4 квартал (предыдущее значение -17.5B; прогноз -21.8B).

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за март (предыдущее значение -0.2% г/г; прогноз -0.1% г/г).

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработицеза март (предыдущее значение 265K; прогноз 269K).

EUR/USD:

В самом начале европейской торговой сессии основная валютная пара может продемонстрировать рост котировок. Опубликованный в среду позитивный релиз по CPI в Германии позволяет рассчитывать на выход данных по инфляции в еврозоне чуть лучше консенсус-прогноза. Мягкая кредитно-денежная политика ЕЦБ с одной стороны и восстановление рынка нефти с другой стороны, оказывают повышательное давление на инфляцию в Старом свете. Еще один катализатор для роста котировок слабые данные по платежному балансу Великобритании за 4 квартал, что поддержит спрос на кросс-курс EUR/GBP. На мой взгляд, сегодня не стоит рассчитывать на сильный рост котировок. Эту краткосрочную восходящую динамику инвесторы могут использовать для наращивания коротких позиций по двум причинам. Во-первых, увеличение “аппетита к риску” является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Последние два торговых дня мы наблюдаем устойчивый спрос на акции и высокодоходные кросс-курсы. Во-вторых, релизы из США по занятости от ADP и потребительской уверенности от CB, которые мы получили на этой неделе, позволяют рассчитывать на выход позитивного отчета по рынку труда в пятницу, что будет способствовать притоку капитала в американские активы. Так же необходимо отметить и динамику американского рынка государственного долга: дифференциал долгосрочных и краткосрочных облигаций продолжает сокращаться, что традиционно является опережающим индикатором повышения процентных ставок. В этой связи, выход позитивных данных по занятости будет воспринят инвесторами как сигнал к возможному ужесточению кредитно-денежной политике ФРС в июне. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1250 -1.1375.

GBP/USD:

В течение дня следует продавать британскую валюту по трем причинам. Во-первых, в европейскую торговую сессию можно ожидать негативных данных по платежному балансу Великобритании за 4 квартала, что окажет давление на фунт. Отрицательное сальдо торгового баланса в четвертом квартале составило 33,25 млрд. фунтов, что на 4,46% больше, чем в предыдущем периоде. Негативный тренд подтверждает и динамика золотовалютных резервов Банка Англии: отток капитала способствовал снижению резервов на 2,64 млрд. фунтов до уровня 39,18 млрд. фунтов. Во-вторых, как было отмечено ранее, в самый разгар европейской торговой сессии можно ожидать выхода позитивного отчета по инфляции в еврозоне, что поддержит спрос кросс-курс EUR/GBP и окажет дополнительное давление на стерлинг. В-третьих, релиз по занятости в частном секторе США от ADP подтвердил мои ожидания на счет позитивного тренда на рынке труда. Официальный релиз мы получим в пятницу 1 апреля, однако, на мой взгляд, участники рынка уже сейчас начнут покупать доллар на привлекательных уровнях. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4380/1.4410 и фиксировать прибыль на отметке 1.4310.

USD/JPY:

Опубликованная на этой неделе макроэкономическая статистика из Японии продолжает разочаровывать. К слабым отчетам по занятости и розничной торговле добавился  негативный релиз по промышленному производству. В годовом выражении данный показатель сокращается три последних месяца подряд. И в этом нет ничего удивительного, поскольку японская йена демонстрирует укрепление с декабря минувшего года. Более того, не стоит рассчитывать  на позитивные данные весной, поскольку только в феврале курс пары USD/JPY понизился на 7,06%. Соединенные Штаты, напротив, на этой неделе радуют трейдеров позитивными отчетами. Нельзя обойти стороной и “аппетит к риску” . Накануне инвесторы активно покупали акции на ведущих мировых фондовых площадках и продавали золото. Такое позиционирование указывает на устойчивый спрос на рисковые активы, что будет оказывать давление на йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 112.20/111.85 и фиксировать прибыль на отметке 113.00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.03.16 г.

EURUSD

Новостной фон:

Пара пока не смогла преодолеть отметку 1.1335, если ей это не удастся сделать на фоне данных по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы позднее, то есть вероятность продолжения локальной коррекции вниз уже в ожидании выхода цифр по занятости в Штатах.

Техническая картина:

Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD остановил рост. Индикаторы подтверждают друг друга.

 Торговые рекомендации.

Продаем пару в расчете на небольшую коррекцию к отметке 1.1255-60 после выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.03.2016 г.

Инвесторы переключаются на завтрашние данные с рынка труда в Штатах

  После выступления во вторник Дж. Йеллен с комментарием о перспективах повышения ФРС процентных ставок рынки, пожалуй, уже в значительной степени считают, что пауза в продолжении роста процентных ставок уже обеспечена. Это отразилось на ослаблении американского доллара в среду и на ралли на мировых фондовых рынках.

 Но уже в четверг эта тенденция приостановилась и на валютном рынке отмечается явная фиксация прибыли, сопровождаемая ростом доллара против всех основных валют за исключением японской иены. Главной причиной этого является ожидание публикации завтра в пятницу данных по занятости в США.

 На рынке бытует мнение, что, если отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу покажет сильную динамику роста новых рабочих мест – это может опять повысить ожидание возобновления роста ставок в первом полугодии текущего года. На этой волне локальной пока еще ослабление доллара может приостановиться и на рынках возобновится боковая тенденция.

 Сегодня в фокусе рынка будут выходящие цифры по потребительской инфляции в еврозоне, а также данные с рынка труда Германии. Предполагается, что базовый индекс потребительской инфляции в годовом выражении покажет рост на 0.9%, потребительская инфляция немного прибавит с -0.2% до -0.1% за прошедший год. Данные сами по себе, что называется никакие, но могут быть восприняты рынком, как приглашение для локальных покупок евро. Хотя предстоящее обнародование данные по безработице в Штатах будет сдерживать это желание в значительной степени.

 Кроме экономических данных из Европы будут также озвучены значения ВВП для Канады в январе и Великобритании за 4-й квартал. Ожидается, что в Британии не будет никаких сюрпризов ВВП останется на прежнем уровне. Квартальное значение +0.5%, а годовое +1.9%. А вот в Канаде прогнозируется небольшой рост ВВП на 0.3% в январе против 0.2% в декабре.

 В целом характеризуя рыночную картину следует заметить, что неопределенность на рынках присутствует по-прежнему и она опять усилится, если завтра будет опубликованы сильный отчет с рынка труда в США.                

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets