События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо  за февраль (предыдущее значение 2.3% м/м; прогноз -0.7% м/м).

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за февраль (предыдущее значение 4.9% м/м; прогноз -3.0% м/м).

 

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “бычьих” настроений. На кредитных рынках дифференциал доходности государственных облигаций США и Германии сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы и тем самым, будет оказывать давление на доллар. Еще один важный позитивный фактор - это закрытие длинных позиций по “рисковым активам”. Инвесторы сокращают “лонги” на рынках акций, после четырехдневного роста котировок. Уже в апреле мы можем увидеть слабые квартальные отчеты ведущих мировых корпораций, что вызовет новую, сильную волну распродаж на рынках акций. В американскую торговую сессию можно ожидать развития коррекционного восходящего движения на фоне негативной макроэкономической статистики из США. Слабые данные по розничной торговле, а также продажам жилья не позволяют рассчитывать на выход позитивных данных по заказам на товары долгосрочного пользования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.1165/1.1135 и фиксировать прибыль на отметке 1.1215.

 

GBP/USD:

Основным событием в первой половине дня станет отчет по розничной торговле Великобритании за февраль. Эффект “высокой базы” января указывает на коррекцию по итогам последнего зимнего месяца и в этой связи, нет ничего удивительного в том, что консенсус-прогноз сегодня -0,7 м/м. Однако показатель розничной торговли может преподнести приятный сюрприз. Рост реальных доходов населения традиционно способствует увеличению потребительской активности. Нельзя обойти стороной и тот факт, что динамика индекса розничных цен более позитивная, чем показатель общей инфляции.

Тем не менее, лучше не брать на себя дополнительные торговые риски и не открывать позицию до выхода данных. Лучше дождаться официального отчета в 12.30 мск. и если итоговый показатель будет на намного лучше консенсус-прогноза, то можно открывать позиции Buy. На долговом рынке доходность государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Нельзя обойти стороной и увеличение “аппетита к риску”, что будет оказывать давление на кросс-курс EUR/GBP и тем самым позитивно скажется на стоимости британской валюты. Нельзя обойти стороной и динамику рынка нефти. Опубликованные накануне слабые данные от министерства энергетики США отправили черное золото в нокаут. Негативный, краткосрочный тренд будет оказывать понижательное давление на фунт стерлингов.

Торговые решения:

В 12.30 мск. позиция Buy если отчет по розничной торговле в Великобритании выйдет на уровне 0% м/м. Take-profit 50 п.

 

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фундаментальный фон. С одной стороны, в среду японское правительство понизило свои прогнозы по экономическому росту на 2016 год. Руководство Страны восходящего солнца ожидает снижение личного потребления и сокращения прибыли корпораций. В этой связи, медведи прекрасно понимают, что рассчитывать на укрепление йены крайне опасно и глупо. Японские экспортеры уже не раз заявляли о необходимости мер, направленных на ослабление курса национальной валюты. Дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии расширился до максимального уровня с 30 декабря 2015 года, что также играет на руку покупателям американской валюты. С другой стороны, на финансовых рынках по-прежнему наблюдается сокращение “аппетита к риску”, что также будет позитивно сказываться на йен, как валюте фондирования. Накануне на американском рынке акций явным аутсайдером был индекс Nasdaq, что является негативным фактором для “быков”. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 111.90 -112.90.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.03.16 г.

 

USDCAD

Новостной фон:

Пара продолжает корректироваться вверх на волне снижения цен на сырую нефть. Цена пробила уровень сопротивления 1.3210 и может продолжить локально расти и далее. Дополнительным позитивным фактором для пары является заявления членов ФРС о возможности очередного повышения ставок на апрельском заседании банка.

Техническая картина:

Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.3153. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие.  Momentum расположен у максимальных уровней.   

 Торговые рекомендации.

Если данные из США окажутся позитивными, а пара закрепится выше отметки 1.3200-10, есть шанс продолжения повышательной тенденции к уровню 1.3340.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.03.2016 г.

 

Риски повышения Федрезервом ставок в апреле никуда не исчезли

  Уже второе после комментария Дж. Йеллен на прошлой неделе поступило «предупреждение» от голосующего члена ФРС США Дж. Булларда, что на апрельском заседании может быть принято решение о повышении процентных ставок. Ранее на этой неделе об этом сообщил Д. Локхарт, который также является голосующем членом Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США. Напомним, что и сама Йеллен в своем комментарии на прошлой неделе также об этом сообщила.

 Услышал рынок эти сигналы наконец-то или нет сложно сказать, но в среду американский доллар получил широкую поддержку, что привело к его укреплению по отношению ко всем валютам. Причем никаких поводов со стороны публикуемой статистики для этого не было. Данные с рынка жилой недвижимости в США оказались неоднозначными. Продажи нового жилья в феврале выросли на 512 000 против прогноза роста на 510 000 и январского значения в 502 000, но в процентном отношении они показали рост несколько ниже всего 2.0% против ожидания повышения на 3.2% и падения в январе на 7.0%.

 Как нам представляется, основной причиной является понимание рынками того факта, что на волне путь не бурного, но реального восстановления американской экономики ЦБ США будет использовать эту ситуацию для нормализации денежно-кредитной политики. Ранее мы указывали на главные причины такого стремления, несмотря на неоднозначную тенденцию к росту, которая сопровождается, то очень позитивными данными статистики, то наоборот слабыми. Вероятно, что заявление уже второго члена Федрезерва о возможность увеличения процентных ставок в апреле начало охлаждать пыл участников рынка. К тому же замети, что еще один голосующий член ФРС Местер на самом мартовском заседании утверждала, что необходимо было повышать ставки.

 Можно предположить, что надежды на паузу в повышении процентных ставок будут слабеть на фоне таких заявлений и позитивных статистических данных, что может привести к локальному укреплению доллара США, а в целом к продолжению боковых тенденций как на рынках акций, облигаций, сырья, так и на валютном рынке.

 Сегодня будут публиковаться важные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается, что показатель продемонстрирует снижение в феврале на 0.2% против роста в январе на 1.7%. При этом объем заказов на товары длительного пользования должен упасть в феврале на 2.9% против роста на 4.7% в январе. И хотя данные показатели являются чрезвычайно волатильными, если сегодняшние цифры окажутся лучше ожиданий – это может придать доллару силу и позволить ему подрасти против основных валют.

 Помимо, данных из Штатов сегодня привлекут к себе внимание и значения индексов на импортные и экспортные цены в Германии, а также ежемесячный отчет ЕЦБ, цифры по розничным продажам в Британии. Кроме этого, сегодня Дж. Буллард член ФРС также будет выступать с комментарием, в котором он, возможно, продолжит тему о более раннем повышении ставок в США, чем это сейчас ожидается рынком.   

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Российский рынок акций закончил торговую сессию со снижением под влиянием смешанной динамики на фондовом рынке в Европе и начала торгов в Штатах на отрицательной территории. И, конечно, свою лепту в настроение инвесторов внесло снижение цен на сырую нефть на фоне публикации данных о сильном росте запасов нефти в США на прошлой неделе.  

В лидерах среди понизившихся бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (-1,28%), финансового (-0,38%) и машиностроительного (-0,29%) секторов. 

Индекс ММВБ упал на 1,24%, закрывшись на отметке 1879.99 пункта. Индекс РТС рухнул на 2,42% и закрылся на уровне 865.40 пунктов на волне снижения рубля против доллара США и евро в регулярную торговую сессию.    

Цены на сырую нефть в среду оказались под сильным давлением на волне публикации цифр по запасам нефти в США, которые показали заметный рост за прошлую неделю. Эти данные заметно понизили надежды рынка, что запасы сырой нефти в Штатах будут более активно падать.

Североморская марка нефти BRENT к концу мировой сессии обвалилась на 3,02% - до 40,53 доллара за баррель. Западно-техасская WTI упала сильнее - на 3,98% - до 39,80 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль не остался в стороне и оказался под давлением по отношению к евро и американской валюте на фоне падения нефтяных котировок. Также на него оказало влияние заявление члена FOMC Дж. Булларда о том, что процентные ставки могут быть повышены на апрельском заседании Федрезерва.

Но в целом давление на рубль сдерживалось продажами валютной выручки экспортеров в разгар налогового периода. Пара доллар США/рубль с расчётом на завтра к завершению торговой сессии в РФ выросла на 1,41% - до 68,45 рублей за доллар. Пара евро/рубль с расчётом на завтра прибавила 1,06%, поднявшись до 76,49 рублей за евро.

Негативная тенденция на рынке нефти уже после закрытия торгов в России, а также падение американских фондовых индексов, вероятнее всего, окажет давление на открытие торговой сессии в четверг. Если настроения будут и далее оставаться невеселыми, то коррекция на рынке акций, а также российской валюты может продолжится.
 
События дня:
В четверг внимание инвесторов будет обращено к публикации данных экспортных-импортных цен в Германии, к обнародованию ежемесячного отчета ЕЦБ, а также к очень важным цифрам по объему розничных продаж в Великобритании. И, конечно, в центре внимания будут данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Форекс Отчет: GBP/CAD

• GBP/CAD прорвал ключевой уровень поддержки 1.8650
• Возможно падение к 1.8400 и 1.8200

GBP/CAD недавно прорвал ключевой уровень поддержки 1.8650 (который развернул предыдущую импульсную волну 3 в начале марта, как можно видеть ниже).

Прорыв этого уровня поддержки ускорил активную краткосрочную импульсную волну 5 - которая принадлежит среднесрочной (C)-волне от декабря прошлого года (которая ранее прорвала широкий дневной восходящий канал от прошлого года).

GBP/CAD, вероятно, продолжит падение в ускоренных импульсных волнах 3 и (С) к уровню поддержки 1.8400 прорыв которого может привести к дальнейшему падению к 1.8200.

 Отчет по Индексам: Deutsche Borse AG German Stock Index
• DAX прорвал круглый уровень сопротивления 10000.00
• Возможен дальнейший рост к 10200.00 и 10400.00

DAX сегодня прорвал зону сопротивления, лежащую между круглым уровнем сопротивления 10000.00 и 50% коррекцией Фибоначчи предыдущего резкого нисходящего импульса от конца ноября. Прорыв этой зоны сопротивления, вероятно, ускорит активную C-волну среднесрочной ABC коррекции (4) от начала февраля.

DAX, вероятно, продолжит рост до следующих уровней сопротивления 10200.00 и 10400.00 (целевая цена для завершения активной C-волны). Стоп-лосс для покупок можно разместить ниже уровня 10000.00.

Отчет по Сырьевым Рынкам: Серебро

• Серебро развернулось от зоны сопротивления
• Возможно падение к 15.20

Серебро продолжает падение после того, как цена ранее развернулась вниз от зоны сопротивления лежащей между уровнями сопротивления 16.10 и 15.70 (которая ранее развернула предыдущие волны (i), (iii), (2), (a) и 2, как видно на дневном графике серебра ниже).

Эта зона сопротивления была дополнительно усилена верхней дневной полосой Боллинджера и уровнями 50% и 61.8% коррекции Фибоначчи  предыдущего резкого нисходящего импульса от мая прошлого года.

Нисходящий разворот от этой зоны сопротивления завершил предыдущую волну 2. Серебро, скорее всего, продолжит падение до следующего уровня поддержки 15.20.

Прогноз по валютной паре EURUSD

Цена пары EUR/USD снизилась под влиянием событий с Брюсселя. В терактах пострадало более 130 человек. Это вторая после парижских терактов трагедия, которая всколыхнула Европу. Беда в Европе не смогла не повлиять на ее национальную валюту. Падение EUR составило более 70 пунктов. Сегодня, возможно, стоит ожидать продолжения нисходящего движения. Кроме того, что Еврозоне тяжело прийти в себя после вчерашних событий, медвежьему движению может поспособствовать увеличение продаж нового жилья (16:00, GMT+2:00) и прогнозируемый рост запасов сырой нефти (16:30). Полагаясь на результаты важных новостей, вероятнее всего, будет ожидаться нисходящее движение по паре.

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу EUR/USD.

Осциллятор Stochastic Oscillator находится в зоне перепроданности. Скорее всего, под влиянием фундамента пара останется в красной зоне весь день.

В случае негативной новостной ленты с Америки можно предположить об падении USD, но вероятность данного развития событий минимальна.

Предполагается, что уровнем поддержки сегодня для пары EUR/USD станет отметка 1,1138. В первой половине дня шаги к стабилизации ситуации в Еврозоне могут несколько укрепить валюту, но дальнейшей выход положительных новостей по США могут продолжить нисходящее направление EUR/USD. За наиболее пессимистического сценария несоответствия прогнозов факту по фундаменту с США пара может подняться к отметке 1,1258.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

На GBP, как и на EUR сильно повлияли вчерашние теракты в Брюсселе. Пара GBP/USD показала падение своей цены более 200 пунктов. Сегодня, вероятнее всего, ситуация продолжиться. Мало того, что валюта Великобритании и так остается одной из наиболее уязвимых валют в Еврозоне (вчерашние события поспособствовали еще большей ее дестабилизации), так и положительная новостная лента США поможет укрепится доллару. Наибольшую тенденцию к снижению сможем наблюдать с открытием американской сессии и публикацией новостей о прогнозируемом увеличение продаж нового жилья (16:00, GMT+2:00) и росте запасов сырой нефти в США (16:30).

Обзор по техническим индикаторам позволяет сделать следующие предположения:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля, средняя скользящая на теле гистограммы — это сигнал на продажу английского фунта стерлингов.

Осциллятор Stochastic Oscillator находится в зоне перепроданности. Ожидается, что индикатор останется там же с возможной небольшой коррекцией в течении дня.

На основе фундаментального и технического анализа позволим себе предположить, что медвежья тенденция по паре сегодня может достигнуть уровня 1,4079. При этом уровень сопротивления рассматриваем у отметки 1,4251.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Несмотря на традиционное повышение спроса к активам-убежищам при негативных неожиданных событиях, вчера USD в паре USD/JPY держался достаточно уверенно. Разумеется первоначально был толчок вниз, но вскоре пара восстановилась. Подбодрили доллар так же оптимистические заявления президента ФРС-Чикаго Чарльза Эванса о том, что макропоказатели США довольно-таки хорошие. Предполагается, что постепенно пара USD/JPY начнет восстанавливаться. Сегодня предпочтительней ожидать восходящего движения пары. Этому должны помочь позитивные новости по США во второй половине дня.

Технический анализ по паре USD/JPY настраивает на следующие сигналы:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля и средняя скользящая не теле гистограммы – сигнал на покупку USD/JPY.

В свою очередь, осциллятор Stochastic Oscillator колеблется у зоны перекупленности. Под воздействием сильного фундамента индикатор скорее всего будет иметь восходящее направление. В течении дня его пребывание предположительно в зоне перекупленности с возможными незначительными отклонениями.

Исходя из вышеизложенного можно предположить, что сегодня пара USD/JPY будут иметь восходящее направления с уровнем сопротивления у отметки 113,64 и с минимально допустимой коррекцией у 111,66.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Вчерашнее движение пары USD/CAD можно охарактеризовать, как флетовое. Неоднозначность движения пары спровоцирована тем, что в воздухе замер вопрос о заморозке добычи нефти. Сегодня по паре, вероятнее всего, будет наблюдаться бычий тренд. Это предположение базируется в первую очередь на ожидаемом росте запасов сырой нефти в США (16:30, GMT+2:00). С фундаментальной точки зрения сегодня обстоятельства сложились в пользу покупки доллара.

Технический анализ валютной пары сигнализирует о следующем:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля, а средняя скользящая на теле гистограммы – сигнал на покупку USD/CAD.

В свою очередь осциллятор Stochastic Oscillator имеет нисходящее направление. Данный сигнал нельзя назвать однозначным. Вероятно, что осциллятор под давлением сильного доллара плавно поднимется вверх. Данное предположение подтверждается на тайм-фрейме Н4, на котором индикатор вышел с зоны перепроданности и набрал восходящее направление.

На основе проведенного анализа по паре USD/CAD рассматриваем возможность бычьего тренда с предположительным уровнем сопротивления 1,3170 (ожидаем увеличение запасов сырой нефти в США). При этом возможной поддержкой может выступить отметка 1,3026.

 

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.03.2016 г.

 

Финансовые рынки консолидируются в отсутствие сильных драйверов

 Торги в Европе на рынках акций проходят в позитивном ключе, но в целом основные фондовые индексы консолидируются в довольно узком диапазоне на фоне отсутствия явных сильных драйверов к росту. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.88%).

На валютном рынке американский доллар растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландского доллара (+0.46%).

 Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1191 (-0.22%), GBPUSD - 1.4178 (-0.21%), USDJPY - 112.44 (+0.06%).

 Цены на сырую нефть также консолидируются в узком диапазоне в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы сегодня вечером. Основную поддержку ценам дает ожидание позитивного результата в переговорах по заморозке объемов добычи сырой нефти 17 апреля в Дохе и снижение запасов нефти в Кушинге в США.  

 Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных с рынка жилой недвижимости в Штатах, а также публикации данных по запасам нефти в США.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за февраль (предыдущее значение -9.2% м/м; прогноз 1.2% м/м).

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

 

EUR/USD:

Несмотря на рост геополитической напряженности во вторник – единая европейская валюта как безопасный актив не смогла извлечь дополнительные дивиденды. Теракт в Брюсселе оказал поддержку единой валюте лишь в краткосрочной перспективе. Массового закрытия позиций по “рисковым активам” замечено не было. Мы увидели лишь коррекцию, после чего “быки” вновь наращивали длинные позиции на привлекательных уровнях. Взрывы, унесшие жизни порядка 30 человек, в самом  сердце ЕС не смогли остановить инвесторов: ведущие фондовые индикаторы Европы и Северной Америки завершили торги в “зеленой зоне”. На среду по основной валютной паре формируется смешанный фон. С одной стороны, на кредитных рынках доходность немецких 10-лентих государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. С другой стороны, рост “аппетита к риску” является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Как поступить в этой ситуации обычному трейдеру валютного рынка? Сегодня я бы рекомендовал находиться в стороне от этой валютной пары и понаблюдать, как завершиться торговый день. Сегодня медведи и быки устроит сильную битву и по ее итогам можно будет сделать выводы. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1180 -1.1290.

 

GBP/USD:

Динамика котировок “черного золота” определит сегодняшний тренд по британской валюте. Если данные по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах от министерства энергетики порадуют инвесторов, то котировки Brent пойдут на тестирование области 43$/баррель, что окажет поддержку “быкам”. Стоимость нефти деноминирована в американской валюте и рост ее котировок соответственно способствует ослаблению доллара. Опубликованный накануне релиз по инфляции в Великобритании за февраль разочаровал участников рынка слабыми данными. И здесь дело даже не в том, что показатель CPI на 0,1% вышел хуже консенсус-прогноза. Дифференциал показателей инфляции Великобритании и США вновь расширился в пользу последних. За первые два месяца текущего года в обеих странах зафиксировано снижение потребительских цен, однако в Великобритании снижение составило 0,53%, а в Штатах 0,05%. Данный фактор традиционно способствует росту “медвежьих” настроений и если сегодня рынок нефти уйдет в “красную зону”, необходимо открывать короткие позиции по британцу. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4165 -1.4295.

 

USD/JPY:

Увеличение спроса на “рисковые” активы будет оказывать поддержку “быкам”. Раз инвесторы проигнорировали негативный фон, вызванный терактами в Бельгии, значит на рыке много покупателей, который пришли не на один день. А раз так, то имеет смысл наращивать “лонги” на откатах. Тем не менее, сейчас я бы не стал делать ставку на сильный рост котировок по двум причинам. Во-первых, в любую минуту мы вновь может получить сообщения о новых терактах исламистов (за взрывы в Брюсселе ответственность взяли боевики ИГ), что вызовет процесс закрытия длинных позиций. Во-вторых, Соединенные Штаты сегодня, на мой взгляд, не смогут порадовать инвесторов позитивными данными по продажам жилья на первичном рынке за февраль. Релизы по розничной торговле, продажам автомобилей и жилья на вторичном рынке сигнализируют о том, что американцы нынешней зимой предпочитают больше сберегать, чем тратить. Сегодня мы можем увидеть рост показателя только лишь за счет “низкой базы” января. Однако спорным остается вопрос: насколько сильно будет рост в феврале?  Умеренный рост продаж не сожжет оказать дополнительной поддержки американскому доллару – нужен сильный рост, более 5%. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 112.15/111.75 и фиксировать прибыль на отметке 112.80.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.03.16 г.

 

EURUSD

Новостной фон:

Пара снижается на волне двух факторов. С одной стороны – это неоднозначные данные по экономике еврозоны и Германии, которые были опубликованы во вторник. С другой, снижение риск аппетита инвесторов оказывает давление на единую валюту. Еще одним моментом и, пожалуй, главным является запуск в апреле дополнительных мер стимулирования европейской экономики.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает сильное нисходящее движение. Индикаторы подтверждают друг друга.

 Торговые рекомендации.

Пара пробила уровень поддержки 1.1200 и имеет все шансы усилить снижение к 1.1070, если публикуемые сегодня цифры по экономике США окажутся сильными.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта