ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.03.2016 г.

Стерлинг остается в тени грядущего референдума в Британии

  Надежды на то, что хоть рост инфляции остановит падение британской валюты, рухнули во вторник. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Великобритании показали, что ожидание ускорения инфляционного давления несостоятельно.

 В феврале уровень потребительских цен в годовом выражении вырос на 0.3%, при этом ожидания были повышения на 0.4%. Но еще более оптимистичными были надежды, что в феврале месячная потребительская инфляция подскочит на 0.4% против ее падения в январе на 0.8%. Но опубликованные данные показали лишь рост на 0.2%, что, конечно, лучше, чем падение в предыдущем месяце, но недостаточно для того чтобы переломить негативное отношение инвесторов к британской валюте, которая по-прежнему остается заложницей ожидания референдума о членстве Великобритании в ЕС.

 Британской валюте в нынешней ситуации даже не может помочь пауза в решении повышения процентных ставок в США. К тому же заявление голосующего члена FOMC ФРС США Д. Локхарта в этот понедельник о том, что ставки могут быть подняты в апреле несколько, поумерило пыл продавцов американской валюты. Обнародованные вчера цифры деловой активности в производственном секторе (PMI) США показали небольшое, но повышение в марте до 51.4 пункта против 51.3 пункта в феврале. Заметно порадовали значения индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда. Показатель взлетел сразу на 22 пункта в марте против падения на 4 пункта в феврале и прогноза снижения на 1 пункт. Эти данные указывают, что процесс, хоть и медленного, но роста американской экономики продолжается, а значит с соблюдением такой динамики реальность роста ставок еще до июньского заседания велико.

 Еще один важный факт. Повышение цен на энергоносители пока не оказывают значительного влияния на инфляцию в развитых экономиках ясно указывая на то, что этого недостаточно для ее усиления, а значит экономики нуждаются в обновлении и корректировке экономических курсов. Пока заметно, что только американская экономика подвержена влиянию роста нефтяных цен, что отражается на инфляции. Отсюда можно сделать вывод, что, если эта тенденция сохранится, то Федрезерв может решится продолжить цикл повышения ставок уже в первом полугодии, а не к концу года, как это считалось ранее.

 На волне этих перспектив ослабление американской валюты будет сдерживаться и, вероятнее всего, складывающуюся картину на валютных рынках можно охарактеризовать, как ожидание действий ЦБ США.   

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Прогноз по валютной паре EURUSD

Вчера пара EUR/USD имела нисходящее направление с незначительной коррекцией в середине дня.

Восходящему направлению EUR/USD может поспособствовать рост индекса деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии (10:30, GMT+2:00), увеличение индекса делового климата Германии и индекса деловой активности в производственном секторе Еврозоны (11:00). Усилит бычий тренд пары ожидаемый значительный рост индекса экономических настроений ZEW в Германии (12:00). В дальнейшем с открытием американской сессии ситуация может несущественно измениться. По новостной ленте с Америки прогнозируется рост индекса деловой активности в производственном секторе США (15:45), который может спровоцировать незначительное медвежье движение. Вечером стоит обратить внимание на выступление президента ФРБ Чикаго Эванса (19:30) и публикацию недельных запасов нефти в Америке (22:35).

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая выходит из тела гистограммы – это сигнал на покупку EUR/USD.

Осциллятор Stochastic Oscillator находится в зоне перекупленности. Существует большая вероятность, что под воздействием положительных новостей с Еврозоны он там продержится до начала американской сессии. А с ее открытием осциллятор опустится вниз.

С началом американской сессии и по мере выхода новостей с США скорее всего произойдет коррекция пары вниз. При этом ожидаемый уровень поддержки 1,1219. В случае негативной новостной ленты с Еврозоны, можно будет рассматривать медвежье движение по паре вплоть до уровня 1,1195.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Валютная пара GBP/USD вчера продемонстрировала нисходящей тренд. Можно было бы предположить, что пара приобрела медвежье направление на длительный период в связи с нежеланием инвесторов в дальнейшем торговать рискованными активами.

Начало американской сессии и положительные новости с Америки помогут укреплению USD и возможно даже возврату пары к нисходящему тренду.

Обзор по техническим индикаторам позволяет сделать следующие предположения:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля, средняя скользящая на теле гистограммы — это сигнал на продажу британца.

Осциллятор Stochastic Oscillator вышел с зоны перекупленности и набрал нисходящего направления (линия %K опустилась ниже линии %D, что дает сигнал нисходящего движения по паре).

В течении дня с началом американской сессии высока вероятность нисходящего движения пары с возможным уровнем поддержки 1,4330. При не соответствии прогноза фактам новостной ленте Великобритании на протяжении всего дня стоит наблюдать нисходящее движение GBP/USD вплоть до уровня 1,4236.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Вчера пара USD/JPY имела восходящее направление. В этом контексте важно заметить, что американский доллар пытается восстановится после стремительного падения в течении недели новостей от Центральных банков. Сегодня преимущественно по паре ожидается флетовое движение. Полагаясь на возможный выход положительных новостей по США во второй половине дня можно сделать ставку на рост пары.

Технический анализ подает нам следующие сигналы:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля и средняя скользящая выходит из тела гистограммы – сигнал на продажу USD/JPY.

В свою очередь, осциллятор Stochastic Oscillator направлен вниз, что дает сигнал на продажу USD/JPY. Так же линия %K опустилась ниже линии %D, что подтверждает данный сигнал.

Как видим пара в очередной раз фиксирует укрепление японца. Колебание цены на нефть приводит к подобным ситуациям. Нынешнее падение цены «черного золота» провоцирует рост японца и ослабление доллара. Стоит ожидать что открытие американской сессии поспособствует укреплению доллара в этой валютной паре.

Поэтому сегодня совет следить за кратковременными настроениями рынка. Движение пары следует ожидать в диапазоне 111,30:112,37.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Вчера по паре USD/CAD наблюдалась восходящая тенденция. Доллар значительно укрепился в паре на основе падения цен на нефть. На сегодняшний день по USD/CAD ситуация неоднозначна. Но вполне рационально предположить о восходящем направлении тренда, которому поспособствует падение цен на нефть и оптимистические прогнозы макропоказателей США второй половине дня, в частности возможное увеличение недельных запасов нефти (23:35, GMT+2:00).

Технический анализ валютной пары сигнализирует о следующем:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля, а средняя скользящая на теле гистограммы – сигнал на покупку USD/CAD.

В свою очередь осциллятор Stochastic Oscillator находится в нейтральном состоянии. Хотя линия %K поднялась выше линии %D, что говорит о возможном росте по паре. Возможно, что с выходом положительных новостей с Америки осциллятор приобретет восходящее направление, что даст твердый сигнал на покупку доллара.

Вероятнее всего сегодня стоит ожидать работу пары в интервале 1,3084:1,3142. Существует высокая вероятность, что под воздействием роста запасов нефти в Америки можно ожидать пробития уровня 1,3142.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.03.2016 г.

Евро снижается на волне слабых производственных данных из Германии

 Торги в Европе на рынках акций идут на негативной территории под влиянием публикации не совсем позитивных данных по производственным показателям в Германии. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 50.4 пункта в марте против 50.5 пункта в феврале. Предполагалось, что показатель вырастет до 50.8 пункта. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-1.14%).

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.78%), который по-прежнему остается под давлением на пессимистичных прогнозах, что выход Великобритании из ЕС окажет сильное негативное влияние на национальную экономику.

 Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1198 (-0.38%), GBPUSD - 1.4258 (-0.78%), USDJPY - 111.65 (-0.26%).

 Цены на сырую нефть немного снижаются в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в СШЩА от Американского института нефти, которые будут сегодня опубликованы поздно вечером по Москве. Если данные покажут снижение запасов, то это окажет поддержку ценам на нефть и сырьевым валютам.

 Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных производственных показателей из еврозоны. Помимо этого, будут интересны значения показателей по потребительской инфляции в Великобритании. Ожидается ее повышение, что может оказать ограниченную поддержку стерлингу и не более того, так как грядущий референдум по нахождению Британии в ЕС оказывает значительное негативное влияние на фунт и «топит» все надежды на повышение процентных ставок Банком Англии в этом году. Кроме данных из Европы, будут также представлены цифры производственных показателей в Штатах и, конечно, значений по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за март (предыдущее значение 105.7; прогноз 106.1).

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за февраль (предыдущее значение 0.3% г/г; прогноз 0.3% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных от института IFO. Данный индикатор тесно коррелирует с динамикой немецкого ВВП и в этой связи, пристально отслеживается инвесторами. В последние три месяца данный показатель демонстрирует негативную динамику и на фоне укрепления единой европейской валюты сегодня не стоит рассчитывать на выход данных лучше консенсус-прогноза. Конкурентоспособность немецкой продукции уменьшается, о чем свидетельствуют данные торгового баланса. Низкая инфляция также несет в себе повышенные риски для экономики, поскольку предприятия не могут расширять производство. На долгом рынке доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании что также играет на руку “медведям”. Умеренно позитивные данные по инфляции в Великобритании могут оказать краткосрочную поддержку британской валюте, что вызовет снижение котировок кросс-курса EUR/GBP и окажет дополнительное давление на евро в паре с долларом. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.12365/1.1300 и фиксировать прибыль на отметке 1.1215.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация данных по инфляции в Великобритании. Сильный рынок труда указывает на выход данных на уровне или чуть лучше консенсус-прогноза, что окажет поддержку британской валюте. Безработица на туманном Альбионе сейчас находится на минимальном уровне с 2005 года, а среднемесячный темп роста среднего заработка в последние три месяца составил 0,2%, что будет способствовать росту инфляционного давления. Позитивную динамику подтверждает и отчет по розничным продажам за январь: объем продаж увеличился на 5,2% к аналогичному периоду 2015 года. Нельзя обойти стороной и динамику рынка нефти, с которой британская валюта имеет тесную корреляцию. Накануне инвесторы активно наращивали длинные позиции по черному золоту на откатах, что позволило завершить торговые сутки в “зеленой зоне”. На мой взгляд, позитивный тренд по Brent и WTI будет сохраняться на этой неделе, что позволит “быкам” провести новую атаку на американскую валюту. На кредитных рынках наблюдается разнонаправленная тенденция: доходность государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к американским трежерис, но растет по отношению к немецким бондам. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 1.4355/1.4315 и фиксировать прибыль на отметке 1.4440.

USD/JPY:

Ход торгов сегодня будет определять “аппетитом к риску”. В понедельник на рынках наблюдался умеренный спрос на рисковые активы, что является негативным фактором для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Нефть, промышленные металлы и американские фондовые индексы завершили торги в “зеленой зоне”, при этом безопасные активы, такие как йена, евро, золото, швейцарский франк в течение дня находились под давлением. Хуже всех себя чувствовал “желтый металл”, котировки которого просели на 0,75%. Такое позиционирование участников рынка указывает на преобладание “бычьих” настроений в данной валютной паре. Однако на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не стоит. Накануне Соединенные Штаты огорчили инвесторов слабой макроэкономической статистикой: продажи жилья на вторичном рынке в феврале сократились на 7,1%. Всего за период с января по март продажи жилья сократились на 6,7%, что в очередной раз подтверждает гипотезу о том, что американцы начинают больше сберегать, чем тратить. Несмотря на рост реальных доходов населения в США – потребительская активность в последние два месяца демонстрирует спад. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 111.60/111.30 и фиксировать прибыль на отметке 112.20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.03.16 г.

USDCAD

Новостной фон:

Пара снижается на волне попыток нефти опять протестировать недавние максимумы. Если данные по запасам нефти от Американского института нефти покажут снижение – это поддержит канадскую валюту и пара окажется под давлением.

Техническая картина:

Цена находится чуть ниже уровня разворота PIVOT 1.3064. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие.  Momentum развернулся вниз.   

 Торговые рекомендации.

Если данные окажутся позитивными для канадской валюты, то пара может преодолеть отметку 1.3030 и упасть к 1.2925 с дальнейшей перспективой снижения к 1.2830.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.03.2016 г.

На рынках установилось временное затишье

  В понедельник американский доллар получил поддержку и в первую очередь благодаря выступлению члена ФРС Д. Локхарта, который заявил, что повышение процентных ставок ЦБ США может состоятся уже в апреле. Если на валютном рынке укрепление доллара произошло плавно и не столь драматично, то долговой американский рынок отреагировал сильным ростом доходностей как 2-х летних, так и 10-летних государственных облигаций. Наиболее чувствительные к изменению ставок 2-х летние ноты в своей доходности резко упали с отметки 0.839% до 0.754%, но затем также энергично восстановились и даже подросли немного. Схожая динамика также и отмечалась в бенчмарке 10-летних трежерис.

 Несмотря на заявление Локхарта в целом рынок пока не считает, что существует высокая степень вероятности роста ставок в апреле. Если и произойдет это событие, то на июньском заседании и то пока эта возможность оценивается в пределах 40% судя по динамике фьючерсов на ставки Федрезерва.

 В целом рынок остается спокойным и даже вялым. Это объясняется отсутствием важных драйверов экономической статистики из Штатов.

 На рынке сырой нефти котировки по-прежнему пытаются штурмовать недавние максимумы в ожидании того, что в апреле все-таки удастся России и ОПЕК договориться по вопросу заморозки объемов добычи сырой нефти с целью повысить ее стоимость. Также нефтяные цены поддерживаются надеждами на то, что объемы добычи будут снижаться, что сбалансирует спрос и предложение и будет хорошим основание для дальнейшего повышения котировок. В этой связи сегодня будут важны данные по запасам нефти в США от Американского института нефти (АИН). Если цифры опять покажут снижение запасов, то это подтолкнет вверх цены на «черное золото», а они в свою очередь будут хорошим поводом для покупок сырьевых валют – российского рубля, норвежской кроны и канадского доллара. Рубль также поддерживается большими объемами продаж валютной выручки экспортерами в налоговый период.

 Единая валюта продолжает с завидной устойчивостью держаться в целом на достигнутых ранее уровнях против основных валют несмотря на публикацию в понедельник слабых данных по балансу счета текущих операций за январь в еврозоне. Показатель упал до 25.4 млрд евро против 28.6 млрд евро в декабре. В целом можно говорить, что приобретенная евро функция актива-убежище и его тесная корреляция со склонность инвесторов к рискованной игре является основной причиной устойчивости против основных валют. К тому же слабость доллара США придает евро силу, но не настолько чтобы он получил способность устойчиво расти. Как мы утверждали ранее, мы ожидаем от основной валютной пары боковой динамики и не более того.

 Сегодня внимание инвесторов будет сконцентрировано на выходе данных производственных показателей из Германии, Франции и еврозоны. Помимо этого, будут интересны значения показателей по потребительской инфляции в Великобритании. Ожидается ее повышение, что может оказать ограниченную поддержку стерлингу и не более того, так как грядущий референдум по нахождению Британии в ЕС оказывает значительное негативное влияние на фунт и «топит» все надежды на повышение процентных ставок Банком Англии в этом году. Кроме данных из Европы, будут также представлены цифры производственных показателей в Штатах и, конечно, значений по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

GBP/USD

Британская валюта, окрыленная результатами последнего заседания ФОМС, нашла дополнительный позитив от собственной макроэкономической статистики, опубликованной в четверг. Эйфория покупателей привела пару к 45 фигуре, но оформить полноценный разворот сил не хватило, и уже в пятницу медведи получили неплохой сигнал для снижения.

Итак, если на этой пятидневке медведи смогут переломить ситуацию в свою пользу, ждем пару у диапазона 1.4300-1.4250. Также возможен ложный пробой 1.4200-1.4150. От данных отметок можно ожидать отбоя и последующего теста 1.4500. Но в случае закрепления ниже 1.4150 восходящий сценарий будет отменен.

Трейдерам,  торгующим валютными парами в связке с фунтом, следует обратить внимание на публикацию завтрашних новостей.  В 12.30 по мск ожидаем публикацию данных по индексу потребительских цен за февраль, также выйдут данные по индексу цен производителей.

Стоит отметить тот факт, что рост британской валюты в последнее время обусловлен оптимизмом Банка Англии и смягчением риторики  Федеральной резервной системы США. Если все это не будет подкреплено фундаментом,  пара gbp/usd может быстро оказаться у 1.4000-1.3800.

Подробнее в блоге компании

Прогноз по валютной паре EURUSD

По паре EUR/USD прошлая пятница характеризовалась флетовым движением с превалированием нисходящего направлением. Это было в большей степени последствием падения индексов ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета (что ослабел USD) и выступления членов ФРС, которое неким образом укрепляли USD. Первое на что нужно обратить внимание, что пара EUR/USD перепродана. Вероятнее всего, что сегодня можно будет ожидать восходящее движение пары. Этому поспособствуют увеличение баланса текущих операций по Еврозоне (11:00, GMT+2:00) и сокращение продаж на вторичном рынке жилья США (16:00, GMT+2:00). Немало важной будет речь члена FOMC Локхарта (18:40, GMT+2:00), заявление которого стоит взять во внимание. Они могут поспособствовать коррекции тренда вниз.

Что касаемо технического анализа, здесь мы видим следующую картину:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – это сигнал на продажу EUR/USD. Хотя стоит заменить, что тело гистограммы совсем маленькое. Существует высокая вероятность, что гистограмма будет выше нуля, а средняя скользящая будет на ней — сигнал на BUY.

Осциллятор Stochastic Oscillator находится в зоне перепроданности. Поэтому существует вероятность, что в дальнейшем пара может набрать восходящее направление. Но пока еще линия %K опустилась ниже линии %D, что в краткосрочном периоде дает сигнал на SELL.

Ожидаемые уровни сопротивления — 1,1316:1,1357

Ожидаемые уровни поддержки — 1,1193:1,1222

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Пятница прошлой недели ознаменовалась работой пары GBP/USD во флете, он был достаточно широким. Восходящему движению пары основным образом поспособствовало сокращение значений индексов ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета. Важно сакцентировать внимание, что по GBP/USD последнее время наблюдалась «медвежья» ситуация. Существует высокая вероятность, что сегодня фундаментальные новости послужат восходящему движению GBP/USD. Ожидается рост индекса промышленных заказов Великобритании (13:00, GMT+2:00), а так же сокращение продаж на вторичном рынке жилья США (16:00, GMT+2:00). Все это в большей степени поможет бычьему движению тренда. Выступление члена FOMC Локхарта (18:40, GMT+2:00) может поспособствовать коррекции пары вниз.

Обзор по техническим индикаторам позволяет сделать следующие предположения:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля, средняя скользящая не на теле гистограммы и находится выше нуля. Это вносит некоторую неопределенность, но скорее всего до первой половины дня возможно нисходящее движение. Но по мере выхода новостей пара скорее всего получить бычий тренд.

Осциллятор Stochastic Oscillator находится в зоне перепроданности. Существует высокая вероятность, что осциллятор выйдет из нее, что станет сигналом на BUY.

Ожидаемые уровни сопротивления — 1,4494:1,4520

Ожидаемые уровни поддержки — 1,4343:1,4361

Прогноз по валютной паре USDJPY

По валютной паре USD/JPY (18.03.2016) можно было наблюдать флетовое движение с превалированием к восходящему направлению. Сложившееся движение было реакцией японского регулятора на значительное укрепление JPY накануне, но ослабление индексов ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета привнесли свои коррективы, что и поспособствовало флетовому движению. Сегодня по паре USD/JPY предпочтительней ожидается нисходящая тенденция, которой поспособствует сокращение продаж на вторичном рынке жилья США (16:00, GMT+2:00) и обобщенная «медвежья» ситуация на рынке. Влияние на пару так же окажет речь члена FOMC Локхарта (18:40, GMT+2:00), заявления которого стоит взять во внимание. Это может поспособствовать коррекции тренда.

Технический анализ настраивает инвесторов на следующие сигналы:

По осциллятору MACD гистограмма ниже нуля и средняя скользящая на теле гистограммы – сигнал на продажу USD/JPY.

В свою очередь, осциллятор Stochastic Oscillator вышел с зоны перекупленности и стремится вниз, что дает сигнал на продажу USD/JPY. Так же линия %K опустилась ниже линии %D, что подтверждает данный сигнал.

Ожидаемые уровни сопротивления — 111,70:111,94

Ожидаемые уровни поддержки — 110,80:111,04

Прогноз по валютной паре USDCAD

Валютная пара USD/CAD в прошлую пятницу ознаменовалась скачкоподобными колебаниями. Этому поспособствовали положительные данные с Канады о сокращении индексов ожиданий и настроений потребителей от Мичиганского университета и более оптимистичные выступления членов FOMC, чем ожидалось. Сегодня скорее всего будет превалировать восходящее движение по паре. Первопричиной этому станет не состоявшаяся встреча стран-производителей нефти. Перенос встречи на апрель сыграл двоякую роль. Заявления кажной отдельной страны влияют на настрой участников рынка по-разному. С одной стороны, Иран не планирует сокращать добычу нефти. С другой стороны, оптимистические заявления российских властей до увеличения цены нефти 50$ -60$ за баррель. Так что движение валютной пары мало прогнозируемое. Скорее всего сохранится восходящее движение пары, с возможным откатом пары с выходом новостей об ожидаемом сокращении продаж на вторичном рынке жилья США (16:00, GMT+2:00).

Технический анализ валютной пары сигнализирует о следующем:

По осциллятору MACD гистограмма выше нуля, а средняя скользящая на теле гистограммы – сигнал на покупку USD/CAD.

В свою очередь осциллятор Stochastic Oscillator имеет нисходящее направление находится в зоне перекупленности. Существует вероятность, что под воздействием негативной новостной ленты с США осциллятор (%K или %D) опустится вниз, но со временем скорее всего приобретет вновь восходящее направление.

Ожидаемые уровни сопротивления — 1,3104:1,3125

Ожидаемые уровни поддержки — 1,2942:1,2965

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.03.2016 г.

Коррекция на рынках продолжается в сопровождаемая ростом доллара

 Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением. Коррекция нефтяных цен, а также полное отыгрывание итогов заседания ФРС оказывает давление на европейские рынки акций. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.14%).

На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены и австралийского доллара. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.57%), который падает на пессимистичных прогнозах, что выход Британии из ЕС окажет значительное негативное влияние на экономику Великобритании.

 Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1244 (-0.22%), GBPUSD - 1.4402 (-0.57%), USDJPY - 111.40 (-0.13%).

 Цены на сырую нефть снижаются, продолжая негативную динамику после публикации данных в пятницу о росте работающих нефтяных буровых вышек в Штатах после трёхмесячного количественного снижения.

 Сегодня не ожидается каких-либо заметных событий. Из публикации статистики привлекут к себе внимание данные баланса счета текущих операций в еврозоне, продажи на вторичном рынке жилья в США, а также комментарий члена ФРС Д. Локхарта. 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Япония - банковский выходной.

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за февраль (предыдущее значение 5.47M; прогноз 5.40M).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост “аппетита к риску” является негативным фактором для евро как валюты фондирования. В последний торговый день минувшей недели на рынках акций Европы и США  в лидерах роста были бумаги финансового сектора. С другой стороны, умерено негативная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов не позволит доллару сильно укрепиться. Слабые данные по розничным продажам за январь и февраль не позволяют рассчитывать на увеличение объема продаж жилья на вторичном рынке. Несмотря на рост реальных доходов населения – американцы в последние месяцы начинают больше сберегать, чем тратить. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.1235 -1.1345.

GBP/USD:

До открытия американской торговой сессии можно ожидать преобладания медвежьих настроений по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается снижение доходности государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы и тем самым, будет оказывать давление на фунт стерлингов.  Во-вторых, на рынке нефти также можно ожидать технической коррекции. Сорт Brent пять торговых недель подряд демонстрирует рост котировок и в минувшую пятницу был установлен свежий четырехмесячный максимум. Снижение цен на углеводороды будет оказывать поддержку доллару, поскольку стоимость нефти деноминирована в американской валюте. Как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать умеренно негативных данных по продажам жилья на вторичном рынке в США, что может вызвать откат котировок вверх в последние часы Лондонской торговой сессии. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sellна росте котировок в область 1.4510/1.4545 и фиксировать прибыль на отметке 1.4430.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития бокового тренда. Японские банки сегодня закрыты по случаю государственного праздника и в этой связи, в первой половине дня нас ожидает период низкой ликвидности. В минувшую пятницу трейдеры достаточно вяло реагировали на увеличение спроса на “рисковые активы”, что должно насторожить “быков”. Данная валютная пара традиционно позитивно реагирует на рост котировок фондовых индексов, однако,  в последние два торговых дня USD/JPY похудела на 1,13%, при этом индекс S&P500 потяжелел 1,01%. Динамика долгового рынка указывает на умеренный спрос на японскую валюту: дифференциал доходности государственных облигаций США и Японии умеренно сокращается, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 111.06 -112.15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу