Аналитика компании Admiral Markets Украина
Записей в блоге: 368
|
0
EkaterinaDanc → 1 февраля 2017
|
|
Банк Японии начал марафон Центробанков на этой неделе. Ожидаемо он оставил параметры монетарной политики без изменений. Реакция иены на это решение была более чем сдержанной. Теперь эстафета передана ФРС, которая огласит результаты своего заседания в среду вечером. В принципе ожидается, что ничего не поменяется, но крайне важна риторика и видение Центробанка. Так что все внимание стоит приковать к комментариям после оглашения решения. Ну и наконец, замкнет череду решений Центробанков Банк Англии в четверг, но о нем мы поговорим уже завтра. Тем временем потребительская инфляция в Еврозоне довольно неожиданно продемонстрировала уверенный рост. 1,8% годового прироста – это максимальный темп с 2013 года. И хотя в основном это обусловлено ростом цен на энергетические ресурсы, тем не менее, цифра предельно близка к 2%-ому таргету ЕЦБ, а значит вопросы по поводу целесообразности ужесточения монетарной политики уже не просто абстракция, а вполне себе ощутимая реальность. Кроме того данные по безработице в Еврозоне также вышли лучше прогнозов. Евро в итоге укрепилась, но при этом остается одной из самых недооценённых валют стран Большой Десятки (см рис ниже).
Также отличные данные уже радиционно пришли их Германии, где безработица снизилась до исторического минимума (5,9%). Позитивной статистикой отметилась и Канада – рост ВВП в ноябре 0,4% при прогнозе 0,3%. А вот у кого вчера не складывалось, так это у американского доллара. Не помогли ему и статистические данные. Индекс менеджеров по закупкам в Чикаго неожиданно вышел очень слабым (50.3 пунктов при прогнозе 55 пунктов). Кроме того потребительское доверие в январе снизилось до 111.8 пункта со значение 113,3 при прогнозе 112.9. Несмотря на сильные распродажи, которым подвергся доллар после публикации слабых статистических данных, заседание ФРС может восстановить доверие инвесторов к нему. Кроме того в среду стоит обратить внимание на данные по занятости в США от ADP, информацию по деловой активности в Китае, Еврозоне, Великобритании и США. Так что среда будет очень непростым в фундаментальном плане днем. Перечень новостей на день представлен в таблице ниже. 
Нет комментариев
|
|
0
EkaterinaDanc → 1 февраля 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets Трамп продолжает давить на доллар. В этот раз поводом для беспокойства стало заявление торгового советника Президента США о том, что Германия сильно выигрывает от недооцененности евро. Рынки восприняли это как сигнал к покупкам евро. По разным оценкам степень недооцененности евро составляет около 25%. То есть в теории мы можем стать свидетелями формирования восходящего тренда в евро против доллара с целями в район 1,3. Что может выступить в качестве повода для этого? Например, смена вектора монетарной политики ЕЦБ. И если раньше это были в основном рассуждения, то при инфляции в 1,8% и целевом ориентире Центробанка в 2% об этом можно говорить на полном серьезе. Что касается доллара и его судьбы, то пока что шансы на его восстановление сохраняются. Сегодняшнее заседание ФРС в случае достаточно агрессивной риторики со стороны Центробанка вполне может остановить его распродажи. Но вот если последуют уже привычные осторожные комментарии и размышления о том, что все слишком неопределенно, да и с Трампом не все ясно, а потому нужно подождать, мы вполне можем увидеть продолжение снижения доллара. В целом непредсказуемость и неортодоксальность Трампа сильно мешают американской валюте. Но они же могут сыграть ему на руку. Так что продолжаем следить за фундаментальным фоном. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 01.02.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0770 со стопом ниже 1,0740 и профитом в районе 1,0860. Покупка в районе 1,0680 со стопом ниже 1,0650 и профитом в районе 1,0770. Покупка в районе 1,0620 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. GBPUSD: Продажа в районе 1,2660 со стопом выше 1,2690 и профитом в районе 1,2540. USDJPY: Продажа в районе 113,80 со стопом выше 114,20 и профитом в районе 112,80. Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 31 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets главным событием сегодняшнего дня является оглашение итогов заседания Банка Японии. Поскольку событие уже произошло, подведем краткие его итоги. Параметры монетарной политики оставили без изменений. Прогнозы по экономическому развитию также без особых изменений. Среди рисков были отмечены в первую очередь политические риски в Европе и США. Кроме того было отмечено, что дальнейшее смягчение монетарной политики Центробанком пока что не планируется. Кроме того уже были опубликованы данные по промышленному производству (0,5% при прогнозе 0,3%) и безработице (3,1% в рамках прогнозов) в Японии. Поскольку все оказалось предсказуемым, реакция иены по сути отсутствовала. Что касается прочих событий, то стоит отметить вчерашние данные по доверию в экономической среде Еврозоны, которые не только оказались лучше прогнозов, но и показали максимальное за последние 6 лет значение. Учитывая, что уже в среду вечером нас ждет оглашение итогов заседания ФРС, есть основания полагать, что рынки воздержатся от сильных движений вплоть до этого события. Хотя на 100% быть уверенными в этом нельзя хотя бы потому, что уже сегодня нас ждет целый массив макроэкономической статистики из Японии, Еврозоны и США. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 31.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0620 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0770 со стопом выше 1,0800 и профитом в районе 1,0680. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2660 со стопом выше 1,2690 и профитом в районе 1,2540. USDJPY: Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 31 января 2017
|
|
Текущая неделя обещает быть исключительно непростой в фундаментальном плане. Во многом это связано с заседаниями ключевых Центробанков мира. Во вторник свое решение огласит Банк Японии. И если ФРС уже два раза повышал ставки и, как ожидается, в наступившем году сделает это еще трижды, то Банк Японии настроен по-прежнему придерживаться политики полномасштабного смягчения. Что касается Банка Англии, то с ним ситуация предельно неясна в связи с Брекзитом и неопределнностью по поводу его последствий - текущих и перспективных. С одной стороны рост инфляции в Великобритании говорит в пользу повышения ставок, а с другой – потенциальное замедление экономики в связи с выходом из ЕС – повод для их снижения. Что касается ФРС, то о его решении мы поговорим завтра, лишь отметим, что пока что рынки оценивают шансы повышения в марте или мае как 1 к 4. Завершая обзор монетарных политик ключевых Центробанков мира, вспомним и о ЕЦБ, хотя он на этой неделе и не заседает. Так вот по слухам в марте программу количественного смягчения в марте могут сократить. Хотя член Управляющего совета ЕЦБ и глава Банка Австрии Эвальда Новотны, в понедельник дал понять, что программа количественного смягчения в еврозоне не будет пересмотрена до осени. В США Трамп продолжает штамповать весьма неоднозначные указы. Из последних «достижений» запрет на въезд в США жителей ряда исламских государств. Из макроэкономической статистики, которая публиковалась в понедельник, стоит отметить данные по уровню доверия в экономической среде Еврозоны, которое достигло в январе 6-летнего максимума (см рис ниже).  Инфляция в крупнейшей экономике Еврозоны – Германии – ускорилась и достигла 2%. Данные по персональным доходам и расходам в США вышли практически в рамках прогнозов и в целом показали отличные результаты. Напомним, именно потребительский сектор является сердцем экономики США. Продажи на вторичном рынке жилья в США вышли гораздо лучше прогнозов (1,6% при прогнозе 1,1%). Вторник в фундаментальном плане интересен в первую очередь итогами заседания Банка Японии. Кроме этого будет опубликовано много статистических данных. В частности целый массив по состоянию экономики Японии (состояние рынка труда, динамика промышленного производства, расходы домохозяйств). Также обратить внимание следует на данные по ВВП Еврозоны, потребительской инфляции и безработице. Кроме того будут опубликованы результаты динамики ВВП Канады и ряд экономических индексов по США. Так что день будет исключительно насыщенным. Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.  |
|
0
EkaterinaDanc → 30 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets залогом успешного трейдинга наряду с железной дисциплиной и стальными нервами являются умение учиться на своих ошибках и постоянное самосовершенствование. В связи с этим каждый понедельник мы проводим «разбор полетов» - анализ наших рекомендаций предыдущей недели, подведение некоторых промежуточных итогов и работу над ошибками. Прошедшая неделя опять выдалась достаточно активной, но в отличие от предыдущей, результат ее был гораздо менее успешным (см табл ниже). Смена настроений трейдеров на валютном рынке с продаж доллара на старте недели на его покупки вместе с ростом фунта в район 1,2660 привели к целому ряду убыточных сделок. Кроме того стоит отметить элемент неудачи, когда отличная сделка по фунту во вторник не дотянула каких-то 5-7 пунктов до расчетного профита в 120 пунктов и вместо этого пришлось довольствоваться ценой закрытия дня, что дало лишь 10 пунктов в копилку.  Итого, негативный результат - это хороший повод сосредоточиться на ошибках и тщательно их проанализировать. Пожалуй, главным выводом недели является целесообразность контроля за жадностью, то есть ставить профиты не на самый уровень, а не доходя до него, дабы не повторять ошибки фунтовой сделки, когда вместо 120 пунктов было взято 10 только лишь потому, что профит был выставлен четко вровень с уровнем на отметке 1,2410, а следовало поставить его около 1,2420. Предстоящая неделя обещает быть сверх насыщенной. Здесь будет практически все – заседания главных Центробанков мира и их решения по монетарной политике, статистика по рынку труда в США, масса важной статистической информации отовсюду. Так что скучать не придется. Волатильность будет высокая при крайней высоком уровне неопределённости. Так что уровень агрессии торговли на этой неделе следует значительно снизить. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 30.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0670 со стопом ниже 1,0640 и профитом в районе 1,0760. Покупка в районе 1,0610 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0770 со стопом выше 1,0800 и профитом в районе 1,0680. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2660 со стопом выше 1,2690 и профитом в районе 1,2540. USDJPY: Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 30 января 2017
|
|
Не успел Трамп толком обосноваться в кресле Президента США, как уже успел развязать торговую войну с одним из ключевых торговых партнеров страны – Мексикой. Повод – острое желание Трампа отгородить США стеной на границе с Мексикой. Да еще при этом возложить все затраты по ее возведению на Мексику. Естественно, что Президент Мексики высказал легкое недоумение по этому поводу и не очень понял, почему его страна должна платить 10 млрд долларов за капризы Трампа. Так что последовал закономерный отказ платить. Тогда Трамп объявил, что обложит весь импорт из Мексики 20%-ым налогом, дабы компенсировать затраты на возведение стены. В общем, цирк да и только. В итоге песо опять посыпался. Продолжаем с интересом наблюдать за происходящим. Среди валют, которые продолжают испытывать серьезные трудности, стоит отметить турецкую лиру, которая в преддверии публикации решения о пересмотре кредитного рейтинга Турции, обновила очередные минимумы против доллара. Главной же новостью последнего дня недели стали данные по ВВП США (см рис ниже). Цифры за четвертый квартал оказались хуже ожиданий аналитиков (1,9% г/г при прогнозе 2,2% г/г). Проблема экономики США в четвертом квартале – рост дефицита торгового баланса.  Кроме того заказы на товары длительного пользования в США вышли очень слабыми (-0,4% м/м при прогнозе роста на 2.5%). Говоря об общих настроениях на финансовых рынках, отметим, что уровень напряженности несколько снизился. Об этом говорит как снижение спроса на активы-убежища, так и значения Индекса «Страха и жадности», который несколько вырос и обосновался в области жадности (см рис ниже).  Предстоящая неделя обещает быть не просто насыщенной, а перенасыщенной фундаментальными событиями. Заседания почти всех ключевых Центробанков мира – ФРС, Банка Японии и Банка Англии, данные по рынку труда в США, а также целый массив важных статистических данных отовсюду. Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.  |
|
0
EkaterinaDanc → 27 января 2017
|
 Сегодня выйдет сразу несколько важных макроэкономических показателей по США. Ключевым макроиндикатором этого блока статистики является ВВП. Цифры по валовому продукту ежеквартальные, но публикуются три раза. Сначала выходит предварительный ВВП, потом публикуют пересмотренный и конечный. Сегодня выйдут пересмотренные данные за четвертый квартал. Как может повлиять сегодняшняя макроэкономическая статистика на решение ФРС ? Как известно, последняя статистика по валовому продукту оказалась достаточно сильной. В прошлый раз конечные данные за третий квартал вышли на уровне 3.5%, что стало неожиданностью для рынков. ФРС уже после этого, в декабре, пошел на повышение ставки, хотя событие было запланированным. ВВП - это конечная цифра экономического цикла, точнее сам экономический цикл измеряется ВВП. Центральный банк, с одной стороны, стимулирует этот рост (экономического цикла и соответственно валового продукта), с другой стороны - старается не допустить перегрева экономики, посредством чрезмерного роста ВВП и повышения инфляции. Получается, эти цифры будут влиять на то, как ФРС поведет себя в будущем. Кстати, статистика по ВВП - это еще и публикация дефлятора ВВП, который выходит в то же время. А дефлятор, как мы знаем, отражает инфляцию на все товары произведенные в стране. Конечно, другие инфляционные показатели, такие как CPI или PPI, более значимы, но не стоит сбрасывать со счетов влияние дефлятора на решения ФРС. Тем более, в этот раз, рынки настроены на рост дефлятора на целых 2.1% после 1.4% в прошлый раз. А вот ВВП ожидается на уровне 2.5%, хотя предыдущие показатели были рекордными и показали рост валового продукта на 3.5%. Если мы увидим цифры, превышающие 3%, а дефлятор 2.2%-2.3%, то можно смело ждать от ФРС повышения ставки не 3 раза, а целых 4. И, скорее всего, это произойдет не летом, а уже этой весной. Более того, сейчас, на фоне роста всех мировых индексов рынка акций, этот шаг выглядит более разумным. Наряду с ВВП сегодня выйдут данные по Мичиганскому индексу и Заказам на товары длительного потребления. Стоит к ним присмотреться. Удачи на рынках! Фредерик Даниель Запишитесь на следующий онлайн вебинар Фредерика: Фундаментальный анализ с Фредериком Даниелем |
|
0
EkaterinaDanc → 27 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчерашние данные по ВВП Великобритании в преддверии публикации аналогичного показателя по США наводят на довольно оптимистичный лад. ВВП Британии продемонстрировал рост выше прогнозов, хотя сильно фунту это не помогло. Удержаться на вершине ему не удалось. На наш взгляд, слабые данные больше бы способствовали его росту, как парадоксально это звучит. Речь идет о том, что в таком случае шансы на проблемы на пути Брекзиты выросли, поскольку у его противников появился бы весомый экономический аргумент, ну или по крайней мере повод провалить голосование в Парламенте по вопросу выхода Великобритании из ЕС. В случае же с данными по ВВП США, которые будут опубликованы сегодня, ситуация как раз классическая. Хорошие цифры будут однозначно на руку доллару и могут спровоцировать волну его покупок. Динамика его вчера четко показала, что он не забыл как это – расти. Так что весомый макроэкономический повод может серьезно укрепить его в последний день недели. Вообще анализируя ситуацию на финансовых рынках в целом стоит отметить, что количество желающих продавать доллар резко убавилось, как и число любителей прятаться в активах-убежищах. То есть накануне данных по ВВП США для доллара складывается благоприятная почва для роста. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 27.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0610 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0770 со стопом выше 1,0800 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2660 со стопом выше 1,2690 и профитом в районе 1,2540. USDJPY: Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 27 января 2017
|
|
Экономика Великобритании по итогам 4-го квартала 2016 года выросла на 0,6%, что превысило ожидания большинства аналитиков. Правда стоит отметить, что рост в основном был обеспечен сферой услуг, в то время как производство и строительство показали практически нулевое влияние на увеличение показателя ВВП (см рис ниже). Если говорить о годовых данных, то рост ВВП в 2016 году составил 2%, что ниже предыдущего значения в 2,2%. Несмотря на столь многообещающие показатели, особенно обольщаться не стоит. Большинство экспертов пророчит снижение темпов роста в ближайшей перспективе.  Тем временем Трамп продолжает удерживать первенство среди главных политических ньюсмейкеров. Его планы по строительству стены с Мексикой уже начинают портить отношения с этой страной. В частности Президент Мексики отменил визит в США в связи с такими намерениями Трампа. Напомним, среди прочих планов Трампа пограничный налог и борьба с нелегалами. Анализируя выходившие статистические данные, стоит отметить довольно слабые цифры по объемам продаж жилья на первичном рынке США (536 000 при прогнозе 586 000), то есть продажи упали более чем на 10%. Это минимальное за последние 10 месяцев значение. Рост ипотечных ставок до максимальных с апреля 2014 года во многом стал причиной этого. Кроме того вчера были опубликованы данные по ряду индексов деловой активности в США. В частности Индекс PMI для сферы услуг вышел несколько лучше прогнозов (55.1 при прогнозе 54.6), как и Индекс опережающих индикаторов (0.5% м/м прогноз: 0.2% м/м). В результате спрос на доллар резко вырос. Последний день недели в новостном плане интересен в первую очередь данными по ВВП США. Сильные данные скорей всего спровоцируют волну покупок доллара. Также внимание стоит обратить на цифры заказов на товары длительного пользования. Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.
|
|
0
EkaterinaDanc → 26 января 2017
|
|
Вчерашние рекорды по индексам вывели американские рынки на новый уровень. Долгое время и Dow Jones, и S&P 500 торговались в очень узком диапазоне, что намекало на то, что в скором времени будет пробой уровня. Ведь на рынке действует правило - "Чем дольше флэт (боковое движение) - тем сильнее пробой" - это неписаное правило еще никто не отменял. Не сказать, что я жду сильного пробоя и ухода на 2500 или выше, но три уверенные бычьи свечи уже дают знать, что это не внутридневный ложный пробой. На этом фоне даже Nikkei 225 в долларовом выражении вырос до максимума за 17 лет С чем же связана такая уверенность? Во-первых, все дело в политике. Рыночное сообщество, которое с таким опасением реагировало на возможную победу Трампа, и каждый раз после нового социологического опроса, который увеличивал вероятность победы Трампа, рынки падали на пару процентов. Сейчас, после вступления в должность, Трамп стал последовательно проводить (выполнять) предвыборные обещания. Начиная от выхода США из всех невыгодных, по его словам, союзам, партнерствам и соглашениям и заканчивая строительством нашумевшей стены между Мексикой и США. Возможно, в этом мало хорошего, но четкий сигнал рынкам дан - обещания сдерживаются, политика последовательная. Это, конечно, лучше, чем если бы Трамп так и оставался популистом, забывшим свои обещания. Но учтите, что все только начинается, и впереди 4 года работы нового Президента, который уже одним махом пера перечеркнул работу двух предыдущих администраций. Вторая причина кроется в том, что с ноября начался процесс вывода капитала с рынка облигаций и перетока денег на рынок акций. Причем, этот процесс характерен для всех мировых рынков, не только США. К примеру, рост Nikkei 225 также связан с переходом крупного капитала с облигаций на акции.Когда в ноябре стало ясно, что Трамп будет в Белом доме ближайшие 4 года, рынки, дисконтировав масштаб реформ, поняли, что ставки будут расти. Зачем держать облигацию с доходностью 2%, если в будущем точно такая же будет приносить 4%? Крупные игроки начали сбрасывать облигации и цены пошли вниз. Естественно, капиталу нужно куда-то перетекать, часть осталась Cash, то есть в долларах, а часть ушла на фондовый рынок. Вот и весь секрет роста индексов. Остается ждать, когда доходность на рынке государственных облигаций снова станет интересной инвесторам и они станут вкладывать в трежерис. Удачи на рынках! Фредерик Даниель Запишитесь на следующий онлайн вебинар Фредерика: Фундаментальный анализ с Фредериком Даниелем |
|
0
EkaterinaDanc → 26 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets финансовые рынки и валютный рынок в частности сейчас сфокусировали свое внимание на двух моментах: действия Трампа и будущая экономическая политика в США, а также вновь сконцентрировались на процессе Брекзита и Великобритании как таковой. Первая неделя Трампа пока что проходит в режиме выполнения предвыборных обещаний. Трамп переходит от слов к делу. Заявления о протекционизме – не пустые слова. Пограничный налог в 35% и обещания налоговых льгот местным производителям могут стать очень серьезными аргументами в пользу внутреннего производства и роста внутреннего потребления американских товаров. По большому счету для экономики США это положительные сигналы. Хотя доллар их пока что игнорирует. Что касается Великобритании, то после политических аспектов Брекзита, а именно решения Верховного Суда по процедурным моментам, внимание рынков сегодня переключится на экономический аспект. А именно на цифры по ВВП Великобритании. Провальные данные вполне могут активизировать скептиков, а учитывая, что теперь Парламент должен активизировать процедуру Брекзита все может начать развиваться весьма непредсказуемо. Собственно ожидание какого-то позитивного форс-мажора и подпитывало вчера динамику фунта, который достиг полуторамесячных максимумов. В целом вчерашний день не привнес глобальной ясности и определённости, так что продолжаем работать консервативно. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 26.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0710 со стопом ниже 1,0660 и профитом в районе 1,0780. Покупка в районе 1,0610 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2720 со стопом выше 1,2760 и профитом в районе 1,2540. USDJPY: Продажа в районе 113,80 со стопом выше 114,20 и профитом в районе 112,80. Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 26 января 2017
|
|
Первую неделю своего пребывания в должности Президента США Дональд Трамп использовал для выполнения части своих предвыборных обещаний. В частотности были предприняты шаги по продолжению строительства нефтепроводов Keystone XL и Dakota Access. При этом активно стимулируется использование производственных продуктов из США для обеспечения строительства. Трамп практически прямым текстом заявляет, что производство продукции в США может привести к налоговым льготам производителям, а вот перевод производственных мощностей за рубеж приведет к 35%-ому пограничному налогу. И нужно сказать, что это дает свои результаты. Так Ford отказался от строительства сборочного завода в Мексике (цена вопроса не много ни мало $1.6 млрд), а вместо этого расширит свою Мичиганскую фабрику. GM и Fiat Chrysler выразили желание инвестировать $1 млрд на внутреннюю сборку. Кроме того вопрос постройки стены между США и Мексикой переходит в практическую плоскость. Все это наводит на мысли о том, что и остальные обещания также будут исполнены. Вчерашний день был небогат на макроэкономическую статистику. Отметить стоит разве что весьма разочаровывающие данные из Германии. Индикатор условий деловой среды от IFO в январь вышел на отметке 109.8 при прогнозе 111.3. Это одно из свидетельств в пользу того, что Германию ждет непростой год на фоне выборов в сентябре и общей неопределённости в ЕС. Что касается четверга, то главным событием дня будет публикация данных по ВВП Великобритании. Напомним, в связи с Брекзитом оценки его роста на ближайшую перспективу были значительно снижены (см рис ниже).  Также нас ждет блок статистических данных из США. В частности речь идет о динамике продаж новых домов, ряде индексов деловой активности, а также информация об индексе опережающих индикаторов. Кроме того продолжаем уже традиционно следить за новостями от Трампа и развитием ситуации в Великобритании. Это два ключевых фокуса рынка на текущий момент. Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.
|
|
0
EkaterinaDanc → 25 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчерашнее решение Верховного Суда Великобритании вполне может замедлить и без того растянутую во времени процедуру Брекзита. Речь идет о решении Верховного Суда, что британский парламент должен участвовать в запуске процедуры выхода страны из ЕС. То есть Правительство не имеет право самостоятельно инициировать статью 50 и начинать процедуру выхода Великобритании из ЕС. Таким образом, вначале Парламент должен принять соответствующий закон и лишь после этого Тереза Мэй может начинать конкретные процедурные шаги, которые итак продлятся не менее двух лет. Сказать, что данное решение оказалось неожиданным нельзя. Но чисто гипотетически, если Парламент провалит голосование, Брекзит может вообще не состояться. Правда, шансы на это не велики, поэтому и реакция фунта не состояла в его массовых покупках. Что касается доллара, то его будущее по-прежнему крайне туманно. С одной стороны звучат заявления о том, сильный доллар вредит экономике Штатов, с другой – планируются многомиллиардные инвестиции в инфраструктуру, а также постепенно начинают реализовываться основные постулаты президентской кампании Трампа, что наводит на мысли, что и прочие его заявления также не были простым сотрясанием воздуха. Так что доллар пребывает в растерянности. В связи с этим торговать следует осторожно и с небольшими стопами, а точки для входа выбирать сравнительно консервативные. Сейчас не лучшее время для рисковой торговли. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 25.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0710 со стопом ниже 1,0660 и профитом в районе 1,0780. Покупка в районе 1,0610 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2530 со стопом выше 1,2560 и профитом в районе 1,2410. USDJPY: Продажа в районе 113,80 со стопом выше 114,20 и профитом в районе 112,80. Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. Покупка в районе 112,70 со стопом ниже 112,30 и профитом в районе 113,80. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 25 января 2017
|
|
Очередной раунд снижения доллара, который состоялся на старте недели, во многом был связан с заявлениями претендента на пост министра финансов США Steven Mnuchin, который отметил, что «избыточно сильный доллар» может негативно повлиять на экономику страны в краткосрочной перспективе. Что касается первых шагов со стороны Президента Трампа, то ими стал выход из Трансатлантического партнерства. Продолжаем следить за его активностью, а в первую очередь за судьбой плана инфраструктурного развития (на кону ни много ни мало триллион долларов). Главной же новостью вторника стало решение Верховного Суда Великобритании по поводу процедуры Брекзита. Так вот Верховный суд постановил, что британский парламент должен участвовать в запуске процедуры выхода страны из ЕС. Парламент должен принять соответствующий законопроект. При этом было отмечено, что для запуска процедуры выхода страны из ЕС одобрения парламентов Шотландии и Северной Ирландии не требуется. После оглашения этого решения фунт подвергся локальным распродажам (см рис ниже), которые, впрочем, глобальными не стали. Решение в целом ожидаемое и гипотетически дает шанс Правительству изменить свою позицию. Хотя, по мнению аналитиков глобально это ничего не меняет – Парламент скорей всего проголосует за активацию статьи 50. Вопрос скорее во времени – сколько его понадобится для того, чтобы подготовить соответствующий законопроект и проголосовать его.  Что касается макроэкономической статистики во вторник, то день запомнился в первую очередь данными по деловой активности в Еврозоне. В частности Композитный индекс PMI Франции в январь вырос до 53.8 (прогноз 53.2), что является максимальным значением показателя с июня 2011 года. Композитный индекс PMI Еврозоны в январе несколько снизился до 54.3 (прогноз 54.5, а в декабре его значение было 54.4). Индекс деловой активности в производственном секторе США за январь вырос до 55.1 при прогнозе 54.5, а вот данные по объемам продаж жилья на вторичном рынке Штатов вышли хуже прогнозов и в целом оказались достаточно слабыми (-2.8% м/м при прогнозе -2.0% м/м). Среда в плане макроэкономической статистики будет относительно спокойным днем. Так что можно сосредоточиться на новостях из США (действия Трампа) и Великобритании (процесс Брекзита). Перечень новостей на день представлен в таблице ниже.  |
|
0
EkaterinaDanc → 24 января 2017
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets Дональд Трамп становится главным драйвером динамики доллара. Судя текущим событиям, Трамп пытается на практике реализовать вариацию классической фразы Тараса Бульбы. В ноябре и декабре доллар демонстрировал просто-таки стероидный рост, поводом для которого стала инъекция оптимизма имени Трампа. А на старте года доллар несет достаточно серьезные потери и повод опять же Трамп. Не экономика, не монетарная политика США, а опасения по поводу непредсказуемости Трампа и его действия определяют сейчас динамику доллара. На наш взгляд, это однозначно плохо. Если раньше маркеры движения были более менее ощутимы и материальны, то сейчас ситуация является абсолютно неконтролируемой. Даже на малом промежутке времени. С точки зрения аналитики хуже ситуацию представить сложно. Так что остается лишь надеяться, что она несколько стабилизируется в ближайшее время и рынки научатся жить и работать в условиях наличия в уравнении неизвестной Трампа. Итак, доллар вчера снижался под впечатлением инаугурационной речи Трампа и общей обеспокоенности. Важной макроэкономической статистики опубликовано не было, так что можно сказать, что рынки были предоставлены сами себе. Что касается сегодняшнего дня, то он, как и большинство дней текущей недели, будет исключительно интересен торговцам британским фунтом. Сегодня Верховный Суд Великобритании объявит свое решение по поводу Брекзита, а именно разъяснить, кто все-таки должен активизировать статью 50 – Парламент или Правительство. Так что торговать фунтом сегодня следует осторожно, дабы не нарваться на очередное сильное движение, вроде того, что мы видели на прошлой неделе. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 24.01.2017*: EURUSD: Покупка в районе 1,0680 со стопом ниже 1,0650 и профитом в районе 1,0780. Покупка в районе 1,0610 со стопом ниже 1,0580 и профитом в районе 1,0710. Продажа в районе 1,0860 со стопом выше 1,0900 и профитом в районе 1,0780. GBPUSD: Продажа в районе 1,2530 со стопом выше 1,2560 и профитом в районе 1,2410. USDJPY: Продажа в районе 113,80 со стопом выше 114,20 и профитом в районе 112,80. Продажа в районе 115,40 со стопом выше 115,70 и профитом в районе 114,40. * погрешность в параметрах сделок составляет +/-5 пунктов; в случае появления фундаментальных форс-мажоров рекомендации могут терять свою актуальность Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
