Аналитика компании Admiral Markets Украина
Записей в блоге: 368
|
0
EkaterinaDanc → 5 августа 2016
|
Историческое заседание Банка АнглииГлавным событием дня вчерашнего на международном валютном рынке стало заседание Банка Англии. Несмотря на опасения, что Центробанк опять возьмет паузу и отсрочит свое решение по поводу смягчения монетарной политики, все произошло так, как и должно было произойти (по крайней мере, на наш взгляд). Поговорим в деталях об итогах прошедшего заседания. Итак, ставка была снижена на 25 базисных пункта с 0,5% до 0,25%. Это рекордно низкое значение для Великобритании (см рис ниже). За это решение проголосовали единогласно, но оно и ожидалось рынком. Самое интересное началось дальше.  Банк Англии не ограничился одним снижением ставки и расширил объем программы QE с 375 млрд до 435 млрд. фунтов. Что стало неожиданностью для рынка. Кроме того было заявлено, что это не конец монетарного смягчения и Банк Англии готов на дальнейшие шаги. Фунт естественно после таких новостей посыпался. Как мы и ожидали. Но и этого Банку Англии показалось мало. Добивая и без того поверженный фунт Центробанком были озвучены пересмотренные прогнозы по экономическому развитию Великобритании (их пересматривают уже в третий раз в этом году). Так вот все показатели были ухудшены (см рис ниже).  Банк Англии прогнозирует рост ВВП Великобритании в 2017 г на уровне 0.8% (в мае прогноз составлял 2.3. Также Центробанк ожидает сокращение капиталовложений компаний в 2016 г на 3.75% (в мае прогнозировал рост на 2.5%), а также ждет сокращения капиталовложений в 2017 г на 2% против майского прогноза роста на 7.25%. Так что для фунта все плохо. Единственный условный позитив это то, что в отрицательную зону ставку опускать не собираются. Что касается прочих новостей, стоит отметить, что данные из США по заказам на товары длительного пользования и производственные заказы вышли несколько лучше прогнозов, хотя и в отрицательной зоне -3,9% и -1,5% соответственно. Но не эти цифры сейчас интересуют рынок. Все ждут данных по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. В случае выхода данных в рамках прогнозов или лучше, у доллара есть неплохие шансы восстановиться. Если же данные выйдут слабые, то ближайшее будущее доллара представляется нам в крайне мрачных тонах. Основные экономические события четверга представлены в табл. ниже. 
Нет комментариев
|
|
0
EkaterinaDanc → 4 августа 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчерашние данные по занятости от ADP возродили интригу на валютном рынке. Если еще во вторник казалось, что доллар обречен, и вопрос его снижения практически решён, то после достаточно неплохих данных по количеству новых рабочих мест в США (изменение числа занятых за июль +179 000 при прогнозе +170 000). В итоге доллар отыграл часть потерь и в принципе чувствовал себя весьма неплохо. Тем не менее, время для окончательных выводов еще не пришло. Ситуация может измениться, если не сегодня, то завтра. До пятничных данных мы воздержимся от формирования окончательной позиции относительно доллара. А вот с позицией по фунту мы определились уже достаточно давно: стратегия продавай фунт на росте стабильно генерирует прибыль. Да, не без отдельно взятых стопов, но в целом процент положительных сделок уверенно превышает процент отрицательных. В этом свете сегодняшнее заседание Банка Англии кажется нам отличным поводом, чтобы столкнуть фунт с той промежуточной вершины, на которую он забрался, воспользовавшись временной слабостью доллара и слухами по поводу того, что Банк Англии не решится снизить ставку. Как нам кажется, все-таки решится, а это должно привести к снижению котировок фунта. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 04.08.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1240 со стопом выше 1,1280 и профитом в районе 1,1180. Покупка в районе 1,1120 со стопом выше 1,1080 и профитом в районе 1,1180. Покупка в районе 1,1040 со стопом ниже 1,1000 и профитом в районе 1,1120. GBPUSD: Продажа в районе 1,3360 со стопом выше 1,3400 и профитом в районе 1,3180. Продажа в районе 1,3450 со стопом выше 1,3510 и профитом в районе 1,3280. USDJPY: Продажа в районе 102,80 со стопом выше 103,30 и профитом в районе 101,60. Продажа в районе 103,80 со стопом выше 104,20 и профитом в районе 102,80. Покупка в районе 100,20 со стопом ниже 99,50 и профитом в районе 101,60. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 4 августа 2016
|
|
Динамика на валютном рынке на этой неделе похожа на качели: сегодня вверх – завтра вниз. Хотя сказать, что движения совсем уж беспочвенны нельзя. Вчера, к примеру, доллар зализывал раны и пытался восстанавливаться. И если без фундаментального позитива у него ничего не выходило, то с выходом данных по занятости от ADP ситуация основательно изменилась. Да, доллар отнюдь не король горы, но и падение его теперь никак не назовешь безудержным. Но вернемся к главному событию вчерашнего дня - данным по занятости от ADP. Они в целом вышли в рамках прогнозов, и показывают завидную стабильность в приросте рабочих мест (см рис ниже). Достаточно интересный факт состоит в структуре прироста. При общем увеличении занятых на 179 000 за счет прироста в сфере услуг количество рабочих мест выросло на 185К. Да ошибки здесь нет, поскольку в производственной сфере наблюдалось сокращение штатов. Вот классический пример того, что такое постиндустриальная экономика.  Что касается прочих новостей, то стоит отметить, что они в целом выходили в рамках прогнозов и обошлись без особых сюрпризов: композитный индекс PMI для Великобритании вышел 47.5 (прогноз: 47.7); для Еврозоны 53.2 (прогноз: 52.9), а для США 51.8 (предварительно -51.5). Объемы розничной торговли в ЕС остались без изменений, но опять же эта цифра ожидалась рынками. Итак, привнес ли день вчерашний радикальные изменения в текущий расклад? Пожалуй, что нет. Все остались при своих. Главным итогом, по крайней мере, для покупателей доллара стало сохранение надежды, что пятница может воскресить веру в силу экономики США. Основные экономические события четверга представлены в табл. ниже. Ключевым событием без сомнения станет заседание Банка Англии, на котором ожидается смягчение монетарной политики в частности в виде снижения ставки. Напомним, что на прошлом заседании рынки ожидали того же, но Центробанк решил подождать. Хотя при этом недвусмысленно дал понять, что в августе смягчению быть. Под снижение ставки рынок, можно сказать, уже дисконтировался, хотя, учитывая, как высоко забрался фунт на этой неделе, мы считаем, что в случае смягчения монетарной политики фунту придется-таки опуститься ниже. Но вот если Банк Англии опять решит взять паузу – в таком случае вполне возможен резкий рывок фунта вверх. Впрочем, нам глобальные перспективы фунта по-прежнему видятся в исключительно мрачных тонах. Так что особо авантюрным трейдерам можно даже попробовать продавать фунт текущих даже до оглашения итогов заседания Банка Англии.  |
|
0
EkaterinaDanc → 3 августа 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets неприятности для доллара во вторник продолжились. Опять же речь идет не о массовых и панических распродажах, но давление было постоянным и повсеместным: доллар продавали не только против евро или иены, но и против фунта и прочих валют. То есть дело приобрело системный характер. Учитывая, что были взяты достаточно важные уровни, перспективы американской валюты видятся так себе. И все что остается покупателям доллара, так это надеяться на пятничные данные по рынку труда в США. В этом плане сегодня стоит обратить внимание на данные по занятости от ADP, которые хоть и являются вещью в себе, все же худо-бедно сигнализируют о состоянии рынка труда. Анализируя день вчерашний, кроме продаж доллара по всем фронтам стоит отметить следующие события: Резервный Банк Австралии понизил ставку на 25 базисных пункта, в Японии был официально утвержден план фискального стимулирования в размере 28 триллионов иена, из которых 13,5 планирую потратить уже в этом году. Учитывая масштабы вливания иен в экономику Японии, а также размер и тенденции процентного дифференциала между ставками в США и Японии, нам кажется, что пора среднесрочно покупать пару USDJPY, при этом отдавая себе отчет, что она скорей всего достигнет 100 и возможно даже уровня в 90 иен за доллар. Тем не менее, нам кажется, что рост пары в перспективе неизбежен. Итого, учитывая текущее развитие события и пробой ключевых уровней, стоит сосредоточиться на поиске точек для продаж доллара. По крайней мере, пока. А там, пятница покажет. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 03.08.2016: EURUSD: Покупка в районе 1,1180 со стопом выше 1,1150 и профитом в районе 1,1240. Покупка в районе 1,1120 со стопом выше 1,1080 и профитом в районе 1,1180. Покупка в районе 1,1040 со стопом ниже 1,1000 и профитом в районе 1,1120. GBPUSD: Продажа в районе 1,3450 со стопом выше 1,3510 и профитом в районе 1,3280. USDJPY: Продажа в районе 102,80 со стопом выше 103,30 и профитом в районе 101,60. Продажа в районе 103,80 со стопом выше 104,20 и профитом в районе 102,80. Покупка в районе 100,20 со стопом ниже 99,50 и профитом в районе 101,60. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 3 августа 2016
|
На рынки вернулось движениеПосле крайне вялого и скучного понедельника во вторник на финансовые рынки вернулось движение. Вернулось оно в форме распродаж доллара. Причем это возвращение не было связано с какими-то текущими фундаментальными событиями (личные доходы и расходы в США вышли даже несколько лучше прогнозов), скорее это просто возврат к отработке пятницы. Мы предполагали, что консолидация в понедельник – это пауза перед новым рынков. Собственно, так оно и оказалось. Доллар возобновил нисходящее движение, причем оно носило системный характер. Но вернемся к новостному фону и информационным событиям дня вчерашнего. День начался с того, что Резервный Банк Австралии понизил ставку на 0,25 базисных пункта до 1,5%. А ведь не так давно процентные ставки в Австралии колебались в районе 5% (см рис ниже). Причины такого решения на поверхности уже давно: развитые страны живут в мире низкой инфляции. Что характерно, австралийский доллар после этого значительно укрепился. Вероятно, это связано с предсказуемостью решения и отсутствием сюрпризов в виде более жёсткого снижения ставки. .png) Но оставим Австралию в покое, все-таки австралийский доллар не относится к основным мировым валютам. А вот иена очень даже относится. Поговорим о ней и ее судьбе. Вчера она опять укреплялась против доллара, уже не скрывая, что целью движения, которое стартовало еще в середине прошлой недели, является достижение уровня 100,20 и попытка взятия сотни. Вчера были одобрены планы Абэ по программе фискального стимулирования. Из 28 триллионов иен (10.7 трлн иен государственных кредитов на инфраструктурные проекты, 7.5 трлн иен прямых бюджетных расходов), которые планируется использовать в программе, на 2016 год придется 13,5 трлн иен. Куда пойдут эти деньги? См рис ниже. .png) Наиболее интересными мерами являются выплата по 150 долларов 22 млн гражданам с низким уровнем дохода (что в сумме составит не много ни мало 3,4 трлн иен), 2,7 трлн иен пойдут на ликвидацию последствий апрельского землетрясения, 1,3 трлн на смягчение рисков от Брекзита. В общем, сорят деньгами. В этой связи обращаем внимание на возможность среднесрочных продаж иены (хоть это сейчас и прозвучит кощунственно – пока что все ее покупают). Иены льются рекой, а по классике жанра это должно привести к обесцениванию национальной валюты. Что касается дня сегодняшнего, то основные новости представлены в табл. ниже. Ключевым событием дня, для валютного рынка станут цифры по занятости в США от ADP. И хотя официальные данные от министерства будут опубликованы в пятницу, тем не менее, цифры от ADP часто воспринимаются рынком как сигнал о будущем. Обращаем внимание, что текущий настрой рынка – продажи доллара. Так что при прочих равных лучше не идти против толпы, а двигаться с ней – ищем точки для продаж доллара. .png) |
|
0
EkaterinaDanc → 2 августа 2016
|
|
Несмотря на достаточно богатую на макроэкономическую статистику прошлую неделю, американские индексы так и остались в очень узком диапазоне. Неопределенность со ставками, стресс-тесты европейских банков, дополнительные меры стимулирования в Японии, ну и наконец, важнейшая статистика по рынку труда в США, - вот, неполный список событий, волнующих рынки на этой неделе. И конечно же, ответы на эти вопросы нужны, чтобы определиться с трендом на паре Фунт-доллар, понять насколько высоко могут уйти американские индексы и готова ли нефть снова штурмовать минимумы начала текущего года. Неделю открыл производственный индекс PMI в Великобритании. Вышедшие вчера дыннае показали, что за июль он снизился c 49.1 до 48.2, хотя аналитики ожидали, что индекс не изменит свое значение. Видимо, итоги референдума начинают сказываться на экономике. Фунт, отреагировал сдержанно, потеряв менее 100 пунктов. Сегодня и в среду поступят такие же данные по сфере услуг и производственному сектору. Вообще, неделя для трейдеров, торгующих парой GBP/USD, достаточно насыщенная: в четверг банк Англии будет радовать нас массой интересных событий и отчетов. Рынки будут пристально следить за интонацией в речи глаавы Банка Англии, за отчетом по инфляции и наконец, за самими ставками. Напомню, что глава Банка Англии, сразу после референдума по выходу из состава Европейского Союза, намекнул на то, что ставки могут быть снижены уже летом. На лето приходится сразу два заседания- в июле и августе. Июльское заседание позади, а решение Банка удивило рынки- ставку сохранили на прежнем уровне. Выходит, если Комитет по Монетарной Политике Банк Англии (Monetary Policy Committee) не изменил свое видение экономики и рисков, а на то, вроде, не было причин, то августовское заседание, которое стостоится в четверг, должно закончиться снижением ключевой ставки. Рынки ждут снижения до 0.25% с нынешних 0.5% По японской иене также сохранилась некоторая неопределенность. Как далеко уйдет кабинет Абэ в мерах стимулирования, готов ли Центральный Банк к проведению интервенций на данных уровнях или отметка в 100 иен устраивает японских экспортеров? На эту тему интересным кажется вчерашнее интервью агенству Блумберг бывшего заместителя министра финансов Японии, господина Сакакибара, известного, как Мистер Иена. Такое прозвище он получил из-за своего влияния на валютный рынок и на курс японской иены. Трейдеры девяностых и начала нулевых должны хорошо помнить его. Наконец, темой недели будет статистика по рынку занятости в США. Тут основная интрига заключается в том, были ли майские данные чем то из ряда вон выходящим или скорее июньские цифры являются исключением, подтверждающим правило. Федеральный Резерв, а точнее понимание рынками поведения Фед Резерва менялось как минимум единажды, когда майский протокол заседания, так называемые минутки, показали, что ФРС готов пойти на уверенное повышение до конца года и не раз, если макростатистика позволит. Рынки сразу после публикации протокола с вероятностью в 33% настроились на повышение ставки уже в июне. Но подоспевшая в первую пятницу статистика по рынку труда (статистика за май) показала худшее за несколько лет положение дел. Рынки расстроились и уже с небольшой вероятностью ждали роста ставки где-то в отдаленном будущем (всего 1 раз до конца года). И вот, последние данные по занятости немного сменили видение рынков, но уже того майского оптимизма не вернуть, есть большая неопределенность, которую и должны пятничные цифры развеять. Итак, за 3 дня до выхода статистики рынки настроены на 18%-ую вероятность повышения в сентябре и 43%-ое повышение в конце года. Вероятность повышения ставки 21 го сентября:  Источник: CME Group Вероятность повышения ставки 14 декабря:  Источник: CME Group Что касается прогнозов аналитиков по самой статистике занятости, ожидания сходятся на отметке 180-185 тысяч новых рабочих мест за июль. При этом ожидается снижение уровня безработицы до 4.8% с нынешних 4.9%. Но перед выходом Non Farm Payrolls, как обычно, рынки ждут данных по ADP, своего рода прогноз от альтернативных источников. Хотя, расхождения между этими двумя подсчетами не редкость. Итак, если пятничные данные будут в пределах ожиданий и даже лучше, у ФРС нет причин тянуть с повышением ставки и это (повышение) может до конца года произойти единожды. Цифры выше 200 тысяч убедят банкиров сделать это уже в сентябре. Благо, индексы уже нивелировали весь негатив Brexit и торгуются на исторических максимумах. Пока из всего ряда инструментов, тольо котировки нефти показали завидную волатильность. Американские сланцевики снова в деле и количество вышек растет уже девятую неделю. С минимальныз майских 316 вышек, количество буровых достигло 374 и только сильное падение цен остановит этот рост. Причем, самое интересное то, что процесс этот достаточно динамичен- включение новых буровых не требует особых затрат и времени. Цена растет-количество вышек увеличивается, цена падает-буровые закрывают. Скорее всего, сланцевики сумели с 2014 года увеличить эффективность и снизить себестоимость, так что, даже отметка 40 не является пределом. Фредерик Даниель, аналитик Admiral Markets |
|
0
EkaterinaDanc → 2 августа 2016
|
Летняя скукаДинамика валютного рынка в понедельник показала, что война войной, а отпуск по расписанию. Лето – время флэта. И хотя взрывы волатильности именно летом особенно опасны и непредсказуемы в виду низкой ликвидности на рынке, все-таки они являются исключением из правил. А правилом является унылое сонное блуждание без явных предпочтений. Чтобы полностью оценить смысл сказанного достаточно посмотреть на динамику пары EURUSD (см рис ниже).  Сонливость рынка связана еще и отсутствием сюрпризов со стороны экономических данных. Индекс деловой активности в производственном секторе Markit в Великобритании вышел несколько хуже прогнозов (48,2 при прогнозе 49,1), но это не смертельно. Да и ждать чего-то хорошего из Великобритании в последнее время не принято. Аналогично и данные из США вышли несколько хуже ожиданий рынка, но не настолько, чтобы рынки пробудились ото сна. Итак, производственный индекс ISM за июль вышел 52.6 при прогнозе 53.0; Индекс деловой активности ISM в производственном секторе также оказался чуть слабее ожиданий рынка (52.7 при прогнозе 52.9). Ну и наконец, изменение объема расходов в строительном секторе показало снижение активности в секторе (-0.6% при прогнозе 0.5%). В целом, конечно, картина так себе для доллара. Но при этом отмечаем, что имея на руках отличный формальный повод для продаж доллара, рынок его проигнорировал. Из интересного стоит отметить отчет Reuters по рынку нефти, согласно которого объёмы добычи нефти ОПЕК находится на исторических максимумах. Так что если вы собирались покупать нефть – подумайте дважды. День вчерашний не стал подтверждением того, что доллар оказался в опале. Но и не показал, что пятничное движение было чем-то неадекватным и необоснованным. Так что мы продолжаем следить за настроениями рынка. Главный вывод пока что – паника утихла. Что касается вторника, то основные новости представлены в табл. ниже. Ключевым событием дня, для валютного рынка будет заседание Резервного Банка Австралии, на котором он весьма вероятно может понизить ставку. Так что ждем сильных бросков по парам с австралийским долларом. В остальном же внимание стоит обратить на инфляционные данные из Еврозоны, а также информацию по личным доходам и расходам в США. Ну а в целом, похоже, предстоит очередной летний день.  |
|
0
EkaterinaDanc → 2 августа 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets вчера трейдеры и инвесторы взяли паузу, очевидно переваривая пятничные данные по ВВП США.
Также не забываем, что лето в самом разгаре и большинство инвесторов отдыхает где-нибудь на Багамах, так что топтание на месте как модель поведения рынка – явление абсолютно нормальное. Самая главная интрига сейчас – это ближайшее будущее доллара, которое еще совсем недавно казалось радужным и безоблачным. Но после разгромных данных по ВВП США за второй квартал оно вызывает серьёзные опасения. В этом плане отсутствие продолжения пятничных распродаж доллара уже можно рассматривать как некий сигнал. Причем как это ни странно – сигнал в пользу доллара. Это, конечно, пока не повод активно покупать его. А скорее информация к размышлению о том, что возможно все не так уж и безнадежно. Тем более, что повод в виде сравнительно слабых данных по индексу деловой активности ISM в производственном секторе, а также расходов на строительство у трейдеров был. Итого, продолжаем занимать выжидательную позицию и торговать консервативно. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 02.08.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1180 со стопом выше 1,1210 и профитом в районе 1,1120. Покупка в районе 1,1040 со стопом ниже 1,1000 и профитом в районе 1,1120. GBPUSD: Продажа в районе 1,3260 со стопом выше 1,3310 и профитом в районе 1,3080. Продажа в районе 1,3450 со стопом выше 1,3510 и профитом в районе 1,3280. USDJPY: Продажа в районе 103,80 со стопом выше 104,20 и профитом в районе 102,80. Продажа в районе 104,80 со стопом выше 105,30 и профитом в районе 103,80. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 1 августа 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets залогом успешного трейдинга наряду с железной дисциплиной и стальными нервами являются умение учиться на своих ошибках и постоянное самосовершенствование.  В связи с этим каждый понедельник мы проводим «разбор полетов» - анализ наших рекомендаций предыдущей недели, подведение некоторых промежуточных итогов и работу над ошибками. Прошлая неделя ожидаемо оказалась непростой в плане трейдинга. Учитывая высокий уровень неопределенности, связанный как с заседаниями ФРС и Банка Японии, так и данными по ВВП США, ЕС, Великобритании, а также помня проблемы предыдущих двух недель, нами была избрана исключительно консервативная тактика. В результате - малое количество сделок (см табл ниже). Обращаем внимание, что пятничные рекомендации по покупке доллара через евро, фунт и иену, естественно, потеряли актуальность после выхода разгромных данных по ВВП США.  Главным итогом недели стало ощущение, что все могло закончиться как гораздо хуже, так и гораздо лучше. Учитывая, что за июль общий накопленный финансовый результат превысил 500 пунктов, особых поводов для сожалений по поводу итогов июля, в общем-то нет. Текущая неделя не обещает быть легкой прогулкой – заседание Банка Англии и данные по рынку труда в США сделают ее нескучной. Кроме того весьма вероятно продолжение отработки разгромных данных по ВВП США. Что касается наших текущих предпочтений в плане торговли, то рекомендовать покупки доллара после пятничных данных не поднимается рука. Но и покупать евро или фунт тоже особых резонов мы не видим. Итого, есть предложение подождать, пока рынок сам определится с направлением и окончательно переварит пятничные данные. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 01.08.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1180 со стопом выше 1,1210 и профитом в районе 1,1120. Покупка в районе 1,1120 со стопом ниже 1,1090 и профитом в районе 1,1180. GBPUSD: Продажа в районе 1,3260 со стопом выше 1,3310 и профитом в районе 1,3080. Продажа в районе 1,3450 со стопом выше 1,3510 и профитом в районе 1,3280. USDJPY: Продажа в районе 103,80 со стопом выше 104,20 и профитом в районе 102,80. Продажа в районе 104,80 со стопом выше 105,30 и профитом в районе 103,80. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 1 августа 2016
|
|
Весь июль экономика США готовила нас к хорошим данным по ВВП за второй квартал. Решительно все (данные по рынку труда, розничным продажам, рынку недвижимости и т.д.) говорило о том, что данные за первый квартал – это недоразумение, появление которого во многом связано с сезонными моментами и вот сейчас-то мы, наконец, увидим всю мощь экономики Штатов. Прогнозы роста в 2,6% рассматривались как абсолютно адекватные и по большому счету сомнений не вызывали. Тем сильнее был шок рынка, когда были опубликованные фактические данные, которые показали рост ВВП всего лишь на 1,2%. Это ниже, нежели темпы роста экономики Еврозоны. А это, откровенно говоря, то еще унижение для американцев. Да и тенденция динамики ВВП США совсем не радует (см. рис. ниже).  Основной причиной столь слабого результата стало сокращение внутренних инвестиций: снизились на 6,1% и потянули за собой всю команду. Несмотря на то, что некий позитив даже в таких данных найти можно (потребительский сектор чувствует себя неплохо, инфляционная составляющая также выросла), они в первичном виде настолько плохи, что продажи доллара в пятницу были безальтернативны. Что будет с долларом на этой неделе – увидим. Хоронить его явно рано, но и рекомендовать его покупки пока не подымается рука. Еще одним ярким событием пятницы стало оглашение итогов заседания Банка Японии. Как и в случае с ВВП США, они также разочаровали рынок. Хотя в данном случае причины разочарования менее очевидны (монетарную политику все же смягчили, но не так сильно, как ожидали инвесторы). Но все же сила обиды инвесторов была столь высока, что пара USDJPY потеряла свыше 350 пунктов. Так что снижение пары в район 100,20 видится нам как некая неизбежность. Из прочих событий (пятница была исключительно богата на них) стоит отметить данные по ВВП Еврозоны, которые приятно удивили – рост в 1,6% при прогнозе 1,5% - это для старушки-Европы совсем неплохо. Итак, пятница выдалась исключительно волатильной. Стоит ли после все этого паниковать и бросаться вовсе тяжкие? Мы думаем, что нет. Пятничный взрыв волатильности носил достаточно ограниченный и в чем-то управляемый характер. Все активы подошли к ключевым уровням, но брать их не стали, хотя и делали вид. В пользу необходимости сохранять спокойствие говорит в частности и Индекс «Страха и жадности» (см рис ниже). Пока жадность превалирует, не стоит опасаться панической волны, которая будет сметать все на своем пути. А это значит, что даже если мы и имеем дело с падением, то падением контролируемым.  Что касается понедельника, то ключевые новости представлены в табл. ниже. Особое внимание стоит обратить на данные из США – сейчас это болевая точка рынка. Ему нужно найти подтверждения или наоборот опровержения пятничных данных по ВВП.  |
|
0
EkaterinaDanc → 29 июля 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets сегодняшний день будет последним жарким днем на ближайшую перспективу. Итоги заседания Банка Японии, данные по ВВП Еврозоны и США создают все предпосылки для взрыва волатильности и сильных движений. Но обо всем по порядку. Вчерашний день проходил в отработке итогов заседания ФРС. Учитывая, что итогов как таковых нет, отработка их также была достаточно неубедительной. Евро против доллара смогло с трудом дотянуть до сопротивления 1,1120, фунт с не меньшим трудом достиг 1,3250, но лишь для того, чтобы резко уйти вниз. Что касается иены, то в ней колебания были минимальны, что и не удивительно – рынки готовились к оглашению результатов заседания Банка Японии. Банк Японии разочаровал рынки. Многие ожидали агрессивных мер по монетарному смягчению с его стороны. Вплоть до снижения ставки. Но Центробанк ограничился расширением лишь одного из 3 ключевых инструментов монетарной политики: были увеличены объёмы покупок биржевых инвестиционных фондов (до 58 млдр дол), а вот объемы покупок государственных ценных бумаг и процентная ставки остались без изменений. Иена в результате резко выросла. Сегодня, как мы уже отмечали, нас ждут данные по ВВП США и Еврозоны. Прогнозы для доллара весьма оптимистичны, а для евро – не очень. Так что все предпосылки для снижения пары EURUSD есть. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 29.07.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1120 со стопом выше 1,1180 и профитом в районе 1,1020. Продажа в районе 1,1240 со стопом выше 1,1290 и профитом в районе 1,1120. GBPUSD: Продажа в районе 1,3250 со стопом выше 1,3290 и профитом в районе 1,3080. Продажа в районе 1,3320 со стопом выше 1,3360 и профитом в районе 1,3160. USDJPY: Продажа в районе 106,20 со стопом выше 106,80 и профитом в районе 104,80. Покупка в районе 102,80 со стопом ниже 102,30 и профитом в районе 104,80. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 29 июля 2016
|
|
Как отмечают аналитики «Admiral Markets», на торгах в четверг валютный рынок FOREX демонстрировал разнонаправленную динамику. На рыночные настроения продолжили оказывать воздействие заявления, прозвучавшие по результатам последнего заседания ФРС — так, регулятор отметил снижение экономических рисков, а это уже достаточно весомый повод ожидать очередного раунда повышения процентной ставки в рамках цикла, стартовавшего в декабре 2015 года. Отметим, что до того в течение семи лет ставка оставалась неизменной на минимальных уровнях. Сегодня же с самого утра фокус внимания инвесторов сконцентрировался на USD/JPY, которая резко отреагировала на результаты заседания Банка Японии. Как и ожидалось, регулятор пошёл на расширение мер количественного смягчения (годовой объем покупок ETF был увеличен до 6 трлн иен с 3.3 трлн), однако, судя по всему, разочаровал рынок тем, что не сделал большего. В своё оправдание регулятор заявил о скоординированности действий с правительством, которое запускает программу оживления экономики. В ближайшее время начнётся пресс-конференция, где глава BOJ Курода разъяснит сегодняшние решения, которые повлекли падение пары почти на 2%. Тем не менее, на данный момент, котировки несколько восстановились с достигнутых минимумов. Аналитики «Admiral Markets» рекомендуют сегодня обратить внимание на следующие события в макроэкономическом календаре. Так, в 12.00 Евростат опубликует предварительное значение индекса потребительских цен еврозоны за июль. Как ожидается, показатель останется на уровне 0.1% г/г. В случае отклонения от ожиданий единая валюта, вероятно, отреагирует ростом в случае превышения и окажется под давлением конкурентов, если темпы инфляции замедлятся. Отметим, что базовое значение индикатора прогнозируется на уровне 0.9%, при этом показатель не учитывает изменение стоимости некоторых потребительских товаров (продукты питания, алкоголь, табачные изделия) и цен на энергию. В это же время выйдут предварительные данные по ВВП еврозоны за 2-й квартал. Ожидается рост значения на 0.3% и отклонение от него в ту или иную сторону может стать причиной направленного импульса в паре EUR/USD. Отметим, что в последние несколько недель после Brexit рыночным игрокам трудно определиться с направлением. Отметим, что, в целом, можно выделить достаточно широкий нисходящий ценовой канал, выход из которого повлечёт изменение технической картины паре. На данный момент, котировки достигли верхней его границы — пробой 1.1120 может дать импульс достижению трендовой линии большего масштаба, которая проходит в районе 1.1290. В 15.30 ожидается первая оценка ВВП в США за 2-й квартал. Как ожидается, за год экономика прибавила 2.6%. Данные, пожалуй, будут ключевым событием сегодняшнего дня, которое с высокой вероятностью будет оказывать влияние на динамику американской валюты и на следующей неделе. |
|
0
EkaterinaDanc → 28 июля 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets вплоть до оглашения результатов заседания ФРС на валютном рынке было относительно спокойно. Относительно, потому что иена, например, опять демонстрировала повышенную волатильность и резкие скачки курса. Но об этом чуть позднее, сосредоточимся на итогах двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Как и ожидалось ставку повышать не стали. Что касается комментариев, то они свелись к уже привычным формулировкам: ставку можем повысить, но не сейчас, экономика чувствует себя неплохо и т.д. Итого ясности в вопросе не прибавилось, ждем следующего заседания в сентябре. Что касается локальных распродаж доллара, которые последовали вслед за объявлением решения ФРС, то мы считаем их неплохим поводом для покупок доллара подешевле. После того ФРС сказали свое слово, все внимание валютного рынка будет приковано к заседанию Банка Японии, интрига вокруг которого достигла своего максимума. Вчера премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил, что планирует влить в экономику порядка 28 триллионов иен. Естественно такие масштабы вызывают вопросы по поводу целесообразности активного смягчения монетарной политики Банком Японии. Так что ожидаемые меры по монетарному стимулированию могут и не состояться. Ясность появится лишь в пятницу рано утром, когда будет объявлено решение. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 28.07.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1160 со стопом выше 1,1240 и профитом в районе 1,1020. GBPUSD: Продажа в районе 1,3250 со стопом выше 1,3290 и профитом в районе 1,3080. Продажа в районе 1,3320 со стопом выше 1,3360 и профитом в районе 1,3160. USDJPY: Продажа в районе 106,20 со стопом выше 106,80 и профитом в районе 104,80. Покупка в районе 103,90 со стопом ниже 103,40 и профитом в районе 104,80. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
|
0
EkaterinaDanc → 28 июля 2016
|
|
Активность торгов накануне, 27 июля, в течение дня была низкой, однако, как и ожидалось, резко выросла после того, как ФРС сообщила своё решение по денежно-кредитной политике по итогам двухдневного заседания. Решение оставить процентную ставку без изменений было ожидаемо, и инвесторы ориентировались, прежде всего, на текст сопроводительного заявления. Здесь федрезерв указал на снижение рисков для экономики и в целом не стал исключать повышения ставки в этом году. Первой рефлекторной реакцией ожидаемо был рост доллара, однако затем ситуация изменилась в противоположную сторону. Как отмечают аналитики «Admiral Markets», по всей видимости, рынок ждал более чётких сигналов относительно сроков ужесточения монетарной политики, учитывая позитивные фундаментальные показатели по США в последнее время, а также то, что ситуация с Brexit постепенно отходит на второй план. Нельзя не отметить, что быки по нефти получили ощутимый удар после публикации данных по запасам от американского минэнерго. Так, вопреки ожиданиям сокращения запасов сырой нефти в хранилищах (прогноз -2.1 млн. бар.), по итогам учётной недели наблюдалось их увеличение на 1.7 млн. баррелей. Итак, в мажорах произошли некоторые технические изменения, из которых следует отметить возвращение EUR/USD в рамки привычного торгового диапазона после тенденции снижения, предшествовавшей вчерашнему дню. Также констатируем очередную попытку быков в паре USD/JPY преодолеть нисходящую линию тренда на фоне ожиданий, связанных с запуском программы стимулирования экономики Японии в размере 28 трлн. иен. Также отметим, что уже завтра состоится заседание Банка Японии, на котором от регулятора ожидают расширения программы количественного смягчения с текущих уровней. Тем не менее, на фоне результатов заседания ФРС наблюдается снижение пары. Аналитики «Admiral Markets» отмечают, что сегодняшний экономический календарь не содержит публикаций высокой важности, и ситуация на рынках, вероятнее всего, будет развиваться в фарватере заявлений ФРС. Таким образом, тенденция на ослабление американской валюты, вероятно, продолжится. Особым образом стоит следить за ситуацией в паре USD/JPY, где могут быть сюрпризы и неожиданности по мере приближения завтрашнего заседания BOJ. Предварять его будет статистика в ночь на пятницу относительно ситуации с инфляцией в стране. Напомним, что борьба с отрицательной инфляцией (дефляцией) провозглашается японским руководством как приоритетная. Именно на стимулирование роста цен (целью является рост ИПЦ на 2% в год) и направлены все усилия правительства страны, а также национального банка. .png) .png) .png) |
|
0
EkaterinaDanc → 27 июля 2016
|
|
По мнению аналитического отдела Admiral Markets ФРС практически полностью убило интригу по поводу итогов своего заседания, которые огласят сегодня вечером. Судя по значению фьючерсов на фонды ФРС лишь 1% трейдеров верит, что ставка будет поднята. Учитывая, что на повестке дня по сути один вопрос – повышать ФРС ставку или нет, то можно сказать, что интриги нет, и сюрпризов никто не ждет. Как обычно уже в последнее время все внимание будет сконцентрировано на комментариях. Что скажут официальные лица ФРС, какова их позиция и взгляды на будущее. Именно на это стоит сосредоточить свое внимание в первую очередь сегодня вечером. В отличие от ФРС, вокруг Банка Японии, чье решение будет оглашено в пятницу интриги гораздо больше. Будут ли смягчать монетарную политику и дальше или ограничатся фискальным смягчением? Если будут, то за счет каких инструментов? Каковы объемы смягчения? Каковы дальнейшие планы? Вопросов тьма, а ответов пока на них нет. Вот и идет спекулятивная торговля на базе слухов и ожиданий. Ввязываться в такую торговлю – занятие весьма убыточное. Так что с иеной пока лучше повременить в пане трейдинга. Что касается прочих пар, то до вечера крайне желательно все позиции закрыть и встречать оглашение решение Центробанка США в нейтральной позиции. Текущая техническая картина по основным финансовым активам представлена в таблице ниже. Данная картина формируется аналитиками «Admiral Markets» ежедневно на базе анализа данных ряда технических индикаторов (используются дневные данные). Текущая техническая картина (анализ базируется на показаниях дневных графиков):  * параметр тренд – принимает значения «+1» - восходящий тренд, «-1» - нисходящий тренд, «0» - тренд отсутствует; ** параметр сила тренда – принимает значения от «-4» до «+4» и показывает, насколько силен данный тренд *** перекупленность/перепроданность определяется исходя из анализа индикатора RSI(8). Границами зон являются соответственно 70 и 30. Торговые возможности по работе 27.07.2016: EURUSD: Продажа в районе 1,1040 со стопом выше 1,1080 и профитом в районе 1,0920. Продажа в районе 1,1160 со стопом выше 1,1240 и профитом в районе 1,1020. GBPUSD: Продажа в районе 1,3250 со стопом выше 1,3340 и профитом в районе 1,3080. USDJPY: Продажа в районе 106,20 со стопом выше 106,80 и профитом в районе 104,80. Продажа в районе 107,50 со стопом выше 107,90 и профитом в районе 106,20. Покупка в районе 103,90 со стопом ниже 103,40 и профитом в районе 104,80. Успешных инвестиционных решений и удачных сделок, Ваш «Admiral Markets» |
