События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за ноябрь (предыдущее значение 1.4% г/г; прогноз 1.6% г/г).

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за октябрь (предыдущее значение 1.3% г/г; прогноз 1.4% г/г).

EUR/USD:

Сегодня будет интересный день, поскольку еврозона и Соединенные Штаты опубликуют важную статистику. Отчет по инфляции в еврозоне может выйти на уровне медианы прогнозов, поскольку наблюдается рост потребительских расходов и увеличилась стоимость энергоносителей. Данный релиз может оказать евро краткосрочную поддержку, поскольку рост инфляции до отметки 1,6%, будет предполагать максимум за последние полгода. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по расходам на личное потребление в США. С учетом роста занятости можно также ожидать увеличения показателя, что в свою очередь позитивно отразится на стоимости доллара. На кредитных рынках формируется негативный тренд для евро – доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Торговая рекомендация: Sell 1,1877/1,1899 и takeprofit 1,1830.

GBP/USD:

Британский фунт сейчас торгуется на максимальном уровне за последние два месяца и в первой половине дня можно ожидать продолжения восходящего тренда. Основным драйвером “роста” выступит долговой рынок, где формируется позитивный фон для стерлинга: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Во второй половине дня, как было отмечено ранее, можно ожидать публикации позитивных данных по США, что окажет поддержку доллару. В связи с этим, трейдеры могут начать фиксировать прибыль по длинным позициям, что вызовет окат фунта вниз. Торговая рекомендация: Buy1,3446/1,3415 и takeprofit 1,3500.

USD/JPY:

Восходящий тренд набирает обороты, в связи с чем, необходимо открывать позиции Buy. Можно выделить две причины для роста котировок. Во-первых, позитивная динамика долгового рынка. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что позитивно для доллара. Во-вторых, представитель Банка Японии Харада сегодня заявил о том, что сейчас нет необходимости сокращать программу QE, поскольку цель по инфляции не достигнута. Напротив, программу необходимо продолжать, чтобы добиться устойчивого роста цен. Японский фондовый рынок на это заявление отреагировал ростом котировок, что также позитивно для пары USD/JPY. Торговая рекомендация: Buy 112,05/111,78 и takeprofit 112,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступает в Конгрессе.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок единой европейской валюты на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. На мой взгляд, этот рост будет носить коррекционный характер – евро на этой недели евро власти продавцов и сейчас пока нет причин для смены нисходящего тренда. В американскую сессию можно ожидать снижения котировок пары EUR/USD на фоне выступления главы ФРС в Конгрессе. Д. Йеллен отметит устойчивый экономический рост во втором полугодии и укажет на рост инфляционных ожиданий, из-за удорожания стоимости энергоносителей. Для рынка – это сигнал к тому, что ФРС будет активно в 2018 году повышать учетную ставку.

Торговая рекомендация:

Buy 1,1846/1,1830 и take profit 1,1870.

Sell 1,1870/1,1899и take profit 1,1840.

GBP/USD:

На сегодня формируется позитивный фон для фунта. Во-первых, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США растет, что будет оказывать поддержку британской валюте. Во-вторых, накануне Банк Англии провел стресс-тесты для коммерческих банков. Кредитные организации смогут пройти кризис - об этом заявил глава Центробанка Марк Карни. Напомню, что в 2016 году только два банка не смогли пройти этот тест – это Barclays и RBS. В текущим году их финансовое положение значительно улучшилось. Для фунта это тоже позитивный сигнал, поскольку многие участники рынка переживают о последствия Brexit. Торговая рекомендация: Buy1,3355/1,3330 и takeprofit 1,3395.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии растет, что будет оказывать поддержку американскому доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок, с которым тесно коррелирует USD/JPY, бьет рекорды и обновляет исторический максимум. Сейчас наблюдается высокий спрос на рисковые активы во всем мире, что будет оказывать давление на японскую йену, как валюту фондирования. Не только американские акции сейчас находятся на максимумах, также необходимо отметить сильный рост криптовалюты Bitcoin, которая входит в число рисковых активов. Торговая рекомендация: Buy 111,50/111,30 и takeprofit 111,94.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за ноябрь (предыдущее значение 125.9; прогноз 123.9).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одно стороны, на кредитном рынке формируется негативный фон для единой европейской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что будет оказывать давление на евро. Релиз по продажам новостроек за октябрь, опубликованный накануне в США, продемонстрировал рост показателя на 18,7% г/г, что на 5,5% больше, чем в предыдущем месяце. Эти данные указывают на высокий экономический рост. В среду Д. Йеллен может отметить этот факт, выступая в Конгрессе, что окажет поддержку доллару. С другой стороны, инвесторы сокращают позиции в рисковых активах, что может положительно отразится на стоимости евро, как валюты фондирования. Торговая рекомендация: флэт 1,1850-1,1950.

GBP/USD:

Накануне фунт обновил двухмесячный максимум, после чего инвесторы стали фиксировать прибыль по длинным позициям. На мой взгляд, сегодня британская валюта может повторить вчерашнее восходящее движение. Для роста котировок есть две причины. Во-первых, позитивная динамика долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать поддержку фунту. Во-вторых, рынок нефти продолжает свое победное шествие, что также позитивно для фунта ввиду сильной корреляции GBP/USD и Brent. Торговая рекомендация: Buy1,3310/1,3285 и takeprofit 1,3360.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне оттока капитала из рисковых активов и притока капитала в безопасные активы. Инвесторы сейчас продают акции и покупают золото- такая динамика традиционно негативно сказывается на стоимости пары USD/JPY, ввиду ее сильной корреляции в мировыми рынками акций. С другой стороны, в американскую торговую сессию можно ожидать выхода позитивных данных от Conference Board, что окажет поддержку доллару. Доверие потребителей в США растет, на это указывают сильные данные с рынка недвижимости. Торговая рекомендация: флэт 110,60-111,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за ноябрь (предыдущее значение 18.9% м/м; прогноз -6.3% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и Соединенных Штатов демонстрирует рост, что является позитивным фактором для евро. С другой стороны, высокий спрос на рисковые активы будет оказывать давление на евро, как валюту фондирования. Единая валюта имеет обратную корреляцию с фондовыми рынками, большинство их которых торгуются в “зеленой зоне”. Сейчас трудно понять, какой из данных факторов окажет сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,1870-1,1950.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок британской валюты по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Германии, что позитивно для фунта. Во-вторых, спрос на нефть также будет оказывать поддержку британской валюты, на фоне сильной корреляции GBP/USD и Brent. Во второй половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне публикации данных из Соединенных Штатов по продажам жилья на первичном рынке. Американцы сейчас активно покупают недвижимость, поскольку в декабре ФРС повысит учетную ставку, что вызовет удорожание стоимость ипотечного кредита. Торговая рекомендация: Buy1,3318/1,3300 и takeprofit 1,3360.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать роста котировок по двум причинам. Во-первых, в мире сохраняется высокий спрос на рисковые активы, что позитивно для пары. Американский фондовый рынок в последний торговый день минувшей недели обновил исторический максимум, что указывает на желание инвестором наращивать длинные позиции. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать выхода позитивных данных по продажам новостроек в Соединенных Штатах, что окажет доллару поддержку в краткосрочной перспективе. Торговая рекомендация: Buy 111,44/111,20 и takeprofit 111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за ноябрь (предыдущее значение 116.7; прогноз 116.6).

EUR/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, в европейскую сессию можно ожидать выхода позитивной макроэкономической статистики из Германии, что окажет поддержку евро. Индекс IFO, который сегодня в полдень по московскому времени будет опубликован, тесно коррелирует с композитным PMI Markit, который в свою очередь в ноябре продемонстрировал рост на 1 п., по сравнению с предыдущим месяцем. На долговом рынке накануне наблюдался рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии Великобритании, что также является позитивным фактором для евро. В целом, сегодня можно ожидать той же динамики торгов, что и накануне, поскольку многие участники рынка ушли на длительный уик-энд. Торговая рекомендация: Buy1,1846/1,1825 и takeprofit 1,1875.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного роста котировок. Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики из Великобритании  Соединенных Штатов. В связи с этим, необходимо обратить внимание на динамику нефтяных котировок. Пара GBP/USD имеет прямую корреляцию Brent и с учетом роста цен на энергоносители можно ожидать спроса на фунт. Поскольку торги проходят в период низкой ликвидности из-за праздников в Соединенных Штатах то сегодня рост британской валюты будет очень скромный. Торговая рекомендация: Buy1,3285/1,3270 и takeprofit 1,3315.

USD/JPY:

Накануне торги проходили в узком флэте 111,06-111,37, поскольку в Соединенных Штатах и в Японии были выходные. Сегодня банки в обоих государствах работают, но боковой тренд может сохраниться. С одной стороны, можно ожидать умеренного роста котировок на фоне расширения дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что позитивно для доллара. С другой стороны, большинство азиатских фондовых рынков демонстрирует снижение в пределах 0,4%, что позитивно для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Торговая рекомендация: флэт 111,15-111,85.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь (предыдущее значение 60.6; прогноз 60.4).

США - банковский выходной.

EUR/USD:

В Соединенных Штатах выходной по случаю Дня Благодарения – обычно в этот период наблюдается спокойная торговля на рынке. Из важной макроэкономической статистики следует выделить публикацию отчет от Markit по индексу деловой активности в промышленности Германии. В немецкой промышленности наблюдается рост новых заказов, что привело к загрузке производственных мощностей в четвертом квартале на максимальный уровень в текущем году. В связи с этим, сегодня можно ожидать позитивных данных, что окажет краткосрочную поддержку единой европейской валюте. Торговая рекомендация: Buy1,1820/1,1805 и takeprofit 1,1845.

GBP/USD:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается позитивный тренд, что будет оказывать поддержку фунту. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Во-вторых, рынок черного золота демонстрирует восходящий тренд, что также позитивно для фунта ввиду сильной корреляции Brent и GBP/USD. Накануне Соединенные Штаты отрапортовали о сокращении запасов нефти на 1,85 млн. бар. Обычно в четвертом квартале наблюдается рост запасов углеводородов - сейчас за первую половину периода запасы сократились на 7,8 млн. бар. Этот фактор указывает на увеличение спроса, что позитивно для нефтяных котировок. Торговая рекомендация: Buy1,3308/1,3287 и takeprofit 1,3340.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать развития бокового тренда. На эту пару сильное влияние оказывают потоки капитала на фондовых рынках. Поскольку сегодня рынок акций в Соединенных Штатах закрыт, а завтра будет “черная пятница” и рынок будет низколиквидный, то инвесторы не будут спешить с открытием позиций и будут ждать начала новой пятидневки, когда американцы выйдут на работу после длительного уик-энда. На долговом рынке также следует ожидать бокового тренда по спрэду доходности, ввиду отсутствия американских участников. Этот фактор также не позволяет сделать вывод о настроениях на рынке. Торговая рекомендация: флэт 111,00-111,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Великобритания: Парламентские слушания по вопросам инфляции.

EUR/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается снижение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что будет оказывать давление на евро, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Спрэд доходности впервые за последние три недели достиг уровня 2%. Негативная динамика наблюдается на фоне политического кризиса в Германии. Во-вторых, в мире наблюдается спрос на рисковые активы, что также негативно для евро, как валюты фондирования. Инвесторы активно покупают акции в Северной Америке и Европе, что оказывает давление на такие инструменты, как золото, евро и йена. В понедельник три данных инструмента были в числе аутсайдеров дня. Торговая рекомендация: Sell1,1740/1,1768 и takeprofit 1,1685.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать распродаж британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать давление на фунт. С другой стороны, в самый разгар европейской торговой сессии мы получи квартальный отчет Банка Англии по инфляции, который может развернуть тренд на180 градусов, если регулятор отменит сохранение высоких инфляционных ожиданий в экономике. Инфляция – это новость №1 для валютного рынка и инвесторы сегодня будут внимательно следить за пресс-релизом британского регулятора. Торговая рекомендация: флэт 1,3200-1,3280.

USD/JPY:

Покупаем пару в расчете на продолжения роста котировок, который наблюдался в понедельник. Первая причина для роста – это позитивная динамика ведущим мировых фондовых площадок. Индексы “страха” в Соединенных штатах и Европе снижаются, что сигнализирует нам о новом этапе роста котировок акций. Инвесторы готовы рисковать, и избавляются от безопасных активов, к которым традиционно относится японская йена. Йена тесно коререлирует с золотом, которое накануне похудело на 1,3%, что также подтверждает “бычий” настрой рынка. Вторая причина для роста - это расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Торговая рекомендация: Buy112,55/112,30 и takeprofit 113,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

В первый торговый день неделе следует ожидать умеренного снижения единой европейской валюты. Поскольку сегодня нет важных событий в календаре, то ход торгов будет определяться динамикой долгового рынка. Доходность немецких 10-летних государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для евро. После пятничной позитивной статистики из Соединенных Штатов по строительному сектору спрэд облигаций продемонстрировал сильное снижение, что положительно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: Sell1,1795/1,1825 и takeprofit 1,1756.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. Во-вторых, инвесторы начинают наращивать “лонги” в нефти Brent, что также позитивно для фунта, ввиду сильной корреляции двух инструментов. Поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, то именно два эти фактора, на мой взгляд, окажут поддержку фунту в течение дня. Торговая рекомендация: Buy1,3230/1,3199 и takeprofit 1,3275.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что будет оказывать давление на котировки доллара. С другой стороны, в течение дня можно ожидать спроса на рисковые активы, что в свою очередь может оказать поддержку паре USD/JPY, ввиду ее сильной корреляции с фондовыми рынками. Напомню, что индекс “страха” VIX минувшую неделю завершил снижением, что позитивно для пары. Торговая рекомендация: флэт 111,80-112,65.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Поделитесь своим опытом и секретами торговли Bitcoin и участвуйте в конкурсе статей с главным призом $50

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за октябрь (предыдущее значение -4.5% м/м; прогноз 2.0% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного снижения котировок единой европейской валюты. Во-первых, давление на евро будет оказывать кросс-курс EUR/GBP, который будет демонстрировать снижение на фоне негативной динамики долгового рынка. Во-вторых, индексы страха в Северной Америке и Европе снижаются, что сигнализирует о росте фондовых рынков. Этот фактор также негативен для евро, как валюты фондирования в операциях  carry trade. В целом, сейчас нет причин, как для масштабных распродаж единой европейской валюты, так и для серьезного укрепления евро. На мой взгляд, торги будут проходить относительно спокойно. Торговая рекомендация: Sell1,1820/1,1840 и takeprofit 1,1780.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать развития восходящего тренда. Основным “драйвером” роста котировок станет позитивная динамика кредитных рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Затем мы можем увидеть откат вниз на фоне позитивной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Отчет по объему выданных разрешений на строительство может порадовать трейдеров хорошими данными на фоне роста реальных доходов населения. Темп роста заработных плат в Штатах сейчас опережает инфляцию, и американцы увеличивают свои потребительские расходы. Стоит так же отметить, что многие из них спешат сделать покупки до декабря, когда ФРС повысит учетную ставку, что вызовет в свою очередь рост кредитных ставок. Торговая рекомендация: Buy1,3220/1,3099 и takeprofit 1,3260.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, ведущие мировые фондовые площадки демонстрируют рост котировок, что является позитивным фактором для пары,  ввиду ее сильной корреляции с рынками акций. Почему возникла эта корреляция? Все дело в политике ЦБ Японии, которые покупает в больших объемах каждый день акции, облигации, ETF на бирже в Токио. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне упал более, чем на 10%, что также подтверждает бычий настрой американского фондового рынка. Во-вторых, на долговом рынке наблюдается хоть и умеренное, но все же расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что в свою очередь будет оказывать доллару краткосрочную поддержку.  Торговая рекомендация: Buy112,50/112,35 и takeprofit 113,05.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Докажите, что вы лучший финансовый аналитик, и получите рекордные $150! 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за октябрь (предыдущее значение 1.2% г/г; прогноз -0.5% г/г).

17.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 0.3% м/м; прогноз 0.5% м/м).

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать снижения котировок единой европейской валюты. Ход торгов будет определяться “аппетитом к риску”. После масштабных распродаж на ведущих мировых фондовых площадках сегодня мы видим восстановление азиатских рынков, что указывает отток капитала из безопасных активов, к которым относятся евро, йена и золото. Три данных инструмента сегодня демонстрирую слабость, что указывает на сильную тенденцию. Еще один фактор для снижения евро – это позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по розничным продажам. На фоне сильного роста промышленного индекса ISM сегодня можно ожидать роста показателя промышленного производства, чт окажет доллару краткосрочную поддержку. Эта новость не сможет оказать сильное влияние на рынок, но в течение часа-двух окажет позитивное влияние на стоимость американской валюты. Торговая рекомендация: Sell1,1788/1,1805 и takeprofit 1,1756.

GBP/USD:

Основным событием дня станет публикация данных по розничным продажам в Великобритании за октябрь. Национальный офис статистики накануне отрапортовал о небольшом росте доходов населения, что является позитивным фактором для розничных продаж. Сегодня консенсус-прогноз экономистов опрошенных агентством Bloomberg находится на уровне -0,5%. В случае выхода данных в положительной области, то есть выше 0%, можно ожидать роста котировок британской валюты. В противном случае мы увидим боковой тренд по этой валютной паре. На кредитном рынке также наблюдается флэт: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании практически не меняется по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: флэт 1,3120-1,3200.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy в расчете на рост котировок в область 113,40/113,60. Данная валютная пара сегодня может продемонстрировать коррекционный рост на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Фондовые индексы в Поднебесной, Японии и Австралии сегодня торгуются в “зеленой зоне”, что указывает на рост объема операций carry trade. Для японской валюты это негативный сигнал, поскольку йена является валютой фондирования, то есть инвестиционные фонды делают займы в йенах и направляют их на покупку высокодоходных активов. Как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать выхода позитивной статистики из США по промышленному производству за октябрь, что также является позитивным фактором для “быков”. Торговая рекомендация: Buy113,00/112,75 и takeprofit 113,40.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за сентябрь (предыдущее значение 4.3%; прогноз 4.3%).

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка за сентябрь (предыдущее значение 2.1% 3м/г; прогноз 2.2% 3м/г).

16.30 мск. США: Индекс потребительских цен за октябрь (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.0% г/г).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок в область 1,1810/1,1830 на фоне снижения котировок на фондовых площадках. Сейчас наблюдается отток капитала из рисковых активов и приток капитала в безопасные активы, к которым относится и единая европейская валюта. Основным событием дня станет публикация данных по инфляции в США за октябрь. Увеличение доходов населения, в совокупности с ростом цен на энергоносители, указывает на рост инфляционных процессов в крупнейшей мировой экономике. В связи с этим, можно ожидать укрепление американского доллара, поскольку рост потребительских цен будет способствовать повышению ставки ФРС. На этом фоне, можно ожидать укрепления американского доллара.

Торговая рекомендация:

Buy1,1785/1,1765 и takeprofit 1,1810.

Sell1,1810/1,1830 и takeprofit 1,1760.

GBP/USD:

Опубликованный накануне отчет по инфляции в Великобритании охладил пыл спекулянтов. Многие инвесторы ставили на рост инфляционных ожиданий в экономике Соединенного Королевства, однако итоговые данные оказались более слабыми. Сегодня в случае роста индекса потребительских цен в Соединенных Штатах мы увидим распродажи британской валюты. Каковы шансы на такой исход? На мой взгляд, шансы очень высокие, учитывая вчерашний сильный релиз по PPI. Напомню, что индекс цен производителей, в октябре продемонстрировав максимальный рост, за последние пять с половиной лет. На кредитном рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США сокращается, что также указывает на развитие нисходящего тренда. Торговая рекомендация: Sell1,3170/1,3190 и takeprofit 1,3080.

USD/JPY:

Покупаем пару на фоне разнонаправленной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов и Японии. Американцы вчера отрапортовали о росте индекса цен производителей, что указывает на выход данных по инфляции лучше консенсус-прогноза. Японцы сегодня напротив, опубликовали данные по квартальному ВВП хуже ожиданий участников рынка. В связи с этим, можно ожидать сегодня роста котировок пары USD/JPY, особенно во второй половине дня, когда Штаты опубликуют релиз по индексу потребительских цен за октябрь. Торговая рекомендация: Buy113,05/112,70 и takeprofit 113,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за октябрь (предыдущее значение 3.0% г/г; прогноз 3.1% г/г).

Форум ЕЦБ.

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок евро на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что традиционно оказывает поддержку единой европейской валюте. С другой стороны, умеренный рост котировок на ведущих мировых фондовых площадках может оказать давление на евро, как валюту фондирования. Пока ЕЦБ удерживает ставку на нулевом уровне, влияние фондовых рынков на евро будет сильным. Несколько слов о ЕЦБ. Сегодня европейский регулятор проведет форум, где ожидается выступление глав ФРС, Банка Японии, Банка Англии. От Марио Драги сегодня инвесторы ждут сигналов о новых мерах сокращения программы QE, которая была запущена в марте 2016 года. Поскольку с момента последнего заседания ЕЦБ прошло чуть более двух недель, то я сегодня не ожидаю каких-либо важных заявлений от господина Драги. Торговая рекомендация: флэт 1,1650-1,1700.

GBP/USD:

Основным событием дня сегодня станет публикация релиза по инфляции в Великобритании за октябрь. Инфляция – это показатель №1 для рынка Forex. В связи с этим, сегодня можно ожидать высокой волатильности в парах с британским фунтом. Банк Англии в начале месяца заявил о том, что индекс потребительских цен в конце года будет находиться в области 3%. Консенсус-прогноз экономистов инвестиционных банков с Wall Street предполагает рост инфляции до 3,1% в годовом выражении. Сможет ли итоговый показатель превзойти эти ожидания? На мой взгляд, нет. В Великобритании сейчас нет темпа роста реальных доходов населения. Это негативно для инфляции, поскольку снижается потребительская активность. Однако высокие цены на энергоносители будет поддерживать уровень инфляции в области 3% в течение всего четвертого квартала. На кредитных рынках наблюдается снижение доходности 10-летних государственных облигаций по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является негативным фактором для фунта. Торговая рекомендация: Sell1,3135/1,3160 и takeprofit 1,3175.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается устойчивый восходящий тренд по спрэду доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии, что является позитивным фактором для американской валюты. Такая динамика наблюдается за счет сильного роста доходности бумаг казначейства США. Текущий уровень 2,4% находится рядом с полугодовым максимумом и в связи, с сильным ростом цен на энергоносители можно ожидать продолжение роста доходности в область 2,5%. Во-вторых, индексы “страха”, которые рассчитываются для фондовых рынков Северной Америки и Европы демонстрируют снижение, что также является позитивным фактором для пары. Инвесторы готовы покупать акции на текущих уровнях (исторические максимумы по многих бумагам), что будет оказывать давление на японскую валюту, как средство для финансирования операций carry trade. Торговая рекомендация: Buy113,57/113,30 и takeprofit 114,03.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

В первый торговый день недели не ожидается важной макроэкономической статистики из еврозоны и Соединенных Штатов. Основным событием пятидневки станет публикация данных по инфляции в США 15 ноября. Сегодня я ожидаю, развития нисходящей тенденции на фоне негативной динамики долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Нельзя обойти стороной и снижение котировок золота, что также является негативным фактором для евро, ввиду прямой корреляции двух инструментов. Торговая рекомендация: Sell1,1660/1,1690 и takeprofit 1,1625.

GBP/USD:

Покупаем пару на фоне позитивной динамики кредитных рынков. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. Рост доходности начался после публикации сильной макроэкономической статистики из Соединенного Королевства – объем промышленного производства в сентябре достиг максимума за последние полгода. Не так давно ЦБ Англии повысил учетную ставку на 0,25% и рост промышленного производства, в совокупности с высокой инфляцией, порождает слухи о том, что регулятор в ближайшее время может еще раз повысить ставку. Торговая рекомендация: Buy1,3100/1,3060 и takeprofit 1,3150.

USD/JPY:

Последний торговый день минувшей недели пара провели в узком флэте, и сегодня я ожидаю сохранения бокового тренда. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 114 фигуры на фоне позитивной динамики долгового рынка: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что позитивно для доллара. С другой стороны, меня настораживает сильный рост индекса “страха” VIX S&P500. Данный индикатор демонстрирует рост последние два торговых дня, продемонстрировав рост на 15%. Такая динамика указывает на возможные распродажи на американском фондовом рынке, что в свою очередь вызовет сильное укрепление йены. Торговая рекомендация: флэт 113,10-114,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за октябрь (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.9% г/г).

EUR/USD:

Единая европейская валюта настроена на тестирование области 1,1680. Кредитный рынок указывает на рост котировок: доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для евро. Еще один плюс для “быков” – это рост основных биржевых товаров (золота и нефти). Желтый металл и нефть имеют обратную корреляцию с долларом, поскольку commodity котируются в американской валюте. Именно эти два фактора сегодня будут определять ход торгов в основной паре рынка. Торговая рекомендация: Buy1,1638/1,1620 и takeprofit 1,1680.

GBP/USD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок британской валюты по двум причинам. Во-первых, поддержку фунту могут оказать данные по промышленному производству Великобритании за октябрь. Рост заводских заказов сигнализирует об увеличении объема выпуска продукции. Индекс PMI для производственной сферы в октябре также продемонстрировал рост. Во-вторых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США растет, что является позитивным сигналом для британской валюты. Торговая рекомендация: Buy1,3137/1,3115 и takeprofit 1,3170.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, индексы “страха” Северной Америки и Европы указывают на снижение котировок пары. Индексы VIX и DAX New Volatility в четверг выросли на 7% и 13% соответственно, что сигнализирует о возможных распродажах на фондовых площадках. В этом случае можно ожидать закрытия позиций carry trade и укрепления японской валюты. С другой стороны, спрэд доходности государственных облигаций США и Японии расширяется, что является позитивным фактором для американского доллара. Сейчас трудно понять, что окажет на ход торгов большее влияние. Торговая рекомендация: флэт 113,00-113,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за ноябрь (предыдущее значение 229K; прогноз 231K).

EUR/USD:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается негативная динамика для европейских активов: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США снижается. Во-вторых, ведущие мировые фондовые площадки торгуются к “зеленой зоне”, что также негативно для евро, как валюты фондирования. Сегодня в Азию локомотивов роста выступил японский индекс Nikkei 225, который потяжелел на 1,8%. Я ожидаю умеренного снижения единой европейской валюты, поскольку сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, которая способна вызвать высокую волатильность на рынке. Торговая рекомендация: Sell1,1596/1,1620 и takeprofit 1,1570.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне негативной динамики кредитных рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, поддержку паре может оказать нефть Brent, которая, несмотря на слабую статистику из Соединенных Штатов демонстрирует рост котировок, что указывает на наличие большого числа покупателей на рынке. Накануне Министерство энергетики США отрапортовало о росте добычи и запасов сырой нефти, однако черное золото смогло обновить максимум этой недели. Сейчас трудно понять, какой из двух вышеперечисленных факторов окажет сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,3100-1,3180.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках наблюдается расширение спрэда доходности государственных облигаций США и Японии, что является позитивным фактором для пары USD/JPY. Доходность американских облигаций растет на фоне ожиданий повышения ставки ФРС 13 декабря, при этом доходность японских бумаг практически стоит на одном месте, поскольку за этим показателем пристально следить ЦБ Японии. Во-вторых, как было отмечено ранее, в мире наблюдается спрос на “рисковые” активы, что в свою очередь будет оказывать давление на “безопасные” активы, к которым относятся йена, евро и золото. Торговая рекомендация: Buy113,95/113,70 и takeprofit 114,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex