События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за август (предыдущее значение 0.4% г/г; прогноз 0.9% г/г).

EUR/USD:

Член правления ЕЦБ Лаутеншлегер в понедельник заявил о том, что  Центробанку необходимо начать сокращать объем покупки облигаций с начала 2018 года. Для евро это умеренно негативный сигнал, поскольку инвесторы изначально рассчитывали на то, что  ЕЦБ может стартовать уже в конце 2017 года и под это дело активно покупали единую валюту летом. Лично я не понимаю, в чем был такой оптимизм, поскольку инфляция только-только вышла на уровень 1,5%, а уровень безработицы по-прежнему находится выше отметки в 9%. То есть макроэкономическая статистика довольно средняя и этого явно мало для сокращения покупки облигаций, поскольку ЕЦБ покупает долговые бумаги для стимулирования экономического роста – увеличения инфляции и снижения безработицы. Стоит отметить, что ФРС США начинает сокращать свой баланс 13 октября и это позитивный фактор для американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1,1770/1,1799 и takeprofit1,1679.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет зависеть от двух факторов. Во-первых, следует обратить внимание на отчет по промышленному производству в Великобритании за август. Я ожидаю хороших данных и увеличения объема выпуска продукции. Вся интрига в итоговой цифре - насколько она будет лучше медианы прогнозов? Если итоговый показатель превысит 1%, то для фунта это будет сильный сигнал, поскольку годом ранее был зафиксирован уровень 0,9%. Сейчас на туманном Альбионе наблюдается устойчивый рост занятости, что сигнализирует о росте экономики. Во-вторых, в первый час лондонской торговой сессии следует внимательно следить за ставками доходности на долговом рынке. Если спрэд облигаций Великобритании/США продолжит свое падение, то рост фунта будет носить краткосрочный характер. Торговая рекомендация: флэт 1,3129-1,3200.

USD/JPY:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне оттока капитала из “рисковых” активов. Накануне в Соединенных Штатах наблюдался сильный рост индекса “страха” VIX, что сигнализирует о снижение интереса у инвесторов к акциям. На американском фондовом рынке в лидерах роста были бумаги защитных секторов – акции коммунальных компаний прибавили в среднем 0,1%, а акции нециклических товаров потяжелели на 0,2%, при падении индекса S&P500 на 0,15%. Инвесторы сейчас уходят в “безопасные активы”, что является позитивным фактором для йены, как валюты фондирования. Торговая рекомендация: Sell 112,60/112,90 и takeprofit112,30.

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за сентябрь (предыдущее значение 156К; прогноз 88К).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда  за сентябрь (предыдущее значение 2.5% г/г; прогноз 2.5% г/г).

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация отчета по занятости в США. Я ожидаю выхода позитивных данных, что окажет поддержку американскому доллару. Опережающие индикаторы указывают на позитивный фон – компоненты занятости ISM в производственном секторе и сфере услуг продемонстрировали максимальный рост за последние три месяца. Отчет от ADP указал на рост занятости в частном секторе на 135 тыс. чел. Почему консенсус-прогноз по Non-Farm такой низкий? Все дело в опасения инвесторов, поскольку мощный ураган Харви оказал негативное влияние на экономику ряда штатов. Судя по всему экономисты инвестиционных банков с Wall Street  слишком сильно перестраховались. Динамика кредитных рынков также подтверждает негативный тренд: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Торговая рекомендация: Sell 1,1707/1,1735 и takeprofit1,1661.

GBP/USD:

Британская валюта третью неделю подряд завершает на минорной ноте. Фунт накануне попал под мощную волну распродаж и сегодня можно ожидать продолжения нисходящего тренда. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США демонстрирует снижение, что негативно для фунта. Как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивного релиза по Non-Farm, что усилит давление на пару GBP/USD. В американскую торговую сессию можно ожидать тестирование психологического уровня 1.30. Торговая рекомендация: Sell 1,3120/1,3150 и takeprofit1,3000.

USD/JPY:

На этой неделе пара консолидируется в области 113 фигуры и сегодня, я ожидаю сильного роста котировок. Позитивная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов, опубликованная на этой неделе, вызвала устойчивый рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Данные по занятости в Штатах за сентябрь могут ускорить рост спрэда доходности, что положительно отразится на стоимости американской валюты. Сейчас это главный “драйвер” укрепление доллара. Еще один позитивный фактор – это спрос на рисковые активы в мире и отток капитала из безопасных активов. Торговая рекомендация: Buy122,80/112,50 и takeprofit113,33.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 272К; прогноз 270К).

EUR/USD:

Продаем пару в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Соединенные штаты на этой неделе опубликовали сильные релизы по индексам ISM в производственном секторе и сфере услуг. Необходимо отметить и рост компонентов занятости, что является позитивным фактором для Non-Farm, отчет по которому мы получим завтра. Во-вторых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что также негативно для евро. Торговая рекомендация: Sell 1,1765/1,1799 и takeprofit1,1698.

GBP/USD:

Открываем позиции Sell, поскольку макроэкономическая статистика из Великобритании и США на этой неделе явно в пользу последних.  Деловая активность в американском секторе услуг согласно данным ISM в сентябре вышел на максимальный уровень с июля 2007 года. Инвесторы явно не ожидали выхода столь позитивных данных. Такая динамика свидетельствует о сильном росте ВВП. Поскольку рынок любит приятные сюрпризы, то можно ожидать продолжение нисходящего тренда в паре GBP/USD. Долговой рынок также подтверждает нисходящий тренд: спрэд государственных облигаций Великобритании и США продолжает свое снижение. Торговая рекомендация: Sell 1,3255/1,3290 и takeprofit1,3184.

USD/JPY:

Покупаем пару на фоне позитивной динамики долгового рынка. Дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что будет положительно сказываться на котировках пары. Вчерашние данные от ISM сигнализирует об ускорении экономического роста в Соединенных Штатах – по мнению данной организации рост деловой активности по итогам сентября можно приравнять к росту ВВП на 4,2%. Инвесторы спешат купить доллар, пока цены не взлетели и нам необходимо присоединиться к данному тренду, чтобы получить хороший доход.  Торговать против этой тенденции сейчас очень рискованно. Торговая рекомендация: Buy122,65/112,40 и takeprofit113,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за сентябрь (предыдущее значение 53.2; прогноз 53.3).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за сентябрь (предыдущее значение 237К; прогноз 151К).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за сентябрь (предыдущее значение 55.3; прогноз 55.5).

EUR/USD:

На кредитном рынке наблюдается стабилизация по основным спрэдам доходности, что указывает на возможную коррекцию вверх по евро. Ход торгов сегодня будет определен статистикой из США по занятости от ADP. Изначально инвесторы были пессимистично настроены в отношении данных по занятости за сентябрь, ввиду мощного урагана Харви. Однако, отчет от ISM по деловому климату в производственном секторе преподнес приятный сюрприз. Если ISM нас не обманывает, то сегодня мы также должны увидеть хорошие данные, что окажет поддержку доллару. Торговая рекомендация: Sell 1,1755/1,1775 и takeprofit1,1695.

GBP/USD:

Фунт по-прежнему остается самым слабым звеном на рынке. Вчерашний релиз по PMI в строительной сфере разочаровал инвесторов слабыми данными - индекс деловой активности опустился на минимальный уровень за последние четырнадцать месяцев. Сегодня мы получим данные по деловому климату в секторе услуг  и с учетом слабых показателей в промышленности и строительстве, сегодня трудно ожидать выхода позитивного релиза. На долговом рынке сохраняется пессимизм в отношении британских активов - спрэд 10-лентих государственных облигаций Великобритании и США снижается. Еще один повод для продажи британской валюты- это нисходящая коррекция на рынке черного золота, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с Brent. Торговая рекомендация: Sell 1,3260/1,3295 и takeprofit1,3193.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии снижается последние два дня, что указывает на развитие нисходящего тренда. Индекс “страха” VIX S&P500 накануне продемонстрировал рост, что также негативно для пары, поскольку указывает на приток капитала в “безопасные активы”. В первой половине дня пара будет находиться во власти “медведей”. С другой стороны, как было отмечено ранее, сегодня можно ожидать выхода позитивных данных из США по занятости, что окажет поддержку доллару во второй половине дня. Торговая рекомендация: флэт 112,40-113,30.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за сентябрь (предыдущее значение 51.1; прогноз 51.2).

EUR/USD:

Продаем пару в расчете на продолжение нисходящего тренда. Опубликованный накануне промышленный индекс ISM преподнес сюрприз инвесторам - деловая активность в производстве выросла до максимума с января 2011 года. В этот раз можно было ожидать более слабых, чем обычно данных, на фоне мощных ураганов, которые обрушились на Соединенные Штаты в конце лета. Однако, итоговый релиз оказался намного лучше, чем инвесторы могли ожидать. Все ключевые компоненты продемонстрировали рост, причем очень сильный. Квартальный PMI оказался на уровне 58,6 п., против 55,8 п. во втором квартале. На долговом рынке дифференциал доходности государственных облигаций Германии США продолжает своё пике, что также подтверждает наличие мощного нисходящего тренда в паре. Торговая рекомендация: Sell 1,1745/1,1775 и takeprofit1,1695.

GBP/USD:

Из важной макроэкономической статистики сегодня следует лишь выделить релиз по деловой активности в строительном секторе за сентябрь. Я ожидаю выхода позитивных данных на фоне роста объема ипотечного кредитования, а также увеличения стоимости недвижимости на туманном Альбионе до максимума. Индекс цен сейчас находится на максимуме за последние шесть месяцев, что является позитивным фактором для отрасли. Тем не менее, я ожидаю умеренного укрепления британской валюты на позитивных новостях – этот рост будет носить краткосрочных характер и его необходимо использовать для наращивания позиций Sell. Почему? Виной всему негативная динамика кредитных рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: Sell 1,3250/1,3295 и takeprofit1,3230.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок пары на фоне позитивной статистики из Соединенных Штатов по индексу ISM Manufacturing. Более того, ценовой индекс достиг отметки 71,5 п. – таких уровней рынок не видел последние шесть лет. О чем это говорит? Мы увидим рост инфляции в четвертом квартале, что позволит ФРС повысить учтенную ставку на декабрьском заседании. С другой стороны, кредитный рынок достаточно пессимистично отреагировал на вчерашние новости - спрэд государственных облигаций США и Японии по итогам дня сократился, что настораживает. Такая динамика может указывать на развитие нисходящего тренда в паре. Торговая рекомендация: флэт 112,30-113,20.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за август (предыдущее значение 56,9; прогноз 56,4).

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за август (предыдущее значение 58,8; прогноз 58,0).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок евро по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во-вторых, накануне был зафиксирован повышенный “градус” геополитической напряженности в Испании, где в Каталонии был сорван референдум о независимости, который был официально запрещен властями Испании. Каталонцы хотят выйти из состава Испании, и лидеры сепаратистов обратились за помощью к представителям Евросоюза. Сейчас трудно понят, чем это все может закончиться, но небольшой неприятный осадок в понедельник у инвесторов останется. Почему небольшой? Потому что Испания это четвертая экономика еврозоны. Если бы такая ситуация возникла  в Германии или Франции, то реакция рынка была бы более сильная. Торговая рекомендация: Sell 1,1755/1,180 и takeprofit1,1710.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон, поскольку можно ожидать разнонаправленной статистики из Великобритании и США. Британский PMI в промышленности может продемонстрировать спад на фоне снижения заводских заказов, что отчасти вызвано укреплением национальной валюты и увеличением числа банкротств предприятий малого и среднего бизнеса. Долговой рынок также настроен пессимистично в отношении британских активов - спрэд государственных облигаций Великобритании и США снижается. С другой стороны, индекс деловой активности в американской промышленности сегодня также может разочаровать инвесторов слабыми данными, на фоне мощного урагана Харви, который сильно сказался на экономике ряда штатов, в первую очередь Техаса. Торговая рекомендация: флэт 1,3330-1,3420.

USD/JPY:

Во второй половине дня следует открывать позиции Sell на фоне негативной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Финансовый год в США завершился 30 сентября и индекс S&P500 закончил отчетный период мак историческом максимуме. Сегодня я ожидаю, фиксации прибыли по длинным позициям на фондовом рынке, что положительно отразится на йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Слабая статистика по производственному сектору охладит пыл спекулянтов на бирже NYSE. Долговой рынок также посылает “медвежий сигнал”- дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии умеренно сокращается. Торговая рекомендация: Sell 112,85/112,99 и takeprofit112,39.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение 1.5% г/г; прогноз 1.6% г/г).

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за август (предыдущее значение 1.4% г/г; прогноз 1.4% г/г).

EUR/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является негативным фактором для евро. Накануне были опубликованы предварительные данные по инфляции, которые не зафиксировали ускорение роста. Сегодня в полдень по московскому времени мы получим релиз по потребительским ценам в еврозоне и здесь также можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов. Рынок любит, когда инфляция сильно растет, а сейчас такого процесса в Старом свете не наблюдается. Во-вторых, ведущие мировые фондовые площадки демонстрируют восходящий тренд, что также является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. Торговая рекомендация: Sell 1,1790/1,1815 и takeprofit1,1729.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста британской валюты на фоне позитивных данных по платежному балансу Великобритании за второй квартал. Об этом свидетельствует сокращение дефицита торгового баланса, а также рост золотовалютных резервов Банка Англии. С другой стороны, инвесторы продолжают фиксировать прибыль по длинным позициям в нефти, что может оказать давление на пару GBP/USD ввиду ее сильной корреляции с Brent. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет сильное влияние на ход торгов. Торговая рекомендация: флэт 1,3370-1,3460.

USD/JPY:

В Соединенных Штатах 30 сентября завершается финансовый год и на этом фоне, мы видим стабильную ситуацию на фондовом рынке. Инвесторы, особенно институциональные, сегодня не будет распродавать свои активы, поскольку им необходимо позитивно закрыть отчетный период. Сегодня индекс S&P500 может вновь установить свежий исторический максимум, поскольку азиатские фондовые площадки торгуются в “зеленой зоне”. Для пары USD/JPY это позитивный фактор, поскольку инвесторы будут сокращать свои позиции в безопасных активах, к которым традиционно относят японскую йену и золото. Тем не менее, на сильный рост котировок сегодня рассчитывать не стоит, поскольку сегодняшний релиз по инфляции в Японии за август зафиксировал максимальный рост за последние 28 месяцев. Уровень потребительских цен по-прежнему далек от целевого уровня Банка Японии, однако более, чем двухлетний максимум является приятным сюрпризом для рынка. Торговая рекомендация: Buy 112,45/112,20 и takeprofit112,93.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Германия: Индекс потребительских цен за сентябрь (предыдущее значение -1.8% г/г; прогноз 1.8% г/г).

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за второй квартал (предыдущее значение 3.0% кв/кв; прогноз 3.1% кв/кв).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики товарного рынка. Металлы и энергоносители демонстрируют нисходящий тренд, что играет на руку быкам по доллару, поскольку стоимость сырья деноминирована в американской валюте. Во второй половине дня можно ожидать умеренного роста единой европейской валюты на фоне позитивных данных по инфляции в Германии за сентябрь. Рост инфляции я связываю главным образом с ростом занятости и повышением цен на бензин. В целом, сейчас не стоит ожидать разворота нисходящего тренда, поскольку цикл укрепления доллара еще не завершился. Торговая рекомендация: флэт 1,1700-1,1800.

GBP/USD:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США снижается, что является негативным фактором для фунта. Во-вторых, на рынке черного золота начинается нисходящая коррекция, что так же будет оказывать поддержку американскому доллару. Министерство энергетики Соединенных Штатов накануне отрапортовало о росте объема добычи на 37 тыс. бар., до уровня 9,547 млн. бар. Ровно год назад в Штатах уровень добычи был на миллион баррелей меньше. С учетом того, что индекс доллара демонстрирует устойчивый рост, этот фактор может вызвать снижения нефти Brent в область 56$/баррель. Торговая рекомендация: Sell 1,3394/1,3425 и takeprofit1,3315.

USD/JPY:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне выступали два представителя ФРС США (Буллард и Розенгрен), которые в один голос заявили о том, что низкая инфляция, которая наблюдалась летом, носит временный характер и в среднесрочной перспективе мы увидим рост потребительских цен. С этим мнением можно полностью согласиться, поскольку уровень безработицы ниже отметки 4,5%, а цены на нефть штурмуют новые высоты. Какой из всего этого можно сделать вывод? ФРС будет повышать ставки, что будет оказывать поддержку американской валюте. Долговой рынок на эти заявления отреагировал бурно- спрэд государственных облигаций США и Японии резко пошел вверх, что позитивно для доллара. Торговая рекомендация: Buy 112,95/112,70 и takeprofit113,52.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (предыдущее значение -6.8% м/м; прогноз 1.1% м/м).

17.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за сентябрь (предыдущее значение -9.4% м/м; прогноз 3.3% м/м).

EUR/USD:

Нисходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и  в связи с этим, целесообразно открывать позиции Sell после коррекции. На кредитном рынке по-прежнему сохраняется пессимизм в отношении европейских активов, что подтверждает сильный медвежий тренд: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается. На мой взгляд, до публикации данных по Non-Farm (6 октября) мы будем наблюдать укрепление американского доллара, поскольку фьючерс на ставку ФРС с каждым днем все больше и больше указывает на вероятность ужесточения кредитно-денежной политики 13 декабря. Сейчас инвесторы сфокусированы на этом факторе, поскольку ранее практически никто на Wall Street не ожидал повышения ставки в конце года. Торговая рекомендация: Sell 1,1750/1,1790 и takeprofit1,1700.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британского фунта на фоне негативной динамики кредитных рынков: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, API отрапортовал о сокращении запасов нефти в американских хранилищах, что в свою очередь может сегодня приободрить быков на открытие длинных позиций ввиду спроса на нефтяные фьючерсы. Пара GBP/USD имеет сильную корреляцию с нефтью Brent и в связи с этим, можно ожидать роста котировок фунта.  Торговая рекомендация: флэт 1,3385-1,3455.

USD/JPY:

На сегодня формируется позитивный фон для пары. Во-первых, на долговом рынке спрэд государственных облигаций США и Японии растет, что является позитивным фактором для пары. Во-вторых, инвесторы продолжают покупать рисковые активы (акции, медь, нефть и т.д.), что оказывает давление на японскую йену, как валюту фондирования №1 в операциях carry trade. Пока участники рынка не сильно обеспокоены геополитической напряженностью вокруг Северной Кореи. Сейчас инвесторы воспринимаю слова о войне Ким Чен Ына и Д. Трампа именно как слова, а не призыв к действию. Трейдеры уже выработали иммунитет к заявлениям такого рода, поскольку речь о войне ведется уже более полутора месяцев. Торговая рекомендация: Buy 112,55/112,15 и takeprofit113,10.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за сентябрь (предыдущее значение 122.9; прогноз 119.6).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за август (предыдущее значение -9.4% м/м; прогноз 3.3% м/м).

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать продолжение нисходящего тренда на фоне негативной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Германии стремительно падает по отношению  к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. Во второй половине дня следует ожидать стабилизации евро и небольшого отката вверх на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. Я ожидаю выхода слабых данных по продажам новостроек за август на фоне снижения объема ипотечного кредитования, поскольку именно ипотека является основным “драйвером” роста первичного рынка недвижимости. Торговая рекомендация: Sell 1,1855/1,1885 и takeprofit1,1815.

GBP/USD:

Покупаем пару по трем причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что позитивно для британских активов. Во-вторых, рынок нефти демонстрирует бурный рост, что в свою очередь также будет оказывать поддержку паре, ввиду сильной исторической корреляции двух инструментов. В-третьих, как было отмечено ранее, Соединенные Штаты могут сегодня разочаровать трейдеров слабой макроэкономической статистикой, что также играет на руку “быкам” по фунту. Торговая рекомендация: Buy 1,3470/1,3430 и takeprofit1,3530.

USD/JPY:

На сегодня формируется негативный фон. Первая причинам для снижения котировок - это сильный рост индекса “страха” VIX. Инвесторы начинают фиксировать прибыль на американском фондовом рынке, что в свою очередь будет способствовать притоку капитала в безопасные активы, к которым традиционно относится японская йена. S&P500 на прошлой неделе обновил исторический максимум и инвесторы начинают постепенно выходить из активов на психологическом уровне 2500. Вторая причина- это негативный тренд на долговом рынке, где дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций США И Японии снижается. Торговая рекомендация: Sell 111,65/111,99 и takeprofit111,05.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

Прогноз на неделю 25-29 сентября:

XAU/USD:

На грядущую неделю формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжения нисходящего тренда на фоне укрепления американской валюты, поскольку драгоценный металл и доллара исторически двигаются в разных направлениях. Сейчас фьючерсный рынок в Чикаго показывает 72% вероятность повышения ставки ФРС в декабре, против 40% неделей ранее. Для доллара это позитивный сигнал. С другой стороны, можно ожидать снижения спроса на рисковые активы, что в свою очередь может оказать поддержку желтому металлу, как безопасному активу. Золото и акции исторически двигаются в разных направлениях, и если по акциям начнется хорошая коррекция, то золоту будет обеспечена сильная поддержка. Торговая рекомендация: флэт 1280-1310.

Brent:

Нисходящая коррекция по рынку нефти созрела давно,  однако снижения цен мы не наблюдаем. Реализуется ли такая тенденция в последнюю неделю сентября? Я думаю, что да, поскольку для этого есть две причины. Во-первых, Соединенные Штаты восстановились после сильного урагана в Техасе – добыча нефти вновь превысила максимум за последний год. Запасы черного золота растут уже три недели подряд, что также негативно для “быков”. Запасы увеличились на 15 млн. баррелей, что вполне естественно, учитывая завершения “автомобильного сезона”. Во-вторых, я ожидаю укрепления американского доллара на рынке Forex, поскольку ФРС готова в текущем году еще один раз повысить учетную ставку. Напомню, что инвесторы не ожидали такого решения от американского Центробанка. Торговая рекомендация: Sell 56,30/57,10 и takeprofit54,20.

S&P500:

На грядущей неделе не ожидается важной макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В связи с этим, я бы акцентировал трейдеров на динамике кредитного рынка. Этот рынок посылает нам сигналы на продажу. Во-первых, доходность казначейских бумаг растет две недели подряд, что является негативным фактором для акций. Облигации являются более надежным активом, чем акции и когда их доходность идет вверх, то инвесторы активно покупают данные инструменты. Во-вторых, необходимо отметить сокращение спрэда 2-х летних и 10-х казначейских облигаций, после заседания ФРС США. Такая динамика также исторически оказывает давление на акции. Торговая рекомендация: Sell2505/2520 и takeprofit2481.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь (предыдущее значение 59.3; прогноз 59.0).

EUR/USD:

Продаем евро по двум причинам. Во-первых, в первой половине дня можно ожидать выхода негативного отчета по PMI в производственном секторе Германии на фоне сильного укрепления евро. Немецкая промышленность, которая ориентирована на экспорт, очень чувствительна к изменению валютного курса. Только за лето индекс евро потяжелел на 4,7% и для промышленников это негативный фактор. Во-вторых, на кредитных рынках продолжается снижение доходности немецких государственных облигаций по отношению к бумагам из США и Великобритании, что также будет оказывать давление на евро. Торговая рекомендация: Sell 1,1975/1,1999 и takeprofit1,1835.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная динамика долгового рынка может оказать поддержку фунту: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. С другой стороны, фьючерс на ставку ФРС указывает на 72%-ю вероятность ужесточения кредитно-денежной политики на заседании 13 декабря, против 64% днем ранее. Напомню, что неделю назад такой исход оценивался рынком всего в 41%. Таким образом, инвесторы все больше и больше склоняются к очередному повышению ставки FOMC, что в свою очередь может вызвать сильное укрепление доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,3500-1,3600.

USD/JPY:

Наращиваем длинные позиции в расчете на продолжение восходящего тренда. Накануне Банк Японии провел пресс-конференцию, где заявил о том, что будет терпеливо дожидаться достижения целевого уровня по инфляции. Для рынка этой простой сигнал – программа стимулирования экономики будет продолжаться еще долгое время, что будет оказывать давление на йену. ФРС США напротив, готов повысить учетную ставку на 0,25% в декабре. На этом фоне мы наблюдаем рост дифференциала доходности 10-елнтих государственных облигаций США и Японии. Торговая рекомендация: Buy 112,00/111,75 и takeprofit113,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 284К; прогноз 300К).

EUR/USD:

Индекс долларовой корзины USDX вошел в фазу коррекции, после длительного падения. Я ожидаю роста котировок американского доллара как минимум до конца месяца. Инвесторы сейчас оптимистично смотрят на американскую валюту, поскольку ФРС США обещает до конца года еще один раз повысить учетную ставку. Летом рынок не ожидал такого исхода - теперь разочарование сменилось очарованием. Доходность 2-х летних американских казначейских облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ФРС, сейчас торгуется на максимуме за последние девять лет. Сейчас инвесторы будут фиксировать прибыль по длинным позициям в евро, что вызовет снижение котировок в область 18 фигуры. Торговая рекомендация: Sell 1,1899/1,1925 и takeprofit1,1824.

GBP/USD:

Продаем пару в расчете на развитие коррекции по британской валюте. Накануне фунт установил свежий максимум за последние пятнадцать месяцев и сегодня я ожидаю технической коррекции. Инвесторы будут закрывать длинные позиции, поскольку на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США демонстрирует сильное снижение. После заседания ФРС США доходность бумаг казначейства Соединенных Штатов резко пошла вверх. Сейчас это основной “драйвер” для укрепления американского доллара. Торговая рекомендация: Sell 1,3485/1,3515 и takeprofit1,3430.

USD/JPY:

Покупаем пару по двум причинам. Во-первых, инвесторы сейчас активно избавляются от безопасных активов. Накануне мы увидели сильные распродажи в золоте, йене и евро. Такая синхронная тенденция указывает на сильный тренд. Во-вторых, на кредитных рынках доходность американских государственных облигаций растет по отношению к своим аналогам из Японии, что будет оказывать поддержку американскому доллару. Сейчас инвесторы оценивают вероятность повышения учтенной ставки ФРС на заседании 13 декабря на уровне 71%, при этом неделей ранее на такой исход приходилось всего 40%. Торговая рекомендация: Buy 112,30/111,99 и takeprofit112,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за август (предыдущее значение 1.3% г/г; прогноз 1.1% г/г).

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за август (предыдущее значение 1.3% м/м; прогноз 0.4% м/м).

21.30 мск. США: Пресс-конференция FOMC.

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация итого заседания ФРС США. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на нулевую вероятность повышения процентной ставки сегодня. Так же рынок не ожидает повышения ставок на следующем заседании, которое состоится 1 ноября. Последнее заседание в текущем году состоится 13 декабря и инвесторы на 60% уверены в том, что американский Центробанк повысит учетную ставку. Месяц назад такой исход оценивался в 40%. Таким образом, если ФРС и повысит ставку в этом году, то только в декабре. В связи с этим, все внимание инвесторов будет приковано к пресс-конференции Д. Йеллен. Руководитель FOMC сегодня может объявить дату начала сокращения баланса Центробанка, что положительно отразится на стоимости американского доллара. Динамика кредитных рынков также указывает на нисходящий тренд по евро: доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Торговая рекомендация: Sell 1,1995/1,2030 и takeprofit1,1930.

GBP/USD:

В первой половине дня следует ожидать умеренного роста котировок британской валюты на фоне позитивной динамики долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Однако этот рост необходимо использовать для открытия позиций на продажу. Как было отмечено ранее, ФРС сегодня может объявить о старте программы сокращения баланса, что кажет поддержку доллару. Почему? ФРС США в период с 2009 по 2013 г.г. активно покупала на рынке облигации для стимулирования экономического роста, поскольку американская экономика скатилась в рецессию на фоне ипотечного кризиса. Тогда мы наблюдали снижение котировок доллара, поскольку ФРС значительно увеличила объем предложения в банковской системе. Теперь нас ожидает обратная реакция, т.е. доллар будет дорожать. Можно ли говорить о том, что мы увидим сильный и продолжительный рост котировок американской валюты? Я думаю, что  нет, поскольку ФРС будет постепенно продавать облигации, чтобы не вызвать паники на рынках. Торговая рекомендация: Sell 1,3550/1,3590 и takeprofit1,3479.

USD/JPY:

Покупаем пару в расчете на продолжение восходящего тренда. Динамика долгового рынка указывает на то, что быки готовы наращивать длинные позиции: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется уже пять торговых дней подряд, что указывает на сильный тренд. На ведущих мировых фондовых площадках сохраняется оптимизм, что также играет на руку быкам, поскольку пара сильно зависит от спроса на рисковые активы. Вечером на пресс-конференции главы ФРС Д. Йеллен я ожидаю, фиксации прибыли по длинным позициям в S&P500 и отката вниз. Торговая рекомендация: Buy 111,30/110,99 и takeprofit111,99.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: Индекс текущей ситуации от института ZEW за сентябрь (предыдущее значение 86.7; прогноз 86.3).

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за август (предыдущее значение -4.1% м/м; прогноз -0.8% м/м).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики кредитных рынков: доходность 10-лентих государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. С другой стороны, высокий “аппетит к риску” будет негативно сказываться на стоимости евро. Американский фондовый рынок накануне штурмовал новые высоты, а золото попало под мощную волну распродаж - в такие периоды евро чувствует себя очень плохо. Сейчас трейдеры не будут спешить с открытием позиции, поскольку завтра ФРС огласит итоги своего заседания. Торговая рекомендация: 1,1910-1,1985.

GBP/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. Долговой рынок указывает на продолжение восходящего тренда: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США расширяется, что является позитивным фактором для фунта. С другой стороны, на рынке “черного золото” наблюдается хоть и умеренное, но все же снижение котировок нефти, что может оказать давление на британскую валюту, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с Brent. Сейчас трудно понять, какой из факторов окажет сильное влияние на британский фунт. Торговая рекомендация: флэт 1,3440-1,3540.

USD/JPY:

Открываем позиции на покупку после коррекции. Я ожидаю продолжения восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что является позитивным фактором для пары. Во-вторых, инвесторы продолжают активно скупать “рисковые активы” и избавляться от безопасных активов, которым традиционно относят золото и японскую йену. Я ожидаю, сохранения спроса на рисковые активы до завтрашнего дня, когда FOMC обнародует свой вердикт по процентной ставке и Д. Йеллен проведет квартальную пресс-конференцию. Торговая рекомендация: Buy 111,20/110,85 и takeprofit111,65.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз каждый день!