События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне увеличения “аппетита к риску” – инвесторы покупают акции и высокодоходные кросс-курсы, что является негативным фактором для безопасных активов, к которым относится евро. С другой стороны, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США расширяется, что в свою очередь может положительно отразится на стоимости единой валюты. Сегодня не ожидается публикации важной статистики из США и еврозоны и  в связи, с этим, именно динамика долгового и фондового рынка определит исход в этой валютной паре. Торговая рекомендация: флэт 1,1150 -1,1220.

GBP/USD:

Британская валюта стабильно торгуется в области 1,2750 и, на мой взгляд, в самое ближайшее время можно ожидать продолжения роста котировок. Основным драйвером для укрепления британца станет позитивная динамика долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает привлекательность инвестиций в британские активы. Рост котировок британской валюты может начаться с открытия Лондонской торговой сессии в 10.00 мск. Торговая рекомендация: Buy1,2775/1,2735 и takeprofit 1,2825.

USD/JPY:

В течение дня можно ожидать умеренного роста пары на фоне позитивной динамики фондовых рынков. Азиатские площадки сегодня демонстрируют восходящий тренд и на этом фоне можно ожидать тестирование максимума пятницы 19 июня (111,41). Сегодня наблюдается не только спрос на акции, но и рост котировок высокодоходных кросс-курсов, что сигнализирует о высоком спросе на рисковые активы. Может ли американская валюта пройти пятничный максимум? Для этого должны быть сильные факторы, который сейчас пока нет. Таким образом, уровень 111,41 будет сильным сопротивлением на сегодня. Торговая рекомендация: Buy110,85/110,50 и takeprofit 111,41.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Конкурс аналитиков freshforex: участвуйте и получайте до $100 за прогноз!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.30 мск. Япония: Пресс-конференция Банка Японии за июнь (предыдущее значение 4% г/г; прогноз 1.6% г/г).

15.30 мск. США: Объем выданных разрешений на строительство за май (предыдущее значение -2.5% м/м; прогноз 1.8% м/м).

EUR/USD:

Сейчас для евро формируется позитивная макроэкономическая среда. Во-первых, на кредитном рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США растет, что в свою очередь может оказать поддержку единой европейской валюте. Во-вторых, “аппетит  к риску” в мире снижается и это тоже на руку “быкам”, поскольку евро, наряду с японской йеной является валютой фондирования в операциях carry trade. От максимального уровня этой недели евро скорректировался боле, чем на 1% и я ожидаю, что трейдеры сейчас будут наращивать “лонги” в расчете на продолжение восходящего тренда. Торговая рекомендация: Buy1,1170/1,1130 и takeprofit 1,1216.

GBP/USD:

Настроения в рядах Банка Англии начинают меняться – впервые за последние шесть лет сразу три члена комитета по операциям на открытом рынке выступили за повышение процентной ставки на 0,25%. Монетарные власти ожидают, что потребительские цены могут достичь отметки в 3% в ближайшие несколько месяцев. Долговой рынок позитивно отреагировал на эту новость - доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для британской валюты. Я ожидаю продолжения роста котировок фунта и тестирование максимума 9 июня 1,2825. Торговая рекомендация: Buy1,2770/1,2735 и takeprofit 1,2825.

USD/JPY:

Ситуация в этой валютной паре запуталась. С одной стороны, падение фондовых рынков и последующий рост индексов “страха” в Европе и Северной Америке четко указывает на снижение котировок пары USD/JPY, однако вместо падения мы увидели рост, причем очень сильный. Можно сделать вывод о том, что на рынок вернулись “быки” и они активно покупают американскую валюту.

С другой стороны, падение фондовых рынков в четверг было синхронным на всех континентах, что указывают на сильную тенденцию. Как бы рост, который был накануне, не оказался ловушкой для быков. Сегодня пятница и медведи вновь могут начать массово открывать позиции на продажу. Торговая рекомендация: флэт 110,70-111,70.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Конкурс аналитиков freshforex: участвуйте и получайте до $100 за прогноз!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за май (предыдущее значение 4% г/г; прогноз 1.6% г/г).

14.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии за май (предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

EUR/USD:

Как и ожидалось, ФРС повысила ставку на 0,25%, просигнализировав инвесторам о том, что существует вероятность еще одного повышения ставки в текущем году. Фьючерсный рынок в Чикаго оценивает такой исход менее 35% - инвесторы считаю, что  FOMC больше не будет повышать ставки в 2017 году. Почему такой пессимизм? Виной всему вчерашний отчет по инфляции в Соединенных Штатах за май. Индекс потребительских цен упал ниже 2%, впервые с ноября 2016 года. Поскольку сейчас мы наблюдаем снижения нефтяных котировок, то инфляция в Штатах до конца лета будет находиться ниже 2%. Стоит отметить, что повышение учетной ставки не вызвало сильного роста доходности американских казначейских облигаций – для доллара это плохой сигнал. Торговая рекомендация: Buy1,1180/1,1150 и takeprofit 1,1230.

GBP/USD:

Основным событием дня для британца сегодня станет оглашение итогов заседания Банка Англии. Стремительный рост инфляции в область максимального уровня за последние четыре года не оставляет регулятору иного выбора, как начать думать над вопросом постепенного повышения процентных ставок. Сегодня я не ожидаю изменения кредитно-денежной политики. Необязательно, что  Банк Англии повысит ставку в этом году. Но сегодня Марк Карни может заявить о том, что Центробанк может повысить ставку в случае необходимости. Для инвесторов этой фразы вполне достаточно, чтобы начать покупать британский фунт в краткосрочной перспективе. Торговая рекомендация: Buy1,2700/1,2679 и takeprofit 1,2800.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что является негативным фактором для пары. Даже вчерашнее повышение ставки ФРС не помогло исправить негативный тренд. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается отток капитала из акций, что в свою очередь будет оказывать поддержку японской йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Индекс страха VIX в среду завершил торги ростом на 2,1%, что на руку “медведям”. Торговая рекомендация: Sell109,60/109,99 и takeprofit 108,95.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за май (предыдущее значение 2.2% г/г; прогноз 2.0% г/г).

21.00 мск. США: Решение FOMC по основной процентной ставке за май (предыдущее значение <1.00%; прогноз <1.25%).

EUR/USD:

Основным событием дня станет заседание ФРС США. Фьючерсный рынок в Чикаго указывает на то, что регулятор повысит учетную ставку на 0,25%. В целом, этот вердикт уже заложен в котировках и инвесторов будет интересовать не столько само повышение ставки, сколько речь Д. Йеллен на пресс-конференции. На повестке дня всего один вопрос: когда монетарные власти еще раз повысят ставки в текущем году? Изначально трейдеры рассчитывали на сентябрьское заседание FOMC, однако с учетом снижения инфляционных ожиданий FED может взять паузу и отложить этот шаг до 13 декабря. В целом, в американской экономике сохраняется позитивный тренд. На это указывает два хороших индикатора: рекордный рост продаж недвижимости, а также снижение числа банкротств юридических лиц.  Однако есть и риски, которые ФРС понимает. Во-первых, быстрый темп повышения ставок будет способствовать снижения объема кредитования, а также вызовет укрепление доллара, что в свою очередь увеличит отрицательное сальдо торгового баланса. Таким образом, пауза в цикле повышения ставок это благо для экономики и плохо для доллара. Торговая рекомендация: Buy1,1205/1,1165 и takeprofit 1,1250.

GBP/USD:

Покупаем пару в расчете на продолжение восходящей тенденции. Основная идея сегодня – это разнонаправленная динамика инфляционных индикаторов Великобритании и США. Первый по итогам мая продемонстрировал рост до максимального уровня за четыре года, второй, напротив, может опуститься до минимума за последние четыре месяца на фоне снижения цен на энергоносители. Такое расхождение всегда нравится трейдерам, поскольку можно спокойно открывать позиции по более сильной валюте, которой в данном случае является фунт стерлингов. На долговом рынке доходность 10-лентих государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что также подтверждает восходящий тренд по фунту. Торговая рекомендация: Buy1,2760/1,2719 и takeprofit 1,2825.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, в первой половине дня можно ожидать роста котировок пары на фоне спроса на “рисковые активы”. Инвесторы наращивают объем позиций на ведущих мировых фондовых площадках, а индексы страха в Северной Америке и Европе демонстрируют падение – это бычий сигнал для USD/JPY.

С другой стороны, во второй половине дня можно ожидать снижения котировок на фоне негативных комментариев Д. Йеллен относительно цикла ужесточения кредитно-денежной политики в Соединенных Штатах. Я ожидаю, что ФРС займет осторожную позицию, и не будет торопиться с повышением учетной ставки, что негативно отразится на стоимости американской валюты. Торговая рекомендация: флэт 109,50 -110,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс потребительских цен за май (предыдущее значение 2.7% г/г; прогноз 2.7% г/г).

15.30 мск. США: Индекс цен производителей за май (предыдущее значение 2.5% г/г; прогноз 2.3% г/г).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок единой европейской валюты на фоне оттока капитала из рисковых активов. Инвесторы продают акции и другие высокодоходные активы – индекс “страха” VIX, рассчитываемый для американского фондового индекса S&P500, накануне взлетел сразу на 7,1%. Поскольку евро – это безопасный актив, то можно ожидать спроса на единую валюту.

С другой стороны, уже завтра FOMC может повысить учетную ставку (вероятность такого исходы 92%, согласно фьючерсу с Чикагской биржи), что в свою очередь является позитивным фактором для американской валюты. На долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что сигнализирует о смене настроений инвесторов в пользу доллара. Торговая рекомендация: флэт 1,1150 -1,1250.

GBP/USD:

Ход торгов сегодня будет определен статистикой по инфляции из Великобритании. Положительный тренд по среднему заработку указывает на рост потребительских цен, однако если итоговое значение не дотянет до уровня медианы прогнозов, то мы увидим новую волну распродаж британской валюты. Сейчас инвесторы пессимистично смотрят на фунт стерлингов ввиду возросших политических рисков на туманном Альбионе. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что традиционно является негативным фактором для британских активов. Таким образом, если отчет по инфляции выйдет хуже консенсус-прогноза, то можно продавать британскую валюту с целью 1,26.

USD/JPY:

Продаем пару по двум причинам. Во-первых, сегодня можно ожидать спроса на “безопасные активы”, что положительно отразится на йене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Высокодоходные активы сейчас теряют в стоимости – инвесторы продают акции на многих биржах, медь, кросс-курсы, где есть существенная разница в процентных ставках. Такая негативная среда- это благо для национальной валюты Японии. Во-вторых, на кредитных рынках спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается, что также играет на руку “медведям”. Торговая рекомендация: Sell 110,18/110,40 и takeprofit 109,65.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объема промышленного производства за июнь (предыдущее значение 1.4% г/г; прогноз -0.3% г/г).

EUR/USD:

До заседания ЕЦБ рынок был очарован статисткой из еврозоны и ожидал, что Марио Драги будет говорить о том, что декабрь будет последним месяцем программы QE. Но инвесторы, забыли про снижение инфляции, а ведь именно этот показатель является ключевым для европейского монетарного регулятора. В итоге, выступая на пресс-конференции, “Супер-Марио” акцентировал внимание рынка на двух факторах. Во-первых, понижена оценка инфляции на ближайшие три года. Во-вторых, программа стимулирования может быть, и продлена, в случае необходимости. Что мы получаем в сухом остатке? Сейчас трейдеры будут фиксировать прибыль по длинным позициям, поскольку их надежды не оправдались и к тому же 14 июня ФРС может повысить ставку – вероятность такого исхода составляет сейчас 90,2%, против 84% неделей ранее. На кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Германии падает по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что подтверждает наличие нисходящей тенденции. Торговая рекомендация: Sell 1,1190/1,1240 и takeprofit 1,1150.

GBP/USD:

Продаем британскую валюту, поскольку сегодня медведи будут доминировать на рынке. Досрочные парламентские выборы в Великобритании завершены, и коалиция премьер-министра Т. Мэй не смогла одержать уверенную победу. Победа засчитана, однако с минимальным преимуществом, которого не хватает для формирования “контрольного пакета”. Некоторые политики уже призывают Мэй уйти в отставку. Таким образом, политическая нестабильность будет оказывать давление на британский фунт. Некоторые британские банки утверждают, что фунт может легко упасть в область 1,20 в течение ближайших двух недель, поскольку уже 14 июня FOMC может повысить процентную ставку и этот фактор усилит отток капитала из британских активов. Торговая рекомендация: Sell 1,2700/1,2760 и takeprofit 1,2640.

USD/JPY:

Пара сегодня может продемонстрировать умеренный рост котировок по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии расширяется, что является позитивным фактором для доллара. Во-вторых, азиатские фондовые площадки сейчас торгуются в “зеленой зоне”, что сигнализирует о росте “аппетита к риску” и является негативным фактором для йены. Я не ожидаю сильного роста котировок, поскольку итоги парламентских выборов в Великобритании могут вызвать фиксацию прибыли по рисковым активам, что в свою очередь вызовет укрепление японской йены. Торговая рекомендация: флэт 109,60-110,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. Еврозона: Пресс-конференция ЕЦБ за июнь.

15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за июнь (предыдущее значение 248K; прогноз 241K).

Великобритания: Парламентские выборы.

EUR/USD:

Сегодня ожидается очень интересный день, поскольку ЕЦБ огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Инвесторы ждут от Марио Драги намеков на сворачивание программы QE, но в этот раз глава ЕЦБ может проигнорировать этот вопрос. Почему? Все дело в снижении инфляции в Старом свете. Индекс потребительских цен в мае пошел вниз, вслед за понижением нефтяных котировок и сейчас как мы видим, ситуация на рынке нефти далеко от восходящего тренда. Для рынка это сигнал вниз. Я не ожидаю масштабных распродаж единой валюты, но на 50-100 п. евро вполне может провалиться. Рынок государственных облигаций также посылает нам нисходящий сигнал: в среду доходность 10-летних государственных облигаций Германии снижалась по отношению к своим аналогам из США и Великобритании. Таким образом, можно ожидать снижения котировок во второй половине дня. В первой половине дня я ожидаю роста евро и тестирование области 1,13 на фоне умеренного снижения “аппетита к риску” из-за слабой макроэкономической статистики в  Китае и Японии. Торговая рекомендация: Buy 1,1240/1,1225 и takeprofit 1,1300 и Sell 1,1300/1,1340 и takeprofit 1,1250.

GBP/USD:

В Великобритании сегодня проходят внеочередные Парламентские выборы. Политика дело непредсказуемое и в связи с этим, сейчас трудно понять, куда может пойти фунт стерлингов. На мой взгляд, на оглашении итогов заседания ЕЦБ пара GBP/USD пара может подойти в область психологического уровня 1.30 на фоне снижения котировок EUR/GBP. Инвесторы могут разочароваться действиями Марио Драги и начать продавать единую европейскую валюту против основных конкурентов. Больше на сегодня я не вижу торговых сигналов. Необходимо дождаться итогов выборов и после этого можно будет составить новый торговый план. Торговая рекомендация: Buy 1,2945/1,2915 и takeprofit 1,2990.

USD/JPY:

Вчера мы наблюдали развитие коррекции в этой валютной паре, а сегодня вновь “медведи держат рынок в своих лапах”. Сегодня утром мы получили слабую статистику от ведущих экономических держав азиатского региона: торговый баланс Поднебесной не дотянул до прогнозного значения, а ВВП Японии за первый квартал. Больше всего разочаровала японская статистика, поскольку дефлятор ВВП оказался на отрицательном уровне 0,8%, что является самым худшим результатом за последние 4 года. Трейдеры стали наращивать продажи на бирже в Токио, что в свою очередь вызвало приток капитала в безопасные активы: золото и японскую йену. Таким образом, продолжаем торговать по тренду и продаем данную валютную пару. Торговая рекомендация: Sell 109,85/110,25 и takeprofit 109,15.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Получи 30$ за верный прогноз!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за июнь.

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, пара может скатиться вниз в область вчерашнего минимума (1,1240) на фоне коррекции на ведущих мировых фондовых площадках. Рынки акций в Азии сегодня демонстрируют восходящую тенденцию, что может приободрить инвесторов на покупку ценных бумаг в Европе. Немецкий индекс DAX30 в связи с этим может продемонстрировать рост в пределах 1%, что в свою очередь негативно отразится на стоимости евро, ввиду обратной корреляции двух инструментов. С другой стороны, на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Германии растет по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что является позитивным фактором для единой европейской валюты. Таким образом, сегодня можно ожидать бокового тренда в пределах вчерашнего диапазона. Торговая рекомендация: флэт 1,1230 -1,1295.

GBP/USD:

Британский фунт сегодня попытается обновить максимум вторника (1,2949) на фоне позитивной динамики товарного рынка. В первую очередь необходимо отметить рост котировок черного золота: американский институт нефти зафиксировал снижение запасов углеводородов в США на 4,6 млн. бар. В целом это вполне ожидаемый результат, поскольку в Соединенных Штатах стартовал автомобильный сезон и наблюдается высокий спрос на нефтепродукты. Сегодня можно ожидать роста котировок Brent, что положительно отразится на стоимости пары GBP/USD ввиду сильной корреляции двух инструментов. На мой взгляд, британской валюте не удастся закрепиться выше области 1,2949, поскольку на долговом рынке доходность британских государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Торговая рекомендация: Buy 1,2905/1,2878 и takeprofit 1,2949.

USD/JPY:

За первые два торговых дня недели пара упала более, чем на 100 п. и сегодня можно ожидать умеренного коррекционного роста. Можно выделить две причины для восходящей динамики котировок. Во-первых, наблюдается рост азиатских фондовых рынков, что традиционно положительно сказывается на котировках пары. Во-вторых, на долговом рынке дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост, что также является бычьим сигналом для рынка. Сейчас я бы не стал говорить о переломе нисходящей тенденции, поскольку для этого нет сильных факторов. Можно говорить именно о коррекции. Торговая рекомендация: Buy 109,20/109,00 и takeprofit 109,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Получи 30$ за верный прогноз!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EUR/USD:

Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, и ход торгов будет определяться динамикой долгового и фондового рынков. Первый рынок указывает на сохранение восходящей тенденции по единой европейской валюты: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США расширяется, что увеличивает привлекательность инвестиций в европейские активы. На фондовых площадках сейчас наблюдается коррекция после сильного роста на минувшей неделе, что также позитивно для “быков”, поскольку евро является безопасным активом. Сегодня утром в лидерах падения был австралийский рынок акций – индекс ASX 200 теряет более 1%. Ведущие индексы Азии KOSPI и Nikkei 225 также демонстрирую снижение котировок. Торговая рекомендация: Buy 1,1260/1,1235 и take profit 1,1310.

GBP/USD:

Открываем позиции Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Перед парой GBP/USD сейчас открыта дорога в область психологического уровня 1,30. Основным драйвером роста котировок сегодня, как и накануне, будет позитивная динамика долгового рынка: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что традиционно оказывается фунту сильную поддержку. Поскольку сегодня в календаре событий нет важных новостей, то именно долговой рынок будет оказывать сильное влияние на котировки британской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1,2905/1,2878 и takeprofit 1,2955.

USD/JPY:

Нисходящий тренд в данной валютной паре усиливается и, на мой взгляд, необходимо наращивать позиции на продажу. Торговать на разворот тенденции сейчас очень опасно, поскольку инвесторы в мире наращивают позиции по безопасным активам, к которым относится японская йена. Сегодня мы видим хороший рост котировок золота, йены, евро и падение цен на азиатские акции – такая динамика указывает на снижение “аппетита к риску”. Индекс страха VIX для американского индекса S&P500 накануне вырос на 3,2%, что также является позитивным фактором для безопасных активов. S&P500 находится на историческом максимуме и инвесторы фиксирую прибыль по длинным позициям, поскольку сомневаются в дальнейшем росте рынка. Торговая рекомендация: Sell 109,90/110,25 и takeprofit 109,25.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Получи 30$ за верный прогноз!

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для сферы услуг за май (предыдущее значение 55.8; прогноз 55.0).

17.00 мск. США: Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за май (предыдущее значение 57.5; прогноз 57.0).

Германия и Франция - банковский выходной

EUR/USD:

Большинство европейских участников сегодня отдыхает и на этом фоне, можно ожидать небольшого отката вниз в первой половине дня. Это движение будет носить коррекционный характер и затем, нас вновь ожидает волна укрепления единой европейской валюты. После пятничного релиза по рынку труда в США на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций резко пошла вниз, что спровоцировало бегство инвесторов из американских активов. Показатель Non-Farm не дотянул до прогнозного значения за май, а за апрель и вовсе был пересмотрен в негативную сторону. Темп роста среднего заработка остался без изменений, хотя рынок ожидал улучшения показателя. Такие данные заставили говорить инвесторов о том, что  FED может и не повысить процентные ставки 14 июня. Пока это все слухи, но рынок живет слухами и любит слухи, и сейчас эти самые слухи играют против американского доллара. Торговая рекомендация: Buy 1,1255/1,1225 и takeprofit 1,1305.

GBP/USD:

Покупаем британскую валюту, которая на этой неделе может продемонстрировать рост в область психологического уровня 1,30. На минувшей неделе были опубликованы позитивные релизы по PMI производственного сектора и строительной отрасли, что является позитивным фактором для фунта. Соединенные Штаты напротив, огорчили инвесторов слабой статистикой по рынку труда за май. На этом фоне, дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США резко вырос, что будет положительно сказываться на британских активах. Торговая рекомендация: Buy 1,2860/1,2843 и takeprofit 1,2910.

USD/JPY:

Доллар распродают по всем фронтам и в этой валютной паре также стоит ожидать снижения котировок. Однако за счет пятничного ралли на американском фондовом рынке сегодня азиатские фондовые площадки могут продемонстрировать рост котировок, что позволит паре USD/JPY продемонстрировать коррекцию вверх. Затем я вновь ожидания снижения котировок, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии стремительно падает, что уменьшает привлекательность инвестиций в американские активы. Инвесторы сейчас наращивают спрос в безопасных активах: евро, йена и золото. Торговая рекомендация: Sell 110,80/111,15 и takeprofit 110,35.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для строительного сектора за май (предыдущее значение 53.1; прогноз 52.7).

15.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за май (предыдущее значение 211K; прогноз 186K).

15.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда за май (предыдущее значение 2.5% г/г; прогноз 2.6% г/г).

EUR/USD:

Сегодня первая пятница месяца, а значит, нас ожидают Non-Farm. Какие сегодня могут быть опубликованы данные и как это повлияет на ход торгов? Опубликованные в четверг опережающие индикаторы указывают на рост показателя Non-Farm по сравнению с апрелем. Индекс занятости от ADP увеличился на 79 тыс., а заявления на пособие по безработице по итогам мая сократились на 3,5 тыс. Можно ожидать выхода позитивного отчета, что положительно отразится на стоимости американского доллара. Динамика долгового рынка также сигнализирует о росте медвежьих настроений: дифференциал доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США сокращается, что является негативным фактором для евро. Нельзя также исключать возможного “задерга” котировок вверх в область максимума 22 мая (1,1263). Торговая рекомендация: Sell 1,1230/1,1267 и takeprofit 1,1185.

GBP/USD:

До публикации данных по занятости в США британский фунт может продемонстрировать рост котировок в область 1,2911/1,2930 на фоне позитивной динамики долгового рынка. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что увеличивает интерес инвесторов к британским активам. Затем нас ожидает снижение котировок на фоне публикации позитивного отчета по Non-Farm. Скорость падения фунта будет зависеть от итогового значения показателя занятости в несельскохозяйственном секторе. Максимальное значение в этом году было зафиксировано в феврале на уровне 232 тыс. и если сегодня цифры будут выше этой отметки, то фунт может потерять порядка 100 п. Торговая рекомендация: флэт 1,2800 -1,2930.

USD/JPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, долговой рынок указывает на падение котировок, поскольку спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии сокращается. С другой стороны, сейчас на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается восходящий тренд, что в свою очередь является позитивным фактором для пары USD/JPY. Азиатские рынки демонстрируют устойчивый рост сегодня, а накануне S&P500 обновил исторический максимум, после позитивного релиза по занятости от агентства ADP. Почему я сейчас боюсь покупать пару USD/JPY? Меня смущает негативная динамика рынка государственных облигаций. Если инвесторы настроены позитивно в отношении американских активов, то спрэд доходности сегодня бы демонстрировал рост, а он снижается. Торговая рекомендация: флэт 110,90 -111,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы за май (предыдущее значение 57.3; прогноз 56.5).

15.15 мск. США: Изменение числа занятых от ADP за май (предыдущее значение 177K; прогноз 181K).

17.00 мск. США: Производственный индекс ISM за май (предыдущее значение 54.8; прогноз 54.7).

18.00 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за май.

EUR/USD:

В первой половине дня следует ожидать снижения котировок на фоне роста фондовых площадок. Единая европейская валюта двигается разнонаправленно с фондовыми индексами и с учетом того, что рынки акций в Азии демонстрируют восходящий тренд, то для евро это неблагоприятный фактор.

Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из Соединенных Штатов. Показатель занятости от ADP может продемонстрировать незначительный рост на фоне сокращения заявлений на пособие по безработице. Сейчас трудно рассчитывать на сильный рост этого индикатора, поскольку индекс потребительской уверенности от CB в мае сильно сократился. Производственный индекс от ISM может выйти чуть хуже медианы прогнозов, на фоне двухмесячного падения показателя  от Markit, который сигнализирует о негативном тренде. Таким образом, снижение котировок евро в американскую сессию будет приостановлено. Торговая рекомендация: Sell 1,1240/1,1260 и takeprofit 1,1190.

GBP/USD:

Покупаем британскую валюту в расчете на продолжение восходящей тенденции. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и германии, что увеличивает интерес инвесторов к британским активам. Поскольку рынок облигаций начинает “двигаться” первым из финансовых рынков, то сегодня я ожидаю устойчивого спроса на стерлинг.

Еще один позитивный фактор для британской валюты – это возможный рост нефтяных котировок. Сегодня вечером министерство энергетики США опубликует свой еженедельный доклад, где можно ожидать снижения запасов черного золота. По предварительным данным API запасы нефти в Штатах сократились на 8,67 млн. бар. Торговая рекомендация: Buy 1,2870/1,2820 и takeprofit 1,2922.

USD/JPY:

После двухдневного снижения котировок пара USD/JPY может продемонстрировать силу. Основным драйвером для роста цен, особенно в первой половине дня, может стать бычий настрой участников фондовых рынков. Динамика курса японской валюты сильно зависит от настроений на рынках акций. Сегодня мы видим, как ведущие фондовые площадки Азии торгуются в “зеленой зоне”, что в свою очередь позитивно для пары USD/JPY. Тем не менее, на сильный рост котировок пока рассчитывать не приходиться. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня не смог порадовать инвесторов сильной статистикой, что в свою очередь не позволит американскому фондовому рынку завершить день на мажорной ноте. На мой взгляд, рост пары будет продолжать до открытия американской торговой сессии, после чего мы увидим боковой тренд. Торговая рекомендация: флэт 110,50 -111,50.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за май (предыдущее значение 1.9% г/г; прогноз 1.5% г/г).

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок после публикации предварительных данных по инфляции в еврозоне за май. Накануне мы получили слабый отчет из Германии, что сигнализирует о замедлении роста инфляционных ожиданий. Темп роста индекса потребительских цен в последний месяц весны опустился на минимальный уровень с ноября 20016 года. Почему снижение инфляции будет отрицательно сказываться на стоимости евро? В последние два месяца на рынке активно обсуждается тема сокращения программы QE, которые ЕЦБ начал реализовывать в 2015 году. Постепенный выход из программы возможен только в случае стабильного роста инфляции. Если ЕЦБ сворачивает стимулирование, то евро дорожает и наоборот. Таким образом, снижение инфляции вызовет отрицательную реакцию трейдеров.

С другой стороны, поскольку ЕЦБ в 2015 году сделал единую валюту “безопасным активом”, то падение ведущих мировых фондовых индексов, которое мы сейчас наблюдаем, может положительно отразится на стоимости евро. На рынке будет наблюдаться отток капитала из рисковых активов и приток капитала в безопасные активы. Торговая рекомендация: флэт 1,1100 -1,1200.

GBP/USD:

В азиатскую торговую сессию были опубликованы новые социологические опросы, где зафиксировано снижение числа сторонников Т. Мэй, которые придут на избирательные участки 8 июня. Если вспомнить, как рынок реагировал на данные опросы весной 2016 года, перед референдумом по вопросу членства в Е.С., то тогда фунт через несколько часов восстанавливал свои позиции. Таким образом, сегодня можно ожидать роста котировок в область 1,2840. Накануне на долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании росла по отношению к своим аналогам из США и Германии, что является позитивным фактором для фунта. Еще один возможный плюс для британца – это рост котировок нефти. Китайский промышленный PMI по итогам мая вышел лучше медианы прогнозов, что может положительно отразится на стоимости черного золота. Торговая рекомендация: Buy 1,2790/1,2750 и takeprofit 1,2840.

USD/JPY:

Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что является негативным фактором для доллара. Во вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается рост медвежьих настроений, что в свою очередь позитивно для японской йены. Индекс “страха” VIX, который рассчитывается для американского индекса S&P500, накануне продемонстрировал рост на 5,8%. Такая динамика в первую очередь вызвана слабой макроэкономической статистикой. Индекс доверия потребителей от CB по итогам мая упал до минимума с февраля текущего года, а расходы на личное потребление и вовсе продемонстрировали сокращение темпа роста до минимального уровня с декабря 2015 года. О чем говорят эти данные? В первую очередь о том, что во втором квартале мы не увидим сильного роста ВВП. Для фондового рынка это плохой сигнал. Торговая рекомендация: Sell 111,01/111,34 и takeprofit 110,66.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление за апрель (предыдущее значение 1.6% г/г; прогноз 1.5% г/г).

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за апрель (предыдущее значение 120.3; прогноз 120.1).

EUR/USD:

Основным событием дня станет публикация макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. В первую очередь следует обратить внимание на показатель расходов на личное потребление, который пристально отслеживается ФРС США, поскольку позволяет понять инфляционные тренды в экономике. С учетом снижения темпа роста заработных плат в начале весны, сегодня можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что будет являться негативным фактором для американского доллара. Значение показателя 1,5% г/г будет означать снижение темпа роста до минимального уровня с декабря 2015 года, что в свою очередь будет сигнализировать о слабых темпах роста ВВП. После длительного уик-энда европейские и американские участники рынка сегодня возвращаются на работу, что в свою очередь вызовет всплеск волатильности в первые часы торговых сессий в Лондоне и Нью-Йорке. Торговая рекомендация: Buy 1,1130/1,1090 и takeprofit 1,1170.

GBP/USD:

В первой половине дня я ожидаю развития бокового тренда. Послед длительных выходных сегодня отрываются Лондонские банки и можно ожидать резкого изменения котировок в период с 10.00 мск. до 12.00 мск. Мы можем увидеть как умеренный рост британского фунта, так и умеренное падение. В этот период времени британские банки будут обрабатывать скопившийся объем заявок и затем можно ожидать стабилизации рынка. С открытием торгов в Нью-Йорке можно ожидать умеренного роста британской валюты на фоне слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. До ближайшего заседания FOMC остается две недели, и слабые отчеты могут вызвать сомнения у инвесторов относительно повышения учетной ставки. Согласно данным фьючерсного рынка в Чикаго вероятность повышения процентной ставки на заседании 14 июня оценивается инвесторами в 77%. Выход данных Core PCE Price Index на уровне консенсус-прогноза может понизить эту оценку на несколько процентных пунктов. В целом ничего критичного в этом не будет, однако, в краткосрочной перспективе это все же минус для доллара. Торговая рекомендация: Buy 1,2830/1,2780 и takeprofit 1,2865.

USD/JPY:

На сегодня формируется негативный фон. Во-первых, большинство Азиатских фондовых площадок торгуется в “красной зоне”, что будет оказывать поддержку йене, как валюте фондирования. Снижение котировок меди также подтверждает тот факт, что спрос на рисковые активы низкий. Во-вторых, как было отмечено ранее, во второй половине дня можно ожидать выхода умеренно негативной статистики из Соединенных Штатов, что в свою очередь негативно отразится как на стоимости доллара, так и на стоимости большинства американских акций. Этот фактор в свою очередь окажет дополнительное давление на пару USD/JPY. Торговая рекомендация: Sell 111,09/111,44 и takeprofit 110,67.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Великобритания и США - банковский выходной.

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать умеренного роста единой европейской валюты. По данным CFTC спекулянты увеличивают объем длинных позиций: темп роста увеличился на 21 тыс. контрактов, по сравнению с предыдущей неделей. В связи с этим, можно сделать вывод о сохранении бычьей тенденции на рынке. В целом, сейчас наблюдается укрепление евро против всех основных конкурентов, что также указывает на позитивный настрой инвесторов. Поскольку сегодня можно ожидать низколиквидной торговли, то в течение дня единая европейская валюта не сможет продемонстрировать сильный рост котировок. Торговая рекомендация: Buy 1,1160/1,1130 и take profit 1,1200.

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать развития боковой торговли. Сегодня в Великобритании и США банковские выходные и в связи с этим, на рынке будет наблюдаться низкая торговая активность. Инвесторы, сейчас пессимистично смотря на перспективы британской валюты, поскольку сохраняется неопределенность на политическом фронте (парламентские выборы 8 июня), а также усиливаются геополитические риски, из-за терактов. Фунт три раза пытался взять бастион в лице психологического уровня 1,30, но все попытки не увенчались успехов. Трейдеры фиксируют прибыль по длинным позициям. Динамика долгового рынка указывает на то, что рост котировок сейчас не в приоритете. Торговая рекомендация: флэт 1,2750 -1,2860.

USD/JPY:

На этой неделе ход торгов будет определяться динамикой фондовых площадок. Поскольку сегодня закрыты биржи в Китае, Великобритании и США, то можно ожидать развития бокового тренда в течение дня. В целом, в последние дни мая я ожидаю, коррекции на американском фондовом рынке, ввиду чрезмерного падения индекса страха VIX, что в свою очередь сигнализирует о сокращении объема операций carry trade и положительно отразится на стоимости японской йены. Сегодня я ожидаю вялой торговли в течение дня, а уже завтра нас ожидает всплеск волатильности. Торговая рекомендация: флэт 111,00 -112,00.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex