События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: инфляция за январь.

EURUSD:

Соединённые Штаты сегодня опубликуют релиз по инфляции за январь – рынок ждет снижения на 0,3 п.п. до 6,2% и итоговый показатель может быть ниже консенсус-прогноза, поскольку в Штатах резко сократилась денежная масса, которая является “топливом” для инфляции. О том, что в экономике начинают преобладать дезинфляционные риски недавно говорил глава ФРС Джером Пауэлл. Для доллара это негативный сигнал, поскольку начнется снижение доходности американских гособлигаций. Дополнительное давление на курс американкой валюты будет оказывать товарный рынок, где вновь наблюдается неплохой спрос на промышленные металлы и энергоносители. Доллар и сырье исторически имеют обратную корреляцию, а по сырью надо в первую очередь следить за динамикой меди, как опережающего индикатора.

Торговая рекомендация: Buy 1.0710/1.0680 и take profit 1.0810.

GBPUSD:

Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Нефтяной картель ОПЕК не планирует наращивать производство черного золота в марте несмотря на то, что Россия анонсировала сокращение добычи на 0,5 млн б/с. Таким образом, мы увидим дефицит предложения вначале весны, что благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 1.2110/1.2080 и take profit 1.2190.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения доллара после публикации релиза по инфляции в США за январь, поскольку снижение показателя позволит ФРС скоро прекратить повышение процентных ставок. Накануне ФРБ Нью-Йорка опубликовало данные по инфляционным ожиданиям населения – годовой показатель остался на прежнем уровне 5%, а трехлетних, за котором американский ЦБ пристально следит, сократился на 0,3 п.п. до 2.7%. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что позитивно для USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. ФРБ Нью-Йорка фиксирует рост объема операций обратного РЕПО – долларовая ликвидность в банковской системе в понедельник сильно выросла, что благоприятно для роста капитализации рынка акций.

Торговая рекомендация: флэт 131.20 – 132.50.