Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня мы рассмотрим поведение валютной пары AUD/USD. Медвежий уклон опустил цену до 8-месячного минимума на 0.8661. Сильный нисходящий тренд обозначен крутой падающей линией тренда, хоть и вчера произошел ее пробой после формирования графической фигуры «молот» и бычьей свечной модели «поглощение». Это показывает также, что цена данной валютной пары находится в стадии коррекции, начавшейся 5 сентября. Скользящая средняя (10) немного ограничивает откат цены ниже сопротивления на уровне 0.8839, тем не менее, цена может продолжить движение до уровня 38,2% коррекции Фибоначчи на 0.8934. И в заключение, можно сказать, что поддержка на уровне 0.8661 является достаточно сильной, так как уже второй раз она удерживает сильную медвежью волну.

 

Внизу на графике мы видим дневные объемы фьючерсов и опционов, торгуемых на Чикагской товарной бирже. Объем торгов после 12 сентября оставался на низком уровне, в то время как цена опускалась, что дает предположение об ослаблении медвежьей тенденции.

 

Рассмотрим поведение осцилляторов: стохастик растет, повторяя коррекцию цены, и на данный момент находится в нейтральной зоне. Скользящая средняя осциллятора (OsMA) опустилась в сторону нулевой отметки и постепенно движется обратно, в то время как RSI (14) в настоящее время поднимается вверх. На наш взгляд, цена входит в стадию коррекции после продолжительного нисходящего тренда, однако похоже, что быки пока не собираются возвращаться на рынок. Более того, сегодняшний отчет по занятости в США вероятно встряхнет AUD/USD, и в краткосрочной перспективе может спровоцировать новую волну продаж. Пробитие поддержки на уровне 0.8661 не ожидается, ввиду того, что она является достаточно сильной. Исходя из анализа объема торгов, можно сказать, что бычья тенденция затянулась, и скорее всего, ожидается дальнейшая коррекция цены. analytics@ifcmarkets.com

EURUSD  

Пара корректируется и при этом формирует фигуру продолжения тренда восходящий флаг. Хорошие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики окажут понижательное давление на пару.

Цена находится ниже нижней линии индикатора Боллинджер ниже SМА 5 и SМА 21. Индекс относительной силы RSI находится ниже 50%, что подтверждает усиление снижения. Stoch лежит на линии перепроданности.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на сильных данных о занятости при прорыве уровня 1.2630 с вероятной целью 1.2570.

Семен Каменский

Grand Capital

Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня мы рассмотрим поведение валютной пары USD/CAD. На последних торговых сессиях восходящий уклон поднял цену до недавнего максимума на отметке 1.1217, а в течение двух последних дневных сессий цена упала вниз, так как индикаторы оказались в зоне перекупленности. Максимум на отметке 1.1217 находится на 161,8% уровне коррекции Фибоначчи с 1.1097 до 1.0909. Кроме того, простые скользящие средние находятся ниже цены, что свидетельствует о возрастании бычьего импульса и текущая восходящая трендовая линия сохраняется, подтверждая движение цены. Согласно графику, мы видим обратное движение цены у поддержки на отметке 1.0997, можно воспользоваться данной коррекцией, хотя это достаточно рискованно в преддверии выхода данных по числу новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-Farm Payrolls). Опубликованный вчера доклад о занятости населения (ADP Employment Report) показал увеличение созданных рабочих мест в сентябре. Это являться знаком о возможных положительных данных по Non-Farm Payrolls в сентябре. Рассмотрим значения осцилляторов и объема торгов для того, чтобы составить окончательное мнение.

Внизу на графике мы видим дневные объемы фьючерсов и опционов, торгуемых на Чикагской товарной бирже. Мы видим, что во второй половине сентября объем торгов был стабильным, он достиг максимума 11сентября, тогда как цена подошла к максимуму на отметке 1.1097, но за следующим максимумом на 1.1217 объем торгов не последовал. Быки могут расценивать этот сигнал как предупреждение: возможно тренд подходит к концу.

 

Рассмотрим поведение осцилляторов: стохастик находится в области перекупленности и теперь движется вниз. MACD находится в зеленой зоне, но на рекордно высоких значениях, а скользящая средняя осциллятора (OsMA) ограничена линией последнего максимума. На наш взгляд, можно ожидать дальнейшей нисходящей коррекции, или цена уйдет в боковой тренд. Вероятен дальнейший рост цены на фоне сильного восходящего тренда, но исходя из анализа объема торгов можно сказать, что бычья тенденция затянулась. Тем не менее, мы ожидаем выхода важных экономических данных, которые могут возобновить бычью тенденцию и подтолкнуть вверх цену. Последнее, что нужно иметь в виду: уровень сопротивления на отметке 1.1275 можно считать сильным, он является пятилетним максимумом и может ограничить бычье восхождение.

 

analytics@ifcmarkets.com

EURUSD

После затяжного нисходящего тренда, пара вновь начала коррекцию. Обновив очередной локальный минимум 1.2570, пара развернулась и восстановила часть своих позиций. В данный момент она находится в районе ценовой отметки 1.2670. Индикаторы RSI, momentum, stochastic и MACD направлены вверх, сигнализируя о продолжении восходящей тенденции. Поддержкой выступает скользящая средняя МА(50) проходящая в районе ценовой отметки 1.2730. Особое внимание стоит обратить на индикатор Ишимоку. В момент коррекции есть вероятность формирования фигуры «Золотой крест». В этом случае мы получим более сильный сигнал о продолжении укрепления европейской валюты в более глубокие районы. В случае, если уровень поддержки в скользящей средней МА(50) будет преодолен, то стоит ожидать укрепления пары в район следующей поддержки, скользящей средней МА(100), которая находится в районе ценовой отметки 1.2820.

GBPUSD

Британский фунт так же возобновил восходящую тенденцию относительно доллара США. Пара достигла отметки 1.6240. Поддержка находится в районе скользящей средней МА(100), проходящей в районе ценовой отметки 1.6280. Там же находится скользящая средняя МА(50). Преодолеть данный уровень паре будет не просто. Тем не менее, индикаторы RSI, momentum и stochastic направлены вверх, в зону перекупленности, что в свою очередь сигнализирует о возможном продолжении восходящей тенденции.

Тем временем индекс доллара США начал коррекцию в нисходящем направлении. На этой неделе индекс достиг своего исторического максимума 86.20, тестируемого последний раз в конце июня 2010 года. Обратить внимание стоит на индикаторы RSI, momentum, stochastic и MACD которые в свою очередь направлены вниз, в зону перепроданности. Это может отразиться на ослаблении индекса доллара в более глубокие районы. В этом случае поддержкой выступает скользящая средняя МА(50), проходящая в районе ценовой отметки 85.30. Особое внимание стоит обратить на индикатор Ишимоку, где существует высокая вероятность формирования фигуры «Мертвый крест». Это в свою очередь даст мощный сигнал к продолжению нисходящей тенденции в более глубокие районы.

Отчет по Сырьевым Рынкам: Нефть марки Brent

• Нефть марки Brent достигла цели для продажи 95.00
• Следующие цели для продажи – 94.00 и 92.00

Нефть марки Brentне давно достигла цели для продажи 95.00, которая была установлена в нашем предыдущем техническом отчете для этого инструмента. Цена резко падает в последние несколько недель -внутри третьей краткосрочной нисходящей импульсной волны 3 от середины июля.

Эта импульсная волна 3 является частью более - продолжительной, среднесрочной импульсной волны(3) от сентября прошлого года. После недавнего прорыва 95.00, ожидается, что Нефть марки Brent продолжит падение к ближайшим целям для продажи – 94.00 и 92.00 (прогнозируемая цена для завершения активной краткосрочной импульсной волны 3).



HY Markets

Вторая половина текущей недели насыщена важными новостями: заседание ЕЦБ, ADP и данные по рынку труда США. Но все ждут с нетерпением решение о запуске программы выкупа активов со стороны ЕЦБ. Напомним, что вчера опубликовали данные, которые показали, что инфляция в Еврозоне опустилась до уровня 0.3%, и все ближе подбирается к нулевому порогу, за которым бродит призрак дефляции. Тот призрак, от которого уже много лет не может избавиться Япония. А цель Центробанка Еврозоны по инфляции – "немножко ниже 2%". В общем, все ждут ответа на вопрос: "Марио, когда начнем печатать евро?"

EUR/USD

Месяц все-таки закрылся под пробитым месячным аптрендом, поэтому появился довольно сильный сигнал на снижение:

На недельном графике тоже пока без изменений – евро уверенно пробило ключевую поддержку 1.2660 и теперь ей открыта дорога до 1.2300 с перспективой коснуться уровня 1.2050:

Продажи так и остаются с прошлой продажи – от нисходящего канала. Но также в точке нашей продажи еще проходит пробитый месячный аптренд, что усиливает значимость коротких позиций:

Sell Limit 1.2785, Stop Loss 1.2835, Take Profit 1.2605.

USD/JPY

Йена медленно, но уверенно покоряет новые вершины. Попробуем купить непослушную азиатку от пробитого флага: 

Buy Limit 108.00, Stop Loss 107.50, Take Profit 109.90.

AUD/USD

Пара оттолкнулась от поддержки 0.8660. По австралийцу ждем пробития нисходящего канала (чтобы цена сделала петлю) и будем пробовать покупки:

Самые свежие наши обзоры попадают на сайт Армады Маркетс: www.armadamarkets.com/ru/analitika-foreks

За текущей ситуацией по рынку, корpектировкой торговых идей (точек входа, выхода) можно следить через наш твиттер: www.twitter.com/ArmadaMarkets_R

Про модификацию отложенных ордеров можно узнать здесь: www.youtube.com/watch?v=rCiqcmrte0s&feature=youtu.be&hd=1

Напомним, что материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо сделок на финансовых рынках. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.

Олег Свиргун, аналитик Armada Markets

 

 

 

 

 

EURUSD  

Пара снизилась ниже уровня 1.2600 на фоне слабых данных индекса производственной активности Германии, которые вышли хуже прогноза и показали, что активность в производственном секторе упала ниже ключевого уровня в 50 пунктов. Дополнительным негативом были данные по производственной активности еврозоны, которые также показали снижение. Сегодня рынок ожидает статистику по занятости в Штатах от ADP. Если данные выйдут не хуже прогноза, можно ожидать дальнейшего локального ослабления единой валюты.

Цена находится ниже нижней линии индикатора Боллинджер ниже SМА 5 и SМА 21. Индекс относительной силы RSI вошел в зону перепроданности, а Stoch расположены ниже уровня в 50% и указывают на разворот вниз.

Рекомендации по торговле: Продаем пару на фоне сильных данных по ADP с вероятной целью 1.2500. При пересечении уровня 1.2570 наращиваем позиции.

Семен Каменский

Grand Capital

Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня в 14:15 CET мы ожидаем публикацию ключевого макроэкономического индикатора США: изменения числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе по версии ADP (ADP Non-Farm Employment Change). Индекс выпускается компанией Automatic Data Processing в месячном выражении. Параметры базируются на изучении анонимных данных около 400.000 клиентов американского бизнеса. При этом в анализ не включен сельскохозяйственный сектор и правительственные должности. Предварительная оценка занятости выходит за 2 дня до официальной публикации Nonfarm департаментом трудовой статистики США. Именно поэтому к этому индикатору стоит внимательно присмотреться. Занятость – ключевой фактор, оказывающий влияние на потребительский спрос в США и увеличение показателя выше прогнозируемого интервала почти наверняка приводит к увеличению инвестиций в США и усилению спроса на американский доллар относительно остальных ликвидных валют, включая Евро.

Рассмотрим поведение валютной пары EUR/USD на графике H4. В настоящее время цена дрейфует в окрестности линии поддержки месячного трендового канала. Согласно трендовому индикатору Parabolic и направлению текущей четырехчасовой тенденции рынок все еще находится под влиянием медведей. Этот факт также подтверждается направленностью канала DonchianChannel(13), нижняя граница которого проходит через месячную поддержку. Нет противоречий и со стороны осциллятора RSI-Bars - дальнейшее укрепление тенденции следует ожидать после пересечения поддержки осциллятора 18.2648%. Мы предполагаем, что это произойдет при пробое фрактального уровня цены 1.25690, который совпадает с месячной поддержкой. Это знаковое событие, безусловно, спровоцирует крупномасштабное движение европейской валюты. Именно поэтому эта отметка может быть использована для открытия отложенного ордера на продажу. Риски первоначально ограничиваем ближайшим фрактальным сопротивлением 1.26375.

После открытия позиции стоп передвигаем вслед за значениями Parabolic в область следующего фрактального максимума. Обновление достаточно проводить каждый день по мере формирования нового фрактала Билла Вильямса (5 свечей). Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния.

Позиция	Продажа
Sell stop	ниже 1.25690
Stop loss	выше 1.26375

Уважаемые трейдеры. Просмотреть детализированный отчет авторского счета Вы можете здесь.

analytics@ifcmarkets.com

Добрый день, уважаемые трейдеры. Сегодня в 14:30 CET мы ожидаем публикацию платежного баланса Великобритании. Показатель включает в себя разницу между импортом и экспортом товаров, услуг и прямых денежных операций. Первые 2 категории включены в торговый баланс, поэтому основная интрига заключается в публикации сальдо чистых денежных потоков. Это событие безусловно может оказать значительное влияние на поведение британской валюты.

Рассмотрим поведение валютной пары GBP/USD на графике H4. В настоящее время цена пробила четырехчасовую линию тренда. Тем не менее, т.к. дневная тенденция находится под влиянием медведей, мы предполагаем возможный возврат в пределы нисходящего трендового коридора. Канал Donchian подтверждает пессимизм инвесторов относительно британской валюты. Пробой ключевой поддержки 1.62092 приведет к развороту второго трендового индикатора Parabolic SAR в сторону красной зоны и мы получим необходимое медвежье подтверждение. Необходимо также зафиксировать в этот момент дополнительный сигнал со стороны осциллятора RSI-Bars в виде пробоя уровня 27.4230%. Для открытия консервативной позиции мы предлагаем ограничить риски последним фрактальным сопротивлением 1.63433. Этот уровень усилен историческими значениями ParabolicSAR и верхней стенкой Donchian Channel.

После открытия позиции стоп передвигаем вслед за значениями Parabolic в область следующего фрактального максимума. Обновление достаточно проводить каждый день. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния.

Позиция	Продажа
Sell stop	ниже 1.62092
Stop loss	выше 1.63433

Уважаемые трейдеры. Просмотреть детализированный отчет авторского счета Вы можете здесь.

analytics@ifcmarkets.com

Вчера мировые финансовые рынки закрылись снижением. В Европе британский индекс FTSE 100 упал на 0,04% до уровня 6646,60 пункта, немецкий индекс DAX упал на 0,71% до отметки 9422,91 пункта, французский индекс САС 40 упал на 0,83% до значения 4358,07 пункта.

В России индекс ММВБ упал на 1,81% до значения 1408,28 пункта, индекс РТС упал на 2,59% до уровня 1126,21 пункта.

В США индекс Dow Jones упал на 0,24% до отметки 17071,28 пункта, индекс S&P 500 упал на 0,25% до значения 1977,84 пункта, индекс NASDAQ упал на 0,14% до отметки 4505,85 пункта.

Котировки фьючерсов на нефть марки WTI на ноябрь на товарной бирже NYMEX выросли на 1,03 доллара до отметки 94,57 доллара за баррель. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне вырос на 0,20 доллара до значения 97,20 доллара за баррель.

Вчера на мировом валютном рынке пара евро/доллар затормозила падение. Пока все в пределах прогноза.

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

Доллар не собирается корректироваться

Продолжительное долларовое ралли, похоже не собирается прекращаться, а доллар корректироваться, хотя с технической точки зрения она назрела довольно давно. Но слишком позитивные данные из США и мрачные перспективы евро привод к тому, что инвесторы продолжают продавать единую валюту. Тем более с технической точки зрения основная валютная пара преодолела наиважнейший уровень поддержки 1.2750, который были минимумом в 2013 году.

Сегодня будут опубликованы данные статистики из еврозоны и Германии. Предполагается, что статистика по деловому климату и доверию потребителей покажет продолжение негативной тенденции также, как и индексы производственных настроений и ожиданий в сфере услуг. Из ФРГ также ожидают слабые данные по потребительской инфляции, которая перейдет на отрицательную территорию. Учитывая такое развитие событий, можно предположить, что ЕЦБ может получить новый стимул к решению начать количественное смягчение.
В тоже время сильны данные по личным расходам американцев будет позитивными для американской валюты.

На момент написания статьи пара EURUSD торгуется на уровне 1.2678 (-0.04%); GBPUSD - 1.6339 (-0.03%); USDJPY - 109.58 (+0.29%). Индекс доллара торгуемый к корзине основных валют находится на уровне 85.82 (+0.05%).

Семен Каменский

Grand Capital

Добрый день, уважаемые трейдеры. По мере того, как укрепляется американская экономика и спадает геополитическая напряженность, инвесторы выводят капитал из защитных активов таких, как золото и серебро для вложения в растущие фондовые рынки США. На прошлой неделе, в пятницу вышел рост квартального показателя ВВП, который оказался выше предыдущего на 0.2%: 4.6% против 4.2%. Это событие - безусловно, позитивный сигнал восстановления американской экономики, который подтверждает текущие тенденции на драгоценные металлы. Сегодня мы рассмотрим долгосрочную перспективу для инструмента XAU/USD (Gold) на дневном графике.

Проанализируем дневной график этого инструмента. В настоящий момент цена движется в пределах нисходящих трендовых каналов H4 и D1. Наблюдается медвежья синхронизация масштабов. Трендовые индикатора ParabolicSAR и канал Donchian подтверждают направление тенденции. Единственное противоречие наблюдается со стороны осциллятора RSI-Bars, который преодолел сопротивление трендовой линии и вырос в сторону зеленой зоны. Для того чтобы быть полностью уверенным в настроении инвесторов, рекомендуется дождаться пробоя поддержки индикатора, расположенной на отметке 17.86% (она отмечена красным овалом). Наиболее значимое движение золота ожидается после падения цены ниже 1184.57 долларов за тройскую унцию. Этот уровень совпадает с месячной (!) поддержкой. Безусловно, пробой этого уровня приведет к возврату осциллятора в пределы трендового канала.

Следует отметить, что объемы торгов фьючерсами на золото на Чикагской товарной бирже не выходят за пределы коридора. Уверенное продолжение тенденции может быть зафиксировано при пробое уровня 235000 заявок. Отслеживать состояние объема торгов вы можете здесь.После открытия позиции стоп передвигаем вслед за значениями Parabolic в область следующего фрактального максимума. Обновление достаточно проводить каждый день. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния.

Позиция	Продажа
Sell stop	ниже 1184.57
Stop loss	выше 1235.69

Уважаемые трейдеры. Просмотреть детализированный отчет авторского счета Вы можете здесь.

analytics@ifcmarkets.com

В пятницу мировые финансовые рынки закрылись разнонаправленно. Так, в Европе британский индекс FTSE 100 вырос на 0,28% до значения 6658,29 пункта, немецкий индекс DAX упал на 0,20% до уровня 9490,55 пункта, французский индекс САС 40 вырос на 0,91% до значения 4394,75 пункта.

В России индекс ММВБ снизился на 0,13% до уровня 1434,20 пункта, а индекс РТС снизился на 1,65% до значения 1156,15 пункта.

В США индекс Dow Jones вырос на 0,99% до значения 17113,15 пункта, индекс S&P 500 вырос на 0,86% до отметки 1982,85 пункта, индекс NASDAQ вырос на 1,02% до уровня 4512,19 пункта.

Котировки фьючерсов на нефть марки WTI на ноябрь на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на 1,01 доллара до 93,54 доллара за баррель. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне закрылся на уровне 97 долларов за баррель.

На мировом валютном рынке Форекс пара евро/доллар закрылась ниже 1,27. Тем не менее, стоит ожидать коррекции пары на текущих уровнях.

Горенкова Анна, аналитик компании NordFX

Добрый день! Вот и подошла новая торговая неделя, а доллар продолжает укрепляться по всем фронтам. Опять же, напомним, что фактором укрепления доллара относительно евро и йены является увеличивающаяся разность в монетарной политике между Федрезервом и центробанками Еврозоны и Японии. Если ФРС идет в сторону ужесточения монетарной политики, что приведет к сокращению предложения доллара, то Европейский Центробанк и Банк Японии наоборот, делают шаги к смягчению денежно-кредитной политики и тем самым, увеличению предложения евро и йены.

Покупка евро не увенчалась успехом, потому-что априори была рисковая и пришлось ее, при возвращении цены, закрывать в ноль. Учитывая техническую составляющую (рассмотрим ниже) и фундаментальную, можно сделать вывод, что для евро наступают (или уже наступили) невеселые времена и в данный момент покупка евро не выглядит привлекательной идеей, несмотря на то, что единая валюта уже упало достаточно хорошо (хотя если взглянуть на месячный таймфрейм, можно увидеть, что паре евродоллар есть куда падать). Будет красивый сигнал к покупке – купим. А в данное время хорошей торговой идеей так и остается покупка доллара на откатах.

EUR/USD

Пара пробила месячный аптренд, что свидетельствует о перспективе неплохого дальнейшего снижения евро. Но окончательное пробитие трендовой линии все же стоит посмотреть через два дня – 1 октября, когда закроется текущая месячная свеча:

На недельном графике видно, что евро пробивает область поддержки 1.2650-1.2750. Но если же евро окончательно прорвется эту область поддержки, то для пары открыта дальняя дорога – до следующей области поддержки 1.2050-1.2130:

Относительно торговой идеи – можно еще раз попробовать продать пару от нисходящего канала, хотя было уже три отскока от даунтренда и риски его пробития повышаются:

Sell Limit 1.2830, Stop Loss 1.2880, Take Profit 1.2700, хотя учитывая негативные фундаментальные и технические факторы для евро, в среднесрочной перспективе можно запланировать цель 1.2150.

EUR/CHF

По паре предлагаем применить уже знакомую стратегию – покупку пары при подходе к уровню 1.2000, который защищает Швейцарский Центробанк:

Buy Limit 1.2050, Stop Loss – не ставим.

Цели на дневном графике с учетом формирования двойного дна:

Самые свежие наши обзоры попадают на сайт Армады Маркетс: www.armadamarkets.com/ru/analitika-foreks

За текущей ситуацией по рынку, корpектировкой торговых идей (точек входа, выхода) можно следить через наш твиттер: www.twitter.com/ArmadaMarkets_R

Про модификацию отложенных ордеров можно узнать здесь: www.youtube.com/watch?v=rCiqcmrte0s&feature=youtu.be&hd=1

Напомним, что материал предоставлен исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для совершения каких-либо сделок на финансовых рынках. Торговля на финансовых рынках сопряжена с повышенным риском.

Олег Свиргун, аналитик Armada Markets

 

 

 

 

 

 

Добрый день, уважаемые инвесторы. Сегодня мы обращаем наш взгляд в сторону быстро развивающегося государства Латинской Америки, Бразилии. Одна из крупнейших компаний с государственным участием (54%) Petroleo Brasileiro SA (Petrobras) занимается добычей и переработкой нефтепродуктов, а также производит электроэнергию, включая биотопливо. С 2007 по 2013 годы выручка компании выросла на 62% до 141 млрд долл., а государственные гарантии позволили беспрепятственно привлекать кредиты на новые инфраструктурные проекты.

По состоянию на последний квартал, PBR имеет балансовую стоимость $ 24,67 за акцию, против текущей рыночной цены $ 15,63: акции компании недооценены. Стоит также отметить, что соотношение капитализации компании c учетом всех источников финансирования (EV) и объема прибыли (EBITDAX) составляет в настоящий момент 3.21. Это позволяет отметить потенциал развития компании за счет новыx геологоразведочных технологии и месторождений. В 2014-2018 г. Petrobras планирует потратить более 150 млрд. долларов на эти проекты. Отметим также, что в этом году было разработано несколько новых месторождений, среди которых крупнейшее Apollonia Well открыто в середине Августа. Новые месторождения позволили увеличить добычу до 520 000 баррелей в день. Текущие мощности позволяют поднять этот показатель до 4 млн. баррелей к 2020 г. Если это произойдет, то Petrobras войдет в пятерку крупнейших нефтяных компаний мира.

Вместе с тем нельзя не отметить, что выручка компании, безусловно, значительно зависит от цены на энергоносители. Отметим, что за последние 20 дней корреляция между #S-PBR и #C-BRENT составила 83%. Цена на фьючерс нефти марки Brent с июля потеряла 10%, опустившись ниже отметки $100 за баррель. Процесс объясняется в первую очередь возросшим предложением данного продукта в первую очередь за счет США. В мае экспорт нефтепродуктов из США вырос до максимального с 1999 года уровня: 288.000 баррелей в сутки, в том числе за счет разработки новых шельфовых месторождений. Отметим также снятие санкций на экспорт Иранской нефти, которые существенно ограничивали предложение в прошлом году.

Таким образом, при всей своей привлекательности #S-PBR включает в себя значительные риски, обусловленные рынком энергоносителей. Для того, чтобы обезопасить инвестиции в этот актив, мы хеджируем риски за счет котирования акций в единицах фьючерса на Brent (#C-BRENT). Составим парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX: #S-PBR/#C-BRENT . Композитный инструмент сформирован на основе котирования акции Petrobras против непрерывного фьючерсана нефть марки Brent. Отметим, что цена каждого из входящих в парный инструмент активов автоматически вычисляется программой в долларах США. Покупка синтетического спреда идентична операции покупке акций Petrobras и одновременной продаже Brent на основе модели валютного кросс-курса.

Дневной график хеджирующего спреда был построен в среде программы NetTradeX и включает цены открытия и цены закрытия. Как видно из графика, спред обладает рыночной нейтральностью: c 15 Июля цена выросла на 8%, что сравнимо с уровнем падения Brent (10%). Высокая корреляция предполагает, что может быть использована стратегия возврата к среднему. Мы используем скользящее экспоненциальное среднее с периодом корреляции, т.е. 20 дней. На данный момент цена опустилась ниже сигнала, и мы рассчитываем, что произойдет разворот наверх вблизи трендовой линии поддержки.

Отложенный ордер на покупку может быть размещен выше фрактального сопротивления 1.10103. По нашему мнению преодоление этой отметки приведет к развороту трендового индикатора Parabolic и к возврату сигнала осциллятора RSIв зону трендового канала выше сопротивления 53%. Риски могут быть зафиксированы ниже последней поддержки 0.89101. По мере развития тренда стоп следует сдвигать вслед за следующим фрактальным минимумом в сторону безубыточного состояния.

Направление	вверх
Buy stop	выше 1.10103
Stop loss	ниже 0.89101

Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”.

analytics@ifcmarkets.com