Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
ForexMartАналитика валютных пар

Горящий прогноз по GBP/USD от 01.12.2022

Откровенно говоря, после предварительных данных по инфляции в зоне евро доллар должен был активно усиливать свои позиции, росли его основные конкуренты. Не только единая европейская валюта, но и фунт. Все дело в словах Джерома Пауэлла. Ведь ослабление доллара началось как раз в ходе выступления главы Федеральной Резервной Системы. Конечно, не прямым текстом, а косвенно, но руководитель американского регулятора намекнул на то, что уже в ходе декабрьского заседания правления Федерального комитета по операциям на открытом рынке ставка рефинансирования будет повышена только на пятьдесят базисных пунктов. Именно это и стало причиной ослабления доллара.

Сегодня же доллар продолжит находиться под давлением, но уже из-за данных по рынку труда. В частности, количество первичных заявок на пособия по безработице может вырасти на 18 тыс. Число же повторных обращений должно увеличится на 9 тыс. И все это в преддверии завтрашней публикации доклада Министерства труда Соединенных Штатов. Так что явное ухудшение ситуации на рынке труда, аккурат перед публикацией данных по безработице, явно будет способствовать дальнейшему ослаблению доллара.

Число повторных заявок на пособия по безработице (Соединенные Штаты):

Валютная пара GBPUSD после нескольких дней колебания в нижней области психологического уровня 1.1950/1.2000 так и не сумела удержаться ниже него. Вследствие чего данный район был отыгран трейдерами в качестве поддержки, где возник полноразмерный отскок цены.

Технический инструмент RSI H4 пересек среднюю линию 50 снизу вверх, этот сигнал указал на рост объема длинных позиций по фунту стерлингов. RSI D1 по-прежнему движется в верхней области индикатора 50/70, что соответствует восходящему циклу от минимума нисходящего тренда.

Alligator в периоде H4 не имеет четкого технического сигнала ввиду того, что скользящие линии MA имеют пересечение друг с другом. В то время как Alligator D1 указывает на восходящий цикл, игнорируя все проявления цены во внутридневном интервале.

Ожидания и перспективы

На пути покупателей все еще стоит уровень сопротивления 1.2150, где в период минувшей недели возни отскок цены. Можно предположить, что спекулянты нацелились на пробой данного значения. В этом случае действующий восходящий цикл от минимума нисходящего тренда будет пролонгирован на рынке. Стоит отметить, что пробой уровня 1.2150 будет засчитан лишь в случае удержания цены выше него в дневном периоде.

До тех пор пока уровень 1.2150 не считается пробитым, сценарий отскока цены будет рассмотрен трейдерами в качестве альтернативного варианта развития цены.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывают на покупку ввиду восходящего цикла от района 1.1950/1.2000. В среднесрочном периоде индикаторы также ориентированы на восходящий цикл.

Председателя ФРС обрек американский доллар на падение

Евро и британский фунт имеют все шансы продолжить рост после того, как вчера председатель Джером Пауэлл дал понять, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок в следующем месяце, подчеркнув при этом, что стоимость заимствований должна вырасти еще больше и останется на своих максимумах еще достаточное количество времени.

Вступая в Brookings Institution в Вашингтоне, Пауэлл намекнул, что ФРС повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов на встрече комитета 13-14 декабря, после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. «Время для понижения темпов повышения ставок может наступить уже на декабрьском заседании», — сказал Пауэлл. «Учитывая наш прогресс в ужесточении политики, время такого смягчения имеет гораздо меньшее значение, чем вопросы о том, сколько еще нам нужно повышать ставки, чтобы взять под контроль инфляцию, и как долго будет необходимо удерживать политику на ограничительном уровне».

На фоне сделанных заявлений доходность чувствительных к политике 2-летних казначейских облигаций резко упала, сведя на нет недавний рост, а индекс S&P 500 отыграл потери и по итогам дня закрывался в большом плюсе. Американский доллар упал в цене по отношению к основным конкурентам на валютных рынках.

Напомню, что текущие действия ФРС самые агрессивные с 1980-х годов. Начиная с марта этого года, когда ставки были почти на нуле, комитет поднял из целевой диапазон до 3,75–4%. Пауэлл также сказал, что ставки, вероятно, достигнут более высокого уровня, чем официальные лица предполагали в сентябре. Тогда прогноз составлял 4,6% в следующем году. Очевидно, что декабрьские прогнозы будут пересмотрены в сторону повышения.

Инвесторы ожидают, что ФРС приостановит повышение ставок во втором квартале следующего года, как только они достигнут примерного уровня в 5%. Также на рынке фьючерсов ожидается, что к концу года центральный банк и вовсе начнет их снижение, хотя Пауэлл сказал, что ФРС не хочет этого делать в ближайшее время.
Что касается рецессии, экономисты считают, что она наступит в следующие 12 месяцев, однако в ходе выступления Пауэлл отметил, что так называемая «мягкая посадка» для экономики остается правдоподобным сценарием и все еще достижимым хотя и признал, что вероятность такого исхода событий крайне мала.

Пауэлл также отметил, что менее агрессивное повышения ставок на данном этапе — это хороший способ сбалансировать риски для экономики от инфляции и замедления роста.

Что касается регионального экономического обзоре «Бежевая книги» от ФРС, который был опубликован вчера, в нем говорится, что экономическая активность в последние недели осталась почти неизменной или немного выросла по сравнению с предыдущим отчетом, по сравнению со скромными темпами роста в предыдущий период, приходящийся на начало октября.

По всей видимости сегодня трейдеры будут готовиться к завтрашнему отчету о занятости в США, который, вероятно, покажет рост числа рабочих мест на 200 000 в ноябре, что, по мнению экономистов, будет самым медленным почти за два года – это еще больше ослабит позиции доллара, так что на его роста в ближайшие дни я бы особо не рассчитывал.

Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар резко снизился, что привело к укреплению европейской валюты, сохраняя достаточный восходящий потенциал пары в начале этого месяца. Для дальнейшего роста евро необходимо пробиваться выше 1.0480, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0525. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0570. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0420 столкнет EURUSD назад к 1.0370 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0330.

Что касается технической картины GBPUSD, то после вчерашнего возврата в рынок покупателей фунта, быки наверняка попытаются сегодня удержать контроль. Для сохранения рынка за собой покупателям нужно пробиться выше 1.2110. Провыв этого диапазона, укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2180, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2050. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2000 и 1.1960.

FreshForexПауэлл приободрил рынок

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: производственный индекс ISM.

 

EURUSD:

Глава ФРС США Джером Пауэлл поведал о том, что пришло время к более плавному повышению процентных ставок. Об этом в понедельник говорил его соратник из ФРБ Нью-Йорка Уильямс, и теперь рынок еще больше уверовал в то, скоро Федрезерв выходит на заключительный этап ужесточения кредитно-денежной политики. Рынок захлестнула волна оптимизма, и инвесторы избавляются от доллара, и скупают его конкурентов, а также товарные активы. Но сегодня вечером эйфория может испариться, когда Соединенные Штаты опубликуют релиз по деловой активности в промышленности от ISM – американская экономика в последние месяцы замедляется, и сегодня мы можем видеть слабые данные, что приведет к закрытию “лонгов” в данной валютной паре.

 

Торговая рекомендация: Buy1.0395/1.0350 и take profit 1.0450.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается падение доходности американских 10-летних государственных облигаций, что негативно для курса доллара. Инвесторы ждут завершения цикла повышения процентных ставок ФРС весной будущего года, что оказывает давление на доходность гособлигаций. Во-вторых, восходящий тренд на рынке нефти будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку британская валюта и черное золото исторически коррелируют между собой. Трейдеры ждут саммита ОПЕК+ 4 декабря, где крупнейшие мировые производители углеводородов могут согласовать снижение квот на добычу нефти. Накануне Минэнерго США отрапортовало о сокращении запасов сырой нефти на 12,5 млн баррелей, что благоприятно для нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy1.2050/1.2000 и take profit 1.2152.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских 10-летних гособлигаций. Инвесторы избавляются от доллара, поскольку глава ФРС США заявил о том, что не желает больше агрессивно повышать процентные ставки. По мнению Пауэлла, рост ВВП в Штатах замедлился и необходимо избежать ухода в рецессию. При этом рецессия всё равно случится в следующем году, но глава ФРС приободрил инвесторов, что всё под контролем. С другой   стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Вчерашняя речь Пауэлла приободрила “быков” на фондовых биржах – они скупают ценные бумаги широким фронтом, даже акции IT-компаний, от которых в последние месяцы избавлялись.

Торговая рекомендация: флэт 135.90 - 138.00.

ForexMartАналитика валютных пар

Инфляция в США, пэйроллы и выступление Пауэлла

В данное время новостной фон, на мой взгляд, достаточно сложный, а текущая волновая разметка довольно однозначная. Кажется, что все сейчас указывает на повышение доллара США, но рынок никак не желает повышать на него спрос, поэтому даже с построением одной нисходящей коррекционной волны возникают большие проблемы. Напомню, что в последние недели дали комментарии по текущей экономической ситуации многие члены FOMC, и я могу сказать, что их риторика еще больше ужесточилась. Несмотря на то что рынок ждет замедления темпов ужесточения ДКП, риторика чиновников ФРС продолжает ужесточаться, поэтому сейчас хорошее время, чтобы валюта США вновь начала расти. Но как я уже говорил, рынок почему-то разочаровался в долларе и не желает его покупать.

Чего же так боится рынок? Ставка будет расти в США еще минимум несколько заседаний. Дальше она будет оставаться высокой минимум полтора года. За эти полтора года сколько еще может быть потрясений для мировой экономики? Сколько еще эскалаций и геополитических конфликтов мы увидим за это время? А доллар США остается резервной валютой, спрос на которую растет в сложные времена. Таким образом, я бы не спешил с выводом, что рынок разочаровался в долларе и больше не верит в него. Мне кажется, участники рынка ждут какого-то знакового события, чтобы вновь начать повышать спрос на него. Какие события могут претендовать на роль знаковых?

Во-первых, это выступление президента ФРС Джерома Пауэлла, которое состоится уже сегодня. Безусловно, заявления Мэри Дейли или Джеймса Булларда – это не слова рядового экономиста-прогнозиста, они имеют серьезный вес, но все-таки риторика Пауэлла гораздо более важна. Рынок мог не поверить словам Дейли или Булларда, но может с гораздо большим вниманием отнестись к заявлениям главы FOMC. А риторика Пауэлла, на мой взгляд, тоже не вызывает сейчас никаких сомнений. Вероятнее всего, Пауэлл также будет говорить о необходимости длительного удержания ставки на значениях выше 5%. Какие еще «ястребиные» факторы нужны рынку?

В пятницу выйдет новый отчет Nonfarm Payrolls в США. В последние год значение этого показателя снижалось, но все еще остается на таких уровнях, которые нельзя назвать слабыми. Напомню, что в ФРС и Конгрессе считают, что рынок труда остается в очень хорошем состоянии, поэтому говорить о рецессии в американской экономике неуместно. Если пятничные пэйроллы опять покажут достойное значение, рынок может повысить спрос на валюту США. Ставка растет, а рынок труда сохраняет свои позиции, это просто отличный расклад для американской экономики.

Лишь в середине декабря выйдет новый отчет по инфляции в США, который станет базисом тех решений, которые будут приняты на заседании FOMC в том же декабре. Если инфляция опять замедлится несущественно, то мы можем столкнуться с новым ужесточениeм риторики членов FOMC. Все это будет работать на доллар США, а не против него. Дело остается за самим рынком.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пятиволнового и завершено (или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.

Валютным трейдерам стоит готовиться к новым рыночным потрясениям

Давление на евро и британский фунт продолжает сохраняться после крупной распродажи рисковых активов, которая наблюдалась в начале этой недели. Многое теперь зависит от того, какой будет макроэкономическая статистика по еврозоне и США, которой сегодня предостаточно. Но, прежде чем мы поговорим о фундаментальной и технической картине, хочется отметить один интересный момент: валютные трейдеры, надеющиеся насладиться спокойной прогулкой до Рождества, вряд ли могут на нее рассчитывать.

Согласно данным, собранным Bloomberg, месячная волатильность для основных валютных пар — показатель ожиданий движения валютных курсов — значительно превышает их среднее значение за последние 10 лет. Это означает, что трейдеры готовятся к еще одному месяцу больших колебаний на валютном рынке. Очевидно, что на это есть ряд объективных причин: начиная от данных по рынку труда США и данных по темпам роста инфляции в конце этого года, и заканчивая декабрьским заседанием Федеральной резервной системы, на котором, как многие ожидают, будет принято решение о менее агрессивном повышении процентных ставок лишь на 0,5%. И хоть эти ожидания уже учтены рынком, многое будет зависеть от того, какой политический курс изберет комитет, а также от прогнозов, которые регулятор также опубликует в конце этого года.

Этот год уже был драматичным для валютного рынка, поскольку повышения процентных ставок Федеральной резервной системой, а также перипетии Китая из-за COVID-19 сильно повлияли на настроения участников рынка. Как показывают данные, двенадцатимесячные исторические колебания иены и евро в этом месяце достигли максимума за последние пять лет по отношению к доллару.

Что касается фундаментальной статистики, то, как я отмечал выше, инвесторам не придется долго ждать всплеска волатильности, так как уже сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в среду в Вашингтоне. На этой неделе также будут опубликованы несколько ключевых данных по США, в том числе предпочитаемый ФРС показатель инфляции и данные по числу рабочих мест за ноябрь этого года. Эти отчеты наверняка помогут центральному банку определиться с дальнейшим курсом политики.

Все это указывает на то, что валютном рынке в конце года ожидаются достаточно высокие колебания, поскольку многие все еще надеются, что жесткая политика ФРС все же будет изменена, что приведет к чрезмерной коррекции американского доллара против рисковых активов. Снижение ликвидности и различные факторы риска, такие как новая волна коронавируса в Китае и до конца неясная политика ФРС — все это говорит о том, что рассчитывать на снижение волатильности в конце года не приходится.

Что касается технической картины EURUSD, то спрос на американский доллар вернулся вчера во второй половине дня, что было вполне ожидаемо. Для роста евро необходимо пробиваться выше 1.0380, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0430 и 1.0490. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0530. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0320 столкнет EURUSD назад к 1.0270 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0220.

Что касается технической картины GBPUSD, то после вчерашней неудачной попытки быков вернуться в рынок сейчас их основной задачей является защита поддержки 1.1940. Для контроля над ситуацией нужно пробиться выше 1.2020, который они упустили еще вчера. Провыв 1.2020, укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2100, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2180 и 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.1940. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1870 и 1.1820.

FreshForexРост долларовых ставок на межбанке прекратился

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

Европейская валюта завершает ноябрь на позитивной ноте – котировки сейчас находятся на 4-х месячном максимуме. На рынке межбанковского кредитования в Лондоне остановился рост долларовых процентных ставок Libor – банкиры видимо решили дождаться очередного заседания ФРС, которое намечено на 14 декабря, чтобы оценить дальнейшие перспективы изменения кредитно-денежной политики. Для евро такая ситуация благоприятная, поскольку именно сильный рост долларовых процентных ставок в последние месяцы привел к обвалу курса EURUSD ниже паритета. Дополнительную поддержку европейской валюте будет оказывать рынок драгоценных металлов, поскольку евро и золото исторически имеют сильную корреляцию. Драгметаллы пользуются неплохим спросом в последнее время. 

Торговая рекомендация: Buy1.0290/1.0222 и take profit 1.0400.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост процентных ставок по займам в фунтах, что благоприятно для роста котировок британской валюты. Разница в ставках между кредитами в долларах и фунтах постепенно сокращается – банкиры видимо настраиваются на скорое окончание цикла ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США. Во-вторых, я жду роста нефтяных цен, что также будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Источники агентства Bloomberg указывают на то, что страны ОПЕК+ на своем очередном саммите 4 декабря могут согласовать сокращение добычи нефти в размере 2 млн б/с в ответ на коронавирусные ограничения в Китае. При таком исходе нефтяные цены будут расти, даже с учетом проблем в Поднебесной.

Торговая рекомендация: Buy1.1915/1.1878 и take profit 1.2021.

 

USDJPY:

Американский фондовый рынок в первой половине недели неплохо скорректировался и я ожидают продолжения восходящего тренда, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Поскольку учетная ставка ЦБ Японии составляет минус 0,1%, то инвестфонды и банки используют йену в качестве валюты фондирования для покупки высокодоходных инвесторов – инвесторы берут кредиты в йенах под низкий процент и покупают акции по всему миру, в первую очередь в США, где самый развитый фондовый рынок на планете. Чем больше на рынке акций оптимизма, тем больше кредитов берут инвесторы в йенах и тем дешевле стоит национальная валюта Японии.

Торговая рекомендация: Buy138.10/137.70 и take profit 138.95.

ForexMartНефть дорожает в ожидании заседания ОПЕК+

Мировые цены на нефть приступили к росту во вторник, достигнув отметки $86,68 за баррель. Инвесторы ждут послабления карантинных мер в Китае и оценивают перспективы заседания ОПЕК+, намеченного на воскресенье.

Текущая котировка нефти сорта Brent – $86,00 за баррель, североамериканская нефть WTI торгуется на уровне $79,35 за баррель.

Вчера же котировки демонстрировали заметное снижение: цена Brent опускалась ниже уровня $81 за баррель впервые с 11 января 2022 года.

Как известно, в Китае несколько дней подряд фиксировали рекордный прирост заражений Covid-19, в результате чего были ужесточены некоторые карантинные ограничения, а в ряде городов прошли беспорядки и протестные акции. Теперь рынки ожидают, что китайские власти могут перейти к ослаблению ограничительных мер. И поскольку Китай является одним из крупнейших потребителей и импортеров нефти, ожидания по поводу экономики страны сказываются на перспективах спроса на этот вид сырья.

Помимо этого, участники рынка ждут запланированное на воскресенье заседание ОПЕК+. Трейдеры оценивают, какие меры может принять альянс на фоне рисков спроса и предложения. Также на динамику рынка влияют результаты встреч стран ЕС, на которых дипломаты европейских стран пытаются договориться о введении конкретного лимита цен на российскую нефть. На текущий момент страны вновь не сумели прийти к договоренности.

ForexMartАналитика валютных пар

ЕЦБ не имеет возможности замедлить темпы повышения процентной ставки.

Первый день недели для европейской валюты выдался неожиданно очень активным. Движения начались еще ночью, продолжились днем и до самого вечера несмотря на то, что новостной фон в понедельник отсутствовал. Однако, некоторые новости все же были, и сейчас я их рассмотрю.

Начать следует с выступления Кристин Лагард, которое абсолютно ничего не дало рынку. Только на прошлой неделе состоялось несколько выступлений представителей ЕЦБ, поэтому рынок сейчас чувствует почву под ногами и не имеет вопросов по поводу того, какие действия будет предпринимать европейский регулятор в ближайшие месяцы. Все члены ЕЦБ высказались в пользу продолжения подъема ставки, так как инфляция остается очень высокой. Уже на этой неделе выйдет предварительный отчет по инфляции в ЕС за ноябрь, и рынок ожидает сейчас, что она начнет понемногу замедляться. На мой взгляд это может быть единичный случай, а может быть никакого замедления по итогам ноября вовсе не будет. Прогнозы не всегда сбываются.

Также состоялось выступление Изабель Шнабель, на котором прозвучала очень важная фраза. Она заметила, что ЕЦБ сейчас не имеет возможности затормозить повышение ставки, так как бюджетные программы будут стимулировать инфляцию к разгону. Под бюджетными программами понимаются различные программы компенсации европейским потребителям счетов за электроэнергию, которые выросли в несколько раз за последний год. Шнабель также отметила, что центральные банки могут ошибаться в своих инфляционных прогнозах, что приведет к неверной денежно-кредитной политике. Она также сообщила, что ЕЦБ, возможно, придется повышать ставку выше, чем планировалось ранее.

На мой взгляд, это обоснованная риторика, так как бюджетные стимулирования – это почти тоже самое, что и монетарное стимулирование, благодаря которому сейчас ЕС(и другие страны мира) имеют высочайшую инфляцию. Если ЕС проводит бюджетное стимулирование, значит ограничительные меры должны быть жестче, чем в случае, если бы его не было. Для европейской валюты подобная риторика – хорошая весть. Чем выше вырастут ставки в Евросоюзе, тем больше оснований будет у рынка повышать спрос на евровалюту. Тем не менее, напомню, что по текущей волновой разметке нам нужны минимум три волны вниз. Без этого вся разметка примет сложный, нечитаемый вид, при котором прогнозировать что-то будет гораздо сложнее. Я не отрицаю, что повышение котировок может продолжаться, нам даже вчерашний день показал, что это вполне возможно. Но я пока все же рассчитываю на построение видимого коррекционного участка тренда.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда усложнилось до пяти волнового и завершено(или близится к своему завершению). Таким образом, советую продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9994, что соответствует 323,6% по Фибоначчи. Есть вероятность усложнения повышательного участка тренда и принятия им более протяженного вида, но пока она составляет не более 10%.

Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает построение нового понижательного участка тренда. Покупки инструмента я уже посоветовать не могу, так как волновая разметка допускает начало построения нисходящего участка тренда уже сейчас. Продажи сейчас более правильные с целями, находящимися около отметки 1,1707, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Однако волна e может принять еще более протяженный вид.

Пока ЕС обсуждали полоток цен на нефть, Urals упала ниже 60$

Государства Европейского Союза обсуждали вопрос о том, стоит ли устанавливать потолок цен на экспорт российской сырой нефти на уровне $62 за баррель после того, как несколько стран потребовали такой уровень, который мог бы оказать большее давление на Москву, но переговоры зашли в тупик, заявили дипломаты.

По словам дипломатов, Польша и страны Балтии заявили, что уровень цен все еще слишком высок. Дипломаты встретились в понедельник вечером, чтобы обсудить переговоры после того, как они были приостановлены на прошлой неделе, но неясно, как быстро они смогут прийти к соглашению.

Первоначально ЕС предлагал ограничить цену российской нефти на уровне 65 долларов за баррель. Но поскольку Россия уже продает свою нефть со скидкой, все обсуждаемые уровни капитализации превышают текущие рыночные ставки, составляющие около 52 долларов.

Группа стран, выступающих за более низкую цену, также хочет, чтобы к инструменту был добавлен механизм проверки для последующего пересмотра цен, а также более жесткий план по новому пакету санкций в отношении России.

На этом фоне цены на российскую нефть марки Urals опускались ниже 60$:

Страны-перевозчики, в том числе Греция и Кипр, добиваются более высокой цены. Нефтяной колпак преследует двойную цель: попытаться сохранить потоки российской нефти и в то же время ограничить доходы Москвы. Один из дипломатов сказал, что теперь Польша блокирует соглашение.

Новые крупные европейские санкции вступают в силу 5 декабря, что создает необходимость срочного согласования цены и других деталей.

Соглашение с ЕС, которое блок надеялся заключить на прошлой неделе, проложит путь к более широкой сделке Большой семерки. План запрещает доставку и услуги, необходимые для транспортировки российской нефти, такие как посредничество, финансовая помощь и страхование, если только они не приобретаются по цене ниже согласованного порога.

Большинство стран G-7 прекратят импорт российской нефти в конце этого года. Аналогичные ограничения, в том числе ценовой предел, для других нефтепродуктов должны быть введены в феврале.

Идея предельной цены была разработана и продвигалась Министерством финансов США. Отвечая на вопрос о статусе переговоров с ЕС в понедельник, официальный представитель Совета национальной безопасности США Джон Кирби сказал, что «эти обсуждения проходят довольно активно» и «идут хорошо».

«Наши коллеги из ЕС прямо сейчас прорабатывают условия этого, как это будет реализовано, на каком уровне это будет, - сказал Кирби на брифинге в Белом доме. - Я не думаю, что мы верим, что прямо сейчас на нас оказывается давление, чтобы мы были более вовлечены, чем мы уже есть».

FreshForexМинфин США своё дело сделал, на очереди ФРС

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Минфин США накануне провел аукционы по размещению казначейских облигаций, чем спровоцировал укрепление доллара. Теперь пришел черед Федрезерва, который сегодня и завтра будет сокращать активы на своем балансе в рамках программы количественного ужесточения, которая была запущена с 1 июня. За счет операций ФРС долларовая ликвидность в финансовой системе сократится на $30 млрд, что более чем в 3 раза меньше, чем накануне. На этом фоне я не ожидаю сильного укрепления американской валюты сегодня, но небольшой рост доллар еще может показать. В этой связи торопиться с покупками EURUSD сейчас не стоит и нельзя исключать такого сценария, что котировки могут упасть к минимуму прошлой недели (1.0222), после чего восходящий тренд будет продолжен.

Торговая рекомендация: Buy1.0320/1.0222 и take profit 1.0400.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, техническая коррекция на рынке британского госдолга видимо завершилась и инвесторы вновь активно скупают ценные бумаги, что благоприятно для фунта. Во-вторых, рост цен на нефть также может оказать поддержку британской валюте, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Черное золото накануне обновило 10-месячнчый минимум, после чего инвесторы стали фиксировать прибыль по “шортам”. Нефть сейчас сильно перепродана, и я жду роста котировок на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy1.1935/1.1888 и take profit 1.2051.

 

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Продолжение восходящего тренда на ведущих мировых рынках акций будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной пары, поскольку USDJPY коррелирует с фондовыми площадками. Народный банк КНР объявил о снижении резервных требований для банков. С 5 декабря норма обязательных резервов будет снижена на 25 базисных пунктов «в целях поддержания разумной и достаточной ликвидности, реализации пакета мер по стабилизации экономики и укрепления основы для восстановления экономики. Снижение резервных требований всегда позитивно воспринимается участниками фондовых рынков и после вчерашней коррекции можно ожидать возврата инвесторов на биржи.

Торговая рекомендация: Buy138.00/137.50 и take profit 138.80.

FXOpenРынки в ожидании выступления главы ФРС

На валютных рынках продолжаем наблюдать высокую волатильность вкупе с ложными пробоями и разнонаправленными шпильками. В некоторых парах продавцы американской валюты приблизились к критическим отметкам, пробой которых может ознаменовать начало среднесрочного нисходящего тренда по usd. А в некоторых долларовые быки не только нащупали поддержку, но и пытаются вернуться на лидерские позиции.

USD/JPY
Так, продавцы пары доллар/иена вчера пытались сломать важную поддержку у 138 фигуры и уйти ниже линий аллигатора на недельном таймфрейме. Осцилляторы АО и АС красного цвета, на дневном таймфрейме пара уже давно ниже линий аллигатора, что дополнительно свидетельствует в пользу развития нисходящего движения. Тем не менее, при входе в продажи следует учитывать тот факт, что недавнее снижение с 146.00 было очень резким, и перед очередным нисходящим рывком может быть восходящий откат к 142.00-140.00.

Текущая пятидневка богата публикациями макроэкономических показателей из США, что может как ускорить отработку уже сформированных комбинаций, так и способствовать формированию новых. Важным для ценообразования долларовых пар будет завтрашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Если глава ФРС заявит, что регулятор не будет сбавлять темпов роста базовой процентной ставки в 2023 году, текущая коррекция по доллару очень быстро закончиться...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

ForexMartАналитика валютных пар

EUR/USD: доллару привычно побеждать, а евро приходится его догонять

Американская валюта начала новую неделю бодро, продолжая позитивный тренд минувших торгов. Ожидается, что гринбек закрепится на текущих позициях, хотя многое зависит от дальнейшей стратегии ФРС. На этом фоне европейской валюте приходится догонять своего соперника по паре EUR/USD, действуя с переменным успехом.

В конце минувшей недели гринбек уверенно рос по всему спектру рынка, однако в целом оставался вблизи многомесячных минимумов. Причина – высокая вероятность снижения темпов подъема процентных ставок со стороны Федрезерва. Это оказало серьезное давление на американскую валюту. Отметим, что в 2022 году доллар подорожал к большинству ключевых валют на фоне агрессивного повышения процентных ставок ФРС. Однако разочаровывающие макроданные по потребительским ценам в США заставили инвесторов пересмотреть отношение к USD и сделать ставку на окончание ралли доллара.

Американской валюте удалось отыграть часть своих потерь на фоне усиления карантинных ограничений в Китае из-за очередной вспышки COVID-19. В сложившейся ситуации эксперты зафиксировали ухудшение аппетита к риску и бегство инвесторов в защитные активы, в первую очередь в USD. Участников рынка встревожили антиковидные протесты в Китае, нехарактерные для страны, а также рост случаев заражения COVID-19 и падение юаня на фоне волатильности финансовых рынков.

Однако гринбек сумел извлечь пользу из сложившейся ситуации и продемонстрировал рост. В начале недели традиционный актив-убежище прибавил в цене, хотя пара EUR/USD подешевела на 0,43%, составив 1,0357. Многие трейдеры по-прежнему уходят от риска на фоне антиковидных забастовок, проходящих в Китае. Это поддерживает доллар на плаву, но негативно влияет на евро. Утром в понедельник, 28 ноября, пара EUR/USD торговалась по 1,0377, стараясь закрепиться на текущих позициях.

По мнению аналитиков, дополнительное давление на американскую валюту окажут макроданные из США, а именно отчеты по рынку труда (Nonfarm Payrolls), которые выйдут в пятницу, 2 декабря (ожидается прирост на 208 тыс.), количество новых вакансий от JOLTS (выйдут в среду, 30 ноября), а также индекс ISM в промышленности США, который появится в четверг, 1 декабря. При этом эксперты ожидают его снижения с текущих 50,2 пункта до 49,8 пункта. По мнению специалистов, позитивная статистика по американскому рынку труда поддержит курс доллара.

Что касается европейской валюты, то в последние несколько дней она подешевела по отношению к британской, австралийской и новозеландской. По предварительным прогнозам, следует ожидать падения евро по отношению к гринбеку. Эксперты не исключают, что этот негативный тренд наберет обороты. В итоге в ближайшие недели пара EUR/USD может вернуться к паритету. По мнению аналитиков, энергетический кризис в еврозоне негативно повлияет на динамику евро. Кроме этого, рост цен на газ в Европе станет одним из факторов ослабления «европейца».

В сложившейся ситуации решающее значение для пары EUR/USD имеет оценка перспектив текущей монетарной политики. В среду, 30 ноября, состоится выступление Джерома Пауэлла, председателя ФРС, на котором будут рассмотрены состояние рынка труда в США и национальной экономики. Участники рынка ожидают от регулятора сигналов о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. По словам Саймона Харви, валютного аналитика Monex Europe, «комментарии Дж. Пауэлла будут иметь решающее значение. Если он проигнорирует недавнее ослабление финансовых условий, то краткосрочная поддержка гринбека ослабнет».

По оценкам аналитиков, ключевым фактором роста USD являются ожидания инвесторов в отношении ужесточения монетарной политики ФРС. Участники рынка рассчитывают, что регулятор снизит темпы подъема ставки до 50 б. п. Если на декабрьском заседании ФРС сохранит жесткую позицию, то рынок столкнется с очередным всплеском покупок доллара. При этом многие считают, что в следующем году регулятор возьмет паузу в процессе повышения ставок.

Джэром Пауэлл поможет рынкам и трейдерам определиться

Рынки ставят на реальные изменения политики Федеральной резервной системы уже в конце этого года. Ожидается, что на этой неделе председатель Джером Пауэлл в ходе своего выступления укрепит ожидания, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок в декабре этого года и напомнит американцам, что борьба с инфляцией продлится до 2023 года.

Планируется, что Пауэлл выступит с речью, номинально посвященной рынку труда, на мероприятии в среду, организованном Брукингским институтом в Вашингтоне. Это будет одно из последних выступлений политиков перед началом периода затишья в преддверии встречи комитета 13-14 декабря. Данное мероприятие дает Пауэллу возможность скорректировать финальное заявление о том, что комитет планирует поднять ключевую процентную ставку лишь на 50 базисных пунктов на своем последнем заседании в этом году после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов.

Однако многое будет зависеть от того, какой будет инфляция за ноябрь этого года. Любые негативные изменения могут повлиять на решение и вернут к ястребиной политике. Учитывая, что инфляция все еще превышает целевой показатель Центрального банка в 2%, он, скорее всего, совместит любые разговоры о понижении с предупреждением о том, что в следующем году ставки будут повышаться и дальше. Целевая процентная ставка в настоящее время находится на самом высоком уровне за 15 лет.

Но есть и те, кто считает, что Пауэлл может воспользоваться своей речью, чтобы сохранить ястребиный подход, обратив внимание на рынок труда, на котором пока не наблюдается серьезных проблем даже на фоне таких высоких процентных ставок. Таким образом Пауэлл может воспользоваться этим моментом и использовать динамику рынка труда как причину, по которой им нужно и дальше придерживаться жесткой политики. Но большинство инвесторов ожидают, что ФРС замедлится в следующем месяце, а ставки достигнут своего максимума, около 5%, в следующем году с текущего уровня в 4,00%.

Также вполне возможно, что в ходе встречи, хоть председатель ФРС и намекнет на вероятный более мягкий подход к дальнейшим темпам повышения ставок, он может напомнить рынкам, что ФРС не собирается резко менять политику и будет продолжать ужесточение до тех пор, пока не появятся убедительные доказательства устойчивого снижения инфляции.

Протоколы собрания 1-2 ноября продемонстрировали широкую поддержку со стороны официальных лиц в отношении будущей калибровки своих действий, при этом большинство согласилось с тем, что скоро наступит время замедлить темпы повышения ставок. Тот факт, что в протоколах FOMC прослеживается довольно сильная голубиная тенденция, поможет рисковым активам и приведет к новой волне роста евро и британского фунта. Как я отмечал выше, в комитете заметно согласие замедлить темпы повышения ставок — это основная точка зрения, которую отстаивает вице-председатель Лаэль Брейнард. Однако пока рано говорить о том, что остальные члены комитета ее поддержат.

Еще в сентябре официальные лица ожидали, что ставки достигнут 4,4% к концу этого года и 4,6% к концу следующего. Эти прогнозы будут скорректированы на встрече комитета в следующем месяце.

Что касается технической картины EURUSD, то давление на американский доллар ослабло, что ограничило рост евро около месячного максимума. Для дальнейшего роста необходимо пробиваться выше 1.0390 и 1.0430, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0480 и 1.0530. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0570. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0340 столкнет EURUSD назад к 1.0290 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0260.

Что касается технической картины GBPUSD: фунт продолжает удерживать лидерство, а недавняя нисходящая коррекция еще ничего не означает. Сейчас покупатели явно сосредоточены на защите поддержки 1.2030 и на возврате 1.2080, который они упустили в ходе азиатских торгов. Провыв 1.2080 укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2130, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2180 и 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2030. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1960.

FreshForexСокращение долларовой ликвидности

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Аукционы Минфина США.

EURUSD:

В течение дня следует ожидать снижения котировок европейской валюты на фоне сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе. Сегодня Минфин США проведет ряд аукционов по размещению казначейских облигаций суммарным объемом $99 млрд, что станет максимальным показателем в этом месяце. Американские инвесторы сегодня вернутся к активной торговле после длительных выходных и также заходят отыграть этот фактор, поскольку покупать EURUSD вблизи пятимесячного максимума может быть не интересно, а после технической коррекции покупатели могут вновь вернуться на рынок. 

Торговая рекомендация: Sell1.0429/1.0460 и take profit 1.0325.

 

GBPUSD:

Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, снижение рынка британских государственных облигаций будет оказывать негативное влияние на стоимость фунта, поскольку рынки исторически сильно коррелируют. Инвесторы продолжают фиксировать прибыль по “лонгам” в гособлигациях после двухмесячного ралли. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет масштабные аукционы по размещению казначейских облигаций, что приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе в объеме $99 млрд. Такая ситуация окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты.  

Торговая рекомендация: Sell1.2126/1.2160 и take profit 1.2045.

 

USDJPY:

Рост инфляции в Японии будет оказывать негативное влияние на стоимость йены, поскольку Центробанк Страны восходящего солнца всячески отвергает призывы к повышению процентных ставок. Базовая инфляция в Токио, которая не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители и за которой пристально следит Центробанк, по итогам октября выросла до многолетних максимумов и достигла отметки 2,5%. Поскольку доходность 10-летних японских государственных облигаций составляет 0,25%, то такой уровень не устраивает инвесторов, которые направляют свои капиталы на американский рынок, где доходность трежерис 3,75%

Торговая рекомендация: Buy138.60/138.30 и take profit 139.30.

FXOpenДоллар слабеет после публикации протоколов ФРС

EUR/USD

Евро торгуется смешанно, удерживаясь вблизи отметки 1.0410 и локальных максимумов от 15 ноября. Поддержку котировкам оказывает ослабление американской валюты после публикации протоколов ФРС США. Регулятор фактически подтвердил готовность снизить темпы дальнейшего повышения процентной ставки, что спровоцировало уход инвесторов в рисковые активы. Вместе с тем, активность на рынке в конце недели остаётся сниженной, поскольку большинство американских инвесторов находятся вне рынка из-за празднования Дня благодарения. Котировки евро также поддержала макроэкономическая статистика из Германии. Так, индекс делового климата от Института экономических исследований (IFO) скорректировался с 84,5 пункта до 86,3 пункта, а индекс экономических ожиданий — с 75,9 пункта до 80,0 пункта, что также оказалось лучше прогнозов аналитиков в 77,0 пункта. Сегодня участники торгов ожидают публикации уточнённой статистики по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) страны за третий квартал текущего года. Прежняя оценка отразила рост крупнейшей экономики Европы на 0,3% в квартальном исчислении и на 1,1% в годовом...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

ForexMartАналитика валютных пар

Американские горки на азиатских рынках продолжаются

Фондовая Азия не демонстрирует единой динамики на сегодняшних торгах. Небольшой рост показали только шанхайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200 – на 0,39% и 0,22% соответственно. Остальные индикаторы продемонстрировали понижение. Среди них корейский KOSPI, уменьшившийся на 0,11%, японский Nikkei 225, опустившийся на 0,37%, шэньчжэньский Shenzhen Composite, снизившийся на 0,53%, а также гонконгский Hang Seng Index, потерявший 0,79%.

Одной из причин беспокойства участников торгов является обострение ситуации с распространением COVID-19 в КНР. На этой неделе было зафиксировано рекордное число эпизодов заражения в течение суток. Такой резкий подъем заболеваемости приводит к череде новых ограничительных и карантинных мер, которые уже приняты в некоторых больших городах. Инвесторы волнуются, что они могут негативным образом сказаться на росте экономики страны. Даже заявление властей о новых государственных мерах поддержки экономики не смогло успокоить участников торгов.

Тем не менее аналитики склонны утверждать, что ситуация на китайских рынках вскоре наладится. По прогнозам экспертов, обстановка должна стабилизироваться в течение следующего года. Такой прогноз они делают на основе опыта других стран, в которых наблюдались подобные сценарии.

Из компонентов гонконгского Hang Seng Index наибольшим понижением котировок отметились акции Baidu, подешевевшие на 3,4%, Meituan, потерявшие 3,1%, Tencent Holdings, снизившиеся на 3%, а также Net Ease, упавшие на 2,5%.

Одновременно с этим котировки акций компаний, торгующихся на бирже в Шанхае, показывают рост: бумаги Gemdale прибавили 9,7%, Greenland Holdings выросли на 7,5%, а China Vanke подорожали на 6,9%.

Китайские власти в текущем месяце приняли пакет мер, направленных на поддержку отрасли компаний-застройщиков, в целях остановки спада в данной сфере экономики. Данный сектор является одним из крупнейших в составе ВВП Китая, составляя около 25%.

Банки уже начали открывать новые кредитные линии девелоперским компаниям в общей сложности на 162 млрд долларов США. Один из наиболее крупных китайских банков – Industrial and Commercial Bank of China – сообщил об открытии кредитных линий на 655 млрд юаней (около $95 млрд) двенадцати компаниям.

Фунт прервал полет?

Британская валюта провожает текущую неделю в смешанных чувствах. С одной стороны, GBP продемонстрировал уверенный рост, а с другой – начал отсчет в сторону снижения. В ближайшем будущем эксперты опасаются заметного спада стерлинга после недавнего взлета. По предварительным расчетам, тревожным временем для фунта станет предрождественский период.

В четверг, 24 ноября, стерлинг продемонстрировал наилучшие результаты среди ключевых валют, достигнув трехмесячного максимума по отношению к гринбеку. «Британец» уверенно обошел ослабевшего «американца», подорожав на 0,4%, до 1,2095. В дальнейшем пара GBP/USD продолжила рост и достигла уровня 1,2152, самого высокого с середины августа 2022 года.

Эксперты зафиксировали подъем британской валюты на протяжении трех дней кряду. На фоне взлетевшего фунта прежние достижения гринбека немного побледнели. При этом USD находится под давлением. Причина ослабления доллара – негативные сигналы от ФРС, поступившие после выхода протоколов ноябрьского заседания. Напомним, что регулятор не исключает паузы в процессе повышения процентных ставок. На этом фоне многие инвесторы перешли к рискованным активам, в частности к фунту.

На текущей неделе стерлинг прибавил 300 пунктов, воспользовавшись временной слабостью гринбека. Однако аналитики предостерегают от излишней эйфории, полагая, что в ближайшее время GBP может столкнуться с рождественскими распродажами. Эксперты обращают внимание, что «британец» начал сдавать свои позиции. В пятницу, 25 ноября, пара GBP/USD курсировала вблизи 1,2098, существенно просев после недавнего взлета. Ранее фунт находился вблизи 200-дневной скользящей средней, достигнув впечатляющего уровня 1,2180. Отметим, что в последний раз пара GBP/USD превысила эту отметку в сентябре 2021 года.

Американская валюта немного снизилась после публикации протокола заседания FOMC, но постепенно отыгрывает прежние потери. Ослаблению USD способствовали ожидания возможного замедления темпов подъема ставок со стороны ФРС. На фоне падения индекса потребительских цен в США стерлинг уверенно рос, оставив позади другие ключевые валюты. Однако аналитики банка Goldman Sachs сомневаются в дальнейшем росте GBP, поскольку не видят «фундаментальных изменений в перспективах экономики Великобритании».

Многих экспертов и участников рынка беспокоит наступление энергетического кризиса в Великобритании. Аналитики затрудняются ответить, достаточно ли у страны запасов, чтобы пережить зиму. По мнению специалистов, британцы могут столкнуться с резким удорожанием стоимости жизни. Другим камнем преткновения для британской экономики являются растущие процентные ставки. На фоне туманных экономических перспектив Великобритании, галопирующей инфляции и увеличивающихся процентных ставок пара GBP/USD может оказаться в тисках рождественских распродаж.

Согласно макроэкономическим данным по Великобритании, ситуация на рынке труда в стране достаточно напряженная, при этом усиливается давление на базовую инфляцию. По мнению валютных стратегов Goldman Sachs, на этом фоне рынок стремился «повысить курс фунта к доллару на протяжении всего октябрьского восстановления, начиная с сентября, когда «британец» находился на рекордном минимуме». Восстановление GBP продолжилось во время крупной ноябрьской распродажи доллара, подчеркивают в банке.

В случае дальнейшего восстановления гринбека фунт вновь окажется под давлением, рискуя упасть еще сильнее. Согласно прогнозам аналитиков Goldman Sachs, в первой половине 2023 года пара GBP/USD вернется к отметке 1,0700. В банке считают, что ноябрьское снижение гринбека «не синхронизировано с кажущимся риском возможного повышения процентной ставки со стороны Федрезерва». В Goldman Sachs считают, что рыночные ожидания по поводу процентных ставок упали после выхода макроданных по инфляции в США, которая в октябре немного снизилась.

На этом фоне стерлингу приходится «держать ухо востро», чтобы в очередной раз не оказаться на дне. Масла в огонь добавляет нестабильная экономическая ситуация в Соединенном Королевстве. Ранее представители Организации экономического сотрудничества и развития (ОСЭР) заявили, что в 2023 году экономику Великобритании ждет отставание от других ключевых экономик мира. При этом аналитики опасаются увеличения дефицита госбюджета страны, поскольку реализация такого сценария возможна в ближайшие месяцы.

FreshForexФРС приободрила быков по евро

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Сегодня торговля должна быть более активная, чем вчера, поскольку ряд американских инвесторов вернутся на рынок, но большая часть американцев по-прежнему будет отдыхать. Снижение котировок к ближайшим поддержкам следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку многие чиновники ФРС в один голос твердят о том, что пришло время для плавного повышения процентных ставок. Либо на ФРС начинает давить Конгресс, который боится замедления экономического роста, либо сами представители Федрезерва понимают, что сохранение текущего тренд на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к мощной рецессии через год, и они пытаются как-то приободрить рынок, что всё не так плохо. Хотя модель ФРС, которая построена на нескольких десятках макроэкономических индикаторов, указывает на то, что рецессия неизбежна осенью будущего года. Но трейдеры не думают сейчас о том, что будет чрез год – их волнует перспектива ближайших месяцев, и поскольку ФРС готовится выйти на финишную прямую в вопросе повышения процентных ставок, то доллар сейчас мало кому интересен.

Торговая рекомендация: Buy1.0369/1.0339 и take profit 1.0450.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на рынке британского госдолга началась техническая коррекция, что может вызвать снижение котировок фунта, поскольку рынки исторически сильно взаимосвязаны и коррелируют между собой. После бурного трехнедельного роста инвесторы закрывают позиции по британским государственным облигациям. Поскольку впереди нас ожидают выходные, то фиксация позиций сегодня может продолжиться. С другой стороны, снижение реальной доходности американских казначейских облигаций будет оказывать давление на доллар и может приободрить трейдеров на покупку данной валютной пары. Если в конце октября реальная доходность 10-летних американских гособлигаций составляла 1,7%, то сейчас показатель упал до 1,2%.

Торговая рекомендация: флэт 1.2050 - 1.2150.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область ближайших уровней поддержки целесообразно использовать для покупок. Данная валютная пара исторически сильно коррелирует с ведущими мировыми рынка акций, где в последнее время царит оптимизм на ожиданиях завершения цикла повышения процентных ставок ФРС США. Больше сейчас нет никаких идей для роста фондовых рынков. Даже эта идея выглядит сомнительной, учитывая тот масштабный экономический кризис, который нас ожидает в будущем году. Но сейчас трейдеры об этом не думают – они фокусируются исключительно на краткосрочных сигналах от чиновников Федрезерва.

Торговая рекомендация: Buy138.05/137.68 и take profit 138.85.

ForexMartНефть в минусе на опасениях по спросу

Мировые цены на нефть снижаются в четверг, достигнув отметки $84,12 за баррель. Поводом для ослабления стала обеспокоенность инвесторов перспективами спроса на нефть. Помимо этого, участники рынка продолжают следить за новостями, касающимися введения потолка цен на российскую нефть.

Котировки нефти Brent держатся в рамках узкого боковика $84-86 за баррель со вчерашнего дня. Текущая котировка актива – $84,47 за баррель. Североамериканская нефть WTI торгуется на уровне $77,36 за баррель.

Основное давление на цены оказывают опасения относительно перспектив спроса. Дело в том, что мировые центробанки придерживаются политики повышения ставок на фоне высокой инфляции, а такая ситуация может привести к рецессии, что и отразится на нефтяном спросе.

Помимо этого, влияние на спрос окажет и введение потолка цен на нефть из РФ, особенно в условиях продолжающегося энергетического кризиса в Европе. Как известно, США и союзные им страны ЕС пытаются договориться о потолке цен на российскую нефть не выше $70 за баррель. Однако пока переговоры не принесли результата, поскольку не все страны имеют единую позицию по этому вопросу.

Вчера стало известно, что Еврокомиссия выступает за уровень в $65 за баррель, однако Польша и страны Балтии посчитали его слишком высоким. В свою очередь, страны с мощной индустрией морских перевозок, такие как Греция и Мальта, не хотят цен ниже $70.

ForexMartАналитика валютных пар

Рост продолжается – азиатские индексы вновь демонстрируют подъем

Фондовая Азия демонстрирует преимущественно увеличение до 1,2%. Исключением стал только шанхайский Shanghai Composite, уменьшившийся на 0,3%. Остальные индикаторы прибавили: шэньчжэньский Shenzhen Composite и австралийский S&P/ASX 200 набрали 0,2% и 0,24% соответственно. Гонконгский Hang Seng Index увеличился на 0,8%, а корейский KOSPI – на 0,96%. Больше других повысился японский Nikkei 225, набравший 1,12%.

По традиции азиатские индексы следуют в своем движении за американскими, которые продемонстрировали повышение накануне. Это произошло на фоне обнародования протокола прошлого заседания ФРС США, в ходе которого большая часть участников проголосовала за смягчение мер монетарной политики. Возможно, уже на декабрьском заседании ФРС будет принято решение о повышении базовой ставки на меньшее количество пунктов, чем раньше.

Тем временем в Китае наблюдается очередная и очень сильная вспышка коронавируса. Вчера был достигнут рекорд по количеству зараженных людей за одни сутки с самого начала пандемии. В некоторых крупных городах страны вновь вводятся карантинные и другие ограничения, а также будет проводиться массовое тестирование граждан на COVID-19.

Инвесторов беспокоит ситуация с подъемом заболеваемости в Китае, которая приведет к новым ограничениям и, как следствие, замедлению роста экономики страны.

Среди китайских компаний, торгующихся на Шанхайской бирже, наибольшим снижением стоимости отметились ценные бумаги Essence Information Technology, Co., подешевевшие на 13,7%, Beijing Tricolor Technology, Co., потерявшие 10%, а также Zhejiang Baida Precision Manufacturing, Corp., уменьшившиеся на 7,8%.

Тем временем на бирже в Гонконге наблюдается рост котировок компаний Country Garden Holdings, Co. Ltd. (на 20,4%), Longfor Group Holdings, Ltd. (на 12,2%), а также China Vanke, Co. (на 8,4%). Это произошло благодаря сообщению отдельных банков КНР о возможности открытия новых кредитных линий компаниям-застройщикам.

В то же время котировки акций Xiaomi, Corp. снизились на 3,6% вследствие получения компанией чистого убытка и сокращения выручки на 10% в прошлом квартале из-за снижения глобального спроса на мобильные телефоны.

Среди компонентов японского Nikkei 225 повышением цены отметились акции CyberAgent, Inc., подорожавшие на 6,9%, Nippon Yusen K.K., увеличившиеся на 6,1%, а также Advantest, Corp., прибавившие 4,6%.

Центральный банк Кореи принял решение о подъеме базовой ставки на 0,25% – с 3% до 3,25%. Это свидетельствует о смягчении мер монетарной политики в стране в сравнении с октябрьским повышением на 0,5%.

Одновременно с этим центральный регулятор снизил прогноз относительно увеличения ВВП на 2023 год до 1,7% с августовского прогноза в 2,1%. В сторону понижения был пересмотрен прогноз по инфляции: с 3,7% до 3,6%. На текущий год прогнозы остаются прежними: рост ВВП ожидается на отметке 2,6%, а рост потребительских цен – 5,1%.

Среди компонентов корейского KOSPI наблюдается повышение цены акций: бумаги Samsung Electronics подорожали на 0,7%, а Hyundai Motor – на 0,6%.

Составляющие австралийского S&P/ASX также показали повышение: акции BHP поднялись в цене на 1,6%, а Rio Tinto – на 1,4%.

Протокол ФРС: вероятность наступления рецессии в США в следующем году составляет 50%

Евро вплотную приблизился к месячному максимуму в паре с американским долларом, а британский фунт даже сумел пробиться выше. Всему виной вчерашние данные по экономике США и отчасти протокол Федеральной резервной системы, в котором экономисты проинформировали политиков, что вероятность рецессии в США в следующем году возросла почти до 50% из-за замедления потребительских расходов, мировых экономических рисков и дальнейшего повышения процентных ставок в США, от которого центральный банк пока ну никак не планирует отказываться.

Опасения, подробно изложенные в протоколе заседания Федерального комитета по открытым рынкам 1-2 ноября, стали первыми с тех пор, как в марте центральный банк начал повышать ставки.

Вялый рост внутренних расходов, ухудшение глобальных перспектив и ужесточение финансовых условий рассматривались как существенные риски снижения прогноза реальной активности в следующем году. Кроме того, в протоколе указано, что потребуется больше времени на снижение инфляции, чем предполагалось, а дальнейшее ужесточение финансовых условий рассматривалось как необходимая мера. По этой причине риски для базового прогноза реальной активности были смещены в сторону ухудшения, что подразумевает, что экономика войдет в рецессию где-то в следующем году.

Если не брать в расчет экономистов ФРС, другие специалисты настроены еще более пессимистично: в Bloomberg считают, что вероятность рецессии в следующем году составляет 65% исходя из средней оценки, а модель Bloomberg Economics и вовсе оценивает вероятность в100%.
Напомню, что по итогам ноябрьского заседания было решено поднять ключевую процентную ставку Центрального банка на три четверти пункта — в три раза выше нормального уровня. Сделано это было в четвертый раз подряд в попытке снизить инфляцию, которая взлетела в этом году до самого высокого уровня за четыре десятилетия.

Тем временем чиновники дали понять, что вскоре планируют начать замедлять темпы ужесточения, что даст больше времени, чтобы оценить влияние предыдущих повышений ставок на экономику. Во время своей пресс-конференции после встречи председатель ФРС Джером Пауэлл сказал журналистам, что, по его мнению, «никто не знает, будет ли рецессия или нет, и если да, то насколько серьезной она будет».

На этой неделе политики Федеральной резервной системы уже начали готовить рынки к более мягкому подходу в разрезе повышения процентных ставок в декабре этого года. Никто не хочет зарубить экономику, которая, на удивление, довольно стойко противостоит всему, что делает с ней Центральный банк. Вчерашние данные стали очередным тревожным звоночком для ФРС, так как показатели по активности опустились в красную зону, демонстрируя уже не замедление роста, а его сокращение. Индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре составил 47,6 пункта против 50,4, а активность в частном секторе опустилась и вовсе до 46,1 пункта против 47,8. Композитный индекс PMI, который учитывает оба показателя, обвалился до 46,3 пункта. Нахождение показателей ниже 50 пунктов указывает на сокращение активности. Резкий рост недельных первичных обращений за пособием по безработице на 240 000 также сигнализирует о нарушении стабильности на рынке труда.

Что касается технической картины EURUSD, то явное давление на американский доллар привело к росту евро и возврату в район месячного максимума. Для дальнейшего роста необходимо пробиваться выше 1.0480, что подстегнет торговый инструмент к росту в район 1.0530. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0570. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0430 столкнет EURUSD назад к 1.0390 и увеличит давление на EURUSD с перспективой падения к минимуму 1.0340.

Что касается технической картины GBPUSD: фунт продолжает рост и улетел выше месячных максимумов. Сейчас покупатели явно сосредоточены на защите поддержки 1.2075 и на прорыве 1.2135, ограничивающих восходящий потенциал. Провыв 1.2135 укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2180, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2230. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2075. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2020 и 1.1960.