Еженедельный обзор финансовых рынков на 17.10-21.10.2016

EUR/USD

Фундаментальный фон: в пятницу были опубликованы макроэкономические данные по США, которые ещё больше усилили доллар: объём розничных продаж увеличился на 0,6%, а индекс розничных цен на 0,3% (который является лидирующим показателем инфляции). Благодаря этим положительным показателям, сохранилась возможность повышения процентной ставки в декабре, даже несмотря на самый низкий за последние 11 месяцев индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.

Кроме того, прошлая неделя ознаменовалась выступлениями нескольких членов FOMC, общей чертой которых было поддержка повышения ставки в декабре.

Таким образом, доллар получил поддержку, что позволило паре EUR/USD закончить неделю падением. Продолжение медвежьего тренда является наиболее вероятным сценарием.

Объёмный анализ: по евро стоит выделить уровень 1.1073 – 1.1081, где был сосредоточен объём+после коррекции к данному уровню, цена продолжила своё падение.

Учитывая локальный тренд, усиление доллара, а также наличие объёмного уровня сопротивления, продажи выглядят более вероятным и привлекательным вариантом.

Открывать короткие позиции следует после плавной коррекции цены (примерно, 1.1015). После остановки цены и/или начала падения, открываем «шорты». Стоп лосс за уровень 1.1081. Цель – 1.0864.

Итог: по евро неплохая сделка, если рынок позволит зайти по выгодной цене.

GBP/USD

Фундаментальный фон: фунт продолжает своё плавное падение на фоне положительных новостей по экономике США, а также страха о тяжелом выходе страны из состава ЕС.

CME FedWatch показывает вероятность повышения ставки в США на уровне 70%, что оказывает поддержку доллару, как следствие, американская валюта укрепляется против фунта стерлингов.

На предстоящей неделе в центре внимания будут новости по рынку труда в Великобритании. В случае положительных данных, фунт сможет восстановить часть потерянных позиций. Глобально, сценарий остается прежним – падение пары GBP/USD.

Объёмный анализ: пара сейчас торгуется в консолидации, с нижней границей – 1.2109 и верхней – 1.2322. Торговлю по фунту стоит рассматривать под углом выхода цены с данного диапазона, тем более в консолидации сосредоточен крупное скопление объёма.

В случае пробоя и фиксации цены выше/ниже границ консолидации, стоп лосс желательно ставить за пробойный объёмный бар.

Цель для покупок – 1.2470 (следующий – 1.2605), для продаж – 1.1670 (в случае сильного разворотного сигнала или останавливающего объёма, лучше выйти раньше).

Учитывая тренд, более приоритетный вариант – продажи.

Итог: по фунту вырисовывается неплохая ситуация, особенно если цена выйдет вниз.

USD/JPY

Фундаментальный фон: по паре USD/JPY ситуация смешанная. С одной стороны, плохие макроэкономические данные по Китаю (особенно торговый баланс) усилили привлекательность йены для инвесторов как более стабильная валюта. С другой, хорошие пятничные данные по США укрепили американский доллар и сохранили вероятность повышения ставки до конца года.

Особое внимание стоит обратить на выход макроэкономических данных (в особенности ВВП) по Китаю. Плохие показатели могут ещё больше усилить йену.

Объёмный анализ: стоит выделить свежий уровень поддержки 103.36, где был сосредоточен объём, который толкнул цену дальше вверх.

Как видно с объёмного графика, по йене есть небольшая восходящая консолидация, в которой сосредоточено крупное накопление объёма.

Торговать по йене стоит или после коррекции к уровню 103.36 и отскока от него, или пробоя локального максимума.

В первом варианте стоп лосс ставим за уровень 103.36, во втором – за начало роста или пробойный импульсный бар.

Продажи стоит рассматривать только в случае импульсного и объёмного падения и пробоя уровня 102.64 – 102.95.

Итог: покупки выглядят хорошим вариантом, особенно в случае пробоя верхнего уровня.

USD/CAD

Фундаментальный фон: укрепление доллара за счет позитивных макроэкономических данных и рост канадского доллара вслед за повышением цены на нефть удерживают пару USD/CAD  в небольшой восходящей консолидации. На этой неделе ситуация может поменяться. И если не ожидается, что ЦБ Канады повысит процентную ставку, то макроэкономические данные могут перевесить чашу весов в какую-то сторону.

А до этого момента, прогноз по паре нейтральный.

Объёмный анализ: по канадскому доллару стоит выделить дневной уровень поддержки 1.3083 – 1.3105, в котором сосредоточен крупный объём. Также этот уровень выступает в роли нижней границы консолидации. Его пробой или отскок от него будет неплохим сигналом для открытия сделок.

Учитывая нейтральный фундаментальный фон, стоит рассматривать сделки в обе стороны.

В случае пробоя, стоп лосс следует ставить за пробойный объёмный бар, цель – 1.2840.

Если цена отскочит от уровня на крупном объёме, открываем длинные позиции, стоп лосс за уровень 1.3083, цель – верхняя граница консолидации.

При торговле данным инструментом, обращайте внимание на цену нефти, в случае начала коррекции по «черному золоту», продажи лучше не рассматривать даже в случае пробоя нижней границы.

Итог: перспективная сделка, торгуем строго от уровня, особое внимание на нефть и новости по канадскому доллару.

AUD/USD

Фундаментальный фон: рост цены на нефть, а также медь позволили австралийскому доллару закрыть прошлую неделю ростом.

На предстоящей неделе особо внимание будет приковано не так пресс-конференции главы ЦБ Австралии, как данным по рынку труда, которые выйдут в ночь со среды на четверг.

Хорошие данные могут ещё больше укрепить пару AUD/USD, что позволит ей продолжить свой рост.

Объёмный анализ: по австралийскому доллару стоит выделить уровень 0.7666 – 0.7692, который выступает сопротивлением и верхней границей консолидации.

Учитывая усиление «ауди», более вероятный вариант покупок, которые стоит открывать только после пробоя верхнего уровня. Стоп лосс ставим за пробойный объёмный бар или начало роста. Цель – 0.7820.

Стоит также рассмотреть вариант с продажами, в случае импульсного отскока от уровня сопротивления. Стоп лосс за уровень, цель – нижняя граница консолидации.

Итог: отличная возможность торговли от уровня, стоит обращать внимание на цену нефти.

XAU/USD

Фундаментальный фон: золото продолжает удерживать свои позиции даже несмотря на выход хороших макроэкономических данных по доллару США.

Дальнейшее движение пары во многом будет зависеть от экономических показателей по основным валютам, которые будут выходить на предстоящей неделе. В случае выхода негативных данных, с большой долей вероятности инвесторы повернут свои взоры на золото, что приведет к росту цены на драгоценный металл.

Объёмный анализ: по золоту стоит выделить границы локальной консолидации. Верхняя граница (предыдущий уровень сопротивления) – 1258.70 – 1264.00 и нижняя – 1243.30.

Открывать позиции стоит только после пробоя границы консолидации. Пробой должен быть импульсным и на повышенном объёме. Стоп лосс ставим за пробойный бар. Цель для покупок – 1282.60 – 1286.70; для продаж конкретной цели нет, держим короткие позиции до разворотного сигнала или останавливающего объёма.

Более приоритетные короткие позиции, так как есть довольно сильный нисходящий тренд.

Итог: в случае выхода с консолидации, сделки по золоту являются очень выгодными.

Сентимент: настроение «толпы» подтверждают наши сделки по евро и йене. По фунту и канадскому доллару и золоту доминируют покупатели, что означает приоритетность коротких позиций. По австралийскому доллару ситуация противоположная.

Самые важные экономические новости на предстоящей неделе:

Понедельник

20.35 – речь главы ЕЦБ Марио Драги;

Вторник

0.10 - Речь помощника главы РБА Лоуи;

3.30 - Протокол заседания по кредитно-денежной политике в Австралии;

11.30 - Индекс потребительских цен в Великобритании;

15.30 - Базовый индекс потребительских цен в США;

Среда

11.30 - Средний уровень заработной платы с учетом премий (авг), изменение числа заявок на пособие по безработице (сент) в Великобритании;

17.00 - Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике; решение по процентной ставке;

18.15 - Выступление главы Банка Канады Полоза;

Четверг

3.30 - Изменение уровня занятости (сент); уровень безработицы (сент) в Австралии;

11.30 - Объём розничных продаж (м/м) (сент) в Великобритании;

14.45 - Ставка по депозитным средствам; решение по процентной ставке (окт) в ЕС;

Пятница

15.30 - Базовый индекс потребительских цен (м/м) (сент); базовый индекс розничных продаж (м/м) (авг) в Канаде.

Обзор подготовил

Андрей Ольшанецкий

специально для компании ICMarkets