Потенциал роста: 27%
Акция: ALNU, АЛРОСА-Нюрба
Аналитик: Метрополь

Мы повышаем нашу справедливую стоимость акций "Алросы" на 20%, до $41 125 за акцию по причине более высокого, чем ожидалось, темпа роста цен на алмазы.

Согласно нашим новым прогнозам, "Алроса" все еще торгуется с дисконтом к крупнейшим мировым производителям алмазов. По рассчитанным на 2011 год мультипликаторам P/E и EV/EBITDA "Алроса" торгуется на уровне 8,1x и 6,1x, то есть с дисконтами в размере 66% и 43% соответственно. Мы полагаем, что недавнее улучшение стандартов корпоративного управления и повышение уровня прозрачности приведет к уменьшению дисконта в ближайшем будущем.