Акция: AKRN, Акрон

Аналитик: Тройка Диалог

В среду, 18 апреля, "Акрон" должен опубликовать результаты за четвертый квартал 2011 года по МСФО, а в четверг – провести телефонную конференцию. Мы ожидаем впечатляющих результатов благодаря большим объемам продаж (рост за квартал должен был составить 9–14%) и по-прежнему высоким ценам на все виды продукции – так, средняя цена реализации карбамида составила $449 за тонну (FOB Южный), а комплексных удобрений NPK – около $480 за тонну (FOB Балтика).

Наш прогноз – около $610 млн выручки (рост на 9% с уровня третьего квартала 2011 года) и рекордный показатель EBITDA – $210 млн (такой результат отмечался ранее только в первом полугодии 2008 года). Таким образом, EBITDA за весь 2011 год, вероятно, превысит $700 млн, что в два раза выше уровня 2010 года и приблизительно на 5% опережает консенсус-прогноз.