Валютная пара евро/австралийский доллар остановилась у нижний гриницы ценовго коридора, образовав паттерн доджи. Можно ожидать очередного отскока и движения цены в зону 1.44300 - 1.4500, область 38.2 нисходящего тренда. Моментум также показывает зарождение восходящей динамики. Ближайшее сопротивление находится у линии 1.4300.

 

Пара провела весь вчерашний день в довольно узком диапазоне, в связи с предстоящим заседанием ФРС и закрыла день снижением. На фоне колебаний кросс-курса евро/фунт пара  то опускалась к 1,0601, то подымалась до 1,0664. Причиной такой волатильности стал выход статистических данных из Великобритании. К закрытию дня пара снизилась до 1,0623. Сегодня вечером состоится заседание ФРС, и это событие окажет существенное влияние на пару.  

Сегодня ФРС, скорее всего, объявит об очередном повышении ставки.

Рынки, если верить фьючерсам на ставку, с более чем 90%-ой вероятностью ждут именно такого исхода события.

Это уже второе повышение за долгие годы. Предыдущее повышение ставки пришлось, как раз, на декабрь прошлого года. Тогда, ставка выросла на 0.25%. Кстати, если провести аналогии с прошлогодним заседанием, то доллар сначала упал, а уже на следующий день укрепился к основным валютам.

А уже к январю, который принес волну медвежьей паники на рынки, падение доллара возобновилось.

Всю весну, вплоть до мая, доллар падал и потерял по сравнению с минимумами 2015-го года почти 10 тыс пунктов. Но не стоит сильно заигрывать с проведением параллелей. Вспомним, что за весь 2016-ый год, рынки ждали аж 4 повышения, а по факту получили лишь одно, которое, с высокой вероятностью, состоится сегодня.Так что же станет определяющим для доллара, после сегодняшнего заседания?

Валютная пара новозеландский доллар/доллар США прочертила дневной свечой пин-бар вслед за поглощением, это значит, что у быков не хватило сил перейти границу 0.7200, которая сейчас выступает поддержкой для разворотного паттерна. Цена может отступить до линии 0.7150, возле которой соединились простая средняя за 50 дней и экспоненциальная за 20. Пробой этой линии придаст новых сил медведям, отскок от неё - быкам. После новостей из США сегодня будут опубликованы данные по  ВВП Новой Зеландии, ожидается повышенная волатильность в паре.

Канадский доллар продолжает находиться в районе 7-недельных максимумов после получения поддержки от роста цен на нефть и спроса на нее. Пара сохраняет нисходящую динамику и торгуется вблизи нижней границы канала. Доллар США обрел поддержку на уровне 1,3100. В начале американской сессии торговый инструмент смог преодолеть этот уровень. Следующая поддержка располагается на уровне 1,3050. Уровень сопротивления - 1,3120. Пробой этого уровня даст начало развитию восходящего тренда. MACD торгуется в нисходящей динамике, RSI остается в зоне перепроданности.

 

Укрепление российской валюты продолжается, несмотря на снижение цен на нефть. В преддверии заседания FOMC в среду курс рубля поднялся до 60,47. Скорее всего, это нелогичное повышение рубля связано с назначением нового госсекретаря США, возглавляющего частную нефтедобывающую компанию и имеющего российский орден Дружбы. Назначение Рекса Тиллерсона на указанную должность может ускорить снятие санкций с России.  Сегодня все внимание участников рынка приковано к заседанию FOMC. Если ФРС США не повысит процентную ставку, доллар обвалится по всему миру, а рубль сможет беспрепятственно пересечь уровень 60 руб.

 

Прогноз по валютной паре EUR/USD

Финансовые рынки в ожидании заседания ФРС США. Фьючерсы на федеральные фонды котируют возможность повышения ставки на уровне 91%. В данный момент валютная пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1.05900-1.06850.

Индикаторы показывают неоднозначную картину. Гистограмма MACD начала подниматься и перешла в положительную зону, что указывает на рост EUR/USD.

Осциллятор стохастик вышел из зоны перекупленности, линия %К ниже линии %D, что говорит о продажах EUR/USD.

Сегодня ждем много важных экономических новостей:
— объем промышленного производства еврозоны (12:00 GMT+2:00);
— базовый индекс розничных продаж в США (15:30 GMT+2:00);
— индекс цен производителей в США (15:30 GMT+2:00);
— объем розничных продаж в США (15:30 GMT+2:00);
— экономические прогнозы FOMC (21:00 GMT+2:00);
— решение по процентной ставке ФРС (21:00 GMT+2:00);
— пресс-конференция FOMC (21:30 GMT+2:00).

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.05900, 1.05350
Уровни сопротивления: 1.06850

Рекомендуем уменьшить риски при открытии позиций. Дальнейшая динамика основных валютных пар будет зависеть от решения Центробанка и комментариев членов FOMC. Если регулятор заявит про ускорение темпа подъема ставок, валютная пара EUR/USD может снизиться к отметке 1.05200.

Альтернативой может стать рост котировок EUR/USD к локальному сопротивлению 1.07100.

Прогноз по валютной паре GBP/USD

Вчерашние торги завершились незначительным снижением фунта против доллара США. В данный момент участники валютного рынка ожидают статистику из Британии и США. Валюта торгуется вблизи уровня сопротивления 1.26850.

Сильных сигналов индикаторы не подают. Гистограмма MACD расположена возле 0 отметки.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне, линия %К пересекла линию %D. В данный момент сигналов нет.

Новостная лента по экономике Великобритании:
— средний уровень заработной платы с учетом премий (11:30 GMT+2:00);
— изменение числа заявок на пособие по безработице (11:30 GMT+2:00);
— уровень безработицы (11:30 GMT+2:00);
— выступление главы Банка Англии Карни (14:15 GMT+2:00).

Также необходимо обратить внимание на новостной фон из США.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.25800
Уровни сопротивления: 1.26850, 1.27500

Если данные по рынку труда Великобритании будут позитивными, то возможен рост котировок GBP/USD к отметке 1.27500.

Альтернативным вариантом может стать снижение валютной пары GBP/USD к локальной поддержке 1.26000.

Прогноз по валютной паре USD/CAD

Валютная пара USD/CAD продолжает тестировать уровень поддержки 1.31150. В ходе вчерашних торгов значительного изменения курса канадского доллара не произошло.

Гистограмма MACD начала снижаться и закрепилась ниже сигнальной линии, что говорит о продажах на валютной паре USD/CAD.

Осциллятор стохастик достиг зоны перепроданности, линия %К пересекла линию %D. В данный момент сигналов нет.

Рекомендуем обратить внимание на статистику по экономике США.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 1.31150
Уровни сопротивления: 1.31750, 1.32500

Если экономические данные из США окажутся слабыми, возможно снижение валютной пары USD/CAD к отметке 1.30500.

Альтернативой может стать рост котировок USD/CAD к локальному уровню сопротивления 1.31750.

Прогноз по валютной паре USD/JPY

Вчера на валютной паре USD/JPY была высокая торговая активность. Тем не менее, значительного изменения курса иены не произошло. В данный момент валюта находится во флете с диапазоном в 50 пунктов. Ожидаем заседание ФРС США.

Сильных сигналов индикаторы не подают. Гистограмма MACD находится возле 0 отметки.

Осциллятор стохастик закрепился в нейтральной зоне, линия %К пересекла линию %D. Сигналов в данный момент нет.

Необходимо обратить внимание на новостную ленту из США.

Торговые рекомендации:

Уровни поддержки: 114.750
Уровни сопротивления: 115.400, 116.000

Если статданные по экономике США окажутся слабыми, возможно снижение котировок USD/JPY к отметке 114.250.

Альтернативой может стать рост валютной пары USD/JPY к локальному уровню сопротивления 115.750.

Валютная пара доллар США/японская иена вчерашние торги провела в очень узком диапазоне, так и не отработав пин-бар понедельника, возможно это случится сегодня. Экономические данные из Японии ночью в целом были хуже ожидаемых прогнозов, но значительного движения паре это не придало. Весь фокус сегодняшнего дня сосредоточен на статистике из США, прогнозах и высказываниях ФОМС и ставки ФРС, со времени начала американской сессии ожидается повышенная волатильность. Входить в рынок следует только от самых сильных ценовых уровней, подразумевая возможность ложных пробоев и движения цены.

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Уровень безработицы за октябрь (предыдущее значение 4.8%; прогноз 4.8%).

12.30 мск. Великобритания: Средний уровень заработной платы за октябрь (предыдущее значение 2.3% г/г; прогноз 2.3% г/г).

16.30 мск. США: Объем розничных продаж за ноябрь (предыдущее значение 0,8% м/м; прогноз 0,3% м/м).

17.15 мск. США: Объем промышленного производства за ноябрь (предыдущее значение 0.0% м/м; прогноз -0.2% м/м).

18.30 мск. США: Запасы сырой нефти за декабрь (предыдущее значение -2,389M; прогноз -1,584M).

22.00 мск. США: Решение ФРС по процентной ставке за декабрь (предыдущее значение 0,5%; прогноз 0,75%).

EUR/USD:

День будет богат на важную макроэкономическую статистику. Я ожидаю снижения котировок, поскольку релизы из США порадуют инвесторов сильными данными. Во-первых, устойчивый рост занятости  и среднего заработка позволяет рассчитывать на выход данных по розничным продажам лучше медианы прогнозов. На это также указывает рост потребительской уверенности от CB, который в ноябре вырос до максимума с июля 2007 года. К примеру, в знаменитую “черную пятницу” продажи выросли на 9% в годовом выражении. Более того, онлайн-продажи ритейлеров в этот день увеличились на 10,8%. Во-вторых, позитивная динамика индекса ISM производственного сектора сигнализирует об увеличении объема промышленного производства. В ноябре показатель вырос до максимального уровня за последние четыре месяца. Рост деловой активности в производстве наблюдается последние три месяца подряд. Завершать день будет ФРС США, которая огласит итоги своего заседания по монетарной политике. Я ожидаю повышения учетной ставки на 0,25% на фоне существенного роста инфляционных ожиданий. В сентябре FED заявила о том, что в 2017 году будет двукратное повышение учетной ставки. Если сегодня будет заявлено о том, что в новом году регулятор может повысить ставку больше двух раз, то спрос на доллар усилиться. В противном случае можно ожидать краткосрочной положительной реакции по американской валюте на это событие. Я открываю позиции Sell 1,0625/1,0665 и ставлю takeprofit 1,0560.

GBP/USD:

Сегодня я ожидаю выхода данных по рынку труда в Великобритании на уровне медианы прогнозов. Я не исключаю, что отчет по среднему заработку может выйти чуть лучше медианы прогнозов, поскольку накануне мы получили позитивный релиз по инфляции за ноябрь. Тем не менее, долговой рынок скептически смотрит на британский фунт: спрэд 10-летних государственных облигаций Великобритании и США во вторник достиг нового годового минимума. Таким образом, валютный рынок будет догонять кредитный рынок и можно ожидать снижения котировок фунта. Нельзя обойти стороной и данные по запасам сырой нефти в США. Я ожидаю выхода негативного отчета на фоне увеличения объема добычи нефти. Baker Hughes в пятницу 9 декабря отрапортовала о росте числа буровых платформ на 21 единицу. Необходимо отметить, что на 4 единицы увеличилось количество вертикальных буровых платформ, которые являются самими эффективными в плане добычи нефти. На этом фоне можно ожидать закрытия гэпа понедельника по Brent и снижения котировок в область 54,5$/баррель. Снижение черного золота будет положительно отражаться на стоимости американской валюты, поскольку энергоносители котируются в долларах. Я открываю позиции Sell 1,2675/1,2715 и ставлю takeprofit 1,2560.

USD/JPY:

До вердикта ФРС США по учетной ставке я ожидаю роста котировок в область 116 фигуры, после чего необходимо закрыть позиции, поскольку поздно вечером американский фондовый рынок может начать коррекцию, что вызовет спрос на йену, как валюту фондирования. Как было отмечено ранее, Соединенные Штаты сегодня могут порадовать нас позитивной макроэкономической статистикой, что в свою очередь вызовет расширение дифференциала доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии на новый максимум. Также можно ожидать продолжение восходящего тренда на американском рынке акций, который накануне обновил исторические максимумы по основным индексам. Я открываю позиции Buy 115,10/114,65 и ставлю takeprofit 115,90.

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.12.2016 г.

Доллар незначительно снижается на фоне коррекции рынков акций

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Основные фондовые индексы корректируются перед озвучиванием итогов заседания ФРС по денежной политике. Такое поведение участников рынка объясняется не желанием оставаться на рынках в условиях вероятного сюрприза от ЦБ США, который может быть выражен в сигнале о более энергичном росте ставок в новом году.  В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.55%.

На валютном рынке доллар незначительно снижается против всех основных валют в ожидании итогов заседания ФРС. Доллар заметнее всего теряет против новозеландской валюты (-0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0637 (+0.13%), GBPUSD - 1.2665 (+0.06%), USDJPY – 115.00 (-0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в ожидании итогов заседания ФРС, а также данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах от Министерства энергетики. Также котировки нефти корректируются в ожидании инвесторами уже реальных дел, а не деклараций о сокращении объемов добычи сырой нефти. Brent падает на момент написания комментария на 1.06%, а WTI на 1.17%.

Сегодня в фокусе рынка итоги двухдневного заседания ЦБ США по ставкам и, что самое важное по прогнозам банка по инфляции и траектории процентных ставок на будущее.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.12.16 г.

USDJPY

Новостной фон:

Пара практически остановилась в ожидании решения ФРС по денежной политике. Если итоги заседания покажут усиление перспектив роста ставок в новом году, то пара возобновит рост.

Техническая картина:

Цена находится фактически на уровне разворота PIVOT 115.14. Объемы перед открытием торгов в Европе упали почти до нуля. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.

Покупаем пару на позитивном для доллара результате заседания ФРС. На этой волне пар может подрасти к 116.75.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.12.2016 г.

Укрепление доллара не будет мешать американской экономике расти

Сегодня все внимание рынков обращено к итогам самого, наверное, важного за последнее время заседания ЦБ США по денежно-кредитной политике. Подавляющее большинство экспертов сходится во мнении, что процентные ставки будут повышены. Диапазон ключевой процентной ставки переместится на 0.25% вверх до 0.75%. Но для инвесторов сейчас это событие уже не так важно. Рынок пытается оценивать перспективы влияния в будущем году политики ФРС на финансовый рынок.

После выборов нового президента в США Д. Трампа настроения инвесторов резко поменялись. Если ранее надежды строились на том, что ФРС будет и далее медленно следовать по пути все еще довольно мягкой денежной политики постепенно поднимая процентные ставки, то с приходом к власти Трампа и озвучивания его новой экономической политики, которая будет основываться на налогово-бюджетном стимулировании, все поменялось, что называется на сто восемьдесят градусов. Представленная Трампом программа привела к резким продажам на облигационном рынке не только в США, но и в мире. Фондовые индексы получили заметную поддержку и в очередной раз обновили максимумы. Американский доллар также заметно потяжелел благодаря росту ожиданий того, что экономические меры станут причиной усиления инфляции, что заставит ФРС действовать более активно на опережение, поднимая процентные ставки.

Но в этом случае возникает некоторый исторический диссонанс. Традиционно считается, что рост ставок негативно влияет на спрос на фондовом рынке. Но с ноября и по настоящий момент отмечается устойчивый рост индексов в Штатах. Такое поведение рынка можно объяснить повышенными ожиданиями вливания в реальный сектор экономики бюджетный средств, а также значительным сокращением налогов. Такое положение дел делает крайне привлекательным инвестирование в компании банковского сектора, а также в акции промышленных компаний, что и явилось причиной роста фондовых индексов в последний месяц.

Заявленная Трампом политика открыла шлюзы для привлечения средств в американскую экономику, что и стало основанием сильнейших распродаж на рынках облигаций причем не только в США, но по всему миру. Похоже, что именно эти деньги и пошли на американский фондовый рынок попутно способствуя повышению курса американского доллара, который укреплялся в первую очередь не потому что рынок ждал роста ставок в декабре, а именно из-за ожидания новой экономической политики.

Оценивая такое положение дел, мы считаем, что процесс роста инфляции, а значит и поднятия стоимости заимствований в Штатах в случае успешности экономических мер Трампа, не окажут давления на фондовый рынок. Привлекательность инвестирования в американскую экономику будет и далее, как пылесос засасывать инвестиции со всего мира. Рост фондового рынка будет соседствовать с повышением курса доллара, который будет поддерживаться продолжением увеличения доходности гособлигаций.

Ранее в посткризисный период значительные денежные средства ушли в государственные облигации по всему миру в надеждах застраховаться от падения доходности. Но первая в мире экономика путем изменения на фоне экономических мер Д. Трампа станет привлекательна и те инвестиционные деньги, которые, когда-то из нее ушли буду возвращаться обратно. Репатриация капиталов станет главной причиной роста курса американского доллара. Если рынок поверит в успех программы Трампа, то рост доллара обязательно продолжится, поддерживаемый также повышением ставок на волне грядущего экономического бума.      

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets