Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1038
ФРС остановила панику на рынках
0

Прогноз на неделю 16-20 марта:

 

#SP500:

Американский фондовый рынок за последние 4 недели упал на 1003 пункта и, на мой взгляд, назрела техническая коррекция в область 2777/2890 пунктов. ФРС смогла успокоить участников долгового рынка, начав в пятницу 13 марта выкупать облигации Минфина США. Объем покупок составил 33 миллиарда – регулятор покупал облигации со сроком погашения от 1 месяца до 30 лет. Именно паника на рынке облигаций способствовала распродажам в индексе S&P500 – об этом говорят все американские банкиры. Федеральный Резерв успокоил рынок, который в пятницу вырос на 7,8%. Нельзя обойти стороной и эпидемию короновируса, которая в Китае пошла на спад, но активизировалась в Европе и Северной Америке. Безусловно, монетарными стимулами нельзя победить короновирус, его можно победить только налогово-бюджетными стимулами. К примеру, Китай успешно справляется с вирусом - на данный момент в Поднебесной более 12 тысяч человек, при этом месяц назад количество зараженных было в 5 раз больше. Но и здесь правительство  США не бездействует - Дональд Трамп объявил чрезвычайное положение, которое позволяет направить на поддержку населения и бизнеса 50 миллиардов долларов. Грамотные меры позволят стабилизировать ситуацию за месяц.

Торговая рекомендация: Buy2500/2400 и take profit 2800

 

XAUUSD:

На рынке золото складывается интересная и необычная ситуация. В средствах массой информации наблюдается истерика относительно короновируса и как написано в учебниках, в такие периоды необходимо скупать золото, как защитный актив, при этом драгоценный металл за последнюю неделю похудел на 8,6%. Парадокс? На первый взгляд, да. Но можно на эту ситуацию взглянуть иначе. Инвестиционные фонды и банки, активно скупали золото с начала года и решили зафиксировать прибыль, чтобы купить подешевевшие акции, поскольку нечасто американские акции падают на 25%. В новую неделю я не жду масштабных распродаж золота, как это было в минувшую пятидневку, при этом ожидаю тестирование психологического уровня 1500, который может быть хорошей поддержкой.

Торговая рекомендация: Sell1550/1575 и take profit 1500

 

#BRENT:

Краткосрочные перспективы для нефтяного рынка вполне благоприятные, при этом в среднесрочном плане пока больше вопросов, чем ответов. Классическое межрыночное соотношение золото/нефть составляет сейчас 47, при этом в начале минувшей пятидневки показатель был на уровне 50. Если обратится к истории, то за последние 40 лет порядка 90% времени данный показатель составляет 20, и лишь изредка опускается, либо существенно ниже, как это было в начале лета 2008 года, когда показатель был около 7, или как сейчас, когда показатель выше 40. В периоды нестабильности на рынке нефти данный показатель обычно находится на уровне 35. Таким образом, нефть на этой неделе может продемонстрировать коррекцию как минимум в область психологического уровня 40$ за баррель, как максимум закрыть гэп 9 марта на уровне 45$ за баррель.

Торговая рекомендация: Buy33.05/31.20 и take profit 40.00.

Ход торгов будет определяться действиями ФРС
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания: Изменение уровня среднего заработка

13.00 мск. Германия: Индекс настроений в деловой среде от института ZEW

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли

 

EURUSD:

Сегодняшний день будет богат на макроэкономическую статистику – мы получим данные, как из еврозоны, так и из США. Немецкий индекс ZEW может разочаровать инвесторов слабыми результатами, поскольку показатель учитывает опрос экономистов относительно динамики деловой активности в крупнейшей экономике еврозоны. В Евросоюзе сейчас напуганы короновирусом, который появился впервые то ли в американской лаборатории, толи в канадской, а возможно на рынке в китайском городе Ухань. Официальный представитель МИД Китая Лицзян Чжао на прошлой неделе в Твиттере допустил возможность того, что короновирус пришел из США. Кто здесь говорит правду понять сложно, но ситуация интересная. Во второй половине дня Штаты опубликую данные по розничным продажам за февраль, которые могут превзойти ожидания инвесторов, поскольку темп роста среднего заработка в США держится на высоком уровне.

Торговая рекомендация: Buy1.1140/1.1115 и take profit 1.1230.

 

GBPUSD:

Данная валютная пара находится между двух огней.  С одной стороны, проблемы в британской экономике вызванные BREXIT заставляют инвесторов присматриваться к продажам фунта при первой возможности. Переговоры по торговым вопросам между Лондоном и Евросоюзом пока что зашли в тупик, поскольку обе стороны не хотят прийти к компромиссу. С другой стороны, ФРС США запустил QE-4 (покупка облигаций Минфина США и ипотечных компаний на сумму 700 миллиардов долларов), что будет оказывать негативное влияние на курс доллара. Как же торговать в таких непростых условиях? На мой взгляд, фактор QE-4 сейчас перевешивает всё остальное и на этом фоне, целесообразно использовать коррекции по фунту для открытия позиций Buy.    

Торговая рекомендация: Buy1.2210/1.2175 и take profit 1.2260.

 

USDJPY:

Ход торгов сейчас будет определяться действиями ФРС США. Дональд Трамп три года просил Федрезерв снизить процентные ставки до нуля и начать выкупать облигаций в рамках программы QE. Три года ФРС этого не хотела делать, но время пришло и событие свершилось. Для американского доллара это негатив, поскольку последние два года инвестиционная привлекательность доллара и его стабильность базировалась на высоких процентных ставках Центробанка, а теперь этот фактор испарился.

Торговая рекомендация: Sell 106.65/106.90 и take profit 106.05.

ФРС “заливает” рынок деньгами
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.

 

EURUSD:

ЕЦБ провел свое заседание, где анонсировал увеличение программы количественного смягчения на 120 миллиардов евро до конца текущего года. Вопреки ожиданиям инвесторов, регулятор не стал снижать процентные ставки, хотя допустил такую возможность на ближайших заседаниях. Кристин Лагард заявила, что риски по короновирусу выросли, но банковская система Еврозоны устойчивая и не требует снижения ставок. Если кто-то хочет большего стимулирования, то следует обратиться к политикам, чтобы они сократили налоги и увеличили государственные расходы, как ранее это сделали в Великобритании. Что теперь можно ожидать по евро? Впереди заседание ФРС США, итоги которого будут оглашены 18 марта. Нас могут ожидать сюрпризы от Федерального резерва, который накануне заявил о готовности еще больше печатать деньги. С сегодняшнего дня ФРС готова предоставить 1,42 триллиона долларов в рамках операций краткосрочного кредитования. Такие операции ФРС готова проводить каждую неделю до 13 апреля, как минимум. Вчера ФРС кредитовала банки под ставку 0,255% на трехмесячный срок, что указывает на то, что 18 марта ставки будут понижены на 0,75%. Напомню, что в начале недели инвесторы ждали от ФРС снижения ставок на 0,5%. Такое расхождение негативно для доллара и сейчас целесообразно покупать евро вблизи психологического уровня 1.1000.

Торговая рекомендация: Buy1.1040/1.1000 и take profit 1.1140.

 

 

GBPUSD:

Негативная динамика долгового рынка указывает на снижение котировок британской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Соединенных Штатов и Германии, что традиционно оказывает давление на фунт. Дополнительное давление на фунт может оказать нефтяной рынок, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью BRENT. На нефтяном рынке продолжается неразбериха, поскольку Саудовская Аравия каждый день обещает снизить цены для своих клиентов. Зачем она это делает пока не понятно. Возможно, чтобы убедить Россию сотрудничать в рамках ОПЕК+. Но российский президент, который решает все нефтяные вопросы в своей стране, скорее всего не пойдет диалог с саудитами, поскольку он привык жестко решать проблемы. В итоге пока тупик, что оказывает давление на нефтяные котировки.

Торговая рекомендация: Sell1.2583/1.2630 и take profit 1.2530.

 

USDJPY:

Можно выделить две хорошие новости. Федеральный Резерв готов залить “рынок деньгами”. ФРС каждую неделю будет предлагать банкам более триллиона долларов в рамках операций краткосрочного финансирования. Максимальный лимит на операции составляет 1,42 триллиона долларов в неделю. Такого не было ни разу в истории ФРС. В совокупности с тем, что ЕЦБ решил увеличить QE на 60%, мировые фондовые рынки сейчас могут продемонстрировать рост. Это будет пока что техническая коррекция, но всё же рост, что позитивно для USDJPY. Нельзя обойти стороной и негативный тренд на рынке драгоценных металлов. Инвесторы продают золото, что также указывает на рост котировок USDJPY, поскольку инструменты имеют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy105.10/104.70 и take profit 105.75.

ЕЦБ отправит евро в нокдаун
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

 

EURUSD:

ЕЦБ накануне объявил о старте двухдневного заседания по кредитно-денежной политике, итоги которого будут объявлены сегодня в 15.30 мск. Инвесторы ждут от регулятора снижения депозитной ставки на 0,1% и увеличением объема выкупа облигаций с 20 до 30 миллиардов евро в месяц. На большее инвесторы не рассчитывают, поскольку в начале года новый руководитель ЕЦБ К. Лагард заявила о том, что монетарные меры практически исчерпаны и политическим лидерам Еврозоны следует использовать налогово-бюджетные меры для поддержания стабильного экономического роста. Накануне глава ЕЦБ отрапортовала о том, что  короновирус может нанести серьезный удар по европейской экономике. "Если мы не начнем действовать решительно сейчас, повысится риск кризиса в отдельных сегментах ваших экономик", - заявила Лагард лидерам европейских стран. На мой взгляд, Лагард всеми правдам и неправдами пытается заставить Германию и Францию пойти на снижение налогов. Меркель и Макрон этого не хотели раньше и не хотят сейчас, но Лагард продолжает пугать их большими проблемами. Кто же победит в этой схватке? Пока сказать трудно. Как новые монетарные меры отразятся на стоимости евро? Я жду небольшого снижения европейской валюты и тестирование минимума 11 марта 1.1250, после чего восходящий тренд по европейской валюте может продолжится, поскольку через несколько дней свои ставки сократит Федеральный Резерв, причем сразу же 0,5%, чем уменьшит инвестиционную привлекательность доллара.

Торговая рекомендация: Sell1.1300/1.1330 и take profit 1.1250.

 

 

GBPUSD:

Банк Англии в среду провел внеплановое заседание и сократит учетную ставку сразу на 50 базисных пунктов, до уровня 0,25%. Событие неожиданное, поскольку в календаре событий заседание ЦБ было намечено на 26 марта и рынок ожидал снижения всего лишь на 25 базисных пунктов. Но британский регулятор решил действовать на опережение и обьявил о стимулирующих мерах досрочно. Виной всему не столько короновирус, сколько BREXIT, поскольку промышленное производств в Британии стабильно падает с июня 2019 года, задолго до появления короновируса. Поскольку Борис Джонсон не смог договориться с Евросоюзом по таможенным вопросам после BREXIT, то риски снижения ВВП увеличился, и Банку Англии не оставалось иного выбора, как пойти на снижение ставок. При этом в среду Соединенные Штаты отрапортовали о росте показателя базовой инфляции, что окажет краткосрочную поддержку доллару.

Торговая рекомендация: Sell1.2840/1.2860 и take profit 1.2800.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему сильно зависит от настроений на рынках акций. На первый взгляд может показаться, что инвесторы напуганы и разочарованы перспективами роста мирового ВВП и активно избавляются от акций. Но если смотреть на ситуацию глубже, то ничего плохого не получается, даже напротив, есть “драйверы” для роста. Накануне банк Англии и Минфин Великобритании анонсировали совместные стимулирующие меры. Напомню, что Британия это 5 экономика мира, а ее столица Лондон является финансовым центром №2 в мире. Банк Англии снизил учетную ставку на 0,5% и пообещал проблемным банкам кредиты в размере 100 миллиардов фунтов. Британский Минфин заявил о государственных расходах в размере 30 миллиардов фунтов. Если бы короновируса не было, его бы обязательно следовало придумать, иначе никто бы не стал увеличивать расходы и снижать ставки. Теперь инвесторы ждут примерно аналогичных действий от американских финансовых властей. На этом фоне, рынки акций будут показывать хороший рост котировок, поскольку такая политика от ЦБ и Минфина всегда нравится фондовым рынкам.

Торговая рекомендация: Buy103.90/103.60 и take profit 104.45.

Соотношение золота и нефти
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Индекс потребительских цен за февраль.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

 

EURUSD:

Европейская валюта демонстрирует коррекцию перед заседанием ЕЦБ, которое состоится завтра. ЕЦБ может завтра снизить депозитную ставку, увеличить объем покупки облигаций и снизить прогнозы по ВВП на фоне короновируса. Стоит отметить, что страшен не сам короновирус, а  карантин, который ввела накануне Италия. Для инвесторов это станет хорошим поводом зафиксировать прибыль по “лонгам” в евро. Сегодня я также ожидаю, снижения золота, что окажет дополнительное давление на курс европейской валюты, поскольку оба актива хорошо коррелируют между собой. Если посмотреть на классическое межрыночное соотношение золота и нефти, то оно сейчас составляет 45, при среднем значении за последние 40 лет 20. Даже в период панических распродаж нефти в начале 2016 года, когда ценник BRENT опускался до 27,5$, соотношении было 41. Получается золото перекуплено, а нефть перепродана. Напомню, что в понедельник утром соотношение золота и нефти было на уровне 50, и долго этот уровень не продержался, началась коррекция вверх в нефти. Даже если ориентироваться на значение 41, которое было в январе 2016 года в момент обвала нефтяных котировок, то золото может упасть в ближайшие дни на 1625$, а нефть BRENT вырасти до 39,6$. Но опять же 41 это всё равно экстремальное значение и постепенно оно будет сокращаться.

Торговая рекомендация: Sell1.1340/1.1360 и take profit 1.1300.

 

 

GBPUSD:

В Соединенном Королевстве по-прежнему не знаю, как договориться с Евросоюзом по таможенным вопросам. BREXIT состоялся 31 января, однако толку от него пока нет, ибо развод с Брюсселем произошел без соглашения, которое бы устраивало всех. Британский премьер Борис Джонсон всех уверяет в том, что всё будет хорошо, что уже настораживает. Когда политики говорят, что все будет хорошо, то жди беды - известная трейдерская поговорка. Вчера мы увидели распродажи фунта. Что может развернуть рынок сегодня? Пока сложно выделить какие либо факторы, при этом продавать фунт с текущих уровней тоже нет желания, поскольку через неделю ФРС США будет в очередной раз снижать процентные ставки, чем окажет давление на доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.2880 -1.2955.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов, которые торгуются на рынках акций. А их настроения в свою очередь зависят от стимулов, которые реализуют Центробанки и политики, в первую очередь в США, как экономике №1 в мире. Что у нас со стимулами на текущий момент? Начнем с политиков. Дональд Трамп сейчас активен, как никогда. Еще бы, через 8 месяцев пройдут новые президентские выборы и он желает на них победить, но падение рынка акций может поставить крест на его дальнейшей карьере. Почему? Большинство американских семей владеют акциями, покупают их каждый месяц на свои сбережения и рост доходности фондового рынка приводит к росту семейных доходов. Верно и обратное, и сейчас как раз наблюдается обратный сценарий. Трамп во вторник предложил сократить налоги на зарплаты, а также помочь авиакомпаниям, которые сократили перелеты в Европу и Азию из-за короновируса.

Что же делает сейчас Центробанк в лице ФРС? Федрезерв тоже не скучает и активно печатает деньги, предоставляя их коммерческим банкам в рамках операций краткосрочного финансирования. Стоит отметить, что печатают много. К примеру, в пятницу 6 марта напечатали 89,6$ млрд., в понедельник 9 марта 112,93$ млрд., во вторник 10 марта 123,62$ млрд. Тренд восходящий и такой тренд обычно нравится инвесторам. Почему же тогда нет бурного роста фондового рынка? Инвесторы всегда по-разному реагируют на такие события: иногда рост начинается сразу же, а иногда с запозданием на одну-две недели. Сейчас у нас именно второй сценарий. Что мы имеем в сухом остатке? Настроения на рынке акций в США будут улучшаться, что положительно отразится на стоимости данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy104.60/104.30 и take profit 105.10.

Корреляция евро и золота
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

 

EURUSD:

Индекс долларовой корзины USDX протестировал минимум за последние 16 месяцев. На этом фоне, мы наблюдаем хорошее ралли по европейской валюте. Многих трейдеров сейчас волнует вопрос: когда же начнется коррекция, поскольку евро в последние три недели продемонстрировал бурный рост? Ответ на этот вопрос можно дать, рассматривая два важных фактора. Во-первых, необходимо сейчас пристально следить за динамикой золота, поскольку европейская валюта сильно коррелирует с желтым металлом. Сегодня мы наблюдаем умеренное снижение курса золота, что сигнализирует об умеренном снижении курса евро. Во-вторых, в четверг состоится заседание ЕЦБ, где регулятор может анонсировать ряд стимулирующих мер, таких как, снижение депозитной ставки и увеличение объема покупки облигаций. Этот фактор может вынудить инвесторов начать фиксировать прибыль по “лонгам”

Торговая рекомендация: Sell1.1390/1.1420 и take profit 1.1349.

 

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, позитивная динамика долгового рынка указывает на продолжение восходящего тренда по британской валюте. Инвесторы ожидают снижения процентных ставок ФРС США на 50 базисных пунктов на заседании 18 марта. Более того, по мнению большинства инвестиционных банков с Wall Street в конце апреля Федеральный Резерв может довести ставки до уровня 0,25%, после чего начать активно скупать облигации, чтобы увеличить количество денег в банковской системе. При таком сценарии доллар будет постепенно снижаться против большинства конкурентов. С другой стороны, британский премьер Борис Джонсон заявил о серьезном риске для экономики со стороны короновируса. Сейчас количество заболевших составляет чуть более 300 человек, но британские власти не исключают варианта, что в конце месяца количество может превысить тысячу человек. Этот фактор может охладить пыл тех трейдеров, которые пытаются быстро разогнать вверх курс фунта.

Торговая рекомендация: флэт 1.3000 -1.3100.

 

USDJPY:

Настроения на рынке такие, что пара готова протестировать психологический уровень 100.00. Стоит отметить, что Японии невыгодно укрепление йены, поскольку свежие данные за ВВП по итогам 4 квартала указывают на то, что именно в этой экономике из группы G-7 может произойти первая рецессия. Япония это страна экспортер и ей выгодно удерживать низкий курс йены.

Нельзя обойти стороной и действия ФРС США: сегодня и в четверг в рамках операций краткосрочного финансирования Центробанк предоставит порядка 150 млрд. дол. коммерческим банкам. Это достаточно существенный объем, который может на время охладить пыл спекулянтов, которые увлеклись продажами данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy104.00/103.80 и take profit 104.50.

ФРС боится короновируса?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение средней почасовой оплаты труда.

16.30 мск. США: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

 

 

 

EURUSD:

Ситуация на текущий момент складывается очень интересно. С одной стороны, сегодня можно ожидать выхода позитивного релиза по рынку труда в США за февраль, поскольку опережающие индикаторы в лице ADP и ISM продемонстрировали хороший рост. Особенно сильный рост продемонстрировал индекса занятости ISM для сектора услуг, которая является основной американской экономики. В 11 отраслях был зафиксирован рост занятости и увеличение количества новых заказов, а снижение деловой активности было зафиксировано в 5 отраслях. Для доллара это позитив и возможность продемонстрировать укрепление в последний торговый день. С другой стороны, согласно данным фьючерса на ставку ФРС, который торгуется в Чикаго на бирже СМЕ, Федеральный Резерв на своем заседании 18 марта с вероятностью 99% сократит ставку на 50 базисных пунктов, доведя диапазон ставок до 0,5-0,75%. Более того, на заседании 29 апреля, по данным этого фьючерса, ФРС США может вновь снизить ставку до 0,25%. Такие ожидания негативны для доллара и перевешивают ожидания по снижению ставки ЕЦБ, которое может состояться 12 марта в размере 0,1%. Почему же ситуация так изменилась? ФРС боится короновируса? На мой взгляд, нет. Если короновирус очень страшен, то сейчас в первую очередь должны снижать ставки ЕЦБ и Банк Южной Кореи, поскольку в Италии и Южной Корее в последние две недели наблюдается быстрое распространение вируса. При этом два данных Центробанка не проводят экстренные заседания и не снижают ставки. Даже на следующей неделе ЕЦБ планирует сократить ставку всего лишь на 0,1%. В чем же тогда дело? На мой взгляд, Дональд Трамп, который активно лоббировал снижение ставок в последние два года, добился своего. У Трампа в ноябре выборы и ему необходим экономический рост, который в текущих условиях можно достичь лишь с помощью дешевого кредитования.

Торговая рекомендация: флэт 1.1170 -1.1250.

 

GBPUSD:

В первой половине дня можно ожидать роста котировок британской валюты на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует рост, что позитивно для фунта. Спрэд растет на ожиданиях очередного снижения процентных ставок в США – инвесторы ждут снижения ставок на 0,5% через 12 дней. Таким образом, в марте Федеральный Резерв в марте может сократить ставку на 1%, что является сильным негативным фактором для доллара. Во второй половине дня я ожидаю фиксации прибыли по “лонгам” на фоне выхода позитивных данных по Non-Farm.

Торговая рекомендация: Buy1.2945/1.2930 и take profit 1.2980.

 

USDJPY:

Я ожидаю роста котировок на фоне позитивной динамики фондового рынка США, поскольку USDJPY сильно коррелирует с индексом S&P500. ФРС США на этой неделе последние три дня активно помогает американским банкам в рамках операций краткосрочного финансирования – в четверг в рамках операций Overnight Федрезер предоставил банкам 87,1 млрд. дол. Стоит отметить, что накануне Минфин США разместил на рынке облигации в объеме 84 млрд. дол. Значительный объем от Минфина вызвал снижение фондового рынка. Сегодня Минфин не будет размещать облигации - ближайшее размещение состоится 10 марта в объеме 95 млрд. дол. Таким образом, 10 марта мы вновь можем увидеть снижение индекса S&P500. 

Торговая рекомендация: Buy105.70/105.50 и take profit 106.25.

Сигналы долгового и товарного рынков
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Сегодня не ожидается важной макроэкономической статистики, и ход торгов будет определяться динамикой долгового и товарного рынков. На долговом рынке спрэд доходности 10-летнизх государственных облигаций Германии/США демонстрирует умеренно снижение, что указывает на коррекцию в евро. Единая европейская валюта выросла на 436 пунктов и назрела техническая коррекция. На товарном рынке наблюдается снижение интереса к золоту, как защитному активу. На этой неделе сразу три Центробанка из стран G-20 снизили процентные ставки: ФРС США и банк Канады на 0,5%, а ЦБ Австралии на 0,25%. Мягкая монетарная политика способствует притоку капитала на фондовые рынки и оттоку капитала из драгоценных металлов. Для евро это также негативный сигнал, поскольку на рынке существует ильная корреляция между европейской валютой и золотом.

Торговая рекомендация: Sell1.1145/1.1160 и take profit 1.1115.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок британской валюты, поскольку на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США. Несмотря на снижение ставки ФРС на 0,5% инвесторы ждут еще одного снижения в марте, на заседании регулятора. Согласно данным биржи СМЕ ставка 18 марта будет понижена еще на 0,25%. Для фунта это позитив. С другой стороны, Соединенные Штаты порадовали инвесторов хорошими данными по занятости – показатели ADP и ISM продемонстрировали рост, что указывает на рост показателя Non-Farm, который будет опубликован завтра.

Торговая рекомендация: флэт 1.2850 -1.2900.

 

 

USDJPY:

Вчера пара торговалась во флэте и сегодня боковой тренд может продолжиться. С одной стороны, можно ожидать роста фондовых рынков, поскольку Федеральный резерв два последние дня предоставляет американским банкам по 100 миллиардов долларов в рамках операций краткосрочного финансирования, что является максимальным уровнем за последний год. ФРС увеличивает объем денег в банковской системе. С учетом того, что в ближайшие дни объем размещений облигаций со стороны Минфина США не превысит 100 миллиардов долларов, то банкиры могут воспользоваться текущими рыночными условиями, чтобы поспекулировать на рынках акций. Это хороший сигнал для USDJPY, поскольку валютная пара тесно коррелирует с американским индексом S&P500. С другой стороны, спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии находится на много летних минимумах, что негативно для данной валютной пары.

Торговая рекомендация: флэт 107.00-107.80.

ФРС снизала ставки на 0,5%, но рынок ждет новых снижений
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Непроизводственный индекс ISM.

18.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

ФРС США накануне снизила учетную ставку на 0,5%. СМИ заявили о том, что это было неожиданное событие, хотя еще на прошлой неделе фьючерс на ставку ФРС на бирже СМЕ в Чикаго указывал вероятность снижения ставки на заседании 18 марта в размере 99%. То, что ставка будет снижена было понятно, так же было понятно, что смогут снизить и не дожидаясь 18 марта, поскольку накануне главы Центробанков G-7 провели внеплановое селекторное совещание. Как теперь это событие отразится на курсе доллара? Лучше всего на этот вопрос ответит долговой рынок, где доходность 10-летних государственных облигаций США обновила исторический минимум и достигла отметки 0,93%. Для доллара это серьезный негатив. Кстати говоря, фьючерс на ставку ФРС указывает на то, что ставка будет снижена на заседании 18 марта с вероятностью 90% и на заседании 29 апреля с вероятностью 50%. Рынок допускает такого сценария, что к 1 мая ставка в Штатах будет в диапазоне 0,25-0,50%. Дональд Трамп об этом и говорил в последние два года, что необходимо сделать нулевые ставки. Неужели ФРС реализует на практике этот сценарий? Но даже, если дело не дойдет до еще двух снижений, то даже одного снижения достаточно, чтобы вызвать ралли в европейской валюте. 

Торговая рекомендация: Buy1.1145/1.1130 и take profit 1.1180.

 

GBPUSD:

ФРС США однозначно является ньюсмейкером этой недели. Во-первых, снизили ставку на 0,5%. Во-вторых, предоставили банка деньги в рамках операции РЕПО в размере 120 млрд. $. В-третьих, обещают активно печатать деньги и предоставлять их банкам в случае спроса с их стороны. А спрос действительно есть, поскольку накануне банкиры предложили Федрезерву облигации на сумму 180,18 млрд. $, однако ФРС приняли 120,62 млрд. Заявок в размере 59,5 млрд. $ отклонила, что правильно, поскольку хорошего по-немногу. У американских банкиров сейчас нет проблем с деньгами – ставка Overnight на межбанковском рынке составляет 1,59%, что укладывается в диапазон ставок ФРС. Напомню, что ФРС во вторник объявила о снижении ставок на 0,5%, но это снижение будет реализовано с сегодняшнего дня. Что мы имеем в сухом остатке? Сегодня ФРС будет выкупать казначейские векселя на 7,52 млрд. $, против вчерашнего объема в размере 1,42 млрд. $. Чем больше ФРС выкупает бумаг с рынка, тем хуже для доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.2800/1.2780 и take profit 1.2850.

 

 

USDJPY:

На сегодня есть два противоречивых фактора. С одной стороны, ФРС США с сегодняшнего дня снизил учетную ставку на полпроцента, до диапазона 1-1,25%. Напомню, что у ФРС ставка не целое число, а диапазон. Каким-то банкам могут дать кредит под 1%, а кому повезет меньше и они получат кредит под 1,25%. Для доллара это негативный сигнал и можно ожидать очередных распродаж американской валюты. С другой стороны, ФРС также понизила ставку по избыточным резервам, до уровня 1,1%. Теперь у банков будет больше желания заниматься кредитованием экономики и спекулированием на финансовых рынках. На этом фоне, рост фондовых рынков будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку существует сильная корреляция между S&P500 и USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 107.11-107.90.

ФРС готовится снижать процентные ставки
0

Прогноз на неделю 2-6 марта:

 

#HSI:

Власти Гонконга выплатят постоянным жителям города старше 18 лет по 10000 гонконгских долларов. Об этом заявил министр финансов Гонконга Пол Чан. В общей сложности власти города потратят на программу поддержки экономики 120 миллиардов гонконгских долларов или 15,4 миллиарда долларов. Это хороший сигнал для фондового рынка Гонконга. Если к этому еще добавить пятничное заявление главы ФРС США о том, что монетарные власти будут активно снижать процентные ставки и печатать деньги, то мы можем получить хороший тренд на этой неделе.

Торговая рекомендация: Buy26300/26000 и take profit 26900

 

#NorilskNic:

Крупнейший в мире производитель палладия порадовал трейдеров позитивными финансовыми результатами за 2019 год. Выручка компании увеличилась на 20,4%, до рекордного уровня 877,76 миллиардов рублей. Компания воспользовалась благоприятной ценовой конъюнктурой на рынке металлов платиновой группы и нарастила объемы производства палладия. Операционная прибыль компании выросла на 35%, до 456,21 миллиардов рублей. Доходы компании в основном формируются в долларах, а расходы в рублях, поскольку основные производственные площадки компании находятся на территории России. В итоге компания фиксирует рост операционной прибыли, что позитивно для капитализации бизнеса.

Торговая рекомендация: Buy20150/19974 и take profit 20600.

 

#Sberbank:

Крупнейший банк Восточной Европы предоставил финансовые результаты за 2019 год, которые превзошли ожидания рынка. Консенсус-прогноз инвестиционных банков по прибыли Сбербанка составлял 822 миллиарда рублей, а по факту мы получили 844,9 миллиардов рублей. Количество активных клиентов выросло на 3 миллиона человек и достигло рекордного уровня 96 миллионов человек. Банк сохраняет двузначный темп роста комиссионных доходов, и рост  клиентской базы будет способствовать увеличению доходов в будущем. Объем кредитования в 2019 году вырос на 3,2%, что позволяет банку получать стабильный процентный доход.  Рентабельность капитала составляет 20,5%, что позволяет Сбербанку входить в первую десятку крупнейших мировых банков по эффективности бизнеса.

Торговая рекомендация: Buy233/225 и take profit 245

Две причины продать евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики

 

EURUSD:

Продаем евро по двум причинам. Во-первых, несколько представителей ЕЦБ заявили о том, что центробанк готов увеличить стимулы для борьбы с короновирусом. Ближайшие заседание ЕЦБ состоится на следующей неделе 12 марта и регулятор может понизить процентные ставки, и увеличить программу QE. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку монетарные власти за последние 5 лет несколько раз предпринимали такие меры, и всегда наблюдалось снижение курса евро. Во-вторых, инвесторы продолжают наращивать “шорты” в золоте, что также несет в себе риски для евро, поскольку оба инструмента сильно коррелируют друг с другом. Инвесторы ждут снижения ставок от ЕЦБ и ФРС, и на этом фоне золото теряет свою инвестиционную привлекательность.

Торговая рекомендация: Sell1.1184/1.1200 и take profit 1.1140.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, сохраняются трения между Великобританией и Евросоюзом по таможенным вопросам. Пока что никто не хочет идти на уступки и каждая сторона заявляет, что консенсуса будет трудно достичь. Так это на самом деле или очередные политические игры? На мой взгляд, это именно игры политиков, но обычно такие игры играют в долгую и весь процесс затянется на месяцы. Для фунта это хоть и умеренный, но всё же негатив. С другой стороны, фьючерс на ставку ФРС США, указывает на 99% вероятность снижения ставки на заседании 18 марта, причем ставка будет снижена не на 0,25%, а сразу же на 0,5%. Такие ожидания могут заставить инвесторов начать фиксировать прибыль по “шортам” в этой валютной паре, что может вызвать рост котировок фунта.

Торговая рекомендация: флэт 1.2755- 1.2820.

 

 

USDJPY:

Президент США в очередной раз раскритиковал ФРС США и его руководителя Д. Пауэлла. В своем аккаунте в Twitter Дональд Трамп написал следующее: “Как обычно Пауэлл и ФРС действуют медленно. Германия и другие страны уже вливают деньги в свою экономику. Другие ЦБ ведут себя намного агрессивнее. Ставка в США должна быть самой низкой, но сейчас это не так, что лишает нас конкурентного преимущества. Мы должны быть впереди, а не позади!” в прошлом году Федрезерв прислушался к критике со стороны Трампа и трижды снизил процентную ставку. Как будет на этот раз? Я думаю Федеральный Резерв пойдет на встречу американскому президенту и снизит процентные ставки на заседании 18 марта, а также увеличит объем программы QE. Как это событие отразится на котировках? Можно ожидать небольшого снижения курса данной валютной пары, по аналогии со второй половиной октября 2019 года, когда ФРС снизила ставку и включила печатный станок.  

Торговая рекомендация: Sell108.00/108.25 и take profit 107.70.

Ситуация похожа на 2015 год
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Основной индекс расходов на личное потребление.

 

EURUSD:

Опубликованная накануне вторая оценка по ВВП США за четвертый квартал 2019 года не принесла сюрпризов - показатель вырос в рамках ожидания участников рынка и составил 2,1%. Стоит отметить, что Штаты пересмотрели дефлятор ВВП – показатель снизился на десять базисных пунктов, до уровня 1,3%. Согласно данным биржи СМЕ вероятность снижения процентной ставки ФРС США на ближайшем заседании 18 марта составляет 90%, при этом в начале февраля этот показатель составлял всего лишь 10%. Для американского доллара это негативный фактор, поскольку снижение процентных ставок Федрезерва будет способствовать оттоку капитала из американских активов.

Торговая рекомендация: Buy1.0984/1.2870 и take profit 1.1015.

 

GBPUSD:

В ходе своего выступления член правления Банка Англии Канлифф указал на ожидания роста инфляции за счет позитивной динамики рынка труда – последний год мы наблюдаем роста среднего заработка в Соединенном Королевстве, что будет способствовать росту потребительских цен. На этом фоне, правление Банка Англии ожидает, что индекс потребительских цен может немного превысить инфляционный таргет 2%. Это интересное заявление, поскольку ранее инвесторы ждали снижения процентных ставок, а теперь ставки снижать никто не будет.

Торговая рекомендация: Buy1.2870/1.2855 и take profit 1.2921.

 

 

 

USDJPY:

 

На ход торгов сильное влияние оказывает динамика фондовых рынков, в первую очередь американского, как самого большого на планете. Американский рынок акций падает шесть дней подряд, и  финансовые СМИ говорят о панике, которая вызвана короновирусом. На текущий момент времени общее количество заболевших вирусом составляет 83386 человек, из которых 2858 умерло и 36557 вылечилось. Таким образом, количество больных составляет 46829 человек, против 49292 днем ранее. За день количество больных сократилось на 2463 человека или 5%. Последние пять дней количество больных в среднем сокращается на 1600 человек. Таким образом, на следующей неделе количество вылечившихся превысит 50% от числа заболевших. 

В периоды страхов на финансовых рынках сильно растет золото, однако с начала драгоценный металл торгуется в отрицательной области – снижение символическое на 0,1%, но, тем не менее, роста нет. В четверг в США объем торгов на рынке акций составил 15,63 миллиарда бумаг, что является максимальным значением за 5,5 лет. Тогда во второй половине 2015 года на американском рынке была сильная коррекция, и индекс S&P500 упал от максимума на 14,2%. После того, как прошел рекордный объем торгов, индекс вырос на 15,4%. Текущее падение составляет 14,2% от максимума 20 февраля.  На этом фоне, я ожидаю технической коррекции на американском фондовом рынке, что положительно отразится на котировках USDJPY.

Торговая рекомендация: Buy108.88/108.70 и take profit 109.35.

Позитивный тренд может остановиться
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал.

 

EURUSD:

Евро четыре дня подряд демонстрировал рост котировок, и сегодня позитивный тренд может остановиться по двум причинам. Во-первых, Соединенные Штаты порадовали инвесторов позитивной статистикой по продажам новостроек. Продажи жилья на первичном рынке в январе выросли на 20,1% г/г, против 8,6% г/г в декабре. Ускорение темпа роста сигнализирует о росте экономики, что позитивно для доллара. Во-вторых, ЦБ Китая должен завтра снизить нормы резервирования для коммерческих банков, что положительно отразится на фондовых рынках и заставит инвесторов продавать золото. Напомню, что европейская валюта и драгоценный металл имеют сильную корреляцию друг с другом, и снижение курса золота негативно отразится на стоимости евро.

Торговая рекомендация: Sell1.0925/1.0940 и take profit 1.0900.

 

GBPUSD:

Британский министр финансов в настоящее время разрабатывает программу налогово-бюджетного стимулирования экономики. Такое задание министру поручил премьер Борис Джонсон, поскольку выход Соединенного Королевства из  Евросоюза требует стимулирующих мер. Борис Джонсон также намекает на то, что Банку Англии необходимо присоединиться к коллегам из Минфина и также принять участие в стимулировании экономики посредством снижения учетной ставки на четверть процента, а возможно даже и на половину процента. На рынке пока нет единого мнения о том, будет ли Банк Англии снижать процентные ставки на ближайших заседаниях.

Торговая рекомендация: флэт 1.2900 -1.2960.

 

 

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние оказывает динамика фондового рынка. На ведущих мировых фондовых площадках пока нет единой динамики: в Северной Америке накануне два основных индекса из трех закрылись в отрицательной области, а в Азии сегодня растет китайский рынок, а остальные снижаются. Промышленные металлы (медь и палладий) второй день подряд демонстрируют рост, что позитивно для рынков акций. Весь мир продолжает обсуждать короновирус и его последствия для мировой экономики. На текущий момент в мире заболело 82164 человека, из которых 32872 человека уже вылечились. Общее количество больных составляет 49292 человека, причем вчера этот показатель был на 1637 человек больше. Последнюю неделю количество больных в среднем сокращается на 1500 человек в день. СМИ нам говорят, что этот вирус очень страшный, однако вакцины никакой нет на данный момент и при этом 40% людей смогли вылечить этот вирус, и с каждым днем эта цифра растет. Через неделю истерика в СМИ завершится, поскольку число вылечившихся превысит 50%.

Торговая рекомендация: флэт 109.85 -110.50.

Сезон корпоративных отчетов в России
0

Прогноз на неделю 24-28 февраля:

 

#SP500:

За последние три месяца была всего лишь одна неделя, когда американский индекс S&P500 не обновил исторический максимум. Восходящий тренд в данном инструменте сильный и в новую пятидневку я ожидаю продолжения тренда. Основная идея для роста прежняя – Центробанки крупнейших мировых экономик (G-20) снижают процентные ставки, чтобы простимулировать экономический рост. Фондовые рынки всегда демонстрируют восходящий тренд в периоды снижения процентных ставок со стороны монетарных регуляторов.  

Торговая рекомендация: Buy 3260/3240 и take profit 3310.

 

#NorilskNic:

Норильские никель в среду 26 февраля опубликует финансовые результаты за 2019 год. Я ожидаю, роста выручки и прибыли, что положительно отразится на стоимости акций. Норильский никель занимает первое место в мире по производству палладия - компания добыче 39% мирового объема этого промышленного металла. Напомню, что в последние годы на рынке палладия наблюдается мощное ралли. Стоимость палладия в 2019 году выросла на 59%, а с начала текущего года рост составил 37%.  Именно ралли на рынке палладия способствует высокому росту доходов Норильского Никеля.

Торговая рекомендация: Buy22150/22000 и take profit 22400.

 

#Sberbank:

В четверг 27 февраля крупнейший банк Восточной Европы опубликует финансовые результаты за 2019 год. Я ожидаю выхода позитивного релиза, что положительно отразится на стоимости акций банка. Банк увеличил объем кредитования, что приведет к росту процентных доходов. Сбер строит экосистему в последние три года, что способствует росту комиссионных доходов от различных бизнесов. В дополнении ко всему вышесказанному можно отметить рост стоимости российских облигаций в 2019 году, что также положительно отразится на доходах банка, поскольку Сбер активно скупает облигаций каждый год.

Торговая рекомендация: Buy247/245 и take profit 254

СМИ в очередной раз делают из мухи слона
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности

 

EURUSD:

В понедельник многие СМИ активно распространяли информацию по распространению короновируса в Италии, однако мы не увидели негативного эффекта для евро. Европейская валюта проигнорировала это событие и продемонстрировала рост. В чем же причина такого поведения рынка? СМИ в очередной раз делают из “мухи слона”. Какая динамика нас ожидает сегодня? Если обратить внимание на долговой рынок, то цены на американские облигации поднялись очень высоко и сейчас на рынке образована перекупленность. Текущая доходность краткосрочных облигаций Минфина США находится на 4-х летнем минимуме – в такие периоды у инвесторов нет большого желания покупать столь дорогие бумаги. Инвесторам необходима более высокая доходность. На этом фоне, они будут ждать коррекцию, что в свою очередь негативно для доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.0845/1.0829 и take profit 1.0880.

 

 

GBPUSD:

Основным событием дня станет обсуждение в британском парламенте таможенных вопросов. Борис Джонсон предлагает упростить таможенные процедуры для европейских товаров, поступающих в Северную Ирландию. Стоит отметить, что непосредственно в Европейском Союзе выступают против такой инициативы. Чем завершатся дебаты в парламенте мы не знаем. В этой связи, сегодня целесообразно занять выжидательную позицию. Завтра ситуация должна проясниться и на рынке будет сформирован тренд, по которому можно будет торговать.

Торговая рекомендация: флэт 1.2860 -1.2930.

 

 

USDJPY:

Я ожидаю развития восходящего тренда на американском фондовом рынке, что положительно отразится на стоимости это валютной пары, поскольку она исторически имеет сильную корреляцию с рынками акций. С максимального значения 20 февраля американский индекс S&P500 скорректировался на 5,3%. В январе, в конце месяца, также была коррекция на рынке в размере 3,7%, после чего рынок вырос почти на 6%. Сейчас я ожидаю повторения динамики, которая наблюдалась месяц назад. 

Торговая рекомендация: Buy110.65/111.40 и take profit 111.00.