Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 912
Как данные по инфляции отразятся на стоимости евро?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: Индекс потребительских цен за август.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет публикация отчет по инфляции в Еврозоне за август. Накануне аналогичный отчет опубликовала Германия, где было зафиксировано снижение потребительских цен до трехмесячного минимума. Через две недели состоится заседание ЕЦБ и слабые данные по инфляции не оставляют Центробанку иного выбора, как пойти на снижение процентных ставок. Этот фактор, в совокупности со снижением цен на золото, будет негативно сказываться на стоимости единой европейской валюты сегодня. 

Торговая рекомендация: Sell 1.1060/1.1080 и takeprofit 1.1026.

 

 

GBPUSD:

Инвесторы на долговом рынке крайне пессимистично оценили призыв британского премьер-министра Б. Джонсона отправить в отпуск парламентариев. Доходность 10-летних государственных облигаций Соединенного Королевства сильно падает по отношению к своим аналогам из США и Германии. Этот фактор традиционно сигнализирует о снижении стоимости фунта. Но на сильные распродажи рассчитывать не стоит. Восходящий тренд на рынке нефти будет сдерживать снижение курса британской валюты, поскольку исторически существует корреляция между GBPUSD и BRENT. Накануне власти Саудовской Аравии заявили, что планируют в конце этого года провести IPO своей нефтегазовой компании Saudi Aramco на Саудовской фондовой бирже. Наследный принц Королевства Мухаммед бин Салман бин Абдель Азиз Аль Сауд оценил компанию в 2 триллиона долларов, при этом консультанты в инвестиционных банках на 25% ниже. Чтобы ориентиры совпали, необходима более высокая цена на нефть. Саудиты это понимают и, на мой взгляд, будут проводить комплекс мероприятий, направленных на рост нефтяных котировок в ближайшие месяцы.  

Торговая рекомендация: Sell 1.2186/1.2205 и takeprofit 1.2151.

 

USDJPY:

Президент США Дональд Трамп анонсировал новые переговоры с Китаем. Инвесторы на рынках акций позитивно восприняли эту новости и начали активно покупать корпоративные бумаги. Поскольку валютная пара USDJPY исторически имеет сильную корреляцию с американским рынком акций, то этот фактор оказывает положительное влияние на ход торгов. На мой взгляд, пара сегодня может протестировать двухнедельный максимум, который расположен на отметке 106.78. Большего роста я думаю, мы не увидим, поскольку в понедельник в Штатах выходной и инвесторы сегодня не будут спешить с открытием торговых позиций.

Торговая рекомендация: Buy 106.28/106.10 и takeprofit 106.78.

Корреляция евро и золота
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Изменение объема ВВП за квартал за 2 квартал.

 

EURUSD:

В первой половине дня ход торгов будет зависеть от динамики золота, с которым евро имеет сильную корреляцию. Инвесторы сейчас активно покупают промышленные металлы (никель, палладий) и нефть, что обычно указывает на снижение котировок золота. На этом фоне можно ожидать, умеренного снижения стоимости EURUSD.  Во второй половине дня ход торгов будет зависеть от статистики из Соединенных Штатов, где инвесторы ждут уточненных данных по ВВП за второй квартал. На мой взгляд, данные выйдут на уровне медианы прогнозов и не окажут сильного влияния на ход торгов.

Торговая рекомендация: флэт 1.1050 -1.1140.

 

GBPUSD:

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон попросил королеву завершить парламентскую сессию. Парламент Великобритании приостановит работу на рабочей неделе 9-13 сентября, вернется к работе 14 октября. Спикер палаты общин Джон Беркоу заявил, что это решение является «грубым нарушением конституции». Политический кризис в Соединенном Королевстве заставит инвесторов фиксировать прибыль по длинным позициям, после двухнедельного роста котировок.

Однако сильных распродаж ожидать не стоит, поскольку растущий нефтяной рынок окажет поддержку фунту, ввиду прямой корреляции GBPUSD и BRENT. Поддержку нефтяному рыку сейчас оказывают два фактора. Во-первых, в Штатах сокращаются запасы черного золота. В три недели августа запасы сократились на 8,8 млн. барр. С начала лета запасы сократились на 55,5 млн. барр. С начала текущего года запасы сократились на 13,6 млн. барр. Такая динамика в первую очередь вызвана пактом ОПЕК+. Представители картеля заявляют о том, что осенью запасы в хранилищах стран ОСЭР сократятся еще больше. Во-вторых, Иран и США не хотят проводить переговоры и “премия за риск” по-прежнему в силе.

Торговая рекомендация: флэт 1.2160 -1.2250.

 

 

USDJPY:

Соединенные Штаты продолжают предоставлять рынку противоречивые сигналы относительно торговых переговоров с Поднебесной. Джон Болтон, советник президента Трампа по национальной безопасности, заявил, что у США и КНР все еще сохраняются существенные разногласия в вопросах торговли. Представитель Белого дома Марк Шорт напротив, выразил оптимизм в отношении заключения сделки. На мой взгляд, сейчас в качестве опережающего индикатора настроений инвесторов можно использовать акции компании Boeing. Данная компания имеет большой портфель заказов в Китае и в случае ухудшения переговорного процесса сильно пострадает. Акции компании демонстрируют рост, что позитивно для USDJPY, поскольку валютная пара имеет очень сильную корреляцию с рынками акций.

Торговая рекомендация: Buy 105.77/105.60 и takeprofit 106.25.

Дадли против Трампа
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август

 

EURUSD:

Евро зажат в диапазоне 1.1050 -1.1150. Сейчас не видно причин для выхода из данного бокового тренда. Неделя хоть и началась с бурных комментариев президента США относительно перспектив торговых переговоров с Китаем, но затем информационный шум ушел в сторону. На долговом рынке все относительно спокойно – спрэд доходности 10-лентих государственных облигаций Германии и США демонстрирует незначительные колебания. Во вторник вечером выступал У. Дадли, который ранее управлял Резервным Банком в Нью-Йорке и в своем послании он нелестно отзывался о Д. Трампе и призывал коллег не поддаваться на его провокации. Дадли выдвинул предположение о том, что если ФРС осенью не будет снижать процентные ставки, то в ноябре 2020 года Трамп потерпит поражение на президентских выборах. В целом, это логичное предположение. Однако рынок фьючерсов в Чикаго, где есть интересный инструмент, показывающий вероятность изменения процентных ставок ФРС, по-прежнему сигнализирует о снижении ставок 18 сентября и 30 октября. Выступление Дадли никак не меняет ситуацию, и его призывы остались не услышанными.  

Торговая рекомендация: флэт 1.1050 -1.1140.

 

GBPUSD:

Инвесторы продолжают увеличивать покупки фунта. Эйфория на рынке зашкаливает. Если в первой половине лета среди инвесторов царил пессимизм, и все спешили избавиться от фунта, то сейчас настроения кардинально изменились. В чем причина? В Б. Джонсоне. Это такой британский Д. Трамп, который вначале говорит одно, а потом другое. Если в первой половине лета Джонсон яро критиковал Е.С. и кричал на каждом углу, что Британии надо скорее выходить из состава Европейского Союза даже без всяких соглашений. Сейчас его мнение по этому вопросу изменилось, и он жаждет договора с Е.С. Брюссель при этом не против заключить сделку с Великобританией и готов к новым переговорам. Сейчас инвесторы покупают фунт на позитивных ожиданиях, что новые переговоры пройдут успешно. В случае негативного исхода переговоров нас ожидает мощная волна распродаж фунта, но это будет не скоро, поскольку точной даты переговоров еще нет.

Торговая рекомендация: Buy 1.2257/1.2236 и takeprofit 1.2301.

 

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от настроений инвесторов на фондовых площадках, поскольку пара USDJPY имеет сильную корреляцию с рынками акций. Сейчас на рынках акций нет единого тренда и это плохо. С одной стороны, европейские и американские площадки демонстрируют небольшой спад, поскольку нет новых новостей по торговым переговорам Вашингтона и Пекина. С другой стороны, инвесторы начинают покупать активы развивающихся рынков, что является позитивным фактором. Обычно развивающиеся рынки первыми начинают движение, затем подтягиваются европейские и американские площадки. Весь вопрос во времени- движение на американском рынке акций начнется сегодня или завтра. ЕС ли сегодня, то нас ожидает рост котировок USDJPY рост котировок выше области 106.00. если завтра, то сегодня мы вновь увидим флэт. Сейчас я склоняюсь к развитию второго сценария.

Торговая рекомендация: флэт 105.50 -106.30.

Китай против США
0

Прогноз на неделю 19-23 августа:

#Apple:

Китай в минувшую пятницу анонсировал новые пошлины на американские товары, и президент США последовал их примеру. Д.Трамп советует американским корпорациям искать замену Китаю. В первую очередь это касается Apple, у которой масштабное производство в Поднебесной. В пятницу после данных новостей акции компании обвалились на 4,6%. На мой взгляд, в новую пятидневку мы увидим продолжения этой тенденции. Инвесторы продолжат избавлять от акций Apple. На мой взгляд, панические распродажи могут прекратиться в конце недели, поскольку советник Трампа П. Новарро заявил о том, что обе стороны конфликта в ближайшее время проведут телефонные переговоры.

Торговая рекомендация: Sell 203.44/205.20 и take profit 198.98.

 

 

#NorilskNic:

Норильский никель порадовала инвесторов позитивными финансовыми результатами за первое полугодие. Выручка увеличилась на 19%, до уровня 411,17 миллиардов рублей. Компания увеличила производство никеля и металлов платиновой группы на 9% и 10% соответственно. Операционная прибыль увеличилась на 32%, до уровня 213,89 миллиардов рублей. Операционная рентабельность увеличилась на 5%, до уровня 52%. Основные конкуренты компании зафиксировали операционную рентабельность на уроне 25-30%. Акции Норильского никеля на минувшей неделе обновили исторический максимум и я ожидаю продолжение бычьего ралли.

Торговая рекомендация: Buy15370/15290 и take profit 15589.

 

#Gazprom Nef:

На рынке нефти формируются позитивные факторы (снижение производства углеводородов в Канаде и в странах ОПЕК), которые будут способствовать росту котировок черного золота. На этом фоне, можно ожидать роста котировок акций нефтегазовых компаний, где в первую очередь можно отметить бумаги Газпром нефти. Данная компания по коэффициенту Цена/прибыль торгуется существенно дешевле своих как российских, так и зарубежных аналогов. В такие периоды традиционно наблюдается рост капитализации, и в новую пятидневку я ожидаю развития восходящего тренда. 

Торговая рекомендация: Buy410.00/405.90 и take profit 418.36.

Каламбур на саммите G-7
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности за август

 

EURUSD:

Движение на финансовых рынках в этом месяце можно охарактеризовать как “американские горки”. Оператором данного аттракциона является Д. Трамп, который, то грозит Китаю торговой войной, то с уважением относится к лидеру Поднебесной Си Цзиньпину. На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США демонстрирует снижение, что указывает на развитие нисходящего тренда. Нельзя обойти стороной и динамику золота- инвесторы фиксируют прибыль в “лонгах” по драгоценному металлу, что способствует снижению котировок. Это негативно для евро, у которого сильная корреляция с золотом. С другой стороны, во второй половине дня можно ожидать выхода негативного отчета из Соединенных Штатов по индексу доверия потребителей от Conference Board, что в свою очередь можно вызвать краткосрочное снижение доллара. Индекс Conference Board иметь корреляцию с индексом университета Мичигана, который был опубликован две недели назад и оказался существенно хуже ожиданий рынка.

Торговая рекомендация: флэт 1.1060 -1.1130.

 

GBPUSD:

Британские банки после длительных выходных сегодня вновь открыты для активной работы, а это значит, что нас ожидают хорошие ценовые движения сегодня. Я ожидаю, продолжения восходящего тренда, который был сформирован за последние две недели. Позитивная динамика будет сформирована долговым рынком, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Во второй половине дня я ожидаю выхода негативных данных по индексу доверия потребителей в США за август, что окажет дополнительное давление на доллар.

Торговая рекомендация: Buy 1.2202/1.2177 и takeprofit 1.2256.

USDJPY:

В понедельник на саммите G-7 во Франции произошел каламбур. Д. Трамп заявил, что высокопоставленные представители торгового представительства Китая выходили на связь с американцами и просили срочно провести переговоры. Далее сами китайцы заявили о том, что никаких звонков американцам не было. Кто кому звонил так, и осталось загадкой, но фондовые площадки отреагировали на эти новости бурным ростом. Это позитивный фактор для USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с рынками акций. Продолжение позитивного тренда на фондовых рынках позволит паре USDJPY продемонстрировать рост котировок в течение дня.

Торговая рекомендация: Buy 105.60/105.41 и takeprofit 106.30.

Выступление главы FOMC в Jackson Hole
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

 

 

EURUSD:

В опубликованном накануне протоколе последнего заседания ЕЦБ было отмечено, что регулятор рассматривал возможность снижения процентных ставок и QE (покупка облигаций на рынке). Для евро это негативный сигнал, однако, сейчас рынок может проигнорировать данную информацию. Почему? Сегодня вечером состоится выступление главы FOMC на экономическом симпозиуме в Jackson Hole, где Д. Пауэлла может отметить необходимость продолжения цикла снижения процентных ставок в США на фоне высоких рисков относительно торговой войны США и Китая. К тому же, Д. Трамп практически каждый день ругает ФРС за слишком высокие процентные ставки. Пауэлл сейчас находится под серьезным давлением со стороны Белого Дома. В истории Штатов каждый президент всегда ругал руководителя ФРС.  

Торговая рекомендация: Buy 1.1060/1.1040 и takeprofit 1.1100.

 

GBPUSD:

Британский фунт последние две недели является одним из лидеров рынка. Снижение геополитической напряженности относительно грядущего выхода Британии из состава Е.С. способствует притоку капитала в британские активы. Британский премьер Б. Джонсон провел успешные переговоры по BREXIT с лидерами Франции и Германии, которые заявили о том, что все стороны данного процесса готовы прийти к компромиссу. На долговом рынке доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии, что будет оказывать хорошую поддержку фунту.

Торговая рекомендация: Buy 1.2210/1.2190 и takeprofit 1.2265.

 

 

USDJPY:

Сегодня есть как хорошие, так и плохие новости для данной валютной пары. Начнем с хорошего. Представители ЕЦБ и ФРС, выступавшие в последние два торговых дня подтвердили ожидания рынка относительно снижения процентных ставок в сентябре. Накануне процентные ставки снизил ЦБ Индонезии до 5,5%. Этим летом процентные ставки также были снижены в Новой Зеландии, Таиланде, Индии, Бразилии, Турции, России, ЮАР, Южной Корее, Мексике. Таким образом, можно говорить о цикле снижения процентных ставок по всему миру. Это позитивно для рынков акций и USDJPY, поскольку валютная пара сильно коррелирует с фондовыми площадками.

Плохая новость – это снижение спрэда доходности государственных облигаций США и Японии. Этот фактор может вызвать распродажи американской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 106.10 -106.80.

Рынок ждет комментариев главы ФРС
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Индекс деловой активности в производственном секторе за август.

 

 

EURUSD:

Сегодня я ожидаю, развития бокового тренда, поскольку инвесторы будут ждать итогов экономического симпозиума в Jackson Hole. Завтра вечером состоится выступление главы ФРС США Д. Пауэлла, который расскажет о кредитно-денежной политике и рисках для экономического роста. Фьючерсный рынок в Чикаго по-прежнему сигнализирует о снижении процентных ставок FOMC на заседаниях 18 сентября и 30 октября. Накануне выступал, глава ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари, который отметил необходимость снижения процентных ставок, признавая замедление темпов роста мировой экономики. Товарный рынок сейчас также демонстрирует боковой тренд – инвесторы ждут комментариев Д. Пауэлла.

Торговая рекомендация: флэт 1.1050 -1.1130.

 

GBPUSD:

Сегодня формируется умеренно позитивный фон для фунта. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности государственных облигаций Великобритании/США, что традиционно оказывает поддержку британской валюте. Британский премьер Б. Джонсон проводит переговоры с А. Меркель по вопросу BREXIT и заявляет о возможности соглашения с Е.С. Напомню, что буквально месяц назад Джонсон отвергал необходимость в данном соглашении. Тогда была предвыборная компания внутри Консервативной партии и Джонсон “играл на публику”. Получив пост премьер-министра он начал хоть и постепенно, но всё же изменять свою позицию по BREXIT. Во-вторых, я ожидаю, продолжение бычьего тренда на нефтяном рынке, что положительно отразится на котировках фунта, ввиду прямой корреляции GBPUSD и #BRENT. Власти канадской провинции Альберта, главного нефтедобывающего региона страны, приняли решение продлить меры по ограничению добычи до декабря 2020 года. Ранее ограничения должны были отменить с 31 декабря 2019 года. Это позитивный фактор для нефтяных цен. 

Торговая рекомендация: Buy 1.2110/1.2095 и takeprofit 1.2175.

 

 

USDJPY:

МИД  Китая  призывает  Вашингтон  пойти  на компромисс на торговых переговорах. Официальный представитель внешнеполитического ведомства КНР Гэн Шуан, выразив  надежду, что стороны смогут "выработать решение, которое будет приемлемым для обеих сторон  и будет основано на взаимоуважении". Напомню, что ранее США отложили введение пошлин на китайский импорт на три месяца, а также предоставили отсрочку по санкциям в отношении китайского телекома Huawei. Таким образом, обе стороны конфликта начинают думать о том, как завершить торговою войну, что положительно воспринимается инвесторами на рынках акций.  Это позитивный фактор для USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с фондовыми индексами.

Торговая рекомендация: Buy 106.33/106.15 и takeprofit 106.86.

Покупаем евро по трем причинам
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Объем продаж жилья на вторичном рынке за июль.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

 

 

EURUSD:

Покупаем евро по трем причинам. Во-первых, на кредитном рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летнних государственных облигаций Германии/США, что традиционно оказывает поддержку единой европейской валюте. Во-вторых, на товарном рынке инвесторы активно покупают нефть и драгоценные металлы, что также позитивно отразится на стоимости евро, которое коррелирует с данными товарами. В-третьих, вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где будет отмечено снижения инфляционных ожиданий, риски неопределенности относительно торговой воны США-Китай и вследствие этого необходимости снижения процентных ставок.

Торговая рекомендация: Buy 1.1075/1.1055 и takeprofit 1.1115.

 

GBPUSD:

Британский фунт обновил семидневный максимум и сегодня можно ожидать развития бокового тренда. Оптимизм на рынке облигаций исчерпал себя – спрэд доходности британских и американских бумаг практически не изменяется. Из важной статистики сегодня можно выделить два отчета. Первый по рынку недвижимости в США за июль, где можно ожидать роста показателя продаж жилья на фоне снижения ипотечных ставок, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Второй отчета – это протокол последнего заседания FOMC. На мой взгляд, здесь мы увидим намеки на необходимость дальнейшего снижения процентных ставок  FED, что в свою очередь вызовет краткосрочные продажи доллара.

Торговая рекомендация: флэт 1.2120 -1.2210.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему определяется динамикой фондовых рынков. Дональд Трамп делает ставку на экономический рост в ходе своей предвыборной кампании 2020 года. В Белом доме обсуждают возможность временного снижения налога на заработную плату для стимулирования роста ВВП. Центральный банк Китая понизил свои базовые кредитные ставки, стремясь сократить стоимость заимствований для предприятий в условиях самых медленных темпов роста экономики за последние десятилетия. Индекс “страха” VIX падает, что позитивно для фондовых рынков.

Торговая рекомендация: Buy 106.34/106.15 и takeprofit 106.89.

Перемирие в торговой войне США и Китая
0

Прогноз на неделю 19-23 августа:

#Intel:

В конце минувшей недели появились слухи о том, что Министерство торговли США ещё на 90 дней продлит временную генеральную лицензию для китайской корпорации Huawei, позволяющую осуществлять закупки у американских компаний. Слухи исходят от представителей Министерства торговли. Ранее Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с лидером Китая. Судя по всему, американский президент не хочет новых распродажи на фондовых площадках и готов дать рынку порцию позитивных новостей. Это хороший сигнал для акций #Intel, поскольку Huawei покупает продукцию данной компании.

Торговая рекомендация: Buy46.05/45.56 и take profit 47.14.

# Alcoa:

Агентство Markit опубликовало свежий релиз по рынку алюминия, где отмечается существенное снижение запасов металла на крупнейших товарных биржах Европы и Азии. Этот фактор вызван снижением производственных мощностей – производители металла сокращают производство на фоне низких цен на продукцию. Напомню, что с начала года средняя цена реализации алюминия сократилась на 15,6%, до уровня 1960$ за тонну. Традиционно этот процесс способствует росту котировок алюминия, что в свою очередь положительно сказывается на капитализации компании, работающих в данной отрасли.

Торговая рекомендация: Buy17.38/16.81 и take profit 18.33.

#Gazprom Nef:

Вашингтон и Пекин после анонсирования нового этапа торговой войны 1 августа решили пойти на деэскалацию конфликта. Первым на встречу пошел Китай, вице-премьер Лю Хэ запросил телефонные переговоры с Минфином и Торговым представительством США. Затем Д. Трамп анонсировал телефонные переговоры с Си Цзиньпином. Это позитивный фактор для нефтяного рынка, поскольку инвесторы будут закрывать короткие позиции, что вызовет рост котировок черного золота. Этот фактор положительно отразится на капитализации Газпром нефти.

Торговая рекомендация: Buy414.10/410.56 и take profit 425.18.

Евро претендует на роль главного аутсайдера рынка
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Евро сейчас главный аутсайдер валютного рынка и все, потому что заседание ЕЦБ в сентябре состоится раньше заседания ФРС. От обоих Центробанков инвесторы ждут снижения процентных ставок, но ЕЦБ может пойти дальше, запустив программу скупки облигаций, которая имеет аббревиатуру QE. О том, что регулятор готов пойти на такие меры в конце минувшей недели заявил один из авторитетных представителей ЕЦБ О. Рен. Снижение ставок и QE всегда в прошлом вызывали распродажи валюты. В данном случае под распродажи попадет евро. Нисходящий тренд развернется после заседание ФРС США, которое намечено на 18 сентября. При этом в такие периоды всегда наблюдался рост фондовых рынков. Таким образом, нас ожидает хороший восходящий тренд по европейским индексам #DAX30 и #CAC40.

Торговая рекомендация: Sell 1.1105/1.1120 и takeprofit 1.1070.

 

GBPUSD:

Британский фунт пользуется высоким спросом у инвесторов на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигаций Великобритании/США демонстрирует максимальный рост за последние десять месяцев. Инвесторы ожидают двух снижений процентных ставок FOMC, при этом от Банка Англии инвесторы не ожидают снижения в ближайшие месяцы. Этот фактор заставляет инвесторов покупать фунт, который сейчас торгуется на двухлетнем минимуме по отношению к доллару. Текущие уровни привлекательны для “лонгов”.

Торговая рекомендация: Buy 1.2139/1.2121 и takeprofit 1.2197.

 

USDJPY:

Ведущие фондовые индексы планеты начинают демонстрировать хоть и умеренный, но все, же рост, что положительно сказывается на стоимости USDJPY. Данная валюта имеет самую сильную корреляцию с рынками акций, поскольку японская йена является валютой фондирования для операций carry trade. В Японии уже более десяти лет сложилась уникальная ситуация- валюта страны занимает втрое место на рынке по объему торгов и ставка ЦБ Японии отрицательная. В таких условиях инвесторы активно занимают в йенах и направляют этот капитал на рынки акций. На рынки акций сейчас возвращаются покупатели, поскольку текущие уровни интересны для открытия “лонгов” на фоне грядущего стимулирования экономики со стороны ЕЦБ и ФРС США.

Торговая рекомендация: Buy 106.20/106.07 и takeprofit 106.78.

Олли Рен отправляет евро в нокаут
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: Число закладок новых фундаментов за июль.

 

EURUSD:

Управляющий Банка Финляндии О. Рен анонсировал смягчение кредитно-денежной политики ЕЦБ на заседании 12 сентября. По словам высокопоставленного чиновника ЕЦБ регулятор должен понизит процентные ставки на вновь начать программу покупки облигаций. ЕЦБ должен действовать быстро, чтобы не допустить экономического кризиса в Еврозоне. “Лучше чрезмерное стимулирование, чем недостаточное” – заявил господин Рен. Для евро это негативный сигнал, поскольку способствует резкому падению доходности европейских облигаций.

Торговая рекомендация: Sell 1.1112/1.1135 и takeprofit 1.1077.

 

GBPUSD:

Британский фунт на этой неделе демонстрирует позитивную динамику и в первой половине дня можно ожидать продолжение восходящего тренда. На этой недели мы получили хорошие отчеты по рынку труда, инфляции и розничным продажам в Великобритании. Такая тенденция позволяет Банку Англии не понижать процентные ставки, в отличие от своих коллеги из ФРС США и ЕЦБ, которые планируют снижение ставок в сентябре. Этот фактор оказывает положительное влияние на динамику рынка облигаций, где мы наблюдаем рост спрэда доходности облигаций Великобритания/США и Великобритания/Германия.  Во второй половине дня я ожидаю, позитивные данные по строительному рынку США, что заставит инвесторов фиксировать прибыль по длинным позициям и будет способствовать технической коррекции вниз. Снижение ипотечных ставок положительно сказывается на рынке недвижимости - сейчас в Штатах именно такой период.

Торговая рекомендация: Buy 1.2076/1.2055 и takeprofit 1.2150.

 

USDJPY:

Ход торгов по-прежнему зависит от динамики фондовых рынков. После масштабных распродаж в среду вызванных инвертированной кривой доходности американского рынка облигаций, в четверг наступила стабилизация. Инвесторы уже не готовы продавать акции и судя по всему начинают думать о покупках, тем более, что чиновники из ЕЦБ обещают начать программу QE с 12 сентября. QE в Еврозоне было в период с 2015 по 2018 год, что положительно отразилось на фондовых рынках. Сегодня я ожидаю, хоть и умеренного, но всё же роста фондовых индексов, что положительно отразится на котировках данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 106.00/105.77 и takeprofit 106.40.

Инверсия облигаций - новость №1
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за июль.

15.30 мск. США: Изменение объема розничной торговли за июль.

16.15 мск. США: Изменение объема промышленного производства за июль.

Германия и Франция - банковский выходной.

 

EURUSD:

В первой половине дня следует ожидать вялой торговли, поскольку в Германии и Франции банковский выходной. Во второй половине дня следует обратить внимание на публикацию макроэкономической статистики из Соединенных Штатов. На мой взгляд, данные по розничным продажам и промышленному производству не смогут порадовать инвесторов позитивными результатами. Рост заработных плат в Штатах ускорился в июле, и этот фактор положительно отразится на розничной торговле только в августе, а сегодня мы получим данные за июль. Промышленный индекс ISM в июле опустился на двухлетний минимум, что сигнализирует о сокращении объема выпуска продукции. На этом фоне, я ожидаю роста котировок евро во второй половине дня.    

Торговая рекомендация: Buy 1.1135/1.1115 и takeprofit 1.1182.

 

GBPUSD:

Инфляция в Великобритании в июле превзошла ожидания инвесторов, причем показатель Core CPI вырос до шестимесячного максимума. Ранее мы получили сильные данные по заработным платам в Соединенном Королевстве. Позитивные макроэкономические индикаторы снимают с повестки дня вопрос о необходимости снижения процентных ставок Банка Англии на сентябрьском заседании. Поскольку от ФРС инвесторы ждут снижения ставок 18 сентября и 30 октября, то для фунта это позитивный сигнал. Накануне выступил торговый советник Д. Трампа господин Наварро, который призывает проявлять терпение в вопросе торговых переговоров с Китаем. “Самая большая проблема, с которой Белый дом пытается сейчас справиться – это Федрезерв и его политика процентных ставок” – заявил П. Наварро. Вот как оказывается – проблема не в Китае, а в ФРС, а раз так, то значит, давление на FED будет только усиливаться в ближайшие недели.

Торговая рекомендация: Buy 1.2045/1.2022 и takeprofit 1.2104.

 

USDJPY:

Пара продолжает демонстрировать корреляцию с фондовыми рынками, которые демонстрируют “американские горки” в этом месяце. Фондовые рынки либо растут на 2% в день, либо падают на 2% в день. Накануне все финансовые СМИ тиражировали одну новость - в США случилась инверсия на рынке облигаций. Инверсия это процесс, когда доходность 2-летних государственных облигаций выше доходности 10-летних государственных облигаций. За последние 50 лет появление инверсии в 90% случаев было признаком мирового экономического кризиса. Однако кризис начинался не сразу, а спустя некоторое время: когда-то через 6 месяцев, а когда-то через два года. После инверсии фондовый рынок США всегда обновлял исторический максимум и уже только после этого начинался разворот. В этой связи, можно сделать вывод о том, что осенью нас ожидает новый период роста фондового рынка и тестирование исторического максимума. Это нас ожидает в среднесрочной перспективе. В краткосрочной перспективе нас ожидает боковой тренд. Сегодня нет причин для сильного роста или снижения котировок.

Торговая рекомендация: флэт 105.40 -106.30.

Затишье перед войной или мир?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Великобритания: Индекс цен потребителей за июль.

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за август.

 

EURUSD:

Евро сейчас в тупике. С одной стороны, единая европейская валюта сильно коррелирует с золотом, которое накануне попало под волну распродаж после новостей по торговой войне Вашингтона и Пекина. Вице-премьер КНР Лю Хэ провел телефонный разговор с торговым представителем США Лайтхайзером и министром финансов Мнучиным. США решили отложить введение некоторых импортных пошлин в отношении Китая до 15 декабря. С друйго стороны, фьючерс на ставку ФРС США, который торгуется в Чикаго на СМЕ, по-прежнему сигнализирует о двух снижения процентных ставок – на заседаниях 18 сентября и 30 октября. Этот фактор в свою очередь негативен для доллара.

Торговая рекомендация: флэт 1.1130 -1.1210.

 

GBPUSD:

Покупаем фунт по двум причинам. Во-первых, Великобритания порадовала инвесторов позитивными данными по рынку труда, зафиксирован хороший рост среднего заработка и снижение заявок на пособие по безработице. Во-вторых, на рынке нефти мы наблюдаем бурный рост, что окажет поддержку фунту, ввиду корреляции GBPUSD и BRENT. Черное золото дорожает как на фоне небольшого перемирия в торговой войне США – Китай, так и за счет сокращения экспорта нефти из Саудовской Аравии. Саудиты в следующем году планирую провести IPO Saudi Aramco, и им необходимы высокие нефтяные котировки, чтобы продать акции как можно дороже. Саудитам необходимо разогнать котировки нефти вверх, что они и начинают делать. 

Торговая рекомендация: Buy 1.2030/1.2010 и takeprofit 1.2080.

 

USDJPY:

Бурный рост на фондовых рынках положительно сказывается на котировках USDJPY, поскольку пара сильно коррелирует с рынками акций. Президент США Трамп отметил, что телефонный разговор с КНР был очень продуктивным: «Китай очень сильно хотел бы решить вопрос с торговлей. Мы решили отложить введение пошлин до Рождества, чтобы они не оказали влияния на предрождественские покупки». Что это: затишье перед бурей (войной) или худой мир? Я склоняюсь ко второму варианту. О том, что Штаты могут сделать отсрочку по новым пошлинам я рассказывал вчера утром на нашем ежедневном вебинаре по обзору рынка. Стратегия у Д. Трампа достаточно простая- вначале запугать, потом предлагать переговоры. Запугав китайцев 1 августа, 13 августа он предложил переговоры. 

Торговая рекомендация: Buy 106.40/106.20 и takeprofit 106.90.

Buy #Gazprom Nef
0

Прогноз на неделю 12-16 августа:

#Gazprom Nef:

Компания опубликовала сильные финансовые результаты за первое полугодие. Газпром нефть увеличила на 12,9% операционную прибыль, доведя уровень операционной маржи до 19,5%. Это один из лучших результатов в отрасли! Компания сократила долг на 30%. Менеджмент выбрал верную стратегию развития бизнеса! Свободный денежный поток увеличился на 163,4%, до уровня 125,18 млрд. руб. Этот фактор позволяет увеличивать дивидендные выплаты инвесторам. Рост дивидендных выплат традиционно положительно сказывается на стоимости акций.

Торговая рекомендация: Buy419.80/415.74 и take profit 429.01.

 

#Alcoa:

Акции крупнейшей американской алюминиевой компании демонстрируют сильный нисходящий тренд - котировки упали на 32,7% и в новую пятидневку я ожидаю продолжение “медвежьего тренда”. Торговая война США и Китая вызвала снижение спроса на промышленные металлы в мире. В период с января по июль спрос на алюминий был низким. Менеджмент  Alcoa ожидает снижение производства алюминия в четвертом квартале и небольшой дефицит на рынке, что должно стабилизировать цены. Таким образом, осенью здесь можно ожидать разворота тренда. Но сейчас акции компании будет демонстрировать нисходящий тренд.

Торговая рекомендация: Sell19.45/19.61 и take profit 19.07.

 

#Magnit:

Снижение внутреннего потребительского спроса оказывает негативное влияние на розничные торговые сети в России. Акции  Магнита за последние три недели упали на 8,5% и нисходящий тренд набирает обороты. Сектор розничной торговли страдает от сокращения реальных доходов населения РФ. Правительство России в этом году начало реализовывать национальные проекты стоимостью 8 триллионов рублей, которые в конечном итоге должны вызвать как экономический рост, так и рост благосостояния граждан, что в свою очередь приведет к увеличению расходов и позволит розничным сетям увеличить доходы. Однако этот фактор сейчас никак не помогает ритейлерам. Возможно, в будущем году мы увидим положительный эффект, но не сейчас. 

Торговая рекомендация: Sell3570/3601 и take profit 3500.20.

Снижение долларовых ставок Libor
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США:  Индекс цен потребителей за июль.

 

EURUSD:

В конце минувшей недели инвесторы были обеспокоены ситуацией в Италии, где разгорелся политический кризис. Однако в начале новой пятидневки рынок забыл про этот фактор. Инвесторы перестали массово продавать итальянские облигации и акции банков. В фокусе вновь оказалась кредитно-денежная политика ФРС США. Накануне доходность трехмесячных казначейских векселей Минфина США впервые в этом году опустилась ниже отметки 2%. Эта ставка является ориентиром для межбанковского кредитования в Лондоне (ставка Libor). Рост ставок межбанковского кредитования всегда приводит к росту стоимости доллара и наоборот. Сейчас мы наблюдаем достаточно устойчивый тренд по снижению ставок, что будет способствовать снижения стоимости доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.1172/1.1150 и takeprofit 1.1229.

 

GBPUSD:

Сегодня ход торгов будет определяться двумя факторами. Первый – это макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов по инфляции за июль. На минувшей неделе был опубликован релиз по индексу цен производителей, который разочаровал инвесторов слабыми данными. Показатель Core PPI снизился до минимального уровня с августа 2017 года. Этот показатель является опережающим индикатором индекса потребительских цен и на этом фоне, сегодня не следует ожидать сильных данных. Для доллара это негативный фактор, поскольку увеличивает вероятность еще трехкратного снижения ставки ФРС до конца года. Второй фактор – это восходящий тренд на рынке черного золота, который может оказать поддержку  фунту, ввиду прямой корреляции GBPUSD и BRENT. Нефть дорожает на новостях из Саудовской Аравии – один из лидеров энергетического рынка планирует сократить объем экспорта нефти  с 1 сентября. 

Торговая рекомендация: Buy 1.2050/1.2030 и takeprofit 1.2100.

USDJPY:

В фокусе инвесторов ситуация в Китае. Во-первых, участники рынка ждут решительных действий от ЦБ Поднебесной, поскольку торговая война Вашингтона и Пекина способствует снижению китайского ВВП. Стимулирование экономического роста со стороны ЦБ Китая положительно отразится на стоимости азиатских фондовых рынков и тем самым, окажет поддержку USDJPY, поскольку пара коррелирует с рынками акций. Во-вторых, студенческая революция в Гонконге продолжается десятую неделю и парализовала деятельность аэропорта. Гонконг это важный финансовый центр в Азии и геополитическая напряженность негативно сказывается на настроениях инвесторов. Фондовые рынки в Азии сегодня демонстрируют разнонаправленную тенденцию и в связи с этим, сегодня можно ожидать бокового тренда в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: флэт 105.00 -105.80.