События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Основная валютная пара рынка Forex продолжает консолидироваться вокруг психологической отметки 1.0700, и такая ситуация может сохранится до следующего вторника, когда будет опубликован релиз по инфляции в США. Данные по инфляции мы получим за день до заседания Федрезерва и этот отчет может вызвать сильную реакцию рынка, если трейдеры не увидят снижения индекса потребительских цен. На этой неделе Центробанки Австралии Канады неожиданно подняли процентные ставки на 0,25 п.п. – регуляторы вначале думали, что инфляция под контролем, однако решили еще раз повысить ставки, чтобы не возникло никаких сюрпризов в будущем. ЕЦБ летом в любом случае будет дважды повышать ставки на четверть процента, поскольку инфляции в еврозоне на 1,2% выше, чем в Штатах, однако если рынок будет думать, что ФРС может летом также повысить ставку хотя бы один раз, то этого будет достаточно для сильного бычьего тренда по доллару, поскольку летом Минфин США будет агрессивно сокращать долларовую ликвидность.

Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0750.

GBPUSD:

Британская валюта имеет неплохие шансы обновить трехнедельный максимум (1.2543) на этой неделе по двум причинам. Во-первых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне прекратился рост долларовых процентных ставок Libor, при этом аналогичные ставки по фунтам продолжают расти, что благоприятно для роста данной валютной пары. Во-вторых, я жду роста нефтяных цен, что будет оказывать поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. В следующую пятницу пройдет экспирация нефтяных фьючерсов и поскольку последний месяц инвестфонды активно шортили нефть, то сейчас они начнут постепенно закрывать позиции перед экспирацией, что вызовет техническую коррекцию на рынке черного золота. Нефть имеет неплохие шансы обновить пятинедельный максимум, что позитивно для британской валюты.

Торговая рекомендация: Buy 1.2430/1.2390 и take profit 1.2500.

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности гособлигаций США и Японии, что исторически оказывает позитивное влияние на котировки данной валютной пары. Если в начале весны ЦБ Японии обещал перейти к ужесточению кредитно-денежной политики с приходом нового главы монетарного регулятора, то сейчас Кадзуо Уэда заявляет о том, что время для изменения политики еще не пришло и ЦБ продолжит сохранять отрицательные процентные ставки в течении лета. Во-вторых, на американском фондовом рынке продолжается снижение индекса страха VIX, что благоприятно для роста фондовых индексов SP500 и NQ100. Первому индексу осталось сделать всего один шаг до годового максимума, а второй уже давно его обновил и может еще немного подрасти. 

Торговая рекомендация: Buy 139.50/139.20 и take profit 140.80.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

В следующий четверг ЕЦБ проведёт свое очередное заседание и большинство чиновников европейского монетарного регулятора высказываются за повышение процентных ставок. На этой неделе ряд руководителей ЕЦБ заявили о том, что ставки летом нужно будет повысить дважды, чтобы добиться контроля инфляции. Спрос на кредит в Европе продолжает снижаться, причем ипотечные и коммерческие кредиты уже достигли 15-летнего минимума -высокие ставки делают своё дело. При этом спрос на потребительские кредиты и кредиты нефинансовых организаций остается пока более устойчивым. Китай сегодня представил данные по торговому балансу – показатель вышел значительно хуже медианы прогнозов, из-за сокращения экспорта и импорта. Такая статистика подтверждает негативные тенденции в экономике еврозоны, поскольку Поднебесная исторически экспортирует много товаров в страны Евросоюза. ЕС сокращает закупки китайских товаров, потребление снижается в том числе из-за высоких процентных ставок и высокой инфляции.

Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0750.

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, чиновники Банка Англии на этой неделе твердят о том, что необходимо активно повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляции. Если весной британские монетарные власти старались избегать вопросов о чрезмерно высокой инфляции, считая ее временной проблемой, то в начале лета ситуация изменилась. Видимо ЦБ понял, что надеется на авось дело неблагодарное и на практике могут реализоваться риски стагфляции, с которой бороться крайне тяжело. Изменение риторики британского монетарного регулятора позитивно для укрепления фунта, поскольку ФРС США не планирует больше повышать процентные ставки. Во-вторых, я жду роста нефтяных цен, что также будет оказывать позитивное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы коррелируют между собой. Сегодня вечером Минэнерго США представит свежие данные по запасам черного золота в американских хранилищах и можно ожидать снижения показателя, что благоприятно для роста цен. 

Торговая рекомендация: Buy 1.2400/1.2370 и take profit 1.2487.

USDJPY:

Восходящий тренд на американском фондовом рынке будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Соотношение опционов Call/Put на фондовый индекс SP500 находится на минимальных уровнях за последние полтора года, что может свидетельствовать о нарастающей эйфории на рынке, т. к. все меньше инвесторов страхуются от потенциального снижения цен на акции. Индикатор волатильности VIX впервые за три с половиной года закрылся ниже отметки 14 пунктов, что также указывает на оптимизм инвесторов. В следующую пятницу на американском рынке пройдет квартальная экспирация фьючерсов и опционов, а в среду состоится заседании ФРС США. На мой взгляд, до среды банки и инвестфонды будут “разгонять” цены вверх на американском рынке акций, после чего начнут фиксировать прибыль по позициям.

Торговая рекомендация: Buy 139.10/138.70 и take profit 139.80.

Всех трейдеров и инвесторов с началом лета! Несмотря на летнее настроение, не менее важно побеспокоиться о своих инвестициях и верно подобрать подходящих провайдеров с учетом происходящих изменений в PAMM-рейтинге FXOpen. Данный обзор поможет в выборе тех PAMM-управляющих, на которых стоит обратить внимание и, возможно, в будущем присоединиться к их оферте.

На 1 июня 2023 года в FXOpen было открыто 118 PAMM-счетов на общую сумму 1692’613.00 USD.

ТОП-10 лучших PAMM-счетов за май 2023
PowerGold986
Начиная с сентября 2022 г. этот провайдер показывает положительную динамику торговли на площадке FXOpen. Максимальная просадка по счету не превышает 10,28%, а загрузка депозита держится на уровне 13,95%, что считается хорошими показателями, говорящими о торговле трейдера с консервативными рисками, которых он придерживается длительное время.

В мае прибыль составила 36,04% при максимальной просадке в 0,03 — отличные показатели. Торговля в мае велась лишь золотом (XAUUSD). Присоединиться к управляющему можно с суммой от 200 USD.

Продолжение обзора в блоге компании

ЕЦБ и дальше будет повышать ставки

Евро отреагировал ростом на слабые данные от ISM по США, но затем был поддержан выступлением президента Европейского центрального банка Кристин Лагард. Если еще в начале и середине прошлой недели на рынке поползли слухи о том, что Европейский центральный банк вслед за Федеральной резервной системой может прибегнуть к паузе в цикле повышения процентных ставок, особенно после того, как инфляция по еврорегиону в целом снизилась, то вчера Кристин Лагард заявила, что инфляционное давление остается сильным, и стоимость заимствований будет увеличена. Это необходимо, чтобы справиться с ценовым давлением, не позволив ему укорениться в экономике, что укрепило ожидания очередного повышения процентной ставки на заседании на следующей неделе, а также поддержало евро.

Лагард повторила, что в полной мере последствия уже исторической кампании регулятора по ужесточению денежно-кредитной политики пока не дают сделать определенный вывод о том, что базовая инфляция достигла своего пика. Продовольственная инфляция, например, остается повышенной, сказала она в ходе интервью в понедельник. «Ценовое давление остается сильным. Наши будущие решения доведут ставки до ограничительных уровней, что позволит добиться своевременного возврата инфляции к нашей среднесрочной цели в 2%. Поэтому даже после завершения цикла ужесточения политики ставки будут удерживаться на пике столько времени, сколько потребуется», – сказала Лагард законодателям Европейского союза в Брюсселе.

Как я отмечал выше, базовая инфляция замедлилась больше, чем ожидалось, однако сделанные Лагард заявления в значительной степени повторяют формулировки, которые в последнее время использовали многие официальные лица ЕЦБ после майского заседания. Несмотря на то, что в мае произошло второе замедление показателя базовой инфляции, которое в настоящее время находится в центре внимания политиков, большинство инвесторов и аналитиков прогнозируют как минимум еще одно повышение ЕЦБ ставок на заседании 15 июня.

Совсем недавно Габриэль Махлуф из Ирландии заявил, что ЕЦБ, вероятно, повысит ставку как на июньском, так и на июльском заседаниях, в результате чего ставка по депозитам достигнет 3,75% с нынешних 3,25% – это совпадает с консенсус-прогнозом экономистов ЕЦБ. Игнацио Виско, глава Центрального банка Италии, настроенный менее агрессивно, заявил на выходных, что повышение в июне может стать последним в текущем цикле ужесточения политики.

Вчера также выступил и президент Бундесбанка Йоахим Нагель, который еще раз предположил, что повышение ставок, возможно, придется сохранить и после июля. «В нынешнем состоянии все еще необходимо сделать несколько шагов вперед», – сказал он в своем выступлении. «На мой взгляд, нет никакой уверенности в том, что инфляция достигнет пика уже этим летом».

Учитывая, что финансовая стабильность в еврозоне остается надежной, а банки без проблем переживают период таких высоких процентных ставок, риски замедления темпов экономического роста также будут создавать определенное давление на политиков для того, чтобы те как можно быстрей отказались от своих идей дальнейшего повышения ставок.

Что касается технической картины EURUSD, то для сохранения покупателями контроля нужно защищать 1.0715 и забирать 1.0750. Это позволит выбираться к 1.0800. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0835, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0715 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0690 либо открывать длинные позиции от 1.0660.

Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт сохраняется. Рассчитывать на рост пары можно будет после контроля над 1.2460. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2485, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2515. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2430. Если это удастся сделать, то пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2400 с перспективой выхода на 1.2370.

Доллар играет с евро в поддавки, но стремительно теряет очки

Американская валюта немного отступила от прежних максимумов на фоне разочаровывающих данных по уровню деловой активности в сфере услуг США (ISM). Однако гринбек не сдается и вновь пытается штурмовать ценовые вершины. Ранее это получалось благодаря проседанию евро после слабых отчетов по экономике еврозоны, но сейчас EUR ведет себя увереннее. Тем не менее эксперты ожидают реванша USD в ближайшее время.

Днем в понедельник, 5 июня, Институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) обнародовал данные по индексу деловой активности в сфере услуг США. Согласно отчету, в минувшем месяце этот показатель неожиданно снизился до 50,3% с прежних 51,9%. Показатель, близкий к критическому уровню 50, негативно повлиял на динамику гринбека. Это усилило опасения по поводу наступления рецессии. Ранее подобные настроения вызвало падение индекса PMI для производственной сферы США, который сократился седьмой месяц кряду.

В начале недели пара EUR/USD находилась под давлением продаж благодаря укреплению гринбека, который сейчас растерял часть своих достижений. Ранее, после выхода позитивного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), и «ястребиных» комментариев ряда представителей Федрезерва, участники рынка ожидали от регулятора паузы в повышении ставки в июне. При этом ФРС оставляет возможность для маневра и дополнительных повышений в будущем, полагают аналитики.

После падения падения объема производственных заказов в Соединенных Штатах и слабых данных ISM европейская валюта набрала обороты, обогнав американскую. Утром во вторник, 6 июня, пара EUR/USD торговалась по 1,0730, стремясь взять реванш после вчерашнего провала.

По мнению специалистов, на текущей неделе пара EUR/USD, которая находилась вблизи трехмесячного минимума, может достичь дна. Такой сценарий реализуется, если разница в процентных ставках ЕЦБ и ФРС достигнет баланса. На этом фоне единая валюта сможет удержаться выше уровня поддержки в 1,0700.

Валютные стратеги банка ING тоже уверены, что пара EUR/USD может обрести поддержку вблизи уровней 1,0650–1,0700 и даже совершить отскок к высоким отметкам 1,0800–1,0850. Однако сейчас это маловероятно, поскольку тандем восстанавливает силы после недавнего падения.

В настоящее время инвесторы оценивают статданные по еврозоне, опубликованные в понедельник, 5 июня. Согласно отчетам, в мае композитный индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг региона сократился до 52,8 пункта с прежних 54,1 пункта. По предварительным оценкам, этот показатель должен был остаться на уровне 53,3 пункта. Однако текущие данные разочаровали участников рынка и аналитиков, создав угрозу для евро. Ранее EUR обрел уверенность, получив импульс к росту после «ястребиных» комментариев Кристин Лагард, президента ЕЦБ.

По словам главы еврорегулятора, сейчас «нет четких доказательств того, что базовая инфляция достигла пика», поэтому следует продолжать повышение ставок. С этим согласен Йоахим Нагель, представитель ЕЦБ, который заявил о необходимости увеличения ставок сейчас и после лета. Ранее участники рынка заложили в котировки подъем ставки ЕЦБ на 25 б. п., в отличие от Федрезерва, от которого в июне ожидают паузы в ходе ужесточения ДКП. Однако в июле возможно еще одно повышение процентной ставки ФРС, если этого потребуют текущие макроданные в США.

Напомним, что американский регулятор объявит свое решение по ставке на следующей неделе после очередного заседания, которое запланировано на 13–14 июня. Кроме этого, ФРС опубликует макроэкономические прогнозы на ближайшее время. Большинство аналитиков (74,8%) рассчитывают на сохранение ключевой ставки в июне на текущем уровне в 5%–5,25% годовых. Однако в июле многие эксперты ожидают увеличения ставки до 5,25%–5,5% годовых.

Данные по инфляции в США, которые будут обнародованы на следующей неделе, имеют решающее значение для дальнейшего подъема ставки ФРС. При этом отчеты по европейской экономике не менее важны для определения ближайшего монетарного курса ЕЦБ. По словам Фабио Панетты, представителя исполнительного совета ЕЦБ, регулятор «еще далек от завершения цикла подъема ставок», хотя многого добился в этом вопросе.

По оценкам специалистов, общая инфляция в еврозоне быстро замедляется, соответствуя текущим прогнозам, а базовая инфляция снижается более медленными темпами. Эксперты Barclays допускают ее кратковременное ускорение в июне и июле. При этом аналитики позитивно настроены в отношении экономического роста в еврозоне в ближайшей перспективе. Этот фактор, наряду с замедлением инфляции, «приближает конец цикла ужесточения ДКП со стороны ЕЦБ», подчеркивают в Barclays.

По мнению аналитиков, сейчас имеется много возможностей для борьбы с галопирующей инфляцией. Основной из них – поддержание высоких процентных ставок так долго, как это необходимо. Главное в этом процессе – тщательный анализ ситуации, чтобы снижение инфляции до целевых 2% происходило плавно, без ущерба для экономической активности, резюмируют эксперты.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Индекс ISM для американской сферы услуг упал на минимум за последние три года, однако остался выше 50 пунктов, что указывает на сохранение высокой деловой активности в экономике Соединенных Штатов. Промышленный индекс ISM семь месяцев подряд находится ниже 50 пунктов и если еще два месяца показатель будет ниже данной отметки, то можно будет говорить о начале рецессии в экономике, поскольку данный показатель исторически является опережающим индикатором грядущего экономического кризиса. Если в ближайшие два месяца еще и индекс сферы услуг опустился ниже 50 пунктов, то это будет идеальным сигналом. В целом модель ФРС США указывает на начало кризиса в октябре. Таким образом, ISM может просигнализировать о грядущей рецессии в августе, что чуть раньше модели Федрезерва. В самом начале кризиса американская валюта всегда пользуется высоким спросом, поскольку в мировой финансовой системе начинаются проблемы с долларовой ликвидностью. Стоит ли сейчас шортить данную валютную пару или еще рано? На мой взгляд, EURUSD еще может немного подрасти, поскольку на будущей неделе ЕЦБ повысит учетную ставку на 0,25%, а ФРС США не будет менять процентные ставки.

Торговая рекомендация: Buy 1.0700/1.0669 и take profit 1.0780.

GBPUSD:

Многих трейдеров волнует один вопрос - сколько Минфин США будет занимать денег в ближайшие месяцы? Вопрос этот действительно важный, поскольку ведомство Джанет Йеллен может спровоцировать сильные движения на финансовых рынках. В прошлый раз потолок госдолга был утвержден в середине декабря 2021 года. В последний раз лимит госдолга был повышен 16 декабря 2021 года и тогда примерно в течение месяца американская валюта снижалась по отношению к своим основным конкурентам, а затем начался сильный восходящий тренд по доллару. Тогда Минфин в течение первых трех месяцев занял на рынке $800 млрд, при этом ФРС не сокращал свой облигационный портфель. Сейчас же ведомство Джанет Йеллен может вновь повторить тот трюк, а Федрезерв за три месяца сократит объем облигаций на $280 млрд. Таким образом, в течение лета долларовая ликвидность может сократится на $1 трлн. Правда Минфин еще свои планы не озвучил, а банк JP Morgan считает, что ликвидность к концу сентября сократится на $1,1 трлн. Поскольку в прошлый раз доллар начал дорожать не сразу, а с лагом  в 4 недели, то и сейчас укрепление американской валюты может начаться после заседания ФРС, которое намечено на следующую среду.

Торговая рекомендация: Buy 1.2420/1.2378 и take profit 1.2487.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне падения доходности американских гособлигаций. Инвесторы практически не сомневаются в том, что Федрезерв сохранит процентные ставки на текущем уровне на ближайшем заседании в следующую среду. С другой стороны, на американском фондовом рынке сохраняется оптимизм, что может приободрить трейдеров на скупку данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс страха VIX торгуется в области 3-х летнего минимума, что позволяет рассчитывать на продолжение восходящего тренда по индексам SP500 и NQ100. Акции Apple накануне и вовсе обновили исторический максимум - бумаги “яблочников” могут стать драйвером роста рынка в краткосрочной перспективе, как это часто случалось в прошлом.

Торговая рекомендация: флэт 139.00 -140.00

Евро растет, даже несмотря на снижение инфляции в регионе

Евро значительно прибавил против доллара США, даже после новостей о том, что базовая инфляция в еврозоне снизилась больше, чем ожидалось. Недавние заявления президента Европейского центрального банка Кристин Лагард о том, что пока нет четких доказательств, что инфляция достигла своего пика, сохранили в трейдерах уверенность в том, что регулятор продолжит повышать процентные ставки летом этого года, что положительно сказалось на длинных позициях в евро.

Что касается статистики, то потребительские цены, за исключением цен на энергоносители и продукты питания, выросли в мае на 5,3% по сравнению с предыдущим годом после роста на 5,6% в апреле. Цифры оказались ниже средней оценки экономистов в 5,5%. Общий показатель снизился более заметно, достигнув уровня в 6,1%, – самого низкого более чем за год. Произошло это в основном из-за сокращения расходов на энергоносители.

Такой результат не удивил инвесторов, так как выходившие на этой неделе данные по замедлению инфляции в ведущих экономиках еврозоны явно указывали на более активное снижение ценового давления. Но, как я отмечал выше, официальные лица ЕЦБ планируют продлить свою беспрецедентную кампанию ужесточения денежно-кредитной политики, даже несмотря на то, что экономика Германия недавно сползла в техническую рецессию. «Нет четких доказательств того, что базовая инфляция достигла пика», – сказала Лагард в своем выступлении . «Мы ясно дали понять, что у нас еще есть возможности, чтобы довести процентные ставки до достаточно ограничительного уровня».

Многие экономисты и политики ЕЦБ также считают, что совету управляющих еще слишком рано ослаблять бдительность. Базовые эффекты и статистические искажения могут очень быстро переиграть майское снижение цен, снова подняв базовую инфляцию в течение лета. Участники рынка ожидают еще одно повышение на четверть пункта 15 июня и полагают, что завершится цикл только после еще одного повышения осенью этого года. Глава латвийского Центрального банка Мартиньш Казакс заявил вчера, что такие ставки, возможно, не совсем соответствуют действительности. Политики уверены, что только возвращение потребительских цен к целевому показателю в 2% будет способствовать устойчивому экономическому росту и финансовой стабильности, до этого момента нужно и дальше бороться с высоким ценовым давлением.
Тем временем ЕЦБ предупредил на этой неделе , что ужесточение политики подвергает финансовые рынки риску негативных потрясений и проверяет устойчивость домохозяйств, компаний, правительств и сектора недвижимости.

Что касается технической картины EURUSD, то коррекция евро началась. Для сохранения покупателями своего контроля нужно защищать 1.0740 и забирать 1.0770. Это позволит выбираться к 1.0800. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0835, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне и слабых данных по США будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0740 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0700 либо открывать длинные позиции от 1.0666.

Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт сохраняется. Рассчитывать на рост пары можно будет после контроля над 1.2540. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2580, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2610. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2500. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2470 с перспективой выхода на 1.2440.

Горящий прогноз по GBP/USD от 02.06.2023

Фунт вчера продемонстрировал поистине внушительных масштабов рост. Впрочем, как и единая европейская валюта. И учитывая, что по Великобритании ничего не публиковалось, в отличие от зоны евро, то правильнее будет сказать, что фунт следовал за единой европейской валютой. При этом рост шел вразрез со всей макроэкономической статистикой. Ведь инфляция в зоне евро замедлилась заметно сильнее прогнозов, а занятость в Соединенных Штатах выросла существенно больше ожиданий. Так что доллар должен был продолжить расти. Но рынок пошел в другом направлении, и формальным поводом для этого стал протокол заседания правления Европейского Центрального Банка, в котором есть указания на возможность дальнейшего роста процентных ставок.

Но дело в том, что само заседание состоялось до того, как даже появились хотя бы приблизительные прогнозы по текущей динамике инфляции. А всего пару дней назад ряд представителей европейского регулятора прямо заявил, что цикл повышения процентных ставок, видимо, подошел к концу. Так что рост единой европейской валюты, а вместе с ней и фунта, противоречит здравому смыслу. Если только не брать в расчет чрезмерной перекупленности доллара, которая и стала главной причиной роста европейских валют.

Однако высока вероятность, что сегодня все вернется к значениям начала вчерашних торгов. Данные по занятости явно намекают на то, что содержание доклада Министерства труда Соединенных Штатов окажется несколько лучше прогнозов. В частности, безработица, которая должна вырасти с 3,4% до 3,5%, вполне может остаться неизменной. Но если же безработица вырастет, то доллар вполне может продолжить терять свои позиции. По большей части из-за сохраняющейся перекупленности.

Валютная пара GBP/USD в ходе интенсивного восходящего движения подскочила выше уровня 1.2500. Это стало первичным техническим сигналом о процессе восстановления курса фунта стерлингов относительно недавнего коррекционного хода.

RSI H4 за счет резкого ценового изменения задел зону перекупленности, что указало на перегрев длинных позиций во внутридневном периоде.

Что касается технического индикатора Alligator H4, то скользящие линии MA сменили направление с нисходящего на восходящий цикл. Это в очередной раз указывает на смену торговых интересов.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации резкое ценовое изменение днем ранее привело к техническому сигналу о перекупленности фунта стерлингов во внутридневном и краткосрочном периодах. В качестве целевого уровня служит значения 1.2550, относительно которого восходящий цикл замедлил формирование, что привело к сокращению объема длинных позиций застою. Можно предположить, что процесс восстановления стоимости английской валюты на время прервется откатом. Однако в случае стабильного удержания цены выше значения 1.2550 технический сигнал о перекупленности может быть проигнорирован спекулянтами. В этом случае возможен последующий рост по направлению максимума среднесрочного тренда.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периодах указывают на процесс восстановления курса фунта стерлингов.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: производственный индекс ISM.

EURUSD:

Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта с 1,6% до 0,5%. Для американского доллара это негативный сигнал, однако европейская валюта также находится под давлением. В еврозоне началась снижаться инфляция, что позволит ЕЦБ заявить о том, что цикл повышения процентных ставок близится к своему логическому завершению. Изначально инвесторы ждали более активных действий от ЕЦБ и считали, что регулятор поднимет ставку до 5,25%, чтобы сравняться со своими коллегами из ФРС США, однако сейчас такой исход маловероятен. ЕЦБ боится активно повышать процентные ставки, поскольку опасается сильного экономического кризиса, поэтому финансовые власти еврозоны будут цепляться за любой повод, чтобы не повышать ставки. Страхи ЕЦБ вполне оправданы, поскольку сильное повышение ставок может спровоцировать банковский кризис, аналогичный тому, который мы видели в марте в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: флэт 1.0640 -1.0740.

GBPUSD:

Чиновники Банка Англии допускают вероятность до 5% этим летом, поскольку высокая инфляция в Соединенном Королевстве не оставляет монетарным властям иного выбора, как ужесточать кредитно-денежную политику. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку заместитель предстателя ФРС США Филип Джефферсон поведал о том, что на ближайшем заседании 14 июня американский регулятор скорее всего не будет повышать процентные ставки. Трейдеры считают, что существующий уровень 5,25% будет максимальным в текущем цикле, однако Филип Джефферсон отметил, что пока рано об этом утверждать. В целом посыл заместителя Пауэлла понятен – ставку нужно сохранить на текущем уровне до конца лета и надеяться на то, что проблема инфляции сама собой разрешиться. Поскольку летом Банк Англии будет повышать ставки, а ФРС США нет, то для данной валютной пары это позитивный сигнал в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2487.

USDJPY:

Снижение котировок используем для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта. Поскольку дефолт отменяется, то рынки акций могут продемонстрировать неплохой рост в краткосрочной перспективе, что благоприятно для укрепления USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, чиновники Банка Японии отвергают призывы к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для стоимости йены. По мнению большинства руководителей японского ЦБ, время для повышения процентных ставок еще не пришло. Монетарные власти боятся банкового кризиса, который этой весной случился в Соединенных Штатах из-за повышения процентных ставок ФРС.

Торговая рекомендация: Buy 139.50/139.20 и take profit 140.38.

GOLD WHALE | Конкурс $5000

"Gold Whale" – это ежемесячный конкурс, позволяющий совместить обычную торговлю на своем счете с соревнованием за реальный денежный приз.

Правила и условия:

1.Сроки проведения конкурса: начинается 1-го июня 2023 года и заканчивается 30-го июня 2023 года.

2.Для участия в конкурсе необходимо открыть реальный счет или использовать существующий счет, отвечающий следующим требованиям:

-Тип счета: MT4.DirectFX или MT4.Classic+;

-Валюта счета: USD;

-Это должен быть новый счет, без торговой истории;

-Счет должен быть без активных Торговых кредитов, Приветственного бонуса и/или Бездепозитного бонуса.

-Для участия в конкурсе нужно пополнить счет на сумму $100.

3.Участие в конкурсе допускается только с одним торговым счетом. Любой Участник будет исключен из конкурса, если используются несколько счетов единовременно.

4.Разрешается повторное участие в конкурсе с другим счетом, но только после того, как все другие счета Участника будут исключены из конкурса. Это можно сделать по запросу в Службу поддержки.

5.Разрешается вносить депозиты и снимать средства на/с конкурсного счета в течение всего периода конкурса без каких-либо ограничений.

6.Разрешается торговать всеми доступными инструментами, использовать любые стратегии и роботов.

7.Победная формула: Доходность = (Чистая прибыль / Сумма Депозитов) x 100

-Победителями становятся участники с самой высокой Доходностью;

-Чистая прибыль складывается из результата по открытым и закрытым позициям;

-Сумма депозитов — это общая сумма всех пополнений в течение конкурсного периода.

8.Победители получают следующие призы:

-1-ое место = 1000 USD

-2-ое место = 750 USD

-3-е место = 500 USD

-с 4-го по 10-ое место = 250 USD

-с 11-го по 20-ое место = 100 USD

9.Участник конкурса обязан совершить минимум 10 сделок. Компания оставляет за собой право дисквалифицировать участника если данное условие не выполнено.

10.Не допускается хеджирование позиций, открытых на конкурсном счете, используя другие торговые счета (открытые у ForexChief или у других брокеров).

11.Внимание! Принимая участие в конкурсе, Участник соглашается с правом компании исключить его из конкурса в любое время без объяснения причин.

        Внимание! Если ссылка не открывается, то используйте VPN.

       Также вы сможете пройти регистрацию черезофициальное приложение компании

    C уважением,
    ForexChief

Компания Nvidia краткосрочно достигла уровня капитализации в $1 трлн, тем самым войдя в элитный клуб, преимущественно состоящий из технологических компаний. Чтобы удержать эту отметку, акции Nvidia должны остаться выше $404.86 в течение всего дня.

Акции производителя микросхем значительно поднялись на прошлой неделе после публикации квартального отчета, в котором реальные показатели значительно превзошли прогнозы, что также стимулировало рост акций других компаний сектора.

Особенно стоит отметить, что Nvidia прогнозирует продажи на сумму $11 млрд лишь за второй финансовый квартал 2024 года, что на 50% превышает согласованный прогноз в $7,15 млрд.

Акции Nvidia, изготовителя графических процессоров (GPU), которые критически важны для генеративных AI платформ, значительно выросли за последние несколько месяцев. Главной причиной этого является бум в области искусственного интеллекта и криптовалютного майнинга. С начала года стоимость акций компании увеличилась на 166.5%.

Рыночная капитализация Nvidia позволяет ей встать в один ряд с небольшим числом других компаний, таких как Apple, Alphabet, Amazon и Microsoft, чья капитализация достигает $1 трлн.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.

EURUSD:

Чиновники ЕЦБ уже начинают заявлять о том, что пик процентных ставок в еврозоне уже близко и регулятор скоро будет вынужден прекратить ужесточение кредитно-денежной политики. Видимо руководителей ЕЦБ напугала ситуация в Германии, которая вошла в рецессию и дальнейшее повышение процентных ставок только лишь усугубит ситуацию в экономике локомотива еврозоны. Обычно в периоды рецессии инфляция падает, а здесь мы этого не наблюдаем – сжатие экономики происходит при инфляции 7,2%, что является максимумом за полвека. Таким образом, можно говорить о стагфляции – выоская инфляции при спаде экономики. Выход из стагфляции всегда происходит через мощный экономический кризис, но чиновники ЕЦБ видимо надеются на авось. Для европейской валюты это негативный сигнал, однако шортить евро я бы сейчас не стал, поскольку завтра Соединенные Штаты могут утвердить новый потолок госдолга, что может вызвать краткосрочные ослабление американской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0770.

GBPUSD:

Выходные в Штатах и Британии завершились, и сегодня все участники рынка на своих рабочих местах. Завтра в Конгрессе США пройдет голосование по потолку госдолга, которое должно быть финальным, поскольку лидеры партий договорились о новом лимите, хотя ряд демократов и республиканцев заявляют о том, что не будут голосовать за данный проект. Если власти решат, что с Санта-Барбарой пора заканчивать, то завтра будет последняя серия этой мыльной оперы. Лимит будет повышен до января 2025 года и Минфин сможет спокойно проводить аукционы, чем может вызвать острый дефицит ликвидности во второй половине года. Казначейство пока не объявляло свои планы по займам и в данный момент мы не знаем, какой объем кэша они заберут из банковской системы до конца финансового года (30 сентября). На рынке сейчас обсуждаются два варианта: около $600 млрд или около $1 трлн. Второй сценарий будет более болезненным для рынков и позитивным для курса доллара, хотя и при первом сценарии ситуация для рынков будет негативной. В краткосрочной перспективе можно ожидать ослабления доллара на фоне падения доходности краткосрочных американских гособлигаций, поскольку дефолт в Штатах видимо отменяется, а летом мы уже увидим сильное укрепление американской валюты.

Торговая рекомендация: Buy 1.2310/1.2279 и take profit 1.2400.

USDJPY:

С одной стороны, коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с американским рынком акций, где наблюдается неплохой тренд, который может ускориться на этой неделе на фоне утверждения нового потолка по американскому госдолгу. Индекс NQ100 торгуется на годовом максимуме и это сильный бычий сигнал. С другой стороны, можно ожидать на этой неделе сокращения стоимости страховки от дефолта (CDS) по американским казначейским облигациям, что может вызвать коррекцию по индексу доллара (USDX) и данная валютная пара может опуститься в область психологической отметки 140.00.

Торговая рекомендация: Buy 140.00/139.70 и take profit 140.90.

Горящий прогноз по EUR/USD от 30.05.2023

После вчерашнего застоя доллар начал новый торговый день пусть и не слишком внушительным, но все же ростом. При этом, судя по внешнему фону, расти он будет в течение всего текущего дня.

Во-первых, сегодня в Конгрессе Соединенных Штатов состоится голосование по потолку государственного долга, которое практически наверняка завершится его повышением, что в средствах массовой информации будет представлено как спасение от неизбежного дефолта. А учитывая, что в последнее время все средства массовой информации только тем и занимались, что раскручивали истерику вокруг возможного дефолта и его последствий, то повышение потолка государственного долга будет восприниматься как невероятно позитивный фактор. Мол, удалось избежать катастрофы и тому подобное.

Во-вторых, ранним утром появились сообщения о массированной атаке беспилотников на Москву. Повреждено несколько зданий, а в городе были слышны звуки работы систем противовоздушной обороны. На данный момент информации о пострадавших нет. В любом случае это явный рост напряженности и эскалация конфликта на территории европейского континента.

В результате получается следующая картина - в Европе рост напряженности, причем военного характера, а Соединенные Штаты в последний момент смогли избежать дефолта. Так что инвесторы явно будут пытаться переложить часть средств из Европы в Америку, что будет способствовать укреплению доллара.

Евро по отношению к доллару США после непродолжительного застоя возобновил снижение. Это привело к удержанию цены ниже значения 1.0700, что стало техническим сигналом о росте объема коротких позиций по евро.

RSI H4 вновь устремился в зону перепроданности, что игнорируется участниками рынка. В краткосрочных временных периодах индикатор уже находится ниже отметки 30.

Скользящие линии MA на Alligator H4 направлены вниз, что соответствует направлению коррекционного хода.

Ожидания и перспективы

В данной ситуации мы имеем дело с инерционным ходом, на основе которого возникла пролонгация коррекционного цикла. В случае если участники рынка продолжат игнорировать технический сигнал о перепроданности евро, котировка вполне может продолжить снижение по направлению последующего районе поддержки 1.0500/1.0550.

Что касается восходящего сценарий, то он также рассматривается трейдерами в качестве технического отката, при котором возникнет сокращение объема коротких позиций.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном и внутридневном периоде указывает на нисходящий цикл.

Новая долговая сделка не приведет к существенному сокращению расходов

А пока евро обновляет очередной месячный минимум и стремится в район 1.0600, сегодня в Палате представителей США пройдут слушания, касающиеся нового соглашения по лимиту госдолга США, которое явно ограничит расходы на некоторые услуги федерального правительства, но едва ли серьезно уменьшит совокупный бюджетный дефицит, составляющий сейчас примерно $20 триллионов.

Как отмечают специалисты, соглашение между президентом Джо Байденом и спикером палаты представителей Кевином Маккарти, достигнутое в субботу, не приведет к резкому изменению финансов страны, потому что оно в основном затрагивает дискреционные расходы. Могут пройти дни, прежде чем Бюджетное управление Конгресса проанализирует бухгалтерские книги, чтобы предложить политически нейтральную оценку соглашения, а затем месяцы, прежде чем план сделки приведет к окончательным решениям финансирования отдельных программ.

Соглашение ограничивает дискреционные расходы, не связанные с обороной, чуть ниже текущего уровня. Эти счета составляют относительно небольшую часть общего бюджета, но включают в себя расходы по финансированию заботы об окружающей среде, финансирование научных исследований и многое другое. При годовой инфляции в 5% это означает, что в следующем году вновь не хватит денег, чтобы поддерживать те же самые услуги федерального правительства за пределами зон национальной безопасности.

Эксперты отмечают, что даже несмотря на тот факт, что оборонное направление не затрагивалось и расходы там не сокращались, а наоборот наращивались, скорей всего придется и там навести порядок, а также провести некоторые выборочные сокращения, поскольку увеличение на 3,3%, на котором остановились Белый дом и представители республиканцев намного меньше текущего уровня инфляции. В 2025 году как оборонные, так и не оборонные расходы вырастут на 1%, что опять же значительно ниже инфляции. Республиканцы настаивали на десятилетнем жестком повышении на 1%, но Белый дом отказался.

Стоит отметить, что новое соглашение не затрагивает большинство быстрорастущих программ, таких как Medicare, Social Security или Medicaid, которые составляют основную часть бюджета. Ожидается, что сделка наложит новые ограничения на программу продовольственных талонов Министерства сельского хозяйства для лиц в возрасте от 50 до 54 лет, не имеющих работы или иждивенцев. Тем временем студенты-заемщики должны будут снова начать выплачивать свои кредиты через 60 дней после подписания законопроекта, что положит конец паузе, которая была взята в эпоху пандемии коронавируса.

Стоит отметить, что, несмотря на довольно ограничительные расходы, которых так добивались республиканцы, заключенная сделка предотвратит дефолт, считающийся потенциально катастрофическим для экономики США. Но окончательный подсчет победителей и проигравших в этой сделке будет известен только после того, как Конгресс завершит процесс ежегодных ассигнований в конце этого года.

На этом фоне евро возобновил падение. Что касается технической картины EURUSD, то медвежий рынок по евро пока имеет место быть. Для возврата покупателей нужно защищать 1.0670 и забирать 1.0720. Это позволит выбираться к 1.0755. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0790, но сделать это без хорошей фундаментальной статистики по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0670 я ожидаю каких-либо действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0635 либо открывать длинные позиции от 1.0595.

Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт остается. Рассчитывать на рост пары можно будет только после возврата под контроль 1.2350. Лишь провыв этого уровня укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2390 и 1.2430, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2470. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2310. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2270 с перспективой выхода на 1.2230.