ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2016 г.

 

РБНЗ может в перспективе понизить ставки

  Позитивные данные с рынка труда Новой Зеландии, вероятно, оказали только локальную поддержку местной валюте. Резкое снижение коэффициента безработицы с 6.0% до 5.3%, конечно, является позитивным моментом, но не настолько чтобы заставить РБНЗ вернуться к идее с повышением ставок.

 На прошлой неделе банк оставил основную процентную ставки на уровне в 2.5% и, вероятно, он на этом не остановится, так как инфляция в стране остается на крайне низком уровне 0.1% и не способствует не только надеждам на рост ставок, но и тому, что они останутся на прежнем уровне в ближайшем будущем, если ситуация не начнет меняться.

 Новозеландский доллар отреагировал на публикацию данных с рынка труда позитивно и прибавляет, на момент написания статьи, против американского доллара 0.75%. Но в целом он остается в диапазоне по отношению к американской валюте, который, правда, потихоньку смещается вверх. Такому поведению пары способствует падение ожиданий роста ставок от ФРС в марте.

 В целом рассматривая рыночную картину следует заметить, что публикация данных китайского индекса деловой активности в секторе услуг от Caixin хоть и вышел выше прогноза и показал рост до 52.4 пункта против 50.2 пункта, это не сдержало падение фондовых индексов в Азии, так как панические настроения, связанные с замедление китайской экономики, все еще довлеют над рынками.  Стоит напомнить, что публикация в начале недели цифр индекса деловой активности в производственном секторе Китая, которые показали продолжение негативной динамики опять обвалило рынки.

 Сегодня внимание рынка будет приковано к публикации данных оп занятости в частном секторе США от ADP. Консенсус-прогноз от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в частном секторе на 190 000 против предыдущего значения в 257 000. Публикация таких данных будет очередным разочарованием для инвесторов и станет еще одним фактором неопределенности того будет ли Федрезерв повышать ставки в марте или нет. Реакция рынков в последнее время на слабые данные из США вносит еще большую сумятицу на фоне замедления китайской экономики, что заставляет многих инвесторов пугаться новой волны рецессии в мировой экономике. Причем данная картина не оказывает заметного давления на доллар США, а только приводит к высокой волатильности. Если в конце прошлой недели «индекс страха» VIX рухнул более чем на 6.0%, то во вторник он взлетел на 10.01%. В целом с начала недели он вырос на 6.18%.

 Важный показатель доходность 10-летних государственных облигаций США во вторник возобновила свое падение и приближается к минимуму марта 2015 года. 2-х летние ноты тестировали в доходности минимум от октября 2015 года. Вся динамика чувствительных к изменению ставок 2-летних T-Note указывает на то, что инвесторы не верят в повышение ставок в марте, а комментарии некоторых членов ФРС, туманно заявляющих о том, что они могут быть подняты, только вносят сумятицу и нервируют рынки.

 Оценивая общую картину можно предположить, что период неопределенности на рынках продолжится, вероятнее всего, рынки акций и далее будут оставаться под давлением, а нынешняя ситуация на валютном рынке сохранится.     

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

Технический анализ EUR/CHF на 02.02.2016

• EUR/CHF прорвал уровни сопротивления 1.1000 и 1.1100
• Следующая цель для покупок - 1.1200

EUR/CHF продолжает сильно расти внутри активной краткосрочной импульсной волны 3 (которая принадлежит среднесрочной импульсной волне (3) от начала ноября). Активная импульсная волна 3 ранее прорвала сильный уровень сопротивления 1.1000 (который остановил предыдущую среднесрочную импульсную волну (1) в сентябре) и 1.1100 (предыдущая цель для покупок установленная ранее для данной валютной пары). Прорыв этих уровней сопротивления усилил бычье давление на данную валютную пару.

EUR/CHF, скорее всего, продолжит расти к следующей цели для покупок на уровне сопротивления 1.1200 (прогнозируемая цена рассчитанная для завершения активных краткосрочных импульсных волн (v) и 3).

 Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com

Прогноз по валютной паре EURUSD

Мы видим на графике, что наш вчерашний прогноз относительно роста цены EURUSD до уровня 1.09000 полностью подтвердился, при этом цена достигла максимума 1.09125.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, немного выше своей сигнальной линии и подает слабый сигнал на покупку EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает аналогичный сигнал на покупку EURUSD, поскольку линия %K выше %D.

Мы считаем, что сегодня рост EURUSD может продолжиться и цена попытается достичь уровня 1.09500.

Альтернативным вариантом может выступить снижение цены до значения 1.08700.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Валютная пара GBPUSD вчера также показала значительный рост более 200 пунктов и достигла отметки 1.44446.

Сегодня с момента открытия торгов мы наблюдаем снижение цены GBPUSD.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на продажу GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, но сигналов пока не подает, поскольку линия %K и линия %D соединились.

Мы предполагаем, что цена GBPUSD может снизиться до уровня 1.43000, а затем возможным вариантом может быть возобновление роста.

Прогноз по валютной паре USDJPY

Вчерашние торги по валютной паре USDJPY были не особо активными, хотя цена за день немного снизилась.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, ниже своей сигнальной линии, что говорит о слабом сигнале на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает противоположный сигнал на покупку USDJPY, поскольку линия %K выше линии %D.

Мы считаем, что сегодня цена USDJPY может возобновить рост до уровня 121.400.

Альтернативой может выступить снижение цены до значения 119.700, что маловероятно.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Наш прогноз относительно роста USDCAD вчера не подтвердился, так как цена снизилась до уровня 1.39250. Хотя сегодня мы видим рост USDCAD и возвращение цены ко вчерашнему уровню.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, выше своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на покупку USDCAD.

Осциллятор стохастик расположен в зоне перекупленности, линия %K и линия %D пересеклись, поэтому сигналов пока нет.

Мы ожидаем, что сегодня цена USDCAD может попытаться вырасти до уровня 1.41000.

В противном случае цена может снова снизиться до отметки 1.38900.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2016 г.

 

Похоже, рынки будет лихорадить и далее еще какое-то время

 Торги в Европе проходят со снижением основных фондовых индексов. Рынками опять правят цены на нефть и состояние китайской, а также американской экономик. Падение первой и торможение второй продолжают вызывать серьезные опасения. В лидерах снижения французский фондовый индекс САС 40 (-1.53%).  

Американский доллар во вторник растет против всех основных валют без исключений. Товарно-сырьевые падают из-за китайской статистики и снижения нефтяных цен, а европейские и иена на волне опасений за мировую экономику. Сильнее всего доллар США растет против новозеландской валюты (+0.69%).

 Пара EURUSD находится на уровне 1.0912 (+0.23%), GBPUSD - 1.4366 (-0.46%), USDJPY - 120.59 (-0.36%).

 Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.07% и находится на уровне 98.98 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.931%, снижаясь 1.78%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС на мартовском заседании.

 Цены на сырую нефть во вторник продолжают снижение после обвала в понедельник на фоне новостей о том, что члены ОПЕК сомневаются в необходимости сокращать добычу сырой нефти.  К моменту написания статьи BRENT теряет 1.27% до 33.81 доллара за баррель. WTI падает больше на 1.66% до 31.09 доллара за баррель.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания:  Индекс PMI для строительного сектора за январь (предыдущее значение 57.8; прогноз  57.5).

13.00 мск. Еврозона: Уровень безработицы за декабрь (предыдущее значение 10.5%; прогноз 10.5%).

 

 

EUR/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений. Во-первых, на долговом рынке доходность немецких 10-лентих государственных облигаций снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы и является негативным фактором для евро. Стоит отметить, что дифференциал доходности по бумагам США и Германии накануне достиг 3-х недельного максимума. Во-вторых, умеренно позитивный релиз по PMI производственного сектора Поднебесной сигнализирует о том, что инвесторы могут продолжить на этой неделе наращивать длинные позиции на ведущих мировых фондовых площадках. Китайский PMI достиг локального “дна” и участники рынка на время могут вздохнуть спокойно. Необходимо отметить, что речь идет именно о краткосрочной тенденции, поскольку опубликованный в понедельник индекс ISM производственной сферы вновь оказался ниже 50% отметки, уже третий месяц к ряду, что указывает на спад в первой экономике мира. Когда первая и вторая экономика мира демонстрируют замедление экономического роста – беды не миновать! Таким образом, в среднесрочной перспективе можно вновь ожидать бегства капитала из “рисковых” активов и пике ведущих мировых фондовых индексов. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.0920/1.0950 и фиксировать прибыль на отметке 1.0865.

 

GBP/USD:

В первой половине дня следует обратить внимание на публикацию данных по PMI строительной сферы Великобритании за январь. Накануне Банк Англии статистику по рынку ипотечного кредитования: число одобренных ипотечных кредитов в декабре на 0.59% до уровня 70.84 тыс., при этом чистый объём ипотечного кредитования в декабре составил 3.2 млрд. фунтов, что на 15.78%, ниже, чем в предыдущем месяце. ВВП в строительном секторе сокращается уже два квартал подряд, что сигнализирует о том, что в первой половине 2015 года в строительной отрасли Соединенного Королевства был пик. Таким образом, сегодня можно ожидать сокращение показателя PMI по сравнению с предыдущим месяцем. Однако динамика долгового рынка заставляет усомниться в том, что мы увидим сегодня распродажи британской валюты. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании после двух дней снижения в понедельник продемонстрировала рост по отношению к своим аналогам из США и Германии. На этой неделе в четверг будет опубликован квартальный релиз по инфляции, который, на мой взгляд, огорчит инвесторов пересмотром оценок по инфляции и ВВП в негативную сторону и вызовет снижение британской валюты. В этой связи, можно сделать предположение, что инвесторы решили разогнать котировки  фунта как можно выше, чтобы открыть позиции Sell на привлекательных уровнях. Смешанный фон не позволяет определить единственное верное направление на сегодняшний день. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.4310 -1.4430.

 

USD/JPY:

В течение дня следует наращивать длинные позиции по двум причинам. Во-первых, доходность японских 10-летних государственных облигаций продолжает своё пике, что является сильным медвежьим фактором для йены. После решения Банка Японии ввести отрицательную учетную ставку на кредитных рынках наблюдается расширение дифференциала доходности по бумагам США и Японии, что увеличивает привлекательность инвестиций в американские активы и тем самым способствует спросу на доллар. Во-вторых, дополнительное смягчение кредитно-денежной политике ЦБ Японии было воспринято на “ура” на фондовой бирже в Токио. За последние два торговых дня индекс Nikkei 225 вырос на 4.83%. В лидерах роста оказался сектор финансовых услуг, который прибавил в весе 13.3%. Данная динамика указывает на увеличение “аппетита к риску” у инвесторов, что будет оказывать дополнительное давление на японскую йену, как валюту фондирования. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 121.00/120.60 и фиксировать прибыль на отметке 121.70.

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.16 г.

 

USDCAD

 Новостной фон:

Разворот цен на сырую нефть на фоне разочарования в том, что страны ОПЕК и РФ договорятся о снижении объемов добычи нефти, оказывает давление и на канадский доллар. Пара может развернуться вверх, если данные о запасах нефти в Штатах, которые будут публиковаться завтра, вырастут.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, но выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется вверх. Стохастики пытаются подняться выше уровня в 50%. MACD, находясь ниже нулевой отметки подрастает. Индикаторы подтверждают друг друга.

 Торговые рекомендации.

Пара имеет все шансы скорректироваться вверх, если нефтяные цены продолжат падение.

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2016 г.

 

ФРС не знает, что ей делать дальше

  ФРС США стоит перед крайне сложной проблемой. Ее стремление нормализовать свою денежно-кредитную политику сталкивается с двумя сложнейшими препятствиями – крайне низкой инфляцией на фоне таких же низких цен на сырую нефть и сильным долларом. Причем эти две проблемы во многом и были порождены самими же Соединенными Штатами.

 Прорыв на мировой рынок американской сланцевой нефти с 2014 году на фоне слабеющего мирового спроса обрушило нефтяные цены, что вызвало «законные» опасения у производителей традиционной нефти. Они испугались того, что американские производители сланцевой нефти значительно потеснят их на мировом рынке, что вызвало эффект гонок на выживание, когда Саудовская Аравия, Россия и другие нефтедобывающие державы ринулись на перегонки поставлять на рынок сырую нефть нанося удар друг по другу низкими нефтяными доходами.

 На фоне этих событий инфляция в экономически развитый странах поползла вниз и даже стала угрожать дефляцией. В США этот процесс привел к ее падению инфляции с отметки чуть выше 2.0% в 2014 году к 0.7% в начале года текущего. Надежды Федрезерва, что рост рынка труда заставит ее расти в Штатах не оправдывается, а несвоевременное повышение процентных ставок в декабре 2015 года только усугубило этот процесс. Доллар начал активно расти еще летом 2014 года на ожиданиях роста ставок, что его значительно укрепило против основных валют, да, не только против них. Центральные банки многих стран воспользовались этой ситуацией и с «удовольствием» понижали курсы национальных валют против доллара решая свои экономические задачи. И вот ФРС попала в весьма сложную ситуацию. С одной стороны, ей надо при помощи увеличения стоимости заимствований изымать чудовищный объем ликвидности, вкаченный в финансовую систему за время проведения трех программ QE, а, с другой, это сделать уже очень сложно, так как низкая инфляция препятствует логике роста ставок, а торможение экономики в четвертом квартале, если и не грозит потрясениями, то уже точно охладит пыл ФРС и сделает его еще более осторожным. Вот как раз такую позицию и выразил вчера в своем комментарии заместитель председателя ЦБ США С. Фишер, который сообщил, что в банке пока не знают, что предпримут на заседании в марте из-за высокой степени неопределенности, которая царит в мире и, что главной причиной низкой инфляции является падение цен на сырую нефть и крепкий доллар.  

 И как теперь все это отражается на валютном рынке. Турбулентность на мировых рынках из-за сильного замедления китайской экономики, чехарда на нефтяном рынке и сильное движение капитала в долларовые активы из развивающихся экономик вероятно заставит ФРС сделать паузу в марте, а вот ЕЦБ наоборот судя по словам его президента М. Драги может наоборот увеличить стимулирование в результате, скорее всего, основная валютная пара евродоллар может надолго застрять в сложившемся за последние три месяца диапазоне.

 Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации цифр по производственной инфляции в еврозоне, которая продолжает усиливать дефляционную тенденцию. Также привлечет к себе внимание и обнародование данные по занятости в зоне евро и Германии, выход индекса деловой активности в строительном секторе Британии за январь. 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

В понедельник российский рынок акций закрылся в красной зоне под влиянием снижения цен на сырую нефть, а также экономической статистики из Китая, которая продолжает указывать на замедление экономического роста. Негативное влияние также оказали слабые данные индекса деловой активности в производственном секторе США.

В лидерах среди снизившихся бумаг по итогам торгов были акции компаний нефтегазового (+0,97%) и потребительского (-0,47%) секторов.

Индекс ММВБ снизился на 0,66%, закрывшись на отметке 1773.21 пункта. Индекс РТС упал на 1,89% и закрылся на уровне 730.39 пунктов на волне снижения курса рубля против доллара США и евро.
 
Цены на сырую нефть в понедельник скорректировались вниз на фоне заявления представителей ОПЕК о том, что они против снижения объемов добычи сырой нефти и хотели бы взять тайм аут в этом вопросе до июня месяца. 

Североморская марка нефти BRENT в результате волатильных торгов к концу мировой сессии упала на 3,45% - до 34,74 доллара за баррель, хотя в моменте она проваливалась на 4,00%. Западно-техасская WTI обвалилась на 4,49% - до 32,11 доллара за баррель.

На валютном рынке рубль опять как привязанный последовал за движением нефтяных цен вниз, несмотря на публикацию лучших данных по деловой активности в производственном секторе РФ. Пара доллар США/рубль, с расчётом на завтра, к завершению торговой сессии в РФ выросла на 1,61% - до 76,64 рублей за доллар. Пара евро/рубль поднялась на 1,99%, достигнув уровня в 83,37 рублей за евро.

Если цены на сырую нефть марки BRENT смогут удержаться в районе 35,00 долларов за баррель,  это будет хорошим стимулом для локального роста рубля.

События дня:
Во вторник внимание игроков будет обращено к решению РБА по процентным ставкам, а также цифрам по занятости в Германии и еврозоне, индексу деловой активности в строительном секторе Великобритании, производственной инфляции в зоне евро и обнародованию индексов розничных продаж от Redbook в США.

Сергей Козловский, руководитель аналитического отдела Grand Capital

Технический анализ EUR/JPY на 01.02.2016

• EUR/JPY достигла цели для покупок 132.00
• Следующая цель для покупок - 134.00

EUR/JPY недавно резко выросла внутри активной среднесрочной импульсной волны (3) - которая ранее прорвала линию сопротивления дневного нисходящего канала от августа. Прорыв этого нисходящего канала усилил бычье давление на данную валютную пару – что помогло цене достичь уровня сопротивления 132.00 (цель для покупок установленная в нашем предыдущем отчете для данной валютной пары).

EUR/JPY, скорее всего, продолжит расти в активной среднесрочной импульсной волне (3) к следующей цели для покупок на уровне сопротивления 134.00 (который развернул цену в начале декабря, как видно ниже). Сильная поддержка остается на уровнях поддержки 130.00 и 127.00.

Официальный сайт компании MFX Broker https://mfxbroker.com   

USD/CAD

В последнее время ситуация на нефтяном рынке задает тон практически всем валютным парам. Дешевая нефть привела к обвалу канадца, рубля, фунта и ряда других валют. Конечно, свою лепту внес и окрепший доллар, но все-таки рекордно низкие цены на черное золото спровоцировали панические настроения у инвесторов, покупающих сырьевые валюты.

На прошлой недели ситуация несколько изменилась. Нефть марки Brent, практически добравшись до 27 фигуры, резко отскочила. И тем самым позволила связанным с ней валютам сформировать разворотные комбинации.

Так, пара usd/cad закрыла январь красивой свечой, сигнализирующей о том, что быки растеряли былую мощь.

Технически на данный момент важно, как цена поведет себя у отметок, рядом с которыми продавцы встречали рьяное сопротивление. Это диапазон 1.4100-1.4230. Здесь можно ожидать продолжения нисходящего движения в случае уверенного отбоя от любой отметки. А вот прорыв выше будет означать еще один подход к уровню 1.4400-1.4500.

Стоит учитывать тот факт, что нефть росла исключительно на ожиданиях того, что ведущие страны-импортеры нефти собираются договариваться о сокращении добычи «черного золота». Но пока данную новость можно отнести к разряду слухов, и если не будет реальных фактов, способных повлиять на рост нефти, то котировки вполне могут еще раз опуститься к 28.00-27.00.



Больше в блоге компании

 

Прогноз по валютной паре EURUSD

Во время пятничных торгов EURUSD весь день показывал падение цены. За день она снизилась более 130 пунктов и достигла уровня 1.08100.

Сегодня мы наблюдаем попытки возобновления роста EURUSD.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии и подает четкий сигнал на покупку EURUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает сигнал на покупку EURUSD, поскольку линия %K выше %D.

Мы предполагаем, что сегодня цена EURUSD может достигнуть отметки 1.09000.

В 17:00 по мск. сегодня будут опубликованы важные новости по США, которые могут повлиять на текущее значение цены EURUSD. Также в 18:00 ожидается выступление Президента ЕЦБ Марио Драги.

В случае дальнейшего укрепления американского доллара цена EURUSD может снизиться до отметки 1.07900.

Прогноз по валютной паре GBPUSD

Данная валютная пара в пятницу также показала падение своей цены более 260 пунктов, достигла минимума 1.41491 и рынок закрылся по цене 1.42428.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии, что можно расценивать как сигнал на покупку GBPUSD.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, подает противоположный сигнал на продажу GBPUSD, поскольку линия %K ниже линии %D.

Сегодня мы ожидаем рост цены GBPUSD до уровня 1.43400.

Альтернативным вариантом может выступить повторное снижение до цены 1.41800.

Прогноз по валютной паре USDJPY

По итогу пятницу мы видим, что цена USDJPY выросла более 330 пунктов, достигнув максимального значения дня 121.689.

Гистограмма MACD находится в положительной зоне, ниже своей сигнальной линии, тем самым говорит о сигнале на продажу USDJPY.

Осциллятор стохастик расположен в нейтральной зоне, сигналов пока не подает, поскольку линия %K пересеклась с линией %D.

Мы предполагаем, что цена USDJPY будет находится в диапазоне 120.700-121.600.

Прогноз по валютной паре USDCAD

Как мы и предполагали, торги по данной валютной паре во вторник проходили в ценовом диапазоне 1.39650-1.40800.

Гистограмма MACD находится в отрицательной зоне, выше своей сигнальной линии, что говорит о сигнале на покупку USDCAD

Осциллятор стохастик расположен еще в нейтральной зоне и подает слабый сигнал на покупку USDCAD, поскольку линия %K выше линии %D.

Мы считаем, что цена USDCAD сегодня попытается пробить уровень 1.40800 и достичь значения 1.41450.

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.02.2016 г.

 

Рынки корректируются после оптимизма прошлой недели

 Торги в Европе проходят с небольшим снижением. Европейские рынки акций корректируются после взлета в конце прошлой неделе на волне падения страхов, связанных с вероятным повышением ставок в Штатах. Хорошим стимулом к росту также послужило решение понизить депозитную ставку в Японии. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.21%).  

Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но при этом снижается против стерлинга, евро и иены. Сильнее всего доллар США растет против канадской валюты на фоне небольшой коррекции нефтяных цен (+0.33%).

 Пара EURUSD находится на уровне 1.0851 (+0.17%), GBPUSD - 1.4288 (+0.32%), USDJPY - 121.28 (+0.13%).

 Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.10% и находится на уровне 99.50 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.928%, снижаясь 0.12%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС.

 Цены на сырую нефть в понедельник корректируются после значительного роста в течение двух недель.  К моменту написания статьи BRENT теряет 1.76% до 35.35 доллара за баррель. WTI падает больше на 2.04% до 32.94 доллара за баррель.

 Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

 Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера. Позитивные цифры из Европы могут подтолкнуть пару евродоллар вверх.  

 

 

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.30 мск. Великобритания:  Индекс PMI для производственной сферы за январь (предыдущее значение 51.9; прогноз  51.8).

18.00 мск. США: Производственный индекс ISM за январь (предыдущее значение 48.2; прогноз 48.5).

 

 

EUR/USD:

На сегодня формируется смешанный фон по единой европейской валюте.  С одной стороны, умеренно позитивный релиз по базовой инфляции за январь в еврозоне может остудить пыл медведей, которые пытались разыгрывать карту будущего смягчения кредитно-денежной политики ЕЦБ в марте. Стоит отметить, что это краткосрочный позитивный фактор для евро и в целом сейчас рано говорить о том, что монетарные власти не буду прибегать к дополнительному смягчению. Также сегодня можно ожидать выхода негативного релиза от ISM для производственного сектора. Сокращение заказов на фоне ревальвации доллара, а также слабость нефтяной отрасли на фоне низких цен на энергоносители будут способствовать росту пессимизма среди менеджеров по закупкам в производственной сфере. Таким образом, нас ожидает третий месяц подряд сокращение деловой активности, что будет негативно сказываться на стоимости американской валюты. С другой стороны, рост спроса на “рисковые активы” является негативным фактором для евро, как валюты фондирования. На этом фоне, в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 1.0780 -1.0890.

 

GBP/USD:

В течение дня следует ожидать преобладания “медвежьих” настроений по трем причинам. Во-первых, негативная динамика баланса промышленных заказов от Конфедерации Британских Промышленников сигнализирует о том, что отчет по PMI производственной сферы сегодня выйдет хуже консенсус-прогноза. Респонденты КБП отметили негативное влияние сильного фунта (низкий уровень кросс-курса EUR/GBP), как один из основных факторов замедления роста. Во-вторых, на долгом рынке последние два торговых дня подряд доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии, что уменьшает привлекательность инвестиций в британские активы. В-третьих, в минувшую пятницу рынок проигнорировал слабые данные по ВВП США, что указывает на наличие сильных продавцов в данной валютной паре. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.4270/1.4305 и фиксировать прибыль на отметке 1.4190.

 

USD/JPY:

Главным ньюсмейкером минувшей недели по праву стал Банк Японии, который впервые в своей истории ввел отрицательную учетную ставку. “Ввели негативные процентные ставки для достижения целевого уровня инфляции 2% в ближайшее возможное время” – заявил Х. Курода. Именно эту меру монетарные власти считаю наиболее эффективной в текущих условиях. Также было указано, что отрицательные ставки ввели до тех пор, пока не будет устойчивый рост инфляции на уровне 2% в год. С учетом низких цен на энергоносители можно сделать вывод о том, что отрицательную учетную ставку ввели всерьез и надолго. Какой урок из этого события должны извлечь частные трейдеры? Во-первых, вердикт Банка Японии вызвал расширение дифференциала доходности государственных облигаций США и Японии, что увеличивает спрос на американские активы и тем самым, будет оказывать поддержку доллару. Во-вторых, дополнительное смягчение кредитно-денежной политики традиционно позитивно сказывается на корпоративных бумагах на Токийской фондовой бирже. Индекс Nikkei 225 в минувшую пятницу завершил торги уверенным ростом котировок на 2.8%. Спрос на “рисковые активы” будет усиливать давление на японскую йену, как валюту фондирования №1 для операций carry trade. На этом фоне, в течение дня следует открывать позиции Buy на снижение котировок в область 120.95/120.55 и фиксировать прибыль на отметке 121.80.

 

 

Горячев Александр, аналитик компании FreshForex

Свежий прогноз по фундаментальному анализу