События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где три дня подряд наблюдается сильный рост доходности немецких гособлигаций, при этом доходности американских казначейских бумаг за это время практически не изменилась. В итоге дифференциал доходности вырос на трехнедельный максимум и сегодня инвесторы могут использовать этот фактор для роста европейской валюты. С другой стороны, свежая статистика по инфляции в еврозоне вновь вышла удручающая – показатель вырос до 8,9%. Теперь инфляция в Европе выше, чем в Соединённых Штатах на 0,4%, а ставка ФРС при этом выше ставки ЕЦБ. Такая ситуация напротив, может заставить инвесторов активно скупать американский доллар.

Торговая рекомендация: флэт 1.0050 -1.0150.

GBPUSD:

Британская валюта упала на 4-х недельный минимум, при этом дифференциал доходности британских и американских государственных облигаций вырос до 4-х недельного максимума. Такой дивергенции я что-то не припомню, хотя расхождения периодически на рынке случаются, но более скромные. В прошлом такие дивергенции приводили к росту валюты вслед за динамикой долгового рынка. Аналогичную ситуацию я думаю следует ожидать и сейчас. Сегодня пятница и инвесторы могут начать фиксировать прибыль по “шортам”, что приведет к технической коррекции вверх в данной валютной паре. На межбанке в Лондоне также активно растут ставки Libor в фунтах – банкиры ждут агрессивного повышения учетной ставки Банка Англии на сентябрьском заседании.

Торговая рекомендация: buy1.1900/1.1875 и take profit 1.2000.

USDJPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности американских и японских государственных облигаций, что благоприятно для “быков” в данной валютной паре. Во-вторых, ведущие мировые фондовых площадки немного подрастают, что также благоприятно для данной валютной пары, которая исторически коррелирует с рынками акций. Инвесторы ожидают от Федрезерва, что он повысить ставку на заседании 21 сентября не на 0,75%, как это было еще в начале августа, а на 0,5%. Разница небольшая и это повышение выведет ставку на 14-летний максимум, что плохо для рынков акций, но трейдерам сейчас хочется верить в то, что всё будет хорошо. Сегодня действительно всё может быть неплохо, но на следующей неделе Минфин США будет изымать долларовую ликвидность в большом объеме ($102 млрд), что приведет к падению рынка акций в США, а вместе с ней будет снижаться данная валютная пара.  

Торговая рекомендация: buy135.90/135.60 и take profit 136.55.