Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FXOpenДоллар корректируется перед июньским заседанием ФРС

EUR/USD

Европейская валюта консолидируется вблизи отметки 1.0680. Накануне евро продемонстрировал умеренное снижение, отступив от локальных максимумов от 25 апреля, однако фундаментально картина на рынке изменяется незначительно. Спрос на доллар вернулся вчера на фоне публикации протоколов заседания ФРС США от 3-4 мая. Как и ожидалось, протоколы подтвердили готовность регулятора повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов в ходе нескольких следующих заседаний, однако затем представители ведомства готовы рассмотреть целесообразность дальнейшего ужесточения монетарной политики, так как ряд аналитиков опасается, что это может привести к рецессии в американской экономике, особенно если внешние факторы продолжат ухудшаться. В свою очередь, евро уже не так сильно страдает от угроз дальнейшего роста ставок в США, поскольку ЕЦБ ранее на неделе фактически анонсировал повышение ставок с июля, что позволит сократить разницу. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика в Германии оказала незначительную поддержку европейской валюте. Так, ВВП Германии без учёта сезонных колебаний в 1 квартале 2022 года был пересмотрен в сторону увеличения с 3,7% до 3,8%. Индекс потребительского доверия от Gfk в июне незначительно вырос с –26,6 до –26 пунктов...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

 

 

ForexMartАналитика валютных пар

Факторы определенности действий ФРС в будущем и вероятность «мягкой» посадки экономики США поддерживают рынки (ожидаем продолжения ослабления курса доллара)

Инвесторы с огромным напряжением ожидали публикации протокола майского заседания ФРС по денежно-кредитной политике, надеясь для себя понять, что будет делать регулятор в отношении курса процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Так что все-таки такого важного сообщил рынкам представленный накануне протокол?

Выделим два важных аспекта, которые, на наш взгляд, будут влиять непосредственно на динамику активов по всему спектру финансового рынка. Первый фактор – это определенность, которая все последнее время отсутствовала, вызывая чудовищные и подчас даже нелогичные движения на рынках. А ведь определенность развития событий иногда играет даже большую роль, чем опубликованные какие-то, пусть даже важные, данные экономической статистики. Так вот – протокол показал, что по крайней мере на двух ближайших заседаниях ставки будут подниматься на 0.50%, а дальше ЦБ будет уже снова оценивать необходимость продолжения этого процесса.

Если же оценивать степень падения рынков, то она, похоже, уже учитывает суммарное повышение ключевой процентной ставки на 1.0%, до 2.00%, с нынешнего уровня в 1.00%. Это значит, что продолжение спроса на трежерис приведет к ослаблению курса доллара и, как следствие, к росту цен на те активы, которые торгуются на американскую валюту. В этом случае стоит ожидать повышения цен на сырую нефть, золото, и другие товарные активы.

Второй важный по значимости момент – значительная уверенность ФРС в том, что экономика страны не испытает жесткую посадку, что она будет мягкая, при этом экономический рост будет сохраняться, пусть и не столь значительный. Если прогноз регулятора окажется верным и представленные сегодня данные ВВП за 1-ый квартал в США покажут некоторое восстановление со значения в -1.4% до -1.3% или даже немного выше, это будет пусть с некоторой осторожностью, но все-таки подтверждать тезис банка, его уверенные надежды. В этом случае можно будет наблюдать ослабление распродаж на рынке акций в США и, возможно, даже некоторый заметный отскок вверх фондовых индексов.

В этом случае не будет наблюдаться окончательный переход в медвежью фазу индекса широкого рынка S&P 500, а значит, на рынке могут проявиться первые робкие надежды на окончание негативной динамики и старт разворота, переходящий в общую бычью тенденцию.

Что касается поведения курса доллара – при таком варианте развития событий можно будет наблюдать стабилизацию долларового индекса ICE, а затем его откат вниз уже на волне процессов повышения ставок в ЕЦБ и в других мировых центральных банках, где будет осуществляться механизм сокращения разрыва в процентных ставках с Федрезервом и, как следствие, рост валют по отношению к доллару, которые эмитируют эти банки.

Фондовая Европа укрепляется на фоне позитива на биржах США

На торгах в четверг ключевые биржевые индексы Европы демонстрируют умеренный рост вслед за увеличением фондовых рынков США.

Так, к моменту написания материала сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 подрос на 0,2% – до 435,18 пункта. За минувшую неделю этот показатель потерял 0,6% из-за опасений инвесторов по поводу перспектив роста экономики в условиях повышающейся инфляции, ужесточения денежно-кредитной политики крупнейшими центробанками мира, напряженной геополитической обстановки на востоке Европы, а также масштабных ограничительных мер в Китае.

Главными фаворитами среди компонентов STOXX Europe 600 к обеду четверга стали ценные бумаги британской инвестиционной компании Intermediate Capital Group PLC, которые взлетели на фоне публикации ее сильного годового отчета.

Котировки британского бренда одежды Ted Baker PLC также уверенно прибавляют в цене, благодаря сообщению о сокращении доналогового убытка в текущем финансовом году.

Рыночная капитализация британской химической компании Johnson Matthey PLC, наоборот, эффектно проседает из-за публикации слабого прогноза на будущий год.

Французский CAC 40 набрал 0,56%, немецкий DAX увеличился на 0,5%, а британский FTSE 100 – на 0,11%.

В центре внимания европейских инвесторов сегодня – уверенная позитивная динамика бирж США. Главной причиной для роста американского фондового рынка в среду стало постепенное снижение беспокойства трейдеров относительно перспектив резкого ужесточения денежно-кредитной политики Федрезервом США.

Накануне был опубликован протокол майского заседания Федеральной резервной системы США, состоявшегося 3-4 мая. Согласно обнародованному документу, большинство руководителей Федрезерва высказались за повышение процентной ставки по итогам нескольких ближайших встреч на 50 базисных пунктов.

После этой новости американский фондовый рынок облегченно выдохнул, так как многие из его участников опасались более ощутимого увеличения учетной ставки.

Итоги торгов накануне

На закрытии торговой сессии в среду европейские фондовые индикаторы продемонстрировали увеличение и отчасти восстановились после резкого падения накануне на фоне сильной статистики по ведущим государствам еврорегиона.

В результате сводный индекс ведущих компаний Европы STOXX Europe 600 вырос на 0,63% – до 434,31 пункта. Днем ранее этот показатель упал на 1,1%.

Список подъема среди компонентов STOXX Europe 600 накануне возглавили ценные бумаги австрийской генерирующей компании Verbund AG, которые за сутки взлетели на 9,4%.

Главными аутсайдерами здесь оказались акции горнодобывающей компании BHP Group (-10,5%), упавшие на фоне закрытия реестра акционеров, и британского ритейлера спортивных товаров JD Sports (-6%).

Французский CAC 40 набрал 0,73%, немецкий DAX увеличился на 0,63%, а британский FTSE 100 – на 0,51%.

Стоимость ценных бумаг французской нефтегазовой компании TotalEnergies SE выросла по итогам торгов накануне на 2,9%. Менеджмент компании объявил о покупке 50% акций американской Clearway, работающей в сфере возобновляемых источников энергии.

Котировки британского ритейлера Marks & Spencer Group Plc увеличились накануне на 4,8%, благодаря сильной квартальной отчетности компании.

Рыночная капитализация швейцарского сырьевого трейдера Glencore Plc выросла на 0,3%.

Ощутимую поддержку фондовым индикаторам Европы накануне оказали неожиданно позитивные статистические данные из Германии. Согласно последней информации, в текущем месяце показатель делового климата (индекс доверия немецких предпринимателей к экономике) там вырос до 93 пунктов с апрельских в 91,8 пункта, несмотря на опасения по поводу перманентного роста уровня инфляции и вооруженный российско-украинский конфликт. При этом эксперты прогнозировали падение индекса до 91,4 пункта.

Тем временем, согласно окончательной оценке экономистов, в первом квартале валовой внутренний продукт страны вырос в годовом выражении на 4%.

Также инвесторы обратили внимание и на статистику индекса доверия потребителей к немецкой экономике, который увеличился до минус 26 пунктов с пересмотренного значения текущего месяца в минус 26,6 пункта.

FreshForexФРС готова агрессивно повышать ставки

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема ВВП за 1 квартал.

 

EURUSD:

ФРС США опубликовала накануне протокол своего последнего заседания, где указала на необходимость повышения процентных ставок на 0,5 п.п. на двух ближайших заседаниях, то есть в июне и июле. Таким образом, через два месяца учетная ставка будет на уровне 2%, а ЕЦБ к этому времени обещает повысить ставку до 0,25%. Сейчас дифференциал ставок составляет 1%, а к августу достигнет 1,75%. Чем больше дифференциал, тем лучше для укрепления доллара, верно и обратное. Большинство чиновников ФРС считают высокую инфляцию проблемой для экономического роста и предпочитают сфокусироваться на решении этого вопроса. В следующую среду Федрезерв начнет сокращать объем активов на балансе и рост EURUSD, которые мы видим в последние дни, напоминает “разгон котировок вверх” перед сильным падением, поскольку продажа активов с баланса приведёт к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе. Я предпочитаю торговать по тренду и будут использовать рост котировок к ближайшим уровням сопротивления для открытия “шортов”.

Торговая рекомендация: sell1.0725/1.0757 и take profit 1.0644.

 

GBPUSD:

Спрос на рисковые активы оказывает благоприятное влияние на британский фунт, поскольку валюта Соединённого Королевства исторически хорошо коррелирует с фондовыми рынками и энергоносителями. При этом на долговом рынке появился сигнал на нисходящий тренд – спрэд доходности государственных облигаций Великобритании и США снижается, и эта тенденция в ближайшее время будет набирать обороты, поскольку Федрезерв будет повышать учетную ставку на 0,5%, а Банк Англии на 0,25%. В Британии инфляция сейчас выше, чем в Штатах и британский монетарный регулятор должен активно повышать ставки, но он боится загнать экономику в рецессию. При этом большинство чиновников Банка Англии допускают рецессию в конце года. Получается замкнутый круг.

Торговая рекомендация: sell1.2589/1.2615 и take profit 1.2512.

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние окажет два фактора. Во-первых, США опубликуют статистику по ВВП за 1 квартала. Это будет второй отчет, который обычно выходит чуть лучше первоначальной оценки, поскольку у статистиков появляется больше данных и они зачастую позитивные. На этом фоне можно ожидать выхода данных на уровне или чуть лучше медианы прогнозов, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Во-вторых, на ведущих мировых фондовых площадках наблюдается хоть и небольшой, но оптимизм, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций, в первую очередь с американским индексом SP500. При этом я не жду сильного роста фондового рынка в США и на этом фоне рост USDJPY будет краткосрочным.

Торговая рекомендация: buy127.02/126.69 и take profit 127.62.

FXOpenИена укрепляется, сырьевые валюты в фазе консолидации

USD/JPY

После десяти недель беспрерывного мощного обвала, японская валюта сумела наконец развить коррекционный восходящий откат. На месячном таймфрейме по паре usd/jpy можем получить “медвежье поглощение”, а на дневном таймфрейме продолжается отработка комбинации “двойная вершина”. До анонсированного уровня отработки чуть больше 100 пп, в то же время нельзя исключать слома комбинации и возвращения на рынок покупателей гринбек. Снижение usd/jpy стало возможным благодаря временной слабости американской валюты. Доллар может потерять статус “валюты-убежища”, так как в США наблюдается рекордный взлет инфляции и цен на сырье.

Больше подсказок по дальнейшему ценообразованию пары получим сегодня вечером после публикации протокола последнего заседания ФРС. Если чиновники подтвердят ультраястребиный настрой американского регулятора, пара может мгновенно вернуться к 128 фигуре. Разочарование инвесторов “минутками ФОМС” может вылиться в обвал к 125.00-124.00...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

FreshForexЕЦБ призывает не торопиться с повышением ставок

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. Еврозона: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за май.

21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне благоприятной динамики рынка государственных облигаций, где продолжается рост спрэда доходности между немецкими и американскими бумагами. С другой стороны, вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания, который может спровоцировать распродажи в данной валютной паре. Федрезерв отметит необходимость скорейшего повышения процентных ставок для борьбы с инфляцией, что позитивно для укрепления доллара. Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступая на экономическом форуме в Давосе поведала о том, что не стоит торопиться с повышением процентных ставок. Для “евро-быков” это негативный сигнал, поскольку ЕЦБ по-прежнему не желает быстро завершать эмиссию евро и переходить к ужесточению кредитно-денежной политики.

Торговая рекомендация: флэт 1.0665 -1.0760.

 

GBPUSD:

Композитный индекс PMI по британской экономике в мае опустился на 15-месячный минимум и теперь показатель ниже, чем в Соединенных Штатах, хотя до этого несколько месяцев подряд британский PMI был выше американского. Британский бизнес указывает на растущую инфляцию и геополитическую напряженность, как главные факторы снижения деловой активности. Компании заявляют о росте операционных расходов максимальными темпами с 1998 года, что в свою очередь приведет к сокращению маржинальности бизнеса и падению корпоративной прибыли. Композитный индекс находится в одном шаге от уровня 50%, который сигнализирует о серьезных проблемах в экономике, что не сулит британской валюте ничего хорошего.  

Торговая рекомендация: sell1.2565/1.2590 и take profit 1.2485.

 

USDJPY:

Ход торгов в данной валютной паре будет зависеть от динамики фондовых площадок, в первую очередь американского рынка акций, поскольку USJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Какую динамику может продемонстрировать американский рынок? Трейдеры могут спекулятивно поднять котировки в область 4000/4050 пунктов, однако там могут столкнуться с серьёзным сопротивлением продавцов. Для устойчивого роста рынка акций необходимы два фактора: дешевая ликвидность со стороны ФРС и рост корпоративной прибыли. С обоими показателями в Штатах сейчас намечаются проблемы. Федрезерв шаг за шагом “закручивает гайки” и сокращает ликвидность, а бурный рост корпоративный прибыли видимо завершился в минувшем году и теперь нас ожидают куда более скромный темп роста. В ряде отраслей мы можем увидеть и снижение доходов. К примеру, вышедшие накануне данные по продажам на первичном рынке жилья зафиксировали обвал на 16.6% м/м в апреле, в марте падение было 10.5% м/м, в феврале падали на 4.7% м/м. С чего начался мировой экономический кризис 2008 года? С проблем на американском рынке недвижимости. Первый тревожный сигнал мы сейчас получили.

Торговая рекомендация: sell127.25/127.44 и take profit 126.78.

ForexMartАналитика валютных пар

Фьючерсы на Brent и WTI уверенно растут после снижения накануне

Мировая стоимость нефти в среду эффектно увеличивается более чем на 1%. Инвесторы обсуждают перспективы возникновения дефицита сырья на фоне приближающегося сезона вождения в Соединенных Штатах и ослабления жестких локдаунов в Китае.

Так, к моменту написания материала цена августовских фьючерсов на нефть сорта Brent увеличилась на 1,26% – до $112,08 за баррель. По итогам торгов накануне эти контракты выросли в стоимости на 0,1% – до $113,56 за баррель.

Цена июльских фьючерсов на нефть WTI взлетела на 1,24%, до $111,32 за баррель. Днем ранее стоимость этих контрактов просела на 0,5%, до $109,77 за баррель.

В центре внимания участников рынка – возможность сохранения баланса спроса и предложения на рынке черного золота. Перманентно ухудшающаяся ситуация с поставками российской нефти, приближающийся сезон вождения в Америке, а также нормализация ситуации с коронавирусом в Китае заставляют трейдеров делать разнонаправленные прогнозы относительно будущего сырьевого рынка.

В среду инвесторы ожидают публикацию еженедельной статистики от Министерства США о запасах черного золота в стране. Основной интерес участников рынка вызывает отчет о резервах бензина, т.к. впереди – сезон поездок. Эксперты предполагают, что Минэнерго США сообщит о снижении запасов на 0,6 млн баррелей. Уверенное падение этого показателя фиксируется с начала февраля. К слову, накануне Министерство энергетики Соединенных Штатов заявило о намерении продать еще 40,1 млн баррелей черного золота из стратегического нефтяного резерва.

Согласно данным Американского института нефти, за ушедшую неделю уровень запасов черного золота в Штатах увеличился на 567 000 баррелей. При этом аналитики ожидали рост на 690 000 баррелей.

В среду участники сырьевого рынка продолжают обсуждать решительные шаги европейских государств по вопросу введения эмбарго на российскую нефть. Ранее СМИ сообщили о том, что премьер-министр Венгрии Виктор Орбан назвал "контрпродуктивным" обсуждение нефтяного эмбарго против России на уровне лидеров Евросоюза из-за отсутствия консенсуса по этим мерам.

Евро: главное – извлечь выгоду из нулевой ставки

Европейская валюта взяла реванш у американской после заявлений представителей ЕЦБ о повышении ключевой ставки и отказе от отрицательных процентных ставок. Однако эксперты опасаются ухудшения динамики EUR в краткосрочном и среднесрочном горизонтах планирования.

Существенную поддержку европейской валюте оказали комментарии Кристин Лагард, главы ЕЦБ, которая одобрила возможный подъем ключевой ставки до нулевой отметки. Отметим, что первое за 11 лет повышение ставки запланировано на июль 2022 года. В настоящее время процентная ставка ЕЦБ составляет -0,5%, а ставка рефинансирования – 0%. В условиях высокой избыточной ликвидности рынок ориентируется на первую из них, поскольку она устанавливает нижнюю границу процентных ставок. Ранее эксперты заявляли, что «эпоха отрицательных ставок подходит к концу», а европейский регулятор держит руку на пульсе актуальных тенденций.

Курс на ужесточение ДКП со стороны европейского регулятора обусловлен ростом опасений по поводу очередного виража инфляции. Решительность ЕЦБ в вопросе подъема ставок подогревается нежеланием утратить контроль над ростом цен. В данный момент ЕЦБ, как и другие мировые регуляторы, включился в гонку монетарного ужесточения и запустил цикл постепенного подъема ставок.

На этом фоне американская валюта немного просела, однако не растеряла завоеванных позиций. Утром в среду, 25 мая, гринбек продемонстрировал восходящую динамику в преддверии публикации протокола майского заседания ФРС. По мнению аналитиков, данный отчет может внести «ястребиные» ноты в текущую риторику регулятора. Это возможно в случае согласия Федрезерва с более агрессивным повышением ставки, чем ожидалось. На этом фоне курс доллара взлетит, полагают эксперты.

Сложившаяся ситуация неоднозначно повлияла на европейскую валюту. Днем ранее «европеец» развил «бычий» импульс, полученный в начале недели, но дальнейшее движение застопорилось. Усилия пары EUR/USD были направлены на преодоление барьера в 1,0700, и они оказались успешными. Однако валютные стратеги UOB Group считают, что тандем перекуплен, объясняя этим стремительный рост евро. При этому у последнего имеются все шансы для дальнейшего укрепления до 1,0750. Утром в среду, 25 мая, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0703, растеряв немалую часть своих достижений.

Намерение европейского регулятора повысить ставку до нулевого уровня к концу лета не добавило евро привлекательности с точки зрения инвестирования. Среди валют, которые предпочитают инвесторы, по-прежнему лидирует гринбек. Преимуществом последнего являются более решительные действия американского регулятора по сравнению с европейским. Напомним, что Федрезерв продолжит повышение ставок на 0,5% на каждом заседании. В итоге к началу осени ключевая ставка в США может превысить 2%, тогда как в ЕС она достигнет 0%.

Ранее Мэри Дейли, президент ФРБ Сан-Франциско, заявила, что американская экономика имеет мощный импульс роста. При этом центробанк может поднять процентные ставки, не опасаясь ни рецессии, ни излишнего стимулирования экономики. В подобных условиях контраст монетарных стратегий ЕЦБ и ФРС очевиден, а ситуация складывается в пользу последнего. В итоге в долгосрочной перспективе европейская валюта проигрывает американской, резюмируют эксперты.

ForexMartGoldman Sachs: сектор недвижимости Китая ожидает серию новых дефолтов

Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs полагают, что Китай может столкнуться с серией новых дефолтов, особенно в секторе недвижимости.

Ведущие специалисты агентства Кеннет Хо и Чакки Тинг отметили, что с начала этого года 22 китайских эмитента высокодоходных облигаций, связанных с сектором недвижимости, либо объявили дефолт по своим облигациям, номинированным в долларах, либо отложили их погашение путем обмена облигаций.

В частности, аналитики повысили прогноз уровня дефолта China Property HY на 2022 финансовый год с 19% до 31,6%.

Власти страны, в попытках поддержать сектор недвижимости, снизили ставку по ипотечным кредитам и ориентир ставки. За последние 2 года регулирующие органы уделяли особое внимание снижению зависимости застройщиков от долга для собственного роста. В результате более мелкие компании сумели приспособиться к обстоятельствам, однако крупные (например, Evergrande) все еще беспокоят инвесторов размером долга и потенциальными последствиями крупномасштабного дефолта.

Эксперты отмечают, что текущая ситуация в Китае не сулит сектору недвижимости ничего хорошего: с учетом действующих коронавирусных ограничений на поездки и необходимостью соблюдать самоизоляцию объем продаж недвижимости резко упал. Согласно анализу Goldman, ежедневный объем сделок с недвижимостью в 30 крупных городах Китая в мае снизился на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Помимо снижения ставки, некоторые местные органы власти сократили авансовые платежи или объявили о других мерах, облегчающих покупку недвижимости на местном уровне. Однако в целом политика Пекина в отношении недвижимости была столь жесткой в последние 2 года, что средняя ставка по ипотеке была выше, чем средняя ставка по кредиту. Вывод один – рынок жилья в Китае нуждается в срочном спасении.

FreshForexБританский потребитель чествует себя ужасно

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI за апрель.

11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.

 

EURUSD:

С одной стороны, сегодня можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности государственных облигаций Германии и США демонстрирует сильный рост, что благоприятно для укрепления евро. На этой неделе Минфин США проведет ряд погашений казначейских облигаций, что увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе и будет оказывать давление на курс американской валюты. С другой стороны, сегодня в самый разгар европейской торговой сессии мы получим статистику по индексам деловой активности в промышленных основных европейских стран, и я ожидаю выхода слабых данных на фоне высокой инфляции и сокращении потребительского спроса, что может вызвать снижение курса евро.

Торговая рекомендация: флэт 1.0615 -1.0720.

 

GBPUSD:

Агентство Markit сегодня представил релиз по индексу PMI для промышленного сектора Великобритании – рынок ждет снижение показателя до полугодового минимума, и я не удивлюсь, если итоговый результат окажется еще хуже. Британский потребитель давно уже не в лучшем настроении, но, увидев майские счета за ЖКХ, совсем приуныл. Индекс потребительского доверия на туманном Альбионе сейчас находится на минимуме с 1974 года. Высокая инфляция увеличивает риски рецессии в британской экономике и банк Англии не отрицает такого сценария в ближайшие полгода. В ближайший год британский потребитель ничего хорошего тоже не ждет, крайне негативно оценивая финансовую и экономическую ситуацию.

Торговая рекомендация: sell1.2610/1.2635 и take profit 1.2525.

 

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке сохраняется восходящий тренд по спрэду доходности американских и японских государственных облигаций, что благоприятно для “быков”. Во-вторых, на фондовых площадках царит оптимизм после решения ЦБ Китая снизить процентные ставки, что также благоприятно для покупателей данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелируют с рынками акций.

Торговая рекомендация: buy127.35/127.05 и take profit 127.94.

FreshForexПриближение рецессии негативно для биткоина

Прогноз на неделю 23-26 мая:

#SP500:

В начале недели можно ожидать роста котировок на фоне смягчения кредитно-денежной политики ЦБ Китая. Второй крупнейший в мире монетарный регулятор в пятницу неожиданно сократил ставку по 5-летним кредитам на 15 б.п. - до 4,4%. Ранее такими темпами регулятор ее не снижал. Монетарные стимулы со стороны Поднебесной окажут позитивное влияние на фондовые рынки в краткосрочной перспективе, однако затем я ожидаю продолжения нисходящего тренда. Индекс SP500 упал на 20,95 от исторического максимума – падение на 20% указывает на медвежий рынок и за последние 100 лет было всего лишь 3 случая, когда такое падение не приводило к рецессии в американской экономике в течение года. На мой взгляд, в этот раз шансы увидеть рецессию высокие, поскольку ФРС во второй половине года существенно ужесточит монетарную политику, а высокие цены на энергоносители и продовольствие приведёт к сокращению потребительских расходов, что негативно для экономики.  

Торговая рекомендация: Sell4000/4100 и take profit 3838.

 

#BRENT:

Евросоюз пока не смог согласовать введения эмбарго на российскую нефть, поскольку Венгрия и Словакия выступают против такого подхода. При этом Будапешт предлагает ввести частичное эмбарго, которое затронет морские поставки нефти. Такой сценарий выглядит более вероятным, что приведёт к еще большему сокращению предложения на мировом рынке, поскольку сейчас в странах ОПЕК нет свободных производственных мощностей, чтобы компенсировать выпадающие объемы из России. Американские нефтяные компании шаг за шагом увеличивают производство, но это не сможет изменить ситуации, поскольку в Штатах легко сернистая нефти, а в России высокосернистая. Европейские НПЗ не смогут работать на американской нефти, даже при огромное желании. Сейчас проходят переговоры между Вашингтоном и Каракасом, чтобы Венесуэла смогла увеличить поставки высокосернистой нефти, но переговоры идут уже два месяца и неизвестно, когда они завершится. Но даже при благоприятном исходе Каракас сможет заменить не более 20% выпадающего объема, поскольку у него сейчас также нет производственных мощностей. Нефтяной промышленность Венесуэлы разрушалась с 2013 года, после смерти президента Уго Чавеса.

Торговая рекомендация: Buy108.34/106.20 и take profit 113.50.

 

BTCUSD:

В финансовых СМИ всё чаще говорят о грядущем кризисе в мировой экономике. Насколько это реалистично? Есть один интересный показатель, который практически всегда безошибочно определял рецессию в американской экономике, а после спада в Штатах всегда начинался общемировой кризис. Данный показателем является инверсия спрэда доходности двухлетних и десятилетний американских казначейских облигаций. Инверсия случилась 1 апреля и это не шутка. Обычно после инверсии проходит от 8 месяцев до 2 лет, после чего начинается экономический кризис в Соединенных Штатах. Таким образом, рецессия может начаться уже в декабре этого года. Для биткоина и других криптовалют это негативный сигнал, поскольку по мере приближения кризиса инвесторы всегда избавляются от высокодоходных активов и начинают их покупать по мере приближения к пику рецессии.

Торговая рекомендация: Sell31386/32907 и take profit 25163

FXOpenЕвро и фунт продолжают коррекционный рост

EUR/USD

Единая европейская валюта после отскока от пятилетнего минимума у 1.0340 продолжает агрессивный коррекционный рост. На дневном таймфрейме после формирования разворотного бара на покупку от 13 мая с точкой входа у 1.0420 цена сумела укрепиться больше чем на 200 пп, и на данный момент тестирует сопротивление у линий аллигатора. Важный диапазон 1.0670-1.0650 перешел в статус поддержки. Если текущая ситуация не изменится, ждем продолжения роста к 1.1000-1.0900. В случае ухода и закрепления ниже 1.0600, нисходящий тренд может возобновиться с новой силой.

Из фундамента сегодня в 16.45 по МСК следует обратить внимание на публикацию индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг США за май. Чуть позже запланированы выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и председателя ЕЦБ Кристин Лагард...ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

ForexMartАналитика валютных пар

Уровень жизни британцев падает, фунт проседает

Великобритания переживает тяжелые времена. Инфляция на продукты питания достигла в стране 7,0% за четыре недели. Такого стремительного роста цен не было в Соединенном Королевстве последние 13 лет. Более одной пятой британских домохозяйств жалуются на то, что им приходится сводить концы с концами.

Эксперт ведущего международного агентства маркетинговых исследований Kantar сообщил сегодня о том, что среди 22% покупателей, которые столкнулись с финансовыми трудностями, рост цен на продукты тревожит девять человек из десяти. Таким образом, рост стоимости продуктов питания становится второй по важности проблемой в Великобритании после стремительного роста счетов за электроэнергию.

Согласно исследованию Kantar, быстрее всего растут цены на корма для животных, пикантные закуски и свежую говядину, а вот цены на спиртные напитки, наоборот, снижаются.

В последние месяцы простые жители Соединенного Королевства вынуждены испытывать шок за шоком. Так, в апреле сильно подорожала электроэнергия и резко повысились налоги, а на прошлой неделе вышли данные по инфляции, которые продемонстрировали беспрецедентный показатель – 40-летний рекорд роста цен в 9,0%. Более того, Банк Англии не исключает того, что в этом году инфляция может превзойти даже 10%.

Такой резкий рост стоимости жизни отразился и на уровне потребления. Исследование Kantar показало, что продажи в британских супермаркетах упали на 4,4% в годовом исчислении всего за три месяца. За последний месяц продажи в магазинах снизились на 1,7%.

Несмотря на дефицит бюджетов, у британских аналитиков есть надежда, что предстоящий платиновый юбилей королевы восстановит объемы продаж в супермаркетах. Особой популярностью в длинные выходные со 2 по 5 июня, как ожидается, будут пользоваться алкоголь, безалкогольные напитки, продукты для барбекю и десерты. Например, в 2012 году в связи с бриллиантовым юбилеем Елизаветы II продажи в супермаркетах выросли на все 10% за одну лишь неделю, которая предшествовала празднованию.

Сегодня издание The Times сообщило о том, что Великобритания намерена всеми силами не допустить в своей стране еще и продовольственного кризиса. Так, правительство Великобритании составляет со своими союзниками план отправки военных кораблей в Черное море, чтобы сопровождать суда, экспортирующие украинское зерно. Обсуждение этого защитного коридора из Одессы уже велось между министром иностранных дел Литвы Габриэлюсом Ландсбергисом и министром иностранных дел Великобритании Лиз Трасс.

The Times пишет, что, согласно плану, военно-морские силы британских союзников очистят территорию вокруг порта от мин, чтобы обеспечить безопасность транспортировки жизненно важной продукции. В план входит также развертывание на Украине ракет большой дальности, которые будут направлены в сторону российской армии, чтобы предупредить любые попытки сорвать вывоз зерновых культур с Украины.

Накануне шеф Пентагона Ллойд Остин упомянул Данию, которая собирается предоставить Украине противокорабельные ракеты дальнего действия, обеспечивающие почти беспрепятственный вывоз зерна из воюющей страны.

В ходе сегодняшних торгов фунт проседает под натиском окрепшего доллара. Рассчитываемый ICE индекс, показывающий динамику доллара относительно шести основных валют, прибавил во вторник 0,18%, а более широкий WSJ Dollar Index поднялся на 0,17%. Фунт стерлингов при этом не находит точки опоры, снизившись с $1,2588 до $1,2505.

Во вчерашнюю торговую сессию фунт вырос до более чем двухнедельного максимума, так как общая слабость доллара позволила британской валюте продолжить отскок от недавних двухлетних минимумов. Опасения относительно перспектив сильного экономического спада в Великобритании в последние месяцы привели к тому, что фунт просел более чем на 4% в мае.

Краткосрочный скачок биткоина не мешает криптоэкспертам делать пессимистичные прогнозы на будущее

В течение ушедших суток стоимость первой криптовалюты ощутимо увеличивалась и в очередной раз преодолела значимый уровень в $30 000 за монету. При этом в моменте цена цифрового золота достигала отметки $30 622. Однако позже котировки биткоина вновь откатились к прежним позициям, а криптовалютный рынок вернулся к привычному состоянию высокой волатильности, которая фиксируется на протяжении нескольких недель.

На момент написания материала ВТС торгуется по $29 273. С ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 55%.

Текущая ситуация на рынке

Накануне ведущие альткоины криптовалютного рынка охотно переняли тенденцию краткосрочного роста главного виртуального актива и на протяжении суток активно набирали в стоимости. Так, в понедельник курс Ethereum поднимался до $2085, однако сейчас монета торгуется на отметке $1975. Другие альткоины из топ-10 криптовалют по капитализации – Cardano, Dogecoin и Tron – также демонстрировали уверенной подъем в течение последних 24 часов, но в итоге вернулись к пятничным показателям.

К слову, по сравнению с американскими горками рынка криптовалютных активов, которые он демонстрирует с начала текущего года, ушедшая неделя оказалась для цифровых монет относительно стабильной. Несколько дней стоимость Bitcoin уверенно держалась на уровне $30 000 за монету и даже пробовала сделать рывок вверх, пусть и безуспешно. Максимально удачным днем для биткоина стал минувший понедельник, когда котировки цифрового золота подскочили выше $31 000, но затем резко обвалились на $2 000. Позже ВТС снова постарался повторить этот сценарий, и уже на выходных монета торговалась в районе $30 000.

Прошлые взлеты и падения

С начала мая стоимость первой криптовалюты снизилась почти на 20%. В апреле ВТС просел на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года.

По итогам первого квартала 2022 года стоимость цифрового золота потеряла 1,5%. При этом ушедший март был достаточно благоприятным периодом для актива, в результате которого он отчитался ростом на 10%, укрепившись второй месяц подряд.

В январе Bitcoin потерял больше 16%, а в течение февраля его цена выросла на 12%.

По итогам ушедшего года цена биткоина увеличилась в 1,6 раза – до $46 200 с $28 900.

Ключевые факторы давления

Основными причинами такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт. Из-за введенных против России санкций криптовалютный рынок теряет ощутимую долю потребителей из этой страны.

Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось перманентно возрастающее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами.

Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активах можно назвать также и денежно-кредитную политику Федрезерва США.

Так, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка виртуальных активов с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее.

Прогнозы криптоэкспертов

Непредсказуемое поведение рынка цифровых монет заставляет аналитиков делать самые неожиданные прогнозы относительно его будущего. Так, накануне инвестиционный директор международной консультационной компании Guggenheim Partners Скотт Майнерд заявил, что в самое ближайшее время стоимость ВТС может обвалиться ниже $ 8000. Ключевой причиной для такого пессимистичного развития событий, считает эксперт, может стать повышение базовой процентной ставки и ужесточение монетарной политики Федрезервом США.

Кроме того, Майнерд назвал большинство криптовалют «хламом», заявив при этом, что только Bitcoin и Ethereum в силах пережить наступившую криптозиму.

К слову, неутешительные прогнозы относительно дальнейшей судьбы рынка цифровых активов высказывались и ранее. Так, недавно известный популярный Bitcoin-критик Питер Шифф также предсказал падение первой криптовалюты до отметки $8 000. Существенным условием для этого может стать недавний пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф.

Ранее генеральный директор Global Macro Investor Рауль Пала предположил, что наступивший май и приближающийся июнь станут для ВТС самыми тревожными месяцами текущего года, а значит новая волна распродаж на рынке криптовалюты неизбежна.

Генеральный директор компании eCurrency Джонатан Дхармапалан разделяет пессимистичные настроения коллег и считает, что на фоне краха экосистемы Terra и стейблкоина TerraUSD ведущие центробанки мира активно займутся запуском собственных виртуальных валют.

Американский предприниматель Чарльз Хоскинсон считает, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Хоскинсон уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх.

На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов.

FXOpenИзменение времени торговых сессий 30 мая 2022 г.

Уважаемые трейдеры!

В связи с Днем поминовения в США в понедельник, 30 мая 2022 г. расписание торговых сессий будет изменено следующим образом (время указано в GMT+3):

Понедельник, 30 мая

CFD на металлы и сырье:
Золото (XAUUSD): 01:00 – 21:30;
Серебро (XAGUSD): 01:00 – 21:30;
Нефть UK Brent (XBRUSD): 03:00 – 20:15;
Нефть US Crude (XTIUSD): 01:00 – 20:15;
Природный газ (XNGUSD): 01:00 – 20:15...ПОДРОБНЕЕ НА САЙТЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

ForexMartВывод средств из Tether достиг $10 млрд

За последние две недели инвесторы вывели из Tether более 10 миллиардов долларов США на фоне усиления контроля за стабильными монетами со стороны регулирующих органов.

Объем предложения крупнейшего в мире стейблкоина Tether сократился с рекордных 84,2 млрд долларов 11 мая до примерно 73,3 млрд долларов по состоянию на понедельник.

Криптовалюта, которая должна быть привязана к доллару США, временно опустилась до 95 центов 12 мая после того, как другой стейблкоин terraUSD упал ниже $1. Это привело к распродаже связанного с UST токена luna, который уничтожил состояние его держателей на сумму более $40 млрд.

Последствия краха Terra, блокчейна, лежащего в основе UST и luna, потрясли криптовалютный рынок: биткоин и другие криптовалюты резко упали в цене, что вызывало беспокойство у регулирующих органов.

Паника вокруг UST привлекла внимание к другим стейблкоинам. Регуляторы и экономисты уже давно задаются вопросом, достаточно ли у Tether активов в резервах, чтобы оправдать предполагаемую привязку своего стейблкоина к доллару.

Ранее компания утверждала, что Tether один к одному обеспечен долларами на банковском счете, но впоследствии, после заключения мирового соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка, она заявила, что использует в качестве залога другие активы, включая коммерческие бумаги и даже цифровые токены.

На прошлой неделе компания Tether заявила, что сократила количество принадлежащих ей коммерческих бумаг и увеличила свои запасы казначейских векселей США. Впервые компания, базирующаяся на Британских Виргинских островах, заявила, что она также владеет некоторыми иностранными государственными долговыми обязательствами. Компания Tether отказалась от дальнейших комментариев по поводу источника своих средств, но заявила, что проводит более тщательный аудит своих резервов.

FXOpenДоллар остаётся под давлением

EUR/USD

Европейская валюта начинает новую неделю умеренным ростом против доллара США, вновь тестируя отметку 1.0600 на пробой вверх и располагаясь вблизи локальных максимумов, обновлённых в минувший четверг. Умеренную поддержку единой валюте в начале недели оказывает слабость доллара США, который оказался под давлением на фоне заметной коррекции доходности американских казначейских облигаций. Так, в минувший четверг аналитики зафиксировали снижение доходности 10-летних бумаг до трёхнедельного минимума в 2,77%, тогда как ранее в течение месяца бумаги демонстрировали доходность на уровне 3,2%. В свою очередь, давление на позиции евро оказывает мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ, а точнее увеличивающийся разрыв между ставками европейского регулятора и американского. Представители ЕЦБ начинают высказываться в пользу идеи запуска программы повышения ставок, однако официальная позиция ведомства пока достаточно осторожна. Инфляция в еврозоне растёт рекордными темпами, и здесь европейский регулятор может пойти по пути ФРС США, которая долгое время считала рекордные темпы роста цен лишь временным явлением....ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ

Внимание: Если ссылка не открывается, воспользуйтесь VPN или открывайте через браузер: TOR.

ForexMartАналитика валютных пар

Оззи и киви взлетели. Что окрылило сырьевые валюты и пошатнуло доллар США?

На старте недели сырьевые валюты совершили крутой разворот к росту. Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам оказал резкий всплеск аппетита к риску.

В начале азиатских торгов в понедельник наблюдался повышенный интерес к фьючерсам на американские фондовые индексы.

Спрос на акции вырос в ожидании отмены затяжного локдауна в крупнейшем финансовом центре Китая – Шанхае.

Карантинные ограничения действовали в 25-миллионном мегаполисе с конца марта. Ожидается, что большая часть из них будет снята к 1 июня.

Оптимизм в отношении глобального экономического роста спровоцировал резкий скачок сырьевых валют, чувствительных к риску. Так, австралийский и новозеландский доллары выросли до самых высоких за несколько недель уровней.

Сегодня утром оззи подскочил на 0,7%, до 70,92 цента США.

Тем временем новозеландский доллар взлетел на 1,1%, до максимальной с 5 мая отметки в 64,62 американского цента.

Текущий рост помогает компенсировать часть потерь, понесенных австралийским и новозеландским долларами в этом квартале. С апреля обе валюты демонстрируют худшие среди Группы десяти показатели.

В течение последних нескольких недель оззи и киви находились под давлением сильного доллара США. На фоне агрессивного повышения ставок в Америке индекс гринбека поднялся в этом месяце до нового 20-летнего максимума в 105,010.

Однако в начале новой рабочей недели «американец» на фоне возвращения аппетита к рисковым активам торгуется на 2% ниже рекордной отметки.

В понедельник утром его курс упал на 0,1% по сравнению с пятничным закрытием, до 102,790 пункта.

Напомним, что по итогам минувшей недели доллар США показал первое за 7 недель снижение. Слабость гринбека позволила «австралийцу» зафиксировать первый с конца марта недельный прирост.

В начале этой семидневки оззи получает небольшой импульс роста и от победы левоцентристской лейбористской партии на федеральных выборах в Австралии, которые прошли в субботу.

Хорошая новость для австралийской валюты заключается в том, что это первая за почти 10 лет смена правительства в стране. А плохая – в том, что новая власть, скорее всего, не изменит темпы повышения процентных ставок в Австралии.

Пессимизма в отношении монетарной политики добавляет свежий комментарий помощника управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Кристофера Кента.

Рано утром в понедельник чиновник намекнул на постепенное сокращение баланса Центробанка Австралии в текущем и следующем годах:

– План снижения активов на этот год предполагает погашение облигаций на сумму всего лишь $4 млрд, а в 2023 году мы ожидаем увеличения показателя до $13 млрд.

Такое обилие финансирования свидетельствует о сохранении низких целевых денежных ставок, по крайней мере, в течение нескольких лет.

Что же касается монетарной политики Резервного банка Новой Зеландии, то базовая процентная ставка может подняться уже на этой неделе.

Сейчас рынки ожидают, что РБНЗ повысит показатель в среду на 50 б.п., до 2%. Ястребиный сценарий регулятора придает дополнительный импульс паре NZD/USD, которая сейчас находится на 3-недельном пике.

Благодаря возвращению рисковых настроений на фондовые рынки пара AUD/USD также показывает отличную динамику. Сегодня утром она прочно закрепилась выше 21-дневной скользящей средней.

Для продолжения восходящего тренда быкам по оззи сейчас очень важно закрыть торги выше этой линии, ведь она совпадает с линией сопротивления нисходящего тренда.

Если в ближайшее время покупки австралийского доллара продолжатся, это может привести его к тестированию максимальной с 6 мая отметки в 0,7135.

Если же к концу дня паре AUD/USD не удастся удержаться выше 21-дневной скользящей, в игру вернутся медведи и утянут «австралийца» обратно к пятничному минимуму в 0,7002.

У золота наконец появился реальный шанс на ралли

По итогам прошедшей семидневки золото впервые с середины апреля показало недельный рост. В ближайшие дни слитки могут сохранить восходящий тренд и приблизиться к диапазону $1 880 – $1 890.

Самым удачным днем на прошлой неделе для желтого актива стал четверг. Цены подскочили на 1,5% на фоне разочаровывающих данных от крупных американских ретейлеров.

Неприятие риска и поиск инвесторами убежища не в американском долларе подтолкнули котировки золота выше ключевой 200-дневной SMA.

Сегодня утром спрос на золото продолжает расти по мере того, как падает курс зеленой валюты. На момент подготовки публикации индекс гринбека, отражающий его отношение к 6 основным конкурентам, упал на 0,22%, до 102,80.

Давление на доллар оказывает возобновление спроса на акции. Сейчас на фондовых рынках ощущается осторожный оптимизм в отношении мирового экономического роста.

Новости о предстоящей отмене ковидного карантина в Шанхае резко взвинтили спрос на акции. Так, фьючерсы на S&P 500 поднялись в начале дня на 1%.

Тем временем позитивную динамику показывает в понедельник и доходность гособлигаций США. Показатель поднимается в преддверии публикации протокола майского заседания FOMC.

Ожидается, что отчет выйдет в среду. Если он покажет, что некоторые чиновники ФРС готовы повысить процентные ставки на более чем 50 б.п. в июне и июле, это будет расценено рынком как возможность более резкого ужесточения курса американского центробанка.

Отчетливый ястребиный тон спровоцирует очередное ралли доходности, что в свою очередь приведет к росту доллара, и, как следствие, падению цен на золото.

Майский протокол FOMC представляет главный риск для котировок драгметалла на этой неделе. Однако у желтого актива на горизонте есть и позитивные факторы, которые благоприятствуют его дальнейшему подъему.

В ближайшие дни инвесторы продолжат внимательно следить за событиями, связанными с COVID-19 в Китае. Позитивные новости на этом фронте должны помочь золоту набраться сил, ведь они укажут на значительное улучшение перспектив спроса.

Как известно, Поднебесная является мировым лидером не только в сфере производства, но и в области потребления золотых слитков. Поэтому снятие карантина в Шанхае, которое намечено на 1 июня, может подтолкнуть желтый актив к уверенному росту.

Сегодняшняя динамика драгоценного металла это подтверждает. На волне оптимизма и резкого скачка цен на нефть золото все глубже продвигается на север от важного индикатора – 200-дневной скользящей средней.

Сейчас котировки золота приближаются к барьеру в $1 860.

Если им удастся совершить прорыв и в ближайшие дни закрепиться выше данной отметки, это откроет путь для дальнейшего роста слитков к диапазону $1 880 – $1 890.