Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
ForexMartКапитализация биткоина в третий раз обогнала Visa

С начала 2023 года биткоин вырос в цене на 48%, и это привело к тому, что рыночная капитализация самой популярной криптовалюты превысила капитализацию гиганта обработки платежей Visa.

В настоящий момент стоимость биткоина составляет $24 838, и его рыночная капитализация в размере $473,29 млрд теперь выше, чем у Visa, с рыночной капитализацией $469,87 млрд.

Ранее подобное превосходство BTC над Visa было зафиксировано в конце декабря 2020 года. Тогда биткоин впервые достиг отметки цены в $25 тыс. в процессе ценового ралли, которое в итоге привело криптовалюту к историческим максимумам ($63 170 в апреле 2021 года).

Затем, в период с июня по октябрь 2022 года, Visa вновь обогнала биткоин по размеру капитализации, сделав кратковременный перерыв 1 октября. И после этого платежная компания в очередной раз вернула себе лидерство вплоть до краха FTX в конце прошлого года.

Стоит отметить, что из-за краха криптобиржи биткоин сократил свою рыночную капитализацию на $100 млрд всего за 4 дня. Однако уже в текущем году ему удалось полностью восстановиться и накопить еще $65 млрд.

Экономисты также отмечают, что помимо Visa биткоин значительно опережает и вторую по величине сеть обработки платежей Mastercard с рыночной капитализацией $345,24 млрд.

FXOpenНа валютном рынке неопределённость

EUR/USD


Пара EUR/USD показывает смешанную динамику, удерживаясь вблизи отметки 1.0690. Рынок реагируетна растущую неопределённость, связанную с усилением опасений по поводу эскалации военного конфликта между Россией и Украиной в преддверии года с его начала. Кроме того, участники торгов оценивают перспективы монетарной политики ведущих финансовых регуляторов. ФРС США, и ЕЦБ рассчитывают ещё раз повысить процентные ставки на своих заседаниях в марте. От чиновников ожидают коррекции показателя на 50 базисных пунктов, тогда как американское ведомство, вероятно, ограничится лишь 25 базисными пунктами. После мартовского ужесточения вполне вероятно, что регуляторы займут выжидательную позицию, чтобы оценить инфляционныериски. В пятницу, 17 февраля, некоторую поддержку единой валюте оказали данные по производственной инфляции в Германии. Индекс цен производителей по итогам января снизился на 1,0% после –0,4% в предыдущем месяце, тогда как аналитики ожидали сокращения на 1,6%. В годовом выражении показатель замедлился с 21,6% до 17,8%, что также оказалось чуть выше прогнозов на уровне 16,4%. Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться статистика из еврозоны по объёмам производства в строительном секторе за декабрь, а также уровень доверия потребителей в феврале, прогнозы в отношении которого предполагают слабое улучшение динамики с –20,9 пункта до –18,3 пункта...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ


ForexMartАналитика валютных пар

Фондовая Азия торгуется по большей части на позитиве

Основные азиатские индикаторы демонстрируют преимущественно повышательную тенденцию. Исключением стал корейский KOSPI, опустившийся на незначительные 0,01%. Все остальные индексы показали повышение: австралийский S&P/ASX 200 и японский Nikkei 225 символически прибавили 0,01% и 0,06% соответственно. Гонконгский Hang Seng Index и шэньчжэньский Shenzhen Composite увеличились на 0,82% и 0,48% соответственно, а шанхайский Shanghai Composite повысился на 1,61%.

Уже на этой неделе будет обнародован протокол заседания Федрезерва США, которое состоялось в текущем месяце. В нем участники торгов надеются найти дополнительные знаки относительно дальнейших планов центрального регулятора о темпах увеличения процентной ставки.

За прошедший год процентная ставка в США повышалась семь раз в целях борьбы с растущей инфляцией, впрочем, как и во многих других странах по всему миру. Несмотря на все принимаемые меры, темпы роста потребительских цен все еще далеки от целевого уровня в 2%. Кроме того, быстрые темпы увеличения процентной ставки вызывают опасения у инвесторов относительно возможного наступления экономического спада.

Следующее заседание ФРС США пройдет в следующем месяце. Большая часть экспертов склоняется к тому, что процентная ставка вновь будет увеличена на 0,25%, до 4,75–5%.

Также внимание участников торгов привлекло сохранение основной ставки в Китае по однолетним кредитам на отметке в 3,65%, а по пятилетним – на уровне 4,3%. Центральный регулятор КНР не повышает ставки уже на протяжении шести заседаний кряду. Кроме того, некоторые аналитики прогнозируют возможное уменьшение ставок в целях стимулирования экономического роста страны.

Значительному повышению шанхайского индикатора способствовало увеличение стоимости ценных бумаг Talkweb Information, подорожавших на 10%, China Telecom, выросших на 9,2%, Sany Heavy Industry, поднявшихся на 7,3%, а также iFLYTEK и China United Network, набравших 6,8% и 6,5% соответственно.

Благодаря позитивному прогнозу Lenovo Group, Ltd. на увеличение продаж компьютеров во втором полугодии текущего года и несмотря на сокращение чистого профита в третьем финквартале на 32%, котировки ее акций поднялись на 4,2%.

Несмотря на незначительное увеличение японского Nikkei 225, стоимость ценных бумаг компаний, входящих в его состав, преимущественно снизилась: акции Sony Group подешевели на 2%, Tokyo Electron понизились на 1,7%, Kawasaki Kisen сократились на 1,2%, Recruit Holdings и SoftBank Group потеряли 0,7% и 0,6% соответственно, а Nintendo и Keyence опустились на 0,5% в каждом случае.

Среди составляющих корейского KOSPI также наблюдается отрицательная динамика. Стоимость ценных бумаг Samsung Electronics понизилась на 0,5%, а Hyundai Motor опустилась на 0,6%.

Повышению австралийского S&P/ASX 200 способствовал рост котировок BHP Group, подорожавших на 1%, а также Commonwealth Bank, набравших 0,5%. В то же время стоимость ценных бумаг Pilbara Minerals снизилась на 4,1%, а Woodside Energy – на 0,7%.

Вследствие сообщения A2 Milk об увеличении затрат на распространение продукции в текущем финансовом году, стоимость ценных бумаг компании сократилась на 6,3%.

На фоне сообщения BlueScope Steel об уменьшении чистого профита на 64% в предыдущем полугодии текущего фингода котировки ее акций потеряли в цене сразу 12%.

Фунту пришло время удивлять

2023 можно смело назвать годом приятных сюрпризов. В январе благодаря теплой погоде и падению цен на газ порадовала экономика еврозоны, позволив говорить, что рецессии не будет. В начале февраля инвесторов поставила на уши сильная макростатистика по США, заставившая рынки отбросить идею мягкой или жесткой посадки и начать рассуждать о новом взлете. Наконец, на экваторе последнего месяца зимы пришла очередь Британии. Более быстрое замедление инфляции, чем предполагалось, по-прежнему сильный рынок труда и всплеск розничных продаж на 0,5% м/м увеличивают вероятность незначительного спада. Сможет ли GBPUSD перейти в контрнаступление?

Туманный Альбион идет по пути США. Несмотря на рост безработицы с 3,5% до 3,7%, показатель продолжает находиться на самом дне за последние десятилетия. Прирост занятости в октябре-декабре ускорился, а замедление инфляции и средних зарплат свидетельствует, что Банк Англии эффективно делает свою работу. Благодаря сильному рынку труда потребители чувствуют себя уверенно и тратят деньги, что подтверждается позитивной динамикой розничных продаж.

Вместе с тем экономика Туманного Альбиона выглядит хуже остальных стран G7, ведь к общим проблемам в виде высокой инфляции, кризиса стоимости жизни, ужесточения денежно-кредитной политики добавляются Brexit и энергетический кризис с его сумасшедшими счетами домохозяйств за электроэнергию. Неудивительно, что Британия – единственная из крупных экономик, которая все еще не восстановилась к допандемическим уровням.

Динамика восстановления экономик стран G7

Впрочем, о проблемах Туманного Альбиона известно уже давно, фактор рецессии уже заложен в котировках стерлинга, поэтому любой позитив становится для него поводом для отскока вверх. В этом отношении сильная статистика по занятости и розничных продажам, а также более быстрое снижение темпов роста потребительских цен позволили «быкам» по GBPUSD нащупать дно.

Они могут развить контратаку, если данные по британской деловой активности окажутся лучше ожиданий, а представители Банка Англии изберут «ястребиную» риторику в своих выступлениях. С другой стороны, к проблемам фунта может добавиться политика. Лондон стоит на пороге подписания соглашения по протоколу Северной Ирландии в рамках Brexit, однако его условия могут не понравиться ярым сторонникам развода Британии и ЕС в парламенте, что негативно отразится на позициях премьер-министра Риши Сунака. Его пошатнувшийся авторитет является одной из причин падения GBPUSD к 1,1, согласно прогнозу Credit Agricole.

Bank of America – не такой кровожадный «медведь». Он рекомендует продавать пару на росте, однако считает, что циклическое дно стерлингом пройдено, а 2023 станет годом ожидания.

Технически отскок GBPUSD от пивот-уровня на 1,196 и формирование пин-бара с длинной нижней тенью сигнализируют о «медвежьей» контратаке. Имеет смысл приступить к краткосрочным покупкам на прорыве сопротивления на 1,205.

FreshForexПродолжение коррекции
События, на которые следует обратить внимание сегодня:США - банковский выходной.EURUSD:В отсутствие американских инвесторов сегодня следует ожидать продолжения технической коррекции, которая началась в пятницу. Данная валютная пара нацелена на тестирование максимума прошлой недели, который расположен на отметке 1.0803. Чиновники ЕЦБ в один голос твердят о том, что на весенних заседаниях регулятора придется повышать ставки минимум на 0,5%, поскольку инфляционная угроза никуда не исчезла. Темп роста промышленной инфляции в Германии в январе составил 17,8% - энергия дешевеет, а всё остальное дорожает. В целом, можно сделать вывод о том, что издержки производителей еще не полностью переложены на потребителей и этот процесс будет набирать обороты в этом году, что не позволит инфляции сильно сократится, как того желают монетарные власти. ЕЦБ будет вынужден в ближайшие месяцы более активно повышать процентные ставки, чем ФРС, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость европейской валюты. С марта европейский регулятор начнет более активно сокращать свой баланс, что окажет EURUSD дополнительную поддержку. Торговая рекомендация: Buy 1.0669/1.0630 и take profit 1.0803.GBPUSD:Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на рынке британского госдолга вновь наблюдается неплохой спрос на облигации, что позитивно для фунта. Во-вторых, рост долларовой ликвидности в американcкой банковской системе будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. Американские конгрессмены как-то забыли про вопрос нового потолка госдолга и сфокусированы на решении других проблем. В целом, финансовые СМИ в январе сообщали о том, что до лета новый потолок госдолга не будет утвержден и видимо это действительно правда. В таком случае Минфину придется потратить всю свою заначку, которую он скопил на счете в ФРС, а это $439,7 млрд, поэтому ликвидность в системе будет расти еще долга, что негативно для курса американской валюты. Торговая рекомендация: Buy 1.2013/1.1970 и take profit 1.2100.USDJPY:В течение дня следует ожидать спокойной торговли, поскольку в Соединенных Iтатах сегодня банковский выходной – банкиры не работают, фондовая биржа закрыта. Именно американские инвесторы формируют основные тренды в данной валютной паре, и японские трейдеры в их отсутствии не будут спешить с открытием позиций. Завтра американские корпорации начнут проводить обратный выкуп своих акций, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость индекса SP500, а также USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Торговая рекомендация: флэт 133.50 - 134.50.
FreshForexИнфляция в Штатах снижается медленно

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Соединенные Штаты опубликовали релиз по инфляции в промышленности – показатель сократился на 0,5 п.п. до 6%, при этом рынок ждал снижения до 5,4%. Индекс цен производителей традиционно является опережающим индикатором всей инфляции в экономике. Цены снижаются, но не так быстро, как изначально ждали трейдеры. В итоге на американского долговом рынке продолжается рост доходности гособлигаций, что оказывает поддержку доллару. Теперь рынок ждет окончания цикла повышения процентных ставок ФРС не 22 марта, а 3 мая. С другой стороны, чиновники ЕЦБ также настроены решительно повышать процентные ставки на ближайших заседаниях, что благоприятно для укрепления евро. Трейдеры в последние время сильно продавали EURUSD и сегодня можно ожидать фиксации шортов перед выходными.

Торговая рекомендация: Buy 1.0612/1.0580 и take profit 1.0700.

 

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ФРС США сегодня опубликовали свежую статистика по американской банковской системе. Минфин США потратил со своего счета $56,1 млрд, поскольку Конгресс до сих пор не утвердил новый потолок госдолга, а ФРС сократил объем ценных бумаг на своем балансе на $33,6 млрд. Таким образом, долларовая ликвидность в банковской системе увеличилась на $22,5 млрд, против $3 млрд на прошлой неделе. Ликвидность начинает расти и этот процесс будет набирать обороты в ближайшие недели, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость GBPUSD. Во-вторых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост ставок по займам в фунтах, что указывает на высокий интерес банкиров к британской валюте.

Торговая рекомендация: Buy 1.1920/1.1885 и take profit 1.2038.

 

USDJPY:

Коррекцию в данной валютной паре целесообразно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда. Во-первых, на долговом рынке сильно выросла доходность американских гособлигаций, при это доходность японских бумаг практически не изменилась из-за нежелания ЦБ Японии изменять монетарную политику. В итоге дифференциал ставок вырос в пользу доллара и у трейдеров не остается иного выбора, как покупать данную валютную пару. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. В Штатах растет долларовая ликвидность, а со вторника 21 февраля корпорации начнут проводить обратный выкуп акций, что окажет индексу SP500 дополнительную поддержку.

Торговая рекомендация: Buy 134.20/133.75 и take profit 134.86.

ForexMartАналитика валютных пар

Фунт боится утонуть в океане данных по инфляции

К концу текущей недели британская валюта сбавила обороты, опасаясь существенного проседания после выхода макростатистики по инфляции. По наблюдениям аналитиков, фунт сдал часть своих позиций, но при этом старается удержаться на плаву.

Днем ранее, в среду, 15 февраля, британская валюта подешевела на 0,8%, достигнув 1,2083 по отношению к повсеместно укрепляющемуся доллару. В итоге стерлинг отступил от прежних двухнедельных максимумов. Давление на него оказала макростатистика, которая продемонстрировала существенное замедление инфляции в Великобритании. На этом фоне усилились ожидания скорейшего завершения цикла ужесточения ДКП со стороны Банка Англии.

Согласно текущим отчетам, в январе годовой темп инфляции в Великобритании замедлился до 10,1% с декабрьских 10,5%. При этом базовая инфляция, за которой внимательно следит Банк Англии, тоже оказалась ниже прогнозируемой, упав на 0,9% в месячном выражении. По оценкам специалистов, это значительное снижение показателя по сравнению с ростом на 0,5%, зафиксированным в декабре 2022 года.

На этом фоне британская валюта существенно просела, но постаралась не уйти на дно. По наблюдениям аналитиков, за день пара GBP/USD снизилась на 1,20%, достигнув критических 1,2027. По мнению экономистов Commerzbank, осторожные прогнозы по ставкам в Великобритании будут оказывать понижательное давление на фунт. В итоге в четверг, 16 февраля, пара GBP/USD торговалась вблизи 1,2055, стараясь удержать завоеванные рубежи.

Текущее ослабление инфляционного давления позволит Банку Англии пересмотреть прежний подход к монетарной политике и немного смягчить свою риторику. По наблюдениям аналитиков, сейчас рынки настроены на два подъема ключевой ставки (на 25 б. п. каждое). Эксперты допускают, что ближайшее повышение состоится на мартовском заседании регулятора. Такое ужесточение монетарной политики ЦБ Англии менее агрессивно, чем ожидаемое от ФРС и ЕЦБ. Однако в краткосрочной перспективе это может оказать понижательное давление на фунт.

Напомним, что в феврале этого года Банк Англии увеличил ключевую ставку на очередном заседании, подняв ее на 50 б. п., до 4%. Кроме этого, руководство банка дало понять, что в ближайшее время ставка может достигнуть пика. Некоторые аналитики полагают, что реализация такого сценария поможет росту британской экономики.

В дальнейшем участники рынка рассчитывают на снижение ставок, анализируя реакцию Банка Англии на снижение инфляции и замедление экономического роста. Ожидается, что сокращение инфляционного давления улучшит среднесрочные перспективы британской экономики, которая, по оценкам регулятора, к 2024 году вернется к целевому показателю в 2%.

Январская инфляция оказалась неприятным сюрпризом для Великобритании, поскольку не оправдала ожиданий, полагают экономисты Commerzbank. Негативная макростатистика повлияла на прогнозы относительно ключевой ставки, причем не в лучшую сторону. «На недавнем заседании Банк Англии продемонстрировал осторожность в отношении дальнейшего повышения процентных ставок. При этом слабые данные по инфляции станут первым шагом к замедлению в ходе повышения ключевой ставки. На этом фоне стерлинг скорее ослабнет, чем укрепится», – уверены в Commerzbank.

Ключевыми рисками для снижения инфляции в Великобритании эксперты считают сильный рынок труда и значительное повышение заработной платы в ряде секторов экономики. При этом среднесрочные перспективы фунта значительно улучшаются, несмотря на понижательное давление в краткосрочном горизонте планирования.

Рубль обречен

В обычных условиях намеки Центробанка на переход от ослабления денежно-кредитной политики к ужесточению и его заявление, что экономика в 2023 будет выглядеть лучше, чем предполагалось, способствовали бы укреплению национальной валюты. Увы, но вооруженный конфликт на Украине сделал текущие условия далекими от обычных. Ни более высокие ставки, ни лучшая динамика ВВП не способны привлечь иностранных инвесторов. Виной всему – существующие запреты. В результате динамика USDRUB определяется исключительно потоками торгового характера. А они далеки от того, что хотелось бы видеть поклонникам рубля.

Сохранение ключевой ставки на уровне 7,5% не стало неожиданным для инвесторов. А вот заявление Эльвиры Набиуллиной о росте проинфляционных рисков и о том, что стоимость заимствований скорее вырастет, чем снизится, оказалось сюрпризом. Если после сокращения ставки на 1250 б.п. с апреля по сентябрь ЦБ РФ говорит о монетарной рестрикции, на бумаге это должно вызвать падение USDRUB. В реальной жизни все иначе. Намеки Центробанка на рост ставки показывают его страхи по поводу дальнейшего ослабления рубля, которому, увы, не помогают даже масштабные валютные интервенции.

Динамика инфляции, инфляционных ожиданий и ставки ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика вряд ли в одиночку справится с потенциальным взлетом потребительских цен, если расходы бюджета увеличиваются на 59%, в первую очередь из-за колоссальных военных затрат. При этом доходы от продажи нефти и газа в начале 2023 сократились вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а дефицит бюджета раздулся до $25 млрд, что стало худшим значением показателя с 2011.

И пусть Центробанк считает, что в 2022 ВВП России сократился лишь на 2,5%, а не на 10%, как прогнозировалось в апреле на фоне масштабных западных санкций, от этого ничуть не легче. Эльвира Набиуллина и ее коллеги полагают, что в ближайшие годы экономика будет расти очень вяло. Если вообще будет. В 2023 прогнозируется стагнация на уровне +/-1%, а в 2024 – расширение валового внутреннего продукта на 0,5-2,5%. С учетом инсайда Bloomberg, что на ЦБ РФ оказывалось давление со стороны правительства, требующего нарисовать радужную картину для российской экономики, фактические цифры, вероятнее всего, окажутся существенно хуже.

Вопрос в том, как долго Индия будет покупать нефть из РФ. Если до февраля 2022 на долю этой страны приходились мизерные суммы поставок из западных портов России, то сейчас - колоссальные 85%.

Структура поставок российской нефти

При этом существенные скидки на основной сорт Urals и рост затрат на транспортировку на расстояние не 3000 миль как ранее, а 9000 миль, серьезно урезают доходы Москвы. В ближайшем будущем ситуация вряд ли изменится в лучшую сторону, так что рубль обречен на падение.

Технически на дневном графике USDRUB актуален паттерн AB=CD. Его таргет на 161,8% соответствует отметке 80,5. Держим сформированные от 66,45 лонги и периодически их наращиваем.

FreshForexРост долларовой ликвидности

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистки.

 

EURUSD:

Судя по динамике фондовых площадок – долларовая ликвидность начала поступать в финансовую систему в хорошем объеме. Для курса американской валюты это негативный сигнал, поскольку в такие периоды инвесторы стараются избавляться от доллара и скупать более доходные активы. Динамика биткоина также подтверждает эту гипотезу, поскольку криптовалютный рынок сильно чувствителен к изменению потоков ликвидности. В целом, такой исход был ожидаем, поскольку Минфин США тратит свою заначку, а там ее почти на $500 млрд. На этом фоне ожидать роста котировок евро в область максимума этой недели, который расположен на отметке 1.0803.

Торговая рекомендация: Buy 1.0683/1.0655 и take profit 1.0803.

 

 

GBPUSD:

Инфляция в Великобритании снижается, что заставляет банки и инвестфонды скупать британские долговые бумаги, что будет благоприятно для укрепления фунта. Если посмотреть на динамику рынка межбанковского кредитования в Лондоне, то там ставки по фунтам растут быстрее долларовых ставок, что также позитивно для британской валюты. Рост долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать дополнительную поддержку фунту. Минфину США до июня придется потратить почти $0,5 трлн, а ФРС США за это время сократит свой баланс на $0,36 трлн, что в конечном счете приведет к увеличению профицита долларовой ликвидности почти на $140 млрд. Трейдеры будут отыгрывать данный сценарий продажами доллара и покупкой его конкурентов.

Торговая рекомендация: Buy 1.2013/1.1975 и take profit 1.2105.

 

USDJPY:

Рост американского фондового рынка будет оказывать благоприятное влияние на стоимость USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Соединенные Штаты порадовали рынок позитивной статистикой по розничным продажам - показатель существенно превысил консенсус-прогноз. Американский потребитель пока чувствует себя неплохо – пик инфляции пройден прошлым летом, уровень безработицы находится вблизи исторического минимума. Население особо своих привычек менять пока не хочет, несмотря на все потуги ФРС, которая резко увеличила учетную ставку за последний год. Скоро американские корпорации начнут проводить обратный выкуп акций и на этом фоне у индекса SP500 есть неплохие шансы протестировать психологическую отметку 4300 пунктов в конце февраля. 

Торговая рекомендация: Buy 133.41/133.15 и take profit 133.88.

ForexMartУровень инфляции в Великобритании снизился до 10,1%

Уровень инфляции в Великобритании в январе составил 10,1%, снизившись третий месяц подряд, однако высокие цены на продукты питания и энергоносители продолжают оказывать давление на британские домохозяйства.

Экономисты ожидали, что инфляция снизится с декабрьского уровня 10,5% до 10,3%. Ранее, в октябре, показатель достиг максимума за 41 год в 11,1%.

Базовый ИПЦ, который не включает продукты питания, энергию, алкоголь и табак, сократился с 5,8% в декабре до 5,3%.

Наибольший вклад в рост цен внесли жилищные услуги, газ и электричество, продукты питания и безалкогольные напитки, в то время как наибольшее снижение цен произошло в сфере транспорта, ресторанов и гостиниц.

Хотя уровень инфляции снизился, важно помнить, что цены будут продолжать расти, просто не так быстро. По мнению экономистов, давление на бюджеты по-прежнему будет болезненно жестким, поскольку зарплаты людей растут не так быстро, как их счета.

Заработная плата продолжает отставать от инфляции: рост средней общей заработной платы работников Великобритании с октября по декабрь составил 5,9% в годовом исчислении.

Инфляция росла на протяжении всего 2022 года, в основном из-за резкого роста цен на энергоносители из-за начала войны Украину.

На заседании 2 февраля Банк Англии повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов и спрогнозировал «гораздо более слабую» рецессию, чем ожидалось ранее. Центральный банк повысил основную ставку до 4% и ожидает, что годовая инфляция ИПЦ снизится до 4% к концу 2023 года.

ForexMartАналитика валютных пар

Золото лишилось козырей

Глубокая вера инвесторов в рецессию в американской экономике и в «голубиный» разворот ФРС выступала путеводной звездой для «быков» по XAUUSD в ноябре-январе. Золото выросло за этот период на 21%, однако как только в стройной теории начали появляться трещины, тут же рухнуло к месячным минимумам. Сильная статистика по рынку труда США за январь и нежелание инфляции замедляться так быстро, как хотелось бы инвесторам, поставили драгметаллу палки в колеса.

Сложно рассуждать о рецессии, если занятость вне сельскохозяйственного сектора растет на 517 тыс. в месяц, безработица падает к минимальной отметке с 1969, а средние зарплаты увеличиваются на 4,6%, что существенно выше, чем 3,3% до пандемии COVID-19. Тот, кто хоронил американскую экономику, сейчас изо всех сил пытаются оправдаться. Goldman Sachs снизил вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев до 25%. На рынке говорят, что, вместо мягкой или жесткой посадки самолет экономики США, напротив, начинает набирать высоту.

В таких условиях ускорение январских потребительских цен до 0,5% и базовой инфляции до 0,4% м/м выглядит логично. Когда внутренний спрос высок, и ценам есть куда расти. Они замедляются в годовом исчислении не так, как хотелось бы инвесторам. И чем длиннее будет путь инфляции к таргету в 2%, чем выше вероятность образования новых локальных максимумов или ухабов, которые заставят ФРС нервничать. А как иначе, если есть опыт 1970-х, когда Центробанк моргнул, посчитав, что дело выполнено, а победа достигнута. В итоге новый всплеск CPI, возобновление цикла ужесточения денежно-кредитной политики и очередная рецессия.

Динамика инфляции в США

Федрезерв не хочет наступать на старые грабли, поэтому решительности ему сейчас не занимать. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс не исключает повышения ставки по федеральным фондам до 5,5%. Срочный рынок выдает 94%-ю вероятность ее роста на 25 б.п. в марте, 80%-ю в мае и 52%-ю в июне. Если его прогнозы и мнение авторитетного чиновника подтвердятся, индекс USD продолжит повышаться, а котировки XAUUSD – падать.

Переход вице-президента ФРС Лаэль Брейнард в команду экономистов Белого дома также рассматривается как «бычий» фактор для доллара США. Она придерживалась менее «ястребиных» взглядов, чем Джером Пауэлл, и это может отразиться на дебатах внутри FOMC.

Таким образом, уход страхов по поводу скорой рецессии и разбитые иллюзии по поводу «голубиного» разворота Федрезерва в 2023 лишили золото основных козырей. На фоне укрепления доллара и повышения доходности казначейских облигаций США развитие отката к восходящему тренду по драгметаллу выглядит весьма вероятным.

Технически на дневном графике золота продолжается реализация разворотного паттерна гармоничной торговли Акула. Первый из двух его целевых ориентиров на 78,6% и 88,6% соответствует отметке $1775 за унцию. Это дает основание продавать драгметалл по рынку до тех пор, пока его котировки находятся ниже пивот-уровня $1850.

EUR/USD. 15 февраля. Инфляция в США преподнесла сюрприз, но небольшой

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила рост к уровню 1,0750 и даже чуть выше, но затем последовал разворот в пользу американской валюты и началось новое падение котировок в направлении коррекционного уровня 161,8%, 1,0614. Ключевым отчетом прошедшего дня стал индекс потребительских цен за январь в США. Вчера я писал о том, что некоторые экономисты опасались «сюрприза» от предстоящей публикации. К примеру, эксперты банка Goldman Sachs заявили, что в январе инфляция может не снизиться, как ожидали все, а, наоборот, вырасти. Как выяснилось позже, прогноз Goldman Sachs был близок к тому, чтобы исполниться, но инфляция в США все же замедлилась, в седьмой раз подряд. Однако на этот раз снижение потребительских цен было очень слабым, с 6,5% до 6,4%. Также на 0,1% сократилась базовая инфляция, которая для ФРС считается более важным показателем. Трейдеры не сразу поняли, что означают эти цифры, ведь с одной стороны инфляция опять замедлилась, а с другой – темпы снижения очень сильно упали. Но в конечном итоге доллар вырос, как и должно было быть.

Падение темпов снижения инфляции означает, что ФРС может повысить ставку еще 2 или 3 раза в текущем году. Вероятность еще трех ужесточений ДКП сразу же выросла после вчерашнего отчета. Теперь трейдеры ждут повышения на 0,25% в марте, в мае и июне. А если следующие отчеты тоже будут слабыми, как январский, то не исключено и еще 4 ужесточения. Этот фактор должен поддерживать доллар США, так как означает более сильное повышение ставки в сравнении с тем, чего ожидали трейдеры. Таким образом, падение пары евро-доллар может продолжаться в ближайшее время, но не стоит сбрасывать со счетов ЕЦБ, который тоже может просигнализировать о более жестком подходе на фоне медленно снижающейся инфляции.

На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под восходящим трендовым коридором. Я считаю этот момент очень важным, так как пара покинула коридор, в котором находилась с октября. Настроение трейдеров теперь характеризуется, как «медвежье», что открывает отличные перспективы роста для американской валюты с целями 1,0610 и 1,0201. Новая «медвежья» дивергенция у индикатора CCI повышает шансы на дальнейшее падение пары.

Отчет Commitments of Traders (COT):

На последней отчетной неделе спекулянты открыли 9464 контракта Long и 2099 контрактов Short. Настроение крупных трейдеров остается «бычьим» и немного усилилось. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 238 тысяч, а контрактов Short – 103 тысячи. Европейская валюта в данное время продолжает расти, что соответствует данным отчетов COT, но при этом обращаю внимание, что количество Long выше числа Short почти в два с половиной раза. В последние несколько месяцев шансы на рост евровалюты постоянно росли, как и сама евровалюта, но информационный фон не всегда поддерживал именно ее. Ситуация продолжает оставаться благоприятной для евро после длительного «черного периода», поэтому ее перспективы остаются позитивными. По крайней мере, до тех пор, пока ЕЦБ повышает процентную ставку шагами по 0,50%.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Объём промышленного производства (10-00 UTC).

США – Объём розничных продаж (13-30 UTC).

Евросоюз – Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (14-00 UTC).

США – Объем промышленного производства (14-15 UTC).

15 февраля календари экономических событий США и Евросоюза содержат в себе по две записи. Я советую обратить внимание на розничные продажи в США и выступление Лагард. Влияние информационного фона на настроение трейдеров сегодня может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Новые продажи пары возможны при отбое от уровня 1,0750 на часовом графике с целью 1,0614. Покупки евровалюты возможны при отбое от уровня 1,0610 на 4-часовом графике с целью 1,0750.

FreshForexРост доходности трежерис негативен для евро

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: инфляция за январь.

16.30 мск. США: розничная торговля за январь.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, Федеральный резервный Банк Нью-Йорка фиксирует высокие объемы операций обратного РЕПО, что указывает на увеличение долларовой ликвидности в финансовой системе и тем самым негативно для курса американской валюты. Основной канал поступления ликвидности – Минфин США, который вынужден тратить свою заначку, поскольку конгрессмены до сих пор не утвердили потолок госдолга. С другой стороны, на американском долговом рынке наблюдается рост доходности гособлигаций, что будет удерживать доллар от падения. Доходность 2-х летних бумаг достигла отметки 4,62%, увеличившись на 0,4 п.п. за две недели.

Торговая рекомендация: флэт 1.0660 - 1.0780.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, сегодня национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по инфляции за январь и можно ожидать снижения показателя, что благоприятно для укрепления фунта. В Британии резко сократилась денежная масса, что в совокупности со снижением цен на топливо, позволяет рассчитывать на сокращение индекса потребительских цен. Банк Англии ране просигнализировал, что пик инфляции будет на отметке 11% и такой уровень мы наблюдали в октябре. Во-вторых, нефтяной картель ОПЕК накануне представил свежий релиз по мировому нефтяному рынку, где указал на дисбаланс спроса и предложения, который по итогам 1 квартала может составить порядка 250 тысяч баррелей в сутки, из-за увеличения спроса в Китае и сокращения добычи в России. Для нефтяных цен это позитивный сигнал, что также будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 1.2125/1.2085 и take profit 1.2215.

 

USDJPY:

Коррекцию к ближайшим поддержкам используем для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост доходности американских гособлигаций, что благоприятно для данной валютной пары. Во-вторых, сегодня штаты опубликуют релиз по розничным продажам ха январь, где можно ожидать выхода данных чуть лучше медианы прогнозов. Индекс потребительского доверия от института Мичигана последние два месяца показывает сильный рост, что позволяет рассчитывать на увеличение расходов населения. Позитивная макростатистика из Штатов окажет краткосрочную поддержку доллару. 

Торговая рекомендация: Buy 132.60/132.25 и take profit 133.50.

FXOpenВалюты консолидируются в ожидании данных по инфляции

Начало текущей торговой пятидневки ознаменовалось еще одним восходящим импульсом по американской валюте. Так, валютная пара доллар/иена почти протестировала 133 фигуру, фунт/доллар еще раз опустился к 1.2030, а евро/доллар пробует на прочность 1.0700. Будет ли продолжение восходящего тренда по гринбек узнаем уже до конца недели, так как в ближайшие торговые сессии будет опубликовано очень много важного фундамента.

EUR/USD
Единая европейская валюта после формирования разворотной комбинации на продажу “пронизывающая свеча” от 2 февраля снизилась более чем на 200 пп, но сумела найти временную поддержку у 1.0650. На данный момент наблюдаем небольшую коррекцию после недавнего снижения. Ближайшей целью для восходящего отката выступает диапазон 1.0800-1.0780. Если покупателям удастся уйти выше данных отметок, можно будет готовиться к возобновлению восходящего движения по направлению к психологическому уровню 1.1000. В случае если 1.0650 окончательно перейдет в разряд сопротивления, стоит готовиться к полномасштабному нисходящему тренду с потенциальными целями у 1.0400-1.0200.

Важным для ценообразования пары будут сегодняшние новости по индексу потребительских цен в США за январь. Инфляция - это один из ключевых показателей, на который ориентируется ФС при формировании монетарной политики. Если показатель снизится или будет на уровне прогноза, это может быть воспринято рынком как сигнал для продажи американской валюты, так как скорее всего темпы повышения ставки будут замедляться. Также завтра в 13.00 по МСК стоит обратить внимание на публикацию данных по сальдо торгового баланса еврозоны за декабрь. Также в это же время будет опубликован объём промышленного производства еврозоны за аналогичный период....ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

FreshForexВсё внимание на отчет по инфляции в США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: инфляция за январь.

 

EURUSD:

Соединённые Штаты сегодня опубликуют релиз по инфляции за январь – рынок ждет снижения на 0,3 п.п. до 6,2% и итоговый показатель может быть ниже консенсус-прогноза, поскольку в Штатах резко сократилась денежная масса, которая является “топливом” для инфляции. О том, что в экономике начинают преобладать дезинфляционные риски недавно говорил глава ФРС Джером Пауэлл. Для доллара это негативный сигнал, поскольку начнется снижение доходности американских гособлигаций. Дополнительное давление на курс американкой валюты будет оказывать товарный рынок, где вновь наблюдается неплохой спрос на промышленные металлы и энергоносители. Доллар и сырье исторически имеют обратную корреляцию, а по сырью надо в первую очередь следить за динамикой меди, как опережающего индикатора.

Торговая рекомендация: Buy 1.0710/1.0680 и take profit 1.0810.

 

GBPUSD:

Снижение котировок используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, можно ожидать роста котировок фунта на фоне позитивной динамики рынка британского госдолга, где сохраняется высокий спрос на государственные облигации Соединенного Королевства. Банки и пенсионные фонды вновь предъявляют высокий спрос на данные ценные бумаги. Во-вторых, восходящий тренд на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Нефтяной картель ОПЕК не планирует наращивать производство черного золота в марте несмотря на то, что Россия анонсировала сокращение добычи на 0,5 млн б/с. Таким образом, мы увидим дефицит предложения вначале весны, что благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 1.2110/1.2080 и take profit 1.2190.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения доллара после публикации релиза по инфляции в США за январь, поскольку снижение показателя позволит ФРС скоро прекратить повышение процентных ставок. Накануне ФРБ Нью-Йорка опубликовало данные по инфляционным ожиданиям населения – годовой показатель остался на прежнем уровне 5%, а трехлетних, за котором американский ЦБ пристально следит, сократился на 0,3 п.п. до 2.7%. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что позитивно для USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. ФРБ Нью-Йорка фиксирует рост объема операций обратного РЕПО – долларовая ликвидность в банковской системе в понедельник сильно выросла, что благоприятно для роста капитализации рынка акций.

Торговая рекомендация: флэт 131.20 – 132.50.

ForexMartАналитика валютных пар

Почему американский доллар продолжит свой рост против евро и фунта на этой неделе

Американский доллар рискует продолжил свой цикл укрепления по отношению к евро и британскому фунту уже завтра, когда станет известно, что цены на товары и услуги в США выросли в прошлом месяце. Ожидаемые темпы роста по-прежнему будут вызывать дискомфорт у потребителей, а также у политиков Федеральной резервной системы, стремящихся добиться большего прогресса в борьбе с инфляцией, чем сейчас. И хоть годовой уровень наверняка замедлится, прогнозируется, что январский индекс потребительских цен вырастет на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, отчасти из-за более высоких цен на бензин. Это будет самый большой прирост за три месяца.

Что касается базовой инфляции, которая не учитывает цены на энергоносители и продукты питания, что лучше отражает реальную картину, ожидается рост на 0,4% второй месяц подряд.

Это все согласуется с мнением ФРС, что, хотя инфляция замедляется со своих максимумов за четыре десятилетия, достигнутых в прошлом году, потребуется дальнейшее повышение процентных ставок, чтобы гарантировать погашение ценового давления. Чиновники также будут следить за ростом затрат на основные услуги, чтобы оценить влияние все еще напряженного рынка труда на инфляцию. Собственно, из-за рынка труда на прошлой неделе и разгорелись горячие дебаты о том, что необходимо и дальше повышать ставки, так как дисбаланс спроса и предложения все еще сохраняется на довольно высоком уровне. Об этом много говорили политики ФРС, что и укрепило позиции доллара к концу недели.

Что касается оценок, то по сравнению с прошлым годом ожидается, что базовый индекс потребительских цен вырастет на 5,5%, что будет наименьшим годовым приростом с конца 2021 года. Цель Центрального банка составляет 2%, и как вы можете видеть, до нее еще очень далеко.

Постоянное ценовое давление объясняет, почему многие американцы недовольны своими личными финансами. Согласно недавнему опросу Gallup, 50% респондентов описывают свое личное финансовое положение как худшее, чем год назад.

Однако есть и хорошая новость для потребителей и председателя ФРС Джерома Пауэлла. Как отмечают экономисты она заключает в том, что цены на основные категории товаров снижались в каждый из последних трех месяцев 2022 года, что стало самым продолжительным периодом с начала пандемии. «Мы ожидаем, что месячное изменение индекса потребительских цен в январе смягчит трехмесячный тренд дезинфляции. Рост цен на бензин, замедление темпов инфляции товаров и все еще устойчивый рост цен на услуги должны стимулировать рост всех индексов. Это должно увеличить ожидания, что ФРС придется поднимать ставки и дальше, до более высокого максимума, чем заложено в текущих ценах», – отметили в Morgan Stanley.

Среди других экономических отчетов США на предстоящей неделе правительство опубликует данные по розничным продажам и промышленному производству за январь. Цифры, свидетельствующие о здоровом росте покупок автомобилей, вероятно, способствовали увеличению общего объема розничных продаж, что указывает на устойчивые потребительские расходы.

Президенты региональных банков ФРС также выступят на этой неделе. Ожидаются заявления от Лори Логана, Патрика Харкера, Джона Уильямса, Джеймса Булларда, Лоретты Местер и Томаса Баркина.

Что касается технической картины EURUSD, то давление на пару продолжает наблюдаться довольно высокое. Для остановки медвежьего рынка необходимо удержаться выше 1.0650, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.0690. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.0720 с недалекой перспективой обновления 1.0760. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.0650 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0600 с перспективой падения к минимуму 1.0565.

Что касается технической картины GBPUSD, то быки практически растеряли все преимущество, которое у них было в конце прошлой недели. Для возврата покупателей в рынок необходимо забираться выше 1.2070. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на восстановление в район 1.2130, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2180. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2015, откуда наверняка быки также будут действовать более агрессивно, так что легко этот уровень не пройти. Пробой 1.2015 нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.1960.

Настроения по золоту на текущую неделю

Настроения на рынке золота быстро ухудшились, так как цены закончили вторую неделю подряд ниже $1900 за унцию; однако, несмотря на то что цены, как ожидается, будут снижаться, многие по-прежнему рассматривают потенциальное падение как возможность для покупки.
Последний еженедельный обзор золота показывает, что аналитики Уолл-стрит на ближайшее время настроены по-медвежьи, а бычьи настроения среди розничных инвесторов упали до самого низкого уровня с конца октября.
По мнению старшего технического аналитика Barchart.com Дарн Ньюсом, на текущей неделе цена на золото может стать интересной. Отметив, что драгоценный металл имеет сильную нисходящую динамику, но в краткосрочной перспективе он перепродан.
А краткосрочный технический прогноз Дарн Ньюсом указывает на то, что цены протестируют поддержку на уровне 1,823 доллара за унцию.

На прошлой неделе 19 аналитиков с Уолл-стрит приняли участие в обзоре золота. Среди участников девять аналитиков, или 47%, были настроены по-медвежьи на текущую неделю. В то же время только два аналитика, или 11%, отнеслись оптимистично, а восемь аналитиков, или 42%, считали, что цены торгуются в боковом диапазоне.
В онлайн-опросах было подано 733 голоса. Из них 324 респондента, или 44%, ожидали роста цен на текущей неделе. Еще 274 избирателя, или 37%, заявили, что цена опустится, а 135 избирателей, или 18%, высказались нейтрально.

По мнению некоторых аналитиков, давление со стороны продавцов золота продолжается, поскольку члены Федеральной резервной системы подтвердили свою ястребиную позицию по процентным ставкам. Некоторые в ожидании, что ставка по федеральным фондам превысит 5%, прежде чем они смогут укротить инфляцию.
Во вторник в беседе с Дэвидом Рубенштейном в Экономическом клубе Вашингтона председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал: несмотря на то что он видит признаки дезинфляции, денежно-кредитная политика в течение некоторого времени должна будет оставаться ограничительной.
С этими комментариями некоторые аналитики заявили, что инфляция может привести к снижению цен на золото и должна быть значительно слабее, чем ожидалось, чтобы обратить вспять текущую коррекцию.
Тем не менее не все аналитики считают снижение цен на золото негативным для рынка, поскольку оно обеспечивает новую точку входа, поскольку его восходящий тренд остается в силе.
С точки зрения Мишель Шнайдер директора по обучению и исследованиям в области трейдинга в MarketGauge: присутствует возможность для покупки, если золото сможет поддерживать цену выше 1850 долларов.

Так как привлекательность золота в качестве убежища в мире, наполненном неопределенностью, будет продолжать притягивать долгосрочных инвесторов.

FreshForexРынок ждет данных по инфляции в США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Завтра Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за январь и рынок начинает постепенно готовится к этому событию. Консенсус-прогноз предполагает снижение до 6,2%. Может ли показатель оказаться ниже? На мой взгляд, да. Во-первых, цены на энергоносители сейчас на 11% ниже показателя годичной давности, а топливо является важным инфляционным компонентом. Во-вторых, денежная масса сокращается последние полгода, что также негативно для инфляции. В-третьих, темп прироста заработных плат снижается последние пять месяцев, что также сигнализирует о падении инфляции. В-четвертых, уровень безработицы по форме U6, который показывает отношение числа безработных и активно ищущих работу к общей численности экономически активного населения за предыдущий месяц вырос на 0.1%, что также негативно для инфляции. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.0655/1.0625 и take profit 1.0760.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, на рынке британского госдолга наблюдаются продажи облигаций, что негативно для фунта, поскольку оба рынка исторически коррелируют. На межбанке в Лондоне прекратился рост процентных ставок по займам в фунтах, что также негативно для британской валюты. С другой стороны, восходящий тренд на нефтяном рынке может оказать неплохую поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Цены на нефть дорожают на заявлениях вице-премьера РФ Александра Новака, который анонсировал сокращение добычи на 500 тыс. баррелей в сутки в марте. В масштабах мирового рынка сокращение составит около 0,5% и вроде бы это небольшая величина, однако в прошлом снижение производства в таком размере приводило к росту нефтяных цен на 10%. На этом фоне я ожидаю роста нефти BRENT в область $90 за баррель.

Торговая рекомендация: флэт 1.2000 -1.2140.

 

USDJPY:

Восходящий тренд на мировых рынках акций будет оказывать благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы продолжат скупать акции по двум причинам. Во-первых, они ждут снижение процентной ставки ЦБ Китая, поскольку индекс цен производителей в китайской экономике сокращается четвертый месяц подряд, а в периоды дефляции монетарные власти снижают процентные ставки, чтобы стимулировать экономический рост. Во-вторых, Минфин США на этой неделе будет увеличивать профицит долларовой ликвидности, что также позитивно для рынков акций.

Торговая рекомендация: Buy 131.60/131.25 и take profit 132.50.

FreshForexДолларовая ликвидность немного подросла

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: инфляционные ожидания от Университета Мичигана.

 

EURUSD:

ФРС США опубликовал свежую статистику по американкой банковской системе. Профицит долларовый ликвидности за последнюю неделю увеличился на $3,2 млрд. Из-за столь скромного роста на этой неделе мы наблюдаем боковик. У Минфина США осталось еще $495 млрд, которые он может потратить до лета, когда Конгресс может утвердить новый потолок госдолга. Свопы ФРС с другими мировыми ЦБ находятся на символическом уровне $0,4 млрд, что указывает на отсутствие проблем с долларовой ликвидностью за пределами США. В целом, статистика ФРС вышла нейтральная, с другой стороны, профицит ликвидности будет увеличиваться в ближайшее время, поскольку Минфину придется активно тратить свою заначку, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.0700/1.0675 и take profit 1.0770.

 

 

GBPUSD:

Институт Мичигана сегодня опубликует статистику по инфляционным ожиданиям населения, и мы можем увидеть снижение показателя, поскольку чиновники ФРС указывают на то, что дезинфляционные факторы превалируют. На этом фоне можно ожидать роста котировок данной валютной пары, поскольку снижение инфляционных ожиданий негативно для стоимости доллара. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку британская валюта исторически неплохо коррелирует с нефтью. Недоинвестирование нефтяной отрасли – главная причина будущего роста цен на углеводороды. Недоинвестирование связано с выходом из COVID - пандемии и недостаточными темпами воспроизводства ресурсной базы.

Торговая рекомендация: Buy 1.2065/1.2030 и take profit 1.2150.

 

USDJPY:

Основным событием дня станет публикации релиза по инфляционным ожиданиям населения в Соединенных Штатах, и данная валютная пара может как вырасти после публикации статистики, так и упасть. В чем парадокс этого события? Сегодня высока вероятность увидеть снижение показателя инфляционных ожиданий на фоне замедления темпа прироста заработных плат, а также сокращения денежной массы. Трейдеры могут начать продавать американский доллар, поскольку слабая статистика ставит под сомнение сильный рост процентных ставок ФРС. С другой стороны, слабая статистика благоприятно для американского фондового рынка, который в свою очередь исторически коррелирует с данной валютной парой.

Торговая рекомендация: флэт 131.00 -132.00