Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
ForexMartКийосаки: крах Evergrande ударит по акциям и недвижимости в США

Легендарный инвестор и писатель, автор книги «Богатый папа, бедный папа» Роберт Кийосаки предполагает, что дефолт China Evergrande Group ударит по американским акциям и рынку недвижимости в США. Инвестор предупреждает, что последствия будут катастрофическими для неподготовленных инвесторов, и чтобы пережить спад предпочтительнее покупать золото, серебро и биткоины.

Кийосаки не верит, что Evergrande сможет погасить свои ссуды на сумму около $305 млрд, а портфель недвижимости китайского застройщика кажется ему переоцененным. Поэтому обрушение рынка недвижимости неизбежно, считает инвестор, что повлечет за собой падение и фондового рынка, в том числе и в США.

Аналитики уже сравнивают возможный дефолт Evergrande с крахом Lehman Brothers, спровоцировавшим мировой кризис в 2008 году.

Сегодня китайские СМИ пишут о том, что местным органам власти в Китае посоветовали подготовиться к возможному краху застройщика. Это говорит о том, что Пекин не намерен выручать обремененного долгами застройщика и готовится к любым экономическим и социальным последствиям. Почти сразу стало известно, что China Estates Holdings, второй по величине акционер Evergrande, продал свою долю в Evergrande на сумму $32 млн и планирует полностью выйти из холдинга.

Кийосаки ожидает обвала рынка уже достаточно давно. Еще в июне он написал в своем Twitter-аккаунте: «Самый большой пузырь в мировой истории становится все больше. Грядет величайший крах в мировой истории».

ForexMartАналитика валютных пар

Уолл-стрит в эйфории от свежих комментариев ФРС

На закрытии торгов в среду три ведущих биржевых показателя США отчитались ростом на фоне последних сигналов Федеральной резервной системы (ФРС) о предстоящем сокращении скупки активов.

Так, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1% – до отметки 34258,32 пункта. Фондовый индикатор NASDAQ Composite увеличился на 1,02%, достигнув уровня 14896,85 пункта. S&P 500 продемонстрировал максимальный дневной процентный рост с конца июля, подскочив на 0,95% – до 4395,64 пункта.

Согласно принятым по итогам сентябрьского заседания Федрезерва решениям, в скором будущем произойдет сокращение ежемесячных объемов скупки облигаций. По словам председателя регулятора Джерома Пауэлла, Федеральная резервная система может объявить о начале сворачивания программы смягчения уже во время следующего, ноябрьского, заседания. Высока вероятность, заявил Пауэлл, что это произойдет в случае публикации сильной статистики по рынку труда США. При этом сворачивание программы выкупа активов может случиться уже ближе к середине следующего года.

Пока же ФРС продолжит каждый месяц выкупать активы на общую сумму $120 млрд.

Процентная ставка регулятора по федеральным кредитным средствам осталась на прежнем уровне – от 0% до 0,25% годовых, что совпало с предварительными прогнозами аналитиков и участников рынка. При этом увеличение ключевой ставки может произойти раньше, чем планировалось, т.к. половина членов руководства Центробанка видят необходимость повышения цены заемных средств уже в будущем году.

К слову, реакция экспертов и рыночных стратегов на комментарии Федрезерва оказалось крайне неоднозначной. Большинство из них заявило о том, что ФРС вернулась в начальную точку, поскольку не сообщила, когда и насколько сильно начнет сворачивать стимулы. При этом специалисты подчеркнули, что существующие финансовые условия для рынков все еще остаются достаточно мягкими.

Акции американской службы экспресс-доставки FedEx Corp просели на 9,1% вслед за отчетом компании об ухудшении годового прогноза и снижении прибыли на 11% в первом квартале из-за повышения затрат на рабочую силу.

Ценные бумаги Zoom Video Communications Inc, предоставляющей услуги удаленной конференц-связи, потеряли в цене 0,1% на фоне интереса со стороны властей США. Так, американское руководство изучает сделку компании по приобретению провайдера Five9 Inc на предмет угрозы для национальной безопасности. При этом котировки бумаг ведущего поставщика решений для облачных контакт-центров Five9 выросли на 0,5%.

Акции сервиса потокового видео по подписке Netflix Inc увеличились на 3,1% на фоне договоренности о покупке компании Roald Dahl Story Co.

Бумаги популярного американского производителя продуктов питания General Mills Inc выросли на 3,3%. Выручка компании в первом финансовом квартале увеличилась на 4%, однако чистая прибыль снизилась на 2% на фоне роста издержек.

Доллар кидает то в жар, то в холод. ФРС: на низком старте в отношении сворачивания QE

После долгожданного заседания ФРС у гринбека сдали нервы. Американская валюта сначала резко обрушилась, а затем так же стремительно взлетела. Такие перепады будоражат рынок и часто сбивают с толку инвесторов.

Первый резкий перепад цены USD был зафиксирован сразу после завершения заседания Федрезерва. В тот момент доллар обрушился, потянув за собой евро. По наблюдениям аналитиков, в своих действиях регулятор приближается к сокращению стимулирования, которого с нетерпением ожидают рынки, а также планирует трижды поднять ставки к 2023 году.

Согласно обновленному прогнозу Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), известному как dot plot, первый подъем ставки произойдет в 2022 году, а следующие – через год. График dot plot наглядно демонстрирует, что оптимальное время для первого повышения ключевой ставки – конец следующего года.

Сложившаяся ситуация существенно расшатала позиции гринбека. Этому способствовали несколько хаотичные действия трейдеров, которые поначалу сфокусировались на возможных сроках сворачивания QE и продали USD. Однако, не получив четких сигналов о моменте завершения стимулирующих программ, участники рынка кинулись в другую крайность, активно покупая доллары. В итоге гринбек пережил своеобразный шок, поскольку такие ценовые перепады не проходят бесследно. Отметим, что в отношении сворачивания программы покупки активов члены FOMC почти единодушны: она стартует до конца 2021 года.

Европейская валюта оказалась более устойчивой по отношению к американской. До публикации итогов встречи представителей Федрезерва «европеец» подорожал по отношению к «американцу», поднявшись до 1,1728. Утром в четверг, 23 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1721, немного сдав свои позиции.

Центробанк США оправдал ожидания рынка, сохранив неизменными параметры текущей монетарной политики. Базовая процентная ставка также осталась на уровне 0–0,25% годовых. Регулятор допустил замедление темпов выкупа активов в ближайшее время, но при условии достижения «значительного прогресса» в отношении уровня занятости и инфляции. Эксперты обратили внимание на пресс-конференцию Джерома Пауэлла, главы регулятора, которая лучше проясняет текущую ситуацию.

По словам председателя ФРС, сокращение ежемесячных покупок облигаций на $120 млрд может стартовать после заседания, запланированного на 2–3 ноября. Реализация этого плана возможна только в случае устойчивого роста занятости в США в сентябре, подчеркнул Дж. Пауэлл. По словам чиновника, «для сужения программы покупки бондов не нужен отчет о сверхвысоких показателях по рынку труда». На этом основании эксперты делают вывод, что показатели занятости в США должны быть умеренно высокими или средними. Другим важным итогом прошедшей встречи аналитики считают удвоение Федрезервом лимита контрагентов по соглашению обратного РЕПО. Это важный аспект монетарной стратегии, поскольку данная процедура является пусковым механизмом в сворачивании стимулов.

Дальнейшая динамика гринбека зависит от сроков и темпов предстоящего завершения программы QE. По предварительным расчетам, оно закончится в середине 2022 года. Специалисты ожидают первых сигналов, свидетельствующих о запуске этой долгожданной меры, на заседании ФРС, которое состоится 2–3 ноября 2021 года.

FreshForexФедрезерв продолжит печатать деньги

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.00 мск. Великобритания: решение Банка Англии по основной процентной ставке.

 

EURUSD:

ФРС США не стали изменять кредитно-денежную политику на вчерашнем заседании. Покупка активов в объеме $20 млрд в месяц будет сохранена минимум до 3 ноября, когда состоится следующее заседание Федрезерва. Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции заявил о том, что сильный релиз по рынку труда 8 октября позволит американскому Центробанку анонсировать сокращение стимулов на ноябрьском заседании. Что в понимании главы ФРС означает сильный релиз? Конкретики никакой не было. Возможно, Пауэлл намекает на рост показателя Non-Farm выше 1 млн. Таким образом, октябрьский отчет по рынку труда даст подсказку относительно сокращения стимулов ФРС. До этого времени можно ожидать умеренного ослабления курса американской валюты, поскольку профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет увеличиваться за счет сохранения объема скупки активов Федрезервом.  

Торговая рекомендация: Buy 1.1682/1.1645 и take profit 1.1750.

 

GBPUSD:

В ходе вчерашнего заседания  ФРС США был опубликован свежий прогноз по ВВП, инфляции, рынку труда и изменению процентных ставок. Федрезерв понизил прогноз по росту ВВП на этот год с 7% до 5,9%, а показатель инфляции ожидается на уровне 4,25, что на 0,8 п.п. выше, чем в июньском обзоре. Половина руководителей ФРС ожидает повышения учетной ставки в конце 2022 года, ранее такого события ожидали в 2023 году. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл заявил о том, что сокращение стимулирующих мер может начаться 3 ноября и полное завершение программы QE ожидается летом будущего года. Здесь глава ФРС противоречит сам себе, поскольку в течение всего этого года заявлял о том, что Федрезерв заранее уведомит рынок о начале сокращения объема покупки активов. А накануне Пауэлл сказал, что 3 ноября мы можем заявить о том, что 3 ноября будет сокращать стимулы. Я думаю, Пауэлл специально так оговорился, чтобы убедить общественность в том, что ФРС готов в любой момент сократить QE, поскольку эта общественность в последние месяцы часто ругает главу ФРС за нежелание сокращать стимулы. Если ФРС на своем заседании 3 ноября анонсирует сокращение стимулов, то этот процесс будет запущен, либо 1 декабря, либо 1 января.

Торговая рекомендация: Buy 1.3611/1.3580 и take profit 1.3710.

 

USDJPY:

С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку ФРС вовсе не планирует сокращать эмиссию долларов и еще минимум полтора месяца будет агрессивно печатать деньги, увеличивая тема самым и без того немалый профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. На этом фоне рост котировок в область 110.00/110.20 можно использовать для открытия позиций Sell. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на рынках акций в США и Японии, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексами S&P500 и Nikkei 225

Торговая рекомендация: флэт 109.30 - 110.20

FXOpenФранк, доллар и фунт в ожидании решения ЦБ

USD/CHF

Текущая пятидневка богата на заседания Центробанков. Сегодня утром состоялись заседания народного Банка Китая и Банка Японии, вечером свой вердикт объявит ФРС. А завтра будут заседать Банки Швейцарии и Англии.

Пара доллар/франк в начале недели предприняла пока безуспешную попытку укрепиться выше 0.9300. Молниеносный рост завершился не менее молниеносным откатом, и уже вчера пара тестировала недавние экстремумы, но уже в качестве поддержки.

На дневном таймфрейме пара ушла выше линий аллигатора, но сформировала разворотный бар на продажу с точкой входа у 0.9260. Ближайшим диапазоном, где можно ожидать возобновления восходящего движения, выступает область поддержек 0.9200-0.9150. Если итог заседания американского регулятора удовлетворит покупателей гринбек, можно будет готовиться к отбою от линий аллигатора на дневном таймфрейме и повторному тесту 0.9300...ПРОДОЛЖЕНИЕ ЧИТАЙТЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ



FreshForexСюрпризов от ФРС не будет

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке.

 

EURUSD:

Сегодня ФРС огласит итоги своего двухдневного заседания по кредитно-денежной политике. Это ключевое событие недели для финансовых рынков. Трейдеров интересует всего лишь один вопрос: когда регулятор начнет сокращать стимулирующие меры? Может ли сегодня Федрезерв объявить о сокращении программы QE или сделает это на последующих заседаниях в ноябре и декабре? На мой взгляд, монетарные власти анонсируют сокращение стимулов на заседании 3 ноября, поскольку к этому времени будет понятен тренд на рынке труда. Текущий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе сейчас на 5,3 млн меньше, чем это было до пандемии. Это слишком большая цифра, чтобы прямо сегодня говорить о сокращении стимулов. Сохранение прежней монетарной политики окажет позитивное влияние на котировки данной валютной пары.

Торговая рекомендация: Buy 1.1700/1.1669 и take profit 1.1774.

 

GBPUSD:

Ключевым событием дня оглашение итоги заседания ФРС. В руководстве Федрезерва есть как сторонники скорейшего сокращения стимулирующих мер, так и противники быстрого сокращения QE. К ярым сторонникам относятся глава резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард и глава резервного банка Далласа Роберт Каплан, которые в последний месяц практически каждый день твердят о необходимости скорейшего сокращения стимулов, поскольку это не решает проблемы логистических поставок по всему миру, а только лишь усиливает инфляцию за счет огромного количества напечатанных долларов. Я полностью согласен с данным утверждением, однако Джером Пауэлл и другие товарищи в Федрезерве отвергают данные обвинения и не желанию быстро прекращать стимулирование экономики. И их тоже можно понять, поскольку отказ от стимулов может спровоцировать обвал фондового рынка, а Байдену сейчас этого явно не хочется в первый год на посту президента. Что же в итоге сделает ФРС? Ответ на этот вопрос знает долговой рынок. Если Федрезерв думает ужесточать монетарные условия через сокращение стимулов, то спрэд доходности между краткосрочными и долгосрочными американским государственными облигациям сокращается. Сейчас показатель составляет 1,28%, при этом в середине лета показатель составлял 1,14%. Таким образом, рост спрэда доходности не сигнализирует  об ужесточении финансовых условий в США, что в свою очередь негативно для курса доллара.  

Торговая рекомендация: Buy 1.3625/1.3600 и take profit 1.3730.

 

USDJPY:

На ход торгов в данной валютной паре сильное влияние сегодня окажут 2 фактора. Первый фактор – это динамика фондовых рынков, где инвесторы сейчас сфокусированы на истории с китайским застройщиком Evergrande, который завтра может объявить о техническом дефолте по своим облигациям. Технический дефолт дает компании 30 дней на исправление ситуации и если к 23 октября компании не выплатить деньги по своим долгам, то будет объявлен дефолт и кредиторы могут подавать в суд на банкротство. Evergrande должен порядка $100 млрд различным банкам и фондам, а также аналогичную сумму своим контрагентам на рынке жилой недвижимости в Поднебесной. Дефолт окажет негативное влияние на отрасль недвижимости в Китае. На этом фоне инвесторы не торопятся покупать акции на мировых биржах, что нейтрально для пары USDJPY. Второй фактор – это решение ФРС США по кредитно-денежной политике. Сегодня я не ожидаю от ФРС никаких сюрпризов по изменению учетной ставки и программы QE, что окажет негативное влияние на стоимость доллара.

 Торговая рекомендация: Sell 109.70/109.95 и take profit 109.11.

ForexMartИндексы S&P 500 и Nasdaq восстанавливаются после рекордного падения

Вчерашний торговый день завершился резким падением американского фондового рынка: снижение индексов S&P 500 и Nasdaq стало максимальным с мая (4.305,91 пункта и 14.530,1 пункта, соответственно). В минусе завершили торги и все 11 основных отраслевых субиндексов S&P 500. Сегодня индексы сумели несколько восстановиться: текущее значение S&P 500 – 4.357,73, Nasdaq – 14.713,9 пункта.

Это падение можно объяснить тем, что инвесторы уходят из акций на фоне опасений по поводу того, что возможный дефолт китайского застройщика Evergrande может крайне негативно сказаться на других секторах экономики.

Дополнительное давление на индексы оказывает ожидание итогов заседания ФРС США, на котором ЦБ может подготовить почву для сворачивания стимулов. Эксперты полагают, что индекс S&P 500 ждет коррекция на 10%, когда Федрезерв приступит к сворачиванию денежно-кредитных стимулов. А признаки замедления роста экономики могут усилить откат и до 20%.

Опасения инвесторов видны не только в снижении фондового рынка. Стоит отметить, что индекс волатильности CBOE, который еще называют «индексом страха Уолл-стрит», вырос до отметки 25,7 пункта.

FXOpenДоллар растет в преддверии заседания ФРС

GBP/USD

Американская валюта уверенно перехватила инициативу на прошлой неделе и продолжает покорять новые вершины.

Евро, фунт и сырьевые валюты приближаются к стратегическим отметкам, пробой которых ознаменует начало новых трендов на валютном рынке. Так, фунт/доллар на прошлой неделе сумел пробить важную поддержку у 1.3800, а затем уверенно укрепился ниже линий аллигатора на дневном таймфрейме. Если существующая тенденция сохранится, фунт/доллар может протестировать августовские минимумы у 36 фигуры.

Из фундамента сегодня в 15.30 по МСК следует обратить внимание на публикацию данных по числу выданных разрешений на строительство в США. В четверг будет опубликован блок данных из Великобритании, в частности индекс деловой активности в секторе услуг и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за сентябрь.

И наконец, фундаментальным гвоздем текущей пятидневки станет завтрашнее заседание ФРС. Разноплановые входящие экономические данные и осторожность в высказываниях Джерома Пауэлла не дают четкой картины того, как будет действовать ФРС в ближайшие месяцы. Будет ли сокращение программы покупки активов уже в текущем году или перенесется на 2022? И когда регулятор начнет поднимать базовую процентную ставку по гринбек? Как видим, у инвесторов много вопросов к ФРС, и если полученные ответы не совпадут с ожиданиями, возможно как мощное продолжение существующих трендов, так и формирование разворотных комбинаций, которые могут сопровождаться ложными пробоями и разнонаправленными шпильками....ПРОДОЛЖЕНИЕ В БЛОГЕ КОМПАНИИ


ForexMartАналитика валютных пар

Россия решила не увеличивать потоки газа в Европу

Европа готовится к суровой зиме, поскольку энергетический кризис, который создавался годами, заставляет континент соглашаться с капризами погоды.
Столкнувшись с резким ростом цен на газ и электроэнергию, странам от Великобритании до Германии придется рассчитывать на умеренные температуры, чтобы пережить отопительный сезон.

В Европе не хватает газа и угля, и, если не хватит ветровых мощностей, может разыграться худший сценарий: повсеместные отключения электроэнергии, в результате которых предприятия и фабрики будут закрыты.
Беспрецедентный энергетический кризис назревает в течение многих лет, когда Европа становится все более зависимой от непостоянных источников энергии, таких как ветер и солнце, в то время как инвестиции в ископаемое топливо сокращаются. Экологическая политика также подтолкнула некоторые страны к закрытию своего угольного и атомного флотов, сократив количество электростанций, которые могли бы служить резервом в периоды дефицита.
Спрос на энергию растет по мере восстановления экономики, повышая промышленную активность и усиливая опасения по поводу инфляции. Цены в Европе настолько высоки, что два крупных производителя удобрений объявили о закрытии заводов или сокращении производства в регионе.
Правительства также обеспокоены ударом по домохозяйствам, которые пытаются удержать цены от продуктов питания до транспорта. Несмотря на то что цены на электроэнергию и газ день за днем бьют рекорды, Испания, Италия, Греция и Франция пытаются защитить потребителей от инфляции.
В этом году европейские цены на газ выросли более чем в три раза, поскольку главный поставщик Россия сокращает дополнительные поставки, необходимые континенту для пополнения своих истощенных хранилищ после холодной зимы прошлого года. Было сложно найти альтернативные источники поставок, потому что месторождения в Северном море подвергались серьезному ремонту после задержек, вызванных мировым карантином, а Азия скупала грузы сжиженного природного газа, чтобы удовлетворить растущий там спрос.

GBP/USD: фунт поднимут «ястребы» регулятора. А дыра в бюджете Англии утянет на дно?

На фоне волнений, связанных с недавним заседанием ФРС, британская валюта в очередной раз просела. Однако фунт не теряет надежды на восстановление, которому могут помочь действия английского регулятора.

Многие эксперты ожидают от Банка Англии «ястребиного» сигнала, который даст зеленый свет не только экономике, но и национальной валюте. При таком сценарии стерлинг получит новый импульс для подъема. Однако, набрав обороты на фоне «ястребиного» тона регулятора, первоначальный рост GBP, зафиксированный после заседания Банка Англии, утратит силу, полагают эксперты Rabobank.

На фоне уверенного роста гринбека фунт заметно проигрывает. Однако «британец» не сдается, рассчитывая отыграться в ближайшем будущем. Во вторник, 21 сентября, пара GBP/USD курсировала вблизи 1,3685, стремясь компенсировать вчерашнее падение.

По наблюдениям аналитиков, нисходящий тренд оказался резким и внезапным. Он поддерживался внушительным объемом валюты, что свидетельствует о заинтересованности крупных игроков в таком спаде. Недавно пара GBP/USD торговалась вблизи объемного уровня поддержки 1,3655, не демонстрируя намерения двигаться вверх или вниз. Однако подобное замедление – кратковременный маневр, уверены эксперты. Они рассчитывают на пробой этого уровня в ближайшее время, что станет сигналом для дальнейшего снижения тандема. На этом фоне аналитики Rabobank пересмотрели свой прежний прогноз по паре GBP/USD, полагая, что отметка 1,3900 «недостижима для фунта» к концу 2021 года.

Масла в огонь в отношении дальнейшей динамики «британца» добавляет неопределенность позиции Банка Англии. В минувшем месяце руководство регулятора допустило возможность умеренного ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП). Ожидается, что эта стратегия реализуется в течение следующего года. Однако в 2022 году фунт может столкнуться с трудностями, связанными с повышением учетной ставки регулятора, полагают в Rabobank.

Фактором, сдерживающим рост стерлинга, многие эксперты считают своеобразную «дыру» в бюджете Великобритании, возникшую на фоне масштабного дефицита госдолга. Согласно отчету Управления национальной статистики, в августе бюджет Великобритании продемонстрировал второй по величине дефицит за последние несколько лет. Объем заимствований государственного сектора, без учета банковского сектора, составил 20,5 млрд фунтов стерлингов. Это второй по величине показатель с 1993 года, с момента предоставления ежемесячных отчетов ведомства. В итоге объем долга государственного сектора без учета банков составил 2202,9 млрд фунтов стерлингов, или 97,6% ВВП, что является самым высоким показателем, зафиксированным с 1963 года.

Валютные стратеги Capital Economics уверены, что в сложившейся ситуации Банку Англии, как и Федрезерву, нужно сворачивать фискальное стимулирование. Программы финансовой поддержки сделали свое дело и теперь должны уйти с мировой арены, полагают экономисты. «Мощный финансовый импульс, который экономика получила в прошлом году, скоро станет финансовым тормозом», – резюмируют в Capital Economics.

FreshForexЖдем ускорения ралли на нефтяном рынке

Прогноз на неделю  20-24 сентября:

#SP500:

Грядущую неделю можно условно разделить на две части. До вечера среды рынок будет находиться в ожидании оглашения итогов заседания ФРС США. На мой взгляд, в этом время нас ожидает боковой тренд, поскольку инвесторы не будут спешить с открытием позиций. После заседания Федрезерва я ожидаю роста котировок, поскольку Джером Пауэлл не будет объявлять о сокращении стимулирующих мер, учитывая высокий уровень безработицы в американской экономике. Я ожидаю, что монетарный регулятор анонсирует сокращение стимулов на своем следующем заседании, которое состоится в начале ноября. К этому времени ситуация на рынке труда может улучшиться, что позволит ФРС начать плавный переход к ужесточению кредитно-денежной политики.

Торговая рекомендация: Buy4390/4350 и take profit 4500.

 

#BRENT:

У нефти есть хорошие шансы на этой неделе обновить годовой максимум и протестировать отметку $77.5 за баррель. Нефтяной картель ОПЕК накануне повысил свой прогноз мирового спроса на нефть на 2021 г. на 0,11 млн б/с и на 2022 г на 0,98 млн б/с. ОПЕК отрапортовал о сокращении запасов нефти в странах ОСЭР на 106,9 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения, что будет оказывать хорошую поддержку нефтяным ценам. То, что запасы сейчас находятся существенно ниже среднего значения за последнюю пятилетку является важным фундаментальным фактором для рынка. Сделка ОПЕК+ была направлена именно на снижение запасов нефти.

Торговая рекомендация: Buy73.50/72.00 и take profit 77.50.

 

#Sberbank:

Акции крупнейшего банка Восточной Европы сейчас зажаты в диапазоне 320.58 - 338.98. На мой взгляд, выход из диапазона будет вверх. Сбер демонстрирует высокую рентабельность капитала и по итогам последний 12 месяцев его чистая прибыль превышает отметку 1,1 трлн руб., что сулит инвесторам рекордные дивиденды по итогам года. Если взять за базовый сценарий дивиденды в размере 25 руб., то форвардная дивидендная доходность составляет 7,5%. В прошлом дивидендная доходность банка была всегда ниже ключевой ставки ЦБ, которая сейчас составляет 6,75%. Глава ЦБ  Эльвира Набиуллина в конце минувшей недели намекнула рынку, что ставка может быть повышена в октябре до 7% и это будет пик. Таким образом, если ориентироваться на дивидендную доходность по бумагам Сбера на уровне 7% (при самом плохом варианте), то стоимость акций должна составлять 357 руб. Отмечу, что это самый плохой вариант. Акции вполне могут оценивать на уровне доходности 6,5% (в прошлом часто доходность была на 0,5% ниже ставки ЦБ) и в этом случае цена акции может быть 384,6 руб. Таким образом, мы получаем диапазон цен 357 - 384,6 руб., который будет реализован в среднесрочной перспективе. А на этой неделе можно ожидать роста котировок в область психологического уровня 340.00.

Торговая рекомендация: Buy328.00/320.00 и take profit 340.00.

FreshForexEvergrande не станет Lehman Brothers 2.0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной статистики.

 

EURUSD:

Сегодня не следует ожидать высокой волатильности в основной валютной паре рынка Forex, поскольку инвесторы будут занимать выжидательную позицию перед завтрашним заседанием ФРС США. Часть инвесторов считает, что американские монетарные власти не будут завтра анонсировать сокращение стимулирующих мер, что окажет благоприятное влияние на стоимость евро. Другая часть инвесторов считает, что именно завтра Fed объявит о сокращении QE, что спровоцирует распродажи данной валютной пары. Я солидарен с теми, кто считает, что завтра Федрезерв не будет делать никаких заявлений относительно изменения стимулирующих мер, поскольку показатель занятости еще далек от допандемийного уровня, а инфляция возможно уже прошла пик и будет снижаться. Когда ФРС  в начале 2009 года запустила программу QE, то инфляция также росла и вышла на пик по мере роста рынка труда, после чего потребительские цены развернулись вниз. Текущая ситуация во многом похожа. На этом фоне ближайшие уровни поддержки 1.1695 и 1.1649 следует использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy 1.1695/1.1649 и take profit 1.1760.

 

GBPUSD:

С одной стороны, сегодня можно ожидать снижения котировок в область минимума августа (1.3601), поскольку инвесторам сейчас выгодно “разогнать” цены вниз перед заседанием Банка Англии, которое намечено на четверг 23 сентября, чтобы купить фунт по более низкой цене. Британские монетарные власти в ходе заседания могут отметить необходимость постепенного сокращения стимулирующих мер на фоне сильного роста инфляции. На этом фоне фунт может продемонстрировать хороший восходящий тренд. С другой стороны, я ожидаю продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американского доллара, поскольку активы исторически имеют обратную корреляцию. Запасы нефти в странах ОСЭР сейчас на 106 млн баррелей ниже среднего пятилетнего значения, что благоприятно для нефтяных цен.

Торговая рекомендация: флэт 1.3600 – 1.3730.

 

USDJPY:

Финансовые СМИ в последние дни часто говорит о грядущем обвала мирового фондового рынка из-за ситуации с китайским застройщиком Evergrande, который видимо в четверг объявит о техническом дефолте по облигациям и в конце октябре анонсирует банкротство. Долги компании превышают отметку $300 млрд, что является мировым рекордом. Многие инвесторы стали проводить параллели с  событиями 13-летней давности, когда о банкротстве объявил один из крупнейших американских банков Lehman Brothers. Банкротство Lehman тогда спровоцировало панические распродажи на биржах, что вызвало ралли по японской йене, как защитному активу. Повториться ли сейчас этот сценарий? На мой взгляд, нет. Текущая ситуация значительно от событий осени 2008 года, поскольку тогда в финансовой системе был дефицит ликвидности, а сейчас у банкиров избыток денег из-за стимулирующих мер Центробанков США, Китая, Японии и еврозоны.

Торговая рекомендация: Buy 109.30/109.10 и take profit 110.00.

FXOpenЕвро продолжает падать

EUR/USD

Европейская валюта снижается против доллара США, обновляя локальные минимумы с 23 августа. «Медведи» продолжают доминировать на рынке, поскольку инвесторы вновь поверили в возможность ужесточения монетарной политики ФРС США до конца текущего года. Впрочем, макроэкономический фон из США по-прежнему остаётся неоднозначным, а скептики твердят, что сворачивать программу количественного смягчения (QE) прямо сейчас было бы несколько преждевременно. Вышедшая в пятницу статистика из Европы оказалась очень близкой к прогнозам, а потому заметного влияния на динамику инструмента не оказала. Так, индекс потребительских цен в еврозоне в августе вырос на 0,4% м/м после снижения на 0,1% в июле, что совпало с ожиданиями аналитиков. В годовом выражении темпы роста потребительской инфляции остались на прежнем уровне 3%. Базовый индекс потребительских цен также сохранил свои июльские темпы, укрепившись на 0,4% и 1,6%....ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ

ForexMartБиткоин подешевел на 10% на фоне распродаж рискованных активов и роста опасений регуляторов

Цена биткоина резко упала в понедельник, поскольку инвесторы начали избавляться от рисков на фоне падения мировых фондовых рынков. Хотя биткоин часто называют активом-убежищем, сейчас его цена имеет тенденцию снижаться на фоне более широкого снижения рисковых активов.

В понедельник утром биткоин потерял 10% стоимости, до минимума с начала августа этого года. В целом криптовалютный рынок также торгуется в красной зоне, например, эфир подешевел на 8%.

Мировые фондовые рынки падают, поскольку инвесторы опасаются последствий от потрясений на рынке недвижимости Китая, связанных с застройщиком Evergrande, имеющим большую задолженность. Инвесторы также сосредоточены на Федеральной резервной системе и на том, будет ли она сигнализировать о своей готовности начать сворачивание программы стимулов. Центральный банк начнет свое двухдневное заседание во вторник.

Ранее в этом месяце криптовалюта поднялась выше $50 000 – ключевого психологического уровня сопротивления для трейдеров. Криптовалюта находится ниже своей 50-дневной скользящей средней в районе $46 500, на которую аналитики и трейдеры обращают внимание при изменении курса для того, чтобы получить представление о промежуточной тенденции.

Падение криптовалют происходит на фоне усиления неопределенности в отношении регулирования стабильных монет. Совет по надзору за финансовой стабильностью может признать их системно рискованными, сообщила в выходные газета New York Times, что может привести к жесткому регулированию их операторов.

Президентская рабочая группа по финансовым рынкам готовит доклад о стабильных монетах, а ФРС, как ожидается, в этом месяце выпустит доклад о цифровых валютах центральных банков, который может затронуть риски стабильных монет.

Пока биткоин падал, его старший конкурент, золото, оставался в плюсе: фьючерсы на драгоценный металл выросли на 0,4%.

ForexMartАналитика валютных пар

USD в одиночном заплыве: вперед, на обгон EUR. Федрезерв: между ноябрем и декабрем

Новую неделю американская валюта начала на подъеме. Бодрому настроению USD, уверенно обгоняющему евро, не помешали даже метания Федрезерва по поводу сроков сворачивания стимулирующих программ.

На минувшей неделе американский регулятор пытался разобраться со сроками завершения текущих программ стимулирования. Ранее в его заявлениях фигурировал временной промежуток между концом ноября и серединой декабря 2021 года. Некоторые аналитики склонялись к более позднему сроку – концу декабря или началу следующего года. Многое зависит от сопутствующих обстоятельств, в первую очередь актуальных макроэкономических отчетов и общей экономической ситуации в США.

Кратковременная неопределенность, возникшая в рядах ФРС, слегка расшатала доллар. Однако «американец» быстро пришел в себя и наверстал упущенное. Он оседлал волну роста, не боясь ни финансовых бурь, ни одиночного заплыва. Стремление гринбека к лидерству оказалось успешным: он без особого труда обошел «европейца». Утром в понедельник, 20 сентября, пара EUR/USD торговалась по 1,1715, и этот счет не в пользу евро.

По наблюдениям аналитиков, текущие данные по индексу доллара (USDX) свидетельствуют о росте «бычьих» настроений по американской валюте. Ведущие игроки рынка увеличили свои позиции на рост гринбека. За минувшую неделю крупные фонды нарастили покупки USD на 5% и сократили объемы его продаж. Усиление данной тенденции способствует дальнейшему росту американской валюты, уверены эксперты.

Согласно оценкам специалистов, минувшая неделя для европейской валюты стала самой провальной за этот месяц. Евро до сих пор «зализывает раны», но пока не может восстановиться. Напряженность, связанная с позицией американского регулятора, негативно влияет на EUR. Доллар тоже не остается в стороне, но ему легче отражать удары и справляться с кратковременным дисбалансом. «Рынки следят за ФРС, ожидая сигнала о сужении стимулирующих программ», – подчеркивают валютные стратеги Westpac.

В данный момент инвесторы проявляют осторожность, не делая резких движений в преддверии очередного заседания ФРС, запланированного на вторник, 21 сентября. В фокусе рынков – текущие заявления представителей регулятора по поводу дальнейшей денежно-кредитной политики (ДКП). По-прежнему актуален вопрос о сроках сворачивания монетарного стимулирования. Не исключено, что Федрезерв не обозначит конкретных дат, и важная тема вновь повиснет в воздухе. По мнению аналитиков, длительный рост доходностей в США увеличивает вероятность «ястребиного» сюрприза от регулятора. При этом дальнейший рост доходностей, который возможен в 2022 году, окажет мощную поддержку гринбеку.

AUD и NZD: «оззи» и «киви» пикируют вниз, заняв оборонную позицию

Ведущие сырьевые валюты, австралийская и новозеландская, на протяжении последних недель находятся в глухой обороне по отношению к американской. Однако это не удержало их от троекратного падения, несмотря на все усилия.

Масла в огонь добавляет ситуация на азиатских рынках, в частности опасения по поводу проблем в китайской экономике. Это негативно отражается на риск-аппетите и ценах на сырьевые товары, подчеркивают эксперты. Катализатором обрушения австралийского доллара на 0,44%, до 0,7227, стало катастрофическое положение китайского застройщика China Evergrande, долги которого превысили все мыслимые пределы. В итоге «оззи» достиг трехнедельного минимума и рискует упасть еще ниже. Утром в понедельник, 20 сентября, пара AUD/USD немного восстановила свои позиции, торгуясь вблизи 0,7233.

В дальнейшем валюта Зеленого континента вошла в нисходящую спираль, оттолкнувшись от прежнего уровня поддержки в 0,7106. Напомним, что в начале этого месяца «оззи» достиг пика в 0,7477, однако быстро сдал свои позиции. Снижению AUD на протяжении трех сессий кряду способствовало удешевление железной руды, основного источника экспорта в стране.

Новозеландская валюта тоже бьет антирекорды, упав до многонедельных минимумов на фоне усиления гринбека и проблем в Китае. Полет «киви» прервался на отметке 0,7226, а это минус 0,12%. «Новозеландец» лишился уровня поддержки в 0,6996, однако до штурма линии сопротивления (0,7118) пока еще далеко. Утром в понедельник, 20 сентября, пара NZD/USD находилась вблизи 0,7215, демонстрируя нисходящий тренд.

По мнению аналитиков, причинами тотального обвала NZD и AUD стали действия китайских властей. Напомним, что Пекин ограничил деятельность крупных эмитентов и убрал ряд запретов на производство стали. Сырьевые валюты, чувствительные к любым изменениям на рынке углеводородов, почти сразу отреагировали снижением.

Другим негативным фактором для «оззи» и «киви» стало заметное усиление гринбека. «Доллар США способен подорожать после заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), хотя выступление Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), намеченное на вторник, 21 сентября, может оказаться положительным для новозеландского доллара», – отмечают валютные стратеги Westpac. Однако эксперты оговаривают условия подорожания NZD: оно возможно, если регулятор даст сигнал о подъеме ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в октябре этого года. В следующем месяце РБНЗ может повысить ставки на фоне более сильных, чем ожидалось, макроэкономических отчетов по ВВП и уменьшения числа заражений COVID-19.

Новозеландская и австралийская валюты находятся в напряжении не только из-за укрепления гринбека. Нервозности добавляют предстоящие заседания более 10 центральных банков, которые состоятся на этой неделе. «Вишенкой на торте» стал надвигающийся дефолт китайской компании China Evergrande, который усиливает беспокойство инвесторов. Однако в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования эксперты ожидают позитивных изменений от «новозеландца» и «австралийца».

ForexMartГособлигации США немного укрепились в конце недели

Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного выросла в пятницу утром после неоднозначных экономических данных.

Доходность базовой 10-летней казначейской облигации выросла менее чем на базисный пункт до 1,334%. Доходность 30-летних казначейских облигаций снизилась менее чем на базисный пункт до 1,877%. Доходность движется обратно пропорционально ценам, 1 базисный пункт равен 0,01%.

Данные, опубликованные в четверг, показали, что розничные продажи в августе выросли на 0,7% против прогнозируемого падения на 0,8%.

Однако количество заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 сентября, составило 332 000, что выше прогноза Доу Джонса в 320 000.

Сегодня вечером Мичиганский университет опубликует предварительные данные по потребительским и инфляционным ожиданиям за сентябрь. На пятницу проведение аукционов не запланировано.

FXOpenАмериканская валюта укрепилась на позитивной статистике

EUR/USD

Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США в ходе азиатской сессии, корректируясь после заметного снижения накануне, в результате которого инструмент обновил локальные минимумы на 1.1750. Ощутимую поддержку американской валюте вчера оказала позитивная макроэкономическая статистика из США по динамике розничных продаж. Так, по итогам августа объёмы розничных продаж выросли на 0,7% после снижения на 1,1% в июле. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –0,8%. Розничные продажи контрольной группы товаров за аналогичный период продемонстрировали уверенный рост на 2,5%, что также оказалось существенно лучше ожиданий аналитиков на уровне –0,1%. Без учёта продаж автомобилей продажи прибавили 1,8% после падения на 0,4% месяцем ранее. В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика по динамике потребительских цен в еврозоне за август. Ожидается, что ценовое давление в регионе незначительно вырастет, что вряд ли окажет влияние на Европейский центральный банк (ЕЦБ) в вопросе ужесточения монетарной политики...ЧИТАЙТЕ ПРОДОЛЖЕНИЕ В НАШЕМ БЛОГЕ