Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1346
Две причины для продажи евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне долларовые процентные ставки Libor обновили семимесячный максимум, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения нисходящего тренда в золоте, что также негативно для европейской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы продолжат избавляться от желтого металла на ожиданиях роста учетной ставки ФРС США. На этом фоне золото может протестировать отметку $1770 за унцию.

Торговая рекомендация: sell 1.1237/1.1259 и take profit 1.1195.

 

GBPUSD:

Для фунта сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне роста долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы и скупают американскую валюту. С другой стороны, можно рассчитывать на рост нефтяных котировок, поскольку нефть является на данный момент единственным активом товарного рынка, который не обновил семилетний максимум.  На финансовых рынках так сложилось исторически, что нефть растет самая последняя. Сейчас это история повторяется. Рост нефти будет оказывать поддержку британской валюте, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: флэт 1.3265 -1.3365.

 

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровня поддержки целесообразно использовать для покупок. Данная валютная пара исторически коррелирует с американским фондовым индексом S&P500, который сейчас находится в шаге от исторического максимума и имеет отличные возможности завершить торговую неделю с новым рекордом. Несмотря на то, что инвесторы ждут в следующем году от ФРС США роста процентных ставок, текущая кредитно-денежная политика является благоприятной для роста фондового рынка Северной Америки. ФРС пока еще печатает деньги в большом количестве, что увеличивает избыточные резервы банковской системы. У банкиров по-прежнему есть значительный излишек капитала, который в том числе можно направить на биржевые спекуляции.

Торговая рекомендация: buy 114.45/114.18 и take profit 115.51.

Лагард дважды обманула инвесторов
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.

США: выходной.

 

EURUSD:

Соединённые Штаты сегодня отмечают день Благодарения и на этом фоне следует ожидать спокойной торговли в течение дня. Ближе к вечеру будет выступать Кристин Лагард, которая за последние три месяца дважды обманула инвесторов относительно сокращения темпа скупки активов. Глава ЕЦБ в сентябре и октябре обещала сократить эмиссию евро для приобретения долговых бумаг еврозоны, однако высокий темп скупки активов как был, так и остался. Баланс ЕЦБ увеличивается со скоростью 22% годовых, что достаточно много. Перед пандемией показатель был менее 8%. Этот фактор в свою очередь оказывает негативное влияние на стоимость евро. На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила семимесячный максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны банкиров. Рост межбанковских ставок всегда является опережающим индикатором роста ставки ФРС. Для доллара это хорошая поддержка.

Торговая рекомендация: sell 1.1235/1.1259 и take profit 1.1195.

 

GBPUSD:

Британский фунт никак не может продемонстрировать силу. Ни позитивная макростатистика по деловой активности в Соединенном Королевстве за ноябрь, ни ожидания грядущего роста ставок Банка Англии в декабре, ни рост нефтяных цен – ничто не оказывает поддержку британской валюте. Здесь приходится говорить о силе доллара, поскольку на этой неделе банки и инвестфонды активно скупают американскую валюту на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. В опубликованных накануне протоколах последнего заседания ФРС было отмечена обеспокоенность чиновников ФРС относительно высокой инфляции. Ряд руководителей региональных банков ФРС призывают коллег быстро завершить программу QE и начать повышать процентные ставки летом будущего года. Поскольку в Штатах сегодня выходной, то я не ожидаю активной торговли в течение дня и пара GBPUSD может провести день в небольшом флэте.

Торговая рекомендация: флэт 1.3300 -1.3400.

 

USDJPY:

Коррекцию в данной валютой паре следует использовать для покупок по 2 причинам. Во-первых, рост долларовых процентных ставок на межбанке сигнализирует о повышенном спросе на американскую валюту среди банкиров, что будет оказывать поддержку доллару. Во-вторых, американский фондовый рынок ушел на День благодарения на позитивной ноте, что также благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Рынок акций находится в одном шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что новый рекорд мы увидим в самое ближайшее время. Накануне хороший рост показали фондовый рынки Турции и Бразилии, что также является позитивным сигналом, поскольку данные страны относятся к Emerging Markets, а это исторически рисковые сегмент мирового фондового рынка. Если капитал заходит в Emerging Markets, то значит у инвесторов есть много свободного капитала.

Торговая рекомендация: buy 115.17/114.90 и take profit 115.55.

Что сигнализирует фьючерс на ставку ФРС?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление за октябрь.

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

Индексы PMI Composite по еврозоне и США продемонстрировали разнонаправленную тенденцию – первый показатель вырос, а второй упал, что дает надежду “быкам” на рост котировок европейской валюты. На первый взгляд, это хороший повод для покупок евро, поскольку индексы PMI являются опережающими индикаторами экономического роста, что сигнализирует об ускорении роста ВВП в Европе и замедлении роста экономики США. Однако динамика процентных ставок на межбанковском рынке кредитования в Лондоне не позволяет рассчитывать на хороший восходящий тренд по евро – эталонная трехмесячная долларовая ставка Libor обновила полугодовой максимум и сейчас не видно причин для смены тенденции, поскольку банкиры ждут роста ставки ФРС в будущем году. Дополнительное давление на евро будет оказывать нисходящий тренд по золоту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы избавляются от желтого металла на ожиданиях ужесточения кредитно-денежной политики ФРС. Так происходит всегда, и текущая ситуация не является уникальной. 

Торговая рекомендация: флэт 1.1205 -1.1290.

 

GBPUSD:

Британский индекс PMI Composite второй месяц подряд оказывается выше американского индекса, что сигнализирует об ускорении роста ВВП Соединенного Королевства. В совокупности с ожиданиями роста учетной ставки ,анка Англии этот фактор позволяет рассчитывать на рост котировок британской валюты. У фунта сейчас есть отличные возможности компенсировать утраченные позиции. Дополнительную поддержку “быкам” окажет нефтяной рынок, где инвесторы вновь активно скупают фьючерсы на черное золото. “Распечатывание” стратегического резерва США не оказало негативного влияния на нефтяной рынок. Накануне президент США Джо Байден принял решение использовать 50 млн баррелей нефти для снижения цен на внутреннем рынке. Поскольку запасы в хранилищах стран ОСЭР сейчас находится ниже пятилетнего среднего значения на 118 млн баррелей, то к концу декабря этот показатель увеличится, что благоприятно для нефтяных цен.

Торговая рекомендация: buy 1.3359/1.3325 и take profit 1.3411.

 

USDJPY:

Фьючерс на ставку ФРС США указывает на вероятность трехкратного роста ставки в будущем году, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость американского доллара. По мнению инвесторов к концу 2022 года ставка ФРС будет находится в диапазоне 0,75-1%. Это по-прежнему будет ниже инфляции, но в 2023 г. показатели могут сравняться. Спрэд доходность краткосрочных и долгосрочных казначейских облигаций сейчас составляет 1,04% и снижение показателя ниже 1% может стать катализатором для дальнейшего ускорения восходящего тренда по американской валюте. Индекс долларовой корзины USDX сейчас находится на 16-месячном максимуме, и я не вижу причин для перелома тренда.

Торговая рекомендация: buy 114.80/114.55 и take profit 115.37.

Рынок ждет резкого роста ставки ФРС
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: композитный индекс PMI.

12.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.

17.45 мск. США: композитный индекс PMI.

 

EURUSD:

Евро сейчас торгуется в области 14-месячного минимума и у “быков” сейчас мало шансов на успех. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций, что сигнализирует о грядущем росте процентной ставки ФРС. Данный показатель приближается к 1%. Фьючерс на ставку ФРС сейчас указывает на то, что в будущем году монетарный регулятор может трижды повысить ставку. Безусловно, сейчас еще рано делать выводы об радикальном изменении кредитно-денежной политики, однако рыночные настроения сейчас явно в пользу доллара. Во-вторых, падение цен на золото также будет оказывать давление на европейскую валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Золото падает всё по той же причине- ожидания роста процентной ставки ФРС.

Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1300 и take profit 1.1219.

 

GBPUSD:

Президент США Джо Байден в понедельник выдвинул кандидатуру главы Федрезерва Джерома Пауэлла на новый четырехлетний срок. "Хотя еще многое предстоит сделать, за последние 10 месяцев мы добились заметного прогресса в том, чтобы вернуть американцев на рабочие места и заставить нашу экономику снова двигаться вперед”, - поведал Байден журналистам. Назначение Пауэлла должен утвердить конгресс, но это формальность. Для валютного рынка это нейтральный фактор, поскольку большинство инвестиционных банков ожидали такого исхода. В самый разгар европейской сессии агентство Markit опубликует статистику по индексу PMI и если этот показатель превысит ожидания рынка (более 58,2 пунктов), то можно ожидать технической коррекции и роста котировок британской валюты. Шансы на такой исход хорошие, учитывая позитивную динамику рынка труда.

Торговая рекомендация: флэт 1.3360 -1.3448.

 

USDJPY:

В Японии сегодня выходной и на этом фоне не следует рассчитывать на высокую волатильность в первой половине дня. Восходящий тренд в данной валютной паре набирает обороты и коррекцию к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. Японские власти утвердили новую антикризисную программу в объеме 55,7 трлн йен, что окажет позитивное влияние на японский фондовый рынок и негативное влияние на национальную валюту, поскольку рост денежной массы исторически приводит к снижению курса валюты. Нельзя обойти стороной и рост долларовых ставок на межбанке в Лондоне- банкиры ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и заранее отыгрывают это событие через повышения ставок Libor. Данный процесс будет оказывать поддержку американской валюте.

Торговая рекомендация: buy 114.73/114.50 и take profit 115.30.

Как новые локдауны отразятся на нефти?
0

Прогноз на неделю 22 - 26 ноября:

#SP500:

На этой неделе американцы отмечают День Благодарения в четверг, после которого традиционно начинается Рождественское ралли на фондовом рынке. Надо отметить, что рост рынка акций бывает не каждый год, а только в период хорошего роста экономики и мягкой кредитно-денежной политики ФРС. Если экономика стагнирует и Федрезерв проводит жесткую монетарную политику, то вместо “бычьего ралли” мы получаем “медвежий рынок”. Текущая ситуация на рынке вполне укладывается в модель Рождественского ралли. Экономика США в этом году демонстрирует сильный рост и вернулась к допандемийному уровню, а Федрезерв удерживается ставки вблизи 0% и ежемесячно печатает деньги для скупки активов в рамках программы количественного смягчения.

Торговая рекомендация: Buy4685/4638 и take profit 4755.

 

#BRENT:

Нефтяной рынок в минувшую пятницу испугался заявления австрийских политиков о введении общенационального локдауна на 20 дней, поскольку политики не хотят появления пятой волны Covid. О возможности введения локдауна также заговорили в Германии, однако финального решения там не принято. Коронавирусные риски выросли в Европе, при этом в Азии и Северной Америке ситуация стабильная. Население Австрии составляет 8,9 млн чел или 2% населения Евросоюза. На Европу приходится 14% мирового потребления нефти или 13,7 млн б/с. Если сделать грубый расчет, то получается, что на Австрию приходится 0,27 млн б/с нефти. В 4 квартале ОПЕК ожидает дефицита предложения в размере 1 млн б/с. Таким образом, локдаун в Австрии не окажет значительного влияния на рынок. Если же Германии последует примеру своего соседа и также введет локдаун, в этом случае мировой нефтяной рынок от состояния дефицита перейдет в состояние профицита, что негативно для нефтяных цен. Что мы имеем в сухом остатке? Нефтяной рынок сейчас будет реагировать на действия европейских политиков. Консервативным трейдерам сейчас целесообразно занять выжидательную позицию и если германия не будет вводить локдаун, то можно будет открывать позиции Buy. Спекулятивным трейдерам можно открывать позиции Buy на текущих уровнях, на ожиданиях того, что немцы не будут вводить локдаун.

Торговая рекомендация: флэт 76.90 -79.50

 

#VTB:

В конце минувшей недели один из крупнейших банков Восточной Европы анонсировал сделку по продаже 17,28% акций ритейлера "Магнит", которые были куплены в 2018 г. у основателя компании С. Галицкого. Данную сделку банк закрывает для себя с прибыль в размере 25 млрд руб., что позволит ему перевыполнить цель по прибыли на этот год, которая составляла 295 млрд руб. Таким образом, можно рассчитывать, что по итогам года чистая прибыль банка составит около 320 млрд руб., что позволит сохранить уровень рентабельности капитала на отметке 18%. На этом фоне при снижении котировок акций в область психологического уровня 0.05000 акции могут быть интересными для покупок.

Торговая рекомендация: Buy0.05000/0.04940 и takeprofit0.05580.

Рост избыточной долларовой ликвидности
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне прекратился рост долларовых процентных ставок Libor, что негативно для курса американской валюты. Коммерческие банки накануне разместили на счетах в Федрезерве $1,58 трлн свободных денег, что оказало негативное влияние на процентные ставки. У банкиров вновь образовался значительный излишек долларов на балансах и в такие периоды доллар может продемонстрировать слабость на валютном рынке. С другой стороны, нежелание ЕЦБ решать проблему высокой инфляции в Европе будет оказывать негативное влияние на настроения инвесторов, поскольку чем больше монетарный регулятор печатает денег, тем хуже это для европейской валюты.

Торговая рекомендация: флэт 1.1315 - 1.1410.

 

GBPUSD:

Фунт имеет отличные возможности завершить торговую неделю на позитивной ноте, поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост ставок Libor по займам в фунтах. Банкиры начинают заранее отыгрывать будущее повышение процентной ставки банка Англии. Дополнительную поддержку “быкам” окажет нефтяной рынок, поскольку черное золото и американский доллар исторически имеет обратную корреляцию. Я ожидаю роста нефтяных котировок на фоне низких запасов черного золота в хранилищах стран ОСЭР. Американский президент Джо Байден призывает своего китайского коллегу Си Цзиньпина “распаковать” стратегический нефтяной резерв в своих странах, чтобы понизить цены на нефть, однако для нефтяного рынка это вовсе не негативный сигнал, а позитивный. Почему? Стратегический резерв предназначен исключительно для форс-мажоров и если забрать оттуда нефть сейчас, то через месяц ее туда придется вернуть и инвесторы это прекрасно понимают, что приведет к повышенному спросу на углеводороды, а сделка ОПЕК+ не позволяет сейчас удовлетворить высокий спрос.

Торговая рекомендация: buy 1.3470/1.3445 и take profit 1.3531.

 

USDJPY:

На этой неделе ФРС США начала сокращать количественное смягчение, однако судя по операциям обратного РЕПО никаких проблем с ликвидностью в долларовой системе нет. Коммерческие банки накануне разместили на счетах в ФРС $1,58 трлн, что является пятинедельным максимумом. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку избыточная ликвидность позволяет банкирам активно спекулировать на фондовой бирже. Этот фактор в свою очередь будет оказывать благоприятное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Американский фондовый рынок торгуется в шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь, что мы увидим новый рекорд.

Торговая рекомендация: buy 114.15/113.89 и take profit 114.90.

ЕЦБ не хочет сокращать эмиссию евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Руководители ЕЦБ в очередной раз отвергли возможность повышения процентных ставок в еврозоне в будущем году. Кристин Лагард заявила о том, что после 31 марта, когда завершится текущая программа Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) объемом €1.85 трлн, ЕЦБ не будет прекращать печатать деньги для выкупа активов. Темп скупки активов сократится, но монетарные власти не будут полностью прекращать стимулирование. ЕЦБ вообще не беспокоится о высокой инфляции и считает ее временным явлением. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку ФРС сокращает темп скупки активов, чем уменьшает объем долларовой ликвидности в финансовой системе, а ЕЦБ напротив, увеличивает профицит ликвидности.

Торговая рекомендация: sell 1.1337/1.1360 и take profit 1.1285.

 

GBPUSD:

Свежий отчет по инфляции в Британии за октябрь не оставляет Банку Англии иного выбора, как повышать процентные ставки на декабрьском заседании. Фьючерсный рынок теперь ожидает одного повышения ставки в этом году и двух повышений ставки в будущем году. Банк Англии в отличие от своих коллег из ЕЦБ считает инфляцию реальной угрозой для экономической стабильности и планирует постепенно отказываться от сверхмягкой монетарной политики. На этом фоне фунт может получить краткосрочную поддержку, однако сильного роста британской валюты я пока не ожидаю, поскольку на рынке межбанковского кредитования в Лондоне эталонной трехмесячная ставка Libor по займам в фунтах не демонстрирует сильного роста, что указывает на отсутствие высокого спроса на фунт у банкиров.

Торговая рекомендация: buy 1.3465/1.3440 и take profit 1.3531.

 

USDJPY:

Текущие уровни привлекательны для покупок. На межбанковском рынке кредитования в Лондоне продолжается рост долларовых процентных ставок, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту со стороны банкиров. Трехмесячная ставка Libor обновила полугодовой максимум и сейчас не видно причин для смены тренда, поскольку банкиры ждут ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США и заранее отыгрывают это событие. Снижение геополитических рисков между США и Китаем также играет на руку “быкам”. Джо Байдена и Си Цзиньпин провели конструктивные переговоры, и теперь инвесторы не ожидают каких-либо политических рисков.  

Торговая рекомендация: buy 114.00/113.77 и take profit 115.01.

Рынок ждет роста ставки Банка Англии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: индекс потребительских цен за октябрь.

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за ноябрь.

 

EURUSD:

Открываем позиции sell по двум причинам. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €22,1 млрд, против роста на €16,6 млрд неделей ранее. Монетарные власти продолжают агрессивно печатать деньги, несмотря на все обещания Кристин Лагард сократить темп скупки активов в еврозоне. Рост денежной массы будет оказывать негативное влияние на стоимость евро. При этом на европейских фондовых рынках наблюдается оптимизм, и немецкий индекс DAX в очередной раз обновил исторический максимум. Для рынков акций рост денежной массы является позитивным фактором. Во-вторых, на межбанковском рынке кредитования в Лондоне продолжается тренд на рост долларовых процентных ставок, что будет оказывать благоприятное влияние на курс американской валюты. Банкиры ждут роста ставки ФРС в будущем году и уже сейчас отыгрывают это событие.

Торговая рекомендация: sell 1.1345/1.1370 и take profit 1.1290.

 

GBPUSD:

Фьючерс на ставку Банка Англии указывает на 100% вероятность повышения ставки на декабрьском заседании британского монетарного регулятора. Фьючерсный рынок никогда не ошибается в своих прогнозах, поскольку на этом рынке торгуются инсайдеры, которые плотно общаются с руководителями Центробанков. Для фунта это хорошее подспорье, поскольку Банк Англии будет первым из крупнейших мировых ЦБ, кто повысит процентную ставку в ближайшие месяцы. Ни ФРС, ни ЕЦБ, ни Банк Японии в ближайшие полгода не планируют повышать процентные ставки. Дополнительную поддержку фунту может оказать продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, поскольку ОПЕК+ по-прежнему перевыполняет свое соглашение на 15%, что увеличивает структурный дефицит предложения черного золота на мировом рынке.

Торговая рекомендация: buy 1.3390/1.3365 и take profit 1.3466.

 

USDJPY:

Данная валютная пара уверенно обновила четырехлетний максимум. Восходящий тренд набирает обороты, и сейчас я не вижу причин для изменения тенденции. Во-первых, Соединенные Штаты порадовали нас позитивной макроэкономической статистикой. Розничные продажи в октябре вышли лучше ожиданий рынка. Инвесторы ждали слабых результатов на фоне вялого рынка труда, однако всё оказалось не так плохо. Во-вторых, ведущие мировые фондовые площадки вновь демонстрируют рост, что также позитивно для USDJPY, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций. Лидеры США и Китая накануне провели телефонные переговоры, где договорились сотрудничать по ключевым вопросам, что было позитивно воспринято инвесторами. В-третьих, на межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor обновила полугодовой максимум, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны крупнейших мировых банков.

Торговая рекомендация: buy 114.65/114.40 и take profit 115.11.

Ждем отчетности Газпром нефти
0

Прогноз на неделю 15 - 19 ноября:

#SP500:

ФРС США опубликовала свежее расписание выкупа активов на ближайшие четыре недели. С понедельника 15 ноября Федрезерв официально начинает сокращение QE. Надо отметить, что на этой неделе монетарный регулятор купит казначейских бумаг на сумму $20,9 млрд, против $6,5 млрд неделей ранее. На прошлой неделе в Соединенных Штатах в четверг был выходной и Федрезерв существенно сократил объем операций на рынке долга. На этой неделе Fed компенсирует недостающий объем, что окажет благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy4658/4615 и take profit 4719.

 

#BRENT:

Нефтяной картель ОПЕК опубликовал свежий релиз по нефтяному рынку, где отрапортовал о сокращении запасов нефти в хранилищах стран ОСЭР на 118 млн барр. ниже пятилетнего среднего значения. Дефицит предложения на мировом рынке в октябре составил порядка 1,7 млн б/с, в ноябре дефицит ожидается на уровне 1,2 млн б/с, а в декабре показатель может составить 0,8 млн б/с. В январе ОПЕК ожидает процифита, поскольку мировая добыча вырастет, а спрос сократится на фоне сезонного снижения. Таким образом, у “нефтяных быков” есть еще полтора месяца для роста котировок в область $90 за баррель. В начале 2022 г. это движение будет реализовать труднее.

Торговая рекомендация: Buy80.00/78.55 и take profit 85.25.

 

#GazpromNef:

В четверг 18 ноября компания опубликует финансовый отчет за 3 квартал, который может порадовать инвесторов позитивными данными на фоне роста добычи углеводородов и благоприятной ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке. В минувшую пятницу отчиталась компания Роснефть, которая отрапортовала о росте чистой прибыли в 3 квартале на 34,8% по сравнению со 2 кварталом. На мой взгляд, результаты Газпром нефти будут как минимум не хуже, а возможно и лучше, поскольку эта компания в последние месяцы сильно наращивает добычу природного газа, в отличие от Роснефти. Если вспомнить события предыдущего квартала, то тогда прибыль Роснефти выросла на 56,4%, а Газпром нефти на 58,1%. Позитивная квартальная отчетность окажет благоприятное влияние на стоимость акций компании.

Торговая рекомендация: Buy495.50/486.90 и takeprofit531.50.

Инвесторы вновь ждут повышения ставки Банка Англии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: уровень безработицы за сентябрь.

16.30 мск. США: изменение объема розничной торговли за октябрь.

 

EURUSD:

Геополитика вновь вмешалась в ход торгов. Между Евросоюзом и Великобританией вновь разногласия по поводу соблюдения соглашения Brexit. Нельзя сказать, что это грандиозный фактор, который приведет к масштабных распродажам евро, но это случилось в период сокращения QE в Соединенных Штатах и инвесторы сейчас будут чувствительно воспринимать любые негативные новости. Если раньше трейдеры закрывали глаза на многие проблемы, поскольку в финансовой системе был избыток долларовой ликвидности из-за масштабной эмиссии американской валюты со стороны Федрезерва, то сейчас избыток будет сокращаться с каждым днем и любые негативные новости могут быть восприняты не так, как это было в начале года. С другой стороны, я ожидаю роста товарного рынка, что может вызвать фиксацию прибыль по “шортам”  и поспособствовать технической коррекции.

Торговая рекомендация: флэт 1.1340 -1.1435.

 

GBPUSD:

На рынке вновь муссируют слухи, что Банк Англии на заседании 16 декабря повысит процентную ставку на 0,25%. Аналогичные слухи были в прошлом месяце, однако в начале ноября монетарные власти не стали ужесточать кредитно-денежную политику. Могут ли они это сделать через месяц? Ответ на этот вопрос можно найти на долговом рынке. Если не ответ, то подсказку точно, поскольку именно рынок государственных облигаций всегда дает опережающие сигналы. Доходность 2-летних британских гособлигаций, которая тесно коррелирует со ставкой Банка Англии, сейчас составляет 0,55%. - это на 0,45% выше текущей ставки ЦБ и повышение ставки на четверть процента вполне логично. Хотя монетарные власти Соединенного Королевства могут в очередной раз разочаровать инвесторов и не повысить ставку в декабре, но сейчас это мало кого волнует. Рынок ищет любую возможность для роста котировок – инвесторы хотят покупать фунт.

Торговая рекомендация: buy 1.3400/1.3375 и take profit 1.3460.

 

USDJPY:

Рост спрэда доходности между краткосрочными и долгосрочными американскими казначейскими облигациями будет оказывать позитивное влияние на капитализацию американского фондового рынка, что в свою очередь приведет к росту котировок данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Рост спрэда доходности указывает на ожидания высокого темпа роста ВВП США. В свою очередь рост ВВП приводит к росту капитализации рынка акций. На американском фондовом рынке продолжает “надуваться пузырь”, который обязательно лопнет, но на мой взгляд, это случится в следующем году, когда ФРС США прекратит программу QE. Сейчас же Федрезерв только начал сокращать стимулирование и обычно рынок игнорирует этот процесс.

Торговая рекомендация: buy 113.88/113.56 и take profit 114.40.

Две причины для покупок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Снижение котировок евро следует использовать для покупок по двум причинам. Во-первых, ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе, где зафиксировала рост показателя на $18,7 млрд. Показатель обновил исторический максимум и превысил отметку $8,57 трлн. В краткосрочной перспективе это негативный сигнал для доллара. Во-вторых, Минфин США сегодня вечером проведет погашение казначейских облигаций на сумму $6 млрд, что также негативно для доллара, поскольку увеличение ликвидности в финансовой системе приводит к снижению курса валюты. Сильного падания доллара я не ожидаю – сейчас можно говорить о технической коррекции, поскольку на рынке межбанковского кредитования в Лондоне продолжается рост долларовых процентных ставок. На этом фоне основной тренд по доллару заключается в росте американской валюты.

Торговая рекомендация: buy 1.1422/1.1393 и take profit 1.1476.

 

GBPUSD:

Британская валюта сегодня имеет хорошие шансы продемонстрировать техническую коррекцию, поскольку на мировых финансовых рынках наблюдается спрос на рисковые активы, что благоприятно для фунта. Если в начале недели инвесторы были обеспокоены возможным дефолтом китайского застройщика Evergrande Group, то сейчас эти страхи отошли на второй план, поскольку компания выполнила свои обязательства, и теперь новые платежи ей нужно совершить 28 декабря. Нефтяной картель ОПЕК опубликовал свежий релиз по нефтяному рынку, где зафиксировал дефицит предложения 1,7 млн б/с, что благоприятно для нефтяных цен. Рост черного золота исторически оказывает негативное влияние на американскую валюту, поскольку сырье котируется в долларах.

Торговая рекомендация: buy 1.3339/1.3307 и take profit 1.3395.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область вчерашнего минимума целесообразно использовать для покупок в расчете на продолжение восходящего тренда. Данная валютная пара в этом месяце имеет отличные шансы протестировать отметку 116.00. Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют дружный рост, поскольку страхи вокруг банкротства крупнейшего китайского застройщика Evergrande Group улетучились. Дефолт этой компании мог бы спровоцировать сильный финансовый кризис в Азии, поскольку на компании завязано много контрагентов, что заставляли инвесторов нервничать последние дни. СМИ также подогревали панику своими статьями, что Evergrande не сможет расплавить по своим обязательствам на этой неделе, однако история завершилась хеппи-эндом, что не может не радовать. 

Торговая рекомендация: buy 113.80/113.55 и take profit 114.50

Снижение 10/2 Year Treasury
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объема ВВП.

 

EURUSD:

После опубликованных данных по инфляции в США за октябрь спрэд доходности двух и десятилетних казначейских облигаций сократился до 1%, обновив трехмесячный минимум. Снижение данного показателя традиционно сигнализирует об ожиданиях роста процентных ставок ФРС США, что в свою очередь оказывает благоприятное влияние на стоимость доллара. Руководители Федрезерва пока игнорируют проблему высокой инфляции, считая ее временной, однако фьючерс на ставку ФРС вновь сигнализирует о повышении ставки на заседаниях в сентябре и декабре будущего года. Кто сейчас ошибается: ФРС или рынок? Вопрос достаточно сложный, на который трудно сейчас дать однозначный ответ. Но если инвесторы хотят повышения ставок ФРС, то в краткосрочной перспективе они будут покупать доллар.

Торговая рекомендация: sell 1.1490/1.1515 и take profit 1.1450.

 

GBPUSD:

Рост долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне указывает на нисходящий тренд в данной валютной паре. Эталонная трехмесячная ставка Libor, которая снижалась практически полтора года, демонстрирует уверенный рост – тренд развернулся, что сигнализирует о высоком спросе на американскую валюту среди крупнейших мировых банков. Показатель обновил полугодовой максимум! Межбанковские процентные ставки обычно демонстрируют рост раньше учетной ставки ФРС. Таким образом, рынок ожидает будущего ужесточения монетарной политики в Соединенных Штатах, что будет способствовать притоку капитала в американскую валюту.

Торговая рекомендация: sell 1.3449/1.3470 и take profit 1.3400.

 

USDJPY:

Данная валютная пара имеет хорошие возможности в ближайшие дни протестировать трехлетний максимум. Во-первых, высокая инфляция в США вновь заставила инвесторов рассуждать о грядущем повышении процентных ставок ФРС, что способствует спекулятивному притоку капитала в американскую валюту. Во-вторых, реальная доходность в Штатах по-прежнему отрицательная и показатель увеличился после вчерашнего релиза по инфляции, что вынуждает инвесторов покупать акции в свои инвестиционные портфели, поскольку инфляция способствует росту доходов корпораций.

Торговая рекомендация: buy 113.66/113.35 и take profit 114.15.

ЕЦБ сокращает темп скупки активов
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.30 мск. США: индекс потребительских цен.

EURUSD:
ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €16,6 млрд, против сокращения на €2,2 млрд неделей ранее. Таким образом, суммарный итог за две недели составил €14,4 млрд. Глава ЕЦБ Кристин Лагард в октябре обещала сократить темп скупки активов и пока выполняет своё обещание, поскольку в предыдущие месяцы баланс еженедельно увеличивался примерно на €40 млрд за две недели. Для европейской валюты это позитивный сигнал, поскольку именно масштабная эмиссия евро со стороны ЕЦБ способствовала девальвации валюты.
Торговая рекомендация: buy 1.1569/1.1545 и take profit 1.1612.

GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации статистики из США по инфляции за октябрь. Инвесторы ожидают роста потребительских цен и с этим мнением можно полностью согласиться, поскольку дефицит предложения и быстрое восстановление экономики после пандемии приводят к существенному росту цен. С другой стороны, на этой неделе мы наблюдаем хороший спрос на товарном рынке, что будет оказывать негативное влияние на котировки доллара, поскольку сырье исторически имеет обратную корреляцию с американской валютой.
Торговая рекомендация: флэт 1.3520 -1.3612.

USDJPY:
Текущие уровни интересны для покупок в расчете на рост фондовых площадок, что окажет благоприятное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с рынком акций США. Американские корпорации завершают сезон корпоративной отчетности, который порадовал инвесторов позитивными релизами. Порядка 80% компаний отчитались лучше ожиданий инвесторов и впереди рынок акций ожидает инфраструктурный пакет в $1,2 трлн, что окажет позитивное влияние на доходы корпораций. Рост доходов в свою очередь приведет к росту капитализации, поскольку оба показателя тесно взаимосвязаны.
Торговая рекомендация: buy 112.70/112.45 и take profit 113.34.
Как сокращение эмиссии долларов отразится на рынках?
0

Прогноз на неделю 8 - 12 ноября:

#SP500:

ФРС США анонсировала планы по сокращения программы количественного смягчения (QE). Начиная с середины ноября объем выкупа активов будет ежемесячно сокращаться на $15 млрд в месяц. Таким образом, в середине июля печатный станок ФРС будет полностью выключен. Глава Федрезерва Джером Пауэлл в очередной раз заявил  о том, что после завершения QE должно пройти еще много времени, чтобы монетарные власти начали повышать процентные ставки. В целом такая ситуация благоприятна для американского рынка акций. Напомню, что после ипотечного кризиса 2008 года Федрезерв также начал агрессивно печатать деньги в рамках программы количественного смягчения, которая была завершена в марте 2010 года. тогда американский фондовый рынок рост до полного завершения QE, после чего упал на 17% в течение нескольких месяцев. Если в этот раз история повториться, то нас ожидает рост рынка акций до середины лета будущего года, после чего осенью мы увидим сильную коррекцию.

Торговая рекомендация: Buy4638/4590 и take profit 4700.

 

#BRENT:

В рамках очередного саммита ОПЕК+ крупнейшие мировые производители нефти согласовали увеличение добычи черного золота на декабрь в размере 0,4 млн б/с. В этом месяце страны ОПЕК+ добывают 39,69 млн б/с. Таким образом, в декабре производство вырастет до 40,09 млн б/с. По мнению главы ОПЕК Мохаммеда Баркиндо рост добычи не сильно повлияет на структурный дефицит предложения на мировом нефтяном рынке – дефицит в четвертом квартале составит около 1 млн б/с. Для нефтяных цен то благоприятный сигнал, поскольку дефицит предложения исторически способствует рост котировок черного золота. По мнению наследного принца Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салмана в первом квартале будущего года следует ожидать сезонного снижения потребления нефти и нефтепродуктов, что приведет к исчезновению дефицита углеводородов на нефтяном рынке. Таким образом, высокие цены на нефть сохраняться в ближайшие два месяца, после чего следует ожидать технической коррекции.

Торговая рекомендация: Buy81.95/79.70 и take profit 85.25.

 

XAUUSD:

Ведущие мировые Центробанки начинают постепенно переходить к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для котировок золота. Если в минувшем году многие ЦБ резко опустили процентные ставки и включили печатный станок в ответ на пандемию коронавирусной инфекции, то сейчас мы наблюдаем обратный процесс. Центробанки развивающихся стран агрессивно повышают процентные ставки, а Центробанки развитых стран сокращают темп скупки активов. Если в минувшем году золото дорожало, то сейчас следует ожидать обратной реакции. На мировом рынке золота сейчас переизбыток производственных мощностей – производство превышает спрос. Этот фактор с учетом сокращения эмиссии долларов со стороны ФРС США может стать “катализатором” для падения цен на желтый металл.

Торговая рекомендация: Sell1825.50/1840.10 и takeprofit1800.15.

Рост долларовых ставок на межбанке
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать технической коррекции в основной валютной паре рынка Forex, поскольку Минфин США на этой неделе не будет проводить аукционы по размещению казначейских облигаций, и не будет изымать долларовую ликвидность из финансовой системы. С другой стороны, на межбанковском рынке в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров. В такие периоды доллар укрепляется к евро. Коррекция в паре назрела, и она случится либо сегодня, либо завтра.

Торговая рекомендация: флэт 1.1515 - 1.1600.

 

GBPUSD:

Инвесторы слишком пессимистично отреагировали на нежелание Банка Англии повышать процентные ставки. В первой половине октябре трейдеры были очарованы заявлениями главы Банка Англии Эндрю Бейли, который практически ежедневно твердил о грядущем повышении процентных ставок, однако на деле всё вышло совершенно иначе. Отмечу, что Центробанки часто действуют слишком медленно, чем разочаровывают участников рынка. Так случилось и в этот раз. На мой взгляд, пару GBPUSD сильно перепродали, и назрело время для технической коррекции. На этой неделе я ожидаю роста нефтяных цен, что окажет дополнительную поддержку “быкам”, поскольку углеводороды и американский доллар исторически имеют обратную корреляцию. 

Торговая рекомендация: buy 1.3450/1.3425 и take profit 1.3520.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область трехнедельного минимума 113.25 следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, ведущие мировые фондовых площадки демонстрируют сильный рост и многие из них обновляют исторические максимумы, что будет оказывать негативное влияние на стоимость японской валюты, поскольку йена последние двадцать лет является валютой фондирования №1 в мире. Йену используют для займов в операциях carry trade и на эти займы покупают высокодоходные активы, к которым в первую очередь относятся акции. Во-вторых, на межбанковском рынке кредитования в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, что указывает на высокий спрос на американскую валюту у банкиров.

Торговая рекомендация: buy 113.25/113.00 и take profit 114.00.