Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1801
Две причины для покупок евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Снижение котировок в область 1.0850/1.0820 целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на товарном рынке наблюдается ралли в драгметаллах, что благоприятно для укрепления евро, поскольку золото и единая европейская валюта исторически демонстрируют сильную корреляцию. Золото и евро рассматриваются инвесторами в качестве главных конкурентов американского доллара, поскольку в резервах мировых Центробанков в основном присутствуют доллар, евро и золото. Центробанки постоянно пересматривают долю данных активов в своих резервах в зависимости от рыночной конъюнктуры. Во-вторых, глава ФРС США Джером Пауэлл поведал о том, что инфляция в американской экономике постепенно возвращается к цели монетарного регулятора, поэтому сейчас нет необходимости в повышении процентных ставок, что негативно для доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.0850/1.0820 и take profit 1.0944.

 

GBPUSD:

По данным CFTC, инвестиционные фонды продолжают активно скупать британский фунт, что сигнализирует об устойчивом восходящем тренде в данной валютой паре. Стоит отметить, что аналогичная ситуация наблюдается в евро и австралийском долларе, что указывает на глобальный тренд против американского доллара. Почему инвесторы избавляются от американской валюты? Федеральная резервная система в последнее время подала много сигналов о том, что не планирует больше повышать процентные ставки. На этом фоне банки и инвестиционные фонды начали скупать американские гособлигаций, что вызвало падение доходности данных бумаг и оказало негативное влияние на стоимость доллара, поскольку доходность трежерис и курс американской валюты исторически сильно коррелируют.

Торговая рекомендация: Buy 1.2640/1.2610 и take profit 1.2700.

 

 

USDJPY:

С одной стороны, ралли на рынке драгоценных металлов благоприятно для японской йены, поскольку валюта Страны восходящего солнца исторически сильно коррелирует с ценами на золото. Эскалация военного конфликта на Ближнем Востоке между Израилем и Палестиной способствует притоку капитала в желтый металл. С другой стороны, инвестиционные фонды продолжают шортить японскую валюту и падение котировок USDJPY могут использовать для увеличения коротких позиций, что может спровоцировать разворот в данной валютной паре.

Торговая рекомендация: флэт 146.20 -147.40.

Еврозона входит в рецессию
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:18.00 мск. США: производственный индекс ISM. EURUSD:Евростат представил свежие данные по инфляции в еврозоне – общая инфляция сократилась до 2,4%, а базовая, за которой пристально следит ЕЦБ, уменьшилась до 3,6%. В некоторых странах наблюдаются еще более низкие показатели. Так, в Италии инфляция опустилась до 0,8%, что сигнализирует о наступлении рецессии в экономике. Быстрое падение инфляции вызвано экономическим спадом и поскольку ЕЦБ не планирует снижать процентные ставки в ближайшие месяцы, то еврозона окончательно уйдет в рецессию, что негативно для курса евро. Соединенные Штаты в рецессию пока не вошли, но и у них этот процесс может начать в самое ближайшее время. Накануне Минфин США провел масштабные аукционы по размещению казначейских облигаций и сегодня уже не будет сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе, что благоприятно для негативно для доллара. Торговая рекомендация: флэт 1.0860 -1.0950.GBPUSD:Рост котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, британский долговой рынок демонстрирует снижение, что негативно для фунта, поскольку активы исторически имеют сильную корреляцию. Во-вторых, снижение цен на нефть также будет оказывать негативное влияние на данную валютную пару, поскольку энергоносители и американский доллар обратно коррелируют. Накануне прошел саммит ОПЕК+, где крупнейшие мировые производители нефти согласовали сокращение добычи на 1 квартале 2024 года в объеме 2,2 млн б/с, однако рынку такой исход не понравился, поскольку он считает, что такое решение ОПЕК+ является признанием кризисной ситуации на рынке. Одной из причин такого положения дел является стремительный рост добычи нефти в странах, не входящих в соглашение ОПЕК+, особенно в Соединенных Штатах и Иране.Торговая рекомендация: Sell 1.2660/1.2690 и take profit 1.2610.USDJPY:Президент крупнейшего регионального отделения ФРС - ФРБ Нью-Йорка, выразил мнение о том, что ключевая ставка достигла пика. Это заявление было сделано на конференции Бреттон-Вудского комитета в финансовой столице США. Джон Уильямс назвал денежно-кредитную политику регулятора "самой ограничительной за последние 25 лет". Он прогнозирует замедление темпов роста экономики США, однако ожидает, что инфляция в следующем году замедлится до 2,3%. Уильямс подчеркнул, что ФРС будет принимать решения, основываясь на текущих данных, поскольку инфляция все еще может выйти из-под контроля. В преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и заседания 13 декабря, ФРС отправляет смешанные сигналы, но, анализируя весь информационный шум, можно сказать, что сигналы от “голубей” больше, что позитивно для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы коррелируют. Торговая рекомендация: Buy 147.90/147.65 и take profit 148.60.
Свежая статистика не окажет сильной поддержки доллару
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление. Аукционы Минфина США.Саммит ОПЕК+EURUSD:Последний день ноября будет богатым на события. Во-первых, Соединенные Штаты представят статистику по расходам на личное потребление, которую в Америке называют “инфляцией Пауэлла”. Рынок ждет снижения показателя на 0,2 п.п. до 3,5% и итоговые цифры могут выйти чуть хуже медианы прогнозов, поскольку согласно свежим отчетам Федерального резервного банка Нью-Йорка, в Штатах растут инфляционные ожидания населения, что указывает на рост потребительских расходов. В целом, небольшое отклонение от медианы прогнозов не сможет оказать существенной поддержки доллару, поскольку на рынке сложился устойчивый консенсус, что ФРС больше не будет повышать процентные ставки. Во-вторых, вечером Минфин США проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций на сумму $73,3 млрд, что станет максимальным показателем в этом году и может оказать краткосрочную поддержку доллару. Торговая рекомендация: Sell 1.0990/1.1020 и take profit 1.0944.GBPUSD:На американском долговом рынке доходность 10-летних казначейских облигаций стабилизировалось на уровне 4,3% после сильного падения стабилизировалось и сегодня может продемонстрировать рост на фоне проведения масштабных аукционов Минфина США, что окажет краткосрочную поддержку доллару. Сокращение долларовой ликвидности во второй половине ноября не смогло оказать сильной поддержки американской валюте – рынок игнорирует негатив и видимо готовится к продолжению восходящего тренда в данной валютной паре. Еще одно важное событие для рынка – это саммит ОПЕК+, итоги которого будут оглашены во второй половине дня. Страны ОПЕК+ обсуждают возможность сокращения добычи нефти для стабилизации рынка и поддержания цен на энергоресурсы на приемлемом уровне. Однако Саудовская Аравия, выступающая за данную инициативу, не хочет брать на себя всю ответственность за сокращение производства в одиночку и призывает своих коллег последовать её примеру. Несмотря на это, есть страны, которые выступают против данной инициативы, в частности ОАЭ.Торговая рекомендация: флэт 1.2650 -1.2750.USDJPY:Данная валютная пара выглядит перепроданной и назрела техническая коррекция. Сильное снижение доходности американских долгосрочных гособлигаций спровоцировало распродажи USDJPY, однако сейчас мы можем увидеть рост котировок. Трейдеры могут начать закрывать шорты и фиксировать прибыль, поскольку вечером Минфин США проведет гигантские аукционы по размещению казначейских облигаций, чем сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно последним данным, потребительские расходы в США во время “Черной пятницы” достигли рекордных показателей. Более того, около 70% покупок, сделанных через систему PayPal, были оформлены в рассрочку. Это свидетельствует о том, что многие американцы не имеют достаточного количества денег на покупку товаров в один платеж и вынуждены использовать услуги кредитования. Кроме того, некоторые торговые центры в США заметили снижение количества посетителей в прошедший уик-энд. Это может быть связано с финансовыми трудностями потребителей, которые не могут себе позволить большие траты на покупки. Таким образом, эти факты указывают на то, что у американцев возможно ограничены финансовые возможности и они вынуждены более ответственно подходить к своим расходам.Торговая рекомендация: Buy 146.70/146.50 и take profit 147.20.
Рынок игнорирует сокращение ликвидности
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. 

 

EURUSD:

Рынок американского госдолга пока игнорирует процесс сокращения долларовой ликвидности в финансовой системе, что может вызвать ралли в данной валютной паре. В понедельник и вторник ФРС США сокращала активы на своем балансе, однако трейдеры проигнорировали данное событие и подняли котировки евро к психологической отметке 1.10. Сегодня и завтра объем сокращения ликвидности удвоится и если рынок вновь проигнорирует этот фактор, то затем мы увидим сильный рост EURUSD. Если сегодня инвесторы начнут фиксировать длинные позиции, и мы увидим хорошее снижение котировок, то завтра нисходящий тренд продолжится, поскольку в четверг Минфин США проведёт аукционы по размещению казначейских облигаций на сумму $73,3 млрд, что станет рекордным показателем в этом году.

Торговая рекомендация: флэт 1.0930 -1.1030.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем снижение доходности американских долгосрочных гособлигаций, что негативно для курса доллара. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже СМЕ, сигнализирует о снижении ставки на 1% в следующем году. С другой стороны, можно ожидать снижения стоимости нефти, что негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Завтра должен состоятся саммит ОПЕК+, однако на рынке ходят слухи, что встречу перенесут на следующую неделю. Саудовская Аравия хочет, чтобы другие участники соглашения ОПЕК+ агрессивно снижали добычу. Объединенные Арабские Эмираты по-прежнему выступают против дополнительного сокращения добычи и пока не готовы на уступки Эр-Рияду.

Торговая рекомендация: флэт 1.2560 -1.2670.

 

USDJPY:

 

Сильное падение доходности американских долгосрочных гособлигаций спровоцировало распродажи доллара против большинства конкурентов. На этой неделе доходность 10-летних гособлигаций США должна была сильно вырасти, поскольку Минфин США и ФРС сокращают долларовую ликвидность через операции с казначейскими облигациями, однако в первой половине недели рынок проигнорировал это событие. Почему рынок игнорирует негатив, вызванный снижением ликвидности? В последние дни на рынке часто говорят о том, что ФРС в следующем году будет снижать процентные ставки и сейчас интересное время для покупок гособлигаций, а при покупках данных бумаг доходность снижается. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби поведал о том, что замедление инфляции в этом году стало самым большим подобным падением за 71 год. Его коллега из Нью-Йорка Джон Уильямс назвал этот спад обнадеживающим. Член совета управляющих ФРС Уоллер накануне заявил, что он все более уверен в том, что текущих процентных ставок достаточно для снижения инфляции.

Торговая рекомендация: флэт 146.60 -147.60.

Кристин Лагард надеется на авось
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:18.00 мск. США: индекс потребительской уверенности от Conference Board. EURUSD:Глава ЕЦБ Кристин Лагард поведала о том, что экономика еврозоны останется слабой в ближайшие месяцы, при этом рост заработной платы будет способствовать увеличению инфляции. Объем производства в обрабатывающей промышленности продолжает падать, а активность в секторе услуг еще больше ослабевает. Несмотря на замедление активности, рынок труда в целом остается устойчивым, хотя есть некоторые признаки того, что к концу года темпы роста занятости могут снизиться. Кристин Лагард вновь надеется на авось и считает, что в среднесрочной перспективе инфляция будет устойчиво снижаться – подобный тезис мы слышим от нее уже не первый месяц, но воз и ныне там. ЕЦБ планирует сохранить процентные ставки на текущем уровне, что при росте инфляции вновь сделает реальные ставки отрицательными, при этом в США реальные ставки положительные, что благоприятно для укрепления доллара. Торговая рекомендация: Sell 1.0950/1.0980 и take profit 1.0887.GBPUSD:На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок после публикации слабой макроэкономической статистики из Соединенных Штатов, поскольку индекс потребительской уверенности от Conference Board может выйти хуже медианы прогнозов. По данным Федерального резервного банка Сан-Франциско, на руках у населения осталось около $100 млрд избыточного кэша, который был накоплен в период пандемии коронавируса. Учитывая темпы сокращения данных накоплений, эти средства будут исчерпаны в начале декабря, что не добавляет оптимизма домохозяйствам. С другой стороны, сегодня можно ожидать снижения стоимости металлов и энергоносителей на товарном рынке, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье исторически имеет сильную обратную корреляцию с американской валютой. Торговая рекомендация: флэт 1.2560 -1.2670.USDJPY:На фондовых рынках сегодня наблюдается умеренное снижение котировок, что негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с рынками акций Азии и Северной Америки. Если посмотреть на криптовалютный рынок, то здесь мы также наблюдаем снижение котировок по большинству цифровых активов, что подтверждает негативные настроения трейдеров. По данным CFTC, инвестиционные фонды сокращают “шорты” по йене, что также сигнализирует о снижении котировок USDJPY, однако на этой неделе мы увидим значительное сокращение долларовой ликвидности в банковской системе за счет операций Минфина США и ФРС, что благоприятно для укрепления доллара. Таким образом, снижение котировок в область 148.00 целесообразно использовать для покупок. Торговая рекомендация: Buy 148.00/147.75 и take profit 149.12.
Изменение ожиданий по процентным ставкам
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:17.00 мск. Еврозона: президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.18.00 мск. США: объем продаж жилья на первичном рынке.EURUSD:Соединенные Штаты продолжают публиковать инфляционную статистику – деловая активность в сфере услуг выросла до 4-х месячного максимума, что не позволяет ФРС США перейти к снижению процентных ставок. Если в начале месяца трейдеры фьючерсного рынка в Чикаго считали, что американские монетарные власти начнут снижать процентные ставки на заседании 20 марта, то теперь ожидания смесились на 12 июня, что благоприятно для укрепления американской валюты. С открытия американской торговой сессии выступит глава ЕЦБ Кристин Лагард, и она скорее всего будет действовать в общем тренде мировых Центробанков – укажет на необходимость сохранения процентных ставок в течение длительного периода времени. Еврозона балансирует на грани рецессии, в отличие от Соединённых Штатов, что негативно для курса евро. Торговая рекомендация: Sell 1.0960/1.0990 и take profit 1.0877.GBPUSD:На британском финансовом рынке наблюдается сильная дивергенция, которая указывает на снижение котировок данной валютной пары. Стоимость британской валюты достигла двухмесячного максимума, при этом рынок государственного долга падает четыре торговых дня подряд. Данные рынки всегда движутся в одном на правлении, но периодически возникают расхождения и в итоге такие дивергенции заканчиваются тем, что фунт “догоняет” рынок гособлигаций. Снижение цен на нефть будет оказывать дополнительное давление на ход торгов в данной валютной паре, поскольку котировки черного золота исторически имеют сильную обратную корреляцию с американской валютой, так как сырье котируется в долларах. Трейдеры нефтяного рынка опасаются, что страны ОПЕК+ не смогут прийти к консенсусу на этой неделе и согласовать очередное сокращение добычи углеводородов. Торговая рекомендация: Sell 1.2630/1.2665 и take profit 1.2523.USDJPY:На этой неделе у данной валютной пары есть отличные шансы обновить прошлогодний максимум, который расположен на отметке 151.93. ФРС США традиционно в конце месяца увеличивает продажи активов на своем балансе, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Так, на прошлой неделе активы ФРС сократились на $4,1 млрд, а на этой неделе ожидается снижение показателя на $30 млрд. Федеральная резервная система планирует сокращать активы ежемесячно в объеме $95 млрд до конца 2024 года. Правило здесь очень простое: чем меньше активов на балансе, тем лучше для национальной валюты. А какая ситуация в Японии? Местный Центробанк еженедельно скупает гособлигации на свой баланс, что негативно для стоимости японской йены. Торговая рекомендация: Buy 148.79/148.50 и take profit 150.26.
Минфин США выйдет на рынок с новыми аукционами
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO17.45 мск. США: индекс деловой активности в производственном секторе.Аукционы Минфина США.EURUSD:В самый разгар европейской торговой сессии Германия представит свежие данные по индексу условий деловой среды от IFO, который может выйти чуть лучше медианы прогнозов, поскольку накануне агентство Markit зафиксировал небольшой рост деловой активности в промышленности и сфере услуг. Можно ожидать именно небольшого роста, который окажет краткосрочную поддержку евро, не стоит рассчитывать на сильное укреплении европейской валюты после публикации данной статистики. Евро может подрасти в область вчерашнего максимума 1.0930, где во второй половине дня может развернуться вниз на фоне аукционов Минфина США, который сегодня вечером будет размещать двухлетние гособлигации в объеме $24 млрд, чем сократит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. Торговая рекомендация: флэт 1.0880 -1.0944GBPUSD:Данные по деловой активности в британской промышленности и сфере услуг неожиданно показали рост выше 50 пунктов по индексу PMI Composite, что заставило трейдеров рассуждать о сокращении рисков наступления рецессии в британской экономике. Стоит отметить, что один месяц не показатель и ситуация может быстро ухудшиться в следующие отчётные периоды, но как краткосрочный повод для роста данное событие вполне подходит. Еще один позитивный сигнал для фунта – слухи о том, что страны ОПЕК+ на следующей неделе могут анонсировать дополнительное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки и значительные объем снижения производства придется на Саудовскую Аравию. Эр-Рияд готов идти ва-банк и жертвует своей рыночной долей ради роста нефтяных цен. Торговая рекомендация: Buy 1.2520/1.2490 и take profit 1.2560.USDJPY:Свежие данные по инфляции в Японии позволяют местному Центробанку удерживать процентные ставки в отрицательной области, что негативно для курса йены. Инфляции растет медленно, она по-прежнему выше цели регулятора, однако ЦБ в очередной раз заявляет нам о том, что в среднесрочной перспективе индекс потребительских цен вернется на устойчивую траекторию снижения, поэтому необходимо сохранить монетарные стимулы. Таким образом, ЦБ Японии в очередной раз твердо заявил о том, что не намерен повышать процентные ставки, при этом в Соединенных Штатах учётная ставка составляет 5,5% и этот показатель сохранится на ближайшие несколько кварталов, поскольку ФРС США опасается инфляционных рисков. Я жду продолжения восходящего тренда в данной валютной паре, которая шаг за шагом будет расти в область 151.93.Торговая рекомендация: Buy 149.30/149.02 и take profit 150.10.
Ждем слабую статистику из еврозоны
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: индекс деловой активности в производственном секторе.

12.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в производственном секторе.

США: банковский выходной.

 

EURUSD:

В первой половине дня евро будет находится под давлением после публикации макроэкономической статистики по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг в еврозоне. На мой взгляд, оба показателя вновь покажут снижение, особенно это будет заметно в Германии, где уже наблюдается дефляция в промышленности.  Несмотря на то, что ЕЦБ больше не планирует повышать процентные ставки, текущий уровень ставок вполне достаточен, чтобы загнать европейскую экономику в рецессию, поскольку она уже отвыкла жить при таких высоких ставках. Во второй половине дня следует ожидать спокойной торговли, поскольку в Соединенных Штатах сегодня выходной по случаю Дня благодарения и европейские трейдеры не будут спешить с открытием позиции в отсутствии американских инвесторов.

Торговая рекомендация: Sell 1.0936/1.0960 и take profit 1.0870.

 

GBPUSD:

Американцы сегодня празднуют День благодарения, поэтому накануне они выпустили целый блок важной макроэкономической статистики. Какие отчеты для нас самые интересные? Давайте разбираться. Во-первых, показатель заявлений на пособие по безработице сократился, что указывает на сильный рынок труда и не позволяет рассчитывать на быстрое падении инфляции. Во-вторых, Университет Мичигана представил свежие данные по инфляционным ожиданиям населения – годовой показатель вырос до 4,5%, а 5-летний остался на уровне 3,2%. До пандемии Covid-19 5-летний показатель был на уровне 2,5%, что полностью устраивало ФРС США, а сейчас он на 0,7% выше, что не устраивает монетарные власти. Таким образом, все разговоры о том, что Федрезерв в марте начнёт снижать процентные ставки пока являются беспочвенными – регулятору придется долго удерживать ставки на высоком уровне, что благоприятно для доллара. 

Торговая рекомендация: Sell 1.2533/1.2568 и take profit 1.2475.

 

USDJPY:

В течение дня следует ожидать бокового тренда, поскольку основная ликвидность приходится на американскую торговую сессию, а в Соединенных Штатах сегодня выходной. Завтра американские банки официально работают, а реально многие банкиры уже ушли на длинный weekend и вернуться к активной торговле только лишь в понедельник. В целом, основной тренд в данной валютной паре восходящий и на этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки разумно использовать для покупок. Завтра Минфин США проведет аукционы по размещению 2-х летних гособлигаций на сумму $24 млрд и будет вынужден предлагать премию рынку, поскольку интерес иностранных инвесторов к данным бумагам угасает им нужна более высокая доходность. В свою очередь высокая доходность окажет поддержку доллару.

Торговая рекомендация: Buy 148.62/148.30 и take profit 149.70.

ЕЦБ перестал сокращать баланс
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: индекс настроения потребителей от Университета Мичигана.

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

ЕЦБ представил свежую статистику по изменению своих активов на балансе – за последнюю неделю показатель вырос на €2,2 млрд, против снижения на аналогичную величину неделей ранее. Таким образом, мы видим, как ЕЦБ фактически прекратил сокращать баланс, хотя Кристин Лагард обещала иное. Европейский регулятор боится продавать активы, поскольку может вызвать нестабильность в европейской финансовой системе, что в периоды высоких процентных ставок могут усилить риски рецессии в экономике. Кстати, о рецессии. Бундесбанк считает, что немецкая экономика всё-таки войдет в рецессию и не исключено, что она будет боле продолжительная, чем ожидают их коллеги в ЕЦБ. На сильную рецессию в Германии указывает и стремительное падение индекса цен производителей – показатель четыре месяца подряд находится в отрицательной области, и дефляция в промышленности в прошлом всегда была верным признаком рецессии. В октябре цены в промышленности упали на 11%.

Торговая рекомендация: Sell 1.0922/1.0945 и take profit 1.0848.

 

GBPUSD:

Протокол последнего заседания ФРС США не продемонстрировал явных признаков снижения процентных ставок в Штатах в ближайшие месяцы. Американский регулятор указал, что намерен удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного периода времени, пока инфляция не вернется на устойчивую траекторию снижения к 2,5%. Федрезерв таргетирует базовую инфляцию, которая не включает в себя цены на продукты питания и энергоносители, и сейчас этот показатель составляет 4%. Видимо ФРС хочет дождаться снижения базовой инфляции в область 3,5%, после чего может объявить о снижении процентных ставок. Поскольку базовая инфляция снижается в среднем на 0,1% в месяц, то отметку 3,5% мы можем увидеть в марте будущего года. Сохранение высоких процентных ставок ФРС США благоприятно для доллара в краткосрочной перспективе и негативно в долгосрочной перспективе, поскольку по мере снижения ставок в будущем году американская валюта попадет под волну распродаж.

Торговая рекомендация: Sell 1.2535/1.2565 и take profit 1.2461.

 

USDJPY:

В ближайшие дни Минфин США проведет серию аукционов по размещению долгосрочных казначейских облигаций и разместит почти $100 млрд, чем изрядно сократит ликвидность в банковской системе и, тем самым окажет благоприятное влияние на стоимость американской валюты. Первые аукционы пройдут в пятницу, однако валютный рынок уже сейчас начинает готовится к этому событию, и мы видим, как трейдеры наращивают покупки в данной валютной паре. Именно в USDJPY можно ожидать самых сильных движений в ближайшее время, поскольку гигантская разница в процентных ставках Центробанков США и Японии будет оказывать поддержку доллару против йены. 

Торговая рекомендация: Buy 148.85/148.50 и take profit 149.95.

Сигналы от «Доктор Медь»
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.15 мск. Великобритания: парламентские слушания по отчету Банка Англии по монетарной политике.

22.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.

 

EURUSD:

В первой половине дня следует ожидать роста котировок евро на фоне позитивной динамики товарного рынка, где хорошим спросом пользуется медь, которая является ключевым промышленным металлом и часто именно с роста меди начинается восходящий тренд по всей широкой номенклатуре сырьевых активов. Не случайно в Соединенных Штатах данный металл называют «Доктор Медь», поскольку он практически всегда является опережающим индикатором товарного рынка. Во-второй половине дня мы можем увидеть коррекцию в данной валютной паре, поскольку будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС США, где регулятор укажет на необходимость сохранения высоких процентных ставок в течение длительного периода времени, поскольку инфляционные риски по-прежнему преобладают в экономике. Некоторые трейдеры считают, что Федрезерв уже победил инфляцию, поскольку ее базовый показатель на 1,5% ниже ставки ФРС, однако глава американского ЦБ Джером Пауэлл придерживается иного мнения и считает, что еще рано праздновать победу, поскольку в конце 1970-х гг. наблюдалась похожая ситуация, которая закончилась стремительным ростом инфляции.

Торговая рекомендация: флэт 1.0900 -1.0990.

 

GBPUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии в британском парламенте будет выступать глава Банка Англии Эндрю Бэйли с полугодовым докладом об инфляции. Поскольку индекс потребительских цен в Британии развернулся вниз после продолжительного роста, то монетарные власти будут акцентировать внимание политиков на необходимости сохранения процентных ставок на текущем уровне, поскольку дальнейший рост ставок может усугубить ситуацию в экономике и привести к рецессии. Для фунта это негативный сигнал, поскольку ставка Банка Англии ниже ставки ФРС, при этом базовая инфляции в Соединенном Королевстве выше, чем в Штатах. Таким образом, реальные процентные ставки (с учетом инфляции) в Великобритании ниже, что негативно для британской валюты.

Торговая рекомендация: Sell 1.2545/1.2580 и take profit 1.2456.

 

USDJPY:

Укрепление йены радует Центробанк Японии, который экономит на интервенциях и отчитывается перед политиками о контроле за ситуацией на валютном рынке, однако этот праздник скоро закончится, поскольку впереди нас ожидают масштабные аукционы Минфина США по размещению казначейских облигаций, что заставит ведомство Джанет Йеллен продавать ценные бумаги с премией, поскольку в первой половине осени иностранцы в большинстве своём избавлялись от казначейских облигаций. Всего за третий квартал приток капитала в американские долгосрочные ценные бумаги составил $71 млрд, что стало минимальным показателем за последние 3 года, причем весь объем был сконцентрирован только в ипотечных и корпоративных бумагах, а в гособлигациях приток обнулился. Если раньше гособлигации в основном продавал Китай, то сейчас к нему присоединились Япония, Великобритании и Канада. На этом фоне продажа новых выпусков гособлигаций с премией (более высокой доходностью) окажет благоприятное влияние на приток капитала в американские активы в целом и доллар в частности.

Торговая рекомендация: Buy 147.50/147.00 и take profit 148.84.

Решение Moody’s не нравится Минфину США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Агентство Moody’s хоть и сохранило Штатам рейтинг на инвестиционном уровне, однако поведало о том, что в будущем кредитный рейтинг может быть понижен, поскольку у американцев огромный бюджетный дефицит. Минфину США решение Moody’s не понравилось, и глава ведомства Джанет Йеллен не согласилась с оценкой рейтингового агентства. В целом, такой сценарий был ожидаемый, поскольку Минфину теперь придется проводить аукционы по размещению долгосрочных гособлигаций с хорошей премией, иначе инвесторы будут неохотно покупать гособлигаций и тогда Казначейство останется без денег. В свою очередь рост доходности по американским облигациям будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара. В среду Минфину придется занять с рынка $11,8 млрд, и данные аукционы уже пройдут с учётом последнего решения Moody’s.

Торговая рекомендация: Sell 1.0700/1.0730 и take profit 1.0640.

 

 

GBPUSD:

Университет Мичигана отрапортовал о росте инфляционных ожиданий в США до максимума за последние 11 месяцев. Показатель составляет 4,4%, что может застить ФРС США повысить учётную ставку на декабрьском заседании. Последний раз Федрезерв повышал ставку в июле и тогда инфляционные ожидания составляли 3,4%. С тех пор инфляционные ожидания выросли на 1 п.п., хотя монетарный регулятор ожидал снижения показателя, поскольку он думал, что высокие процентные ставки нивелируют инфляционные риски. Сейчас в Соединенных Штатах наблюдается ситуация аналогичная событиям 1970-х гг, когда вначале был сильный рост инфляции, затем снижение, после началась новая волна роста. Пауэлл в своих последних интервью говорил о тех событиях, и он считает, что тогда регулятор ошибся, поскольку нужно было быстрее повышать процентные ставки, и сейчас не следует повторять тех ошибок. Для доллара это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Sell 1.2245/1.2280 и take profit 1.2161.

 

 

USDJPY:

Данная валютная пара приближается к прошлогоднему максимуму (151.93) и тестирование данной отметки лишь вопрос времени. У трейдеров просто не остается иного выбора, как покупать данную валютную пару на коррекциях, поскольку Центробанк Японии боится повышать процентные ставки, даже с учетом сильного роста инфляции в последние месяцы, а ФРС США хоть и неохотно, но все же допускает вариант повышения процентных ставок, если инфляция продолжит расти, а она видимо будет расти, поскольку в Штатах увеличились инфляционные ожидания населения.

Торговая рекомендация: Buy 151.43/151.10 и take profit 151.94.

ФРС настроена решительно
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:18.00 мск. США: инфляционные ожидания от Университета Мичигана.EURUSD:Вчерашнее выступление Пауэлла прошло без сюрпризов – глава ФРС США поведал о том, что регулятор решительно настроен на снижение инфляции и готов повысить ставки в случае необходимости, однако сейчас он не может дать точный сигнал рынку о целесообразности ужесточения кредитно-денежной политики. Пауэлл лишь повторил те фразы, которые он говорил неделю назад на пресс-конференции по итогам заседания Федрезерва - они будут внимательно смотреть за данными по инфляции и рынку труда, на основе которых будут принимать решение. Поскольку на товарном рынке сохраняется нисходящий тренд, то я ожидаю сегодня снижения котировок данной валютной пары, поскольку падение цен на металлы и энергоносители будет оказывать благоприятное влияние на укрепление американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1.0685/1.0730 и take profit 1.0614.GBPUSD:Рост котировок в данной валютной паре разумно использовать для открытия позиций на продажу по двум причинам. Во-первых, Великобритания сейчас представила свежие данные по ВВП за 3 квартал – нулевая динамика и неутешительные прогнозы на 4 квартал, которые предполагают сокращение показателя. Британия балансирует на грани рецессии и наступление кризиса в экономике всего лишь вопрос времени. В тех же Соединенных Штатах наблюдается стабильный экономический рост в этом году. Во-вторых, на долговом рынке я ожидаю продолжение восходящего тренда по доходности американских долгосрочных гособлигаций, что благоприятно для роста доллара. Торговая рекомендация: Sell 1.2240/1.2280 и take profit 1.2161.USDJPY:Университет Мичигана сегодня представит данные по инфляционным ожиданиям в американской экономике. С учетом неплохого роста заработных плат мы можем увидеть увеличение показателя инфляционных ожиданий, что усилит спекуляции на тему необходимости сохранения высоких процентных ставок ФРС США в течение длительного периода времени. Маловероятно, что Федрезерв решит еще раз повысить ставку на ближайших заседаниях, но ему придется держать ставки на текущем уровне гораздо дольше, чем бы это хотелось трейдерам. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку Центробанк Японии отвергает любые призывы к росту процентных ставок и продолжает печатать деньги, чем обесценивает йену. Торговая рекомендация: Buy 151.15/150.80 и take profit 151.80.
Корреляция доллара и товарного рынка
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Распродажи на товарном рынке будут оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты, поскольку сырье котируется в долларах и имеет с ним обратную корреляцию. На товарном рынке наблюдаются сильные распродажи в сегменте металлов и энергоносителей. Первые снижаются из-за опасений замедления экономического роста в Поднебесной, вторые падают на ожиданиях будущего роста добычи нефти в Саудовской Аравии, поскольку ВВП этой страны в 3 квартале сократилось на 4,5%, что вызвано сокращением производства черного золота. Саудиты в начале лета сделали ставку на сокращение добычи и сильный рост нефтяных цен, что позволило бы Королевству неплохо заработать, однако цены выросли не так сильно, как этого хотелось бы Эр-Рияду.

Торговая рекомендация: Sell 1.0725/1.0757 и take profit 1.0666.

 

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок британской валюты на фоне позитивной динамики рынка госдолга Соединенного Королевства, где наблюдается неплохой спрос на гособлигации со стороны британских банков и пенсионных фондов. С другой стороны, мы можем увидеть укрепление доллара из-за сильного падения нефтяных цен. Котировки чёрного золота на этой неделе упали на 6% и на рынке возникли опасения, что ценник на энергоносители может упасть к отметке $70 за баррель, поскольку страны ОПЕК+ будут увеличивать производство нефти с 1 января.

Торговая рекомендация: флэт 1.2225 -1.2325.

 

 

USDJPY:

На рынке сложился устойчивый консенсус, что Центробанк Японии не будет проводить интервенции, пока данная валютная пара не достигнет прошлогоднего максимума, который расположен на отметке 151.93. Глава Банка Японии Уэда в своих последних интервью дал инвесторам сигнал на необходимость сохранения мягкой кредитно-денежной политики в среднесрочной перспективе и теперь рынок не ждет изменений до апреля будущего года. Мягкая монетарная политика японского ЦБ будет способствовать дальнейшему росту спрэда доходности на рынке гособлигаций, что будет оказывать поддержку американскому доллару. На этом фоне коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок.

Торговая рекомендация: Buy 150.80/150.50 и take profit 151.55.

Чем Пауэлл сможет удивить рынок?
0
События, на которые следует обратить внимание сегодня:17.15 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.EURUSD:Финансовые СМИ сегодня ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который якобы может дать новые ориентиры по кредитно-денежной политике американского Центробанка. На мой взгляд, Джей ограничится дежурными фразами о том, что регулятор держит руку на пульсе и в теории может повысить процентные ставки в случае роста инфляции, но скорее всего будет просто сохранит текущий уровень ставок в течение длительного периода времени. С момента последнего заседания ФРС прошло всего лишь 7 дней и за этот короткий отрезок времени было слишком мало событий, которые могут изменить вектор монетарной политики Федрезерва. Фьючерсный рынок в Чикаго также не ждет повышения процентных ставок на ближайших заседаниях.Торговая рекомендация: флэт 1.0620 -1.0730.GBPUSD:Распродажи на товарном рынке оказывают поддержку американской валюте, поскольку металлы и энергоносители исторически имеют сильную обратную корреляцию с долларом. Премия за геополитический риск на Ближнем Востоке сокращается, так как участники конфликта стараются избегать эскалации. Если в прошлом месяце было много заявлений о том, что на Ближнем Востоке может начаться широкомасштабная война, то сейчас много разговоров о необходимости деэскалации конфликта. На товарном рынке сильнее всего упали цены на нефть, и именно они исторически оказывают наибольшее влияние на стоимость данной валютной пары. На этом фоне можно ожидать снижения котировок британской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1.2305/1.2340 и take profit 1.2208.USDJPY:Снижение котировок в данной валютной паре используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности американских и японских гособлигаций, что в прошлом всегда оказывало поддержку доллару. Во-вторых, трейдеры избавляются от золота, поскольку снижается геополитическая премия за конфликт на Ближнем Востоке, что негативно для японской йены, поскольку драгметалл и японская валюта исторически имеют сильную корреляцию, так как рассматриваются инвесторами в качестве защитных активов. Торговая рекомендация: Buy 150.40/150.00 и take profit 150.95.
Еврозона движется к рецессии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Из Европы продолжает поступать негативная макроэкономическая статистика – композитный индекс PMI, который включает в себя деловую активность в промышленности и секторе услуг, опустился на уровень 46,5 пунктов, который в последний раз наблюдался в первой половине 2020 года в самый разгар пандемии коронавируса. Экономика еврозоны шаг за шагом приближается к рецессии и должно случиться чудо, чтобы кризиса не случилось. В прошлом, начало рецессии евро встречало снижением котировок, но сейчас мы этого не наблюдаем. Когда может начаться падение стоимости европейской валюты? Видимо после 15 ноября, когда Минфин США и ФРС будут активно сокращать долларовую ликвидность в финансовой системе, что спровоцирует укрепление доллара против всех конкурентов.

Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0760.

 

GBPUSD:

На рынке британского госдолга все ещё сохраняется боковой тренд, поэтому трейдеры игнорируют негативную макроэкономическую статистику из Великобритании. Свежие данные по строительному сектору Соединенного Королевства явно указывают на приближение рецессии и британские финансовые СМИ уже кричат об этом на каждом углу, однако фунт демонстрирует стойкость и игнорирует негативный новостной фон. Рецессия станет головной болью для премьер-министра Риши Сунака, которому предстоит бороться на выборах в следующем году, поэтому на рынке обсуждается сценарий снижения процентных ставок Банка Англии в начале будущего года, особенно если инфляция резко снизится.

Торговая рекомендация: флэт 1.2260 -1.2370.

 

 

USDJPY:

Глава Центробанка Японии Кадзуо Уэда, выступая на пресс-конференции в Нагое, подтвердил, что регулятор будет продолжать мягкую монетарную политику для поддержки экономической активности. Поскольку экономика Страны восходящего солнца восстанавливается умеренными темпами, то высокие процентные ставки окажут на нее губительное влияние – именно такого подхода придерживаются в ЦБ Японии. “Долгосрочные ставки могут несколько повыситься, но важно смотреть на реальную процентную ставку, учитывающую инфляционные ожидания”, - поведал Кадзуо Уэда. Для японской йены это негативный сигнал, поскольку увеличение денежной массы всегда оказывает давление на стоимость валюты.

Торговая рекомендация: Buy 150.00/149.70 и take profit 150.75.