Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1250
Пауэлл может отправить доллар в нокаут
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.

 

EURUSD:

Джером Пауэлл накануне заявил о том, что инфляции может потребоваться более трех лет, чтобы достичь цели ФРС. Глава Федерального резерва впервые озвучил такие временные рамки. Что это означает для валютного рынка? Федеральный Резерв будет в течение длительного периода времени “печатать деньги” для покупки активов, а также удерживать учетную ставку вблизи 0%. Для американской валюты это негативный сигнал. Если несколько недель назад инвестиционный банки с Wall Street в качестве базового сценария рассматривали возможность ужесточения монетарной политики в Соединенных Штатах уже в 2022 году, то сейчас Пауэлл развеял все эти слухи и заявил о невозможности такого исхода. Я ожидаю роста котировок евро к отметке 1.2210 в краткосрочной перспективе и роста котировок к отметке 1.2555 в апреле-мае.

Инвестиционная идея: Buy1.2160/1.2140 и take profit 1.2210.

 

GBPUSD:

Классический межрыночный коэффициент золото/нефть продолжает снижаться и закрепился ниже отметки 27,5. Исторически данный показатель находится в диапазоне 20-25 и иногда выходит за обозначенные рамки. Так было в минувшем году, когда показатель несколько дней превышал отметку 50 в период панических настроений на рынке вызванных пандемией COVID-19. Но с тех пор страсти улеглись, на горизонте появилась надежда на масштабную вакцинацию населения в мире, и мы видим, как данный межрыночный коэффициент плавно спускается вниз. Перед пандемией, в декабре 2019 года, данный показатель составлял 23,5. Таким образом, мы еще увидим снижение цен на золото и роста цен на нефть. Как этот отразится на британской валюте? Поскольку фунт исторически коррелирует с нефтяными фьючерсами, то снижение данного межрыночного коэффициента сигнализирует о продолжении восходящего тренда по британской валюте.

Инвестиционная идея: Buy1.4140/1.4120 и take profit 1.4200.

 

USDJPY:

Распродажи защитных активов окажут позитивное влияние на стоимость данной валютной пары. Инвесторы продают защитные активы, к которым относятся золото, японская йена и швейцарский франк, поскольку мягкая кредитно-денежная политика ФРС США способствует притоку капитала в “рисковые активы”. Глава ФРС в очередной раз заявил о том, что регулятор будет очень долго печатать деньги и удерживать ставки вблизи нулевого уровня. У инвесторов не остается иного выбора, как продавать защитные активы и покупать высокодоходные активы. Накануне американский фондовый индекс DJI30 впервые в истории превысил отметку 32000 пунктов. Восходящий тренд набирает обороты, что будет оказывать положительное влияние на стоимость USDJPY.

Инвестиционная идея: Buy105.66/105.50 и take profit 106.04.

Что интересного сказал Пауэлл в Конгрессе США?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

Накануне в Конгрессе США выступал глава ФРС Джером Пауэлл, который в очередной раз подчеркнул необходимость сохранения текущей кредитно-денежной политики. На вопросы конгрессменов о том, что регулятор будет делать в случае сильного роста инфляции, глава ФРС ответил, что у монетарных властей есть для этого все необходимые средства, однако в ФРС не ожидают сильного роста потребительских цен, поскольку для этого процесса требуется значительно больше времени, чем думают конгрессмены.  На межбанке в Лондоне долларовые процентные ставки по-прежнему находятся вблизи исторического минимума – спроса на доллары у банкиров нет, да и откуда ему взяться, когда ФРС “закачала” огромный объем ликвидности в финансовую систему и продолжит это делать в ближайшие месяцы. А раз так, то снижение котировок в данной валютной паре целесообразно использовать для открытия позиций buy.

Инвестиционная идея: Buy1.2130/1.2110 и take profit 1.2190.

 

GBPUSD:

Сегодня вечером ФРС США в 1,5 раза увеличит объем операций на рынке казначейских облигаций, что может вызвать краткосрочное ослабление курса доллара. Максимальный объем покупок трежерис на этой неделе намечен на пятницу. Дополнительное давление на доллар может оказать нефтяной рынок, где можно ожидать выхода позитивных данных от Минэнерго США. Запасы нефти в американских хранилищах сейчас находятся ниже пятилетнего среднего уровня, и этот показатель продолжит снижаться, поскольку холодная погода в Техасе вызвала сокращение добычи углеводородов в этом важнейшем, для американского нефтяного рынка, регионе.

Инвестиционная идея: Buy1.4125/1.4095 и take profit 1.4193.

 

USDJPY:

С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне профицита долларовой ликвидности в банковской системе. Межбанковские процентные ставки на рынках Лондона и Нью-Йорка находятся вблизи исторических минимумов, и этот фактор будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском рынке акций может приободрить инвесторов на покупки USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелируют с индексом S&P500. Глава ФРС Джером Пауэлл накануне заявил конгрессменам, что монетарные власти продолжат покупать казначейские и ипотечные облигаций в текущем объеме $120 млрд. в течение длительного периода времени, поскольку показатели инфляции и занятости находятся далеко от целевых значений Федерального Резерва. Для фондового рынка это позитивный сигнал.  

Инвестиционная идея: флэт 105.15 -105.85.

Позитивная статистика из Германии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Германия: индикатор условий деловой среды от IFO.

 

EURUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии будет опубликован релиз по деловому климату в Германии от института IFO, который может порадовать инвесторов позитивными данными. Данный показатель тесно коррелирует с композитным индексом PMI от агентства Markit Economics, который был опубликован в минувшую пятницу и продемонстрировал рост по сравнению с предыдущим месяцем. Для евро это хоть и умеренный, но всё же позитивный фактор. На межбанке в Лондоне эталонная долларовая трехмесячная ставка Libor находится вблизи исторического минимума – спроса на доллары со стороны банкиров по-прежнему не видно, что негативно для курса американской валюты.  

Инвестиционная идея: Buy1.2100/1.2080 и take profit 1.2162.

 

GBPUSD:

Британский фунт впервые за последние три года протестировал отметку 1.4000. Об этом уровне я рассказывал на прошлой неделе и вот цель достигнута. Какой тренд нас ожидает на этой неделе? Сегодня можно ожидать небольшой коррекции, поскольку очень часто после позитивной недели в понедельник на рынке наблюдается откат. К тому же ФРС США сегодня сократит объем операций на рынке казначейских облигаций в 5 раз до $1,75 млрд., что также не добавляет оптимизма. В то же время инвесторы будут выкупать просадки и не позволят паре GBPUSD сильно опуститься вниз. Почему просадки будут выкупаться? Баланс ФРС на минувшей неделе вырос сразу на $115.17 млрд, за счет существенного увеличения покупки казначейских и ипотечных облигаций. Баланс ФРС обновил исторический максимум, что негативно для доллара.

Инвестиционная идея: Buy1.3999/1.3975 и take profit 1.4050.

 

USDJPY:

Продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке будет оказывать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку активы сильно коррелируют между собой. В США сейчас в лидерах роста индекс Russell 2000, в который входят компании малой капитализации. Этот индекс по темпу роста с начала года опережает S&P500 и DJI30 в три раза. В прошлом такая динамика всегда сигнализировала о наличии сильного спроса на акции со стороны банков и инвестиционных фондов. На мой взгляд, в этот раз ситуация повторится, поскольку в финансовой системе сформировался существенный профицит долларовой ликвидности, который позволяет банкирам заниматься спекуляциями на биржах.

Инвестиционная идея: Buy105.41/105.20 и take profit 105.80.

Две причины для покупок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.30 мск. Германия: композитный индекс PMI.

 

EURUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная долларовая ставка Libor обновила исторический минимум, что негативно для американской валюты. У банкиров профицит долларовой ликвидности и ставки могут еще сократиться, о чём недавно заявляла Л. Логан (менеджер операций на открытом рынке ФРС США). Во-вторых, ФРС США сегодня купит казначейских облигаций на сумму $8,8, что является максимальным объем на этой неделе. ФРС продолжает увеличивать денежную массу, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.

Инвестиционная идея: Buy1.2080/1.2060 и take profit 1.2142.

 

GBPUSD:

Банк Англии опубликовал релиз, где отрапортовал о сокращении расходов по дебетовым и кредитным картам в первой половине февраля на 28%. Доля людей, находящихся в отпуске и работающих исключительно из дома, увеличилась, поскольку страна по-прежнему находится в изоляции от коронавируса. С одной стороны, это негативный сигнал для британской экономики. С другой стороны, рынок сейчас мало интересуется этими отчетами, поскольку существенный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать положительное влияние на стоимость фунта.

Инвестиционная идея: Buy1.3960/1.3940 и take profit 1.4005.

 

USDJPY:

Я ожидаю продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что положительно отразится на стоимости данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Активы за последнюю неделю увеличились на $115.17 млрд, за счет существенного увеличения покупки казначейских и ипотечных облигаций. Годовой темп прироста вновь превысил отметку 81%, что недалеко от десятилетнего максимума, который составляет 86%. Рост баланса ФРС окажет позитивное влияние на американский фондовый рынок.

Инвестиционная идея: Buy105.40/105.20 и take profit 105.80.

ФРС США в 5 раз увеличит объем покупок активов
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.

19.00 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

В первой половине недели ФРС США печатала деньги в небольшом объеме и, оставшись без поддержки американского ЦБ, евро не смогло реализовать потенциал роста. Сегодня ситуация может измениться, поскольку ФРС в 5 раз увеличит объем покупки казначейских облигаций. Сегодня Федрезерв купит активов на $6 млрд – это больше, чем суммарный объем за два последних дня. Завтра объем покупок будет увеличен до $8,8 млрд. На межбанке в Лондоне эталонная трехмесячная долларовой ставка Libor обновила исторический минимум и опустилась ниже отметки 0,19%. Инвесторы не смогут долго игнорировать фактор низких долларовых процентных ставок в финансовой системе. В то же время распродажи золота оказывают негативное влияние на стоимость евро, поскольку активы коррелируют между собой. На рынке существует простое правило: чем меньше разница между доходностью облигаций и инфляцией в США, тем дешевле стоит золото. Если летом, когда золото установило исторический максимум, разница между двумя показателями составляла 0,72%, то сейчас 0,1%.

Инвестиционная идея: Buy1.2030/1.2000 и take profit 1.2102.

 

GBPUSD:

Накануне ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания, в котором было отмечено, что банкиры ожидают роста избыточных резервов в ближайшие четыре месяца за счет сокращения средств на счете Минфина США. Это событие приведет к увеличению спроса на “рисковые активы”, с которыми фунт исторически имеет хорошую корреляцию. Дополнительную поддержку фунту может оказать нефтяной рынок, где по-прежнему сохраняется сильный восходящий тренд. "В данный момент ситуация на рынке гораздо лучше, чем год назад, но я снова должен предостеречь нас от потери бдительности. Неопределенность очень высока, и нам необходимо быть крайне осторожными”, - заявил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман в ходе International Energy Forum. Саудиты дали рынку сигнал, что не намерены резко увеличивать добычу нефти, и будут делать это постепенно, чтобы обеспечить ценовую стабильность. Для рынка это позитивный сигнал!

Инвестиционная идея: Buy1.3840/1.3820 и take profit 1.3960.

 

USDJPY:

Снижение котировок следует использовать для открытия позиций Buy, поскольку продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке окажет хорошую поддержку данной валютной паре. Инвестиционные банки ожидают ускорения экономического роста в Соединенных штатах в этом году, что наглядно подтверждает динамика долгового рынка, где спрэд доходности между долгосрочными и краткосрочными облигациями обновил трехлетний максимум.  Вакцинация населения в США набирает обороты и Джо Байден уверен, что сможет исполнить своё предвыборное обещание: 100 млн вакцинированных за 100 дней президентского срока. Таким образом, к 1 мая будет вакцинировано 30,3% населения США, что позволит стабилизировать ситуацию с пандемией. Инвесторы уже сейчас отыгрывают это событие и охотно скупают акции на фондовой бирже в Нью-Йорке. 

Инвестиционная идея: Buy105.60/105.40 и take profit 106.04.

Минфин США напугал инвесторов, но самое страшное впереди
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

 

EURUSD:

Накануне евро демонстрировало рост на позитивной статистике по ВВП еврозоны, однако действия Минфина США по размещению облигаций в объеме $63,1 млрд прервали тренд. Отмечу, что следующий значительный по объему аукцион Минфина запланирован на 1 марта, когда Казначейство разместит бумаг на $139 млрд. Таким образом, у евро есть полторы недели, чтобы продемонстрировать рост котировок. Отмечу, что всего в марте Минфин привлечет через выпуск облигаций $412,9 млрд, что в 2 раза больше, чем в феврале и в 6 раз больше, чем в январе. Таким образом, в марте, особенно во второй половине, я ожидаю снижения котировок данной валютной пары, а перед тем, как сильно упасть рынок обычно “загоняют” на максимумы.

Инвестиционная идея: Buy1.2082/1.2060 и take profit 1.2168.

 

GBPUSD:

Я ожидаю роста котировок в область психологического уровня 1.4000 в ближайшие дни. Это может случиться как сегодня, так и на будущей неделе. Для данной валютный пары сформировался позитивный фон, который обязательно будет отыгран ростом котировок. Во-первых, на межбанке в Лондоне вновь падают долларовые процентные ставки, что сигнализирует о снижении курса американской валюты. Во-вторых, вакцинация населения в Британии набирает обороты и на текущий момент вакцину от COVID-19 получили чуть более 22% населения Соединенного Королевства. Ежедневный показатель новых выявленных случаев коронавирусной инфекции на туманном Альбионе сейчас находится на четырехмесячном минимуме. В-третьих, дорожающая нефть будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой.

Инвестиционная идея: Buy1.3880/1.3860 и take profit 1.3960.

 

USDJPY:

Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy, в расчете на продолжение восходящего тренда. Спрэд доходности десятилетних и двухлетних американских государственных облигаций обновил трехлетний максимум, что сигнализирует об ожидания ускорения экономического роста в Соединенных Штатах. Напомню, что Международный валютный фонд ожидает роста ВВП США в этом году на 5,1%, а инвестиционные банки сейчас допускают возможность роста экономики до 5,5%. На этом фоне следует ожидать роста американского фондового рынка и продаж японской йены, как защитного “актива”.

Инвестиционная идея: Buy105.70/105.50 и take profit 106.10.

ОПЕК оказал хорошую поддержку нефтяному рынку
0

Прогноз на неделю 15 - 19 февраля:

#SP500:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению избыточных резервов американских банков, которые увеличились за последнюю неделю на $65,8 млрд, против роста на $30,1 млрд неделей ранее. Показатель обновил исторический максимум, что позволяет банкирам нарастить объем спекулятивных позиций на американском фондовом рынке. На прошлой неделе ФРС купила казначейских облигаций на сумму $29,45 млрд, а в новую пятидневку объем покупок сократится до $17,82 млрд. В первой половине недели Федрезерв купит активов всего лишь на $2,97 млрд, а Минфин США во вторник 16 февраля проведет размещение облигаций на сумму $63,1 млрд. Таким образом, в начале недели можно ожидать технической коррекции на американском фондовом рынке, которую целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy3929/3900 и take profit 3973.

 

#GazpromNef:

В четверг 18 февраля компания опубликует финансовые результаты за 2020 год, которые могут порадовать инвесторов, что положительно отарзится на капитализации бизнеса. В конце минувшей недели ведущая российская нефтяная компания Роснефть отчиталась за 2020 год, продемонстрировал хороший рост в четвертом квартале на фоне увеличения добычи углеводородов и роста нефтяных цен. Поскольку у нас есть результаты Газпром нефти за девять месяцев, то ориентируясь на показатели Роснефти, можно составить прогноз по отчету Газпром нефти. Чистая прибыль может составить порядка 63 млрд рублей, а свободный денежный поток порядка 45 млрд рублей. Целевой уровень дивидендных выплат составляет 50% прибыли, если у компании есть необходимый свободный денежный поток. Половина прибыли это 31,5 млрд рублей, а денежный поток может превысить эту сумму.

Торговая рекомендация: Buy337.45/335.00 и take profit 348.00.

 

#BRENT:

Бычье ралли на рынке нефти набирает обороты и сейчас не видно причин для смены тренда. Во-первых, Саудовская Аравия и Ирак сократили добычу нефти в этом месяце суммарно на 1,25 млн б/с, что вызвало дефицит предложения на мировом рынке. По прогнозам ОПЕК такая ситуация будет наблюдаться не только в этом месяце, но и в течение всего года. Во-вторых, баланс ФРС США демонстрирует стабильный рост и обновляет исторический максимум, что также позитивно для нефтяного рынка. Федрезерв активно печатает деньги и скупает активы, что приводит к профициту долларовой ликвидности в финансовой системе. В прошлом в такие периоды нефть демонстрировала стабильный рост, что наблюдается и в этот раз.

Торговая рекомендация: Buy62.20/60.90 и take profit 63.60.

Спровоцирует ли релиз по ВВП еврозоны ралли в евро?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13.00 мск. Еврозона: изменение объема ВВП.

 

EURUSD:

Релиз по ВВП еврозоны за 4 квартал не сможет порадовать инвесторов сильными данными, поскольку пандемия COVID-19 заставила многие европейские страны ввести локдауны. В то же время инвесторы изначально слишком пессимистично оценивают перспективы экономического роста Европы, и выход данных чуть лучше медианы прогнозов может оказать краткосрочную поддержку евро. Ситуация может быть аналогичной британской, когда на прошлой неделе отчет по ВВП вышел чуть лучше консенсус-прогноза, что спровоцировало ралли фунта. Накануне Евростат опубликовал данные по торговому балансу еврозоны за декабрь, где зафиксировал рост “чистого экспорта” на 27,9%. Напомню, что в ноябре темп прироста составил 30,3%. Столь высокий цифры сигнализируют о том, что инвесторы неоправданно пессимистичны в отношении перспектив роста европейской экономики.

Инвестиционная идея: Buy1.2124/1.2110 и take profit 1.2168.

 

GBPUSD:

Снижение котировок в данной валютной паре следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне сохраняется тренд на снижение долларовых процентных ставок, что вызвано избытком долларовой ликвидности в финансовой системе. Долларов в системе много и ФРС США еженедельно печатает деньги, увеличивая тем самым объем американской валюты. Во-вторых, высокие цены на нефть будут оказывать дополнительную поддержку фунту. Добыча нефти в США сократилась примерно на 1 млн баррелей в сутки из-за непривычно холодной погоды в американском штате Техас. Национальная метеорологическая служба США сегодня прогнозирует дальнейшее похолодание в Техасе. Средняя температура воздуха в этом штате, как ожидается, опустится до минус 26 градусов. Эта самая холодная погода за последние 122 года. Этот фактор хоть и временный, но всё же позитивный для нефтяного рынка.

Инвестиционная идея: Buy1.3901/1.3880 и take profit 1.3960.

 

USDJPY:

Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на высокий спрос инвесторов на “рисковые активы”. Накануне мы наблюдали повышенный спрос на энергоносители, промышленные металлы и акции. Такая ситуация негативна для японской йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. По данным  CFTC крупные спекулянты ожидают снижения курса йены и сократили свои позиции по японской валюте до двухмесячного минимума. В то же время, если смотреть на позиционирование хедж-фондов по американскому фондовому рынку, то большинство из них увеличивает покупки, что сигнализирует  о росте индекса S&P500 к психологической отметке 4000 пунктов. Для данной валютной пары это также позитивный сигнал.

Инвестиционная идея: Buy105.26/105.10 и take profit 105.66.

Две причины купить евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объема ВВП.

 

EURUSD:

Открываем позицию Buy по двум причинам. Во-первых, руководитель ФРС США Д. Пауэлл всячески отвергает возможность изменения кредитно-денежной политики в этом году. Федрезерв не ожидает сильного роста инфляции, а рост занятости будет демонстрировать умеренный темп роста, что вынуждает монетарные власти в течение длительного периода времени печатать деньги и покупать активы, сохраняя при этом учетную ставку вблизи нулевого уровня. Такая позиция ФРС не оставляет инвесторам иного выбора, как использовать снижение котировок в данной валютной паре для открытия позиций Buy. Во-вторых, межрыночный коэффициент золото/нефть последние два дня находится ниже отметки 30, что указывает на интерес инвесторов к “рисковым активам”. Для доллара это дополнительный негативный сигнал, поскольку американская валюта имеет обратную корреляцию с “рисковыми активами”.

Инвестиционная идея: Buy1.2110/1.2090 и take profit 1.2170.

 

GBPUSD:

Сегодня Национальный офис статистики Великобритании опубликует релиз по ВВП за 4 квартал. Рынок не ожидает позитивных данных, поскольку пандемия коронавирусной инфекции заставила власти ввести жесткие локдауны, что вызвало сокращение потребительской активности. Банк Англии в своём последнем обзоре отметил, что ожидает роста ВВП, начиная со второго квартала 2021 года. Этот релиз не сможет оказать сильного влияния на рынок, поскольку инвесторы уже смирились с тем, что отчет выйдет слабым. На этом фоне снижение котировок в область 1.3780/1.3760 целесообразно использовать для открытия длинных позиций в расчете на продолжение восходящего тренда в данной валютной паре, поскольку профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет способствовать ослаблению американской валюты.  

Инвестиционная идея: Buy1.3780/1.3760 и take profit 1.3850.

 

USDJPY:

Спикер Палаты представителей Конгресса США от Демократической партии Нэнси Пелоси рассчитывает, что законодатели завершат работу над предложенным президентом Джо Байденом пакетом стимулирующих экономику мер для преодоления последствий распространения коронавируса на $1,9 трлн к концу февраля. Программа Байдена предусматривает выделение приблизительно $400 млрд непосредственно на борьбу с пандемией, около $1 трлн должно быть направлено на оказание помощи населению, а оставшиеся $500 млрд на стимулирование экономики. Я ожидаю роста американского фондового рынка до момента утверждения данной антикризисной программы, после чего может сработать известное правило: покупай на слухах - продавай на фактах. Рост фондового индекса S&P500 окажет позитивное влияние на данную валютную пару, поскольку инструменты исторически коррелируют друг с другом.

Инвестиционная идея: Buy104.60/104.45 и take profit 104.95.

ФРС США в 5 раз увеличит объем покупок облигаций
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Сегодня вечером ФРС США увеличит объем покупок казначейских облигаций с $1,75 до $8,82 млрд, что окажет негативное влияние на курс американской валюты. Накануне Соединенные Штаты опубликовали релиз по инфляции за январь – темп роста индекса потребительских цен не изменился и остался на прежнем уровне 1,4% г/г. Многие экономисты в конце 2020 года указывали, что США ожидает период сильного роста инфляции, однако по факту мы ничего подобного не наблюдаем. Руководитель ФРС Д. Пауэлл был прав, когда говорил о том, что не стоит ожидать высокой инфляции и ФРС не видит причин для увеличения процентных ставок в ближайшие три года. Нежелание Федрезерва повышать процентные ставки будет оказывать негативное влияние на курс доллара.

Инвестиционная идея: Buy1.2112/1.2092 и take profit 1.2170.

 

GBPUSD:

Бычье ралли на товарном рынке будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты, поскольку сырьё котируется в долларах. Инвесторы активно скупают энергоносители и промышленные металлы, поскольку избыток долларовой ликвидности в финансовой системе позволяет банкирам и хедж-фондам активно спекулировать на товарных биржах. Накануне Минэнерго США опубликовал свежий еженедельный релиз, где зафиксировал рост объема нефтепереработки на 152 тыс б/с до 14,8 млн б/с. Потребление нефти в Северной Америке и Азии увеличивается, а добыча остается на прежнем уровне, что способствует росту нефтяных цен.

Инвестиционная идея: Buy1.3830/1.3810 и take profit 1.3885.

 

USDJPY:

На рынках межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне прекратился тренд на снижение долларовых ставок, что будет оказывать поддержку данной валютной паре. Продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке окажет положительное влияние на данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс широкого рынка уверенного держится выше отметки 3900 пунктов и может протестировать психологическую отметку 4000 пунктов во второй половине февраля, когда Конгресс утвердит новую антикризисную программу в размере $1,9 трлн.

Инвестиционная идея: Buy104.45/104.30 и take profit 104.75.

Ставка Libor USD обновила исторический минимум
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Глава ЕЦБ накануне заявила о том, что ожидает низкой инфляции в Европе в среднесрочной перспективе из-за слабого потребительского спроса. К. Лагард в очередной раз призвала политикой увеличить налогово-бюджетные стимулы по примеру Соединенных Штатов, которые не стесняются каждый квартал вводить новые антикризисные программы. Политики в свою очередь внимательно слушали и кивали в ответ, но большей активности не проявляли. Куда более интересной выглядит ситуация на рынках межбанковского кредитования в Лондоне и Нью-Йорке. В обоих финансовых центрах межбанковские долларовые ставки демонстрируют снижение, в Лондоне вновь обновлен исторический минимум по эталонной трехмесячной ставке Libor. Избыток долларовой ликвидности в банковской системе позволяет рассчитывать на рост котировок EURUSD.

Инвестиционная идея: Buy1.2055/1.2030 и take profit 1.2110.

 

GBPUSD:

Спрэд доходности между двухлетними и десятилетними американскими государственными облигациями обновил трехлетний максимум, что сигнализирует о продолжении тренда в данной валютной паре. Сейчас данный показатель лишь немного превышает 1% и может легко удвоится в ближайшие один-два года. В прошлом, рост спрэда доходности всегда способствовал ослаблению курса американского доллара. Данный показатель начал расти весной минувшего года и если посмотреть на график GBPUSD, то мы увидим, что годовые минимумы также были сформированы весной и с тех пор наблюдается хороший восходящий тренд. История повторяется и на этом фоне можно ожидать продолжения тренда. Нисколько не удивляясь, если в этом месяце будет протестирован уровень 1.4000.

Инвестиционная идея: Buy1.3750/1.3729 и take profit 1.3810.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, долларовые ставки Libor сейчас на историческом минимуме и это событие способно вызвать распродажи американской валюты. Темп роста денежной массы в США превышает 27% и банковская система “заполнена долларами под завязку”. С другой стороны, американский фондовый рынок накануне вновь обновил исторический максимум, что может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом широкого рынка S&P500. Инвесторы активно скупают ценные бумаги в ожидании новых стимулов от Белого Дома, поскольку Сенат США принял бюджетный план, который позволит утвердить комплекс мер помощи на сумму $1,9 трлн в течение ближайших четырех недель.

Инвестиционная идея: флэт 104.30 -105.30.

Новые рекорды на американском фондовом рынке!
0

Прогноз на неделю 8-12 февраля:

#SP500:

Сенат США принял бюджетный план, который позволит утвердить комплекс мер помощи на сумму $1,9 триллиона, предложенный президентом Джо Байденом, в течение ближайших недель без поддержки со стороны республиканцев. В прошлом году в США было утверждено три антикризисных программы, которые способствовали ралли на фондовом рынке. Правило здесь достаточно простое: чем больше денег выделяет правительство, тем больше следует ожидать потребительских расходов, которые в свою очередь являются доходами корпораций. Рост доходов в свою очередь приводит к росту капитализации бизнеса. Ключевой целью на этот месяц по индексу широкого рынка S&P500 станет психологический уровень 4000 пунктов.

Торговая рекомендация: Buy3875/3850 и take profit 3925.

 

#Sberbank:

Крупнейший банк Восточной Европы опубликовал финансовые результаты за первый месяц года. Чистый процентный доход вырос на 16,3% г/г до 126,9 млрд руб., благодаря росту кредитного портфеля. Отношение расходов к доходам сократилось на 1,6 п.п. до 23,3%. Сбер наращивает доходы и жестко контролирует свои издержки что способствует увеличению чистой прибыли которая по итогам января обновила исторический максимум и достигла отметки 86,6 млрд руб. Высокая достаточность капитала позволяет Совету директоров анонсировать щедрые дивиденды по итогам минувшего года, что станет “драйвером” роста котировок акций в ближайшие недели.

Торговая рекомендация: Buy 272.00/270.00 и take profit 281.10.

 

#BRENT:

Черное золото на минувшей неделе обновило годовой максимум и в новую пятидневку я ожидаю продолжения восходящего тренда. Решение Саудовской Аравии сократить добычу нефти на 1 млн б/с приободрило инвесторов на увеличение длинных позиций по нефтяным контрактам. Мониторинговый комитет ОПЕК+ ожидает дефицита нефти в течение всего этого года. Спрос на нефть в этом году будет увеличиваться каждый месяц, при этом добыча будет меньше на 1-2 млн б/с. Исторически, низкий уровень добычи углеводородов способствовал хорошему росту нефтяных цен. Если смотреть на классический межрыночный коэффициент золото/нефть, то можно сделать вывод о том, что стоимость углеводородов может в этом году существенно подорожать, поскольку текущий показатель 30,3 и он по-прежнему высокий по историческим меркам. Нормально значение для данного коэффициента находится в диапазоне 20-25.

Торговая рекомендация: Buy 59.10/58.40 и take profit 60.40.

Спрэд доходности трежерис на трехлетнем максимуме
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Спрэд доходности между 10-летними и 2-х летними американскими казначейскими облигациями вновь обновил трехлетний максимум, что сигнализирует о росте котировок в данной валюте паре, поскольку оба показателя исторически имеют хорошую корреляцию. Пятничный релиз по рынку труда в США за январь зафиксировал сокращение уровня безработицы по форме U6 на 6 п.п. до 11,1%. Показатель опустился на десятимесячный минимум и приближается к отметкам, которые наблюдались в начале пандемии коронавирусной инфекции. Позитивная статистика из США сигнализирует о будущем росте инфляции, а поскольку ФРС не желает повышать процентные ставки, то этот процесс будет способствовать снижению курса американской валюты. Дополнительную поддержку евро окажет восходящий тренд на нефтяном рынке. Нефть торгуется на годовом максимуме, и реализация сделки ОПЕК+ позволит нефтяным ценам закрепиться за психологическим уровнем $60 за баррель.

Инвестиционная идея: Buy1.2020/1.2000 и take profit 1.2107.

 

GBPUSD:

Отрицательное сальдо торгового баланса США по итогам декабря составило $66,6 млрд, что на 36,2% больше, чем годом ранее. По итогам 2020 года отрицательное сальдо составило $676,7 млрд. Для американской валюты это негативный сигнал, поскольку существенный рост импорта будет способствовать девальвации доллара. На рынке межбанковского кредитования ситуация не изменилась и долларовые процентные ставки находятся на историческом минимуме. На этом фоне я ожидаю продолжения восходящего тренда в данной валютной паре и роста котировок в область 1.3780.

Инвестиционная идея: Buy1.3719/1.3699 и take profit 1.3775.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, восходящий тренд на американском фондовом рынке может вызвать рост котировок, поскольку данная пара исторически с индексом S&P500. Сенат США принял бюджетный план, который позволит утвердить комплекс мер помощи на сумму $1,9 триллиона, предложенный президентом Джо Байденом, в течение ближайших недель без поддержки со стороны республиканцев. Данное событие окажет хорошую поддержку американскому фондовому рынку. С другой стороны, профит долларовой ликвидности ив финансовой системе может вызвать снижение котировок, поскольку инвесторы могут начать фиксировать прибыль по “лонгам” с учетом сильного роста котировок на минувшей неделе.

Инвестиционная идея: флэт 105.00 -105.90.

Индексы ISM указывают на сильную статистику из США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, статистика из США по рынку труда может порадовать инвесторов позитивными данными, что в свою очередь может вызвать очередную волну распродаж в данной валютной паре. Опережающие индикаторы от ISM для промышленности и сферу услуг в январе продемонстрировать сильный рост, что указывает на увеличение занятости в частном секторе американской экономики. Дополнительное давление на евро может оказать нисходящий тренд по золоту. Желтый металл на этой неделе похудел на 3,5% и в ближайшее время можно ожидать снижения котировок к шестимесячному минимуму, который расположен на отметке 1763. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на американскую валюту и тренд в данной паре может развернуться.

Инвестиционная идея: флэт 1.1925 -1.2010.

 

GBPUSD:

Банк Англии сохранил ключевую ставку на прежнем уровне и оставил программу мер стимулирования без изменений, надеясь на восстановление экономики Британии в 2021 году. Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 0,1%, объем программы скупки активов - на отметке 895 миллиардов фунтов стерлингов. Регулятор сообщил, что ждет сокращения британской экономики на 4% в первом квартале, но быстрого восстановления к докризисным уровням в оставшуюся часть года. "Ожидается, что ВВП быстро вырастет до доковидного уровня за 2021 год, поскольку предполагается, что программа вакцинации приведет к ослаблению ограничительных мер, связанных с COVID, и снижению обеспокоенности людей по поводу здоровья", - говорится в сообщении Банка Англии. Для фунта это умеренно позитивный сигнал, поскольку инвесторы опасались, что ЦБ будет больше печатать денег для спасения экономики, однако этого не случилось.

Инвестиционная идея: Buy1.3650/1.3630 и take profit 1.3700.

 

USDJPY:

На сегодня формируется позитивный фон по двум причинам. Во-первых, отчет по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе может оказаться лучше консенсус-прогноза, поскольку опережающие индикаторы ISM по занятости в промышленности и непроизводственной сфере продемонстрировали годовые максимумы в январе, что указывает на сильный рынок труда. Во-вторых, американский фондовый рынок готовится обновить исторический максимум по индексу широкого рынка S&P500, что также позитивно для данной валютной пары, которая исторически коррелирует с фондовым рынком. Высокий темп роста денежной массы в США вынуждает инвесторов активно скупать ценные бумаги, что толкает котировки вверх на новые рекорды.

Инвестиционная идея: Buy105.45/105.27 и take profit 105.80.

Динамика спрэда доходности указывает на рост евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.

 

EURUSD:

Спрэд доходности десятилетних и двухлетних американских казначейских облигаций впервые за последние три с половиной года превысил отметку 1% - инвесторы ожидают бурного роста мировой экономики в этом году. В прошлом, сильный рост данного показателя приводит к росту пары EURUSD и наоборот. За последние двадцать лет данный показатель достигал пика в области 2,66 - 2,9%, после чего тренд разворачивался, что оказывало положительное влияние на стоимость доллара. Таким образом, нас ожидает еще длительный период роста данного спрэда доходности, что позволяет сделать вывод о восходящем тренде в данной валютной паре. Снижение котировок в область психологического уровня 1.2000 целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Инвестиционная идея: Buy1.2000/1.1980 и take profit 1.2100.

 

GBPUSD:

Банк Англии сегодня сохранит процентную ставку на прежнем уровне, поскольку для её изменения сейчас нет причин. Инфляция демонстрирует умеренный рост, вакцинация населения увеличивается с каждым днем и финансовые власти Соединенного королевства ожидают ускорения экономического роста во втором квартале. На рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor USD обновила исторический минимум, что сигнализирует о значительном профиците долларовой ликвидности на межбанке. Для американской валюты это негативный сигнал. Сейчас рынок игнорирует данный фактор, однако долго это продолжаться не сможет, и мы скоро увидим хороший восходящий тренд в данной валютной паре.

Инвестиционная идея: Buy1.3600/1.3580 и take profit 1.3680.

 

USDJPY:

Минфин США накануне вечером озвучил свои планы по размещению облигаций на второй квартал. Казначейство планирует занять у инвесторов $710,5 млрд, что на $14,7 больше, чем в первом квартале. Порядка $403,7 млрд планирует разместить в июне, большая часть размещений придется на вторую половину месяца. В первом квартале максимальный объем размещений намечен на март – Казначейство привлечет $412,9 млрд. Таким образом, стратегия Минфина заключается в размещении облигации в примерно равных объемах в течение квартала, а пик размещений будет приходиться на конец отчетного периода. Таким образом, во второй половине марта и июня следует ожидать укрепление американской валюты, поскольку Минфин будет изымать долларовую ликвидность из финансовой системы. В данный момент в финансовой системе наблюдается профицит долларовой ликвидности и на этом фоне целесообразно открывать позиции Sell.

Инвестиционная идея: Buy105.20/105.35 и take profit 104.75.