Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1273
Низкие долларовые ставки на межбанке
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

21.00 мск. США: Решение ФРС США по процентной ставке.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €36.08 млрд, против €7.93 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние четыре недели. Глава ЕЦБ Кристин Лагард на последнем заседании монетарного регулятора обещала увеличить объем выкупа активов и сдержала  воё слово. Для европейской валюты это негативный сигнал, поскольку чем больше Центробанк печатает денег и выкупает активов, тем дешевле курс национальной валюты. С другой стороны, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне процентные ставки по долларовым кредитам по-прежнему находятся вблизи исторического минимума, что указывает на профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды доллару тяжело продемонстрировать рост. Что мы имеем в сухом остатке? Снижение котировок евро к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.

Инвестиционная идея: Buy1.2060/1.2030 и take profit 1.2149.

 

GBPUSD:

Основным событием дня сегодня станет оглашение итогов заседания ФРС США. Многие трейдеры ждут от Федерального Резерва заявлений о сворачивании стимулирующих мер, поскольку экономики Соединенных Штатов демонстрирует устойчивый рост последние 3 квартала. Это действительно так – экономика показывает хороший рост, но глава ФРС Джером Пауэлл всегда говорил о том, что необходимо дождаться более сильных данных по рынку труда, чтобы думать о сокращении стимулов. Аналогичная ситуация наблюдалась в 2013 году, когда в течение всего года трейдеры ждали от руководителей FOMC намеков на сворачивание стимулов и услышали это только лишь в декабре. На мой взгляд, в этом году ситуация повториться и Федрезерв объявит о своём решении только лишь в конце года. На этом фоне сегодня целесообразно покупать британский фунт от ближайшего уровня поддержки.

Инвестиционная идея: Buy1.3867/1.3845 и take profit 1.4000.

 

USDJPY:

Американский фондовый рынок торгуется вблизи исторического максимума, что позитивно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют друг с другом. Conference Board опубликовал накануне сильные данные по индексу доверия потребителей. Показатель обновил многолетний максимумы на фоне реализации антикризисной программы Джо Байдена, которая была утверждена в марте в объеме $1,9 трлн. Раздача денег населению и инвестиций в развитие инфраструктурных проектов способствует росту потребительской уверенности в Соединенных Штатах. На этом фоне государственные расходы становятся доходами корпораций, что в свою очередь способствует росту капитализации бизнеса. Я жду новых рекордов по американскому фондовому индексу S&P500, что позволит данной валютной паре продемонстрировать рост котировок к ближайшему уровню сопротивления.

Инвестиционная идея: Buy108.70/108.35 и take profit 109.20

#SP500 штурмует новые высоты!
0

Прогноз на неделю 26-30 апреля:

#SP500:

Минувшую неделю американский фондовый рынок завершил на историческом максимуме и в новую пятидневку я жду продолжения восходящего тренда. Апрель исторически позитивный месяц для фондового рынка и этот год не стал исключением. С начала месяца капитализация фондового рынка выросла на 5,4%, хотя некоторым трейдерам казалось, что S&P500 перекуплен и нас ожидает если не обвал, то как минимум сильная коррекция. Но с чего бы ей взяться? Приток капитала в биржевые фонды, инвестирующие в американские ценные бумаги, едва достигает $200 млрд. Прошлый пик был зафиксирован в середине 2018 года, когда показатель достиг отметки $860 млрд. Тогда, во второй половине 2018 года, рынок акций упал на 20%. Но кроме значительного притока капитала в 2018 году Федеральный Резерв 4 раза повысил учетную ставку, доведя ее до отметки 2,4%. Сейчас у нас нет как значительного притока капитала, так и не ожидается повышения ставки ФРС. Сейчас финансовые условия более благоприятные, чем в 2018 году.

Торговая рекомендация: Buy4165/4127 и take profit 4224.

 

#DAX30:

Европейский Центробанк на своём последнем заседании 22 апреля подтвердил намерение увеличить объем выкупа активов до окончания второго квартала, чтобы стимулировать экономический рост в еврозоне. По мнению главы ЕЦБ Кристин Лагард вакцинация населения в Европе проходит пока вяло и монетарные власти со своей стороны могут обеспечить мягкие финансовые условия на ближайшие два месяца, пока вакцинация не наберет обороты. Экономисты ЕЦБ ждут роста инфляции в ближайшие два квартала, что будет вызвано увеличением потребительского спроса. В начале лета европейские политики могут отменить локдауны, что спровоцирует потребительский бум, поскольку у населения скопилось много средств за последний год. для немецкого фондового рынка это однозначно позитивный сигнал и я жду новых рекордов от индекса DAX30.

Торговая рекомендация: Buy15150/15000 и take profit 15600.

 

#BRENT:

Новую пятидневку можно разделить на два периода: понедельник- среда и четверг-пятница. В первом периоде я жду нефтяного рынка на фоне профицита долларовой ликвидности в мировой финансовой системе. Нефть и американская валюта исторически торгуются в разных направлениях, поскольку энергоносители котируются в долларах. Ведущие мировые Центробанки анонсировали завершение операций по предоставлению долларовой ликвидности на трехмесячный период на фоне избытка долларов в банковской системе. В такие периоды курс доллара дешевеет и соответственно нефть может получить хорошую поддержку. Во втором периоде я жду технической коррекции, поскольку в пятницу 30 апреля Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций на сумму $111,6 млрд. Краткосрочное изъятие долларовой ликвидности из банковской системы окажет небольшую поддержку доллару и черное золото может продемонстрировать техническую коррекцию.

Торговая рекомендация: Buy64.61/63.50 и take profit 68.14.

Излишек долларов в финансовой системе
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO .

 

EURUSD:

В последние несколько дня я указывал на профицит долларовой ликвидности в мировой финансовой системе, поскольку долларовые процентные ставки на межбанке в Лондоне обновили исторический минимум. В пятницу 23 апреля ЕЦБ подтвердил эту гипотезу выпустив заявление, в котором указано, что ввиду устойчивого улучшения условий финансирования в долларах принято решение прекратить предоставление ликвидности в американской валюте со сроком погашения 84 дня. На этом фоне, снижение котировок евро к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Инвестиционная идея: Buy1.2080/1.2041 и take profit 1.2149.

 

GBPUSD:

Британский индекс PMI Composite в апреле обновил годовой максимум на фоне сильного роста деловой активности в промышленности и сфере услуг. Проблемы с вакциной от компании AstraZeneca не напугали менеджеров по закупкам британских компаний. Позитивные настроения по поводу экономических перспектив Великобритании способствовали росту занятости в частном секторе в апреле. Последние данные указывали на самый высокий уровень создания рабочих мест с августа 2017 года. Представители британского бизнеса ждут еще больше спроса на товары и услуги по мере снятия коронавирусных ограничений. Таким образом, летом мы увидим сильный рост британской экономики.

Инвестиционная идея: Buy1.3877/1.3850 и take profit 1.4000.

 

USDJPY:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, правительство Японии планирует продлить коронавирусные ограничения до середины мая, поскольку в стране по-прежнему тяжелая эпидемиологическая обстановка из-за слабой вакцинации населения. Масштабная вакцинация населения сейчас наблюдается только в Соединенных Штатах и остальные крупнейшие мировые экономики заметно отстают от американцев. Этот фактор будет оказывать давление на японскую йену. Во-вторых, бычье ралли на американском рынке акций позитивно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с фондовым рынком Северной Америки.

Инвестиционная идея: Buy107.40/107.15 и take profit 107.80.

ЕЦБ ждет роста инфляции в еврозоне
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

11.00 мск. Еврозона: индекс деловой активности в секторе услуг.

11.30 мск. Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг.

16.45 мск. США: индекс деловой активности в производственном секторе.

 

EURUSD:

ЕЦБ ждет роста инфляции в ближайшие два квартала на фоне восстановления европейской экономики. Прогресс в вакцинации от коронавируса и постепенная отмена ограничительных мер в еврозоне должны «проложить путь к устойчивому восстановлению экономической активности в течение 2021 года», сказала председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции по итогам заседания. Темп роста денежной массы в еврозоне составляет сейчас 12,3% и монетарные власти планируют поддерживать его на этом уровне в ближайшие месяцы. Франция, по всей видимости, смогла пройти через самый напряженный этап третьей волны COVID-19, заявил накануне премьер-министр Франции Жан Кастекс. Премьер также сообщил, что примерно в середине мая, в зависимости от эпидемиологической ситуации, в стране могут возобновить работу магазины, спортивные и культурные учреждения, а кафе смогут обслуживать посетителей на открытом воздухе.

Инвестиционная идея: Buy1.2000/1.1980 и take profit 1.2095.

 

GBPUSD:

В самый разгар европейской торговой сессии будет опубликован релиз по деловой активности в сфере услуг Великобритании за апрель. Поскольку именно на сферу услуг приходится 2/3 британского ВВП, то этот показатель всегда пристально отслеживается инвесторами. Поскольку этот отчет формировался до 15 апреля, то он может слегка разочаровать участников рынка ввиду негативных новостей по вакцинации населения в Соединенном Королевстве, что может вызвать небольшое снижение фунта. С другой стороны, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная эталонная долларовая ставка LIBOR обновила исторический минимум, что указывает на значительный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды американский доллар демонстрирует снижение.

Инвестиционная идея: флэт 1.3790 -1.3885.

 

USDJPY:

Накануне на американском фондовом рынке наблюдалась повышенная волатильность, поскольку президент США Джо Байден анонсировал увеличение налогов для богатых американцев, чей годовой доход превышает $1 млн. Если верить Бюро трудовой статистики, то средняя зарплата в США составляет $4265 или $51180 в год. Таким образом, большинство американцев эта налоговая реформа не затронет, но СМИ преподнесли эту новость так, что это самое большое зло для корпоративной Америки. Американский фондовый рынок по факту публикации этой новости вначале упала на 1%, после чего началось восстановление. На мой взгляд, текущий уровни по индексу #SP500 привлекательны для открытия позиций Buy, поскольку быстрая вакцинация населения будет оказывать позитивное влияние на американскую экономику. Для пары USDJPY это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.

Инвестиционная идея: Buy107.80/107.60 и take profit 108.40.

Ралли на товарном рынке негативно для доллара
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

 

EURUSD:

На товарном рынке сохраняется ралли, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырьё котируется в американской валюте. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители. Кто-то даже говорит, что мы сейчас находится в первой фазе сырьевого супер-цикла и рост котировок может продолжаться еще 6-10 лет. Я не уверен на счёт супер-цикла, но уверен в том, что в этом году мы увидим хороший рост цен на товары, поскольку профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать хорошую поддержку сommodities. Во второй половине дня ЕЦБ озвучит свой вердикт по кредитно-денежной политике. Я не жду изменения процентной ставки в этом году. Сегодня будет интересно послушать Кристин Лагард на тему выкупа активов. Темп скупки активов в апреле сократился, и какой ориентир даст глава ЕЦБ на май?

Инвестиционная идея: Buy1.2020/1.1990 и take profit 1.2080.

 

GBPUSD:

Национальный офис статистики Великобритании накануне отрапортовал о росте инфляции в марте до 0,7% г/г. Базовая инфляция выросла до 1,1%, что указывает на устойчивый рост экономики туманного Альбиона. Со следующего месяца следует ожидать роста общей инфляции, поскольку мы видим хороший рост цен на энергоносители.  Сегодня вечером Минфин США добавит в финансовую систему $27,9 млрд через операции по погашению государственных облигаций, что увеличит профицит долларовой ликвидности и будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.

Инвестиционная идея: Buy1.3915/1.3885 и take profit 1.4010.

 

USDJPY:

 

На этой неделе мы наблюдаем рост котировок золота, что негативно для данной валютной пары, поскольку желтый металл и японская йена исторически коррелируют между собой. В то же время инвесторов вновь активно скупают акции на американском фондовом рынке, что может оказать положительное влияние на стоимость данной валютной пары. В США сделали 200 млн прививок от коронавируса COVID-19 менее чем за 100 дней президентства Джо Байдена, тем самым достигнув целей, поставленных Белым домом. Байден сообщил, что более 50% взрослых американцев получили хотя бы одну дозу вакцины от COVID-19. Кроме того, число привитых пожилых американцев в возрасте 65 лет и старше превысит 80%. Улучшение эпидемиологической обстановки способствует росту фондового рынка. Сейчас трудно понять: какой из двух факторов окажет более сильное влияние на ход торгов?

Инвестиционная идея: флэт 107.55 - 108.40.

ЕЦБ сокращает объем скупки активов
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: инфляция за март.

17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €7,93 млрд, против €20,15 млрд неделей ранее. Темп прироста сократился, что позитивно для европейской валюты. Европейский монетарный регулятор в конце марта резко увеличил объем активов на балансе, а в этом месяце наблюдается плавный рост. ФРС США свою статистику по изменению баланса опубликует завтра вечером, однако уже сейчас можно понять, что показатель в США будет выше, чем в еврозоне, поскольку Федрезерв увеличил скупку казначейских облигаций. Евро накануне обновил 7-недельный максимум и продемонстрировал техническую коррекцию. На мой взгляд, это именно коррекция, а не разворот тренда, поскольку ФРС создает новые деньги быстрее ЕЦБ, что будет оказывать давление на курс доллара.

Инвестиционная идея: Buy1.2010/1.1980 и take profit 1.2080.

 

GBPUSD:

Национальный офис статистики Великобритании с открытия европейской торговой сессии опубликует релиз по инфляции за март. На фоне низкой базы весны 2020 года можно ожидать роста потребительских цен. Более того, данные по рынку труда сигнализируют о возможном ускорении инфляции. Уровень безработицы в феврале опустился пятимесячный минимум до 4,9%, а темп роста среднего заработка третий месяц подряд превышает 4,5%. Выход данных по инфляции лучше медианы прогнозов может оказать хорошую поддержку британской валюте в краткосрочной перспективе.

Инвестиционная идея: Buy1.3920/1.3890 и take profit 1.4025.

 

USDJPY:

Профицит ликвидности в американской банковской системе будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара. На рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке уже больше месяца ставка по однодневным кредитам составляет символические 0,01%. У американских банкиров образовался значительный излишек долларов на балансах. Поскольку в банковской системе нет спроса на доллары, то курс американской валюты будет снижаться до тех пор, пока этот самый спрос вновь не появится.

Инвестиционная идея: Sell108.25/108.55 и take profit 107.85.

Почему инвесторы забыли про проблемы с вакциной?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Европейская валюта впервые за последние шесть недель смогла закрепиться выше психологического уровня 1.2000. Сегодня покупатели евро могут вновь рассчитывать на рост котировок. Во-первых, Минфин США вечером добавит в финансовую систему $14 млрд через операции по погашению казначейских облигаций, что будет оказывать негативное влияние на процентные ставки по долларовым кредитам на межбанковском рынке. У банкиров в этом месяце наблюдается существенный избыток долларовой ликвидности и в такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американской валюты. Во-вторых, на товарном рынке сохраняется высокий спрос на промышленные металлы и энергоносители, что будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырьё котируется в американской валюте.

Инвестиционная идея: Buy1.2010/1.1980 и take profit 1.2080.

 

GBPUSD:

Британская валюта накануне продемонстрировала мощный рост котировок, поскольку инвесторы перестали сомневаться в успешности вакцинации населения Соединенного Королевства. Если в первой половине месяца инвесторы были настроены пессимистично из-за новостей о вакцине AstraZeneca, то сейчас эта тема ушла с «радаров», хотя принципиально ничего не изменилось в последние несколько дней. Побочные эффекты этой вакцины никуда не исчезли, однако сейчас это мало кого тревожит. В чем же причины смены настроений в рядах инвесторов? На мой взгляд, всё дело в ликвидности, которой сейчас очень много в финансовой системе, и по заявлениям Л. Логан, которая в ФРС США ответственна за операции на финансовых рынках, ликвидности в ближайшие недели будет еще больше. А раз так, то можно забыть про проблемы с вакцинами, тем более, что кроме AstraZeneca есть и другие, более успешные препараты.

Инвестиционная идея: Buy1.3970/1.3940 и take profit 1.4050.

 

USDJPY:

На ход торгов в данной валютной паре оказывают влияние два разнонаправленных фактора. С одной стороны, значительный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе способствует снижению курса американской валюты. Индекс долларовой корзины USDX накануне протестировал шестинедельный минимум. С другой стороны, сильный восходящий тренд на американском фондовом рынке может оказать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Я жду роста американского фондового рынка до 28 апреля, когда ФРС проведет своё очередное заседание. После этого я жду коррекцию в течение нескольких дней, что связываю с аукционом Минфина США 30 апреля, когда Казначейство разместит облигаций на сумму $130,6 млрд., что станет максимальным объемом в этом месяце. 

Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.

Ралли на американском фондовом рынке!
0

Прогноз на неделю 19-23 апреля:

#SP500:

Американский фондовый рынок в очередной раз закрыл неделю на историческом максимуме. Многих трейдеров волнует вполне естественный вопрос: как долго будет продолжаться рост? С одной стороны, «деревья до небес» не растут и конечно коррекция обязательно случится. С другой стороны, сейчас поводов для коррекции мало. Во-первых, апрель исторически «бычий» месяц для рынка акций. В последние пятнадцать лет мы наблюдали рост в этом месяце 14 раз. Во-вторых, резервы в американской банковской системе увеличились за последнюю неделю на $44,8 млрд до нового исторического максимума $3,97 трлн. У банкиров есть существенный излишек денег, который можно направить на спекуляции на финансовых рынках. Спекулировать сейчас гораздо выгоднее и проще, чем кредитовать реальный сектор американской экономики.

Торговая рекомендация: Buy4148/4105 и take profit 4200.

 

#DAX30:

Восходящий тренд по немецкому рынку акций набирает обороты, и в новую пятидневку я жду новых рекордов по индексу DAX30. ЕЦБ активно печатает деньги и увеличивает ликвидность в европейской банковской системе, что традиционно оказывает позитивное влияние на капитализацию фондового рынка. Дополнительную поддержку фондовому рынку будут оказывать ожидания роста вакцинации в Европе. Европейские политики на минувшей неделе заявляли о том, что в начале лета мы увидим существенный прорыв в плане вакцинации от COVID-19, что будет способствовать росту экономики еврозоны в целом и Германии в частности. 

Торговая рекомендация: Buy15335/15100 и take profit 15600.

 

#BRENT:

ОПЕК пересмотрел свой прогноз по спросу на нефть на 2021 год. Нефтяной картель ожидает увеличение потребления углеводородов в третьем четвертом кварталах на 0,32 млн б/с и 0,54 млн б/с соответственно. Пересмотр прогноза обусловлен ожиданиями ускорения экономического роста в Соединенных Штатах и Китае. ОПЕК ожидается, что к июлю в большинстве стран G-20 будет вакцинировано от COVID-19 более половины населения и этот фактор позволит вернуть жизнь в «привычное русло». Нефтяной картель по-прежнему ожидает дефицита предложения в течение всего этого года, поскольку сделка ОПЕК+ не позволяет крупнейшим мировым экспортерам черного золота наращивать производство. Что мы имеем в сухом остатке? Увеличение спроса и снижение предложения являются идеальными условиями для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy65.61/64.90 и take profit 68.00.

ФРС печатает деньги быстрее ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Две недели подряд евро демонстрирует хороший рост котировок и сравнив динамику изменения балансов ФРС США и ЕЦБ можно прийти к выводу, что нас ожидает продолжение восходящего тренда в европейской валюте. ЕЦБ за последнюю неделю увеличил баланс на €20,1 млрд за счет скупки государственных облигаций стран еврозоны. Федеральный Резерв увеличил баланс на $84,2 млрд. Таким образом, ФРС печатает деньги активнее, чем ЕЦБ, что негативно для доллара. В мировой финансовой системе сейчас нет проблем с долларовой ликвидностью – показатель «валютных свопов» ФРС с другими мировыми Центробанками составляет всего лишь $0,79 млрд. На пике в середине весны 2020 года показатель составлял почти $150 млрд. Отсутствие проблем с ликвидностью также негативно для американской валюты.

Инвестиционная идея: Buy1.1960/1.1930 и take profit 1.2015.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки следует использовать для открытия «лонгов» по двум причинам. Во-первых, Минфин США на этой неделе будет погашать казначейские облигации на сумму $42,9 млрд, что увеличит количество долларовой ликвидности в финансовой системе и будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, «бычье ралли» на товарном рынке будет оказывать положительное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта исторически коррелирует с энергоносителями.

Инвестиционная идея: Buy1.3835/1.3810 и take profit 1.3896.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рост избыточных резервов в американской банковской системе давит на долларовые процентные ставки на межбанковском рынке, которые сейчас составляют символические 0,01%. В такие периоды трудно рассчитывать на укрепление американского доллара. С другой стороны, ралли на американском фондовом рынке может оказать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500. Вакцинация населения в Соединенных Штатах набирает обороты и на этой неделе ожидается, что 200 млн американцев получает первую дозу вакцины от COVID-19. Напомню, что население США составляет 329,5 млн чел. Таким образом, более 60% население получат первую прививку. Среди пяти крупнейших мировых экономик мира это самый лучший результат. На этом  фоне инвесторы заранее отыгрывают бурный рост ВВП США, который случится во втором полугодии.

Инвестиционная идея: флэт 108.25 -109.00.

Первичные дилеры ждут повышения ставки ФРС через 2 года
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

19.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

 

EURUSD:

Накануне вечером ФРС США опубликовала протокол своего последнего заседания. Выделю ключевые тезисы. Во-первых, опрос первичных дилеров (умные дяди, которые заранее всё всегда знают) рынка государственных облигаций  сигнализирует о том, что первое повышение процентных ставок в Штатах случится в 1 кв. 2023 года, а к концу 2023 года регулятор может еще раз повысить ставку. Ранее первичные дилеры ожидали лишь одного повышения ставки в 2023 году. Во-вторых, избыточные резервы в американской банковской системе достигли рекордного уровня $3,7 трлн и в апреле-мае следует ожидать ускорения роста данного показателя за счет эмиссии долларов со стороны ФРС и сокращения денег на счетах Казначейства.  Этот фактор приведет к снижению долларовых ставок на денежном рынке, хотя они и так сейчас практически нулевые. В-третьих, ФРС увеличила лимиты для банкиров по операциям Repo Overnight с 30 до 80 млрд долларов. Федрезерв видимо решил подстраховаться на всякий случай, а то вдруг у какого-нибудь банка неожиданно возникнут проблемы и он не сможет быстро перекредитоваться у ФРС. Что мы имеем в сухом остатке? ФРС примерно два года не будет повышать процентные ставки, а в ближайшие два месяца в банковской системе будет избыток долларов. на этом фоне целесообразно покупать евро на снижении котировок к ближайшим уровням поддержки. 

Инвестиционная идея: Buy1.1860/1.1830 и take profit 1.1920.

 

GBPUSD:

Инвесторы «шортят» фунт на негативных новостях по вакцине AstraZeneca. Представитель Европейского агентства по лекарственным средствам Марко Кавалери подтвердил связь между вакцинацией препаратом AstraZeneca и тромбозами. Именно эту вакцину используют британские медики для вакцинации населения от коронавирусной инфекции. В общей сложности тромбоз возник у 30 человек из 32 млн британцев, получивших препарат AstraZeneca. Британский регулятор настаивает, что преимущества вакцинации превышают какие-либо риски, при этом регулятор приостановил испытания вакцины на детях. На данный момент в мире только две вакцины работают без «серьезных сбоев» - это американская вакцина от компании Pfizer и российская вакцина Спутник – V. Американскую вакцину на туманный Альбион в ближайшее время не поставят из-за проблем с производством, а российскую вакцину британцы сами покупать не будут по политическим соображениям. Видимо будут «дорабатывать» вакцину AstraZeneca.

Инвестиционная идея: флэт 1.3730 - 1.3830.

 

USDJPY:

В протоколе своего последнего заседания Федрезерв указывает на стабильность кредитного рынка, что позитивно для индекса S&P500, с которым исторически коррелирует данная валютная пара. Спреды по коммерческим векселям и оборотным депозитным сертификатам на разных сроках не изменились и остались на исторически низких уровнях. В условиях стабильной рыночной конъюнктуры Фонд ликвидности паевых инвестиционных фондов денежного рынка или Механизм финансирования коммерческих бумаг не привлекались. Прибыль корпораций продолжала расти, в то время как кредитное качество нефинансовых корпораций продолжало улучшаться. Дефолты по корпоративным облигациям снизились в первом квартале и достигли уровней, существенно ниже среднего показателя за 2019 год. На этом фоне я жду роста индекса S&P500 к отметке 4120 пунктов, что в свою очередь окажет поддержку USDJPY.

Инвестиционная идея: Buy109.54/109.30 и take profit 110.45.

Снижение индекса «страха» VIX
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

21.00 мск. США: публикация протокола заседания ФРС.

 

EURUSD:

Европейская валюта сейчас торгуется на двухнедельном максимуме, и сегодня я ожидаю продолжения позитивной тенденции. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе увеличивается, что оказывает негативное влияние на стоимость американской валюты. Сегодня вечером ФРС США опубликует протокол своего последнего заседания и каких-либо сюрпризов я не ожидаю, поскольку Д. Пауэлл в последний месяц часто говорил о том, что Федрезерв еще долго не будет изменять текущую мягкую кредитно-денежную политику. Рост инфляции в ближайшие месяцы будет временным на фоне «низкой базы» 2020 года. Если до пандемии COVID-19 в январе 2020 года денежный мультипликатор составлял 4,48х, то сейчас его значение составляет 3,59х. ФРС США «напечатала» значительный объем долларов, однако они не создают достаточный для инфляции объем новых денег. До тех пор, пока банковский мультипликатор не превысит докоронавирусный уровень инфляция в США будет находиться под контролем ФРС.

Инвестиционная идея: Buy1.1858/1.1835 и take profit 1.1915.

 

GBPUSD:

Покупаем британскую валюту по двум причинам. Во-первых, на рынках межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне снижаются процентные ставки по долларовым кредитам, что указывает на избыток долларовой ликвидности в банковской системе. В такие период инвесторы предпочитают продавать американскую валюту и покупать «рисковые активы». Во-вторых, на товарном рынке наблюдается устойчивый рост в сегменте промышленных металлов и энергоносителей, что также негативно для доллара, поскольку сырье котируется в американской валюте и имеет обратную корреляцию с commodities.

Инвестиционная идея: Buy1.3818/1.3800 и take profit 1.3950.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Индекс «страха» VIX уверенно закрепился ниже психологического уровня 20 пунктов – инвесторы сейчас полны оптимизма и готовы увеличивать покупки акций, что будет способствовать росту фондового рынка. С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в мировой финансовой системе будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты.

Инвестиционная идея: флэт 109.50 -110.40.

Минфин США и ФРС работают против доллара
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

В первый торговый день недели индекс долларовой корзины похудел на 0,5%. В четверг 1 апреля я отмечал тот факт, что в ближайшие два месяца Минфин США увеличит количество долларов в банковской системе через операции по погашению казначейских облигаций, и у конкурентов доллара есть отличная возможность компенсировать утраченные в марте позиции. Этот процесс постепенно начинается, и будет набирать обороты. Сегодня Минфин США проведет погашение облигаций на сумму $5 млрд, а в четверг еще на $14 млрд. Федеральный Резерв в оставшиеся дни недели напечатает $13,8 млрд для покупки активов. Таким образом, Минфин и ФРС в сумме на этой неделе “вольют” в систему ликвидность в объеме $45,6 млрд. Напомню, что на прошлой неделе наблюдался отток капитала в размере $117,6 млрд.

Инвестиционная идея: Buy1.1790/1.1765 и take profit 1.1848.

 

GBPUSD:

Британский фунт нацелен на тестирование психологического уровня 1.4000? Я думаю, что да. На этой неделе финансовые власти США своими совместными действиями (Минфин + ФРС) формируют профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, что будет оказывать поддержку британской валюте. На товарном рынке накануне в лидерах роста была медь, которая прибавила почти 4%. Сегодня я ожидаю роста котировок нефти, поскольку медь практически всегда является опережающим индикатором для энергоносителей. В свою очередь рост нефтяных цен позитивен для фунта, поскольку исторически фунт коррелирует с нефтью BRENT.

Инвестиционная идея: Buy1.3880/1.3855 и take profit 1.4000.

 

USDJPY:

Ралли на американском фондовом рынке будет оказывать поддержку данной валютной паре, поскольку она исторически коррелирует с индексом S&P500, который накануне вновь обновил исторический максимум. Апрель исторически хороший месяц для американского фондового рынка. За последние 15 лет в апреле наблюдался рост 14 раз. Многие финансовые СМИ в марте указывали на грядущую сильную коррекцию фондового рынка, а кто-то пророчил обвал. В итоге мы видим обратную реакцию, что в целом естественно, поскольку рынок очень часто идет против мнения большинства. Что сейчас может вызвать коррекцию на рынке? Чего боятся инвесторы? Ничего они сейчас не боятся! Индекс «страха» VIX падает и находится сейчас на годовом минимуме. Нет страхов у инвесторов, а раз так, то тестирование уровня 4100 пунктов по S&P500 не за горами.

Инвестиционная идея: Buy110.00/109.75 и take profit 110.60.

Три причины купить #S&P500
0

Прогноз на неделю 5-9 апреля:

#SP500:

Минувшую пятидневку индекс широкого рынка S&P500 впервые в истории закрыл выше отметки 4000 пунктов. В новую торговую неделю я ожидаю продолжения восходящего тренда и новых рекордов на американском рынке акций потрем причинам. Во-первых, последний отчет по рынку труда за март указывает на сильный рост американской экономики по итогам первого квартала, что позволит корпорациям получить хорошую прибыль и порадовать акционеров хорошими дивидендами. Во-вторых, начался новый месяц, а это означает, что ФРС США увеличит объем выкупа активов в ближайшие две недели. Увеличение ликвидности в финансовой системе традиционно оказывает положительное влияние на капитализацию фондового рынка. В-третьих, кроме ФРС ликвидность в финансовую систему добавит также Минфин США, через операции по погашению казначейских облигаций в объеме $19 млрд. Напомню, что на прошлой неделе Минфин через размещение облигаций изъял ликвидность из финансовой системы в объеме $129,4 млрд. На этот раз Минфин порадует инвесторов.  

Торговая рекомендация: Buy4000/3980 и take profit 4060.

 

#DAX30:

Европейский Центробанк приятно удивил рынок на минувшей неделе, поскольку увеличил активы на своем балансе сразу на €342,7 млрд. В последнее время мы привыкли к росту баланса на €10-20 млрд и такой объем меня немного шокировал. ЕЦБ в середине марта обещал увеличить объем скупки активов, начиная с апреля, но видимо решил не откладывать дело в долгий ящик. Такие действия монетарных властей еврозоны однозначно позитивны для немецкого фондового рынка, который на минувшей неделе обновил исторический максимум. Индекс DAX30 по итогам минувшей неделе потяжелел на 2,4%, что больше американского S&P500, японского Nikkei 225, китайского Shanghai. На этой неделе я жду новых рекордов от индекса DAX.

Торговая рекомендация: Buy15000/14809 и take profit 15280.

 

#BRENT:

ОПЕК+ завершал свое очередное заседание на позитивной ноте. Крупнейшие мировые экспортеры нефти договорились постепенно увеличивать объем добычи черного золота с 1 мая. В мае и июне добыча будет увеличена на 350 тыс б/с, а в июле на 400 тыс б/с. Саудовская Аравия также  постепенно откажется от добровольного сокращения добычи - будет наращивать производство нефти на 250 тыс б/с в мае, на 350 тыс б/с в июне и на 400 тыс б/с в июле. Таким образом, в мае суммарный объем добычи будет увеличен на 600 тыс б/с, хотя рост мог составить 1,5 млн б/с, но саудиты решили не шокировать рынок, за что им отдельное спасибо.   

Торговая рекомендация: Buy63.50/62.60 и take profit 65.60.

ЕЦБ увеличивает свой баланс, а ФРС сокращает
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.

 

EURUSD:

Пятничный релиз по рынку труда в США за март порадовал инвесторов позитивными данными. Давно мы не наблюдали роста показателя Non-Farm практически на 1 млн. На минувшей неделе выступал глава Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик, который заявил об ожиданиях роста занятости в частном секторе на 1 млн человек в течение каждого летнего месяца. Видимо примерно такие цифры мы уже сможем увидеть весной. С учетом того, что баланс ЕЦБ за последнюю неделю увеличился на €342,7 млрд, а аналогичный показатель ФРС США сократился на $30,6 млрд, то евро будет находиться под давлением в начале новой торговой недели. Сильный данные по рынку труда вызвали рост доходности американских 10-летних государственных облигаций, что негативно для золота и будет оказывать дополнительное давление на европейскую валюту, поскольку она исторически коррелирует с драгоценным металлом.

Инвестиционная идея: Sell1.1775/1.1800 и take profit 1.1735.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне публикации позитивной макроэкономической статистики по рынку труда в США за март. Уровень безработицы сократился на 0,2 п.п. до 6%., занятость в несельскохозяйственном секторе в марте составила 916 тыс, что оказалось максимальным уровнем за последние семь месяцев. Нет никаких сомнений в том, что американская экономика быстро выходит из кризиса и темп роста ВВП в США в этом году будет выше, чем в Соединенном Королевстве. С другой стороны, я ожидаю роста нефтяных цен, что может оказать поддержку британской валюты, поскольку фунт исторически коррелирует с черным золотом.

Инвестиционная идея: флэт 1.3770 - 1.3860.

 

USDJPY:

Бычье ралли на американском фондовом рынке будет способствовать росту котировок данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Сейчас для «быков» на американском фондовом рынке складывается идеальная ситуация. Во-первых, всю минувшую неделю мы получили позитивную макроэкономическую статистику из Соединенных штатов, которая свидетельствует об ускорении экономического роста, что положительно отразится на доходах корпораций. Во-вторых, Федеральный резерв еще долгое время будет удерживать учетную ставку вблизи 0%, а корпорации планируют увеличивать дивидендные выплаты в этом году, что также добавляет оптимизма инвесторам.

Инвестиционная идея: Buy110.50/110.30 и take profit 111.00.

Ждём позитивных данных по рынку труда в США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

 

EURUSD:

Сегодня Соединенные Штаты смогут порадовать инвесторов позитивной макроэкономической статистикой. Индекс занятости в промышленности от ISM, опубликованный накануне, сигнализирует об увеличении рабочих мест в обрабатывающей промышленности. Показатель занятости демонстрирует рост последние четыре месяца и в марте трехлетнего максимума! Количество заявлений на пособие по безработице в марте сократилось на 74 тыс., что также указывает на выход позитивного релиза по Non-Farm. В то же время, сегодня я не ожидаю сильного укрепления доллара, поскольку во многих странах мира отмечается Страстная пятница и большинство инвесторов сегодня отдыхает.

Инвестиционная идея: Sell1.1790/1.1810 и take profit 1.1750.

 

GBPUSD:

Страны ОПЕК+ накануне завершили свое очередное заседание, где приняли решение постепенно наращивать добычу нефти, начиная с 1 мая. Участники картеля и не входящие в него государства договорились нарастить добычу нефти в мае на 350.000 баррелей в сутки, в июне - на 350.000 баррелей в сутки и примерно на 400.000 баррелей в сутки - в июле. Нефтяной картель ожидает, что летом запасы нефти в хранилищах стран ОСЭР вернуться к своим нормальным значениям и рынок будет сбалансирован. Поскольку ОПЕК+ не будет резко наращивать добычу, то для нефтяных цен это позитивный сигнал! Я ожидаю закрепления котировок за уровнем $65 за баррель по сорту BRENT, что окажет позитивное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют друг с другом.

Инвестиционная идея: Buy1.3805/1.3785 и take profit 1.3855.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область 110.50/110.30 следует использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, сегодня Соединенные Штаты могут порадовать инвесторов позитивными данными по рынку труда за март, поскольку опережающие индикаторы занятости сигнализирует о снижении уровень безработицы. Во-вторых, восходящий тренд на американском рынке акций набирает обороты, что также позитивно для USDJPY, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с фондовым индексом S&P500. Президент США Джо Байден представил накануне проект новой антикризисной программы в размере $2 трлн, которая станет первой частью инфраструктурного плана на $4 трлн. Законопроект предусматривает значительные инвестиции в транспорт, широкополосную связь и медицинских работников. Байден сказал, что план создания рабочих мест повысит преимущество США в области чипов, биотехнологий, энергетики и снизит цены на интернет-услуги.

Инвестиционная идея: Buy110.40/110.20 и take profit 111.00.