Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1375
ФРС вновь активно печатает деньги
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объема промышленного производства за декабрь.

16.30 мск. США: розничные продажи за декабрь.

 

EURUSD:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на $22,5 млрд до $8,78 трлн. Активы на балансе обновили исторический максимум, что мешает доллару продемонстрировать сильный рост по отношению к своему европейскому конкуренту. Напомню, что ЕЦБ на минувшей неделе увеличил свой баланс на €6,9 млрд. ФРС США вновь активно печатает деньги и опережает ЕЦБ, что будет оказывать краткосрочную поддержку евро.  

Торговая рекомендация: buy 1.1455/1.1425 и take profit 1.1500.

 

GBPUSD:

На межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему наблюдается хороший рост процентных ставок по фунту. Спрэд между британскими и американскими ставками в очередной раз увеличился и достиг отметки 0,27%, что благоприятно для роста котировок фунта. В последние две недели на рынке было много разговоров по поводу ужесточения кредитно-денежной политики ФРС, однако в Британии также ожидается ужесточение монетарной политики, однако многие СМИ как-то обошли эту тему стороной.

Торговая рекомендация: buy 1.3711/1.3685 и take profit 1.3775.

 

USDJPY:

В Соединенных Штатах стартовал традиционный сезон корпоративной отчетности. Первым отчитался крупнейший авиаперевозчик Delta Air Lines, выручка и прибыль которого превысила консенсус-прогноз. Сегодня отчитаются крупнейшие банки, и я также ожидаю выхода позитивной отчетности, поскольку 2021 год был успешным для американской экономики. Для американского фондового рынка это позитивный сигнал. Дополнительную поддержку рынку акций окажет избыточная ликвидность в американской банковской системе - показатель максимум текущего месяца и превысил отметку $1,62 трлн. У банкиров по-прежнему есть избыток капитала, который они могут потратить на скупку ценных бумаг. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.

Торговая рекомендация: buy 113.50/113.30 и take profit 114.55.

Сильное влияние американского фондового рынка
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне позитивной динамики товарного рынка, поскольку европейская валюта исторически коррелирует с ценами на промышленные металлы и энергоносители. Инвесторы на этой неделе активно скупают сырьевые активы – индекс Commodity Research Bureau накануне обновил семилетний максимум. С другой стороны, спрэд по ставкам Libor в доллар хи евро продолжил увеличиваться, что благоприятно для роста американской валюты. Текущие уровни в паре EURUSD инвестбанки могут использовать для “шортов” в расчете на продолжение долгосрочного нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: флэт 1.1370 -1.1470.

 

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем увеличение разницы в ставках Libor по фунту и доллару на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, что благоприятно для роста котировок британской валюты. У фунта есть хорошие возможности протестировать область 1.38. Именно там британская валюта торговалась в октябре перед тем, как инвесторы разочаровались нежеланием Банка Англии повышать процентные ставки на ноябрьском заседании. Для “спекулятивного разгона” котировок в эту область сейчас ничего не мешает. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет погашение казначейских облигаций в объеме $42 млрд, что окажет краткосрочное давление на курс доллара.

Торговая рекомендация: buy 1.3691/1.3660 и take profit 1.3738.

 

USDJPY:

С одной стороны, текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара в ближайшие месяцы. С другой стороны, мы можем увидеть снижение котировок американского фондового индекса SP500, что негативно для данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На фондовом рынке надут “пузырь” и рост ставок ФРС может его сдуть. На американском рынке акций давно назрела коррекция на уровне 10% от исторического максимума, и она может случиться в любой момент. Поскольку данная валютная пара исторически очень чувствительна к динамике фондового рынка Северной Америки, то этот фактор сейчас нельзя сбрасывать со счетов.

Торговая рекомендация: флэт 114.25 -115.20.

Разнонаправленная политика ЕЦБ и ФРС
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: инфляция за декабрь.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €6,9 млрд, против роста на €53 млрд неделей ранее. Сокращение темпа роста активов позитивно для европейской валюты. В первой половине дня у европейской валюты есть хорошие шансы протестировать отметку 1.1386, где проходит двухмесячный максимум. На мой взгляд, закрепиться выше этой области у “быков” не получится, поскольку вечером Соединенные Штаты опубликуют релиз по инфляции за декабрь, где ожидается рост показателя до 7%. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций сейчас составляет 0,9%, что предполагает трехкратное повышение ставки ФРС в этом году. Поскольку ЕЦБ ставку менять не будет, то действия ФРС окажут хорошую поддержку доллару в этом году.

Торговая рекомендация: sell 1.1386/1.1410 и take profit 1.1320.

 

GBPUSD:

Трехмесячные ставки Libor в фунтах на межбанковском рынке кредитования в Лондоне по-прежнему в два раза выше аналогичных ставок по доллару, что будет оказывать поддержку британской валюте. Трехмесячные ставки являются эталонными для банкиров и их рост сигнализирует о высоком спросе на валюту. В данном случае мы наблюдаем хороший спрос как на фунты, так и на доллары, однако по фунту ситуация более благоприятная, что вызвано ожиданиями роста учетной ставки Банка Англии на февральском заседании. ФРС США также может повысить ставку, но это произойдет не раньше середины марта, а значит у фунта есть небольшая фора. На ближайшем заседании 26 января Федрезерв не будет повышать процентные ставки, поскольку еще не завершена программа количественного смягчения. Во второй половине дня можно ожидать технической коррекции вниз после публикации данных по инфляции в США за декабрь.

Торговая рекомендация: buy 1.3619/1.3590 и take profit 1.3655.

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние будет оказывать динамика американского фондового рынка, поскольку активы исторически коррелируют между собой. И тут ситуация выглядит двояко. С одной стороны, избыток долларовой ликвидности в американской банковской системе по-прежнему высокий и превышает $1,5 трлн. На этом фоне инвестбанки и хедж-фонды выкупают просадки рынка акций и двигают индекс #SP500 вверх, что позитивно для USDJPY. С другой стороны, после сегодняшнего релиза по инфляции в США за декабрь мы можем увидеть распродажи в бумагах IT-компаний, что в свою очередь окажет негативное влияние на фондовый индекс и поспособствует снижению котировок данной валютной пары. Айтишники исторически более чувствительно реагируют на начало ужесточения монетарной политики ФРС. После того, как FED повысит один-два раза ставку эта чувствительно уменьшится и все вернутся на круги своя.  

Торговая рекомендация: флэт 114.90 -115.80.

Тяжелые времена для золотодобытчиков
0

Прогноз на неделю 10-14 января:

#NQ100:

Американский фондовый индекс высокотехнологичных компаний на минувшей неделе продемонстрировал сильное падение и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда. ФРС США обсуждает не только повышение процентных ставок, которое может произойти уже на заседании 16 марта, но и сокращение баланса, которое может начаться во втором полугодии. Если обратить к истории, то IT-компании всегда падали на повышении процентных ставок и сокращении баланса. По многим высокотехнологичным компании в последние два года надулся сильный пузырь. Частично он уже сдут, поскольку падении по ряду бумаг началось еще в октябре минувшего года, но большинство акций торгуется в 5% от исторического максимума и этого явно недостаточно для формирования хорошей коррекции.

Торговая рекомендация: Sell15998/16210 и take profit 15450.

 

#Barrick:

Канадский золотодобытчик Barrick Gold на этой неделе может попасть под волну распродаж на фоне снижения котировок желтого металла. Для золота этот год не сулит ничего хорошего. Во-первых, в периоды ужесточения кредитно-денежной политики ФРС США драгоценный металл демонстрирует слабость. Федрезерв через два месяца полностью прекратит QE и сразу же может повысить процентную ставку. Во-вторых, крупнейшие мировые золотодобытчики в этом году ожидают падения цен к отметке $1500 за унцию, что, по их мнению, является справедливым уровнем. Себестоимость добычи у первой десятки крупнейших мировых компаний составляет около $1000 за унцию и исторически золото торгуется в 1,5 раза выше себестоимости. Это правило работает, когда в мире нет каких-нибудь форс-мажоров и катаклизмов. Сейчас у нас именно такая ситуация. Безусловно, есть риск усиления пандемии Covid, но как-то мировые политики не хотят вводить общенациональные локдауны и ограничиваются только вербальными интервенциями.

Торговая рекомендация: Sell18.13/18.50 и take profit 17.51.

 

#Yandex:

Крупнейшая IT-компания Восточной Европы последние два месяца демонстрирует сильный нисходящий тренд и в бумагах назрела техническая коррекция. Акции Яндекса упали на треть от исторического максимума и это падение назревало давно, поскольку в бумагах явно надувался “пузырь”. За последние два года выручка компании увеличилась на 58,5%, при этом с января 2020 по ноябрь 2021 капитализация увеличилась на 98,3%. Бумаги дорожали опережающими темпами, инвесторы были очень оптимистично настроены. Сейчас всё наоборот – инвесторы пессимистично смотрят на компанию и распродают ее акции. А что изменилось? Ничего! Компании также работает, все ее бизнес-направления демонстрируют рост продаж. В итоге бумаги уже выглядят перепроданными, поскольку при темпе роста доходов на уровне 58,5% акции должны стоить около $69. Инвесторы из одной крайности (всё супер) впадают в другую крайность (всё ужасно). Так было всегда и сейчас ничего нового не происходит.

Торговая рекомендация: buy54.15/51.00, takeprofit56.75.

Доллар будет игнорировать слабую статистику
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда в США за декабрь вышла значительно хуже ожиданий рынка, однако сейчас это не будет оказывать значительного негативного влияния на стоимость американской валюты, поскольку ФРС США планирует агрессивно сокращать стимулы и повышать процентные ставки. Федрезерв в конце минувшего года быстро “переобулся” – если раньше монетарные власти игнорировали рост инфляции, то сейчас напротив, видят в этом серьезную проблему, и даже готовы сократить свой баланс. Такая мера, на мой взгляд, не сможет сократить инфляцию, но приведет к росту доллара в среднесрочной перспективе. На этом фоне рост котировок в данной валютной паре к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.

Торговая рекомендация: sell 1.1350/1.1382 и take profit 1.1289.

 

GBPUSD:

На межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается интересная ситуация- ставки Libor по фунту и доллару демонстрируют одновременный рост. При этом британские ставки выросли сильные и спрэд составляет 0,25%, при этом в конце декабря данный показатель составлял всего лишь 0,05%. Рост спрэда позитивен для фунта, поскольку сигнализирует о высоком спросе на британскую валюту со стороны банкиров. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют между собой. По мнению ОПЕК+ запасы нефти в крупнейших экономиках мира в течение января - сентября будут находится ниже пятилетнего среднего значения и только в 4 квартале показатель превысит эту важную для нефтяников отметку. На мой взгляд, по нефти напрашивается рост на обновление максимума минувшего года и тестирование уровня $86 за баррель.

Торговая рекомендация: buy 1.3565/1.3540 и take profit 1.3625.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на межбанке в Лондоне наблюдается хороший восходящий тренд по долларовым ставкам Libor, что указывает на высокий спрос на доллары со стороны банкиров. Японская йена по-прежнему малоинтересна инвесторам ввиду мягкой кредитно-денежной политики банка Японии. С другой стороны, если мы увидим распродажи на фондовых площадках, то данная валютная пара также продемонстрирует снижение, поскольку активы исторически коррелируют между собой. На данный момент я не могу уверенно говорить о том, что исторический максимум по SP500, который был установлен в минувший вторник на отметке 4819,6 пунктов является финальным экстремумом и рынка теперь будет падать. С одной стороны, коррекция в размере 10% от исторического максимума назрела и тем более ФРС через 2 месяца полностью прекратит QE. С другой стороны, избыточная ликвидность у банков по-прежнему держится на высоком объеме, и банкиры вполне могут выкупить текущую просадку и вновь разогнать рынок на новые верхи.

Торговая рекомендация: флэт 115.30 -116.30.

Низкий темп роста денежной массы в Европе
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежие данные по изменению денежной массы в еврозоне. Темп роста составил 7,3% (г/г), что стало минимальным показателем с февраля 2020 года. Таким образом, темп роста вернулся на допанедмийный уровень. А что с денежной массой в США? Согласно последним данным ФРС, темп прироста составляет 13,1% и показатель еще далек от допандемийного уровня. На рынке давно существует простое правило: чем ниже темп прироста денежной массы, тем лучше для курса национальной валюты. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: buy 1.1310/1.1285 и take profit 1.1350.

 

GBPUSD:

Британская валюта сейчас торгуется на шестинедельном максимуме и сегодня восходящий тренд может быть продолжен по двум причинам. Во-первых, индекс долларовой корзины USDX последний месяц торгуется во флэте 95,54 - 96,94. Поскольку на межбанковском рынке кредитования в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок, то можно ожидать выхода из этого флэта вверх, то есть укрепления доллара. Но перед укреплением американская валюта может протестировать нижнюю границу флэта, что позволит GBPUSD подрасти в область 1.3530. Инвестиционные банки и крупные спекулянты практически всегда перед началом сильного тренда делают ложные проколы сильных уровней поддержки/сопротивления. Во-вторых, я ожидаю роста нефтяных котировок, что окажет благоприятное влияние на стоимость британской валюты, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Накануне Минэнерго США отрапортовало о сокращении запасов нефти в американских хранилищах на 3,5 млн баррелей – показатель снижается пять недель подряд и обновил семилетний минимум, что благоприятно для котировок черного золота.

Торговая рекомендация: buy 1.3460/1.3435 и take profit 1.3530.

 

USDJPY:

Данной валютной паре осталось сделать всего лишь один шаг, чтобы обновить четырехлетний максимум. Получится ли у нее это сделать сегодня? Шансы достаточно высокие, поскольку американский фондовый рынок сегодня может в очередной раз обновить исторический максимум и это будет 71 рекорд индекса SP500 в этом году. Рост рынка акций я в первую очередь связываю с избыточной долларовой ликвидностью в банковской системе – показатель стабильно держится выше отметки $1,5 трлн последние две недели. Накануне избыточная ликвидность увеличилась на $5 млрд до $1,64 трлн. Для данной валютной пары это благоприятный сигнал, поскольку она последние двадцать лет сильно коррелирует с американским фондовым рынком с тех пор, как Банк Японии перешел к политике нулевых процентных ставок.

Торговая рекомендация: buy 114.88/114.60 и take profit 115.50.

Британия не желает вводить локдаун
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на своем балансе. За последнюю неделю показатель вырос всего лишь на €0,8 млрд, против роста на €14,8 млрд неделей ранее. Напомню, что в начале месяца показатель превышал отметку €20 млрд. Монетарные власти еврозоны впервые за последние несколько месяцев существенно сократили темп скупки активов, что благоприятно для роста евро. Кристин Лагард еще в сентябре обещала сократить выкуп активов, однако на практике ЕЦБ перешел к этим действиям только сейчас. Данный фактор окажет краткосрочную поддержку европейской валюте, на сильный рост евро сейчас рассчитывать не следует ввиду роста долларовых ставок Libor на межбанковском рынке кредитования.

Торговая рекомендация: buy 1.1285/1.1260 и take profit 1.1332.

 

GBPUSD:

Британские власти не хотят вводить общенациональный локдаун, считай новый штамм коронавируса «Омикрон» менее опасным, чем изначально предполагалось. Несмотря на большой недельный показатель новых случаев заражения данным штаммом, число госпитализаций на 50% ниже, чем при варианте «Дельта». Кроме того, инфицированные «Омикрон»-штаммом на 40% реже попадают в реанимацию, что позволяет властям сохранять выжидательную позицию и не торопиться с ограничениями. Для фунта это позитивный фактор в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку британской валюте окажет нефтяной рынок, поскольку активы хорошо коррелируют между собой. Инвесторы продолжают активно скупать черное золото, поскольку запасы углеводородов в крупнейших экономиках мира сейчас находятся на пятилетних минимумах.

Торговая рекомендация: buy 1.3415/1.3390 и take profit 1.3471.

 

USDJPY:

Данная валютная пара нацелена на рост в область 4-х летнего максимума (115,51) и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для покупок. Во-первых, на долговом рынке наблюдается снижение спрэда доходности долгосрочных и краткосрочных американских казначейских облигаций – показатель сейчас составляет 73 пункта. Такая динамика указывает на ожидания агрессивного роста процентных ставок со стороны ФРС США, что будет оказывать позитивное влияние на стоимость доллара. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском рынке акций, что также будет оказывать дополнительную поддержку данной валютной паре, поскольку активы коррелируют между собой. Показатель избыточный долларовой ликвидности накануне вырос на $57 млрд, что благоприятно для дальнейшего роста индекса SP500.

Торговая рекомендация: buy 114.60/114.35 и take profit 115.09.

Корреляция с рисковыми активами
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Великобритания- банковский выходной.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы наблюдаем восходящий тренд на товарном рынке, что негативно для доллара, поскольку сырье и американская валюта исторически имеют обратную корреляцию. Инвесторы активно скупают промышленные металлы и энергоносители – на рынке наблюдается полноценное Новогоднее ралли. С другой стороны, сегодня вечером Минфин США проведёт размещение казначейских облигаций в объеме $65 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте.

Торговая рекомендация: флэт 1.1280 -1.1375.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для покупок. Первый торговый день недели прошел позитивно для рисковых активов - инвесторы агрессивно скупали акции и энергоносители. Для фунта это также позитивный сигнал, поскольку британская валюта исторически коррелирует с высокодоходными инструментами. В то же время я не жду сильного укрепления фунта, поскольку сегодня британские инвесторы и банки не работают и вернуться к активным торгам только лишь завтра.

Торговая рекомендация: buy 1.3419/1.3390 и take profit 1.3480.

 

USDJPY:

Новогоднее ралли на ведущих мировых фондовых площадках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку USDJPY исторически коррелирует с рынками акций.  Инвесторы активно скупают акции, поскольку текущие финансовые условия благоволят этому. Профицит избыточной долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему превышает $1,55 трлн. У банкиров есть избыток капитала, который нужно куда-то пристроить и фондовые площадки для этого идеально подходят, поскольку обладают высокой ликвидностью. На рынках акций можно в течение одной секунды проводить операции на сотни миллионов долларов и банкирам это то, что нужно. Немного поспекулировал, подзаработал, быстро закрыл позиции.

Торговая рекомендация: buy 114.69/114.40 и take profit 115.15.

Ралли Санта-Клауса
0

Прогноз на неделю 27-31 декабря:

#SP500:

Американский фондовый индекс завершил минувшую пятидневку в одном шаге от исторического максимума и на этой неделе я ожидаю нового рекорда по двум причинам. Во-первых, профицит избыточный долларовой ликвидности в финансовой системе по-прежнему находится на высоком уроне и этот фактор будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию фондового рынка. Проблем с ликвидностью сейчас нет, даже несмотря на то, что ФРС сокращает программу QE. Баланс ФРС на минувшей неделе в очередной раз обновил исторический максимум, и такая тенденция будет сохраняться до середины марта, что также позитивно для рынка акций. Во-вторых, страхи вокруг нового штамма коронавируса “Омикрон” ослабевают, поскольку ряд исследований показывает, что данный вирус не вызывает значительного числа летальных исходов.

Торговая рекомендация: Buy4714/4660 и take profit 4780.

 

#GazpromNef:

Акции Газпром нефти откроют торги в понедельник с гэпом на фоне так называемой дивидендной отчетки. Гэп может составить около 40 руб. и на этом фоне торги начнутся в области 525.00 - 517.00. На мой взгляд, у данных бумаг есть хорошие возможности закрыть этот гэп в ближайшие две недели, поскольку благоприятная рыночная конъюнктура на нефтяном рынке сигнализирует о росте финансовых результатов компании. Напомню, что менеджмент в этом месяце анонсировал рост добычи углеводородов в будущем году на 10% — это будет самый высокий показатель среди крупнейших российских нефтяных корпораций. Рынок всегда живет будущими ожиданиями и на этом фоне уже сейчас будет “закладывать в котировки” будущий рост добычи. Поскольку цены на нефть превышают отметку 5000 руб./баррель, то компания сможет существенно увеличить чистую прибыль, что положительно отразится на стоимости ценных бумаг, поскольку показатели взаимосвязаны и тесно коррелируют.

Торговая рекомендация: Buy 525.00/517.00 и take profit 538.82.

 

#AMD:

AMD - американский производитель интегральной микросхемной электроники, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них. Компании, занимающиеся производством чипов в последний год, не испытывают никаких проблем с новыми заказами. Корпорации выстроились в очередь, чтобы заключить новые договора на поставку микросхем. По прогнозам менеджмента AMD дефицит микросхем на мировом рынке будет наблюдаться еще в первом полугодии 2022 г., поскольку быстро решить проблему логистических цепочек из-за пандемии невозможно. Таким образом, рыночная конъюнктура благоволит производителям чипов, и у нас с вами появляются хорошие возможности для трейдинга.

 

Торговая рекомендация: buy151.30, takeprofit158.77.

Рост британских межбанковских ставок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Официально валютный рынок сегодня работает, но в реальности не следует ожидать активной торговли, поскольку многие инвесторы и банкиры уже ушли на Рождественские каникулы и вернуться к активным торгам только лишь в понедельник. Сейчас формируется негативный тренд для доллара, поскольку в последние месяцы американская валюта укреплялась к своим конкурентам и в последние дни года инвесторы начинают фиксировать “шорты”, что способствует технической коррекции вверх в данной валютной паре. Дополнительную поддержку оказывает товарный рынок, где мы видим хороший спрос на металлы и энергоносители. Товары и доллар исторически имеют обратную корреляцию, поскольку сырье котируется в долларах. Таким образом, используем снижение котировок к уровням поддержки для покупок евро.

Торговая рекомендация: buy 1.1297/1.1262 и take profit 1.1340.

 

GBPUSD:

На межбанковском рынке кредитования в Лондоне расширился спрэд между ставками Libor по фунту и доллару, что сигнализирует о продолжении восходящего тренда в данной валютной паре. Именно динамика процентных ставок в ближайшие месяцы будет оказывать сильное влияние на ход торгов в данной валютной паре. Чей Центробанк больше и быстрее повысит процентную ставку, тем дороже будет валюта. Пока у нас лидирует Банк Англии, который в этом месяце неожиданно повысил учетную ставку и пообещал продолжить этот процесс в начале будущего года. Дополнительную поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок, поскольку активы исторически коррелируют меду собой. Нефть BRENT накануне завершила торги на 4-х недельного максимума – инвесторы скупают нефтяные контракты на фоне сильного сокращения запасов углеводородов в крупнейших экономиках мира.

Торговая рекомендация: buy 1.3365/1.3343 и take profit 1.3412.

 

USDJPY:

На ведущих мировых фондовых площадках наблюдается оптимизм, что благоприятное для данной валютной пары, поскольку она сильно коррелирую с рынками акций. Рынки находятся в фазе Новогоднего ралли – инвесторы активно скупают ценные бумаги по всему миру. Избыточная долларовая ликвидность в американской финансовой системе за последние три дня сократилась на $181 млрд, однако показатель по-прежнему большой и превышает $1,5 трлн. Такая ситуация благоволит “быкам” на фондовых рынках. Проблемы с ликвидностью могут наступить ближе к середине марта будущего года, когда Федрезерв полностью завершит программу количественного смягчения. Сейчас пока еще рано об этом переживать. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: buy 114.12/113.78 и take profit 114.79.

Тренд по фунту набирает обороты
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.

 

EURUSD:

У европейской валюты сегодня есть хорошая возможность продемонстрировать рост котировок в область максимума этого месяца по двум причинам. Во-первых, мы наблюдаем хороший спрос в сегменте товарного рынка, что будет оказывать негативное влияние на стоимость американской валюты, поскольку сырье и доллар исторически торгуются в разных направлениях. Инвесторы вновь активно скупают биржевые товары, поскольку не ожидают масштабных локдаунов в крупнейших экономиках мира из-за коронавируса “Омикрон”. Данный штамм хоть и быстро распространяется по планете, но не вызывает значительного числа смертей. Во-вторых, сегодня вечером Минфин США проведет погашение казначейских облигаций в $18 млрд, что окажет негативное влияние на стоимость доллара в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: buy 1.1320/1.1295 и take profit 1.1360.

 

GBPUSD:

Восходящий тренд по британской валюте набирает обороты и снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy. На межбанке в Лондоне ставки Libor по фунту по-прежнему выше долларовых процентных ставок, что благоприятно для роста британской валюты. Такая ситуация может сохраниться в ближайшие недели, поскольку Банк Англии в феврале может еще раз повысить учетную ставку. Нельзя обойти стороной и позитивную динамику нефтяного рынка, поскольку черное золото и фунт исторически коррелируют между собой. Запасы нефти в США находятся на семилетнем максимуме и даже “распечатывание” стратегического резерва по инициативе Джо Байдена не сможет сильно изменить эту ситуацию. Низкий показатель запасов всегда в истории приводил к росту нефтяных цен.

Торговая рекомендация: buy 1.3335/1.3303 и take profit 1.3390.

 

USDJPY:

Высокий спрос на рисковые активы будет оказывать позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с фондовыми рынками, в первую очередь с американским индексом S&P500. Соединенные Штаты накануне порадовали инвесторов позитивной макроэкономической статистикой - индекс потребительской уверенности от Conference Board вырос до пятимесячного максимума, что сигнализирует о росте потребительских расходов, а именно этот показатель является ключевым в структуре американского ВВП. Американский фондовый рынок готовится к Новогоднему ралли, которое ожидается в период с 27 декабря по 4 января. Последние пять лет подряд мы наблюдали Новогоднее ралли, и сейчас высокая вероятность увидеть такой исход в шестой раз, поскольку значительный профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе будет оказывать благоприятное влияние на капитализацию рынка акций.

Торговая рекомендация: buy 114.07/113.75 и take profit 114.69.

Две причины для покупок фунта
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.

 

EURUSD:

ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе. За последнюю неделю показатель вырос на €14,8 млрд, против роста на €26,7 млрд неделей ранее. Сокращение темпа скупки активов благоприятно для роста котировок евро. С другой стороны, Минфин США сегодня вновь будет проводить аукционы по размещению казначейских облигаций, что может оказать краткосрочную поддержку доллару. Сегодня Казначейство разместит трежерис на $60 млрд. Поскольку больше на этой неделе Минфин не будет изымать ликвидность из системы, то этот фактор не сможет сформировать сильный тренд по доллару. Таким образом, сейчас есть как позитивные, так и негативные факторы для евро, и на этом фоне трудно понять, что в итоге окажет решающее влияние на ход торгов.

Торговая рекомендация: флэт 1.1235 -1.1320.

 

GBPUSD:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне ставки Libor по фунтам выше аналогичных ставок по доллару, что благоприятно для роста британской валюты. Во-вторых, мы видим хороший спрос на рынке углеводородов, что также будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Если в начале недели инвесторы боялись коронавируса “Омикрон”, то после пресс-релиза компании Moderna, которая поведала о том, что ее бустер в 37 раз повышает уровень антител, нейтрализующих данный штамм, инвесторы начали активно скупать нефтяные контракты. Запасы нефти в странах ОСЭР сейчас существенно ниже пятилетнего среднего значения и такая ситуация продлиться минимум до февраля. На этом фоне у нефти есть хорошие шансы вернуться в диапазон $80-86 за баррель.

Торговая рекомендация: buy 1.3230/1.3202 и take profit 1.3301.

 

USDJPY:

Покупаем данную валютную пару в расчете на рост котировок в область психологического уровня 115.00. Инвесторы вновь вернулись на американский фондовый рынок и агрессивно скупают акции, что будет оказывать хорошую поддержку данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с индексом S&P500. Я по-прежнему жду нового исторического максимумам на американском фондовом рынке и считаю, что избыточная ликвидность в банковской системе позволит инвесторам “разогнать” S&P500 на новый максимум. Избыточная долларовая ликвидность у банкиров превышает отметку $1,7 трлн. В такие периоды трудно ожидать нисходящего тренда на рынке акций. Коррекции будут выкупаться, поскольку денег в системе очень много и их куда-то нужно “припарковать”. Фондовый рынок идеально подходит для этого процесса.

Торговая рекомендация: buy 113.88/113.60 и take profit 114.65.

Moderna готова спасти мир от омикрона
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Минфин США – аукцион по размещению казначейских облигаций.

 

EURUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления используем для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост долларовых процентных ставок Libor, что сигнализирует о высоком интересе банкиров к американской валюте. ЕЦБ всячески отвергает призывы к повышению процентных ставок, а ФРС США готова эти самые ставки повысить в будущем году, возможно даже трижды. Такая разнонаправленная монетарная политика двух ведущих мировых Центробанков будет оказывать позитивное влияние на стоимость американской валюты. Во-вторых, сегодня вечером Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $85 млрд. Такой объем достаточно большой для одного дня и может оказать краткосрочную поддержку доллару.

Торговая рекомендация: sell 1.1320/1.1365 и take profit 1.1262.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок по британской валюте на фоне масштабного аукциона Минфина США по размещению казначейских облигаций. Изъятие долларовой ликвидности из финансовой системы составит $85 млрд сегодня и $60 млрд завтра. Для американской валюты это хорошая краткосрочная поддержка. С другой стороны, я ожидаю восходящего тренда на нефтяном рынке, что может оказать поддержку фунту, поскольку черное золото и британская валюта исторически коррелируют между собой. Американская компания Moderna представила обновленные данные по бустерной дозе своей вакцины в 50 микрограмм, согласно которым она увеличивает количество антител против омикрон-штамма коронавируса в 37 раз. Эти новости на время снимут страхи вокруг нового штамма коронавируса, что позитивно для нефтяных цен.

Торговая рекомендация: флэт 1.3165 -1.3265.

 

USDJPY:

Я ожидаю роста американского фондового рынка, что окажет позитивное влияние на стоимость данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. В Соединенных Штатах по-прежнему наблюдается профицит долларовой ликвидности в финансовой системе, и банкиры вместе с хедж-фондами будут выкупать коррекции на рынке акций, поскольку у них сейчас есть избыток капитала. Вторая половина декабря исторически является позитивной для рынка акций в периоды мягкой кредитно-денежной политики ФРС США. Сейчас у нас наблюдается именно такая ситуация, даже несмотря на то, что ФРС сокращать объем стимулов. Эти стимулы хоть и меньше, чем было в начале года, однако их объем по-прежнему большой. Процентная ставка находится вблизи 0%, что также благоприятно для роста фондового рынка.

Торговая рекомендация: buy 113.58/113.29 и take profit 114.20.

#Barrick интересен для покупок
0

Прогноз на неделю 20-24 декабря:

#SP500:

Американский фондовый рынок на минувшей неделе обновил исторический максимум и в новую пятидневку я ожидаю нового рекорда. Профицит долларовой ликвидности в американской банковской системе будет оказывать позитивное влияние на капитализацию рынка акций. Показатель избыточной ликвидности в пятницу в очередной раз обновил исторический максимум и превысил отметку $1,7 трлн. То, что ФРС США стала сокращать QE пока не оказывает никакого негативного влияния на ликвидность банковской системы. Негативное влияние будет, но видимо этот процесс начнется ближе к марту, когда Федрезерв полностью завершит количественное смягчение. При существенном избытке капитала банкиры будут выкупать коррекции фондового рынка и “двигать” индекс SP500 на новый исторический максимум.

Торговая рекомендация: Buy4551/4490 и take profit 4768.

 

#Barrick:

Крупнейшие страны мира рапортуют о росте инфляции, которая сейчас и так находится на многолетних максимумах. В такие периоды следует ожидать роста котировок золота, поскольку именно этот драгоценный металл используется инвесторам, как средство защиты от инфляционных рисков. На мой взгляд, сейчас целесообразно покупать не сам металл, а акции золотодобытчиков, которые исторически дорожают сильнее базового актива. Я отдаю предпочтение бумагам канадской компании Barrick Gold, которая занимает второе место в мире по добыче желтого металла. По маржинальности бизнеса Barrick Gold существенно опережает своих основных конкурентов - средний показатель операционной рентабельности в последние пять лет составляет 51%.

Торговая рекомендация: Buy 18.13/17.49 и take profit 18.97.

 

#Vale:

Цены на железную руду демонстрируют рост, что благоприятно для акций компании Vale. Компания занимается производством железной руды, угля, и ряда промышленных металлов. Основой бизнеса является добыча железной руды, поскольку Бразилия обладает гигантскими запасами металлургического сырья.  Среднегодовой темп роста выручки у компании составляет 13,3%, что является высоким показателем для отрасли. Темп роста операционной прибыли на 5% выше темпа роста выручки, что указывает на эффективную бизнес-модель компании. К позитивным факторам следует отнести низкую долговую нагрузку - чистый долг составляет всего лишь $2,2 млрд, при операционной прибыли $28,4 млрд.

Торговая рекомендация: Buy13.47/12.78 и takeprofit14.25.

Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли.

 

EURUSD:

ЕЦБ накануне огласил итоги своего заседания, где Кристин Лагард в очередной раз пообещала инвесторам сократить темп скупки активов в 1 квартале будущего года. Это уже третье обещание главы ЕЦБ. Предыдущие два оказались ложными. Как будет в этот раз я не знаю. Лагард подтвердила намерение монетарных властей завершить основную часть QE 31 марта 2022 г. Также в марте своё QE завершит ФРС США. Поскольку Федерезрв в будущем году планирует трижды повысить процентную ставку, а ЕЦБ ставки изменять не будет, то можно ожидать укрепления доллара, особенно во второй половине года. Поскольку на межбанке в Лондоне растут долларовые процентные ставки Libor, то рост котировок евро к ближайшим уровня сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell.

Торговая рекомендация: sell 1.1370/1.1395 и take profit 1.1300.

 

GBPUSD:

Банк Англии по итогам декабрьского заседания преподнес рынкам сюрприз, повысив базовую процентную ставку до 0,25%. Решение было принято восемью голосами членов Комитета по денежно-кредитной политике, один член руководства выступил за сохранение ставки на прежнем уровне. При этом монетарный регулятор продолжает печатать деньги в рамках программы количественного смягчения. Обычно Центробанки вначале завершают QE, а затем переходят к повышению ставок, но британцы решили пойти своим путем. Ставка 0,25% не меняет ситуации в экономике и не окажет никого влияния на инфляцию, при этом для тех инвесторов, который ожидали рост фунта, это позитивный сигнал. Фунт получил поддержку и сегодня завершит торговую неделю на мажорной ноте.

Торговая рекомендация: buy 1.3304/1.3275 и take profit 1.3370.

 

USDJPY:

Текущие уровни привлекательны для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на межбанке в Лондоне наблюдается рост долларовых ставок Libor, что указывает на высокий интерес банкиров к американской валюте. Во-вторых, я ожидаю продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Индекс широкого рынка накануне обновил исторический максимум, после чего скорректировался на 2%. Высокая волатильность сейчас будет обычным делом в ближайшие месяцы, поскольку ФРС США сокращает выкуп активов и готовится к повышению процентных ставок. Инвесторы нервничают, поскольку ФРС уже 3 года не повышал процентные ставки – все привыкли жить в эпоху нулевых ставок и печатного станка. На данный момент, я ожидаю, что просадки на рынке акций в США будут выкупаться и рынок вновь будет обновлять исторический максимум, поскольку в банковской системе сейчас профицит ликвидности. Накануне показатель избыточной ликвидности в американской банковской системе обновил исторический максимум и достиг отметки $1,65 трлн. Для рынка акций это благоприятный сигнал!