Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1498
ЕЦБ заранее готовится к долговому кризису
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: розничные продажи за июнь.

 

EURUSD:

ЕЦБ впервые с 2011 года повысил учетную ставку на 0,5% и пообещал продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. На такой исход рынок рассчитывал, однако монетарные власти преподнесли инвесторам сюрприз в виде запуска новой программы Transmission Protection Instrument (TPI). TPI - это неограниченное QE, которое будет использовано при возникновении кризисных ситуациях на долговом европейском рынке. ЕЦБ, наученный горьким опытом 2011 года, когда после повышения ставок столкнулся с кризисом на рынке госдолга Италии, Греции и Португалии, сейчас заранее объявляет инвесторам, что не допустит кризиса и будет выкупать гособлигации проблемных стран. Масштабы покупок будут зависеть от серьезности проблемы и в каждом случае ЕЦБ будет разбираться индивидуально. Таким образом, ЕЦБ видимо в следующем году сможет применить данную программу, и мы увидим очередное QE. В этом году долговой кризис в еврозоне маловероятен, а в следующем году шансы на такой исход высокие. Итальянский премьер-министр Марио Драги понимая всю остроту проблему накануне ушел в отставку и скоро в Италии пройдут очередные парламентские выборы. Драги прекрасно понимает, что долговой кризис в совокупности с энергетическим, спровоцирует масштабные проблемы в экономике в конце года и лучше уйти сейчас, пока еще не поздно.

Торговая рекомендация: флэт 1.0155 -1.0252.

 

GBPUSD:

Британская валюта консолидируется возле психологической отметки 1.20. Великобритания сегодня опубликует релиз по розничным продажам за июнь, где следует вновь ожидать выхода слабых данных. На фоне стремительного роста инфляции британцы сокращают потребление, что негативно для розничных торговых сетей. В Соединённых Штатах также начинаются проблемы в экономике. К примеру, 15 неделя подряд растут заявки на пособие по безработице, а индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии второй месяц подряд находится в отрицательной области. Последний раз аналогичная ситуация наблюдалась в 2008 году в самый разгар мирового экономического кризиса! Индекс капитальных затрат от ФРБ Филадельфии упал на шестилетний минимум – бизнес сокращает свои инвестиционные программы в расширение производственных мощностей, что также сигнализирует о грядущей рецессии в экономике. Таким образом, у нас сформировались два негативных фактора – один для фунта, другой для доллара.

Торговая рекомендация: флэт 1.1900 -1.2000.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, рынок гособлигаций сигнализирует о снижении котировок на фоне падения доходности американских казначейских бумаг. Доходности по многим выпускам сократились на 0,15%, что негативно для курса американской валюты. Именно стремительный рост доходности трежерис в последние месяцы оказался позитивное влияние на развитие восходящего тренда в данной валютной паре. С другой стороны, американский фондовый рынок пользуется спросом у инвесторов, что может приободрить “быков” на покупки USDJPY, поскольку пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Инвесторы на рынке акций отыгрывают как позитивные квартальные отчеты, так и ожидания грядущих масштабных стимулов в Китае. Поднебесная обещает ряд стимулирующих программ на несколько триллионов юаней.

Торговая рекомендация: флэт 137.55 -138.55.

Ждем роста ставок ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.15 мск. Еврозона: решение ЕЦБ по процентной ставке.

 

EURUSD:

ЕЦБ сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Инфляция в еврозоне в июне обновила исторический максимум и достигла отметки 8,6%. Базовая инфляция, которая менее волатильная и не включает в себя энергоносители и продукты питания, в июне отошла от пика и сократилась на 0,1 п.п. до 3,7%. Поскольку ЕЦБ таргетирует базовую инфляцию на уровне 2%, то текущий показатель требует от монетарных властей активных действий. С момента последнего заседания монетарного регулятора 9 июня доходность трехмесячных немецких векселей выросла на 0,32%. Инвесторы ждут от ЕЦБ повышения ставки на полпроцента, что в целом учтено рынком, однако небольшой рост курса евро на новостях можно ожидать. В рамках пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард может пообещать еще раз повысить учётную ставку на 0,5% на сентябрьском заседании. Глобально это ничего не меняет в данной валютной паре, но небольшой подъем евро можно ожидать.  

Торговая рекомендация: buy1.0190/1.0165 и take profit 1.0262.

 

GBPUSD:

Инфляция в Великобритании обновила максимумы с 1981 года. Индекс потребительских цен вырос до 9,4%, а базовая инфляция, которая не включает в себя энергоносители и продукты питания, составила 5,8%. Темп роста базовой инфляции сокращается второй месяц подряд – рост индекса потребительских цен во многом вызван резким удорожанием энергоносителей. Реальная процентная ставка в Британии стала еще больше отрицательной и дифференциал с ФРС США увеличится еще больше на следующей неделе, когда Федрезерв повысит учетную ставку на 0,75%. На сильное падение британской валюты я бы сегодня не рассчитывал, поскольку поддержку фунту будет оказывать нефтяной рынок. Добыча нефти в США за последнюю неделю сократилась на 100 тыс. б/с. Ситуация на рынке очень интересная. Джо Байден путешествует по разным нефтедобывающим странам с призовом нарастить добычу, чтобы снизить нефтяные цены, а у него под боком в Техаса добычу сокращают. Возможно, началась предвыборная кампания республиканцев, поскольку техасские нефтяники исторически являются членами Республиканской партии.

Торговая рекомендация: sell1.2010/1.2050 и take profit 1.1955.

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние будет оказывать американский фондовый рынок, поскольку данная валютная пара исторически сильно коррелирует с индексом SP500. В США сейчас в самом разгаре сезон корпоративной отчётности. В данный момент чуть более половины опубликованных корпоративных релизов оказались лучше консенсус-прогноза, что на первый взгляд, благоприятно для роста фондового рынка. Bank of America провел традиционный ежемесячный опрос среди управляющих инвестиционных фондов, где зафиксировал пессимизм инвесторов аналогичный мировому кризису 2008 года. Большинство управляющих (под их управлением находится $722 млрд) сейчас сидят в кэше и наблюдают за развитием событий. Инвестфонды боятся высокой инфляции, которая губительная для доходов корпораций. С другой стороны, такая ситуация также благоприятна для роста рынка акций, поскольку в любой момент капитал пойдет в акции. Однако меня смущает от факт, что спрэд доходности краткосрочных и долгосрочных американских казначейских облигаций две последние недели стабильно находится в отрицательной области. В прошлом такая ситуация приводила к падению индекса SP500.

Торговая рекомендация: флэт 137.65 -138.60.

Банкиры ждут сильного роста ставок ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: инфляция за июнь.

17.00 мск. США: продажи жилья на вторичном рынке за июнь.

 

EURUSD:

На межбанковском рынке кредитования в Лондоне эталонные трехмесячных ставки Euribor демонстрируют уверенный рост, а долларовые ставки снижаются два дня подряд. Банкиры ждут повышения учётной ставки ЕЦБ на завтрашнем заседании на 0,5%, при этом еще на прошлой неделе ожидался подъем на 0,25%. По США тренд также изменился – на прошлой неделе ждали роста ставки ФРС на заседании 27 июля на 1%, а сейчас на 0,75%. Смена вектора позитивна для европейской валюты, которая была сильно перепродана в последние несколько недель и сейчас демонстрирует техническую коррекцию. ЕЦБ накануне опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе – две недели подряд регулятор сокращает активы, что также позитивно для укрепления евро.

Торговая рекомендация: buy1.0212/1.0175 и take profit 1.0272.

 

GBPUSD:

Умеренно позитивная статистика по британскому рынку труда в совокупности с ростом цен на продовольствие и энергоносители сигнализирует о том, что сегодня мы увидим очередные многолетние максимумы по инфляции в Британии, отчет по которой будет опубликован с открытия европейской торговой сессии. Для британской валюты это негативный сигнал, поскольку увеличивается разница в отрицательных реальных ставках Центробанков Англии и США. С другой стороны, рост цен на нефть может оказать краткосрочную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. Дисбаланс спроса и предложения на мировом нефтяном рынке по-прежнему устойчивый, что благоприятно для нефтяных цен. Трейдеры не поверили словам Джо Байдена, который после своего визита в Саудовскую Аравию заявил о том, что саудиты увеличат добычу углеводородов до 13 млн б/с (+23,8% к текущем уровню), что приведет к падению нефтяных котировок. Саудиты действительно обещают увеличить добычу до данного рубежа, но не сейчас, а к 2027 году.

Торговая рекомендация: флэт 1.1960 -1.2060.

 

USDJPY:

На рынках акций царит оптимизм, что благоприятно для данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с индексом SP500. Видимо трейдеры решили “разогнать цены” перед заседаниями ЕЦБ и ФРС, которые пройдут 21 и 27 июля соответственно. Фондовые площадки позитивно восприняли новости из Поднебесной, которая планирует увеличить стимулирующие меры в ближайшие месяцы для ускорения экономического роста. ВВП Китая в первом полугодии 2022 года вырос всего лишь на 2,5%, при этом в планах руководства компартии значилась отметка 6%. Если экономический рост не ускорится в 3 квартале, то на ноябрьских выборах генсека компартии у Си Цзиньпина появится конкуренты, которые могут перехватить власть в свои руки. Си власть отдавать не желает и поэтому будет давить на Минфин и ЦБ, чтобы те запустили комплекс стимулирующих мер. Инвесторы на рынках акций всегда позитивно воспринимают заявления о стимулах в Поднебесной.

Торговая рекомендация: buy137.85/137.55 и take profit 138.50.

Ждем распродаж биткоина
0

Прогноз на неделю 18-22 июля:

#NQ100:

В США стартовал сезон корпоративной отчетности. Первыми по традиции отчитались крупнейшие американские банки и большинство из них разочаровало трейдеров слабой статистикой. Банкиры наращивают резервы под возможные кредитные убытки на ожиданиях приближения рецессии в экономике, что приводит к сокращению чистой прибыли. Новая пятидневка будет более богатой на корпоративную статистику, и мы увидим более высокую волатильность по американскому рынку акций. Основная идея на американском рынке сейчас заключается в замедлении темпа роста выручки и прибыли корпораций, что приведет к новой волне распродаж на рынке акций. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение восходящего тренда.

Торговая рекомендация: Sell12250/12420 и take profit 11770.

 

#BRENT:

На минувшей неделе американский президент Джо Байден посетил Саудовскую Аравию, где призывал саудитов активно наращивать поставки черного золота на мировой рынок, чтобы снизить нефтяные цены. Саудиты пообещали нарастить добычу до 13 млн баррелей в сутки. В начале года наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман Аль Сауд утверждал, что Saudi Aramco сможет увеличь добычу до данного уровня к 2027 году. На встрече с Байденом Saudi Aramco еще раз заявил об уровне 13 млн баррелей в сутки, при этом не назвал точных сроков достижения, данного отметки. В итоге инвесторы двояко трактуют эту новость. Кто-то считает, что рост добычи состоится именно к 2027 году, а значит сейчас ничего не изменится и нефть продолжит рост. Кто-то считает, что американцы всё-таки убедили саудитов увеличить добычу именно в этом году.

Торговая рекомендация: флэт 97.90 -104.80.

 

BTCUSD:

Биткоин 4 недели продолжает торговаться в диапазоне 17575 – 22473. В следующую среду ФРС США проведет заседание по кредитно-денежной политике, где может повысить ставку до 2,5%. В декабре 2018 года, когда ФРС повысила ставку до аналогичного уровня биткоин упал на 20%. Ставка 2,5% является таким уровнем, где инвесторы активно избавляются от рисковых активов, к которым относятся криптовалюты, акции, фондовые индексы. На мой взгляд, история в этот раз повториться, и мы вновь увидим сильное падение биткоина. Не обязательно, что инвесторы будут ждать 27 июля, когда ФРС повысит ставку и активно начнут шортить криптовалюту. Продажи могут начать заранее, а в момент заседания ФРС трейдеры будут фиксировать позиции, и мы увидим техническую коррекцию вверх.

Торговая рекомендация: Sell22473/25300 и take profit 17575.

Флэт до заседания ЕЦБ
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок в область 1,0250 на фоне позитивной динамики товарного рынка. Инвесторы активно скупают металлы и энергоносители на ожиданиях запуска новых стимулирующих мер со стороны китайского правительства. Темпы роста ВВП Поднебесной в этом году замедляются, и чтобы исправить ситуацию в лучшую сторону перед ноябрьскими выборами генсека компартии, команда Си Цзиньпин запустит ряд инфраструктурных программ на несколько триллионов юаней. Товарный рынок исторически положительно реагирует на китайские стимулы. Для “быков” в EURUSD это позитивный сигнал, поскольку рост металлов и энергоносителей негативен для американского доллара. С другой стороны, на рынке гособлигаций ситуация не изменилась, и инвесторы по-прежнему настроены на рост доходности американских казначейских облигаций, что благоприятно для доллара. Основным событием недели стане заседание ЕЦБ в четверг и до этого времени EURUSD может торговаться во флэте 1.0100 -1.0250.

Торговая рекомендация: флэт 1.0100 -1.0250.

 

GBPUSD:

Доходность 3-х месячных американских казначейских векселей сейчас составляет 2,36%, что сигнализирует о повышении ставки ФРС США в следующую среду до 2,5%. Таким образом, Федрезерв вновь повысит ставку на 0,75%. Маловероятно, что повышение будет на 1 п. п. Фьючерсный рынок в Чикаго также прайсит уровень 2,5% в июле и 3% в сентябре. В целом инвесторы успокоились после публикации данных по инфляции за июнь и не ждут резких шагов от ФРС. Для фунта это возможность компенсировать часть утраченных позиций, поскольку на прошлой неделе инвесторы вначале настраивались на более агрессивный рост ставок ФРС. Дополнительную поддержку фунту окажет нефтяной рынок. Визит Байдена в Саудовскую Аравию не увенчался успехом и нефтяные котировки вновь торгуются выше $100 за бочку.

Торговая рекомендация: buy1.1940/1.1900 и take profit 1.2020.

 

USDJPY:

В США в самом разгаре сезон корпоративной отчетности. На данный момент свои финансовые результаты опубликовали два десятка эмитентов из индекса SP500 – половина отчетностей вышла лучше ожиданий рынка, а вторая половина разочаровала инвесторов. Пока ситуация смешанная и для американского рынка акций это скорее негативный сигнал, чем позитивный. Почему? Все дело в динамики процентной ставки ФРС США. Если раньше ставка была очень низкая и слабые корпоративные релизы рынок мог проигнорировать, то сейчас на фоне роста ставок инвесторы болезненно воспринимают слабую статистику. Для USDJPY это негативный сигнал, поскольку пара исторически коррелирует с американским фондовым рынком. Более того, текущие уровни по японской йене беспокоят японский Минфин, который в последнее время намекает рынку, что в любой момент может провести интервенции для укрепления курса национальной валюты. Девальвация йены в этом году приобретает угрожающий характер для финансовой стабильности и несет в себе риски для экономического роста. Минфин может сказать спасибо ЦБ Японии – именно его действия спровоцировали резкое падение национальной валюты в этом году.

Торговая рекомендация: sell138.10/138.50 и take profit 137.55.

Политический кризис в еврозоне?!
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: розничные продажи за июнь.

 

EURUSD:

Долговой рынок сигнализирует о грядущей коррекции в данной валютной паре. Инвесторы могут начать частично фиксировать прибыль по шортам перед выходными, однако я не вижу сейчас причин для перелома нисходящего тренда. Данный краткосрочный рост евро следует рассматривать именно в качестве технической коррекции, после чего тренд будет продолжен. Накануне премьер-министр Италии Марио Драги подал в отставку, однако президент ее не утвердил. Видимо утвердит осенью, поскольку в этой стране часто меняют правительство в сентябре-октябре. Не так давно об отставке заявил британский премьер Джонсон, теперь Драги. Кто следующий - Шольц? Перед немецким канцлером сгущаются тучи на фоне масштабного энергетического кризиса. Высокая инфляция оказывает негативно влияние на экономику и осенью этот процесс может только усилиться, поскольку ЕЦБ никак продолжает игнорировать данную проблему.

Торговая рекомендация: buy0.9980/0.9940 и take profit 1.0050.

 

GBPUSD:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. Счет Минфина за последнюю неделю сократился на $69,2 млрд, а резервы в банковской системе увеличились на $83,6 млрд. Рост профицита долларовой ликвидности в финансовой системе может привести к закрытию лонгов по американской валюте, что в свою очередь окажет благоприятное влияние на стоимость фунта. Пара GBPUSD сейчас торгуется на 13- месячном минимуме и назрела техническая коррекция вверх, что и может случиться на фоне профицита долларовой ликвидности. При этом основной тренд в данной паре по-прежнему нисходящий и после небольшой коррекции следует вновь ожидать распродаж британской валюты на фоне проблем в экономике Соединённого Королевства и ожиданиях агрессивного роста процентных ставок в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: buy1.1800/1.1755 и take profit 1.1871.

 

USDJPY:

В США стартовал традиционной сезон корпоративной отчётности. Первыми по традиции свои квартальные финансовые результаты опубликовали банки. JPMorgan и Morgan Stanley отчитались значительно хуже ожиданий рынка как по выручке, так и по чистой прибыли. Инвесторы ждали снижения показателей, но итоговые цифры оказались удручающими. Отмечу, что банки исторически первыми начинают показывать слабую динамику выручки и прибыли перед грядущим экономическим кризисом. Американский фондовый рынок накануне обновил трехнедельный максимум, после чего начался коррекционный рост, однако не стоит воспринимать этот отскок в качестве смены медвежьего тренда. Слабая финансовая отчётность банков сигнализирует о продолжении тренда! Для данной валютной пары это негативный сигнал, поскольку она исторически коррелирует с американским фондовым рынком.

Торговая рекомендация: sell139.15/139.46 и take profit 138.55.

Рынок ждет сильного роста ставок ФРС
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Релиз по инфляции в США за июнь вновь удивил инвесторов – показатель вырос до 9,1%. На этом фоне фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на Чикагской бирже, повысил вероятность повышения процентных ставок на 0,75% на заседаниях 27 июля и 21 сентября. До публикации релиза по инфляции рынок ждал такого исход только лишь на июльском заседании. Для курса доллар это позитивный сигнал, поскольку чем больше Федрезерв повысит ставку, тем больше спроса будет на американскую валюту. Фьючерс на ставку ФРС также допускает вероятность, что через две недели ФРС может повысить ставку не на 0,75%, а на 1%. Такой сценарий вполне реальный, поскольку глава ФРС Джером Пауэлл на минувшей неделе говорил о том, что если инфляция не будет снижаться, то монетарный регулятор перейдет к более агрессивному повышению ставок.

Торговая рекомендация: sell1.0044/1.0079 и take profit 0.9980.

 

GBPUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. Соединённые Штаты опубликовали накануне релиз по инфляции за июнь – показатель вырос до 9,1%. Показатели инфляции теперь одинаковые в США и Британии, однако процентных ставки Центробанков разные и этот фактор играет в пользу доллара. Более того, в этом месяце разница в ставках ЦБ увеличится еще больше, поскольку на заседании 27 июля ФРС может повысить ставку либо на 0,75%, либо на 1%. Банк Англии планирует в августе повысить ставку всего лишь на 0,25%. Британский регулятор сейчас боится активно повышать процентные ставки, поскольку это может привести к сильной рецессии в экономике Соединённого Королевства. Поскольку американская экономика более крепкая, то Федрезерв сейчас не боится довести ставку до 2,5-2,75%.

Торговая рекомендация: sell1.1875/1.1910 и take profit 1.1810.

 

USDJPY:

С инфляцией в Соединенных Штатах все оказалось гораздо хуже даже достаточно скептичных ожиданий. Прирост потребительских цен в начале лета составил 1,3% (м/м), что стало максимальным месячным приростом за последние 17 лет.  Годовой прирост цен составил 9,1% – рекорд с ноября 1981 года. Вновь активно дорожали продукты питания и энергоносители. Президент США Джо Байден вновь выдал несуразные комментарии о том, что данные по инфляции уже устарели, и заявил о том, что будет предоставлять ФРС необходимое пространство для борьбы с инфляцией. А мы наивные думали, что Федрезерв независимый монетарный орган и сам принимает решения, а оказывается решает молодой и талантливый политик Джо Байден. Фьючерс на ставку ФРС допускает высокую вероятность повышения ставки на 1% на заседании 27 июля. На этом фоне у трейдеров не остается иного выбора, как покупать доллар на коррекциях.

Торговая рекомендация: buy138.15/137.80 и take profit 138.90.

Трише пригрозил спекулянтам!
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: инфляция за июнь.

 

EURUSD:

Паритет протестирован! Что дальше? Дальше продолжения нисходящего тренда, поскольку нет драйверов для смены тенденции. Бывший глава ЕЦБ Жан-Клод Трише впервые за долгое время появился на публике во вторник и пригрозил спекулянтам, что они будут наказаны за свои шалости, поскольку у европейского ЦБ есть эффективные инструменты. Хотя причем здесь спекулянты, если падение европейской валюты вызвано провалом по торговому балансу и высокой отрицательной реальной ставкой ЕЦБ. Если монетарные власти так переживают за курс национальной валюты, то почему же они до сих пор не повысили ставку хотя бы до 1%? В Евросоюзе всё больше разговоров про грядущую рецессию, которая может случится осенью, что также не добавляет оптимизма инвесторам. Накануне была опубликована статистика по индексу экономических настроений ZEW в Германии – показатель опустился на уровень 2011 года, когда в Европе бушевал долговой кризис. Такая динамика не обещает европейской валюте легкого будущего.

Торговая рекомендация: sell1.0074/1.0100 и take profit 0.9990.

 

GBPUSD:

Динамика долгового рынка по-прежнему указывает на медвежий тренд – спрэд доходности американских и британских гособлигаций растет, что благоприятно для доллара. На межбанке в Лондоне по-прежнему наблюдается высокий спрос на доллары – трехмесячная эталонная ставка Libor растет не по дням, а по часам. Дополнительное давление на фунт оказывает снижение нефтяных котировок, поскольку британская валюта и черное золото исторически коррелируют между собой. Нефть BRENT вновь торгуется ниже $100 за бочку на опасениях локдауна в Поднебесной. Вспышка коронавируса вынудила правительство КНР ввести ограничения в шести городах, чтобы сдержать распространение инфекции, и нефть расплачивается за это, поскольку все это ударит по спросу на топливо.

Торговая рекомендация: sell1.1955/1.1980 и take profit 1.1875.

 

USDJPY:

Соединённые Штаты сегодня опубликую релиз по инфляции за июнь. Инвесторы ждут роста показателя до 8,8% (г/г). Маловероятно, что мы увидим данные выше медианы прогнозов, поскольку в июне немного замедлился темп роста энергоносителей. Таким образом, данный релиз по индексу потребительских цен уже учтён в текущих котировках и сегодня можно ожидать фиксации прибыли по длинным позициям. Сработает известное трейдерское правило: покупай на слухах – продавай на фактах. Дополнительную поддержку японской йене окажет нисходящий тренд на ведущих мировых фондовых площадках, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Инвесторы сейчас находятся в ожидании грядущей рецессии в мировой экономике и сокращают свои позиции на рынках акций.  

Торговая рекомендация: sell137.35/137.70 и take profit 136.50.

Зачем ФРС нарушает свой первоначальный план?
0

Прогноз на неделю 11-15 июля:

#NQ100:

В свежей статистике ФРС США по изменению активов на балансе вырисовывается одна интересная деталь – по итогам июня Федрезерв продал казначейских и ипотечных ценных бумаг на $24 млрд, при этом в плане, который был озвучен еще на майском заседании регулятора была указана цифра $47,5 млрд. Почему ФРС сократила баланс более скромнее, чем изначально было задумано? Может быть, вмешался Белый Дом и Конгресс, которые попросили регулятора действовать более осторожно, чтобы не спровоцировать обвал на финансовых рынках? Все версии вполне рабочие, поскольку официальной информации от чиновников ФРС нет. С другой стороны, даже более скромное сокращение баланса всё равно негативно для финансовых рынков, поскольку Федрезерв также активно повышает учетную ставку и в конце месяца доведет показатель до 2,5%. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell в расчет на продолжение нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: Sell12200/12410 и take profit 11686.

 

#BRENT:

Во вторник 12 июля ОПЕК опубликует свежий релиз по мировому нефтяному рынку за июль, после которого можно ждать роста нефтяных котировок. Сейчас очевидно, что дефицит предложения на рынке никуда не исчез и не исчезнет в ближайшие недели, поскольку ряд крупнейших мировых производителей углеводородов испытывают проблемы с добычей черного золота. Еще один негативный фактор для рынка – это сокращение поставок энергоносителей из Казахстана по Каспийскому трубопроводному консорциуму. Между Москвой и Нур-Султаном возникла геополитическая напряженность, вследствие чего первая на время заблокировала поставки по КТК, хотя официальная версия другая, но на рынке все всё прекрасно понимают. На прошлой неделе Франция и Италия заявили о вспышке коронавируса, что заставило понервничать участников нефтяного рынка, однако текущая ситуация более благоприятная, чем события начала 2020 года, когда на рынке был избыток предложения. Сейчас рынок дефицитный, причём уже 8 кварталов подряд, чего не было несколько десятилетий, что благоприятно для роста нефтяных цен.

Торговая рекомендация: Buy 100.38/97.50 и take profit 111.79.

 

BTCUSD:

Биткоин продолжает консолидироваться возле психологического уровня $20000. Текущую ситуацию можно охарактеризовать, как затишье перед бурей. В какую сторону будет буря? На мой взгляд, повториться динамика мая-июня, когда после продолжительной консолидации криптовалюта рухнула и потеряла в стоимости 44%. Для того, чтобы биткоин начал стабильно расти необходим процифит долларовой ликвидности в финансовой системе, как это было в период с марта 2020 по ноябрь 2021 года. А в этом году ликвидность сокращается и этот процесс будет набирать обороты с каждой неделей, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать криптовалюту на росте котировок.

Торговая рекомендация: Sell21400/24300 и take profit 17805.

После коррекции евро ждет новая волна распродаж
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:
Пятничная статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий рынка, при этом доллар упал. На мой взгляд, инвесторы закрывали шорты и фиксировали прибыль перед выходными, что привело к технической коррекции. В целом такой исход был ожидаем, поскольку европейская валюта выглядела перепроданной. При этом надо отметить, что рост евро будет краткосрочным и после завершения технической коррекций следует ожидать очередной волны распродаж европейской валюты. На рынке по-прежнему сохраняется сильная разница в процентных ставках межбанка в Лондоне и Нью-Йорке – обычно разница составляет 0,25%, а сейчас показатель практически в два раза больше. Такая ситуация указывает на повышенный спрос на доллары за пределами Соединенных Штатов. При этом высокого спроса на евро как не было, так и нет. На этом фоне у инвесторов не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.
Торговая рекомендация: sell 1.0183/1.0215 и take profit 1.0100.

GBPUSD:
Политический кризис в Великобритании начинает постепенно ослабевать. Борис Джонсон согласился покинуть свой пост осенью, когда пройдут выборы нового главы Консервативной партии. На пост претендуют уже десяток кандидатов, основными из которых являются экс-глава Минфина Риши Сунак и министр обороны Бен Уоллес. На рынке ходят слухи, что победит первый и это позитивно для британской экономики, поскольку у Сунака есть понимание, как вывести Соединённое Королевство из рецессии с минимальными потерями. На этом фоне инвесторы фиксируют прибыль по шортам, что привело к росту котировок британской валюты. На межбанке в Лондоне долларовые ставки Libor по-прежнему растут быстрее британских и дифференциал расширяется всё больше и больше, что благоприятно для роста американской валюты.
Торговая рекомендация: sell 1.2000/1.2036 и take profit 1.1915.

USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy по двум причинам. Статистика по американскому рынку труда оказалась немного лучше ожиданий инвесторов, что оказало небольшую поддержку американскому фондовому рынку и валютной паре USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой. Индекс страха VIX, который в середине июня взлетел выше критического уровня 35 пунктов, теперь снижается три недели подряд и сейчас вернулся в обычный диапазон, что благоприятно для американского рынка акций. Дополнительную поддержку долларовым быкам будет оказывать гигантский дифференциал процентных ставок по американским и японским государственным облигациям. Показатель вновь превысил отметку 3,15%, что будет оказывать хорошую поддержку доллару. Если проводить исторические параллели, то при разнице ставок в 3% и более доллар в прошлом демонстрировал хороший рост.
Торговая рекомендация: buy 136.70/136.35 и take profit 137.20.

ФРС вновь распродал активы с баланса
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: рынок труда за июнь.

 

EURUSD:

Негативная макроэкономическая статистика из США по рынку труда может заставить трейдеров начать фиксировать прибыль по “шортам”, что вызовет техническую коррекцию вверх в данной валютной паре. Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрируют сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики. Заявки на пособие по безработице растут три месяца подряд, что также подтверждает негативный тренд. При этом рост котировок евро будет краткосрочным и не приведёт смене долгосрочного нисходящего тренда. Паритет в данной валютной паре по-прежнему актуален, и мы его можем увидеть во второй половине месяца, когда ФРС США проведет очередное заседание по кредитно-денежной политике, где вновь повысит учетную ставку на 0,75%. Поскольку в Соединенных Штатах ставки существенно выше, чем в еврозоне, то у трейдеров не остается иного выбора, как покупать американскую валюту.

Торговая рекомендация: buy1.0139/1.0111 и take profit 1.0204.

 

GBPUSD:

Политический кризис в Британии завершился отставкой премьер-министра Бориса Джонсона, однако он продолжит исполнять свои обязанности еще три месяца до новых выборов главы Консервативной партии. Фунт в четверг подрос на этой новости, однако этот процесс можно рассматривать как закрытие “шортов” и техническую коррекцию. Сейчас на пост премьер-министра рассматриваются две кандидатуры – министр обороты Бен Уоллес и глава МИД Лиз Трасс. Оба кандидата слабые для того, чтобы вывести Соединенное Королевство из рецессии, которая уже “стучится в дверь”. Поскольку сегодня Соединённые Штаты могут разочаровать рынок слабыми данными по рынку труда за июнь, то трейдеры продолжат закрывать “шорты”, что позволит фунту компенсировать часть утраченных позиций.

Торговая рекомендация: buy1.1980/1.1955 и take profit 1.2080.

 

USDJPY:

ФРС США опубликовала традиционный еженедельный релиз по изменению активов на своем балансе. Показатель вторую неделю подряд сокращается на $20 млрд за счет продажи ипотечных и казначейских ценных бумаг. С одной стороны, это негативный сигнал для фондовых рынков, а значит и для пары USDJPY, поскольку активы исторически сильно коррелируют между собой. С другой стороны, ликвидность в банковской системе за неделю выросла на $33 млрд за счет расходов средств Минфина США. В сумме мы получаем хоть и небольшой, но все же позитивный эффект на американский фондовый рынок. На этом фоне нужно покупать USDJPY? В бочке меда не обошлось без ложки дёгтя! Опережающие индикаторы занятости от ISM для промышленности и сферы услуг демонстрирует сокращение рабочей силы в ключевых отраслях американской экономики, что может вызвать падение котировок данной валютной пары. Поскольку здесь сегодня всё смешалось, то целесообразно занять выжидательную позицию и посмотреть какое же направление выберет рынок. 

Торговая рекомендация: флэт 135.25 -136.30.

Европа приближается к кризису
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

18.00 мск. США: запасы нефти.

 

EURUSD:

Два последних дня мы наблюдаем мощные распродажи европейской валюты. До паритета с долларом осталось уже 200 пунктов. Кто бы мог такое подумать прошлым летом, когда ЕЦБ рапортовал о будущих успехах? Но в это году ситуация кардинально изменилась. Во-первых, мы видим мощный рост инфляции и падение курса евро усиливает этот процесс в Европе. Во-вторых, российско-украинский конфликт также оказывает сильное негативное влияние на Евросоюз. Соединённые Штаты находятся далеко от противоборствующих стороны и этот процесс на них оказывает небольшое влияние, а Европа связана с двумя вышеперечисленными государствами тесными экономическими связями, многие из которых сейчас нарушены. Для ЕС сейчас главный риск – это стагфляция. Ряд опережающих индикаторов указывает на приближении рецессии в европейской экономике, при это энергоносители дорожают не по дням, а по часам, что приведёт к дальнейшему росту инфляции. В итоге европейцы получат классическую стагфляцию, выход из которой возможен только лишь через жесткую кредитно-денежную политику ЕЦБ, что в свою очередь приведёт к экономическому кризису.

Торговая рекомендация: sell1.0230/1.0260 и take profit 1.0170.

 

GBPUSD:

Политический кризис в Британии набирает обороты. Премьер-министру Борису Джонсону предложили уйти в отставку, однако он отверг эти призывы. Поскольку против Джонсона выступают многие участники Консервативной партии, то шансов у него практически нет. Весь вопрос лишь в том, когда он уйдет в отставку - на этой неделе, на следующей неделе или в конце месяца? Для фунта это риски в краткосрочной перспективе, поскольку витает неопределенность относительно будущего премьер-министра. Когда новый премьер будет озвучен, то я ожидаю закрытие коротких позиций по британской валюте и технической коррекции. Джонсон полностью провалил внутреннюю политику и в этом году сфокусировался исключительно на российско-украинском кризисе. Поскольку британский премьер выступал против плана Германии, Италии и Франции по урегулированию конфликта между Москвой и Киевом, то с его уходом шансы на переговоры возрастают. Вполне возможно, что на саммите G-20 в Индонезии в середине ноября противоборствующие стороны смогут прийти к компромиссу и подписать соглашение. Если такой сценарий реализуется на практике, а о нем сейчас часто говорят западные политологи, то мировая экономика получит время на передышку перед грядущим экономическим кризисом, который в этом случае начнётся не в 2023 года, а на год позже.

Торговая рекомендация: sell1.1976/1.2032 и take profit 1.1909.

 

USDJPY:

Накануне вечером США опубликовали протокол последнего заседания ФРС. Каких-либо сюрпризов в этом пресс-релизе я не заметил - ставка в июле будет повышена на 0,75%, поскольку необходимо бороться с ростом инфляции. Далее монетарная политика будет определяться исключительно динамкой инфляции и в случае сохранения растущего тренда по индексу потребительских цен Федрезерв готов повышать ставки даже более агрессивно, чем летом, то есть минимум на 1%. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку ЦБ Японии не планирует повышать ставки в этом году, что не оставляет инвесторам иного выбора, как продавать йену и покупать доллар на фоне гигантского дифференциала процентных ставок в США и Японии.  

Торговая рекомендация: buy135.65/135.40 и take profit 136.20.

Коронавирус в Италии - тема старая, но рабочая
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс ISM для сферы услуг.

 

EURUSD:

Европейская валюта накануне рухнула на 19-летний минимум. Распродажи евро начались после новостей из Италии, где зафиксирована новая волна коронавируса. Итальянский Минздрав поведал о 100 тыс. заболевших Covid-19, что является максимумом с 8 февраля этого года. В целом такая ситуация для меня была ожидаема, но я думал, что европейские политики будут раскручивать “Оспу обезьян” и процесс уже был запущен, но что-то пошло не так - не зашла эта тема у народа. В итоге вернулись к привычному коронавирусу - тема старая, но рабочая. Почему такая новость была ожидаема? В Европе сильно выросло количество недовольных высокой инфляцией и в разных регионах Старого света начали проходить митинги, а где и забастовки. Этот тренд будет набирать обороты, поскольку инфляция растет не по дням, а по часам, и политикам необходимо как-то решить этот вопрос. Самый простой способ – ввести локдаун, ввести ограничения на перемещения и т.д. Если в прошлом году всю Европу вакцинировали, то откуда там может взяться огромное число больных коронавирусом? Будем внимательно следить за развитием событий, а пока рост котировок евро к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытие позиций sell.

Торговая рекомендация: sell1.0272/1.0334 и take profit 1.0206.

 

GBPUSD:

В Великобритании назревает политический кризис - министр финансов Риши Сунак ушел в отставку, заявив о разных взглядах на развитие экономики с премьер-министром Борисом Джонсоном. Также свой пост покинул министр здравоохранения Саджид Джавид. Всё это происходит в период, когда в Британии наблюдается резкий рост инфляции и растет количество малоимущих граждан. Борис Джонсон в последнее полгода увлекся внешней политикой и совсем забыл про политику внутреннюю. На этом фоне фунт вновь упал ниже психологического уровня 1.20 и сейчас трудно понять, за счет чего британская валюта сможет вернуться на прежние рубежи. Конкуренты Джонсона могут начать лоббировать процедуру импичмента, поскольку грамотного управленца из него не получилось. Падение фунта еще больше будет усиливать инфляционное давление на экономику, и возможно уже летом мы увидим двузначную инфляцию на туманном Альбионе.

Торговая рекомендация: sell1.1966/1.2032 и take profit 1.1890.

 

USDJPY:

Соединенные Штаты сегодня опубликуют релиз по деловой активности в сфере слуг. Резкий рост инфляции оказывает негативное влияние на многие отрасли американской экономики. Сфера услуг сталкивается с падением покупательского спроса, поскольку люди вынуждены тратить много денег на покупку продовольствия и энергоносителей. На этом фоне я жду выхода слабых данных, что может спровоцировать очередную волну распродаж на американском фондовом рынке, что в свою очередь приведёт к падению USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Еще один негативный сигнал для американского рынка акций — это падение спрэда доходности американских 2- летних и 10-летних казначейских облигаций. Спрэд, как и в апреле, вновь ушел в отрицательную область, что в прошлом всегда негативно воспринималось инвесторами на рынке акций.

Торговая рекомендация: sell135.55/136.00 и take profit 134.88.

Рост ставок ФРС обрушит курс биткоина!
0

Прогноз на неделю 4-8 июля:

#NQ100:

ФРС США перешла от количественного смягчения к количественному ужесточению, что не сулит ничего хорошего американскому фондовому рынку. На прошлой неделе монетарный регулятор продал активов $20 млрд и этот процесс теперь будет набирать обороты. Сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе негативно воспринимается банкирами и инвестиционными менеджерами, которые вынуждены закрывать “лонги” на рынке акций. Изменить ситуацию может новый сезон корпоративной отчетности, который в США стартует через две недели. В ближайшие дни рынок могут опустить на новые низы, после чего в период публикации финансовых корпоративных результатов мы увидим техническую коррекцию до 27 июля, когда РФС США планирует повысить учётную ставку до 2,5%, что вновь усилит распродажи на фондовом рынке.

Торговая рекомендация: Sell11850/12051 и take profit 11150.

 

#BRENT:

По итогам 2 квартала мировой нефтяной рынок вновь был дефицитным и в 3 квартале все основные участники также ждут дефицита. Таким образом, это уже будет 9 кварталов подряд дефицитного рынка, чего давненько не было в истории. Обычно мировой рынок дефицитный в течение 4-5 кварталов, после чего производители наращивают добычу нефти пользуюсь высокими ценами на углеводороды, вследствие чего дефицит сменяется профицитом. Далее производители так увлекаются наращиванием добычи, что это приводит рынок уже к существенному профициту, что в свою очередь заканчивается обвальным падениям нефтяных цен. Сейчас у нас парадоксальная ситуация – цены высокие, а добычу наращивают очень медленно, да и то не все страны, а ряд крупнейших производителей черного золота и вовсе сократили добычу. Инвестбанк JPMorgan Chase ждет роста нефтяных цен до $380 за бочку, если добыча нефти сократится с текущих уровней на 2-3 млн баррелей в сутки. На мой взгляд, маловероятно, что мы увидим такую отметку, но $180 за баррель увидеть вполне реально. В новую пятидневку я жду роста котировок нефти к максимуму прошлой недели.

Торговая рекомендация: Buy 108.38/105.50 и take profit 115.79.

 

BTCUSD:

Биткоин консолидируется в области психологического уровня 20000. В мае мы наблюдали аналогичную консолидацию возле уровня 30000. Тогда всё закончилось распродажами криптовалюты. В этот раз я ожидаю повторения этой тенденции. Какие сейчас настроения на рынке? Все инвесторы с ужасом ждут итогов заседания ФРС США, которое намечено на 27 июля. Почему с ужасом? Федрезерв в этот день может повысить учётную ставку до 2,5%. Именно такой сценарий сейчас является основными среди большинства чиновников американского Центробанка. Почему это плохо для биткоина? Во второй половине 2018 года ФРС уже повышала ставку до 2,5% и тогда биткоин упал на 50%. Но потом тренд изменился и криптовалюта продемонстрировала мощный рост, поскольку ФРС больше не повышала ставок и даже начала их снижать осенью 2019 года. Сейчас же ФРС нацелен активно ужесточать монетарную политику до конца года и планирует к декабрю повысить ставку до 3,5%. Сейчас ситуация будет хуже, чем в 2018 году. На мой взгляд, осенью биткоин протестирует уровень 13820, а на этой неделе ждем падения к 17805.

Торговая рекомендация: Sell20070/25256 и take profit 17805.

Ужасный торговый баланс Германии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Германия опубликовала интересную статистику по торговому балансу. На фоне сокращения экспорта и роста импорта сальдо впервые с 1991 года стало отрицательным. Немецкая экономика всегда была локомотивом еврозоны и отличалась от остальных стран крепким торговым балансом. Многие странные завидовали немцам, которые используя дешевое сырье из Восточной Европы и России смогли построить эффективную промышленность. Однако сейчас о былых успехах уже мало кто помнит и все с ужасом ждут осени, когда ряд крупнейших промышленных предприятий будут вынуждены сократить производство из-за высоких цен на сырьё и энергоносители. К примеру, стоимость природного газа в Евросоюзе превысила отметку $1800 за тысячу кубометров. Много это или мало? Последнее десятилетие средняя цена составляла $300. Индекс доверия инвесторов Sentix в еврозоне обновил двухлетний минимум, что также разочаровывает инвесторов, которые планировали активно покупать европейскую валюту в расчете на коррекционный рост после масштабных распродаж. Но сейчас покупать евро достаточно рискованно.  

Торговая рекомендация: sell1.0448/1.0455 и take profit 1.0377.

 

GBPUSD:

Накануне мы наблюдали вялую торговлю, поскольку американские инвесторы отдыхали, а сегодня следует ожидать всплеска волатильности, поскольку все участники будут активно торговать. Каких-либо новых инвестиционных идей сейчас на рынке нет. С одной стороны, пара GBPUSD может вновь протестировать психологический уровень 1.20 на фоне роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке. Банкиры ждут сильного роста ставок ФРС в ближайшие месяцы. Влиятельные экономисты в лице Л. Саммерса, О. Бланшара, Д. Фурмана еще в 2020 году высказывали опасения, что мощные фискальные стимулы и мягкая кредитно-денежная политика Федрезерва приведут к перегреву экономики, что вызовет либо инфляцию наподобие 1970-х годов, либо поспешное ужесточение со стороны ФРС. Сейчас мы наблюдаем и то, и другое. С другой стороны, фунт может продемонстрировать коррекционный рост в область 1.23 на фоне роста нефтяного рынка, поскольку британская валюта исторически неплохо коррелирует с нефтяными котировками.

Торговая рекомендация: флэт 1.2055 -1.2155.

 

USDJPY:

Ход торгов будет определяться настроениями на ведущих мировых фондовых площадках, где пока нет единого тренда. На японском фондовом рынке преобладает небольшой оптимизм, и трейдеры готовы выкупать бумаги на коррекциях, поскольку ЦБ Японии обещает продолжить стимулирующую политику. В Европе больше преобладает пессимизм, поскольку инвесторы ждут приближения рецессии в экономике еврозоны. В Соединенных Штатах пока также неразбериха, поскольку ряд чиновников ФРС уже вовсю трубят о приближающейся рецессии, а другие отвергают данные призывы. К примеру, ФРБ Атланты составил модель, которая указывает, что экономика США уже вошла в рецессию и осенью кризис усилится. В нынешних условиях любой отскок на американском фондовом рынке, подобный тому, что произошел за последние две недели, следует рассматривать как отскок "дохлой кошки".

Торговая рекомендация: флэт 135.50 -136.50.