Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1274
На ход торгов окажут влияния два фактора
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

14.45 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

15.30 мск. США: данные по индексу потребительских цен.

 

EURUSD:

На ход торгов окажут влияния два фактора. С одной стороны, ЕЦБ сегодня может заявить о том, что продолжит активно увеличивать своё баланс за счет скупки активов, что негативно для стоимости евро. Если раньше ЕЦБ выкупал активы на сумму €20 млрд в месяц, то сейчас такой объем операций проходит за одну неделю. К примеру, на прошлой неделе баланс ЕЦБ вырос на €22.5 млрд. Баланс ЕЦБ в настоящее время равен 77% ВВП еврозоны. К примеру, у ФРС данный показатель составляет 36% ВВП США, а у Банка Англии 39% ВВП Великобритании. В то же время ЕЦБ значительно уступает Банку Японии, активы которого превышают 133% ВВП Страны восходящего солнца. С другой стороны, Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу потребительских цен за май, где консенсус-прогноз предполагает рост показателя до 4,7%. На этом фоне инвесторы могут вновь активно продавать доллар, поскольку ФРС не планирует изменять кредитно-денежную политику в ближайшие месяцы.

Торговая рекомендация: флэт 1.2125 -1.2220.

 

GBPUSD:

Текущие урони по британской валюте интересны для открытия позиций buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Многие экономисты в последние дни говорят о грядущей гиперинфляции в США, что заставит ФРС резко повысить процентные ставки. Однако долговой рынок, который всегда считается самым умным, не согласен с таким утверждением. Доходность 10-летних американских государственных облигаций, которая исторически сигнализирует об инфляционных ожиданиях в экономике, сейчас составляет 1,5%. От мартовского пика доходность упала на 0,27%. О росте инфляции можно говорить, когда доходность облигаций выше 3%. Сейчас показатель в 2 раза меньше. На этом фоне ФРС не будет изменять кредитно-денежную политику, что позитивно для основных конкурентов доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.4090/1.4070 и take profit 1.4209.

 

USDJPY:

Всемирный банк повысил свой     прогноз по росту американской экономики на этот год – рост ВВП ожидается на уровне 6,8%, против прежнего прогноза 3,5%. На 2022 года показатель также пересмотрен в сторону роста на 0,5 п.п. до 4,2%. При этом по Японии прогноз более скромный, который предполагает рост экономики на 2,9%. На этом фоне следует ожидать продолжения восходящего тренда на американском фондовом рынке, поскольку ожидания бурного роста ВВП США исторически оказывают положительное влияние на капитализацию рынка акций. Для данной валютной пары это позитивный сигнал, поскольку она коррелирует с индексом S&P500.

Торговая рекомендация: Buy 109.35/109.15 и take profit 109.80.

Распродажи доллара – это всего лишь вопрос времени
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе усиливается - долларовые процентные ставки на межбанке в Лондоне в очередной раз обновили исторический минимум. Трехмесячная эталонная ставка Libor сейчас составляет всего лишь 0,123%, при этом годом ранее показатель был практически в 3 раза больше. ФРС уже больше года не меняет учетную ставку, а на межбанке ставки продолжают своё снижение. Как это событие отразится на стоимости доллара? Рост предложения любой валюты способствует снижению курса и на этом фоне распродажи доллара это всего лишь вопрос времени.

Торговая рекомендация: Buy 1.2160/1.2135 и take profit 1.2240.

 

GBPUSD:

Американские банки активно возвращают деньги в ФРС в рамках операций обратного РЕПО, причем с каждым днем процесс, только набирает обороты. Если месяц назад банкиры возвращали по $100-200 млрд в день, то накануне показатель достиг отметки $497 млрд. Денег в финансовой системе настолько много, что банкиры возвращают часть средств обратно в Центробанк. Для конкурентов доллара это позитивный сигнал, поскольку в такие периоды американская валюта демонстрирует слабость. Дополнительную поддержку фунту окажет восходящий тренд на нефтяном рынке, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Нефть накануне обновила двухлетний максимум и нацелена на тестирование уровня поддержки 74.70 по сорту BRENT.

Торговая рекомендация: Buy 1.4137/1.4110 и take profit 1.4249.

 

USDJPY:

Ситуация в данной валютной паре достаточно противоречивая. С одной стороны, резкое падение долларовых процентных ставок на межбанке в Лондоне сигнализирует о том, что надо продавать данную валютную пару на росте к психологическому уровню 110.00. И это было бы логично, если бы не сильная корреляция между USDJPY и S&P500, которая наблюдается уже два десятилетия, на фоне мягкой кредитно-денежной политики Банка Японии. По американскому фондовому рынку я жду обновления исторического максимума в самое ближайшее время. 

Торговая рекомендация: флэт 108.80-109.75.

Ралли на фондовых рынках!
0

Прогноз на неделю 7 – 11 июня:

#SP500:

В новую пятидневку объем долларовой ликвидности в финансовой системе увеличится на $31,9 млрд. Напомню, что неделей ранее показатель сократился на $75,9 млрд. Профицит ликвидности окажет положительное влияние на капитализацию американского фондового рынка. Индекс широкого рынка #SP500 находятся в одном шаге от исторического максимума, и я нисколько не сомневаюсь в том, что мы увидим новый рекорд на этой неделе. На этом фоне снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.

Торговая рекомендация: Buy4210/4185 и take profit 4260.

 

#DAX30:

Первую неделю лета немецкий фондовый рынок завершил на историческом максимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения позитивной динамики. Композитный индекс PMI еврозоны в мае обновил трехлетний максимум, что указывает на ускорение роста ВВП. Быстрая вакцинация населения от COVID-19 оказывает положительное влияние на рынок труда. ЕЦБ по-прежнему поддерживает мягкие финансовые условия, что не оставляет банкирам иного выбора, как увеличивать долю акций в своих инвестиционных портфелях. Доходность по государственным облигациям еврозоны сейчас в разы меньше инфляции и не позволяет инвесторам получить хороший доход, при этом покупка ценных бумаг на немецкой бирже с лихвой покрывает инфляцию.

Торговая рекомендация: Buy15600/15400 и take profit 15750.

 

#GazpromNef:

Ралли на нефтяном рынке оказывает положительное влияние на капитализацию акций нефтегазового сектора. В этой отрасли я отдаю предпочтение бумагам Газпром нефти, поскольку по мультипликатору EV/EBITDA компания стоит сейчас дешевле всех своих основных конкурентов. Эта компания выгодно отличается от конкурентов в плане роста добычи углеводородов, поскольку в ее добычи ежегодно увеличивается доля природного газа, где ограничения ОПЕК+ не действуют. Акции компании на минувшей неделе обновили годовой максимум и теперь открыта дорога на обновление исторического максимума, но до этого уровня еще далеко и он может быть протестирован в следующем месяце. А пока ближайшая цель расположена на отметке 420.00.

Торговая рекомендация: Buy409.50/404.80 и take profit 420.00.

Доллар остался без козырей
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается публикации важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Опубликованная в пятницу статистика по рынку труда не принесла сюрпризов. Занятость в частном сектора растёт, однако не такими темпами, чтобы все инвесторы переживали о сворачивании стимулов ФРС. Да и откуда взяться высокому темпу роста занятости, если многие американцы получают пособие по безработице, которое превышает их зарплату на предыдущем месте работы. Антикризисная программа Джо Байдена запущенная в марте этого года с одной стороны, улучшила ситуацию в экономике, а с другой стороны, поспособствовала сохранению тунеядства среди определенной части населения Соединенных Штатов. Я ожидаю, сохранения восходящего тренда в евро и жду обновления максимума минувшей недели.

Торговая рекомендация: Buy 1.2150/1.2125 и take profit 1.2220.

 

GBPUSD:

Отрицательные реальные процентные ставки в Соединенных Штатах, в совокупности с бычьем ралли на нефтяном рынке, позволяют рассчитывать на продолжение восходящего тренда по британской валюте. Показатель Non-Farm в США на 7,62 млн ниже уровня, который был до пандемии COVID-19. Даже если представить, что в каждом следующем месяце занятость в частном секторе будет увеличиваться на 1 млн, то ФРС сможет объявить о начале сворачивания стимулов зимой. На этом фоне в Штатах еще долго будут сохраняться отрицательные реальные пролетные ставки, что негативно для доллара. А восходящий тренд по черному золоту окажет дополнительную поддержку фунту, поскольку актив исторически коррелируют между собой. Инвесторы скупают нефть, поскольку предложение черного золота в этом году в среднем на 1 млн б/с меньше спроса. 

Торговая рекомендация: Buy 1.4130/1.4105 и take profit 1.4210.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе будет оказывать негативное влияние на котировки данной валютной пары, поскольку инвесторы будут избавляться от долларов и направлять свои капиталы в высокодоходные активы. С другой стороны, продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке может оказать поддержку USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует  с индексом S&P500, который находится в одном шаге от исторического максимума.

Торговая рекомендация: флэт 109.15-109.85.

ФРС начинает продавать корпоративные облигации
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

 

EURUSD:

Накануне на рынке было много шума вокруг заявления ФРС США о продаже коммерческих облигаций. СМИ и экономисты сразу же заявили о том, что это первый шаг к сворачиванию стимулов со стороны Федрезерва, а раз так, то финансовые рынки ждем мощная распродажа. Так ли это на самом деле? Если взять последний баланс  ФРС, то можно увидеть, что объем коммерческих облигаций составляет $26 млрд, что составляет 0,3% активов ФРС. К примеру, на казначейские облигации приходится 64,3% активов, а на ипотечные бумаги 28,3%. Разве может продажа 0,3% активов вызвать обвал финансовых рынков? Федрезерв принял решение о продаже корпоративных облигаций, поскольку не видит больше необходимости поддерживать мягкие финансовые условия, ибо в финансовой системе давно возник профицит долларовой ликвидности.

Торговая рекомендация: Buy 1.2110/1.2080 и take profit 1.2210.

 

GBPUSD:

Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют статистику по рынку труда. Опережающие индикаторы занятости от ADP и ISM указывают на выход данных по занятости в несельскохозяйственном секторе лучше медианы прогнозов, что может вызвать краткосрочное укрепление доллара. Снижение котировок пары GBPUSD следует использовать для открытия позиций Buy, в расчете на продолжение восходящего тренда, поскольку отрицательная реальная ставка в США сейчас составляет 3,47%, при этом аналогичный показатель в Великобритании составляет 1,4%. Чем больше отрицательные реальные ставки, тем дешевле котируется национальная валюта.  Инфляция в США может сократиться осенью, когда пройдет эффект низкой базы 2020 года. До этого времени в Штатах будет сохраняться высокая отрицательная реальная доходность.

Торговая рекомендация: Buy 1.4150/1.4130 и take profit 1.4230.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область психологического уровня 110.00  следует использовать для открытия позиций Buy. Соединенные Штаты могут порадовать нас позитивной отчетностью по рынку труда. Показатель Non-Farm может выйти на уровне 700-800 тыс., что лучше медианы прогнозов. В США сохраняется тренд на сокращения заявлений на пособие по безработице, что указывает на сильный рынок труда. Данный фактор окажет положительное влияние на капитализацию американского фондового рынка, что в свою очередь приободрит инвесторов по увеличение «лонгов в паре USDJPY, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500.

Торговая рекомендация: Buy 110.00/109.75 и take profit 110.54.

Крутое пике долларовых ставок на межбанке
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в секторе услуг от ISM.

EURUSD:
Начала лета на межбанковском рынке кредитования в Лондоне несет доллару одни разочарования – эталонная трехмесячная ставка Libor в очередной раз обновила исторический минимум. Ставка overnight, которая также является важным кредитным индикатором для банков, обновила исторический минимум. Все эти процессы говорят о существенном профиците долларовой ликвидности в финансовой системе. Сегодня избыток долларов увеличится, поскольку вечером Минфин США проведет операции по погашению казначейских облигаций на сумму $24 млрд. На этом фоне я жду роста котировок пары EURUSD в область максимума прошлой недели.
Торговая рекомендация: Buy 1.2200/1.2180 и take profit 1.2265.

GBPUSD:
Покупаем британскую валюту по двум причинам. Во-первых, Минфин США сегодня увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе через погашение казначейских облигаций на сумму $24 млрд. Для американской валюты это негативный сигнал. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку британской валюте, поскольку фунт исторически коррелирует с нефтью марки BRENT. Нефтяной картель ОПЕК ждет существенного роста потребления углеводородов, начиная с текущего месяца, при этом ведущие мировые производители черного золота не планируют значительно увеличивать добычу нефти. Таким образом, дефицит предложения сохранится в ближайшие месяцы, что будет толкать нефтяные котировки вверх.
Торговая рекомендация: Buy 1.4150/1.4130 и take profit 1.4230.

USDJPY:
Данная валютная пара последние несколько дней консолидируется в области 109.00 - 110.00 и сейчас не видно причин для смены тенденции. С одной стороны, можно ждать роста котировок на фоне восходящего тренда на американском рынке акций, поскольку данная валютная пара исторически коррелирует с индексом S&P500. Профит долларовой ликвидности не оставляет банкирам иного выбора, как увеличивать долю акций в своих инвестиционных портфелях. С другой стороны, этот же самый профит ликвидности может спровоцировать распродажи данной валютной пары.
Торговая рекомендация: флэт 109.00 - 110.00.

Ускорение экономического роста в еврозоне
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Минфин США накануне завершил аукционы по размещению казначейских облигаций и теперь до 15 июня ведомство не будет изымать ликвидность из финансовой системы в большом объеме, что позитивно для евро. Статистика по деловой активности в европейской промышленности от Markit указывает на ускорение экономического роста в еврозоне. Европейский  Manufacturing PMI последние три месяца опережает аналогичный показатель из Соединенных Штатов. Кристин Лагард обещала нам в апреле, что скоро мы увидим ускорение экономического роста в еврозоне и надо отметить, что глава ЕЦБ нас не обманула.

Торговая рекомендация: Buy 1.2200/1.2180 и take profit 1.2250.

 

 

GBPUSD:

Британский фунт накануне обновил трехлетний максимум, после чего ушел в коррекцию. Текущие уровни по фунту привлекательны для открытия позиций buy по двум причинам. Во-первых, вакцинация населения в Британии набирает обороты – через несколько дней количество привитого взрослого населения достигнет отметки 50%. Это максимальный темп роста вакцинации среди крупнейших мировых экономик! Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке будет оказывать дополнительную поддержку фунту, поскольку активы коррелируют между собой. ОПЕК+ повысила прогноз роста спроса на нефть в 2021 году до 6 млн б/с, что на 0,5 млн б/с больше предыдущего прогноза.

Торговая рекомендация: Buy 1.4140/1.4115 и take profit 1.4200.

 

USDJPY:

Снижение котировок в область 109.20/109.00 следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Я ожидаю роста котировок по американскому фондовому индексу #SP500, что позитивно для данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Поскольку Федеральный Резерв не планирует изменять кредитно-денежную политику, то у инвесторов не остается иного выбора, как увеличивать доля акций в своих инвестиционных портфелях, поскольку инфляция в США сейчас существенно превышает доходность по американским государственным облигациям.

Торговая рекомендация: Buy 109.41/109.20 и take profit 109.90.

Новый план Байден обеспечит рост #SP500
0

Прогноз на неделю 31 мая – 4 июня:

#SP500:

Вначале недели следует ожидать технической коррекции, поскольку Минфин США проведет аукцион по размещению казначейских облигаций в объеме $134,8 млрд. Снижение котировок целесообразно использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Американский президент Джо Байден представил конгрессу новый проект федерального бюджета на следующий финансовый год объемом $6 трлн. В итоге он станет самым значительным со времен Второй мировой войны. С помощью новых стимулов Байден надеется ускорить рост ВВП, что в свою очередь положительно отразится на капитализации американского фондового рынка.

Торговая рекомендация: Buy4181/4150 и take profit 4251.

 

#DAX30:

ЕЦБ продолжает увеличивать объем скупки активов. За последнюю неделю баланс Центробанка вырос на €27.4 млрд, против €26.9 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние пять недель! Вакцинация населения в Германии набирает обороты – на данный момент привито 27% взрослого населения. По заявлениям европейских медиков во второй половине лета показатель превысит отметку 50%, после чего можно будет ожидать улучшения эпидемиологической обстановки. Опросы немецкого бизнеса от агентств Markit и Ifo указывают на ускорение деловой активности в немецкой промышленности и сфере услуг. На этом фоне я жду роста капитализации немецкого фондового рынка и обновления исторического максимума.  

Торговая рекомендация: Buy15348/15100 и take profit 15650.

 

#GazpromNef:

Все крупнейшие российские нефтегазовые корпорации опубликовали свои финансовые результаты за 1 квартал и сейчас самое время подвести итоги. Выручка больше всех увеличилась у Газпром нефти – показатель вырос на 18,7%. Операционная рентабельность бизнеса у Газпром нефти оказалась также на самом высоком уровне – показатель составил 15,8%. Соглашение ОПЕК+ оказалось сильное негативное влияние на производственные показатели Роснефти и ЛУКОЙЛа, при этом Газпром нефть пострадала не так сильно, как конкуренты. Поскольку в США и Китае в понедельник стартует автомобильный сезон, то можно рассчитывать на увеличение потребления нефти в крупнейших мировых экономиках, что окажет положительное влияние на стоимость черного золота. На этом фоне я жду обновление годового максимума в акциях Газпром нефти и роста котировок в область 390.00.

Торговая рекомендация: Buy376.00/371.30 и take profit 390.00.

Выходной в США и Британии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Великобритания, США – банковский выходной.

 

EURUSD:

Сегодня я ожидаю спокойной торговли в течение дня, поскольку основные финансовые центры сегодня не работают – американские и британские банки закрыты из-за праздников. Евро завершает месяц на мажорной ноте, однако завтра следует ожидать снижения котировок, поскольку Минфин США проведет значительный по объему аукцион, где разместит казначейских облигаций на сумму $134,8 млрд. Этот фактор окажет краткосрочную поддержку американской валюте. Я по-прежнему не ожидаю сильного укрепления доллара, поскольку ФРС США не планирует изменять кредитно-денежную политику. На мой взгляд, Федрезерв будет сворачивать стимулирования только с января и на этом фоне у евро есть еще много времени, чтобы продемонстрировать рост котировок.

Торговая рекомендация: флэт 1.2155 -1.2250.

 

GBPUSD:

Британская валюта сегодня продолжит консолидироваться в области 1.4100 - 1.4200, поскольку британские банки сегодня не работают. Основной тренд в данной валютной паре восходящий, поскольку долларовые процентные ставки Libor на межбанковском рынке находятся на историческом минимуме, и в такие периоды следует ожидать ослабления курса американкой валюты. Однако перед ростом котировок мы можем увидеть снижение в область 1.4100/1.4070, поскольку завтра Минфин США будет изымать ликвидность из финансовой системы через проведение аукциона по размещению казначейских облигаций.

Торговая рекомендация: флэт 1.4140 - 1.4230.

 

USDJPY:

В течение дня следует ожидать консолидации возле психологического уровня 110.00. Японские инвесторы попытаются разогнать котировки верх в расчет на обновление максимума минувшей недели на фоне устойчивого спроса на рисковые активы по всему миру, однако я не ожидаю закрепления цен выше данного уровня, поскольку поддержки со стороны американских инвесторов сегодня не будет из-за выходного дня в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: Buy 109.60/109.40 и take profit 110.00.

Три причины купить евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.

 

EURUSD:

Открываем позиции Buy по трем причинам. Во-первых, на товарном рынке наблюдается устойчивый спрос на металлы и энергоносители, что будет оказывать хорошую поддержку европейской валюте, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, на рынке межбанковского кредитования в Лондоне трехмесячная ставка Libor в очередной раз обновила исторический минимум, что указывает на существенный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды целесообразно ждать снижения курса американской валюты. В-третьих, ФРС США сегодня проведет операции на рынке казначейских облигаций, где купит краткосрочных бумаг на сумму $12,4 млрд, что окажет дополнительное давление на курс доллара.

Торговая рекомендация: Buy 1.2170/1.2150 и take profit 1.2280.

 

GBPUSD:

Во второй половине дня Соединенные Штаты опубликуют релиз по расходам на личное потребление за апрель, который окажет сильное влияние на ход торгов. Этот показатель Федеральный Резерв использует в качестве индикатора инфляции. Инвесторы ждут роста показателя до 3% и с этим мнение можно полностью согласиться, поскольку Федрезерв указывал на тот факт, что во втором и третьим кварталах инфляция временно уйдет выше отметки 2,5%. Рост инфляции негативен для доллара, поскольку ФРС не планирует повышать процентные ставки.

Торговая рекомендация: Buy 1.4170/1.4150 и take profit 1.4236.

 

USDJPY:

Спрос на рисковые активы толкает вверх котировки данной валютной пары, поскольку она исторически коррелирует с высокодоходными активами. Поскольку Федеральный Резерв всячески открещивается от любых намеков на ужесточение кредитно-денежной политики, а излишек долларов в финансовой системе зашкаливает, то банкирам не остается иного выбора, как покупать рисковые активы.  Поскольку Минфин США до окончания квартала должен потратить со своего счета в ФРС $278 млрд, то в ближайшие две недели можно ожидать сохранения позитивного тренда на фондовых рынках.

Торговая рекомендация: Buy 109.75/109.50 и take profit 110.00.

В США высокий темп роста денежной массы
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.

 

EURUSD:

Текущие уровни по европейской валюте следует использовать для открытия позиций Buy в расчете на продолжение восходящего тренда. Во-первых, на межбанке в Лондоне трехмесячная долларовая ставка Libor в очередной раз обновила исторический минимум, что негативно для курса американской валюты. Рынок не сможет долго игнорировать данный фактор, и инвесторы будут выкупать вчерашнюю коррекцию в евро. Во-вторых, ФРС США накануне опубликовала статистику по изменению денежной массы. Темп прироста составляет 17,9%, при этом аналогичный показатель в еврозоне составляет 10,1%. Чем выше данный показатель, тем хуже для курса национальной валюты.

Торговая рекомендация: Buy 1.2185/1.2160 и take profit 1.2300.

 

GBPUSD:

Денежный мультипликатор в США согласно последним данным ФРС вновь сократился и составил 3,35х. Напомню, что до пандемии COVID-19 показатель составлял 4,5х. Как можно интерпретировать динамику денежного мультипликатора? Федрезерв создает новые деньги в большом количестве, а коммерческие банки выдают мало кредитов. Таким образом, действия Центробанка не будут способствовать росту инфляции, о чем так сильно переживают экономисты в последнее время. Весь этот процесс называется  «ловушка ликвидности». Кто от нее выигрывает? Конечно же  «рисковые активы» (товары, акции, фьючерсы на индексы), с которыми британская валюта исторически коррелирует.

Торговая рекомендация: Buy 1.4100/1.4080 и take profit 1.4236.

 

USDJPY:

Индекс страха VIX находится вблизи годового минимума, что позитивно для американского фондового рынка и данной валютной пары, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Индекс S&P500 находится в одном шаге от исторического минимума и может установить новый рекорд сегодня или завтра. С другой стороны, Минфин США сегодня увеличит профицит долларовой ликвидности через погашение казначейских облигаций в объеме $24 млрд, что может вызвать распродажи американской валюты. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов.  

Торговая рекомендация: флэт 108.70 -109.50.

Две причины для покупок евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

 

EURUSD:

Европейская валюта накануне обновила 4-х месячный максимум, и я ожидаю продолжения восходящего тренда после небольшой коррекции по двум причинам. Во-первых, институт IFO в своем последнем отчете зафиксировал рост деловой активности в немецком бизнесе, что указывает на восстановление крупнейшей экономики еврозоны после «коронакризиса». Во-вторых, на межбанковском рынке в Лондоне эталонная трехмесячная ставка Libor в очередной раз обновила исторический минимум, что указывает на существенный профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды американская валюта демонстрирует слабость.

Торговая рекомендация: Buy 1.2245/1.2220 и take profit 1.2315.

 

GBPUSD:

Текущие уровни по британской валюте привлекательны для покупок в расчете на рост котировок к годовому максимуму, который расположен на отметке 1.4236. Ситуация в банковской системе по-прежнему негативна для доллара и тенденция только набирает обороты. Все основные процентные ставки по американской валюте на межбанке в Лондоне в очередной раз обновили исторический минимум. Доходность двухлетних американских казначейских облигаций долгое время находится на уровне 0,15%. На этом фоне достаточно смешно выглядят заявления некоторых экономистов о том, что ФРС в ближайшее время будет повышать процентную ставку для борьбы с инфляцией. Динамика доходности данных облигаций примерно на 6 месяцев опережает динамику ставки ФРС. Поскольку сейчас доходность находится на уровне ставки Федрезерва, то никаких изменений в монетарной политике ожидать не стоит. Фьючерс на ставку ФРС, который торгуется на чикагской бирже СМЕ, показывает нулевую вероятность повышения ставки до конца этого года.

Торговая рекомендация: Buy 1.4155/1.4120 и take profit 1.4236.

 

USDJPY:

Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе сигнализирует о том, что данная валютная пара будет тестировать минимум текущего месяца, который расположен на отметке 108.33. Смогут ли «медведи» продавить цены еще ниже? Возможно, но маловероятно, поскольку продолжение восходящего тренда на мировых рынках акций, будет оказывать негативное влияние на стоимость японской йены, как валюты фондирования. Накануне многие фондовые индексы Европы обновили исторические максимумы, и теперь дело за Северной Америкой. Поскольку в четверг и пятницу Минфин США и Федеральный Резерв увеличат профицит долларовой ликвидности, то рынки акций получат хорошую поддержку, чтобы вновь завершить неделю на мажорной ноте.

Торговая рекомендация: Sell 108.90/109.15 и take profit 108.35.

«Аппетит к риску» вновь вернулся на рынок
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индикатор потребительской уверенности.

 

EURUSD:

«Аппетит к риску» вновь вернулся на финансовые рынки, а это означает, что американский доллар ждёт очередная волна распродаж. Индекс доллара USDX сейчас торгуется вблизи трехмесячного минимума, и я жду продолжения этой тенденции, поскольку профицит долларовой ликвидности ив финансовой системе будет оказывать негативное влияние на курс американской валюты. Дополнительное давление на доллар будет оказывать товарный рынок, где наблюдается устойчивый спрос на металлы и энергоносители, поскольку сырьё котируется в американской валюте и имеет с ним обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: Buy 1.2205/1.2170 и take profit 1.2260.

 

GBPUSD:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, сегодня вечером Минфин США проведет погашение казначейских облигаций на сумму $19,9 млрд, чем увеличит профицит долларовой ликвидности в финансовой системе. В такие периоды доллар обычно дешевеет. Во-вторых, бычье ралли на нефтяном рынке окажет дополнительную поддержку фунту, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Инвесторы скупают нефть на росте«аппетита к риску», а также неопределенность относительно ядерной сделки по Ирану.

Торговая рекомендация: Buy 1.4155/1.4130 и take profit 1.4236.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, бычье ралли на американском фондовом рынке набирает обороты, что может способствовать притоку капитала в данную валютную пару, поскольку она исторически коррелирут с индексом S&P500. На мой взгляд, на этой неделе американский фондовый рынок обновит исторический максимум, поскольку Минфин США и ФРС увеличат профицит долларовой ликвидности в финансовой системе на $31,3 млрд. С другой стороны, этот самый профицит ликвидности может способствовать распродажам данной валютной пары на фоне обновления трехмесячного минимума по индексу долларовой корзины USDX.

Торговая рекомендация: флэт 108.40 – 109.10.

Рост ликвидности позитивен для фондовых индексов
0

Прогноз на неделю 24-28 мая:

#SP500:

На прошлой неделе ФРС + Минфин США проводили операции на рынке казначейских облигаций, в рамках которых забрали из финансовой системы ликвидность в объеме $23,4 млрд. В новую пятидневку финансовые власти увеличат ликвидность на $31,3 млрд, что окажет хорошую поддержку американскому фондовому рынку. На минувшей неделе был опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где было указано на то, что сворачивание программы QE займет 3 квартала, а ставка будет увеличена еще через 3 квартала. Поскольку занятость в Штатах по-прежнему находится на низком уровне, то сворачивание QE может начаться не раньше зимы, а учетная ставка будет увеличена в 2023 году. Для фондового рынка это хороший сигнал!

Торговая рекомендация: Buy4145/4100 и take profit 4250.

 

#DAX30:

Открываем позиции Buy по двум причинам. Во-первых, вакцинация населения в Германии сейчас идёт самыми быстрыми темпами в еврозоне, что позволит немецким политикам раньше других убрать коронавирусные ограничения, которые сдерживают экономический рост. Во-вторых, ЕЦБ вновь увеличил скупку активов на свой баланс, что также будет оказывать хорошую поддержку немецкому фондовому рынку.Баланс ЕЦБ за последнюю неделю вырос на €26.9 млрд, против €20.8 млрд неделей ранее. Темп прироста оказался максимальным за последние три недели. Темп прироста оказался максимальным за последние четыре недели!

Торговая рекомендация: Buy15330/15000 и take profit 15600.

 

#GazpromNef:

Газпром нефть порадовала инвесторов позитивными финансовыми результатами за 1 квартал. Выручка выросла на 19% г/г до 610,9 млрд рублей, благодаря росту цен на углеводороды. Свободный денежный поток, который доступен акционерам, вырос на 62,6% г/г до 42,4 млрд рублей. Поскольку компания во втором квартале увеличит добычу нефти и природного газа в годовом выражении, то результаты второго квартала будут еще лучше, поскольку средняя цена российской нефти  Urals в 1 квартале составила $60 за баррель, а во втором квартале показатель на 6,5% выше. Таким образом, компания сможет продать больше углеводородов по более высоким ценам. Лучших условий для ведения бизнеса и не придумать! Рост доходов в свою очередь положительно отразится на стоимости ценных бумаг.

Торговая рекомендация: Buy371.50/366.90 и take profit 383.80.

Падение долларовых ставок на межбанке в Лондоне
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:00 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке за апрель.

 

EURUSD:

На межбанковском рынке в Лондоне очередной негативный сюрприз для доллара - трехмесячные эталонные ставки Libor в очередной раз обновили исторический минимум. Профицит долларовой ликвидности в финансовой системе зашкаливает и сейчас трудно представить какую-либо причину, которая может вызвать укрепление доллара. ФРС и Минфин США накачивают систему долларами и будут продолжать это делать до окончания месяца. Поэтому в ближайшие шесть торговых дней я жду роста котировок данной валютной пары.

Многие экономисты продолжают твердить о том, что высокая инфляция заставит Федрезерв в этом году повысить процентные ставки. Если обратить к истории ипотечного кризиса 2008 года, то тогда количество рабочих мест в США сократилось на 8,7 млн чел. Показатель вернулся на докризисный уровень в мае 2014 года и только лишь в декабре 2015 года ФРС повысила учетную ставку. Сейчас ФРС ждет возврата занятости на докризисный уровень зимой и на этом фоне повышение ставок может произойти лишь в 2023 году, что не сулит доллару ничего хорошего.

Торговая рекомендация: Buy 1.2200/1.2170 и take profit 1.2265.

 

GBPUSD:

Сегодня я жду роста котировок британской валюты. Фунту уже пора обновлять годовой максимум и нацеливаться на тестирование экстремума 2018 года, который расположен на отметке 1.4375. Вакцинация населения в Британии от коронавирусной инфекции набирает обороты. На данный момент вакцинировано 43,8% взрослого населения, что является максимальным показателем среди 10 крупнейших мировых экономик. Дополнительную поддержку будет оказывать динамика рынка межбанковского кредитования в Лондоне, где долларовые ставки вновь обновили исторический минимум.

Торговая рекомендация: Buy 1.4168/1.4140 и take profit 1.4240.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне корреляции данной валютной пары с американским фондовым индексом S&P500. ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на балансе. За неделю показатель вырос на $92,2 млрд, за счет скупки ипотечных облигаций. Темп прироста за неделю ускорился в 4 раза, что позитивно для фондового рынка.

С другой стороны, профицит долларовой ликвидности в финансовой системе может спровоцировать распродажи данной валютной пары. Сейчас мне трудно понять, какой из двух факторов окажет сильное влияние на ход торгов.

Торговая рекомендация: флэт 108.40 -109.20.