Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForex
Записей в блоге: 1543
ФРС может преподнести сюрприз
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета.

 

EURUSD:

Основная валютная пара рынка Forex продолжает торговаться возле паритета. Я думаю, что рынок будет ждать заседания ФРС США, которое состоится в среду 21 сентября, после чего у нас начнутся интересные движения. Федрезерв может преподнести рынку сюрприз и повысить ставку на 1%. На такой исход указывает динамика долгового рынка, где наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций. Энергетический кризис в Европе набирает обороты и этот фактор приведет к сильной рецессии в экономике еврозоны. У инвесторов сейчас просто не остается иного выбора, как использовать рост котировок к ближайшим сопротивления для открытия позиции Sell, поскольку между ЕЦБ и ФРС сильная дивергенция по процентным ставкам.

Торговая рекомендация: sell0.9999/1.0035 и take profit 0.9920.

 

GBPUSD:

Соединенные Штаты опубликовали интересную статистику по розничным продажам за август. Показатель вырос на 9,1% (г/г) и темп роста превысил инфляцию – американский потребитель чувствует себя неплохо, несмотря на негативные посылы в СМИ. Темп роста промышленного производства составил 3,7% (г/г) – показатель сокращается 6 месяцев подряд, но пока еще рано говорить об экономическом кризисе. По модели Федрезерва кризис может случиться в июле будущего года. Если проводить параллели с прошлыми кризисами, то вначале доллар всегда пользовался спросом по двум причинам. Во-первых, ФРС повышала процентные ставки, что увеличивало приток капитала в американскую валюту с других рынков, особенно из стран с развивающейся экономикой. Во-вторых, по мере приближения кризиса у ряда компаний начинаются проблемы с обслуживанием валютных займов и возникает повышенный спрос на доллар.  

Торговая рекомендация: sell 1.1455/1.1500 и take profit 1.1400.

 

USDJPY:

Японские финансовые власти обещали провести валютные интервенции, чтобы наказать спекулянтов, но воз и ныне там. Поскольку Банк Японии и Минфин Страны восходящего солнца ограничились лишь угрозами, то спекулянты могут вновь устроить атаку на йену и спровоцировать обновление максимума этой неделе в паре USDJPY. Тем более, что у банкиров сейчас повышенный спрос на доллары – эталонная трехмесячная ставка Libor на этой неделе выросла на четверть процента и достигал отметки 3,48%. Банкиры закупаются долларом, спекулянты могут добавить ликвидности и сформируется хороший восходящий тренд. Помешать этому сценарию может только лишь распродажа на рынках акций, поскольку USDJPY исторически сильно коррелирует с индексом SP500. Если американский фондовый рынок уйдет ниже отметки 3850 пунктов, восходящий тренд в данной валютной паре отменяется.

Торговая рекомендация: buy 143.20/142.95 и take profit 143.84.

Рост доходности трежерис позитивен для доллара
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

 

EURUSD:

Рост котировок в область вчерашнего максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell, поскольку на рынке госдолга вновь растет доходность американских бумаг. Двухлетние трежерис сейчас торгуются с доходностью 3,82%, что является максимумом с ноября 2007 года. Тогда этот тренд привел к проблемам на рынке ипотечного кредитования, что спровоцировало масштабный кризис. С тех пор ФРС усилило регулирования банковского сектора и аналогичных масштабных проблем на ипотечном рынке ждать не стоит, однако проблемы в любом случае будут. На рынке жилья надувается пузырь – цены растут как на дрожжах, а доходы населения не успевают за ростом цен. Ставка по 30-летнему ипотечному кредиту в Штатах преодолела планку 6%, выйдя на максимум осени 2008 года. Такие ставки приведут к резкому сокращению продаж недвижимости, что будет способствовать снижению производства во многих отраслях экономики.

Торговая рекомендация: sell0.9974/1.0025 и take profit 0.9910.

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок британской валюты на фоне сильного роста долларовых процентных ставок Libor на межбанке в Лондоне. Долларовые ставки растут существенно быстрее британских, что указывает на высокий спрос на американскую валюту со стороны европейских банков. С другой стороны, позитивная динамика на нефтяном рынке может приободрить трейдеров на скупку британской валюты, поскольку фунт и черное золото исторически неплохо коррелируют. Если нефть BRENT закрепится выше отметки $96.5, то рост может ускориться к психологическому уровню $100 за бочку, что может указать неплохую поддержку фунту.

Торговая рекомендация: флэт 1.1450 -1.1550.

 

USDJPY:

Японские финансовые власти начали высказывать недовольство сильной девальвацией йены. Минфин обещает вместе с Центробанком провести валютные интервенции и наказать спекулянтов за обвал йены. Финансовые власти всегда во всем винят спекулянтов. Можно подумать, что это именно спекулянты долгое время удерживают учетную ставку ЦБ на уровне -0,1%, чем способствуют оттоку капитала из японских активов. Если власти Страны восходящего солнца действительно решатся провести интервенции, то мы можем увидеть сильное падение котировок в область психологического уровня 14.00. В противном случае нас ожидает рост на максимум этой недели, который расположен на отметке 144.98.

Торговая рекомендация: флэт 142.90 -144.00.

Две причины для продажи евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: инфляция за август.

17.30 мск. США: запасы сырой нефти.

 

EURUSD:

Индекс экономических настроений ZEW в Германии опустился на минимум с осени 2008 года. Пессимизм в деловых кругах крупнейшей экономики еврозоны вполне логичен и был ожидаем на фоне мощнейшего энергетического кризиса, который охватил все страны Евросоюза. Большинство компаний из разных отраслей экономики в один голос твердят о том, что текущие цены на электроэнергию для них неподъемные, при этом в следующем году ценник будет еще выше, поскольку рекордные цены с оптового рынка электроэнергии доходят до населения и бизнеса с временным лагом. Это первая причина для продажи евро. Вторая причина кроется в ожиданиях роста процентных ставок ФРС США. Вчерашние данные по инфляции в Штатах за август не смогли преподнести сюрприз рынку – показатель хоть и снизился дол 8,3% (г/г), но инвесторы ожидали более сильного падения. Цены растут по широкой номенклатуре товаров и услуг, и уже никто из инвесторов не верит, что это временный рост. Если на прошлой неделе рынок ждал, что Федрезерв повысит ставку до 4% на декабрьском заседании, то сейчас такого исхода ждут уже на заседании 2 ноября.

Торговая рекомендация: sell 1.0010/1.0040 и take profit 0.9950.

 

GBPUSD:

Великобритания сегодня опубликует релиз по инфляции за август. То, что показатель вновь вырастет никто из трейдеров не сомневается. Вся интрига лишь в итоговой цифре. Британские финансовые власти говорят о том, что рост цен может остановится в октябре-ноябре на отметке 11%. Верить данным прогнозам никак нельзя, поскольку в том году они заявляли о том, что индекс потребительских цен не превысит отметку 5%. Какой бы сегодня итоговый показатель не вышел в любом случае отрицательные реальные процентные ставки в Британии увеличатся, и они будет выше, чем в Соединенных Штатах, где напротив показатель хоть и немного, но сократился. Такая дивергенция сигнализирует о продолжении нисходящего тренда по британской валюте.

Торговая рекомендация: sell1.1531/1.1560 и take profit 1.1440.

 

USDJPY:

Инфляция в США немного замедлилась, но в целом тренд остается восходящим. Инфляционные “драйверы” со стороны рынка труда пока остаются сильными, зарплаты продолжают расти, а рынок труда остается в жестком дефиците. Такая ситуация ведет к более активному росту цен на услуги, что мы в реальности и видим. Также в официальную инфляцию продолжит транслироваться рост цен на аренду и жилье – это процесс очень инерционный. Более того, министр финансов США Джанет Йеллен уже стращает ростом цен на бензин в конце года, что снова может вернуть эти факторы в строй. Тем более, что 1 ноября прекратятся продажи нефти из стратегического резерва США. Резервы сейчас находятся на минимуме с 1984 года и составляют 434,1 млн баррелей, что хватит на 21 день потребления, хотя обычно показатель должен превышать 30 дней. Такая ситуация вынуждает ФРС продолжить цикл повышения процентных ставок, что благоприятно для роста доллара. 

Торговая рекомендация: buy 143.50/143.00 и take profit 144.15.

Временная эйфория на рынках
0

Прогноз на неделю 12 – 16 сентября:

#NQ100:

Согласно последней статистики ФРС США, долларовая ликвидность в банковской системе на прошлой неделе выросла на $155,4 млрд. Позитивная динамика во многом вызвана действиями Минфина США, который активно тратит средства со своего счета в Федрезерве. Трейдеров фондового рынка такая ситуация приободрила, и они начала активно открывать “лонги”, что позволило индексу NQ100 компенсировать утраченные позиции последних дней и выйти на максимум с 26 августа. На мой взгляд, эйфория на рынке временная, поскольку к концу сентября Минфину нужно будет изъять ликвидности на $68 млрд, а Федрезерву будет необходимо продать казначейских бумаг на $56 млрд. Основные операции двух ведомств начнутся на будущей неделе, но и в конце этой пятидневки также будут небольшие объемы продаж трежерис со стороны ФРС. Таким образом, в первой половине недели может сохранится оптимизм на рынке и трейдеры попытаются “поднять” на новые рубежи в области 12800 пунктов по индексу NQ100, после чего в четверг-пятницу можно ожидать разворота тренда.

Торговая рекомендация: флэт 12200 -12800.

 

#BRENT:

В новую пятидневку ход торгов будет определяться двумя факторами. С одной стороны, спрос на черное золото в Поднебесной, втором потребителем энергоносителей в мире после Соединенных Штатов, может сократиться впервые за два десятилетия в этом году, поскольку политика Пекина по борьбе с коронавирусной инфекцией заставляет людей оставаться дома во время предстоящих праздников и снижает потребление топлива. Ожидается, что сотни миллионов китайцев, которые обычно отправляются в путь и совершают внутренние рейсы во время Праздника середины осени и Золотой недели останутся дома, чтобы не попасть в карантин из-за внезапных блокировок для сдерживания распространения коронавируса. Для нефтяных быков это негативный сигнал. С другой стороны, стратегические резервы США сократились до минимума с ноября 1984 года и сейчас запасов хватит на 22 дня потребления, при этом обычно показатель составляет более 30 дней. Минэнерго США уже заявил о том, что целесообразно наращивать стратегический резерв, что подстегнет спрос на углеводороды.

Торговая рекомендация: флэт 89.50 - 94.50.

 

BTCUSD:

На прошлой неделе биткоин протестировал 2-х месячный минимум, после чего началась техническая коррекция, которая удачно совпала с ростом долларовой ликвидности в финансовой системе. Согласно статистке ФРС и Минфин США на этой неделе ликвидность расти уже не будет и криптовалюту останется без топлива для роста. В первой половине недели биткоин еще может продолжить рост на эйфории последних дней, но сильных движений я не жду. К концу сентября Минфин США опять планирует довести баланс до $650 млрд, забрав деньги обратно и эти качели будут еще долго. ФРС к концу месяца должна будет сократить объем казначейских облигаций на $56 млрд. Многие американские банки признают, что на рынке гособлигаций США сложности с ликвидностью после ухода Федрезерва и продать лот $100 млн уже проблема. А низкая ликвидность в этом сегменте рынка может приводить к крайне серьезным проблемам, что в конечно итоге негативно для рисковых активов, к которым традиционно относятся криптовалюты.

Торговая рекомендация: Sell 22353/23200 и take profit 18771.

Всё внимание на инфляцию в США
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: инфляция за август.

 

EURUSD:

Ход торгов сегодня будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Рынок ждет снижения показателя до 8,1% (г/г). Если итоговый показатель окажется таким, то этот исход уже полностью учтен рынком и падения доллара ожидать не стоит. Для новой волны распродаж американской валюты требуется более низкой показатель инфляции, поскольку в этом случае инвесторы начнут думать о том, что ФРС США в декабре может завершить текущий цикл ужесточения кредитно-денежной политики. Может ли сегодняшний отчет преподнести сюрприз? С одной стороны, сильно упали цены на бензин и снижение инфляции выглядит логичным. С другой стороны, итоговый показатель может и не упасть ниже 8%. На мой взгляд, в области вчерашнего максимума целесообразно шортить евро, поскольку маловероятно, что сегодня мы увидим слишком негативный отчет из Соединенных Штатов.

Торговая рекомендация: sell 1.0198/1.0220 и take profit 1.0150.

 

GBPUSD:

В первой половине дня британская валюта может продемонстрировать рост котировок в область 1.1740/1.1770 на фоне роста ставок Libor на межбанковском рынке кредитования в Лондоне, а также позитивной динамики нефтяного рынка, где мы видим неплохой спрос на энергоносители. Британский фунт исторически коррелирует с нефтью, поскольку энергетический секторе занимает видное место в структуре британского ВВП. Во второй половине дня ход торгов будет определяться статистикой из США по инфляции за август. Если итоговый показатель выйдет на уровне медианы прогнозов, то можно ожидать частичной фиксации прибыли по лонгам и снижения котировок фунта.

Торговая рекомендация: buy 1.1689/1.1660 и take profit 1.1740.

 

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, мы видим неплохой спрос на мировых рынках акций, что благоприятно для USDJPY, поскольку валютная пара исторически коррелирует с индексом SP500. Низкие процентные ставки по йене позволяют банкам и инвестфондам использовать японскую валюту в операциях carry trade. С другой стороны, рынок ждет сегодня снижения инфляции в США и такой сценарий вполне реален учитывая падение стоимости бензина в Соединенных Штатах, что может вызвать снижение котировок американской валюты и курс USDJPY может протестировать минимум пятницы, который расположен на отметке 141.49.

Торговая рекомендация: флэт 141.49 - 142.50.

ЕЦБ спровоцирует новый долговой кризис
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

ЕЦБ ожидаемо повысил учётную ставку на 0,75 п.п. до 1,25% и обещает продолжить повышение ставок на следующих заседаниях. По итогам года монетарный регулятор ожидает инфляцию на уровне 8,1%, а в следующем году показатель может сократиться до 5,5%. На июльском заседании, ЕЦБ ждал инфляцию по итогам этого года на уровне 7,3%, а по итогам 2023 года на уровне 3,6%. Прогнозы пересмотрены в сторону роста и на следующем заседании в конце октября ЕЦБ может вновь пересмотреть прогнозы в сторону роста. Инфляция в Европе имеет высокие шансы вырасти до 10%, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты. В октябре ЕЦБ может повысить ставку на 0,5-0,75 п.п. до 1,75-2%. Напомню, что в 2011 года ставка ЕЦБ составляла 1,5%, что спровоцировало долговой кризис на юге Европы. На мой взгляд, шансы на повторение этого процесса достаточно высокие, поскольку с тех пор Италия и Греция только наращивали долги.

Торговая рекомендация: sell1.0095/1.0136 и take profit 0.9951.

 

GBPUSD:

Федеральная резервная система полностью сфокусирована на снижении темпов инфляции в США, заявил председатель американского ЦБ Джером Пауэлл. “Наше мнение и мое личное мнение, что нам необходимо действовать прямо и решительно, как мы и делаем, и нам следует продолжать это, пока наша работа не будет завершена”, - отметил Пауэлл. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется на бирже в Чикаго, указывает на высокую вероятность повышения учётной ставки на 0,75 п.п. до 3,25% на заседании 21 сентября. На заседании 2 ноября рынок ждет от Федрезерва повышения ставки на 0,5 п.п. до 3,75%. Заседание в этом месяце будет третьим, когда ФРС повышает ставку на 0,75% в этом году.  Для американской валюты это позитивный сигнал, поскольку ужесточения кредитно-денежной политике приведет к сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе.

Торговая рекомендация: sell 1.1625/1.1650 и take profit 1.1525.

 

USDJPY:

Доходность американских 2-х летних казначейских облигаций нацелена на обновление максимума с 2007 года, что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Инвесторы всегда стремятся направить свои капиталы в те инструменты, где наблюдается высокое доходность, а в Японии с этим давно большие проблемы. Более того, японские финансовые власти никак не отреагировали на сильную девальвацию йены на этой неделе. На этом фоне можно прийти к выводу, что за счет снижения курса национальной валюты власти Страны восходящего солнца решили увеличить конкурентоспособность японской продукции на внешних рынках и помочь экспортёрам заработать дополнительную прибыль. Такая ситуация благоприятна для японского фондового индекса #NIKKEI, что также поддержит спрос на USDJPY, поскольку активы коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: buy 142.50/142.20 и take profit 143.10.

Коррекция на долговом рынке позитивная для фунта
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.15 мск. Еврозона: заседание ЕЦБ.

 

EURUSD:

Основным событием дня станет оглашение итогов заседания ЕЦБ. Рынок ждет роста учетной ставки на 0,5%. Может ли ЕЦБ повысить ставку больше? В конце августа в рамках экономического симпозиума в Джексон Хоул чиновники ЕЦБ допускали возможность повышения ставки на 0,75%, поскольку высокая инфляция в еврозоне вынуждает монетарные власти агрессивно повышать процентные ставки. Инфляция в еврозоне по итогам августа обновила исторический максимум и достигла отметки 9,1%. Базовая инфляция, которая последние 20 лет не превышала отметку 2%, в августе оказалась на уровне 4,3%. Цены растут широким фронтом и этот процесс нельзя списать только лишь на энергетический кризис, хотя и он оказывает сильное влияние. При этом уровень безработицы в еврозоне опустился на исторический минимум и достиг отметки 6,6%, что также будет способствовать росту инфляции в европейской экономике. Доходы населения растут и люди спешат купить товары сейчас, опасаясь, что через месяц цены будут выше. С момента последнего заседания ЕЦБ 22 июля доходность краткосрочных немецких облигаций, которая тесно коррелирует со ставкой ЕЦБ, выросла на 0,4% и на этом фоне маловероятно, что сегодня мы увидим повышение ставок более чем на полпроцента. Такой сценарий полностью учтен в котировках евро и после оглашения итогов можно ожидать распродажи европейской валюты.

Торговая рекомендация: sell1.0030/1.0060 и take profit 0.9951.

 

GBPUSD:

Через неделю состоится заседание Банка Англии и динамика облигационного рынка указывает на рост учетной ставки до 2,5%. Если в первой половине недели инвесторы активно распродавали британские гособлигации, что вызвало падение фунта в область 38-летнего минимума, то накануне вечером на долговом рынке наблюдался неплохой спрос на британские бумаги, что позитивно для фунта. Для разворота тренда причин нет, поэтому данное движение можно рассматривать, как техническую коррекцию. Данная коррекция вполне может продлится до следующего четверга и когда Банка Англии объявит свое решение по процентным ставкам трейдеры начнут закрывать лонги. На ближайшие пять торговых дней складывается умеренно позитивный фон – Минфин США не будут сокращать долларовую ликвидность через аукционы по размещению казначейских облигаций, что негативно для курса доллара. С другой          стороны, коррекция может быть краткосрочной на один-два дня и после мы вновь увидим распродажи британской валюты на опасениях масштабного кризиса в экономике Соединённого Королевства.

Торговая рекомендация: buy 1.1499/1.1460 и take profit 1.1570.

 

USDJPY:

После того, как индекс долларовой корзины USDX обновил максимум вторника, инвесторы стали закрывать лонги по американской валюте, что вызвало техническую коррекцию. Пара USDJPY в первой половине недели продемонстрировала мощный рост и также быстро начала снижаться на фиксации лонгов по американской валюте. Из интересных новостей следует отметить отчёт по ипотечному рынку в США, где ставка по 30-летнему кредиту достигла отметки 5,94%, что является максимумом 2008 года. Ситуация на рынке недвижимости в США начинает во многом повторять события 2000-х годов, когда за счет дешевой ипотеке цены на жилье сильно росли в течение нескольких лет, после чего пузырь лопнул и начался кризис. За счет дешёвой ипотеке 2020-2021 г.г. стоимость жилья в Штатах также бурно дорожала и сейчас пузырь надувается, при этом ипотека уже в 2 раза дороже и этот процесс будет набирать обороты, поскольку Федрезерв планирует осенью поднять учётную ставку минимум на 1%.

Торговая рекомендация: sell 143.90/144.25 и take profit 143.35.

Кто врёт: S&P Global или ISM?
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, ЕЦБ опубликовал свежую статистику по изменению активов на балансе, согласно которой объем активов за последнюю неделю вырос на €6,8 млрд, против снижения показателя на €0,6 млрд неделей ранее. За последний месяц объем активов вырос на €10,8 млрд. С одной стороны, это почти в 10 раз меньше, чем было в начале года. С другой стороны, активы растут, при этом в тех же Штатах баланс ФРС сокращается. В итоге мы получаем рост ликвидности в европейской валюте и сокращение долларовой ликвидности, что негативно для курса EURUSD. Во-вторых, на долговом рынке вновь наблюдается рост доходности американских гособлигаций, что также позитивно для доллара, поскольку высокая доходность не оставляет инвесторам иного выбора, как покупать американское активы.

Торговая рекомендация: sell 0.9920/0.9951 и take profit 0.9850.

 

GBPUSD:

Лиз Трасс вступила в должность премьер-министра Великобритании. Трасс стала 56-м премьером Великобритании, а также третьей женщиной во главе кабинета министров после Маргарет Тэтчер и Терезы Мэй. Лиз Трасс хочет быть похожей на Маргарет Тэтчер и она думает, что также сможет вывести британскую экономику из масштабного кризиса. Может быть, у новоиспеченного премьер-министра это действительно получится, но лет так через 5, поскольку основной удар британская экономика получит в 2023-2024 г.г. О таком сценарии говорит не только МВФ, но и Банк Англии. Свежая статистика от агентства S&P Global по деловой активности в промышленности, строительстве и секторе услуг подтверждает негативный тренд – все три показателя по итогам августа опустились ниже 50 пунктов, что указывает на спад в экономике. Инфляция в Британии на 1,6% выше, чем в США и этот тренд будет набирать обороты осенью, что будет оказывать дополнительное давление на стоимость британской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.1520/1.1560 и take profit 1.1425.

 

USDJPY:

По Соединенным Штатам вышла интересная макроэкономическая статистика. С одной стороны, агентство S&P Global опубликовало индекс деловой активности в сфере услуг – показатель 2 месяца подряд находится ниже 50 пунктов, что указывает на снижение ВВП. При этом институт менеджеров по закупкам (ISM) просигнализировал о росте деловой активности в секторе слугу до 4-х месячного максимума. Кто же из них врет? Если смотреть на динамику индекса долларовой корзины (USDX), то после публикации релизов индекс начал немного снижаться. Видимо правда на стороне S&P Global. В этом случае мы можем увидеть распродажи на рынках акций, что спровоцирует закрытие лонгов в данной валютной паре, поскольку USDJPY исторически коррелирует с фондовыми индексами.

Торговая рекомендация: sell 144.47/144.80 и take profit 143.65.

Европейцы недовольны энергетическим кризисом
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс деловой активности в сфере услуг.

 

EURUSD:

Соединенные Штаты опубликуют релиз по индексу деловой активности в сфере услуг за август от ISM. Аналогичный показатель недавно представил Markit, который зафиксировал второй месяц подряд сокращение деловой активности. Поскольку оба показателя исторически коррелируют между собой, то сегодня мы может увидеть слабую статистику из Штатов, что окажет негативное влияние на доллар в краткосрочной перспективе. Но обольщаться сторонникам европейской валюты сейчас преждевременно, поскольку энергетический кризис в ЕС набирает обороты, что будет оказывать давление на курс европейской валюты. Стоимость природного газа в Европе вновь выросла выше $2500 за тыс. м³. В Германии и Италии люди начали выходить на антиправительственные митинги с требованием снизить счета по услугам ЖКХ. И если для население европейские политики готовы частично субсидировать ставки оплаты за газ и электроэнергии, то для бизнеса поблажек нет. Но и частичные субсидии не радуют европейцев, при этом на дворе еще сентябрь и чем ближе к зиме, тем больше мы будем получать таких новостей.

Торговая рекомендация: флэт 0.9880 -0.9980.

 

GBPUSD:

Политический кризис в Великобритании завершился избиранием главы МИДа Лиз Трасс на пост премьер-министра Соединенного Королевства. Ряд британских политиков уже заявляют о том, что через год на туманном Альбионе будет новый премьер, поскольку у Трасс нет опыта, чтобы вывести экономику Великобритании из кризиса. Великобритания столкнулась с энергетическим кризисом, который угрожает лишить многие домохозяйства возможности оплачивать счета зимой. Позиции фунта подрывает неопределенность в отношении способности Банка Англии контролировать фантастически высокую инфляцию. Инфляция в Великобритании может в следующем году превысить 20% на фоне резкого роста цен на энергоносители, при этом монетарные власти даже через повышение процентных ставок не смогут изменить негативного тренда. Фунт также оказался в уязвимом положении из-за постоянного роста дефицита, из-за чего страна впала в зависимость от того, что бывший глава Банка Англии Марк Карни назвал «добротой незнакомцев», то есть от иностранных инвесторов, которые помогают латать дыры в финансах.

Торговая рекомендация: sell 1.1590/1.1615 и take profit 1.1470.

 

USDJPY:

Три дня подряд пара USDJPY торгуется выше психологической отметки 140, при этом мы не слышим вербальных интервенций от японских финансовых властей. Текущая девальвация йены пока не беспокоит Правительство Страны восходящего солнца, а это означает, среднесрочный восходящий тренд будет продолжен. Сегодня Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $10 млрд, что окажет краткосрочную поддержку американской валюте. При этом во второй половине дня я жду слабую макроэкономическую статистику из США по индексу деловой активности в сфере услуг, что негативно для доллара в краткосрочной перспективе. С учетом двух разнонаправленных факторов я ожидаю сегодня торговли в рамках бокового тренда.

Торговая рекомендация: флэт 140.70 -141.60.

Ждем распродаж биткоина и #NQ100
0

Прогноз на неделю 5 – 9 сентября:

#NQ100:

Американский фондовый рынок минувшую торговую неделю завершил на 5-недельном минимуме и в новую пятидневку я ожидаю продолжения нисходящего тренда по двум причинам. Во-первых, ФРС США будет активно сокращать свой портфель ценных бумаг, что приведёт к уменьшению профицита долларовой ликвидности в финансовой системе. За последнюю неделю ликвидность сократилась на $155 млрд и этот тренд будет набирать обороты, поскольку в рамках программы количественного ужесточения в этом месяце придется сократить активы на $90 млрд. Во-вторых, рост долларовых процентных ставок Libor сигнализирует о том, что банкиры ждут от Федрезерва повышения учётной ставки на заседании 21 сентября на 0,75%. Рост ставки до 14-летнего максимума будет оказывать дополнительное негативное влияние на капитализацию фондового рынка.

Торговая рекомендация: Sell 12237/12666 и take profit 11800.

 

#BRENT:

В первый торговый день недели страны ОПЕК+ проведут очередное заседание, где должны принять решение о квотах на добычу черного золота на октябрь. На сентябрь квоты увеличены на 0,1 млн б/с. И на октябрь ожидается аналогичное увеличение. При этом Саудовская Аравия недавно заявляла о необходимости сокращения добычи углеводородов, чтобы стабилизировать цены на рынке. По мнению саудитов, нефтяной рынок стал слишком волатильный – цены каждую неделю дергаются на 5-10% и необходимо убрать этот фактор. Стоит отметить, что даже если будет принято решение об увеличении квот на добычу, то оно не будет исполнено ввиду снижения производства в России, Нигерии и Анголе. Еще один фактор, который активно обсуждают на рынке в последнее время – это рост добычи в Иране после снятия санкции с исламской республики. Тегеран может увеличить добычу на 0,5 млн б/с к зиме. Но этот фактор не окажет сильного влияния на рынок, поскольку он не перекроет сокращение производства в вышеуказанных странах.

Торговая рекомендация: Buy94.14/92.00 и take profit 98.16.

 

BTCUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. На курс биткоина сильное влияние оказывает динамики долларовой ликвидности в банковской системе. С тех пор, как в декабре 2017 года криптовалюта стала торговаться на бирже СМЕ, биткоин стал таким же активов, как фондовые индексы #SP500 и #NQ100, которые в свою очередь чувствительны к изменению ликвидности в банковской системе.  Показатель долларовой ликвидности сейчас составляет $3,11 трлн и находится на минимуме с декабря 2020 года и в этом месяце мы увидим дальнейшее снижение на фоне сокращения активов ФРС США. Показатель реальной денежной массы в США находится в отрицательной области последние 4 месяца, что сигнализирует о грядущем экономическом кризисе в крупнейшей экономике мира. В такие периоды инвестфонды и банки будут избавляться от биткоина и фондовых индексов. 

Торговая рекомендация: Sell 20171/20780 и take profit 18600.

Трейдеры опасаются мощного кризиса в Британии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за август.

 

EURUSD:

Основная валютная пара рынка Forex продолжает торговаться в широком боковике 0.9899 – 1.0089, выход из которого будет вниз, поскольку ФРС США продолжит активно повышать процентные ставки, что благоприятно для доллара. Чиновники ЕЦБ на этой неделе заявляют, что монетарный регулятор еврозоны в следующий четверг может повысить учетную ставку на 0,75%, доведя показателя до 11-летнего максимума. В этом случае выход из указанного диапазона вниз может состоятся уже после заседания ЕЦБ, поскольку рост ставок локально позитивен для евро. Сегодня во второй половине дня Штаты опубликуют релиз по рынку труда, который может выйти на уровне медианы прогнозов или чуть лучше, что в целом не окажет сильного влияния на ход торгов. Сейчас инвесторы будут ждать заседания ЕЦБ, после чего начнется укрепление доллара, поскольку Минфин США и Федрезерв будут сокращать долларовую ликвидность в финансовой системе в этом месяце.

Торговая рекомендация: флэт 0.9899 -1.0089.

 

GBPUSD:

Британскому фунту осталось сделать всего один шаг до нового 38-летнего минимума. Инвесторы активно “шортят” фунт на опасениях мощного кризиса в экономике Соединенного Королевства. К экономическим проблемам из-за высокой инфляции добавляются еще и политические, поскольку в Шотландии всё чаще звучат призывы о выходе из состава Великобритании. Банк Англии пока не охотно вмешивается в происходящее и неторопливо повышает процентные ставки, чем еще больше раздражает трейдеров. Если сегодня инвесторы захотят зафиксировать часть позиций перед выходными, то мы можем увидеть неплохую коррекцию вверх, но в этом случае падение на минимум 2020 года (1.1410) состоится на следующей неделе, либо никакой фиксации позиций сегодня не будет и вечером мы увидим распродажи фунта. На этом фоне рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell.

Торговая рекомендация: sell 1.1574/1.1650 и take profit 1.1410.

 

USDJPY:

ФРС США опубликовала свежую статистику по изменению активов на своем балансе. Показатель за последнюю неделю сократился на $25,3 млрд в первую очередь за счет продажи ипотечных ценных бумаг. Такой исход был ожидаем, поскольку Федрезерв в последнее время скупал данные активы и согласно программе количественного ужесточения должен был их продать к 1 сентября. В начале осени монетарные власти продолжат сокращать объем активов, причем должны удвоить объемы, согласно своим заявлениям в начале мая. Сокращение баланса ФРС будет оказывать благоприятно влияние на стоимость доллара, при этом Банк Японии каждую неделею увеличивает активы на своем балансе, что негативно для японской йены. Котировки USDJPY находятся выше психологической отметки 140.00, и такая девальвация йены должна беспокоить Правительство Страны восходящего солнца, поскольку несет в себе риски роста инфляции. Пока мы не видим заявлений на этот счет, но они могут начаться в любой момент, что спровоцирует волну распродаж USDJPY.

Торговая рекомендация: флэт 139.60 -140.60.

Рекордная инфляция в еврозоне губительна для курса евро
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: индекс деловой активности в промышленности.

 

EURUSD:

Инфляция в еврозоне обновила рекорд и достигла отметки 9,1%. Во многих странах европейского валютного блока индекс потребительских цен уже двузначный и я ожидаю продолжения роста инфляции осенью, поскольку цены на энергоносители по-прежнему слишком высокие, чтобы инфляция развернулась вниз. К примеру, стоимость природного газа составляет $2500 за тысячу кубометров. С одной стороны, за последнюю неделю цена упала практически на треть. С другой стороны, $2500 это почти в 10 раз выше средней цены за последнюю десятилетку. Даже если цены упадут в 2 раза от текущих уровней, то стоимость голубого топлива всё равно будет очень высокой. Отрицательная реальная ставка ЕЦБ теперь увеличилась до 8,6%. В Соединенных Штатах отрицательная реальная процентная ставка составляет 6%. Разница в ставках будет оказывать негативное влияние на курс евро, при этом сильные распродажи европейской валюты с обновлением минимума года, на мой взгляд, начнутся после 8 сентября, когда ЕЦБ проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике.

Торговая рекомендация: флэт 0.9960 -1.0060.

 

GBPUSD:

Британская валюта демонстрирует крутое пике и шаг за шагом приближается к минимуму 2020 года, когда в момент паники из-за вспышки пандемии коронавируса британский фунт упал к отметке 1.1410. В Великобритании сейчас самая высокая инфляция из крупнейших мировых экономик и трейдеры боятся, что на фоне низких процентных ставок Банка Англии проблема станет не контролируемой и британская экономика уйдет в стагфляцию, выход из которой невозможен без жесткого экономического кризиса. Аналогичные события в Британии уже наблюдались в 1970-х г.г. и тогда потерял половину своей стоимости. Если Банк Англии не вмешается в ситуацию этой осенью и не начнет резко повышать процентные ставки, то у фунта есть высокие шансы упасть на 40-летний минимум, который находится на отметке 1.08. Пока монетарные власти не предпринимают никаких шагов для изменение негативно тренда. Видимо бояться, что резкий рост ставок приведёт к сильной рецессии в экономике уже в 4 квартале. Банк Англии попал в ловушку – мощный кризис в любом случае произойдет.

Торговая рекомендация: sell 1.1600/1.1635 и take profit 1.1535.

 

USDJPY:

Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций buy в расчете на продолжение восходящего тренда. У данной валютной пары есть неплохие шансы протестировать психологический уровень 140.00, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности американских и японских гособлигаций за счет роста доходности трежерис. Инвесторы ждут от ФРС агрессивного повышения процентных ставок на осенних заседаниях, при этом от Банка Японии трейдеры уже давно ничего не ждут. В сентябре ставка может быть повышена до 3,25%, а в ноябре до 3,75%, что станет 15-летним максимумом. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется Чикаго, сейчас закладывает вероятность окончания цикла ужесточения монетарной политики в декабре этого года, когда ставка будет повышена до 4%.

Торговая рекомендация: buy 139.00/138.75 и take profit 139.70.

На ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

12.00 мск. Еврозона: инфляция за август.

17.30 мск. США: запасы сырой нефти.

 

EURUSD:

На ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок евро после публикации релиза по инфляции в еврозоне за август. В большинстве стран Евросоюза уже двузначная инфляция и на этом фоне можно ожидать сегодня негативной статистики. Резкий рост цен на природный газ и электроэнергию способствует сильному росту инфляции и пока не видно причин для изменения этого тренда. Я думаю, что высокие цены на европейском энергетическом рынке сохранятся до середины октября, когда начнется зимний отопительный сезон. С другой стороны, на товарном рынке наблюдается неплохой спрос на промышленные и драгоценные металлы, что может оказать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку сырье и американская валюта имеют обратную корреляцию.

Торговая рекомендация: флэт 0.9960 -1.0040.

 

GBPUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда. Во-первых, на межбанке в Лондоне эталонная долларовая ставка Libor уверенно закрепилась выше отметки 3%. Таким образом, банкиры ждут от ФРС США повышения ставки на 0,75 п.п. на сентябрьском заседании, что будет способствовать спросу на доллар. Во-вторых, сегодня вечером Минфин США проведет аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $57,1 млрд, что приведёт к сокращению долларовой ликвидности в банковской системе и тем самым окажет благоприятное влияние на курс американской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.1700/1.1745 и take profit 1.1645.

 

USDJPY:

Минфин США сегодня проведет серию аукционов по размещению казначейских облигаций, в рамках которых будет изымать долларовую ликвидность из банковской системы в объеме $57,1 млрд. Для данной валютной пары это смешанный сигнал. С одной стороны, сокращение ликвидности всегда приводит к увеличению спроса на доллар и оказывает благоприятное влияние на курс американской валюты. С другой стороны, дефицит ликвидности приводит к распродажам на американском фондовом рынке, что может вызвать снижение котировок USDJPY, поскольку валютная пара исторически сильно коррелирует сс индексом SP500.

Торговая рекомендация: флэт 138.30 -139.50.

Ждем негативную статистику из Германии
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Аукционы Минфина США.

 

EURUSD:

Германия сегодня опубликует предварительные данные по инфляции за август. Рынок ждет роста показателя до 8,8% (г/г), при этом на фоне мощного роста цен на природный газ и электроэнергию итоговый показатель по индексу потребительских цен может превысить консенсус-прогноз. К примеру, в Великобритании инфляция уже 10,1% и во многих странах Евросоюза рост цен также двузначный. На мой взгляд, в Германии будет аналогичный тренд и рост показателя до 10% это лишь вопрос времени. Рост инфляции негативен для курса европейской валюты. На рынке американского госдолга вновь наблюдается рост доходности казначейских облигаций – двухлетние бумаги сейчас торгуются с доходностью 3,41%, что будет способствовать притоку капитала в доллар, поскольку доходность аналогичных бумаг из стран G-7 существенно ниже американских. На этом фоне рост котировок ко вчерашнему максимуму целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: sell1.0028/1.0060 и take profit 0.9950.

 

GBPUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, реальная денежная масса в Великобритании сокращается последние пять месяцев подряд, что сигнализирует о кризисе в британской экономике. Поскольку Банк Англии ждет сильного роста инфляции осенью, то кризис будет только усиливаться, что не оставляет трейдерам иного выбора, как продавать фунт. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет очередные аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $20 млрд, что приведет к сокращению долларовой ликвидности и благоприятно для роста котировок американской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.1745/1.1801 и take profit 1.1660.

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора. Во-первых, на долговом рынке вновь растет спрэд доходности государственных облигаций США и Японии за счет увеличения доходности американских бумаг. Инвесторы ждут от ФРС США повышения учётной ставки на 0,75% на заседании 21 сентября, хотя буквально неделю назад рынок ждал роста ставки на 0,5%. После экономического симпозиума в Джексон-Хоул рынок понял, что Федрезерв не будет отступать от своей борьбы с ростом инфляции. Увеличение спрэда доходности гособлигаций благоприятно для курса доллара. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет очередные аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $20 млрд, что приведет к сокращению долларовой ликвидности, что также позитивно для американской валюты.

Торговая рекомендация: buy 138.45/138.10 и take profit 138.95.

Сентябрь - черный месяц для биткоина
0

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Аукционы Минфина США.

 

EURUSD:

Германия сегодня опубликует предварительные данные по инфляции за август. Рынок ждет роста показателя до 8,8% (г/г), при этом на фоне мощного роста цен на природный газ и электроэнергию итоговый показатель по индексу потребительских цен может превысить консенсус-прогноз. К примеру, в Великобритании инфляция уже 10,1% и во многих странах Евросоюза рост цен также двузначный. На мой взгляд, в Германии будет аналогичный тренд и рост показателя до 10% это лишь вопрос времени. Рост инфляции негативен для курса европейской валюты. На рынке американского госдолга вновь наблюдается рост доходности казначейских облигаций – двухлетние бумаги сейчас торгуются с доходностью 3,41%, что будет способствовать притоку капитала в доллар, поскольку доходность аналогичных бумаг из стран G-7 существенно ниже американских. На этом фоне рост котировок ко вчерашнему максимуму целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчете на продолжение нисходящего тренда.

Торговая рекомендация: sell1.0028/1.0060 и take profit 0.9950.

 

GBPUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, реальная денежная масса в Великобритании сокращается последние пять месяцев подряд, что сигнализирует о кризисе в британской экономике. Поскольку Банк Англии ждет сильного роста инфляции осенью, то кризис будет только усиливаться, что не оставляет трейдерам иного выбора, как продавать фунт. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет очередные аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $20 млрд, что приведет к сокращению долларовой ликвидности и благоприятно для роста котировок американской валюты.

Торговая рекомендация: sell 1.1745/1.1801 и take profit 1.1660.

 

USDJPY:

На ход торгов сильное влияние будут оказывать два фактора. Во-первых, на долговом рынке вновь растет спрэд доходности государственных облигаций США и Японии за счет увеличения доходности американских бумаг. Инвесторы ждут от ФРС США повышения учётной ставки на 0,75% на заседании 21 сентября, хотя буквально неделю назад рынок ждал роста ставки на 0,5%. После экономического симпозиума в Джексон-Хоул рынок понял, что Федрезерв не будет отступать от своей борьбы с ростом инфляции. Увеличение спрэда доходности гособлигаций благоприятно для курса доллара. Во-вторых, Минфин США сегодня проведет очередные аукционы по размещению казначейских облигаций в объеме $20 млрд, что приведет к сокращению долларовой ликвидности, что также позитивно для американской валюты.

Торговая рекомендация: buy 138.45/138.10 и take profit 138.95.