Город:
  • Великобритания
  • Индия
Брокер:
Выбрать
Минимальный счет:
Коммиссия:
Регистрация
 | 
 
кубок Брокеры на картеони где-то рядом…
кубок Прогнозы трейдеров Сделайте свой прогноз!
FreshForexРешение Moody’s не нравится Минфину США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Агентство Moody’s хоть и сохранило Штатам рейтинг на инвестиционном уровне, однако поведало о том, что в будущем кредитный рейтинг может быть понижен, поскольку у американцев огромный бюджетный дефицит. Минфину США решение Moody’s не понравилось, и глава ведомства Джанет Йеллен не согласилась с оценкой рейтингового агентства. В целом, такой сценарий был ожидаемый, поскольку Минфину теперь придется проводить аукционы по размещению долгосрочных гособлигаций с хорошей премией, иначе инвесторы будут неохотно покупать гособлигаций и тогда Казначейство останется без денег. В свою очередь рост доходности по американским облигациям будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара. В среду Минфину придется занять с рынка $11,8 млрд, и данные аукционы уже пройдут с учётом последнего решения Moody’s.

Торговая рекомендация: Sell 1.0700/1.0730 и take profit 1.0640.

 

 

GBPUSD:

Университет Мичигана отрапортовал о росте инфляционных ожиданий в США до максимума за последние 11 месяцев. Показатель составляет 4,4%, что может застить ФРС США повысить учётную ставку на декабрьском заседании. Последний раз Федрезерв повышал ставку в июле и тогда инфляционные ожидания составляли 3,4%. С тех пор инфляционные ожидания выросли на 1 п.п., хотя монетарный регулятор ожидал снижения показателя, поскольку он думал, что высокие процентные ставки нивелируют инфляционные риски. Сейчас в Соединенных Штатах наблюдается ситуация аналогичная событиям 1970-х гг, когда вначале был сильный рост инфляции, затем снижение, после началась новая волна роста. Пауэлл в своих последних интервью говорил о тех событиях, и он считает, что тогда регулятор ошибся, поскольку нужно было быстрее повышать процентные ставки, и сейчас не следует повторять тех ошибок. Для доллара это позитивный сигнал.

Торговая рекомендация: Sell 1.2245/1.2280 и take profit 1.2161.

 

 

USDJPY:

Данная валютная пара приближается к прошлогоднему максимуму (151.93) и тестирование данной отметки лишь вопрос времени. У трейдеров просто не остается иного выбора, как покупать данную валютную пару на коррекциях, поскольку Центробанк Японии боится повышать процентные ставки, даже с учетом сильного роста инфляции в последние месяцы, а ФРС США хоть и неохотно, но все же допускает вариант повышения процентных ставок, если инфляция продолжит расти, а она видимо будет расти, поскольку в Штатах увеличились инфляционные ожидания населения.

Торговая рекомендация: Buy 151.43/151.10 и take profit 151.94.

FreshForexФРС настроена решительно
События, на которые следует обратить внимание сегодня:18.00 мск. США: инфляционные ожидания от Университета Мичигана.EURUSD:Вчерашнее выступление Пауэлла прошло без сюрпризов – глава ФРС США поведал о том, что регулятор решительно настроен на снижение инфляции и готов повысить ставки в случае необходимости, однако сейчас он не может дать точный сигнал рынку о целесообразности ужесточения кредитно-денежной политики. Пауэлл лишь повторил те фразы, которые он говорил неделю назад на пресс-конференции по итогам заседания Федрезерва - они будут внимательно смотреть за данными по инфляции и рынку труда, на основе которых будут принимать решение. Поскольку на товарном рынке сохраняется нисходящий тренд, то я ожидаю сегодня снижения котировок данной валютной пары, поскольку падение цен на металлы и энергоносители будет оказывать благоприятное влияние на укрепление американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1.0685/1.0730 и take profit 1.0614.GBPUSD:Рост котировок в данной валютной паре разумно использовать для открытия позиций на продажу по двум причинам. Во-первых, Великобритания сейчас представила свежие данные по ВВП за 3 квартал – нулевая динамика и неутешительные прогнозы на 4 квартал, которые предполагают сокращение показателя. Британия балансирует на грани рецессии и наступление кризиса в экономике всего лишь вопрос времени. В тех же Соединенных Штатах наблюдается стабильный экономический рост в этом году. Во-вторых, на долговом рынке я ожидаю продолжение восходящего тренда по доходности американских долгосрочных гособлигаций, что благоприятно для роста доллара. Торговая рекомендация: Sell 1.2240/1.2280 и take profit 1.2161.USDJPY:Университет Мичигана сегодня представит данные по инфляционным ожиданиям в американской экономике. С учетом неплохого роста заработных плат мы можем увидеть увеличение показателя инфляционных ожиданий, что усилит спекуляции на тему необходимости сохранения высоких процентных ставок ФРС США в течение длительного периода времени. Маловероятно, что Федрезерв решит еще раз повысить ставку на ближайших заседаниях, но ему придется держать ставки на текущем уровне гораздо дольше, чем бы это хотелось трейдерам. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку Центробанк Японии отвергает любые призывы к росту процентных ставок и продолжает печатать деньги, чем обесценивает йену. Торговая рекомендация: Buy 151.15/150.80 и take profit 151.80.
FreshForexКорреляция доллара и товарного рынка

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Распродажи на товарном рынке будут оказывать благоприятное влияние на стоимость американской валюты, поскольку сырье котируется в долларах и имеет с ним обратную корреляцию. На товарном рынке наблюдаются сильные распродажи в сегменте металлов и энергоносителей. Первые снижаются из-за опасений замедления экономического роста в Поднебесной, вторые падают на ожиданиях будущего роста добычи нефти в Саудовской Аравии, поскольку ВВП этой страны в 3 квартале сократилось на 4,5%, что вызвано сокращением производства черного золота. Саудиты в начале лета сделали ставку на сокращение добычи и сильный рост нефтяных цен, что позволило бы Королевству неплохо заработать, однако цены выросли не так сильно, как этого хотелось бы Эр-Рияду.

Торговая рекомендация: Sell 1.0725/1.0757 и take profit 1.0666.

 

 

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок британской валюты на фоне позитивной динамики рынка госдолга Соединенного Королевства, где наблюдается неплохой спрос на гособлигации со стороны британских банков и пенсионных фондов. С другой стороны, мы можем увидеть укрепление доллара из-за сильного падения нефтяных цен. Котировки чёрного золота на этой неделе упали на 6% и на рынке возникли опасения, что ценник на энергоносители может упасть к отметке $70 за баррель, поскольку страны ОПЕК+ будут увеличивать производство нефти с 1 января.

Торговая рекомендация: флэт 1.2225 -1.2325.

 

 

USDJPY:

На рынке сложился устойчивый консенсус, что Центробанк Японии не будет проводить интервенции, пока данная валютная пара не достигнет прошлогоднего максимума, который расположен на отметке 151.93. Глава Банка Японии Уэда в своих последних интервью дал инвесторам сигнал на необходимость сохранения мягкой кредитно-денежной политики в среднесрочной перспективе и теперь рынок не ждет изменений до апреля будущего года. Мягкая монетарная политика японского ЦБ будет способствовать дальнейшему росту спрэда доходности на рынке гособлигаций, что будет оказывать поддержку американскому доллару. На этом фоне коррекцию в данной валютной паре разумно использовать для покупок.

Торговая рекомендация: Buy 150.80/150.50 и take profit 151.55.

FreshForexЧем Пауэлл сможет удивить рынок?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:17.15 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.EURUSD:Финансовые СМИ сегодня ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который якобы может дать новые ориентиры по кредитно-денежной политике американского Центробанка. На мой взгляд, Джей ограничится дежурными фразами о том, что регулятор держит руку на пульсе и в теории может повысить процентные ставки в случае роста инфляции, но скорее всего будет просто сохранит текущий уровень ставок в течение длительного периода времени. С момента последнего заседания ФРС прошло всего лишь 7 дней и за этот короткий отрезок времени было слишком мало событий, которые могут изменить вектор монетарной политики Федрезерва. Фьючерсный рынок в Чикаго также не ждет повышения процентных ставок на ближайших заседаниях.Торговая рекомендация: флэт 1.0620 -1.0730.GBPUSD:Распродажи на товарном рынке оказывают поддержку американской валюте, поскольку металлы и энергоносители исторически имеют сильную обратную корреляцию с долларом. Премия за геополитический риск на Ближнем Востоке сокращается, так как участники конфликта стараются избегать эскалации. Если в прошлом месяце было много заявлений о том, что на Ближнем Востоке может начаться широкомасштабная война, то сейчас много разговоров о необходимости деэскалации конфликта. На товарном рынке сильнее всего упали цены на нефть, и именно они исторически оказывают наибольшее влияние на стоимость данной валютной пары. На этом фоне можно ожидать снижения котировок британской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1.2305/1.2340 и take profit 1.2208.USDJPY:Снижение котировок в данной валютной паре используем для открытия позиций Buy по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности американских и японских гособлигаций, что в прошлом всегда оказывало поддержку доллару. Во-вторых, трейдеры избавляются от золота, поскольку снижается геополитическая премия за конфликт на Ближнем Востоке, что негативно для японской йены, поскольку драгметалл и японская валюта исторически имеют сильную корреляцию, так как рассматриваются инвесторами в качестве защитных активов. Торговая рекомендация: Buy 150.40/150.00 и take profit 150.95.
FreshForexЕврозона движется к рецессии

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

 

EURUSD:

Из Европы продолжает поступать негативная макроэкономическая статистика – композитный индекс PMI, который включает в себя деловую активность в промышленности и секторе услуг, опустился на уровень 46,5 пунктов, который в последний раз наблюдался в первой половине 2020 года в самый разгар пандемии коронавируса. Экономика еврозоны шаг за шагом приближается к рецессии и должно случиться чудо, чтобы кризиса не случилось. В прошлом, начало рецессии евро встречало снижением котировок, но сейчас мы этого не наблюдаем. Когда может начаться падение стоимости европейской валюты? Видимо после 15 ноября, когда Минфин США и ФРС будут активно сокращать долларовую ликвидность в финансовой системе, что спровоцирует укрепление доллара против всех конкурентов.

Торговая рекомендация: флэт 1.0650 -1.0760.

 

GBPUSD:

На рынке британского госдолга все ещё сохраняется боковой тренд, поэтому трейдеры игнорируют негативную макроэкономическую статистику из Великобритании. Свежие данные по строительному сектору Соединенного Королевства явно указывают на приближение рецессии и британские финансовые СМИ уже кричат об этом на каждом углу, однако фунт демонстрирует стойкость и игнорирует негативный новостной фон. Рецессия станет головной болью для премьер-министра Риши Сунака, которому предстоит бороться на выборах в следующем году, поэтому на рынке обсуждается сценарий снижения процентных ставок Банка Англии в начале будущего года, особенно если инфляция резко снизится.

Торговая рекомендация: флэт 1.2260 -1.2370.

 

 

USDJPY:

Глава Центробанка Японии Кадзуо Уэда, выступая на пресс-конференции в Нагое, подтвердил, что регулятор будет продолжать мягкую монетарную политику для поддержки экономической активности. Поскольку экономика Страны восходящего солнца восстанавливается умеренными темпами, то высокие процентные ставки окажут на нее губительное влияние – именно такого подхода придерживаются в ЦБ Японии. “Долгосрочные ставки могут несколько повыситься, но важно смотреть на реальную процентную ставку, учитывающую инфляционные ожидания”, - поведал Кадзуо Уэда. Для японской йены это негативный сигнал, поскольку увеличение денежной массы всегда оказывает давление на стоимость валюты.

Торговая рекомендация: Buy 150.00/149.70 и take profit 150.75.

FreshForexОтчет по Non-Farm может преподнести сюрприз
События, на которые следует обратить внимание сегодня:15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. EURUSD:Основным событием дня станет публикация релиза по рынку труда в США. В прошлом месяце в Штатах сократилась занятость в автомобильной промышленности, поэтому мы не увидим повторения сильного сентябрьского отчета, когда занятость составила 336 тыс. При этом сильного падения показателя Non-Farm также ждать не следует, поскольку на рынке труда растет количество вакансий, а в прошлом это всегда указывало на хорошие данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Сегодняшний релиз может быть на уровне плюс-минус 200 тыс. и рынок в целом ожидает такого исхода, поэтому все внимание трейдеров будет приковано к данным по заработным платам. На рынке ходят слухи, что этот показатель может выйти лучше медианы прогнозов, поскольку население в последнее время увеличило свои расходы. Для доллара это позитивный сигнал, поэтому рост котировок в область вчерашнего максимума можно использовать для открытия позиций Sell.Торговая рекомендация: Sell 1.0667/1.0695 и take profit 1.0570.GBPUSD:Банк Англии ожидаемо сохранил учетную ставку на уровне 5,25%, хотя трое из девяти участников заседания предпочли бы повысить ее до 5,5%. Регулятор объяснил свое решение тем, что инфляция в будущем году будет постепенно снижаться, поэтому текущих ставок вполне достаточно. По мнению Центробанка, инфляция в этом году сократится до 4,6%, а в следующем до 3,1%. Таким образом, учётная ставка в следующем году будет выше инфляции более чем на 1%, что сопоставимо с США и еврозоной. В целом, риторика британского регулятора похожа на остальных и складывается ощущение, что все крупнейшие Центробанки мира синхронизировались с ФРС США.Торговая рекомендация: флэт 1.2150 -1.2250.USDJPY:Валютный рынок закладывается на сценарий окончания цикла повышения процентных ставок ФРС США и ожидает в будущем году смягчения кредитно-денежной политики. Если проводить исторические параллели, то между последним повышением ставки Федрезерва и первым снижением ставки проходит в среднем 8 месяцев, и это практически всегда сопровождалось финансовым кризисом. ФРС последний раз повысила ставку на июльском заседании и на этом фоне можно прийти к выводу, что снижение ставки может начаться не ранее мартовского заседания. Торговая рекомендация: флэт 149.50 -150.90.
FreshForexФРС США боится повышать ставки?!
События, на которые следует обратить внимание сегодня:15.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии. 15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице. EURUSD:ФРС США сохранила учетную ставку на уровне 5,5% и в теории допустила возможность повышения ставки на ближайших заседаниях, но сказано это было так неуверенно, что можно прийти к выводу о том, что Пауэлл и его коллеги боятся повышать ставки либо из-за возможной рецессии, либо им позвонили из Белого дома и попросили не хулиганить. В целом, можно прийти к выводу, что все ведущие мировые Центробанки боятся ужесточать кредитно-денежную политику и видимо текущие уровни по ставкам являются финальными. Завтра мы получим данные по занятости в США, которые могут оказаться лучше медианы прогнозов из-за роста вакансий, что может вновь вызвать волну спекуляций о перегретом рынке труда и возможном повышении процентных ставок ФРС. Федрезерв может и не повысить ставку в декабре из-за сильных данных по занятости, однако разговоры на эту тему будут, что окажет благоприятное влияние на укрепление доллара. Торговая рекомендация: Sell 1.0614/1.0650 и take profit 1.0550.GBPUSD:Банк Англии сегодня огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике, где может сохранить учетную ставку на уровне 5,25%. Британский регулятор, также как и его коллеги из ЕЦБ и ФРС США, боится повышать процентные ставки, поскольку опасается финансового кризиса в экономике, поэтому будет рассказывать о том, что инфляционные риски практически нивелированы и на этом фоне нет необходимости в дальнейшем ужесточении кредитно-денежной политики. Для фунта это негативный сигнал, поскольку инфляция в Британии выше, чем в Штатах, а учётная ставка ниже. При этом ФРС хоть и неуверенно, но все же допускает возможность повышения ставки, а англичане против такого сценария. Торговая рекомендация: Sell 1.2200/1.2235 и take profit 1.2125.USDJPY:Центробанк Японии хоть и вяло, но все же проводит интервенции и желает вернуть данную валютную пару ниже психологической отметки 150.00. Открывать позиции на продажу разумно на максимуме вторника (151.71), поскольку спекулянты могут еще раз попытаться “разогнать” котировки вверх, так как японский монетарный регулятор не применяет масштабные интервенции, поэтому трейдеры сейчас могут осмелеть и пойти в атаку на йену. Во второй половине дня мы можем получить позитивную статистику из США по заявкам на пособие по безработице, которую трейдеры могут использовать для открытия позиций на покупку в расчете на рост котировок в область локального максимума. Торговая рекомендация: флэт 149.60 -151.00.
FreshForexРешится ли ФРС повысить ставку?
События, на которые следует обратить внимание сегодня:21.00 мск. США: решение FOMC по основной процентной ставке. EURUSD:Основным событие дня и всей торговой недели станет оглашение итогов заседания ФРС США. Фьючерсный рынок в Чикаго сигнализирует о том, что монетарные власти сегодня сохранят ставки на уровне 5,5% и могут намекнуть, что готовы повысить ставку на 0,25 п.п. на заседании 13 декабря, в случае сохранения инфляционных рисков в экономике. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку из основных Центробанков никто не намекает о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок. В Соединённых Штатах последние два месяца сильно растет инфляция в секторе услуг, а именно за этим показателем последний год пристально следит ФРС, считая его наилучшим индикатором трендовой инфляции. Раз трендовая инфляция растет, то необходимо повысить ставку, чтобы нивелировать инфляционные риски. Формально регулятор сегодня должен повысить ставку, но решится ли он на такой шаг, поскольку Белый дом и Конгресс не в восторге от повышения ставок в предвыборный год.Торговая рекомендация: Sell 1.0600/1.0650 и take profit 1.0521.GBPUSD:На американском долговом рынке вновь начала расти доходность долгосрочных гособлигаций, что благоприятно для укрепления доллара. Доходность 10-летних казначейских бумаг составляет 4,92% и если проводить исторические параллели, то показатель должен превысить доходность 2-х летних облигаций, которая сейчас составляет 5,08%. Таким образом, десятилетки должны вырасти в доходности куда-то в область 5,3-5,5%. На этом фоне мы можем увидеть неплохой рост котировок американской валюты в ближайшие дни.Торговая рекомендация: Sell 1.2167/1.2190 и take profit 1.2070.USDJPY:Центробанк Японии побоялся намекнуть рынку о готовности повысить учётную ставку на ближайших заседаниях, и данная валютная пара приблизилась к 33-х летнему максимуму. Теперь регулятору придется выходить на рынок с интервенциями, чтобы остановить обвальное падание йены. На каком уровне начнутся интервенции? Если ФРС США сегодня повысит ставку на 0,25 п.п. до 5,75%, то интервенции начнутся в пятницу, поскольку Центробанку будет трудно сдерживать бычий тренд после ужесточения кредитно-денежной политики Федрезерва. Если ставка будет сохранена на текущем уровне, то интервенции могут начаться уже завтра. Торговая рекомендация: флэт 150.60 -151.90.
FreshForexДолговые проблемы Италии
События, на которые следует обратить внимание сегодня:13.00 мск. Еврозона: инфляция за октябрь. Аукционы Минфина США.EURUSD:Евростат сегодня представит предварительные данные по инфляции в еврозоне за октябрь. На интересует базовой индекс потребительских цен, за которым пристально следит ЕЦБ. Рынок ждет снижения данного показателя на 0,3 п.п. до 4,2% и с таким сценарием можно согласиться, поскольку выоские процентные ставки в экономике способствуют снижению инфляции. При такой базовой инфляции реальная процентная ставка ЕЦБ составил 0,3%, при этом в США аналогичный показатель составляет 1,4%. Разница в ставках будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара. Еще одно интересное событие произошло в 3-й экономике еврозоны – дефицит федерального бюджета Италии во 2 кв. составил 8% ВВП, что вдвое превышает показатели других членов ЕС и нарушает стандарты Евросоюза по финансовой стабильности. Долговые проблемы Италии будут набирать обороты, что негативно для курса евро.Торговая рекомендация: Sell 1.0624/1.0650 и take profit 1.0548.GBPUSD:Минфин США сегодня проведет очередные аукционы по размещению долгосрочных казначейских облигаций, чем сократит ликвидность в финансовой системе и, тем самым окажет благоприятное влияние на стоимость доллара. Еще один позитивный сигнал для американской валюты – это боковой тренд на рынке драгоценных металлов. Последние две недели инвесторы агрессивно скупали золото из-за геополитического конфликта на Ближнем Востоке, что оказывало давление на доллар, так как американская валюта и золото имеют сильную обратную корреляцию. Сейчас же мы видим боковой тренд на товарном рынке, что позитивно для американской валюты. Торговая рекомендация: Sell 1.2167/1.2180 и take profit 1.2070.USDJPY:Центробанк Японии сохранил как учетную ставку на уровне – 0,1%, так и диапазон доходности долгосрочных японских гособлигаций 0-1%. Регулятор продолжит проводить политику контроля кривой доходности, сделав ее чуть более гибкой и планирует ежемесячно покупать облигации на сумму ¥5.5-12.5 трлн, в зависимости от ситуации на рынке. Монетарные власти повысили прогноз по инфляции на этот год на 0,3 п.п. до 2,8%, а в следующем году ждут 2,8%. В целом, Банк Японии боится заявить об изменении кредитно-денежной политики, поскольку опасается финансового кризиса, поэтому продолжает сохранять отрицательные процентные ставки, что негативно для курса йены. Торговая рекомендация: Buy 150.00/149.80 и take profit 150.60.
FreshForexРост инфляционных ожиданий в США

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:
В первой половине дня можно ожидать роста котировок единой европейской валюты на фоне удорожания золота, поскольку активы исторически сильно коррелируют. Драгоценный металл пользуется повышенным спросом в последние три недели из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Данный рост евро целесообразно использовать для открытия позиций Sell, поскольку я ожидаю роста доходности американских долгосрочных гособлигаций, что благоприятно для укрепления доллара. На прошлой неделе доходность 10-летних гособлигаций протестировала отметку 5% и в новую пятидневку я ожидаю закрепления за этим уровнем, поскольку в ближайшие дни Минфин США и ФРС будут проводить операции по сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе.
Торговая рекомендация: Sell 1.0610/1.0645 и take profit 1.0550.

GBPUSD:
По данным Университета Мичигана, инфляционные ожидания населения в октябре выросли сразу на 1 п.п. до 4,2%, что не позволит ФРС США в ближайшие месяцы говорить о будущем снижении процентных ставок. В данный момент на рынке сложился устойчивый консенсус, что американский монетарный регулятор будет сохранять текущие процентные ставки до мая будущего года, после чего перейдет к их снижению. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку реальные процентные ставки в Соединенных Штатах будут сохраняться на высоком уровнем в течение длительного времени, что будет способствовать притоку капитала в американские активы, поскольку в Великобритании реальные процентные ставки отрицательные.
Торговая рекомендация: Sell 1.2150/1.2180 и take profit 1.2050.


USDJPY:
Японские финансовые власти защищают уровень 150 в данной валютной паре, поэтому рост котировок выше данной отметки разумно использовать для открытия позиций на продажу. По данным CFTC, инвестиционные фонды также сокращают короткие позиции по японской йене, поскольку не хотят рисковать из-за интервенций Центробанка Японии. На мой взгляд, инвесторы попытаются еще раз “разогнать” котировки в область 150.30-150.80 на фоне роста доходности американских гособлигаций, однако затем мы увидим снижение котировок за счет интервенций японских финансовых властей.
Торговая рекомендация: Sell 150.30/150.80 и take profit 149.50.

ForexMartАналитика валютных пар

Горящий прогноз по EUR/USD от 20.10.2023

В последние дни определяющим фактором стала так называемая геополитика, а не какая-там макроэкономика или здравый смысл. Именно по этой причине довольно трудно оценивать, и уж тем более прогнозировать, происходящее на различных рынках. И тут нужно признать, что из-за непрекращающегося вала сообщений с Ближнего Востока можно было пропустить нечто невероятно важное. А оно произошло. Да еще и в среду. Правда, сообщения появились уже лишь в четверг. Правда, об этом событии практически не говорили крупнейшие средства массовой информации. И вопрос "Почему?" довольно интересен. А речь о том, что Соединенные Штаты провели испытания на своем ядерном полигоне в Неваде. Нет, к счастью, речь не идет о подрыве ядерной бомбы. Как сообщает Министерство энергетики Соединенных Штатов, был проведен подземный подрыв "химического вещества высокой мощности и радиоизотопные индикаторы". Чем бы это ни являлось, но словосочетание "ядерный заряд" в этом сообщении отсутствует.

Официальные лица никаких комментариев или заявлений на этот счет не делали. А самым примечательным является то, что произошло это в тот самый день, когда Государственная Дума Российской Федерации приняла решение отозвать ратификацию Договора о всеобъемлющем запрете ядерных испытаний. К слову, Соединенные Штаты этот договор даже и не собирались ратифицировать. Первые сообщения об испытаниях стали появляться в ночь со среды на четверг. И еще до открытия вчерашней американской торговой сессии подобных сообщений стало достаточно много, чтобы на них можно было обратить внимание. Правда, опять же, речь не идет о крупнейших средствах массовой информации, которые если и сообщали об этом, то лишь в виде пробегающей строки. Само по себе это шокирующее событие. А уж в условиях текущего роста напряженности и эскалации различных конфликтов, в которые так или иначе вовлечены Соединенные Штаты, подобное выглядит поистине ужасающе. И судя по всему, именно это и стало причиной заметного ослабления доллара, начавшегося еще в ходе европейской торговой сессии.

Как будут развиваться события дальше, сказать довольно трудно. Многое будет зависеть от заявлений официальных лиц. Причем не только Соединенных Штатов. Но и в Европейском Союзе, Китае и России. И если это приведет к еще большему росту напряженности и недоверия, то доллар, скорее всего, продолжит терять свои позиции. Ибо, с точки зрения стороннего наблюдателя, Соединенные Штаты сделали что-то немыслимо опасное и плохое. Эти испытания стали напоминанием о реальности ядерной угрозы. И ответственность за это именно они и несут.

Валютная пара EUR/USD в очередной раз сократила объем длинных позиций в районе сопротивления 1.0600/1.0620. В результате возник откат, который привел к частичному восстановлению долларовых позиций относительно их недавнего спада.

С точки зрения технического инструмента RSI H4 наблюдается движение индикатора в его верхней области 50/70. Пересечение средней линии 50 возникло по причине недавнего восходящего ралли по евро.

Что касается индикатора Alligator H4, то скользящие линии MA направлены вверх, однако сигнал нестабильный.

Ожидания и перспективы

Для последующего витка роста объема длинных позиций необходима стабилизация цены выше района сопротивления 1.0600/1.0620. В противном случае действующий отскок цены по итогу может привести к усилению долларовых позиций по направлению уровня 1.0500.

Комплексный индикаторный анализ в краткосрочном периоде указывает нисходящий ход в стадии отскока цены от уровня сопротивления. Во внутридневном периоде индикаторы указывают на остаточный восходящий сигнал за счет недавнего ралли по евро.

В чем причина резкого падения американского доллара

Вчера евро и фунт довольно сильно выросли, отреагировав на выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, предположившего, что Центральный банк США снова сохранит процентные ставки без изменений на своем прежнем уровне в ходе следующего заседания, оставив при этом открытой возможность будущего повышения. Справедливости ради стоит сказать, что хоть евро и удержал позиции, британский фунт уже обновляет недельные минимумы, но о технической картине мы поговорим немного ниже.

Сделанные заявления фактически подтвердили ожидания рынка относительно того, что ФРС пропустит повышение ставок второе заседание подряд, когда официальные лица соберутся 1 ноября. Глава ФРС также отметил недавний рост доходности долгосрочных казначейских облигаций, что может уменьшить необходимость в дальнейших повышениях, подчеркивая важность ужесточения финансовых условий для прогноза ставок в ближайшие месяцы.

«Учитывая неопределенность и риски, а также то, как далеко мы продвинулись, комитет планирует действовать осторожно», — заявил Пауэлл в четверг в Экономическом клубе Нью-Йорка. «Мы будем принимать решения о дополнительном ужесточении политики и о том, как долго политика будет оставаться ограничительной, исходя из совокупности поступающих данных, меняющих перспективы баланса рисков».

Доходность двухлетних казначейских облигаций снизилась после выступления Пауэлла, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций осталась в районе 5%.
Довольно интересная история приключилась во время начала выступления Пауэлла, которого ненадолго вывели из зала после того, как протестующие прервали мероприятие в Нью-Йорке. Демонстранты скандировали «конец финансированию», после чего были выведены из зала еще до возвращения Пауэлла.

«Дополнительные свидетельства постоянного роста выше тренда и того, что напряженность на рынке труда больше не ослабевает, могут поставить под угрозу дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией и служить основанием для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики», – заявил Пауэлл. «Текущая ситуация в экономике еще свидетельствует о том, что политика находится на достаточно жестком уровне».

Это говорит о том, что в комитете хоть и готовы продолжить паузу в цикле изменения политики, но пока не собираются полностью завязывать с ужесточением. По последним данным, базовая инфляция, исключая волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлилась до уровня чуть ниже 4% в годовом исчислении и чуть ниже 3% в годовом исчислении за последние три месяца. В то же время свежие экономические данные показали, что розничные продажи в США превысили прогнозы, а промышленное производство выросло в сентябре, в то время как рост занятости в несельскохозяйственном секторе за последние три месяца составил в среднем 266 000 человек, что является довольно высоким показателям, свидетельствующем о силе рынка труда.

Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0560, что позволит вернуться назад к 1.0585. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0610, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0640. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0560 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0530 либо открывать длинные позиции от 1.0497.

Что касается технической картины GBPUSD, то давление на пару сохраняется. Рассчитывать на укрепление GBP/USD можно только после контроля над уровнем 1.2140. Закрепление на этом диапазоне вернет надежду на восстановление в район 1.2170, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, к 1.2205. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2095. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2070 с перспективой выхода на 1.2040.

FreshForexДва важных фактора
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:
Сейчас следует выделить два фактора, которые оказывают сильное влияние на ход торгов в данной валютной паре. С одной стороны, мы видим сильный рост золота на товарном рынке из-за эскалации геополитического конфликта на Ближнем Востоке, что оказывает поддержку евро, поскольку активы исторически сильно коррелируют друг с другом. С другой стороны, на американском долговом рынке доходность 10-летних эталонных бумаг приблизилась к уровню 5%, что благоприятно для укрепления доллара. В итоге мы видим, как пара EURUSD консолидируется вокруг отметки 1.0550 – вначале рынок растет вслед за золотом, затем падает вслед за доходностью американских ценных бумаг. Сегодня эта тенденция может продолжиться.
Торговая рекомендация: Sell 1.0610/1.0645 и take profit 1.0550.

GBPUSD:
На рынке британского госдолга начинаются интересные события – индекс гособлигаций упал на 2-х месячный минимум и находится в шаге от годового минимума, после которого могут начаться проблемы у британских пенсионных фондовых, страховых компаний и мелких региональных банков, как это наблюдалось прошлой осенью. В августе рынок уже падал на текущие уровни, но затем мы увидели бодрый отскок и никакого обвала в британском финансовом секторе не последовало. Увидим ли мы сейчас пробой минимума и дальнейшее падение цен на облигации, что спровоцирует проблемы в финансовом секторе или вновь будет сильная коррекция? Сейчас сложно дать однозначный ответ, поэтому нужно просто внимательно следить за развитием событий. Если долговой рынок упадет на новые минимумы, то фунт быстро опустится к психологической отметке 1.20. На мой взгляд, шансы на такой исход достаточно высокие.
Торговая рекомендация: Sell 1.2120/1.2160 и take profit 1.2000.


USDJPY:
Можно выделить 3 ключевых фактора, которые будут оказывать сильное влияние на ход торгов в данной валютной паре. Во-первых, рост доходности американских гособлигаций позитивен для укрепления доллара. Во-вторых, геополитическая напряженность на Ближнем Востоке будет оказывать поддержку золоту, что благоприятно для укрепления йены, с которой драгоценный металл исторически сильно коррелирует. В-третьих, падение фондовых рынков также позитивно для йены, как валюты фондирования №1 в операциях carry trade. Таким образом, 2 фактора из 3 указывают на снижение котировок данной валютной пары.
Торговая рекомендация: Sell 150.15/150.50 и take profit 149.50.
FreshForexСильный рост доходности гособлигаций США
События, на которые следует обратить внимание сегодня:17.00 мск. США: объем продаж жилья на вторичном рынке.EURUSD:Доходность американских 10-летних гособлигаций обновила многолетний максимум и достигла отметки 4.95%. Если проводить исторические параллели, то доходность данных бумаг может вырасти минимум до 5.3%, поскольку она должна превысить доходность 2-х летних гособлигаций. Таким образом, можно ожидать роста показателя минимум на 0.35 п.п., что будет оказывать благоприятное влияние на стоимость доллара, поскольку инвесторы могут получить доходность выше инфляции, при этом в аналогичных немецких гособлигациях, которые являются эталонными бумагами для еврозоны, доходность значительно ниже инфляции. Торговая рекомендация: Sell 1.0550/1.0590 и take profit 1.0457.GBPUSD:Я ожидаю падения котировок данной валютной пары по двум причинам. Во-первых, Банк Англии боится повышать процентные ставки, несмотря на сохранение инфляции на высоком уровне, что негативно воспринимается трейдерами, которые до последнего надеялись на то, что британский монетарный регулятор всё-таки будет ужесточать кредитно-денежную политику. Во-вторых, сильный рост доходности американских 10-летних гособлигаций будет оказывать хорошую поддержку доллару. Аналогичную ситуацию мы наблюдали в сентябре, когда бодрый рост доходности долгосрочных ценных бумаг Минфина США спровоцировал падение данной валютной пары почти на 600 пунктов. Торговая рекомендация: Sell 1.2161/1.2200 и take profit 1.2050.USDJPY:На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок на фоне увеличения доходности американских долгосрочных гособлигаций, которые приближаются к отметке 5%, при этом аналогичные японские ценные бумаги торгуются с доходностью более чем в 6 раз ниже и в ближайшее время нет предпосылок для изменения этого тренда. Чем больше разница в доходностях, тем лучше для доллара. С другой стороны, высокая доходность американских бумаг уменьшает привлекательность инвестиций в фондовый рынок США, с которым данная валютная пара исторически сильно коррелирует. Я ожидаю падения индекса #SP500 на 100-120 пунктов в ближайшие дни, что может спровоцировать волну распродаж в данной валютной паре. Торговая рекомендация: флэт 149.30 -150.30.
FreshForexУ доллара есть козырь в рукаве
События, на которые следует обратить внимание сегодня:15.30 мск. США: число закладок новых фундаментов.EURUSD:Доходность американских 10-летних гособлигаций приближается к отметке 4,9%, что станет максимумом с 2006 года. Для американской валюты это позитивный сигнал, поскольку увеличение доходности всегда приводит к укреплению доллара. Накануне мы получили неплохие данные из Соединенных Штатов по розничным продажам - показатель вырос до 7-месячного максимума и составил 3,7%. Американский потребитель не собирается экономить и продолжает наращивать расходы, что чревато ростом инфляционных рисков, что беспокоит ФРС США. Фьючерсный рынок в Чикаго не ждет повышения ставки Федрезевра на ближайшем заседании 1 ноября, при этом допускает роста ставки на заседании 13 декабря. Торговая рекомендация: Sell 1.0610/1.0640 и take profit 1.0500.GBPUSD:Национальный офис статистики Великобритании представил свежие данные по инфляции – общая инфляция сохранилась на уровне 6,7%, а базовая сократилась на 0,1 п.п. до 6,1%. В целом, такие данные не смогут заставить Банк Англии повысить процентные ставки на ближайшем заседании 2 ноября. Британский регулятор опасается кризиса в финансовом секторе и не готов повышать ставки, поэтому ему необходимо увидеть рост базовой инфляции, чтобы изменить свое мнение, а базовый индекс потребительских цен постепенно сокращается, поэтому Центробанк будет выжидать и надеяться на авось. Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке толкает вверх цены на нефть, что может оказать локальную поддержку фунту, поскольку активы исторически неплохо коррелируют между собой. Взрыв в больнице в секторе Газа привел к гибели сотен человек. В результате лидеры Иордании, Египта и Палестинской автономии отказались от встречи ещё до того, как Airforce One с Байденом на борту успел приземлиться в Израиле. На этом фоне сложно представить, что дипломатические усилия президента США внезапно увенчаются успехом.Торговая рекомендация: флэт 1.2150 -1.2250.USDJPY:Розничные продажи в США растут как в номинальном, так и в реальном (с учетом инфляции) выражении, что является головной болью для Федрезерва, который не знает, как ему добиться снижения инфляции, ведь увеличение потребительских расходов несмотря на высокие процентные ставки в экономике чревато инфляционными рисками. Политики и бизнес давят на ФРС и требуют больше не повышать процентные ставки, а регулятор хорошо помнит историю и не хочет повторения событий 1970-х гг. Ситуация выглядит достаточно интересной, поскольку раньше при высоких процентных ставках наблюдалось сжатие потребления, а сейчас этого не происходит. Возможно, домохозяйства верят в то, что Белый дом не допустит кризисной ситуации в предвыборный год и даст указание финансовых властям решать все возникшие проблемы за счет роста госрасходов. В целом, для доллара формируется позитивный фон, поскольку на рынке с каждым днем растет уверенность того, что ФРС повысит ставку до конца года еще на 0,25%.Торговая рекомендация: Buy 149.40/149.15 и take profit 149.90.
FreshForexРост доходности трежерис позитивен для доллара

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

 

EURUSD:

Доходность американских 10-летних гособлигаций, которая после сильного роста в сентябре на прошлой неделе демонстрировала коррекцию вниз, уже отыграла большую часть коррекции. Текущая доходность составляет 4,76%, и она находится в шаге от многолетнего максимума. На этой неделе я ожидаю продолжения роста доходности, поскольку операции Минфина США и ФРС вызовут сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе. Для пары EURUSD это негативный сигнал, поскольку в сентябре она сильно упала из-за роста доходности долгосрочных американских гособлигаций. Золото после бурного роста на прошлой неделе вошло в боковой тренд, что также негативно для данной валютной пары, поскольку она исторически сильно коррелирует с драгоценным металлом.

Торговая рекомендация: Sell 1.0550/1.0580 и take profit 1.0477.

 

GBPUSD:

Соединенные Штаты сегодня представят статистику по розничной торговле за сентябрь, которая может порадовать трейдеров неплохими данными на фоне сильного рынка труда. В Соединенных Штатах растет занятость, а темп прироста заработных плат последние 5 месяцев выше инфляции, что позволяет домохозяйствам наращивать потребление. Опросы по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана и Федерального Резервного Банка Нью-Йорка также подтверждают эту динамику – население активно тратит свой кэш. Для доллара это позитивный сигнал, поскольку рост розничной торговли сигнализирует об увеличении ВВП.

Торговая рекомендация: Sell 1.2195/1.2220 и take profit 1.2095.

 

 

USDJPY:

Данная валютная пара нацелена на рост котировок в область психологической отметки 150.00, при этом трейдеры побаиваются покупать USDJPY, поскольку еще свежи в памяти интервенции Минфина Японии, которые 2 недели назад спровоцировали сильное снижение котировок. По данным CFTC, инвестиционные фонды вторую неделю подряд сокращают покупки данной валютной пары, что также является сдерживающим фактором для сильного роста котировок. Во второй половине дня мы можем получить неплохую статистику из США по розничным продажам, что может оказать краткосрочную поддержку доллару. Американские домохозяйства наращивают расходы, о чем свидетельствуют данные по инфляционные ожидания.

Торговая рекомендация: Buy 149.47/149.25 и take profit 149.90.