События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Индекс долларовой корзины USDX накануне упал на 1%, что стало самым большим внутридневным снижением с 27 марта. Доллар падал как против валют развитых экономик, так и против развивающихся, что сигнализирует о наличии сильного тренда против американской валюты. Динамика долгового рынка подтверждает этот тренд: спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии/США демонстрирует рост. Единственное, что меня смущает, так это высокий объем сделок РЕПО на американском рынке межбанковского кредитования. Во вторник американские банки заняли у ФРС 34,5 миллиарда долларов, что является максимальным уровнем за последние две недели. Банкиры испытывают потребность в долларах и в такие периоды доллар сильно не падает. Сейчас котировки пары EURUSD находятся в области психологического уровня 1.1000 – этот уровень пара пыталась два раза пробить в последние 4 недели, однако обе попытки оказались неудачными. С учетом повышенного спроса на РЕПО сегодняшняя третья попытка также может оказаться неудачной. Но если евро всё-таки пробьет данный уровень сегодня и закроет день выше отметки 1.1018, то нас ожидает хороший восходящий тренд в четверг-пятницу.

Торговая рекомендация: флэт 1.0930 -1.1020.

GBPUSD:

Сегодня в отсутствии важной макроэкономической статистики ход торгов будет определяться настроениями инвесторов на товарных и фондовых площадках. Британский фунт, в отсутствии важных новостей, исторически коррелирует с так называемыми “рисковыми активами”, к которым относятся акции, медь, нефть. На этой неделе мы наблюдаем высокий спрос на данный класс активов - инвесторы на всех континентах активно скупают акции, энергоносители и промышленные металлы, на фоне ожиданий скорого завершения пандемии COVID-19. С начала года суммарный баланс Федеральной резервной системы США, Европейского ЦБ, Банка Англии, Банка Японии и Резервного банка Австралии увеличился на 5 триллионов долларов. Именно этот фактор оказывает положительное влияние на “рисковые активы”. Центробанки продолжат денежную эмиссию, как минимум до конца текущего года, спасая финансовые рынки.

Торговая рекомендация: Buy1.2315/1.2299 и take profit 1.2345.

USDJPY:

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк может принять дополнительные меры для смягчения экономических последствий пандемии коронавируса, сохранив мрачный прогноз даже после отмены режима чрезвычайной ситуации в Токио. Выступление главы центрального банка Японии последовало за объявлением программы кредитования малых предприятий, пострадавших от последствий пандемии, в конце прошлой недели. “Банк Японии может расширить программы кредитования, снизить процентные ставки и увеличить покупку биржевых фондов. Банк даже может предложить что-то новое при необходимости”, - сказал Курода, выступая в парламенте. “Сейчас важно обеспечить стабильность рынков, чтобы после сдерживания пандемии японская экономика смогла вернуться на путь восстановления”. Для пары USDJPY выступление Харухико Куроды позитивно.

Торговая рекомендация: Buy107.49/107.25 и take profit 107.90.

Прогноз на неделю 25-29 мая:

 #WTI:

Среднемесячная цена американской нефти составляет сейчас 25,2$/баррель. За последнюю неделю этот показатель хоть и вырос на 3$, но по-прежнему ниже минимального уровня, который устраивает большинство американских нефтяников. По опросам Федерального Резервного Банка Далласа американских производителей углеводородов устраивает цена выше 30$ за бочку нефти. Несмотря на бурный рост нефтяных котировок в последний месяц текущие цены по-прежнему низкие и производство на многих месторождения в США убыточно. На этом фоне, я ожидаю продолжения восходящего тренда в новую пятидневку.

Торговая рекомендация: Buy32.13/31.44 и take profit 35.16

XAUUSD:

Денежная масса в Соединенных Штатах приблизилась к отметке 18 триллиона долларов. За последнюю неделю рост составил 225 миллиарда долларов, а неделей ранее показатель вырос на 199 миллиарда долларов. Ускорение роста является хорошим сигналом для золота, как надежного инвестиционного инструмента. ФРС США активно “печатает деньги”, что в конечном итоге приведет к обесценению американской валюты. При этом ФРС не может напечатать золото, и именно этот металл сейчас является основной альтернативой доллару. Золото сейчас торгуется вблизи восьмилетнего максимума и, на мой взгляд, имеет отличные шансы протестировать этот уровень в ближайшие несколько дней!

Торговая рекомендация: Buy 1719/1700 и take profit 1765.

#SP500:

Геополитическая напряженность между Соединенными Штатами и Китаем вынуждает инвесторов осторожно торговать на фондовом рынке. Продавцы будут использовать рост котировок в область психологического уровня 3000 пунктов для открытия коротких позиций, поскольку Дональд Трамп решительно настроен против законопроекта, ограничивающего либеральные ценности в Гонконге. При этом в области 2900 пунктов можно ожидать спроса со стороны покупателей, поскольку Федеральный Резерв продолжает скупать активы на рынке и в новую пятидневку на эти цели будет потрачено 20 миллиардов долларов.

Торговая рекомендация: флэт 2900 -3000.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: Индикатор потребительской уверенности.

EURUSD:

Европейские инвесторы верят в расширение стимулирующей программы ЕЦБ и активно скупают европейские акции. Очередное заседание ЕЦБ состоится на следующей неделе, и участники рынка открывают позиции на ожиданиях новых стимулов. Для евро это негативный сигнал, поскольку увеличение денежной массы через покупку облигаций всегда приводило к снижению курса европейской валюты. При этом инвесторы активно скупают валюты развивающихся стран, что в свою очередь негативно для доллара. Получается замкнутый круг: у евро и доллара негативные факторы. Сейчас трудно понять, какая из двух валют более слабая. Что делать в этом случае? На мой взгляд, по данной валютной паре пока не торговать, а в качестве заменяя использовать немецкий фондовый индекс #DAX30 для покупок с целью 11540, поскольку по этому инструменту наблюдается хороший восходящий тренд.

Торговая рекомендация: флэт 1.0860 -1.0945.

GBPUSD:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне слабой динамики долгового рынка, где наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США. Инвесторы настраиваются на то, что Банк Англии в ближайшее время может сделать отрицательную учетную ставку, что в свою очередь приведет к оттоку капитала из британских облигаций и окажет негативное влияние на стоимость фунта. С другой стороны, снижение межрыночного показателя золото/нефть сигнализирует об интересе инвесторов к “рисковым активам”, что позитивно для фунта.

Торговая рекомендация: флэт 1.2170 -1.2250.

USDJPY:

Ралли на фондовых рынках окажет положительное влияние на котировки данной валютой пары, поскольку японская йена используется инвестиционными фондами в качестве валюты фондирования для операций carry trade. На мой взгляд, фондовые рынки будут демонстрировать рост до пятницы, после чего начнется техническая коррекция вниз, поскольку в понедельник июня Минфин США разместит большой объем облигаций. Этот процесс в свою очередь приведет к оттоку капитала с рынка акций на рынок облигаций. Я думаю, что в конце недели “проснутся” финансовые СМИ, которые будут активно обсуждать геополитическую напряженность между США и Китаем, что также будет способствовать снижению фондовых рынков.

Торговая рекомендация: Buy107.73/107.55 и take profit 108.10.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо за апрель.

EURUSD:

На этой неделе практически каждый день выступает руководитель ФРС Д. Пауэлл, что случается достаточно редко. Но текущая ситуация в американской и мировой экономике располагает к таким выступлениям. Руководитель ФРС настраивает инвесторов на продолжительное восстановление экономики США после пандемии COVID-19. Пауэлл тем самым намекает на то, что увеличением баланса ФРС вполне естественный и очень необходимый процесс. Для доллара это негативный сигнал, поскольку чем больше напечатано денег, тем ниже курс данной валюты. Эту тенденцию подтверждает и спрэд доходности между трехмесячными американскими казначейскими облигациями и аналогичной ставкой Libor. За последний год среднее значение данного показателя составляло 0,37%. В марте этого года был зафиксирован 12-летний максимум на уровне 1,42%. На текущий момент спрэд доходности составляет 0,23%. Правило здесь простое: чем ниже данный спрэд, тем хуже для доллара.

Торговая рекомендация: Buy1.0945/1.0925 и take profit 1.1000.

GBPUSD:

С открытия европейской сессии Великобритания опубликует отчет по розничным продажам за апрель. Инвесторы ждут сильного снижения показателя и с этим можно согласиться, учитывая карантин в Британии из-за COVID-19. На этой взгляд, это нейтральный фактор, поскольку рынок уже учел самый пессимистичный сценарий. При этом выхода данных чуть лучше медианы прогнозов также не сможет оказать поддержки фунту, поскольку по итогам мая все также ждут слабых результатов. На рынках межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по долларовым кредитам. В Нью-Йорке ставка вновь вернулась к уровню 0,01%, что является минимумом за последние три недели. Для доллара это негативный сигнал!

Торговая рекомендация: Buy1.2200/1.2180 и take profit 1.2260.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где наблюдается падение спрэда доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии. Накануне выступал советник американского президента Л. Кудлоу, который призвал ФРС обеспечивать достаточный уровень ликвидности в банковской системе, чтобы экономика смогла выйти из кризиса вызванного пандемией COVID-19. Инвесторы прекрасно понимают этот намек, поскольку уже в ноябре состоятся очередные президентские выборы и Д. Трамп будет всячески “давить” на ФРС. С другой стороны, Банк Японии также наращивает денежную массу, что сдерживает йену от чрезмерного укрепления.

Торговая рекомендация: флэт 107.00 -107.70.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

10.30 мск. Германия: Композитный индекс PMI за май.

11.30 мск. Великобритания: Композитный индекс PMI за май.

EURUSD:

В первой половине дня следует обратить внимание на статистику из Германии - агентство Markit опубликует композитный индекс PMI. Я ожидаю выхода позитивного отчета, который приободрит трейдеров на открытие позиций Buy.  Германия одна из первых стран Еврозоны, которая начала постепенно отменять карантин вызванный пандемией COVID-19. Послабления начались еще 20 апреля и на этом фоне можно ожидать роста деловой активности. Бычье ралли на товарном рынке будет оказывать дополнительную поддержку европейской валюте, поскольку исторически евро коррелирует с ценами на золото и нефть.

Торговая рекомендация: Buy1.0947/1.0930 и take profit 1.1010.

GBPUSD:

Инфляция в Британии по итогам апреля составила всего лишь 0,8%, аБанк Англии допускает возможность ухода потребительских цен в дефляцию в течение нескольких месяцев. Дефляция это страшная “экономическая болезнь”! На долговом рынке доходность британских государственных облигаций со сроком погашения до трех лет сейчас находится в отрицательной области. В такие периоды фунту будет трудно демонстрировать стабильный рост. При этом на сильные распродажи британской валюты сейчас также не стоит рассчитывать, поскольку приток капитала в “рисковые активы” будет оказывать поддержку фунту. Инвесторы сейчас активно скупают промышленные металлы, акции, энергоносители.

Торговая рекомендация: флэт 1.2150 -1.2240.

USDJPY:

Ралли на фондовых рынках положительно отразится на котировках данной валютной пары. Инвесторы с оптимизмом смотрят на перспективы роста мировой экономики. Сейчас на рынке такие ожидания, что карантины вызванные пандемией COVID-19 во многих экономиках мира будут отменены в ближайшие два месяца, после чего начнется бурный рост на фоне эффекта “низкой базы”. Центробанки продолжают активно печатать деньги, что позволяет инвесторам спокойно скупать акций по всему миру. Классическое межрыночное соотношение золото/медь демонстрирует снижение, что подтверждает наличие оптимизма в рядах инвесторов. Индекс “страха” VIX накануне закрыл день вблизи двухмесячного минимума, что также подтверждает наличие восходящего тренда на фондовом рынке.

Торговая рекомендация: Buy107.55/107.37 и take profit 107.95.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.30 мск. США: Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

21.00 мск. США: Публикация протокола заседания ФРС.

EURUSD:

ЕЦБ накануне заявил о том, что будет продолжать программу количественного смягчения несмотря на решение Конституционного суда Германии, который запретил данные операции. Для евро это позитивный сигнал, поскольку инвесторы не исключали возможности приостановки программы количественного смягчения. Немецкий институт ZEW порадовал трейдеров позитивными данными – в мае индекс настроений в деловой среде обновил годовой максимум. Немецкая экономика одна из первых вышла из карантина вызванного COVID-19, что положительно воспринимается инвесторами и экономистами. На рынке межбанковского кредитования в Нью-Йорке и Лондоне сохраняется тренд на снижение ставок по долларовым кредитам. Долларов в мире сейчас так много, что банкиры не знают, что с ними делать. В такие периоды курс американской валюты демонстрирует снижение. Сегодня вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС США, где я не ожидаю сюрпризов, поскольку все ключевые ориентиры глава FOMC уже предоставил рынку. Что мы имеем в сухом остатке? Я ожидаю роста котировок европейской валюты.

Торговая рекомендация: Buy1.0910/1.0890 и take profit 1.0975.

GBPUSD:

Позитивная динамика рынка труда Великобритании позволяет рассчитывать на то, что падение экономики от короновируса будет не столь масштабным, как изначально рассчитывали инвесторы. Уровень безработицы сократился на 0,1%, вопреки ожиданиям инвесторов, которые ориентировались на рост показателя в пределах 0,4%. Сегодня будет опубликован релиз по британской инфляции за апрель, который укажет на снижение показателя к годовому минимуму. Для фунта это негативный сигнал. Во второй половине дня Минэнерго США опубликует свежий релиз по запасам нефти в американских хранилищах. Поскольку количество буровых платформ находится на минимуме за последние шестьдесят лет, то можно ожидать снижения добычи углеводородов, что приведет к снижению запасов черного золота. Это позитивный сигнал для нефтяного рынка, который может оказать поддержку фунту, поскольку британская валюта коррелирует с нефтью.

Торговая рекомендация: флэт 1.2210 -1.2290.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 2-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует снижение. Накануне в Конгрессе выступали Д. Пауэлл и С. Мнучин, которые заявили о том, что финансовые власти продолжат “печатать деньги” для спасения американской экономики от последствий COVID-19. Этот фактор в свою очередь будет сдерживать рост доходности американских облигаций. С другой стороны, снижение индекса “страха” VIX указывает на продолжение восходящего тренда на американском фондовом рынке, что в свою очередь может оказать хорошую поддержку “быкам”, учитывая высокую корреляцию USDJPY и S&P500.

Торговая рекомендация: флэт 107.50 -108.20.

Прогноз на неделю 18-22 мая:

 #WTI:

В первой половине недели я ожидаю продолжения восходящего тренда на нефтяном рынке. В Соединенных Штатах продолжается процесс сокращения буровых платформ. За последнюю неделю количество буровых сократилось на 34 единицы, до 258. Этот фактор сигнализирует о снижении добычи углеводородов в Северной Америке. Американским нефтяникам не выгодно добывать нефть при текущих котировках. На текущий момент среднемесячная цена нефти WTI составляет 21,9$ за баррель, при средней себестоимости добычи в США 30$ за баррель. Федеральный Резервный Банка Далласа указывает именно на уровень 30$, при котором большинство американских нефтяников будут работать в ноль. Но выгодно ли работать в ноль, когда у вас есть кредиты, которые необходимо обслуживать? Конечно же нет! Нефтяникам необходимы более высокие цены.

Торговая рекомендация: Buy31.15/30.30 и take profit 32.30

XAUUSD:

Драгоценный металл на минувшей неделе обновил восьмилетний максимум, однако не смог закрепиться выше уровня 1750$/унция. На мой взгляд, золото будет пользоваться высоким спросом у инвесторов. Центральные банки по всему миру активно печатают деньги, что приводит к росту денежной массы. В такие периоды золото выступает единственной надежной валютой, поскольку желтый металл нельзя “напечатать” в отличие от бумажных денег. К примеру, в США денежная масса сейчас составляет 17,76 триллиона долларов, а еще буквально два месяца назад показатель был на 2,1 триллиона меньше. В апреле денежная масса росла со скоростью 20,4% в годовом выражении, что является максимальным уровнем за всю историю. В такие периоды драгоценный металл получает хорошую поддержку.

Торговая рекомендация: Buy 1730/1715 и take profit 1770.

#SP500:

Федеральный Резерв на этой неделе ежедневно будет выкупать облигации Минфина США на сумму 6 миллиарда долларов. Таким образом, за неделю Центробанк выкупит еще 30 миллиарда долларов. Напомню, что по итогам мая 2019 года Федеральный Резерв продал облигаций на сумму 4 миллиарда долларов. Сейчас же ФРС уже выкупил бумаг на сумму 85 миллиардов долларов с начала месяца и на этой неделе довеет объем до 115 миллиарда долларов. Ситуация с прошлым годом кардинально различается. Выкуп активов со стороны Федрезерва традиционно оказывает положительное влияние на котировки фондового индекса S&P500.

Торговая рекомендация: Buy 2940/2900 и take profit 2975.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

EURUSD:

Председатель ФРС Пауэлл, министр финансов Стивен Мнучин выступят перед банковским комитетом Сената во второй половине дня. Текущая ситуация в американской экономике требует денежной эмиссии, причем в значительном объеме. На этом фоне, можно ожидать соответствующих комментариев от американских финансовых властей. Для доллара это негативный сигнал, поскольку рост денежной массы исторически приводит к снижению курса американской валюты. Ситуация на межбанковских рынках кредитования в Нью-Йорке и Лондоне также указывает на снижение доллара - на данных рынках наблюдается снижение процентных ставок.

Торговая рекомендация: Buy1.0890/1.0870 и take profit 1.0950.

GBPUSD:

Приток капитала в рисковые активы положительно отразится на стоимости британской валюты. Накануне американская биотехнологическая компания Moderna сообщила о позитивной первой фазе испытаний. Вакцина смогла произвести антитела к вирусу Covid-19 у всех 45 испытуемых участников эксперимента. На этом фоне в понедельник вечером мы увидели мощное ралли в рисковых активах – инвесторы скупали нефть, промышленные металлы и акции по всему миру. Сегодня я ожидаю продолжения этого тренда. Центробанки стран G-20 напечатали столько денег, что инвесторы будут еще долго их осваивать.

Торговая рекомендация: Buy1.2183/1.2160 и take profit 1.2244

USDJPY:

Позитивная динамика долгового рынка сигнализирует о развитии восходящего тренда. Спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США/Японии демонстрирует сильный рост, что в свою очередь будет оказывать сильную поддержку “быкам”. Нельзя обойти стороной и ралли на фондовых рынках – инвесторы оптимистично смотрят на перспективы рынков акций, после новости о том, что в конце лета может быть разработана вакцина от COVID-19. Американский фондовый индекс S&P500 торгуется вблизи психологического уровня 3000 п. и может протестировать его сегодня.

Торговая рекомендация: Buy 107.15/106.95 и takeprofit 107.50.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

EURUSD:

Бычье ралли на товарном рынке положительно отразится на стоимости евро, поскольку европейская валюта исторически коррелирует с металлами и энергоносителями. Инвесторы активно скупают драгоценные металлы, промышленные металлы, а также нефть. К своему восьмилетнему максимуму приближается золото, а нефть дорожает на фоне сокращения добычи в странах ОПЕК+ и Северной Америке. В апреле на нефтяном рынке было перепроизводство, практически все ведущие экспортеры углеводородов существенно нарастили добычу. В этом месяце идет обратная тенденция – добыча падает в соответствии с соглашением ОПЕК+. На мой взгляд, сегодня нефть BRENT будет обновлять максимум 6 мая, расположенный на отметке 32.33.

Торговая рекомендация: Buy1.0800/1.0777 и take profit 1.0880.

GBPUSD:

Я ожидаю роста котировок британской валюты по двум причинам. Во-первых, на долговом рынке наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании/США, что будет оказывать поддержку фунту. Сегодня Соединенные Штаты опубликуют апрельский релиз по розничным продажам, который разочарует инвесторов слабыми данными, на фоне карантина в Северной Америке. Во-вторых, на межбанковском рынке в Лондоне сохраняется тренд на снижение процентных ставок по долларовым кредитам. Трехмесячная ставка Libor, которая является эталонной на данном рынке, достигла минимального уровня за последние 4,5 года. Низкие ставки свидетельствуют о низком спросе на долларовую ликвидность, что негативно для стоимости американской валюты.

Торговая рекомендация: Buy1.2205/1.2185 и take profit 1.2268.

USDJPY:

На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать роста котировок, на фоне позитивной динамики долгового рынка, где спрэд доходности 10-летних государственных облигаций США и Японии демонстрирует рост. С другой стороны, ралли на рынке золота может вызвать распродажи данной валютной пары, поскольку драгоценный металл исторически коррелирует с японской йеной. Сейчас трудно понять, какой из двух факторов окажет решающее влияние на ход торгов. На мой взгляд, сегодня целесообразно торговать не данной валютной парой, а золотом, где сформировался устойчивый восходящий тренд, и можно ожидать роста котировок в область 1747.

Торговая рекомендация: флэт 106.88 -107.45.



До 29 мая при пополнении счёта на 100usd вы получаете торговую стратегию или инвестиционный портфель в подарок.

Стратегия
Доходность стратегии — 90% с начала года. Торговля занимает 3 минуты в день и подходит трейдерам с любым опытом торговли. Содержит уровень открытия позиции, уровни Take Profit и Stop Loss.

Портфель
Инвестпортфель — это готовое торговое решение. Подойдёт среднесрочным трейдерам. На выбор — два портфеля в зависимости от вашего стиля торговли. Портфели отличаются по степени риска и доходности.

Как получить подарок?

1. Пополните свой торговый счёт на 100usd или больше в период с 11 по 29 мая 2020 года.
2. Отправьте на почту school@freshforex.com номер счёта, который вы пополнили. В письме укажите, какой подарок хотите — стратегию или портфель.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: число первичных обращений за пособием по безработице.

EURUSD:

Европейская валюта на этой неделе дважды делала попытку закрепиться за уровнем сопротивления 1.0880, но оба раза оказались неудачными. Будет ли сегодня третья попытка пробить данный уровень? Я думаю, что да. Окажется ли эта попытка успешной? Не могу сказать уверенно, но шансы есть. Во-первых, выступавший накануне руководитель ФРС США Д. Пауэлл заявил о том, что низкие ставки в США и выкуп активов будут продолжаться столько, сколько это необходимо для уверенного роста экономики. Точный ориентир по времени Пауэлл не обозначил, но намекнул, что восстановление экономического роста после COVID-19 будет долгим и Конгрессу следует поторопиться с принятием нового пакета стимулирующих мер. Таким образом, ФРС продолжит увеличивать денежную массу, что негативно отразится на стоимости доллара. Во-вторых, накануне в США на аукционе РЕПО поступили заявки к ФРС в размере 1 миллиарда долларов, что является минимальным уровнем в этом месяце. К примеру, в понедельник и вторник заявок было на сумму 33,75 и 41,2 миллиарда долларов соответственно. У американских банков были проблемы с долларами в первой половине недели, сейчас вопрос решен. Для доллара это дополнительный негатив.

Торговая рекомендация: Buy1.0799/1.0775 и take profit 1.0890.

GBPUSD:

Текущие уровни привлекательны для покупок. Первая причина для роста фунта это позитивная динамика долгового рынка, где наблюдается рост спрэда доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании и США. Инвесторы сейчас пессимистично смотрят на американские облигации, поскольку по индексу цен производителей в апреле была зафиксирована дефляция. Производственные цены сократились впервые с августа 2016 года. Дефляция в производственном секторе приведет к снижению инфляции в целом в американской экономике. Дефляция это всегда плохо для развитых экономик. Вторая причина для роста это желание ФРС продолжать выкупать активы на свой баланс до тех пор, пока экономика не будет демонстрировать уверенный рост. Когда это может случиться? Самый оптимистичный сценарий - это конец года. ФРС продолжит “накачивать” банковскую систему долларами, что в свою очередь негативно для курса американской валюты.

Торговая рекомендация: Buy1.2190/1.2170 и take profit 1.2260

USDJPY:

На сегодня формируется негативный фон для данной валютной пары. На товарном рынке мы наблюдаем укрепление золота, что традиционно оказывает хорошую поддержку японской йене. Инвесторы скупают золото, поскольку Центробанки стран G-20 активно наращивают денежную массу в своих странах. Увеличение денежной массы приводит к плавному обесцениванию валюты. Бумажные доллары, евро, фунты теряют свою привлекательность, как инструмент сбережения. Для чего нужны деньги людям? Деньги это средства обмена, платежа и сбережения. Первые две функции сохраняются всегда, а последняя функция периодически искажается, и искажают ее именно Центробанки. Поскольку золото нельзя напечатать и нарисовать, то этот драгоценный металл является идеальным средством для сбережений. На мой взгляд, золото в ближайшие дни будет штурмовать восьмилетний максимум, который расположен на отметке 1747.61. 

Торговая рекомендация: Sell107.15/107.30 и take profit 106.60.


До 29 мая при пополнении счёта на 100usd вы получаете торговую стратегию или инвестиционный портфель в подарок.

Стратегия
Доходность стратегии — 90% с начала года. Торговля занимает 3 минуты в день и подходит трейдерам с любым опытом торговли. Содержит уровень открытия позиции, уровни Take Profit и Stop Loss.

Портфель
Инвестпортфель — это готовое торговое решение. Подойдёт среднесрочным трейдерам. На выбор — два портфеля в зависимости от вашего стиля торговли. Портфели отличаются по степени риска и доходности.

Как получить подарок?

1. Пополните свой торговый счёт в компании FreshForex на 100usd или больше в период с 11 по 29 мая 2020 года.
2. Отправьте на почту school@freshforex.com номер счёта, который вы пополнили. В письме укажите, какой подарок хотите — стратегию или портфель.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
16.00 мск. США: председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью.

EURUSD:
Руководитель ФРС США сегодня выступит с речью впервые после заседания Федерального Резерва 30 апреля. Накануне мы получили данные по инфляции за апрель, где было зафиксировано снижение индекса потребительских цен до уровня 0,3%. Последний раз такая низкая инфляция наблюдалась в октябре 2015 года. О чем сегодня будет говорить Д. Пауэлл? На мой взгляд, руководитель FOMC укажет на необходимость продолжения программы количественного смягчения и расширения баланса ФРС. Напомню, что в марте BlackRock, через которого проходит основной объем операций FOMC, заявил о том, что баланс ФРС может быть расширен до 9 триллионов долларов. Сейчас показатель составляет 6,72 триллиона долларов. За последнюю неделю баланс вырос на 65 миллиарда долларов. Если ФРС сохранит этот темп, то достижение уровня в девять триллионов долларов состоится в начале следующего года. Для доллара это негатив, поскольку увеличение денежной массы приводит к снижению курса.
Торговая рекомендация: Buy 1.0835/1.0815 и take profit 1.0885.

GBPUSD:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок на фоне негативной динамики кредитного рынка, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из США и Германии. Доходность американских десятилеток вновь стала реальной, поскольку инфляция опустилась до уровня 0,3%, а доходность бумаг в два раза выше. В Великобритании этого нет и британские активы сейчас мало интересны инвесторам. С другой стороны, можно ожидать продолжение восходящего тренда на рынке нефти, что в свою очередь может оказать фунту поддержку, поскольку британская валюта коррелирует с черным золотом. Минэнерго США рапортует о снижении добычи, как в этом году, так и в следующем. Для рынка это позитив, поскольку именно американские нефтяные компании активно наращивали добычу нефти, чем увеличивали дисбаланс на рынке. Во вторник американская компания Chesapeake Energy, работающая в сланцевой отрасли, предупредила, что будущее компании под угрозой, поскольку резкое падение цен на нефть и природный газ значительно ухудшило ее возможности по обслуживанию кредитов. Уход с рынка этой компании также позитивно отразится на нефтяных котировках в краткосрочной перспективе.
Торговая рекомендация: флэт 1.2230 -1.2324.

USDJPY:
Рост котировок в область максимума понедельника следует рассматривать для открытия позиций Sell. У американского доллара сейчас мало шансов для устойчивого роста. В мировой банковской системе сейчас наблюдается профицит долларов. К примеру, ставка однодневного кредита на межбанковском рынке в США составляет 0,05%, что ровно в два раза ниже, чем ставка ФРС. На межбанковском рынке в Лондоне ставка находится на уровне 0,06%, что также ниже ориентира Федерального Резерва. К примеру, в марте ставка в Лондоне превышала ставку ФРС, поскольку долларов не хватало, и банки вынуждены были увеличивать ставки, для получения кредита. На мой взгляд, во второй половине дня мы увидим нисходящий тренд, поскольку Д. Пауэлл в рамках своего выступления укажет на необходимость сохранения низких ставок в ближайший год. Почему? В ноябре 2020 года в Штатах пройдут президентские выборы и политикам сейчас очень важно обеспечить рост экономики, а без помощи ФРС этого сделать не получится.
Торговая рекомендация: Sell 107.75/108.00 и take profit 107.25.

Прогноз на неделю 11-15 мая:

 #WTI:

Я ожидаю роста котировок черного золота на этой неделе. Это будет последняя полноценная торговая неделя перед экспирацией июньского фьючерса WTI, которая состоится во вторник 19 мая. Инвесторы сейчас будут активно “разгонять рынок вверх” перед экспирацией. Позитивный новостной фон способствует росту котировок черного золота. Во-первых, Саудовская Аравия прекратила ценовую войну с Россией и подняла цены на свой сорт нефти Arab Light для клиентов из Европы и Азии. Именно ценовая война способствовала распродажам нефти в середине марта, сейчас этот фактор ушел. Во-вторых, Соединенные Штаты сокращают добычу нефти. За последние два месяца добыча упала на 1,2 миллиона баррелей в сутки и по заявлениям американских нефтяников в ближайший месяц добыча еще сократится на 1 миллионов баррелей в сутки. Сокращение добычи традиционно оказывает положительное влияние на нефтяные котировки.

Торговая рекомендация: Buy25.00/23.55 и take profit 27.60

XAUUSD:

Драгоценный металл демонстрирует хороший восходящий тренд в этом году. С начала года котировки золота выросли на 13%. Почему золото пользуется повышенным спросом у трейдеров? Основная причина – это значительный темп роста денежной массы в США. Сейчас денежная масса растет на 20% в годовом выражении – это максимальный темп роста с 2000 года! Федеральный Резерв активно печатает деньги, тем самым увеличивая их количество в банковской системе. Существенный рост денежной массы приводит к плавному обесценению доллара и инвесторы в такие периоды ищут альтернативу американской валюте. Самым лучшим вариантом исторически является именно золото.

Торговая рекомендация: Buy 1695/1670 и take profit 1747.61.

#SP500:

ФРС США активно печатает деньги, чтобы помочь американской экономике справится с последствиями короновируса. Но этот процесс никак не помогает экономике, поскольку падает денежный мультипликатор. Банки мало кредитуют бизнес и население. Стоит отметить, что мультипликатор начал падать еще в октябре 2019 года, задолго до эпидемии короновируса. В октябре 2019 года мультипликатор составлял 4,71, в марте 2020 года 4,29, а по итогам апреля уже 3,62. Проблемы в американской экономике возникли не в этом году, а в прошлом. Денег в банковской системе очень много, но кредитование слабое. Что же банкиры будут делать с деньгами? Просто так их держать нельзя, поскольку деньги обесцениваются со временем из-за инфляции, которая в США составляет 1,5%. Здесь на помощь банкирам приходит фондовый рынок, куда можно направить излишек капитала.

Торговая рекомендация: Buy 2924/2895 и take profit 2970.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

Не ожидается важной макроэкономической статистики.

EURUSD:

Неожиданные новости пришли от европейского Центробанка. Регулятор попросил сотрудников изучить, стоит ли регулятору покупать "мусорные" корпоративные облигации на фоне необходимости помочь экономике справиться с последствиями пандемии COVID-19. Включение корпоративного долга, рейтинг которого был недавно снижен до спекулятивного уровня, в покупки ЕЦБ объемом 1,1 триллиона евро на этот год поможет регулятору снизить стоимость заимствований для компаний, которые сильнее всего пострадали от коронавируса. Как этот процесс отразится на стоимости евро – для европейской валюты это однозначно негативный сигнал. Однако аналогичные операции уже проводятся в Соединенных Штатах. И тут получается замкнутый круг: данные процессы оказывают негативное влияние, как на евро, так и на доллар. Кто же в итоге проиграет больше? Пока сказать трудно. Какие позиции сейчас занимать по евро? На мой взгляд, целесообразно пока не торговать европейской валютой, до появления более сильных сигналов. В качестве альтернативы можно выбрать для торговли золото, где наблюдается хороший восходящий тренд. Я ожидаю роста котировок XAUUSD в область 1730. Почему именно золото? Евро и доллар теряют свою привлекательность от действий Центробанков, а золото в такие периоды напротив, увеличивает свою ценность, как самое надежное средство защиты капитала.

Торговая рекомендация: флэт 1.0800 -1.0870.

GBPUSD:

Опубликованный сегодня отчет по рынку труда в США за апрель вышел достаточно интересным. Был зафиксирован высокий рост безработицы – показатель составил 14,7%. На первый взгляд, это плохо, даже катастрофично, поскольку сигнализирует не то, что о рецессии, а о целой депрессии в крупнейшей мировой экономике. Но если посмотреть отчет более внимательно, то можно увидеть высокий уровень среднего заработка - показатель в апреле составил 7,9% г/г, против 3,3% г/г в марте. Парадоксальная ситуация – люди теряют работу, при этом растут заработные платы. Мир сошел с ума? Нет! Всё дело в том, что потеряли работу в первую очередь сотрудники с низкими зарплатами и низкой квалификацией, а остальные сотрудники как работают, так и работали. В итоге, средний заработок так резко вырос.

Но и здесь необходимо сделать поправку, поскольку многие люди с низкими зарплатами добровольно уволились со своих работ, поскольку американское правительство предлагает хорошую компенсацию на 4 месяца. Люди ушли в отпуск, но не на месяц, как обычно, а на четыре, и платит за этот отпуск Минфин США. Тогда далее возникает вполне логичный вопрос: откуда у Минфина столько свободных денег? Денег свободных у Минфина нет, но у него есть возможность выпускать казначейские облигации, которые в свою очередь выкупает ФРС, печатая доллары. Круг замкнулся. Что будет дальше? Процесс будет вновь повторяться: Минфин выпускает облигации, которые скупает ФРС, затем Минфин получает доллары и отдает их населению. Как эта ситуация отразится на паре GBPUSD? Для доллара это негативный сигнал и на этом фоне фунт может продемонстрировать рост.

Торговая рекомендация: Buy1.2390/1.2370 и take profit 1.2445.

USDJPY:

Баланс ФРС США вырос до очередного исторического максимума 6,72 триллиона долларов. Теперь баланс составляет 31,2% ВВП США. Предыдущий пик был в начале 2015 года, когда объем баланса составлял 25% ВВП. Поскольку американский Минфин анонсировал увеличением объемы выпуска облигаций в ближайшие два месяца, то этот показатель будет демонстрировать рост, поскольку главным покупателем казначейских бумаг будет именно ФРС. Для данной валютной пары это двоякая ситуация. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок поскольку, чем больше баланс ФРС, тем ниже курс доллара. С другой стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку пара USDJPY сильно коррелирует с американским фондовым рынком, который в свою очередь будет демонстрировать рост из-за увеличения баланса ФРС. Что же делать в это ситуации? Сейчас целесообразно увеличивать позиции Buy по фондовому индексу #SP500 с целью 2970, а по паре USDJPY пока не торговать.

Торговая рекомендация: флэт 106.45 -107.35.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.30 мск. США: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе.

EURUSD:

Сегодня Соединенные Штаты опубликуют отчет по рынку труда за апрель. То, что данные будут слабыми сомнений ни у кого не вызывает. Финансовые СМИ в последний месяц постарались серьезно испугать трейдеров призраком Великой Депрессии. Как сегодня рынок отреагирует на отчет по Non-Farm Employment Change? На мой взгляд, нейтрально. Слабые данные уже учтены рынком, а небольшая порция позитива не сможет изменить тренда. По основной валютной паре сейчас нет “драйверов” для какого-либо тренда. Этот “драйвер” есть в золоте, который в свою очередь может оказать небольшую поддержку евро, ввиду прямой корреляции двух инструментов. Исторически так сложилось, что инвесторы воспринимают золото и евро как главных конкурентов американского доллара. Почему инвесторы верят в золото? Этот драгоценный металл исторически выигрывает от отрицательной реальной доходности по американским государственным облигациям. К примеру, сейчас американские 10-летних облигаций дают доходность 0,65% при инфляции в Штатах 1,5% - в итоге отрицательная доходность составляет 0,85%. До тех пор, пока доходность облигаций и инфляция в США не сравняются или будут находиться близко по отношению друг к другу - мы будем наблюдать восходящий тренд на рынке золота.

Торговая рекомендация: флэт 1.0800 -1.0880.

GBPUSD:

Британская валюта может завершить последний торговый день недели на мажорной ноте. Во-первых, на долговом рынке наблюдается позитивная динамика для фунта: доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Банк Англии накануне огласил итоги своего заседания по кредитно-денежной политике и не стал увеличивать программу количественного смягчения, чем приободрил участников долгового рынка, которые изначально были настроены пессимистично и ожидали увеличения объема выкупа активов на сумму 20 миллиардов фунтов. Во-вторых, я ожидаю продолжения бычьего тренда на нефтяном рынке, что окажет фунту дополнительную поддержку, поскольку исторически два актива хорошо коррелируют. Китай наращивает закупки нефти и природного газа, а Саудовская Аравия поднимает цены на свою нефть для клиентов из Евросоюза. Два данных фактора оказывают поддержку нефтяному рынку.

Торговая рекомендация: Buy1.2370/1.2350 и take profit 1.2425.

USDJPY:

Бычье ралли на рынке драгоценных металлов, в совокупности со слабой макроэкономической статистикой из Соединенных Штатов по рынку труда за апрель, формируют негативный тренд для данной валютной пары. Низкие доходности по государственным облигациям в странах G-7 не оставляют инвесторам иного выбора, как активно скупать золото на коррекциях. Отмечу, что доходности гос.облигаций еще долго будут на низких уровнях, поскольку все ведущие мировые Центробанки только и делают, что каждый день печатают деньги и на них выкупают облигации. На рынке облигаций существует простое правило: если вы в большом объеме покупаете данные инструменты, то их доходность снижается. Сейчас мы имеем дело именно с такой ситуацией – Центробанки активно скупают облигации в большом объеме. На первых ролях здесь выступают ФРС США и Банк Японии.

Торговая рекомендация: Sell106.54/106.75 и take profit 106.15.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

09.00 мск. Великобритания: решение по основной процентной ставке Банка Англии.

EURUSD:

Индекс долларовой корзины USDX консолидируется в области психологического уровня 100.00. Инвесторы не спешат открывать позиции перед пятничным отчетом по рынку труда. Накануне ADP о росте безработицы на 20,2 млн. чел. по итогам апреля. Цифры устрашающие, но здесь необходимо учитывать один важный фактор - американское правительство в период с марта по июнь выплачивает пособия по безработице, которые превышают оплату труда низко квалифицированных рабочих. На этом фоне, некоторые американцы поспешили уволиться со своей работы, чтобы получать пособие и при этом ничего не делать. Толпы грузчиков, курьеров, уборщиков, посудомойщиков решили уволиться со своих работ. Безусловно, в числе пострадавших есть и высококвалифицированные сотрудники, которые работали в компаниях пострадавших от короновируса. Но сейчас мы не может точно сказать, сколько у нас реальная безработица, а сколько временная вызванная действиями правительства. На этом фоне, сейчас некорректно сравнивать текущую безработицу с безработицей в период Великой Депрессии 1929-1933 г.г., поскольку там была реальная безработица.

Торговая рекомендация: флэт 1.0770 -1.0850.

GBPUSD:

Сегодня можно выделить два ключевых фактора, которые окажут сильное влияние на ход торгов. Во-первых, Банк Англии огласит итоги своего заседания по кредитно-денежной политике. Поскольку британская экономика в последнее время испытывает значительные трудности на фоне распространения эпидемии COVID-19 и BREXIT, то Банк Англии сегодня может анонсировать увеличение объема выкупа активов на свой баланс. Для фунта это негативный фактор, однако многие инвесторы и банки ожидают такого исхода, и реакция рынка на этот негатив не будет столь высокой, как могло быть. Во-вторых, я ожидаю, продолжение восходящего тренда на нефтяном рынке, что окажет положительное влияние на стоимость фунта, поскольку британская валюта коррелирует с черным золотом. Почему можно ожидать рост нефтяных котировок? Мировые Центробанки продолжают “накачивать” экономику деньгами, в периоды высокого роста денежной массы нефть демонстрирует рост. Нельзя обойти стороной и сокращение добычи черного золота в странах ОПЕК+ и Северной Америки. Добыча нефти в США за последние два месяца сократилась на 1,2 млн. барр. в сутки и по заявлениям американских нефтяников это не предел. Страны ОПЕК+ с 1 мая сократили добычу на 9,7 млн. барр. в сутки. Мексика, Канада, Бразилия и Норвегия в сумме сократили добычу на 0,6 млн. барр. в сутки. Таким образом, с рынка ушло 11,5 млн. барр. нефти в сутки. Для нефтяных цен это хороший сигнал для роста. Ближайшая экспирация фьючерсного контракта нефти WTI во вторник 19 мая и до этого времени нефтяной рынок может показать хороший восходящий тренд. Сейчас целесообразно покупать нефть #WTI с целью 26.55  

Торговая рекомендация: Buy1.2350/1.2330 и take profit 1.2425.

USDJPY:

Ситуация в данной валютной паре достаточно противоречивая. С одной стороны, можно ожидать снижения котировок, поскольку ставки по долларовым кредитам на межбанковском рынке в Лондоне демонстрируют сильное снижение. Трехмесячная ставка Libor сейчас составляет 0,47%, при этом еще месяц назад она была на 0,9% выше. Данная ставка сейчас находится на минимуме за последние 4,5 года и этот фактор негативен для доллара. С другой стороны, можно ожидать роста котировок, поскольку на данную валютную пару сильное влияние оказывает динамика американского фондового рынка. Индекс “страха” VIX уверенно закрепился ниже важного экстремума 36,24, что позитивно для фондового рынка. На этом фоне, можно ожидать роста индекса #SP500 в область 2915 в ближайшее время.

Торговая рекомендация: флэт 105.60 -106.50